Document附錄99.1
2024年8月2日
Atmus Filtration Technologies報告2024年第二季度業績
田納西州納什維爾——Atmus Filtration Technologies Inc.（Atmus；紐交所：ATMU）是全球濾清和媒體解決方案領域的領導者，今天報告了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。
第二季度亮點
•淨銷售額為43300萬美元
•GAAP淨利潤為5600萬美元
•每股攤薄收益為0.67美元
•調整後每股收益為0.71美元
•調整後EBITDA為9300萬美元，調整後EBITDA利潤率為21.4%
•經營性現金流量為2300萬美元
•調整後自由現金流為3400萬美元
2024展望
公司將更新以下2024年指引:
•營業收入區間為162500萬至167500萬美元
•調整後的EBITDA利潤率應在18.50%至19.50%的範圍內。
•調整後的每股收益在$2.15至$2.40的範圍內。
2024年7月18日，Atmus宣佈董事會宣佈每股普通股的第一季度現金股息為$0.05，並授權1.5億美元的股份回購計劃。
“Atmus團隊在為客户提供領先的行業產品和支持的同時，繼續產生強勁的業績，”Atmus首席執行官Steph Disher表示。“我們在增長戰略上的有條不紊的進展，加上向股東宣佈資本回報的聲明，進一步證明瞭我們加強股東價值的承諾。”
第二季度業績
對於2024年第二季度，Atmus的淨銷售額為4.33億美元，較2023年第二季度的4.14億美元增長約4.6%。銷售增長主要是由於較高的銷售量和漲價.
毛利潤為1.32億美元，與2023財年第二季度的1.14億美元相比，毛利潤淨銷售額的百分比為30.5%，而上一年同期為27.7%。毛利潤增長主要是由於漲價和銷售量增加。
調整後的EBITDA為9.3億美元，與2023年第二季度的8億美元相比，調整後的EBITDA利潤率為21.4%，而去年同期為19.3%。2024年第二季度的調整後EBITDA不包括與Cummins分離相關的400萬美元一次性費用，而去年的同季度則不包括900萬美元的一次性費用。
調整後淨收益為2024年第二季度每股0.71美元，而去年同期調整後每股收益為0.63美元。2024年第二季度的淨收益為5600萬美元，每股攤薄收益為0.67美元，而去年同期淨收益為4600萬美元，每股攤薄收益為0.55美元。
第二季度的有效税率為21.8%。
2024年第二季度的經調整每股收益為0.71美元，而去年同期調整後每股收益為0.63美元。
2024年第二季度經營活動提供的現金為2300萬美元，而2023年第二季度經營活動提供的現金為4600萬美元。現金使用增加主要與增加的運營資本需求有關。
2024年第二季度調整後的自由現金流為3400萬美元，而2023年第二季度的調整後自由現金流為3500萬美元。2024年第二季度的調整後自由現金流不包括與Cummins分離相關的500萬美元的一次性資本支出，而去年是200萬美元。此外，去年第二季度調整後的自由現金流也不包括1800萬美元的一次性分離支出，主要包括從Cummins的公司間結算條款移動到獨立實踐的流動資本效率低下。
Atmus將於2024年8月2日星期五上午10:00舉行電話會議和網絡研討會，討論公司第二季度2024年的業績。
2024年第二季度電話會議和網絡視頻會議
電話會議的實況網絡研討會可以從Atmus投資者關係網站http://investors.atmus.com中訪問，並提供回放。
Atmus Filtration Technologies Inc.是全球濾清器和媒體解決方案的領導者。公司擁有超過65年的創新文化和設計和製造過濾解決方案的豐富歷史。在全球六個大陸設有業務，Atmus為卡車、公共汽車、農業、施工、採礦、海洋和發電車輛和設備市場的客户提供服務，並提供全面的售後支持和解決方案。Atmus總部位於美國田納西州納什維爾，全球約有4500名員工緻力於通過保護重要內容來創造更美好的未來。瞭解更多信息，請訪問https://www.atmus.com。
關於Atmus過濾技術公司。
本新聞稿包含根據1995年美國私人證券訴訟改革法案中安全港規定的前瞻性聲明，包括但不限於根據我們所在行業的當前預期、估計和投資者對我們的管理觀點、計劃、目標、預測、意圖、策略、投射、信仰和假設的看法的聲明。前瞻性聲明可能通過使用“預計”、“期望”、“預測”、“打算”、“計劃”、“信仰”、“尋求”、“估計”、“可能”或類似含義的詞語來識別。除歷史事實陳述外，所有語句均屬於前瞻性語句，包括但不限於，關於我們未來業務和財務表現前景的陳述，關於未來操作的討論，我們的增長戰略和市場地位。這些陳述並不是未來業績的保證，而涉及某些風險、不確定事件和假設，這些風險、不確定事件和假設難以預測。如果基本的假設被證明為不準確，或已知或未知的風險或不確定事件實現，我們的實際結果、結果和財務狀況可能與所表達、暗示或預測的不同。所有除歷史事實陳述外的語句都是前瞻性陳述，在此，我們中止對其的所有義務。前瞻性語句只在此發佈，並且我們不承諾公開更新或修訂任何前瞻性語句，無論是因為提供新信息、未來的發展還是其他原因，除非法律另有規定。
前瞻性披露聲明
我們使用非GAAP財務信息，並認為其對投資者有用，因為它提供了有關歷史營運結果的比較衡量標準，並可以識別基礎營運結果的趨勢，併為我們評估業務提供額外的見解和透明度。我們使用非GAAP財務措施進行預算、制定操作和戰略決策以及評估績效。我們已在下面的非GAAP定義中詳細描述了我們進行的非GAAP調整。我們認為非GAAP指標應始終與相關的美國GAAP財務措施一起考慮。我們已經提供了美國GAAP和非GAAP財務措施之間的調和，並且在我們的季度報告中仔細討論了我們的基礎美國GAAP結果，即《美國交易委員會（SEC）》於2024年2月14日提交的《年度報告表10-k》及其後續文件中的《風險因素》章節中提供了所有這些內容。請注意不要過度依賴前瞻性語句。此處所述的前瞻性語句僅至本公告日期，我們不對公開更新或修訂任何前瞻性語句承擔任何義務，除非法律另有規定。
主要非GAAP財務指標：我們的主要非GAAP財務指標如下，反映了我們評估目前和往年的營運結果的方式。隨着新事件或情況的出現，這些定義可能會發生變化。當我們的定義發生變化時，我們會提供更新後的定義，並按可比基礎呈現相關的非GAAP歷史結果。
非GAAP衡量指標
我們使用非美國通用會計準則財務信息，認為它對投資者有用，因為它提供了額外的信息來比較歷史營運結果，分析我們的基礎營運結果趨勢，並提供更多關於我們如何評估業務的洞察和透明度。我們使用非美國通用會計準則財務指標來進行預算，做出營運和戰略決策以及評估我們的業績。我們在下面的非美國通用會計準則定義中詳細説明瞭我們進行的非美國通用會計準則調整。我們認為非美國通用會計準則措施應始終與相關美國通用會計準則財務措施一起考慮。我們提供了美國通用會計準則與非美國通用會計準則財務措施之間的協調，並且我們在我們的Form 10-Q季度報告的管理討論與財務狀況與業績分析中討論了我們基礎的美國通用會計準則結果。
我們的主要非美國通用會計準則財務指標如下，這些指標反映了我們如何評估我們當前和前一年的營運結果。隨着新的事件或情況出現，這些定義可能會更改。當我們的定義變化時，我們會提供更新後的定義，並以可比較的方式呈現相關非美國通用會計準則的歷史結果。
“EBITDA”是指利潤或虧損，減去利息費用、所得税、折舊和攤銷，“EBITDA利潤率”是EBITDA淨銷售額的百分比。 我們認為EBITDA和EBITDA利潤率是我們經營業績的有用衡量標準，因為它們有助於投資者和債權人在不考慮融資方法、資本結構、所得税或折舊和攤銷方法等因素有很大變化的情況下進行一致比較。此外，我們認為這些指標在我們行業中廣泛被投資者、證券分析師、評級機構等人用於評估業績。
“調整後的EBITDA”是指在加回與成為獨立上市公司有關的某些一次性費用（反映在銷售成本和銷售、一般及行政費用中）後的EBITDA，“調整後的EBITDA利潤率”是調整後的EBITDA淨銷售額的百分比。 我們認為調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是我們經營業績的有用衡量標準，因為它允許投資者和債權人在不考慮成為獨立上市公司所需的一次性費用的情況下進行一致比較。
“調整後的每股收益”是指攤薄後每股收益（最具可比性的美國GAAP財務指標），扣除與成為獨立上市公司有關的某些一次性費用（反映在銷售成本和銷售、一般及行政費用中）後的納税影響。我們認為調整後的每股收益提供了底層經營結果的改進可比性。
“自由現金流”被定義為營業活動提供的現金流量減去資本支出，“調整後的自由現金流”被定義為在加回涉及成為獨立上市公司的一次性資本支出和其他分離相關成本的基礎上的自由現金流。我們認為自由現金流和調整後的自由現金流是管理和投資者用於分析我們償還債務和向股東返回價值的能力的有用指標。
以上定義的指標不符合或不是U.S. GAAP財務指標的替代指標，並且可能與其他公司使用的指標不一致。應將其視為補充數據；但是，包含在EBITDA、EBITDA利潤率、調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的每股收益、自由現金流和調整後的自由現金流計算中的金額來自於納入淨收入和現金流量表的金額。
我們並不認為我們的非GAAP財務指標優於或替代按照GAAP計算並呈現的等效指標。其中一些限制包括：此類指標不反映我們的現金支出，或者對未來的資本支出或合同承諾的要求；此類指標不反映我們工作資本需求的變化或現金需求；此類指標不反映支付利息或支付我們債務利息或本金的現金需求；儘管折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產通常將來需要更換，此類指標不反映更換這種資產所需的任何現金需求；我們行業中的其他公司可能與我們不同地計算此類指標，從而限制了它們作為比較指標的有用性。為了適當、謹慎地評估我們的業務，我們建議您查看包含在我們的SEC備案文件中的未經審計的簡明合併財務報表，並不依靠一個財務指標來評估我們的業務。
芝加哥過濾技術公司及其子公司
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媒體聯繫人
投資者關係:
託德·奇裏羅。
investor.relations@atmus.com
媒體關係：
克里·莫恩森。
media.inquiries@atmus.com
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.和子公司
淨利潤簡明合併財務報表
（以美元為計）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日三個月末 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | | |
淨銷售額（a） | $ | 432.6 | | | $ | 413.6 | | | | | | | |
| 銷售成本 | 300.7 | | | 299.2 | | | | | | | |
| 毛利率 | 131.9 | | | 114.4 | | | | | | | |
| 營業費用和收入 | | | | | | | | | |
| 銷售，總務及管理費用 | 49.1 | | | 46.0 | | | | | | | |
| 研究、開發和工程費用 | 10.4 | | | 12.3 | | | | | | | |
| 來自投資公司的股權、特許權和利息收入。 | 8.2 | | | 8.3 | | | | | | | |
| 其他經營支出，淨額 | 0.8 | | | 0.2 | | | | | | | |
| 營業收入 | 79.8 | | | 64.2 | | | | | | | |
| 利息費用 | 10.5 | | | 4.2 | | | | | | | |
| 其他收入，淨額 | 2.6 | | | 1.2 | | | | | | | |
| 税前收入 | 71.9 | | | 61.2 | | | | | | | |
| 所得税費用 | 15.7 | | | 15.0 | | | | | | | |
| 淨利潤 | $ | 56.2 | | | $ | 46.2 | | | | | | | |
| 每股數據： | | | | | | | | | |
| 基礎每股收益的加權股數 | 83.4 | | | 83.3 | | | | | | | |
| 攤薄每股收益的加權股數 | 83.7 | | | 83.3 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.55 | | | | | | | |
| 攤薄每股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.55 | | | | | | | |
(a)包括截至2024年6月30日止三個月和六個月的相關方銷售額分別為1740萬美元和9970萬美元，而截至2023年6月30日止三個月和六個月的相關方銷售額分別為8720萬美元和17630萬美元。
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.和子公司
簡明合併資產負債表
（以美元計，除股份數據外）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年6月30日
2024 | | 12月31日
2023 |
| 資產 | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 160.5 | | | $ | 168.0 | |
| | | |
| 應收賬款及票據，淨額 | 275.8 | | | 246.8 | |
| | | |
| 存貨 | 278.6 | | | 250.0 | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | 39.7 | | | 28.2 | |
| 總流動資產 | 754.6 | | | 693.0 | |
| 物業、廠房和設備，淨值 | 183.6 | | | 174.6 | |
| 權益法投資和墊付款項 | 89.8 | | | 84.8 | |
| 商譽 | 84.7 | | | 84.7 | |
| 其他 | 64.6 | | | 51.5 | |
| 總資產 | $ | 1,177.3 | | | $ | 1,088.6 | |
| 負債 | | | |
| 應付賬款 | $ | 240.3 | | | $ | 236.6； | |
| | | |
| 應計的薪酬、福利和養老成本 | 24.7 | | | 41.8 | |
| 應計產品質量保證的當期部分 | 5.4 | | | 5.4 | |
| 長期債務的流動部分 | 15.0 | | | 7.5 | |
| 其他應計費用 | 79.7 | | | 83.7 | |
| 流動負債合計 | 365.1 | | | 375.0 | |
| 長期債務 | 585.0 | | | 592.5 | |
| 應計產品保修 | 8.5 | | | 8.6 | |
| 其他負債 | 40.6 | | | 31.8 | |
| 負債合計 | 999.2 | | | 1,007.9 | |
| 股東權益： | | | |
| 股東權益 | | | |
普通股，0.0001美元面值（授權2,000,000,000股，截至2024年6月30日已發行83,359,426股） | — | | | — | |
| | | |
| 額外實收資本 | 56.2 | | | 49.7 | |
| 保留盈餘 | 188.9 | | | 87.2 | |
| 累計其他綜合損失 | （67.0） | | | (56.2) | |
| 總股本 | 178.1 | | | 80.7 | |
| 負債和所有者權益總計 | $ | 1,177.3 | | | $ | 1,088.6 | |
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.和子公司
壓縮的合併現金流量表
（以美元百萬計）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日止六個月。 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | | | | |
| 淨收入 | $ | 101.7 | | | $ | 98.9 | | |
| 調整淨收益至營業現金流量的方法： | | | | |
| 折舊和攤銷 | 11.7 | | | 10.9 | | |
| 延遲所得税 | （4.0） | | | 3.7 | | |
| 投資收益權益，淨分紅派息 | （5.8） | | | 1.2 | | |
| 外匯重新計量和交易敞口 | (2.3) | | | （5.2） | | |
| 流動資產和負債的變化: | | | | |
| 貿易及其他應收款 | （33.8） | | | (20.1) | | |
| | | | |
| 存貨 | (32.2) | | | （9.4） | | |
| 資產預付款和其他流動資產的變動 | (12.0) | | | （10.8） | | |
| 應付賬款 | 6.2 | | | 1.8 | | |
| | | | |
| 其他應計費用 | (19.9) | | | 14.8 | | |
| 其他負債的變化 | 6.9 | | | 1.6 | | |
| 其他，淨額 | (2.6) | | | 1.6 | | |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 14.7 | | | 89.0 | | |
| 投資活動產生的現金流量 | | | | |
| 資本支出 | (22.2) | | | (19.1) | | |
| 投資活動產生的淨現金流出 | (22.2) | | | (19.1) | | |
| 籌資活動產生的現金流量淨額 | | | | |
| 長期負債收益 | — | | | 650.0 | | |
| | | | |
| 轉賬給母公司的淨額 | — | | | （580.3） | | |
| | | | |
| 籌資活動產生的現金淨額 | — | | | 69.7 | | |
| 現金及現金等價物淨增加額（減少額） | （7.5） | | | 139.6 | | |
| 期初現金及現金等價物餘額 | 168.0 | | | — | | |
| 期末現金及現金等價物 | $ | 160.5 | | | $ | 139.6 | | |
| | | | |
| 補充現金流量信息： | | | | |
| 非現金投資和籌資活動: | | | | |
| 與母公司的非現金結算 | $ | — | | | $ | 29.4 | | |
| 非現金資本支出 | $ | (1.1) | | | $ | — | | |
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.和子公司
每股收益-調節
（以美元為計）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日三個月末 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨收入 | $ | 56.2 | | | $ | 46.2 | | | | | |
| 基本每股收益加權平均股數 | 83.4 | | | 83.3 | | | | | |
| 加入假定換股的長期激勵計劃股票增加的股數 | 0.3 | | | — | | | | | |
| 攤薄後每股收益加權平均股數 | 83.7 | | | 83.3 | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.55 | | | | | |
| 攤薄每股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.55 | | | | | |
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.及其子公司
淨利潤與EBITDA和調整後的EBITDA-對賬
（以美元百萬計）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日三個月末 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 淨利潤 | $ | 56.2 | | | $ | 46.2 | | | | | |
| 額外收穫： | | | | | | | |
| 利息費用 | 10.5 | | | 4.2 | | | | | |
| 所得税費用 | 15.7 | | | 15.0 | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 6.3 | | | 5.5 | | | | | |
| EBITDA（非GAAP） | $ | 88.7 | | | $ | 70.9 | | | | | |
| 額外收穫： | | | | | | | |
一次性分離成本(a) | $ | 3.8 | | | $ | 8.8 | | | | | |
| 調整後的EBITDA（非GAAP） | $ | 92.5 | | | $ | 79.7 | | | | | |
| 淨銷售額 | $ | 432.6 | | | $ | 413.6 | | | | | |
| 淨利潤率 | 13.0 | % | | 11.2 | % | | | | |
| EBITDA利潤率（非GAAP） | 20.5 | % | | 17.1 | % | | | | |
| 調整後的EBITDA利潤率（非GAAP） | 21.4 | % | | 19.3 | % | | | | |
(a)主要由與信息技術、倉儲和人力資源分離成本相關的一次性費用組成。
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.及其子公司
攤薄每股收益與調整後每股收益-對賬
（每股）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日三個月末 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 攤薄每股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.55 | | | | | |
| 額外收穫： | | | | | | | |
一次性分離成本(a) | $ | 0.05 | | | $ | 0.11 | | | | | |
| 減： | | | | | | | |
一次性分離成本的税收影響(a) | $ | 0.01 | | | $ | 0.03 | | | | | |
| 每股調整後盈利 | $ | 0.71 | | | $ | 0.63 | | | | | |
(a)主要包括與信息技術、倉儲和人力資源分離成本相關的一次性費用和這些費用的相關税收影響。2024年6月30日和2023年6月30日三個月的一次性分離成本税收影響分別為80萬和220萬，2024年6月30日和2023年6月30日六個月的分別為210萬和310萬。
ATMUS FILTRATION TECHNOLOGIES INC.及其子公司
從經營活動產生的現金流到自由現金流和
調整後的自由現金流-對賬
（以美元百萬計）
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日三個月末 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| 經營活動產生的現金流量 | $ | 22.9 | | | $ | 46.2 | | | | | |
| 減： | | | | | | | |
| 資本支出 | $ | 11.6 | | | $ | 12.7 | | | | | |
| 自由現金流 | $ | 11.3 | | | $ | 33.5 | | | | | |
| 額外收穫： | | | | | | | |
| 一次性分離資本支出 | $ | 4.5 | | | $ | 1.8 | | | | | |
其他一次性分離相關(a) | 18.3 | | | — | | | | | |
| 調整後的自由現金流 | $ | 34.1 | | | $ | 35.3 | | | | | |
(a)主要由從與Cummins的公司內結算條件轉為獨立做法導致的一次性營運資本效率低下組成。
