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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
| | | | | | | | |
(Mark One) |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 | 2024年6月30日 |
| 或者 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間 |
IES 控股有限公司
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | |
特拉華 | 76-0542208 |
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | 證件號) |
2 Riverway, 1730 號套房, 休斯頓, 德州77056
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(713)860-1500
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | IESC | | 納斯達克全球市場 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。是的 ☑ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)內是否以電子方式提交了根據 S-t 法規(本章第 232.405 條)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☑ |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 ☑
2024 年 7 月 31 日,有
19,978,209 已發行普通股。
IES HOLDINGS, INC.和子公司
索引
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| | | 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日的簡明合併資產負債表 | 6 |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月的簡明綜合綜合收益表 | 7 |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 | 9 |
| | 截至2024年6月30日和2023年6月30日的九個月簡明合併現金流量表 | 10 |
| | 簡明合併財務報表附註 | 11 |
| 第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
| 第 4 項。控制和程序 | 37 |
第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 38 |
| 第 1A 項。風險因素 | 38 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 38 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 38 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 38 |
| 第 5 項。其他信息 | 38 |
| 第 6 項。展品 | 39 |
| 簽名 | 40 |
第一部分財務信息
定義
在本10-Q表季度報告中,“IES”、“公司”、“註冊人”、“我們”、“我們的”、“我們的” 和 “我們” 指的是IES Holdings, Inc.,除非此處另有規定,否則指我們的子公司。
有關前瞻性陳述的披露
本10-Q表季度報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些可能被視為 “前瞻性陳述” 的陳述,所有這些陳述均基於公司認為截至本文發佈之日合理的各種估計和假設。在某些情況下,你可以通過諸如 “可能”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預測”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續” 等術語或其他類似術語的否定詞語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定性,可能導致公司的實際未來業績與此類陳述中列出的結果存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於:
•對我們產品或服務的需求普遍減少;
•總體經濟狀況的變化,包括持續的烏克蘭和以色列衝突、中美之間的貿易緊張局勢或其他地緣政治事件造成的市場和宏觀經濟混亂;
•我們經營的行業中的競爭,包括來自第三方和前僱員的競爭,這可能導致一個或多個客户流失或導致新項目的利潤率降低;
•我們成功管理項目的能力、合格勞動力的成本和可用性以及維持積極勞資關係的能力,以及我們應對業務所用大宗商品成本上漲的能力,特別是銅、鋁、鋼、燃料、電子元件和某些塑料;
•由於我們的供應商獲得材料和勞動力的渠道、他們及時發貨的能力或他們可能面臨的信貸或流動性問題而導致的供應鏈中斷;
•未來疫情或流行病對我們業務的影響,包括新的或持續的工地關閉或停工的可能性、供應鏈中斷、新項目投標延遲、施工延遲、對我們服務的需求減少、我們向客户收款的能力延誤或管理層或其他員工生病;
•信貸和資本市場狀況,包括影響建築融資和抵押貸款成本的利率變化,以及我們的一些客户無法以可接受的利率保留足夠的融資,這可能會導致項目延遲或取消;
•簽訂固定價格合同時使用的估計不準確,在估算完工百分比合同的收入和進展時可能出現錯誤,以及與納入新的會計、控制和操作程序相關的複雜性;
•我們簽訂未來合同的能力和條款;
•無法按預期執行計劃和戰略,包括無法確定和完成符合我們推進公司戰略的投資標準的收購,或者這些收購隨後表現不佳;
•將新業務整合到公司或將新的工作、產品或流程納入我們的細分市場所面臨的挑戰;
•可能無法實現或可能不會帶來利潤的待辦事項;
•未能充分追回合同變更單或向客户提出的索賠;
•關閉或出售我們的設施會導致未來的鉅額費用,包括潛在的保修損失或其他意外責任,或我們的運營嚴重中斷;
•季節性、惡劣天氣條件和氣候變化的影響;
•擔保債券成本的上漲影響了工作利潤,也影響了我們的擔保提供者自行決定拒絕擔保或要求額外抵押品的可能性;
•由於建築業或房地產市場水平的下降、季節性和不同的地區經濟條件而導致的經營活動波動;
•由於客户面臨的流動性問題,壞賬支出和未償銷售天數增加;
•因與我們的工作相關的物理危害和可能發生的事故而造成的事故;
•我們目前的保險範圍可能不足,或者我們可能無法以可接受的費率獲得保單;
•訴訟、索賠和意外事件的影響,包括超過我們現有儲備金和應計金額的保修損失、損害賠償或其他潛在缺陷索賠;
•我們的信息系統和網絡安全中斷或數據泄露;
•現有或未來可能的法律法規規定的責任,包括與環境和氣候變化有關的法律法規;
•用於遵守未來法律法規變化的支出,包括環境法律和法規以及與氣候變化有關的法律法規;
•關鍵人員流失,新管理層過渡不力,或無法轉讓、續訂和獲得電氣和其他專業許可證;
•聯邦税率的降低可能會降低某些税收優惠的價值;
•確認與不確定税收狀況相關的税收優惠,以及在我們所採取的税收狀況方面可能與税務機關發生分歧;
•遞延所得税資產估值補貼或減記的可能性;
•有足夠的信貸或現金流來為我們的營運資金需求和資本支出提供資金、完成收購和還本付息的可用性受到限制;
•難以履行我們的循環信貸額度的契約條款,包括流動性和其他財務要求,這可能導致此類循環信貸額度下的任何債務違約和加速償還;
•估算未來經營業績(包括收入、營業收入或現金流)所固有的不確定性;
•確認潛在商譽、長期資產和其他投資減值;
•控股股東的存在,該股東有能力採取與其他股東不一致的行動或處置其持有的全部或部分普通股,這可能會觸發我們的許多重大協議中的某些控制權變更條款,包括我們的融資和擔保安排以及我們的高管遣散計劃;
•我們普通股的交易量相對較低,這可能使股東更難以股東可以出售少量股票的相同價格出售大量股票;
•我們可能額外發行普通股、優先股或可轉換證券,這將稀釋現有股東的所有權權益百分比,並可能稀釋我們普通股的每股價值;
•我們的普通股有可能大量出售,這可能會對我們的股價產生不利影響;
•加強審查並改變投資者和客户的期望,或新的或變化的法規對環境、社會和治理實踐的影響;
•我們的股東對我們提起某些索賠或訴訟所需的費用或精力,這是因為我們指定特拉華州財政法院為某些類型的訴訟和程序的唯一和專屬的論壇;
•我們對財務報告的內部控制以及我們的披露控制和程序可能無法防止所有可能發生的錯誤;以及
•本10-Q表季度報告中其他地方討論的其他因素。
您應該理解,上述內容以及本文檔中討論的其他風險因素,包括我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項中列出的風險因素,可能會導致未來業績與先前經歷或此類前瞻性陳述中表達的結果存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改任何信息,包括有關我們的控股股東、淨營業虧損、借款可用性或現金狀況的信息,也沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本報告發布之日之後可能發生的事件或情況。根據1995年《私人證券訴訟改革法》建立的安全港,本10-Q表季度報告中提供了前瞻性陳述,應在本文描述的估計、假設、不確定性和風險的背景下進行評估。
第 1 項。財務報表
IES HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併資產負債表
(以千計,股票信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 6月30日 | | 九月三十日 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
| | | | | (未經審計) | | | | |
資產 | | | | | | |
流動資產: | | | | | | |
| | 現金和現金等價物 | | $ | 44,897 | | | $ | 75,770 | | | |
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| | 應收賬款: | | | | | | |
| | | 貿易,扣除美元津貼1,628 和 $1,649,分別地 | | 457,559 | | | 363,836 | | | |
| | | 保留金 | | 90,824 | | | 76,934 | | | |
| | 庫存 | | 106,855 | | | 95,655 | | | |
| | 超過賬單的成本和預計收益 | | 57,885 | | | 48,620 | | | |
| | | | | | | | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | 30,535 | | | 10,481 | | | |
流動資產總額 | | 788,555 | | | 671,296 | | | |
財產和設備,淨額 | | 126,719 | | | 63,410 | | | |
善意 | | 94,543 | | | 92,395 | | | |
無形資產,淨額 | | 49,508 | | | 56,208 | | | |
遞延所得税資產 | | 22,528 | | | 20,383 | | | |
經營使用權資產 | | 58,756 | | | 61,761 | | | |
其他非流動資產 | | 14,727 | | | 16,147 | | | |
總資產 | | $ | 1,155,336 | | | $ | 981,600 | | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債: | | | | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | | 334,930 | | | 296,797 | | | |
| | 超過成本和預計收益的賬單 | | 139,261 | | | 103,771 | | | |
流動負債總額 | | 474,191 | | | 400,568 | | | |
長期債務 | | — | | | — | | | |
經營長期租賃負債 | | 38,715 | | | 42,098 | | | |
其他納税負債 | | 23,334 | | | 22,047 | | | |
其他非流動負債 | | 12,655 | | | 16,951 | | | |
負債總額 | | 548,895 | | | 481,664 | | | |
非控股權益 | | 38,919 | | | 49,951 | | | |
股東權益: | | | | | | |
| | 優先股,$0.01 面值, 10,000,000 股票已獲授權,未發行 | | | | | | |
| | | 而且非常出色 | | — | | | — | | | |
| | 普通股,$0.01 面值, 100,000,000 已獲授權的股份; 22,049,529 | | | | | | |
| | | 發行和 20,085,953 和 20,194,218 分別表現出色 | | 220 | | | 220 | | | |
| | 庫存股,按成本計算, 1,963,576 和 1,855,311 分別是股票 | | (71,530) | | | (49,450) | | | |
| | 額外的實收資本 | | 203,139 | | | 203,431 | | | |
| | 留存收益 | | 435,693 | | | 295,784 | | | |
股東權益總額 | | 567,522 | | | 449,985 | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 1,155,336 | | | $ | 981,600 | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
IES HOLDINGS, INC.和子公司
簡明綜合收益表
(以千計,股票信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | | 2024 | | 2023 |
| | 收入 | | $ | 768,415 | | | $ | 584,451 | |
| | 服務成本 | | 573,634 | | | 476,842 | |
| | | 毛利潤 | | 194,781 | | | 107,609 | |
| | 銷售、一般和管理費用 | | 104,694 | | | 74,300 | |
| | | | | | |
| | 偶然考慮 | | 43 | | | 70 | |
| | 出售資產的收益 | | (132) | | | (1,080) | |
| | | 營業收入 | | 90,176 | | | 34,319 | |
| | 利息和其他(收入)費用: | | | | |
| | 利息支出 | | 395 | | | 391 | |
| | 其他(收入)支出,淨額 | | 570 | | | (189) | |
| | | | | | | | |
| | 所得税前的運營收入 | | 89,211 | | | 34,117 | |
| | 所得税準備金 | | 22,572 | | | 8,263 | |
| | 淨收入 | | 66,639 | | | 25,854 | |
| | 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (4,539) | | | (3,308) | |
| | 歸屬於IES Holdings, Inc.的綜合收益 | | $ | 62,100 | | | $ | 22,546 | |
| | | | | | |
| | 歸屬於IES Holdings, Inc. 普通股股東的每股收益: | | | | |
| | | 基本 | | $ | 2.71 | | $ | 0.82 |
| | | 稀釋 | | $ | 2.67 | | $ | 0.81 |
| | | | | | | | |
| | 用於計算每股收益的股份: | | | |
| | | 基本 | | 20,224,102 | | 20,181,793 |
| | | 稀釋 | | 20,496,870 | | 20,405,702 |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
IES HOLDINGS, INC.和子公司
簡明綜合收益表
(以千計,股票信息除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的九個月 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | $ | 2,108,592 | | | $ | 1,728,206 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服務成本 | | 1,598,394 | | | 1,424,233 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 毛利潤 | | 510,198 | | | 303,973 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 銷售、一般和管理費用 | | 285,816 | | | 211,417 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 偶然考慮 | | 78 | | | 208 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 出售資產的收益 | | (1,576) | | | (14,242) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 營業收入 | | 225,880 | | | 106,590 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息和其他(收入)費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息支出 | | 1,198 | | | 2,624 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他(收入)支出,淨額 | | 313 | | | (1,262) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税前的運營收入 | | 224,369 | | | 105,228 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税準備金 | | 57,342 | | | 26,448 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨收入 | | 167,027 | | | 78,780 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於非控股權益的淨收益 | | (11,062) | | | (8,281) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於IES Holdings, Inc.的綜合收益 | | $ | 155,965 | | | $ | 70,499 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 歸屬於IES Holdings, Inc. 普通股股東的每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 基本 | | $ | 6.92 | | $ | 2.91 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 稀釋 | | $ | 6.84 | | $ | 2.88 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 用於計算每股收益的股份: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 基本 | | 20,216,981 | | 20,198,474 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 稀釋 | | 20,462,856 | | 20,404,335 | | | | | | | | | | | | | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
IES HOLDINGS, INC.和子公司
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計,股票信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
BALANCE,2024 年 3 月 31 日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,806,071) | | | $ | (50,428) | | | $ | 204,088 | | | $ | 380,926 | | | $ | 534,806 | |
關係 | 根據薪酬計劃發行 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股票 | — | | | | — | | | (157,505) | | | | (21,102) | | | | — | | | | — | | | | (21,102) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,407 | | | | — | | | | 1,407 | |
| IES Holdings, Inc.的變動s 在合併子公司中的所有權權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | (2,356) | | | | — | | | | (2,356) | |
| 非控股權益增加 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (7,333) | | | | (7,333) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 62,100 | | | | 62,100 | |
餘額,2024 年 6 月 30 日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,963,576) | | | $ | (71,530) | | | $ | 203,139 | | | $ | 435,693 | | | $ | 567,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,878,008) | | | $ | (49,751) | | | $ | 201,958 | | | $ | 245,324 | | | $ | 397,751 | |
| 根據薪酬計劃發行 | — | | | | — | | | 32,040 | | | | 849 | | | | (849) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股票 | — | | | | — | | | (11,982) | | | | (576) | | | | — | | | | — | | | | (576) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,297 | | | | — | | | | 1,297 | |
| 非控股權益增加 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (5,916) | | | | (5,916) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 22,546 | | | | 22,546 | |
餘額,2023年6月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,857,950) | | | $ | (49,478) | | | $ | 202,406 | | | $ | 261,954 | | | $ | 415,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的九個月 |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
餘額,2023 年 9 月 30 日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,855,311) | | | $ | (49,450) | | | $ | 203,431 | | | $ | 295,784 | | | $ | 449,985 | |
| 根據薪酬計劃發行 | — | | | | — | | | 82,180 | | | | 2,213 | | | | (2,213) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股票 | — | | | | — | | | (191,445) | | | | (24,320) | | | | — | | | | — | | | | (24,320) | |
| 行使的期權 | — | | | | — | | | 1,000 | | | | 27 | | | | (19) | | | | — | | | | 8 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 4,296 | | | | — | | | | 4,296 | |
| IES Holdings, Inc.的變動s 在合併子公司中的所有權權益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | (2,356) | | | | — | | | | (2,356) | |
| 非控股權益增加 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (16,056) | | | | (16,056) | |
| 歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 155,965 | | | | 155,965 | |
餘額,2024 年 6 月 30 日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,963,576) | | | $ | (71,530) | | | $ | 203,139 | | | $ | 435,693 | | | $ | 567,522 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的九個月 |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 股東權益總額 |
| | 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | | | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,707,629) | | | $ | (44,000) | | | $ | 201,871 | | | $ | 203,197 | | | $ | 361,288 | |
| 根據薪酬計劃發行 | — | | | | — | | | 103,053 | | | | 2,692 | | | | (2,692) | | | | — | | | | — | |
| 收購庫存股票 | — | | | | — | | | (255,374) | | | | (8,223) | | | | 10 | | | | — | | | | (8,213) | |
| 行使的期權 | — | | | | — | | | 2,000 | | | | 53 | | | | (39) | | | | — | | | | 14 | |
| 非現金補償 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 3,256 | | | | — | | | | 3,256 | |
| 非控股權益增加 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (11,742) | | | | (11,742) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 70,499 | | | | 70,499 | |
餘額,2023年6月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,857,950) | | | $ | (49,478) | | | $ | 202,406 | | | $ | 261,954 | | | $ | 415,102 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
IES HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的九個月 | | |
| | | | 2024 | | 2023 | | |
來自經營活動的現金流: | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 167,027 | | | $ | 78,780 | | | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | | |
| | 壞賬支出 | | | 514 | | | | 480 | | | |
| | 遞延融資成本攤銷 | | | 212 | | | | 199 | | | |
| | 折舊和攤銷 | | | 26,051 | | | | 20,130 | | | |
| | 出售資產的收益 | | | (1,576) | | | | (14,242) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 非現金補償費用 | | | 4,333 | | | | 3,256 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 遞延所得税支出 | | | 3,823 | | | | 9,352 | | | |
| | 證券交易的未實現虧損 | | | 3,342 | | | | — | | | |
| 運營資產和負債的變化: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 應收賬款 | | | (80,266) | | | | 25,390 | | | |
| | 庫存 | | | (11,200) | | | | (8,081) | | | |
| | 超過賬單的成本和預計收益 | | | (699) | | | | 7,607 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 預付費用和其他流動資產 | | | (37,262) | | | | (7,990) | | | |
| | 其他非流動資產 | | | 208 | | | | 2,027 | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | | | 31,299 | | | | (44,848) | | | |
| | 超過成本和預計收益的賬單 | | | 34,790 | | | | 24,399 | | | |
| | 其他非流動負債 | | | 1,025 | | | | 163 | | | |
經營活動提供的淨現金 | | | 141,621 | | | | 96,622 | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | | | | | |
| 購買財產和設備 | | | (30,891) | | | | (11,286) | | | |
| 出售資產的收益 | | | 2,572 | | | | 20,433 | | | |
| 與股權投資一起支付的現金 | | | (380) | | | | (165) | | | |
| | | | | | | | | |
| 與企業合併一起支付的現金 | | | (67,698) | | | | — | | | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | | | (96,397) | | | | 8,982 | | | |
來自融資活動的現金流量: | | | | | | | | |
| 借入債務 | | | 2,089,870 | | | | 1,758,982 | | | |
| 償還債務 | | | (2,089,870) | | | | (1,841,641) | | | |
| 為融資租賃支付的現金 | | | (2,978) | | | | (2,552) | | | |
| 或有對價負債的結算 | | | (4,074) | | | | — | | | |
| 收購非控股權益 | | | (31,200) | | | | — | | | |
| 向非控股權益分配 | | | (13,533) | | | | (8,484) | | | |
| 購買庫存股票 | | | (24,320) | | | | (8,213) | | | |
| 行使的期權 | | | 8 | | | | 14 | | | |
用於融資活動的淨現金 | | | (76,097) | | | | (101,894) | | | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | | (30,873) | | | | 3,710 | | | |
現金和現金等價物,期初 | | | 75,770 | | | | 24,848 | | | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 44,897 | | | $ | 28,558 | | | |
| | | | | | | | |
現金流信息的補充披露: | | | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 405 | | | $ | 1,932 | | | |
| 為所得税支付的現金,淨額 | | $ | 57,790 | | | $ | 8,257 | | | |
| | | | | | | | | | |
非現金投資活動的補充披露: | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 與企業合併相關的或有對價負債 | | $ | 2790 | | | $ | — | | | |
隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
IES HOLDINGS, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
(除股票金額外,所有金額均以千計)
(未經審計)
1。商業和會計政策
業務描述
IES Holdings, Inc. 設計和安裝集成的電氣和技術系統,併為包括數據中心、住宅以及商業和工業設施在內的各種終端市場提供基礎設施產品和服務。根據我們服務的性質,我們的業務分為四個業務領域:
•通信-全國性的技術基礎設施服務提供商,包括為大型公司和獨立企業的託管和託管主機客户設計、建造和維護數據中心內的通信基礎設施。
•住宅-為單户住宅和多户公寓大樓提供電氣安裝服務的區域提供商,以及某些市場的供暖、通風和空調(HVAC)和管道安裝服務。
•基礎設施解決方案-為工業運營提供機電解決方案,包括設備維修和定製設計產品,例如用於數據中心和其他工業應用的發電機外殼。
•商業與工業-在電力基礎設施市場和數據中心等特定專業領域,為各個區域市場和全國的商業和工業市場提供電氣和機械設計、施工和維護服務。
“IES”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 指的是IES Holdings, Inc.,除非此處另有規定,否則指我們的合併子公司。
季節性和季度波動
我們的住宅板塊的經營業績可能是季節性的,具體取決於天氣趨勢,春季和夏季的收入通常較高,秋季和冬季的收入較低。我們業務中的商業與工業、通信和基礎設施解決方案部門較少受季節性趨勢的影響,因為這些領域的工作通常是在不受天氣影響的建築物內進行的,儘管天氣仍會影響這些業務,尤其是在項目的早期階段。從一個季度到另一個季度,我們的通信、住宅以及商業和工業板塊的業績可能會受到新建築項目時間的重大影響,而我們的業務量可能會受到不利的地區或國家經濟狀況導致的建築項目下降的不利影響。我們的基礎設施解決方案板塊的季度業績可能會受到客户設施停電或資本項目時間的影響。因此,任何財政期的經營業績不一定代表任何後續財政期可能取得的業績。
財務報表編制的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括IES、我們的全資子公司以及我們因擁有大多數投票權而控制的實體的賬目,這些賬目是根據美國證券交易委員會(“SEC”)規定的中期財務報告説明編制的。過渡期的業績不一定代表全年的業績。這些中期財務報表不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露,應與我們在截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中向美國證券交易委員會提交的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,本報告中未經審計的簡明合併財務報表包括公允列報本報告所述期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有已知應計和調整。任何此類調整都屬於正常的反覆性質。
非控股權益
我們在2021財年收購了埃德蒙森電氣有限責任公司和Bayonet管道、暖氣和空調有限責任公司(“Bayonet”),並在2017財年收購了NeXT Electric, LLC,這兩個實體的剩餘20%權益由相應的第三方賣方保留。這些第三方賣家持有的權益在我們的簡明合併資產負債表中被列為非控股權益,不屬於永久股權。根據每個實體的運營協議條款,自收購之日起五年後,我們可以選擇收購適用實體剩餘的20%權益,或者第三方賣方可以要求我們購買部分或全部的剩餘20%的權益。在每種情況下,根據適用運營協議中定義的收益倍數,購買價格都是可變的。因此,每項非控股權益按會計準則編纂確定的餘額中的較大值入賬
(“ASC”)810以及假設非控股權益在資產負債表日可以贖回的贖回金額。2024 年 6 月 28 日,我們以美元的價格收購了 Bayonet 20% 的非控股權益31,200。如果截至2024年6月30日所有未償還的非控股權益在該日均可兑換,則總贖回金額將為美元38,919。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層使用估計和假設來確定報告的資產和負債金額、財務報表之日的或有負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。估算值主要用於在建工程的收入確認、企業合併會計中的公允價值假設、股票薪酬、法律事務儲備金以及遞延所得税資產的可變現性和未確認的税收優惠。
最近採用的會計準則
2021年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2021-08號,業務合併(主題805):合同資產和與客户簽訂的合同負債的會計(“亞利桑那州立大學2021-08”)。該標準修訂了ASC 805下的現有指導方針,將合同資產和合同負債添加到適用於企業合併的確認和衡量原則的例外情況清單中。根據該標準,企業的收購方應確認和衡量收購的合同資產和合同負債,就好像收購方根據ASC 606在同一天以相同的條款簽訂了原始合同,而不是在收購之日按公允價值簽訂了原始合同。此更新對2022年12月15日之後開始的財政年度以及該年內的過渡期有效。我們於 2023 年 10 月 1 日使用前瞻性方法採用了該標準。亞利桑那州立大學 2021-08 會影響我們對採用後完成的業務合併進行核算的方式。
最近的會計聲明和披露規則尚未通過
2023年12月,財務會計準則委員會發布了第2023-09號會計準則更新,即所得税(主題740):所得税披露的改進(“亞利桑那州立大學2023-09”)。該標準要求在税率對賬表中進行更詳細的披露,以及有關已繳現金税的更多信息。此更新對2024年12月15日之後開始的財政年度有效。允許提前收養。我們正在評估此更新將對我們的年度披露產生的影響;但是,它不會影響我們的財務狀況、經營業績或現金流。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了第2023-07號會計準則更新,即分部報告(主題280):對應申報分部披露的改進(“亞利桑那州立大學2023-07”)。該標準要求披露重要的細分市場支出、其他細分市場項目以及有關首席運營決策者(“CODM”)的更多信息。此更新對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。允許提前收養,並且需要追溯性申請。我們正在評估此更新將對我們的年度披露產生的影響;但是,它不會影響我們的財務狀況、經營業績或現金流。
2。控股股東
Tontine Associates, L.C.(“Tontine Associates”)及其關聯公司(統稱為 “Tontine”)是該公司的控股股東,擁有大約 56 根據Tontine於2024年6月13日向美國證券交易委員會提交的附表13D第30號修正案以及截至2024年7月31日的公司已發行普通股的百分比。因此,Tontine有能力對我們的事務行使重大控制權,包括董事選舉和大多數需要股東批准的行動。
儘管根據聯邦證券法,Tontine作為關聯公司出售股票受到某些限制,但該公司已提交了一份上架註冊聲明,要求註冊Tontine在註冊時擁有的所有IES普通股。只要上架註冊聲明仍然有效且公司仍有資格使用該聲明,Tontine就有能力不時通過一次或多次發行轉售其任何或全部註冊股票,如上架註冊聲明以及根據上架註冊聲明提交的與發行相關的任何招股説明書補充文件中所述。
如果Tontine出售或以其他方式處置其在IES中的全部或部分頭寸,則對IES的控制權可能會發生變化。控制權的變更將觸發我們許多重大協議中控制權條款的變更,包括我們的信貸協議、與擔保人的擔保協議以及我們的高管遣散費計劃。
傑弗裏·根德爾被任命為公司首席執行官,自2020年10月1日起生效,自2020年7月31日起擔任公司臨時首席執行官。根德爾先生還擔任董事會主席,他自 2016 年 11 月以來一直擔任該職務。他是 Tontine 的管理成員和創始人,也是 David b. Gendell 的兄弟。David b. Gendell 自 2012 年 2 月起擔任董事會成員,此前曾擔任 Tontine 的臨時董事
運營時間為 2017 年 11 月至 2019 年 1 月,2016 年 11 月至 2017 年 11 月擔任董事會副主席,2015 年 1 月至 2016 年 11 月擔任董事會主席。大衞·根德爾從 2004 年到 2018 年 1 月是 Tontine 的員工。
該公司是與Tontine Associates簽訂的康涅狄格州格林威治公司辦公空間轉租協議的當事方,每月應付金額約為美元9。2024年8月1日,公司訂立了轉租協議修正案,該協議定於2024年8月31日終止,將協議期限延長至2025年9月30日,自2024年9月1日起生效。該公司的付款率與Tontine Associates向其房東支付的費率一致。
2018年12月6日,公司與Tontine Associates簽訂了董事會觀察員信函協議(“觀察員協議”),以協助Tontine管理其對公司的投資。根據觀察員協議中規定的條款和條件,公司授予Tontine在Tontine持有公司至少20%的已發行普通股的任何時候任命一名代表作為董事會觀察員(“董事會觀察員”)的權利。董事會觀察員應沒有表決權或其他決策權,而董事會觀察員必須是非Tontine附屬機構的董事會成員合理接受的。在遵守觀察員協議中規定的條款和條件的前提下,只要Tontine有權任命董事會觀察員,董事會觀察員就有權在遵守保密要求的前提下出席和參加董事會及其委員會的會議,並有權獲得以董事會觀察員身份產生的合理自付費用補償,以及公司可獲得的公司董事和高級職員責任保險單承保的權利的導演。
3。收入確認
合同
我們的收入來自與客户簽訂的合同,我們從一開始就為每份合同確定適當的會計處理方式。我們的合同主要涉及電氣和機械承包服務、技術基礎設施產品和服務以及工業運營的機電解決方案。收入是根據商定的固定價格或產生的實際成本加上商定的百分比獲得的。
我們在以下情況下對合同進行核算:(i)合同得到雙方的批准和承諾,(ii)雙方的權利得到確定,(iii)付款條件已確定,(iv)合同具有商業實質,(v)對價的可收取性很可能。我們認為,當滿足上述標準並且我們已獲得客户的書面授權後才能開始項目。
履約義務
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履行義務時或履行義務時確認為收入。
除住宅單户家庭和基礎設施解決方案工業服務業務外,我們確認我們提供的大多數服務的長期收入,因為 (i) 隨着客户控制的項目地點工作的進展,控制權會持續轉移給客户;(ii) 我們有權在成本發生時向客户開具賬單。在我們的基礎設施解決方案定製電源解決方案業務中,我們經常在自己的設施內工作,在這些設施中,隨着工作的進展,控制權不會持續移交給客户。在這種情況下,我們會評估所完成的工作是否創造了可供公司替代用途的資產,以及我們是否有權在成本發生時向客户開具賬單。此類評估涉及對合同終止條款的評估。如果我們正在創建沒有其他用途的資產,並且我們擁有獲得迄今為止所做工作的報酬的合同權利,則我們會確認一段時間內的收入。如果我們沒有這樣的權利,我們將在合同完成時確認收入,然後將工作控制權移交給客户。
對於一段時間內確認收入的安排,我們使用完成百分比會計法,根據該方法,確認的收入主要以每份合同發生和迄今為止的應計成本佔每份合同完成時估計總成本的百分比來衡量。合同成本包括與合同履行有關的所有直接材料、人工和間接成本。工作業績、工作條件、估計合同成本和盈利能力以及最終合同結算的變化可能會導致成本和收入的修改,這些修訂的影響將在修訂確定期間得到承認。未完成合同的估計損失準備金是在確定此類損失的時期內編列的。這種衡量和比較過程需要更新總成本的估算值才能完成合同,這些更新可能包括主觀評估和判斷。
住宅和基礎設施解決方案領域的某些部門在合同(“已完成的合同”)完成時根據實際權宜開具發票的權利確認收入,因為其合同期限本質上很短。我們在項目完成後確認已完成合同的收入,並向客户收費。
變量考量
我們合約的交易價格可能包括可變對價,其中包括對已批准和未批准的變更單、索賠和激勵措施的交易價格的變動。變更單、索賠和激勵措施通常與現有合同沒有區別,因為合同中提供了大量的集成服務,並且被視為對現有合同的修改。我們使用最能預測我們有權獲得的對價金額(或違約金,如果有)的估算方法,根據我們預期獲得的概率加權值(或違約金將產生的對價,如果有)來估算可變對價。只要確認的累計收入可能不會發生重大逆轉,或者當與可變對價相關的不確定性得到解決時,我們就會將可變對價納入估算的交易價格。我們對可變對價的估計以及對是否將估計金額納入交易價格的決定主要基於對我們預期業績的評估以及我們合理獲得的所有信息(歷史、當前和預測)。可變對價對履約義務交易價格的影響被確認為在累計追補基礎上對收入的調整。如果未經批准的變更單和交易價格中反映的索賠(如果是違約賠償金,則視為交易價格的降低)沒有得到有利於我們的解決,或者如果未獲得交易價格中反映的激勵措施,則先前確認的收入可能會減少或逆轉。
收入分解
我們按活動和合同類型對與客户簽訂的合同的收入進行了分類,因為這些類別反映了經濟因素如何影響我們的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月中,我們的合併收入來自以下活動。某些前期金額已酌情重新分類,以符合本期的列報方式。請參閲下表中的詳細信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | | | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 | | | | | | 2024 | | 2023 |
通信 | | $ | 192,303 | | | $ | 141,615 | | | | | | | $ | 556,554 | | | $ | 429,980 | |
住宅 | | | | | | | | | | | | |
單户家庭 | | 285,211 | | | 240,799 | | | | | | | 784,070 | | | 711,724 | |
多户家庭及其他 | | 92,325 | | | 77,212 | | | | | | | 248,694 | | | 230,477 | |
住宅總數 | | 377,536 | | | 318,011 | | | | | | | 1,032,764 | | | 942,201 | |
基礎設施解決方案 | | | | | | | | | | | | |
工業服務 | | 11,786 | | | 11,312 | | | | | | | 34,960 | | 33,828 | |
定製電源解決方案 | | 90,236 | | | 45,745 | | | | | | | 205,739 | | 125,129 | |
整體基礎設施解決方案 | | 102,022 | | | 57,057 | | | | | | | 240,699 | | 158,957 | |
商業與工業 | | 96,554 | | | 67,768 | | | | | | | $ | 278,575 | | 197,068 | |
總收入 | | $ | 768,415 | | | $ | 584,451 | | | | | | | $ | 2,108,592 | | $ | 1,728,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 131,536 | | | $ | 377,536 | | | $ | 93,138 | | | $ | 75,540 | | | $ | 677,750 | |
時間和材料 | | | 60,767 | | | | — | | | | 8,884 | | | | 21,014 | | | | 90,665 | |
總收入 | | $ | 192,303 | | | $ | 377,536 | | | $ | 102,022 | | | $ | 96,554 | | | $ | 768,415 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 98,027 | | | $ | 318,011 | | | $ | 55,409 | | | $ | 56,859 | | | $ | 528,306 | |
時間和材料 | | | 43,588 | | | | — | | | | 1,648 | | | | 10,909 | | | | 56,145 | |
總收入 | | $ | 141,615 | | | $ | 318,011 | | | $ | 57,057 | | | $ | 67,768 | | | $ | 584,451 | |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的九個月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 397,903 | | | $ | 1,032,764 | | | $ | 227,561 | | | $ | 232,422 | | | $ | 1,890,650 | |
時間和材料 | | | 158,651 | | | | — | | | | 13,138 | | | | 46,153 | | | | 217,942 | |
總收入 | | $ | 556,554 | | | $ | 1,032,764 | | | $ | 240,699 | | | $ | 278,575 | | | $ | 2,108,592 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的九個月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 總計 |
固定價格 | | $ | 277,693 | | | $ | 942,201 | | | $ | 153,906 | | | $ | 168,669 | | | $ | 1,542,469 | |
時間和材料 | | | 152,287 | | | | — | | | | 5,051 | | | | 28,399 | | | | 185,737 | |
總收入 | | $ | 429,980 | | | $ | 942,201 | | | $ | 158,957 | | | $ | 197,068 | | | $ | 1,728,206 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
應收賬款和信用損失備抵金
應收賬款包括我們已開具賬單或無條件有權向客户開具賬單的金額。截至2024年6月30日,應收賬款包括美元13,677 我們擁有無條件開票權的未開票應收賬款。
合同資產和負債
項目合同通常規定按履行我們履行義務所固有的特定任務的完成百分比開具賬單。此類賬單的時間表通常與發生費用的時間表不完全一致。因此,運營報表中確認的合同收入可能而且通常確實與合同期間任何時候可以向客户開具的賬單金額不同。截至給定日期,合同中確認的累計合同收入超過合同項下的累計賬單和未開票應收賬款的金額將在我們的簡明合併資產負債表中反映為流動資產,標題為 “超過賬單的成本和估計收益”。截至給定日期,根據合同向客户開具的累計賬單超過已確認的累計合同收入的金額將作為流動負債反映在我們的簡明合併資產負債表中,標題為 “超過成本和估計收益的賬單”。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的九個月中,我們確認的收入為美元96,889 和 $78,263 分別與我們在2023年10月1日和2022年10月1日的合同負債有關。
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務代表我們合同承諾中未確認的收入價值。新的授標代表在給定時期內作出的新合同承諾的預期總收入價值,以及對現有合同承諾範圍的擴大。根據我們主要新合同承諾的時間安排,我們在每個報告期內的新履約義務都有很大差異。截至2024年6月30日,我們的剩餘履約義務為美元1,177,184。該公司預計將確認收入約為美元1,002,742 未來12個月的剩餘履約義務,其餘部分隨後予以確認。
在截至2024年6月30日的三個月和九個月中,我們在前幾個時期履行的業績義務中確認的淨收入並不重要。
4。債務
我們是第三次修訂和重述的信貸和擔保協議(“經修訂的信貸協議”)的當事方,該協議規定最高借款額為美元15萬 根據我們的循環信貸額度。經修訂的信貸協議將於2026年9月30日到期,包含慣常的肯定、否定和財務承諾,如我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告第7項所披露的那樣。截至2024年6月30日,公司遵守了經修訂的信貸協議下的財務契約。
在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日,我們有 不 我們的循環信貸額度下的未償借款。2024 年 6 月 30 日,我們有 $5,606 未兑現的信用證,可用總額為 $143,049 根據我們的循環信貸額度,不觸發經修訂的信貸協議下的財務契約。
5。每股信息
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月的基本每股收益和攤薄後每股收益的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | | |
歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | | $ | 62,100 | | | $ | 22,546 | | | $ | 155,965 | | | $ | 70,499 | |
非控股權益增加 | | (7,333) | | | (5,916) | | | (16,056) | | | (11,742) | |
歸屬於IES Holdings, Inc.受限股東的淨收益 | | — | | | — | | | — | | | (9) | |
歸屬於IES Holdings, Inc.普通股股東的淨收益 | | $ | 54,767 | | | $ | 16,630 | | | $ | 139,909 | | | $ | 58,748 | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值—基本 | | 20,224,102 | | | 20,181,793 | | | 20,216,981 | | | 20,198,474 | |
稀釋性股票期權和非既得證券的影響 | | 272,768 | | | 223,909 | | | 245,875 | | | 205,861 | |
已發行普通股和普通等價股的加權平均值——攤薄 | | 20,496,870 | | | 20,405,702 | | | 20,462,856 | | | 20,404,335 | |
| | | | | | | | |
歸屬於IES Holdings, Inc. 普通股股東的每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 2.71 | | | $ | 0.82 | | | $ | 6.92 | | | $ | 2.91 | |
稀釋 | | $ | 2.67 | | | $ | 0.81 | | | $ | 6.84 | | | $ | 2.88 | |
| | | | | | | | |
可能具有稀釋性的證券被排除在攤薄後的每股收益的計算範圍之外,因為納入這些證券會產生反稀釋作用: | | | | | | | | |
員工 PSU | | 187 | | | 2,937 | | | 796 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月中,我們普通股的平均價格超過了所有已發行股票期權的行使價。因此,我們所有未償還的股票期權都包含在攤薄後的每股收益的計算中。
6。運營部門
我們在四個不同的運營領域管理和衡量我們的業務業績:通信、住宅、基礎設施解決方案以及商業和工業。這些細分反映了CodM如何審查運營業績,以分配資源和評估績效。該公司的CodM是其首席執行官。
分段之間的交易(如果有)將在合併中消除。我們的公司組織為我們的四個運營部門提供一般和管理服務以及支持服務。管理層在各分部之間分配某些共享成本,用於銷售、一般和管理費用以及折舊費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 企業 | | 總計 |
收入 | $ | 192,303 | | | $ | 377,536 | | | $ | 102,022 | | | $ | 96,554 | | | $ | — | | | $ | 768,415 | |
服務成本 | 155,184 | | | 272,224 | | | 71,366 | | | 74,860 | | | — | | | 573,634 | |
毛利潤 | 37,119 | | | 105,312 | | | 30,656 | | | 21,694 | | | — | | | 194,781 | |
銷售、一般和管理 | 16,122 | | | 61,662 | | | 10,886 | | | 8,717 | | | 7,307 | | | 104,694 | |
| | | | | | | | | | | |
偶然考慮 | — | | | — | | | 43 | | | — | | | — | | | 43 | |
出售資產的收益 | (7) | | | (70) | | | (3) | | | (52) | | | — | | | (132) | |
營業收入(虧損) | $ | 21,004 | | | $ | 43,720 | | | $ | 19,730 | | | $ | 13,029 | | | $ | (7,307) | | | $ | 90,176 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | $ | 931 | | | $ | 5,282 | | | $ | 3,656 | | | $ | 517 | | | $ | 227 | | | $ | 10,613 | |
| 資本支出 | $ | 6,319 | | | $ | 5,279 | | | $ | 4,862 | | | $ | 801 | | | $ | 271 | | | $ | 17,532 | |
| 總資產 | $ | 262,677 | | | $ | 400,539 | | | $ | 289,619 | | | $ | 97,741 | | | $ | 104,760 | | | $ | 1,155,336 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 企業 | | 總計 |
收入 | $ | 141,615 | | | $ | 318,011 | | | $ | 57,057 | | | $ | 67,768 | | | $ | — | | | $ | 584,451 | |
服務成本 | 114,440 | | | 260,679 | | | 42,851 | | | 58,872 | | | — | | | 476,842 | |
毛利潤 | 27,175 | | | 57,332 | | | 14,206 | | | 8,896 | | | — | | | 107,609 | |
銷售、一般和管理 | 13,680 | | | 41,939 | | | 7,066 | | | 6,284 | | | 5,331 | | | 74,300 | |
偶然考慮 | — | | | 70 | | | — | | | — | | | — | | | 70 | |
出售資產的收益 | (1) | | | (56) | | | (1,010) | | | (13) | | | — | | | (1,080) | |
營業收入(虧損) | $ | 13,496 | | | $ | 15,379 | | | $ | 8,150 | | | $ | 2,625 | | | $ | (5,331) | | | $ | 34,319 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | $ | 498 | | | $ | 4,609 | | | $ | 1,300 | | | $ | 402 | | | $ | 69 | | | $ | 6,878 | |
| 資本支出 | $ | 261 | | | $ | 2,461 | | | $ | 918 | | | $ | 800 | | | $ | 169 | | | $ | 4,609 | |
| 總資產 | $ | 182,117 | | | $ | 381,840 | | | $ | 179,363 | | | $ | 84,101 | | | $ | 72,307 | | | $ | 899,728 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的九個月 | |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 企業 | | 總計 | |
收入 | $ | 556,554 | | | $ | 1,032,764 | | | $ | 240,699 | | | $ | 278,575 | | | $ | — | | | $ | 2,108,592 | | |
服務成本 | 444,225 | | | 763,351 | | | 168,107 | | | 222,711 | | | — | | | 1,598,394 | | |
毛利潤 | 112,329 | | | 269,413 | | | 72,592 | | | 55,864 | | | — | | | 510,198 | | |
銷售、一般和管理 | 48,011 | | | 168,298 | | | 25,798 | | | 24,271 | | | 19,438 | | | 285,816 | | |
| | | | | | | | | | | | |
偶然考慮 | — | | | 35 | | | 43 | | | — | | | — | | | 78 | | |
出售資產的收益 | (27) | | | (1,427) | | | (3) | | | (105) | | | (14) | | | (1,576) | | |
營業收入(虧損) | $ | 64,345 | | | $ | 102,507 | | | $ | 46,754 | | | $ | 31,698 | | | $ | (19,424) | | | $ | 225,880 | | |
其他數據: | | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | $ | 2,520 | | | $ | 15,256 | | | $ | 6,112 | | | $ | 1,477 | | | $ | 686 | | | $ | 26,051 | | |
| 資本支出 | $ | 8,255 | | | $ | 12,067 | | | $ | 6,897 | | | $ | 3,019 | | | $ | 653 | | | $ | 30,891 | | |
| 總資產 | $ | 262,677 | | | $ | 400,539 | | | $ | 289,619 | | | $ | 97,741 | | | $ | 104,760 | | | $ | 1,155,336 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的九個月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 企業 | | 總計 |
收入 | $ | 429,980 | | | $ | 942,201 | | | $ | 158,957 | | | $ | 197,068 | | | $ | — | | | $ | 1,728,206 | |
服務成本 | 355,904 | | | 770,419 | | | 120,089 | | | 177,821 | | | — | | | 1,424,233 | |
毛利潤 | 74,076 | | | 171,782 | | | 38,868 | | | 19,247 | | | — | | | 303,973 | |
銷售、一般和管理 | 39,363 | | | 118,989 | | | 18,817 | | | 18,373 | | | 15,875 | | | 211,417 | |
偶然考慮 | — | | | 208 | | | — | | | — | | | — | | | 208 | |
出售資產的收益 | (4) | | | (62) | | | (1,029) | | | (13,147) | | | — | | | (14,242) | |
營業收入(虧損) | $ | 34,717 | | | $ | 52,647 | | | $ | 21,080 | | | $ | 14,021 | | | $ | (15,875) | | | $ | 106,590 | |
其他數據: | | | | | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | $ | 1,430 | | | $ | 13,310 | | | $ | 3,980 | | | $ | 1,206 | | | $ | 204 | | | $ | 20,130 | |
| 資本支出 | $ | 1,383 | | | $ | 5,548 | | | $ | 2,117 | | | $ | 2,069 | | | $ | 169 | | | $ | 11,286 | |
| 總資產 | $ | 182,117 | | | $ | 381,840 | | | $ | 179,363 | | | $ | 84,101 | | | $ | 72,307 | | | $ | 899,728 | |
7。股東權益
股權激勵計劃
經修訂和重述的公司2006年股權激勵計劃(“股權激勵計劃”)規定了股票期權的授予和股票的授予,包括限制性股票。大約 3.0根據股權激勵計劃,批准發行百萬股普通股,其中大約 568,992 股票已於 2024 年 6 月 30 日可供發行。
股票回購計劃
2022年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,不時購買不超過$的股票40,0000 公司的普通股,取代了公司先前的回購計劃。股票購買是以現行市場價格在公開市場交易中或通過私下談判的交易或其他方式以現金購買的。該計劃下的購買時間和金額是根據當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素確定的。全部或部分回購可根據第10b5-1條交易計劃實施,該計劃允許在根據內幕交易法或由於自我設定的封鎖期而導致公司可能無法進行購買的情況下,根據預先確定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,公司可以隨時自行決定修改、暫停、恢復或終止該計劃,恕不另行通知。我們回購了 234 和 224,013 在截至2023年6月30日的三個月和九個月中,我們的普通股在公開市場交易中分別持有的股份,平均價格為美元40.00 和 $31.06 分別為每股。我們回購了 157,505 在截至2024年6月30日的三個月和九個月中,我們在公開市場交易中的普通股股票,平均價格為美元132.92 每股。2024 年 6 月 30 日之後,我們又回購了 119,041 公開市場交易中的股票,平均價格為美元139.84, 它充分利用了先前美元下的剩餘金額40,0000 授權。2024 年 7 月 31 日,董事會批准了新的 $20 萬 股票回購計劃。
國庫股
在截至2024年6月30日的九個月中,我們發行了 82,180 普通股從庫存股到員工並回購 33,940 根據股權激勵計劃歸屬某些績效幻影股票單位後,我們的員工持有普通股以滿足法定預扣税要求。在截至2024年6月30日的九個月中,我們發行了 1,000 非限制性股票,以滿足股權激勵計劃下某些未償還期權獎勵的行使。
在截至2023年6月30日的九個月中,我們發行了 103,053 普通股從庫存股到員工並回購 31,095 根據股權激勵計劃歸屬某些績效幻影股票單位後,我們的員工持有普通股以滿足法定預扣税要求。此外, 266 限制性股票被沒收並歸還給庫存股。在截至2023年6月30日的九個月中,我們發行了 2,000 非限制性股票,以滿足股權激勵計劃下某些未償還期權獎勵的行使。
幻影股票單位董事長
董事幻影股票單位(“董事PSU”)作為其總薪酬的一部分授予董事會成員。董事PSU是獲得公司普通股一股的合同權利,並在每位董事離開董事會或控制權變更時通過不受限制的股票補助向其支付。我們在撥款之日記錄補助金全額的補償支出。
員工幻影庫存單位
員工幻影股單位(“員工PSU”)是獲得公司普通股一股的合同權利。根據每項補助金的條款,員工PSU可以根據特定績效目標的實現和服務的持續績效進行歸屬,也可以根據截至授予日期的持續服務績效進行歸屬。
截至2024年6月30日,公司擁有未償還的員工PSU,這取決於某些績效指標的實現,可能會導致發行 324,537 普通股。在截至2024年6月30日的九個月中,我們批准了 86,512 員工 PSU, 5,608 被沒收了,而且 82,180 既得。
下表彙總了在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和九個月中認可的股票獎勵相關的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
限制性股票獎勵 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | |
PSU 董事長 | $ | 134 | | | $ | 99 | | | $ | 364 | | | $ | 289 | |
員工 PSU | $ | 1,274 | | | $ | 1,200 | | | $ | 3,969 | | | $ | 2,941 | |
8。公允價值測量
公允價值計量會計
公允價值被視為衡量日市場參與者之間出售資產或轉移負債的價格。公允價值衡量假設(1)資產或負債以有序的方式進行交換,(2)該資產或負債的交易所在主要市場上,(3)市場參與者是獨立的、知識淵博的,有能力和願意進行交易所交易。公允價值會計和報告通過為可觀察的獨立市場投入和不可觀察的市場假設創建層次結構,建立了衡量公允價值的框架,並擴大了對公允價值衡量的披露。需要判斷才能解釋用於制定公允價值估算值的市場數據。因此,此處提出的估計數不一定表示當前匯率可以變現的金額。使用不同的市場假設和/或估算方法可能會對估計的公允價值產生實質性影響。
在2024年6月30日和2023年9月30日,定期按公允價值計量的金融資產和負債僅限於對歸類為交易證券的股權證券和債務證券的投資、我們的高管遞延薪酬計劃(根據該計劃,允許某些員工將部分基本工資和/或獎金推遲到計劃年度(定義見計劃),以及與我們的某些收購相關的或有對價負債。
下表按適用於公允價值計量的投入類型彙總了截至2024年6月30日和2023年9月30日以公允價值計量的經常性金融資產(負債):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| | | 公允價值總額 | | | 報價(級別 1) | | | 大量不可觀察的輸入(級別 3) |
股權證券 | | $ | 10,425 | | | $ | 10,425 | | | $ | — | |
被歸類為交易證券的債務證券 | | | 4,388 | | | | 4,388 | | | | — | |
行政儲蓄計劃資產 | | | 940 | | | | 940 | | | | — | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (807) | | | | (807) | | | | — | |
或有對價負債 | | | (2833) | | | | — | | | | (2833) | |
總計 | | $ | 12,113 | | | $ | 14,946 | | | $ | (2833) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年9月30日 |
| | | 公允價值總額 | | | 報價(級別 1) | | | 大量不可觀察的輸入(級別 3) |
行政儲蓄計劃資產 | | $ | 783 | | | $ | 783 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
高管儲蓄計劃負債 | | | (657) | | | | (657) | | | | — | |
| | | | | | | | | |
或有對價負債 | | | (4,465) | | | | — | | | | (4,465) | |
總計 | | $ | (4,339) | | | $ | 126 | | | $ | (4,465) | |
股票證券和債務證券的投資均被歸類為交易證券,並在一年後到期,五年內到期,即2024年6月30日,這些投資已包含在我們簡明合併資產負債表的 “預付費用和其他流動資產” 中。衡量我們按公允價值計算的股權和債務證券投資的收益和虧損已包含在我們的簡明合併綜合收益表中的其他(收益)支出淨額。 我們的未實現淨收益(虧損)按該期間確認的淨收益(虧損)總額減去該期間所售證券確認的淨收益(虧損)計算得出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
股權證券的未實現虧損 | $ | (1,497) | | | $ | — | | | $ | (3,349) | | | $ | — | |
債務證券的未實現收益(虧損) | (55) | | | — | | | 7 | | | — | |
交易證券的未實現虧損總額 | $ | (1,552) | | | $ | — | | | $ | (3,342) | | | $ | — | |
2024 年 4 月 1 日,我們簽訂了一項價值為 $ 的或有對價安排2790 關於收購格雷納工業公司的更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表附註中的附註13 “業務合併和資產剝離”。與2021財年收購的Bayonet相關的或有對價債務已於2023年12月以現金結算。 下表顯示了這些債務公允價值的變化,這些債務使用了大量不可觀察的投入(第三級)。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | |
| | | 或有對價協議 | | |
截至2023年9月30日的公允價值 | | | $ | (4,465) | | | |
收購 | | | (2790) | | | |
對公允價值的淨調整 | | | (78) | | | |
定居點 | | | 4,500 | | | |
截至2024年6月30日的公允價值 | | | $ | (2833) | | | |
| | | | | |
| | | | | |
9。庫存
庫存由以下組成部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 九月三十日 |
| | 2024 | | 2023 |
原材料 | $ | 14,920 | | | $ | 14,334 | |
工作正在進行中 | | 9,996 | | | | 12,939 | |
成品 | | 5,498 | | | | 3,399 | |
零件和用品 | | 76,441 | | | | 64,983 | |
庫存總額 | $ | 106,855 | | | $ | 95,655 | |
10。商譽和無形資產
善意
以下彙總了截至2024年6月30日的九個月中按分部劃分的商譽賬面價值的變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | | 住宅 | | 基礎設施解決方案 | | 商業與工業 | | 總計 |
2023 年 9 月 30 日的商譽 | | $ | 2,816 | | | $ | 51,370 | | | $ | 38,209 | | | $ | — | | | $ | 92,395 | |
收購 | | — | | | — | | | 2,148 | | | — | | | 2,148 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2024年6月30日的商譽 | | $ | 2,816 | | | $ | 51,370 | | | $ | 40,357 | | | $ | — | | | $ | 94,543 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估計使用壽命(以年為單位) | | 2024年6月30日 |
| | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 |
商標/商品名 | | 5 | - | 20 | | | $ | 13,821 | | | | $ | (6,568) | | | | $ | 7,253 | |
技術庫 | | 20 | | | 400 | | | | (216) | | | | 184 | |
客户關係 | | 6 | - | 15 | | | 92,926 | | | | (51,497) | | | | 41,429 | |
非競爭安排 | | 5 | | | 40 | | | | (40) | | | | — | |
待辦事項和施工合同 | | 1 | | | 4,018 | | | | (3,376) | | | | 642 | |
無形資產總額 | | | | | | | $ | 111,205 | | | | $ | (61,697) | | | | $ | 49,508 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估計使用壽命(以年為單位) | | 2023年9月30日 |
| | | | | 總賬面金額 | | | 累計攤銷 | | 網 |
商標/商品名 | | 5 | - | 20 | | | $ | 14,621 | | | | $ | (6,973) | | | | $ | 7,648 | |
技術庫 | | 20 | | | 400 | | | | (201) | | | | 199 | |
客户關係 | | 6 | - | 15 | | | 91,426 | | | | (43,065) | | | | 48,361 | |
非競爭安排 | | 5 | | | 40 | | | | (40) | | | | — | |
待辦事項和施工合同 | | 1 | | | 4,958 | | | | (4,958) | | | | — | |
無形資產總額 | | | | | | | $ | 111,445 | | | | $ | (55,237) | | | | $ | 56,208 | |
11。承諾和突發事件
法律事務
我們不時成為正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律訴訟的當事方。我們提供各種保險,以最大限度地降低與這些訴訟相關的財務風險。預計這些訴訟無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。對於所有此類訴訟,當可能發生責任並且可以合理估計損失金額時,我們會記錄儲備金。我們將與這些訴訟相關的日常法律費用按發生時支出。
在作為分包商開展工作的過程中,我們可能會不時參與涉及總承包商與項目所有者之間或我們與總承包商之間合同糾紛的項目。在這種情況下,由於合同糾紛是通過調解、仲裁或訴訟解決的,總承包商欠我們的款項的支付可能會延遲。此類爭議可能會導致我們為行使合同權利而產生律師費和其他費用,並且我們可能無法成功追回我們認為根據合同有權獲得的所有款項。
風險管理
我們保留因每次事故或事件未投保的免賠額而產生的工傷賠償、僱主責任、汽車責任、施工缺陷、一般責任和員工團體健康索賠以及污染保險的風險,這些風險通常受年度總額限制。我們的一般責任計劃為人身傷害和財產損失提供保障。在許多情況下,我們會為包括總承包商在內的第三方投保,作為我們保險的額外受保方
政策。損失是根據我們已知的索賠以及對已發生但未報告的索賠的估算得出的。因此,我們的許多索賠實際上是自保的。針對我們的保險的許多索賠都是以訴訟的形式提出的。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日,我們有 $11,122 和 $7,726分別計入自保負債。由於儲備金基於判斷和估計,涉及本質上不確定的變量,例如訴訟結果和保險承保範圍評估,因此無法保證最終負債不會高於或低於此類估計。
我們意外傷害保險計劃的某些承保人要求我們將信用證作為抵押品。這在保險業中很常見。迄今為止,我們還沒有出現承銷商有合理理由根據信用證付款的情況。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 9 月 30 日,$5,606 和 $4,166,我們未償還的信用證分別用於為我們的保險計劃提供擔保。
保證金
截至2024年6月30日,完成保税項目的估計成本約為美元141,933。我們會定期評估我們的擔保要求,包括我們的擔保人提供的條款。我們認為,我們目前的擔保人提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務,並且在可預見的將來也足以滿足我們的業務。
其他承付款和或有開支
我們的一些客户和供應商要求我們開具信用證或提供公司間擔保,以此來保證合同的履行,並確保我們向分包商和供應商付款。如果我們的客户有合理的理由根據信用證付款,我們將需要向我們的債權人償還信用證的款項。
我們可能會不時對銅線或鋁線等材料簽訂堅定的購買承諾,我們預計將在正常業務過程中使用這些材料。這些承諾的期限通常不到一年,要求我們在特定時間間隔內以固定價格購買最低數量的材料。截至 2024 年 6 月 30 日,我們做到了 不 有任何此類未兑現的購買材料的堅定承諾。
12。租賃
我們就設施、車輛和設備的使用權簽訂了各種合同安排。設施的租賃期通常為二至十年,車輛和設備的租賃期限為三至五年。我們的租賃條款可能包括在合理確定將行使續訂或終止期權的情況下行使這些期權。我們的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或限制性契約。
當前的運營和融資租賃負債為美元20,488 和 $4,646,截至2024年6月30日,分別為美元19,496 和 $4,301截至2023年9月30日,分別包含在簡明合併資產負債表的 “應付賬款和應計費用” 中。非流動融資租賃負債和融資租賃使用權資產分別包含在簡明合併資產負債表中的 “其他非流動負債” 和 “其他非流動資產” 中。
截至2024年6月30日,我們的租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 | | 總計 |
2024 年的剩餘時間 | $ | 5,650 | | | $ | 1,204 | | | $ | 6,854 | |
2025 | 20,361 | | | 4,614 | | | 24,975 | |
2026 | 16,544 | | | 3,828 | | | 20,372 | |
2027 | 11,507 | | | 2,039 | | | 13,546 | |
2028 | 6,403 | | | 301 | | | 6,704 | |
此後 | 5,936 | | | 46 | | | 5,982 | |
未貼現的租賃付款總額 | $ | 66,401 | | | $ | 12,032 | | | $ | 78,433 | |
減去:估算利息 | 7,198 | | | 927 | | | 8,125 | |
租賃負債的現值 | $ | 59,203 | | | $ | 11,105 | | | $ | 70,308 | |
截至2024年6月30日,與已承諾但尚未生效的租賃協議相關的未來未貼現現金流總額為美元8,704。
我們的簡明合併綜合收益表中確認的租賃成本彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
運營租賃成本 | $ | 5,405 | | | $ | 4,524 | | $ | 0 | | $ | 16,819 | | | $ | 13,857 | |
融資租賃成本 | | | | | | | |
租賃資產的攤銷 | 1,073 | | | 865 | | | 3,207 | | | 2,551 | |
租賃負債的利息 | 206 | | | 180 | | | 605 | | | 546 | |
融資租賃成本 | 1,279 | | | 1,045 | | | 3,812 | | | 3,097 | |
短期租賃成本 | 434 | | | 599 | | | 1,244 | | | 1,701 | |
可變租賃成本 | $ | 1,011 | | | $ | 812 | | | $ | 3,092 | | | $ | 1,886 | |
總租賃成本 | $ | 8,129 | | | $ | 6,980 | | | $ | 24,967 | | | $ | 20,541 | |
有關我們簡明合併財務報表中確認的租賃金額的其他信息彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 九個月已結束 |
| 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 |
用於經營租賃的運營現金流 | $ | 6,088 | | | $ | 5,856 | | | $ | 18,152 | | | $ | 17,674 | |
用於融資租賃的運營現金流 | 207 | | | 180 | | | 605 | | | 546 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | 5,116 | | | 5,119 | | | 12,691 | | | 14,310 | |
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 | 284 | | | 981 | | | 1,268 | | | 5,807 | |
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年9月30日 |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃 | 3.9 年份 | | 4.5 年份 |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃 | 2.9 年份 | | 3.4 年份 |
加權平均折扣率——經營租賃 | 5.4 | % | | 5.1 | % |
加權平均貼現率-融資租賃 | 6.3 | % | | 6.0 | % |
13。業務合併和資產剝離
業務合併
2024年4月1日,公司收購了總部位於賓夕法尼亞州喬伊山的結構鋼製造和服務公司格雷納工業公司(“Greiner”)的所有股權,收購價為美元70,488。Greiner是我們的基礎設施解決方案部門的一部分,並將繼續以Greiner的名義運營。收購Greiner將擴大我們的地理覆蓋範圍,在我們的產品中增加定製結構鋼結構,併為我們現有的定製工程產品提供額外的產能。除了美元的現金對價外67,698,收購價格還包括不超過美元的或有對價5,000 在實現某些未來收益目標後,該目標的價值為美元2790 截至收購之日。截至本報告發布之日,本次交易總對價的公允價值仍有待收盤後調整。
公司使用收購會計方法對交易進行核算,該會計方法要求按公允價值記錄資產和負債(第三級)。初步收購價格分配視當前正在進行的估值活動而定;因此,收購價格的分配可能會發生變化,預計將導致對初步記錄金額的調整。收購的資產和承擔的負債的初步估值如下:
| | | | | | | | |
流動資產 | $ | 22,561 | |
財產和設備 | | 47,678 | |
無形資產 | | 3,000 | |
善意 | | 2,148 | |
流動負債 | | (4,899) | |
| | |
| | |
| | |
收購的淨資產 | $ | 70,488 | |
在這次收購中,我們獲得了$的商譽2,148,所有這些都是免税的,這歸因於勞動力的集結和其他不符合單獨確認條件的無形資產。收購的無形資產主要包括客户關係、待辦事項和商品名稱,總加權平均攤還期為 3.4 年份。
格雷納貢獻了 $15,286 收入和美元701 截至2024年6月30日的三個月和九個月的營業收入。
我們完成了 不 截至 2023 年 9 月 30 日的年度中的收購。
資產剝離
2022年10月7日,我們出售了 100STR Mechanical, LLC及其子公司Technical Services II, LLC(統稱 “STR”)會員權益的百分比。因此,我們確認的税前收益為美元13,045,已包含在截至2023年6月30日的九個月簡明合併綜合收益表中的 “資產出售收益” 中。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析應與第二部分第8項中規定的合併財務報表及其附註一起閲讀。我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中列出的 “財務報表和補充數據”,以及本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表及其附註。以下討論可能包含前瞻性陳述。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分中的 “前瞻性陳述披露”。
概述
執行概述
請參閲第一部分第 1 項。我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中的 “業務”,用於討論公司的服務和企業戰略。特拉華州的一家公司IES Holdings, Inc. 設計和安裝集成的電氣和技術系統,併為包括數據中心、住宅以及商業和工業設施在內的各種終端市場提供基礎設施產品和服務。我們的業務分為四個業務領域:通信、住宅、基礎設施解決方案和商業與工業。
當前的市場和運營狀況
在2022年和2023日曆年中,目標聯邦基金利率的提高導致了抵押貸款利率的上升,再加上材料和勞動力成本的上漲,對住房的可負擔性產生了重大影響。由於住房負擔能力的下降導致單户住宅市場對我們服務的短期需求產生不確定性,我們將繼續監測市場狀況,以尋找住宅市場活動放緩的跡象。但是,在本財年,我們所服務的主要單户家庭市場的需求一直保持穩定,並且繼續出現多種趨勢,例如家庭構成的增加和主要市場的人口增長,我們預計這將推動對我們服務的長期需求。在多户住宅市場中,將於2024年完工的大量新單元供應,以及對項目所有者的更緊縮的貸款條件,預計將對2025年和2026年的需求產生負面影響。在我們服務的各種其他終端市場中,例如數據中心和製造業,客户的新建築項目的資本預算可能會受到更廣泛的經濟、技術或其他因素的影響。在本財年,這些市場的需求一直保持強勁。
儘管與上一財年相比,到目前為止,COVID-19 疫情對市場、供應鏈和勞動力的影響對我們業務的影響較小,但 COVID-19 和未來的任何疫情或其他突發公共衞生事件都可能影響我們的員工、客户和供應商。無法及時採購材料,無法按計劃完成工作,也無法在向客户定價中反映更高的材料或勞動力成本,已經並將來可能會對我們的經營業績產生重大影響。
請參閲第一部分第 1A 項。我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素” 以獲取更多信息。
操作結果
我們報告了四個運營部門的經營業績:通信、住宅、基礎設施解決方案以及商業和工業。與公司辦公室相關的費用單獨分類。下表列出了IES Holdings, Inc. 的部分歷史經營業績,包括自收購之日起收購業務的業績。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,收入百分比) |
| | 收入 | $ | 768,415 | | | 100.0 | | % | | $ | 584,451 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 573,634 | | | 74.7 | | | | 476,842 | | | 81.6 | | |
| | 毛利潤 | 194,781 | | | 25.3 | | | | 107,609 | | | 18.4 | | |
| | | 銷售、一般和管理費用 | 104,694 | | | 13.6 | | | | 74,300 | | | 12.7 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 偶然考慮 | 43 | | | — | | | | 70 | | | — | | |
| | | 出售資產的收益 | (132) | | | — | | | | (1,080) | | | (0.2) | | |
| | 營業收入 | 90,176 | | | 11.7 | | | | 34,319 | | | 5.9 | | |
| | | 利息和其他費用,淨額 | 965 | | | 0.1 | | | | 202 | | | — | | |
| | 所得税前的運營收入 | 89,211 | | | 11.6 | | | | 34,117 | | | 5.8 | | |
| | | 所得税準備金 | 22,572 | | | 2.9 | | | | 8,263 | | | 1.4 | | |
| | 淨收入 | 66,639 | | | 8.7 | | | | 25,854 | | | 4.4 | | |
| | | 歸屬於非控股權益的淨收益 | (4,539) | | | (0.6) | | | | (3,308) | | | (0.6) | | |
| | 歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | $ | 62,100 | | | 8.1 | | % | | $ | 22,546 | | | 3.9 | | % |
截至2024年6月30日的三個月,合併收入比截至2023年6月30日的三個月增加了1.84億美元,增長了31.5%,所有四個運營板塊均有所增長。請參閲下文關於我們各個細分市場收入變化的進一步討論。
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月的合併毛利增加了8,720萬美元。在截至2024年6月30日的三個月中,我們的總毛利百分比為25.3%,而截至2023年6月30日的三個月中為18.4%。我們所有四個運營部門的毛利佔收入的百分比均有所增加。請參閲下文關於我們各個細分市場毛利率變化的進一步討論。
銷售、一般和管理費用包括與為客户開展工作沒有直接關係的成本。這些成本主要包括與公司、分部和分支機構管理(包括基於激勵的薪酬)、佔用和公用事業、培訓、專業服務、信息技術成本、諮詢費、差旅以及某些類型的折舊和攤銷相關的薪酬和福利。我們在各個細分市場中分配某些企業銷售、一般和管理成本,因為我們認為這更準確地反映了與運營每個細分市場相關的成本。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的銷售、一般和管理費用為1.047億美元,比截至2023年6月30日的三個月增加了3,040萬美元,增長了40.9%,這主要是由於人員成本增加,尤其是住宅運營領域的人員成本增加,以及收益增加導致整個業務的激勵性薪酬增加。我們其他運營部門的銷售、一般和管理費用的增長總體上與每個細分市場各自的收入增長一致。銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年6月30日的三個月的12.7%增加到截至2024年6月30日的三個月的13.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的九個月 |
| | | | 2024 | | 2023 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,收入百分比) |
| | | 收入 | $ | 2,108,592 | | | 100.0 | | % | | $ | 1,728,206 | | | 100.0 | | % |
| | | 服務成本 | 1,598,394 | | | 75.8 | | | | 1,424,233 | | | 82.4 | | |
| | 毛利潤 | 510,198 | | | 24.2 | | | | 303,973 | | | 17.6 | | |
| | | 銷售、一般和管理費用 | 285,816 | | | 13.6 | | | | 211,417 | | | 12.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | 偶然考慮 | 78 | | | — | | | | 208 | | | — | | |
| | | 出售資產的收益 | (1,576) | | | (0.1) | | | | (14,242) | | | (0.8) | | |
| | 營業收入 | 225,880 | | | 10.7 | | | | 106,590 | | | 6.2 | | |
| | | 利息和其他費用,淨額 | 1,511 | | | 0.1 | | | | 1,362 | | | 0.1 | | |
| | 所得税前的運營收入 | 224,369 | | | 10.6 | | | | 105,228 | | | 6.1 | | |
| | | 所得税準備金 | 57,342 | | | 2.7 | | | | 26,448 | | | 1.5 | | |
| | 淨收入 | 167,027 | | | 7.9 | | | | 78,780 | | | 4.6 | | |
| | | 歸屬於非控股權益的淨收益 | (11,062) | | | (0.5) | | | | (8,281) | | | (0.5) | | |
| | 歸屬於IES Holdings, Inc.的淨收益 | $ | 155,965 | | | 7.4 | | % | | $ | 70,499 | | | 4.1 | | % |
截至2024年6月30日的九個月中,合併收入比截至2023年6月30日的九個月增加了3.804億美元,增長了22.0%,所有四個運營板塊均有所增長。請參閲下文關於我們各個細分市場收入變化的進一步討論。
在截至2024年6月30日的九個月中,我們的總毛利百分比增長至24.2%,而截至2023年6月30日的九個月中為17.6%。我們所有四個運營部門的毛利佔收入的百分比均有所增加。請參閲下文關於我們各個細分市場毛利率變化的進一步討論。
在截至2024年6月30日的九個月中,我們的銷售、一般和管理費用為2.858億美元,比截至2023年6月30日的九個月增加了7,440萬美元,增長了35.2%,這主要是由於人員成本增加,尤其是與2023財年該板塊管理結構重組相關的住宅運營板塊,以及收益增加導致的業務激勵薪酬增加。我們其他運營部門的銷售、一般和管理費用的增長總體上與每個細分市場各自的收入增長一致。銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年6月30日的九個月的12.2%增加到截至2024年6月30日的九個月的13.6%。
出售資產的收益。截至2023年6月30日的九個月中,我們的業績包括2022年10月7日出售STR Mechanical, LLC(“STR”)產生的1,300萬美元的税前收益。STR 以前是我們商業和工業部門的一部分運營。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) |
收入 | | $ | 192,303 | | | 100.0 | | % | | $ | 141,615 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 155,184 | | | 80.7 | | | | | 114,440 | | | 80.8 | | |
毛利潤 | | | 37,119 | | | 19.3 | | | | | 27,175 | | | 19.2 | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 16,122 | | | 8.4 | | | | | 13,680 | | | 9.7 | | |
出售資產的收益 | | | (7) | | | — | | | | | (1) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 21,004 | | | 10.9 | | % | | $ | 13,496 | | | 9.5 | | % |
收入。在截至2024年6月30日的三個月中,我們的通信板塊的收入與截至2023年6月30日的三個月相比增長了5,070萬美元,增長了35.8%。增長主要是由於數據中心客户需求的增加。
毛利潤。截至2024年6月30日的三個月,我們的通信板塊的毛利與截至2023年6月30日的三個月相比增長了990萬美元。截至6月的三個月中,毛利佔收入的百分比為19.3%
2024年30日,而截至2023年6月30日的三個月中,這一比例為19.2%,這要歸因於我們繼續受益於交易量的增加和優惠的合同價格。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年6月30日的三個月中,與截至2023年6月30日的三個月相比,我們的通信板塊的銷售、一般和管理費用增加了240萬美元,增長了17.9%。這一增長主要反映了更高的人事成本,包括由於收入增加而導致的更高的激勵性薪酬,對可增強我們業務可擴展性的組織結構的投資,以及在競爭日益激烈的勞動力市場中更高的工資。由於我們受益於運營規模,通信板塊的銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年6月30日的三個月的9.7%下降至截至2024年6月30日的三個月的8.4%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) | |
收入 | | $ | 556,554 | | | 100.0 | | % | | $ | 429,980 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 444,225 | | | 79.8 | | | | | 355,904 | | | 82.8 | | |
毛利潤 | | | 112,329 | | | 20.2 | | | | | 74,076 | | | 17.2 | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 48,011 | | | 8.6 | | | | | 39,363 | | | 9.2 | | |
出售資產的收益 | | | (27) | | | — | | | | | (4) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 64,345 | | | 11.6 | | % | | $ | 34,717 | | | 8.1 | | % |
收入。在截至2024年6月30日的九個月中,與截至2023年6月30日的九個月相比,我們的通信板塊的收入增加了1.266億美元,增長了29.4%。增長主要是由於數據中心、高科技製造業和電子商務配送中心客户的需求增加。
毛利潤。與截至2023年6月30日的九個月相比,截至2024年6月30日的九個月中,我們的通信板塊的毛利增長了3,830萬美元,增長了51.6%。毛利佔收入的百分比從17.2%增加到20.2%。毛利和毛利佔收入百分比的增長主要反映了數量的增加、項目的成功執行、優惠的合同定價以及更嚴格的競標過程的影響。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年6月30日的九個月中,與截至2023年6月30日的九個月相比,我們的通信板塊的銷售、一般和管理費用增加了860萬美元,增長了22.0%。這一增長主要反映了更高的人事成本,包括由於收入增加而導致的更高的激勵性薪酬,對可增強我們業務可擴展性的組織結構的投資,以及在競爭日益激烈的勞動力市場中更高的工資。在截至2024年6月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用佔通信板塊收入的百分比為8.6%,而截至2023年6月30日的九個月中,這一比例為9.2%,這要歸因於我們的運營規模。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) |
收入 | | $ | 377,536 | | | 100.0 | | % | | $ | 318,011 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 272,224 | | | 72.1 | | | | 260,679 | | | 82.0 | | |
毛利潤 | | 105,312 | | | 27.9 | | | | 57,332 | | | 18.0 | | |
銷售、一般和管理費用 | | 61,662 | | | 16.3 | | | | 41,939 | | | 13.2 | | |
| | | | | | | | | | |
偶然考慮 | | — | | | — | | | | 70 | | | — | | |
出售資產的收益 | | (70) | | | — | | | | (56) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 43,720 | | | 11.6 | | % | | $ | 15,379 | | | 4.8 | | % |
收入。與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,我們的住宅板塊的收入增加了5,950萬美元,增長了18.7%。增長主要是由我們的管道和暖通空調產品擴張以及我們單户家庭業務的持續強勁需求所推動的,該業務的收入增長了4,440萬美元,增長了18.4%。此外,在我們的多户家庭業務中,成功執行其待辦事項使收入增加了1,510萬美元,增長了19.6%。
毛利潤。在截至2024年6月30日的三個月中,我們的住宅板塊的毛利與截至2023年6月30日的三個月相比增長了4,800萬美元,增長了83.7%。在截至2024年6月30日的三個月中,毛利佔收入的百分比增長至27.9%,而截至2023年6月30日的三個月為18.0%。盈利能力的提高主要是由我們的多户家庭業務項目執行的改善、採購改善帶來的材料成本降低以及作為2023財年該細分市場重組的一部分實施的其他流程所推動的。
銷售、一般和管理費用。與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,我們的住宅板塊的銷售、一般和管理費用增加了1,970萬美元,增長了47.0%。增長是由支持我們業務增長的人事成本增加以及收益增加所帶來的部門管理層激勵利潤分享所推動的。在截至2024年6月30日的三個月中,銷售、一般和管理費用佔住宅板塊收入的百分比增長至16.3%,而截至2023年6月30日的三個月中為13.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) |
收入 | | $ | 1,032,764 | | | 100.0 | | % | | $ | 942,201 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | 763,351 | | | 73.9 | | | | 770,419 | | | 81.8 | | |
毛利潤 | | 269,413 | | | 26.1 | | | | 171,782 | | | 18.2 | | |
銷售、一般和管理費用 | | 168,298 | | | 16.3 | | | | 118,989 | | | 12.6 | | |
| | | | | | | | | | |
偶然考慮 | | 35 | | | — | | | | 208 | | | — | | |
出售資產的收益 | | (1,427) | | | (0.1) | | | | (62) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 102,507 | | | 9.9 | | % | | $ | 52,647 | | | 5.6 | | % |
收入。在截至2024年6月30日的九個月中,我們的住宅板塊的收入與截至2023年6月30日的九個月相比增長了9,060萬美元,增長了9.6%。增長主要是由我們的管道和暖通空調產品擴張以及我們單户家庭業務的持續強勁需求所推動的,該業務的收入與去年同期相比增長了7,230萬美元,增長了10.2%。此外,在截至2024年6月30日的九個月中,多户住宅和其他收入與上年同期相比增長了1,820萬美元,增長了7.9%,這要歸因於持續強勁的需求和現有積壓案件的成功執行,但隨着我們在競標過程中變得更具選擇性,某些領域的活動減少部分抵消了這一點。
毛利潤。在截至2024年6月30日的九個月中,我們的住宅板塊的毛利與截至2023年6月30日的九個月相比增長了9,760萬美元,增長了56.8%。在截至2024年6月30日的九個月中,毛利率佔收入的百分比增至26.1%,而截至2023年6月30日的九個月中為18.2%。盈利能力的增長主要是由我們的多户家庭業務項目執行的改善,以及作為2023財年該細分市場重組的一部分而實施的採購和其他流程的改善所帶來的好處。
銷售、一般和管理費用。與截至2023年6月30日的九個月相比,截至2024年6月30日的九個月中,我們的住宅板塊的銷售、一般和管理費用增加了4,930萬美元,增長了41.4%。這一增長是由2023財年該細分市場管理結構重組相關的人事成本增加以及收益增加導致部門管理層激勵性利潤分享的增加所推動的。在截至2024年6月30日的九個月中,銷售、一般和管理費用佔住宅板塊收入的百分比增長至16.3%,而截至2023年6月30日的九個月中為12.6%。
基礎設施解決方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) | |
收入 | | $ | 102,022 | | | 100.0 | | % | | $ | 57,057 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 71,366 | | | 70.0 | | | | | 42,851 | | | 75.1 | | |
毛利潤 | | | 30,656 | | | 30.0 | | | | | 14,206 | | | 24.9 | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 10,886 | | | 10.7 | | | | | 7,066 | | | 12.4 | | |
| | | | | | | | | | | | |
偶然考慮 | | | 43 | | | — | | | | | — | | | — | | |
出售資產的收益 | | | (3) | | | — | | | | | (1,010) | | | (1.8) | | |
營業收入 | | $ | 19,730 | | | 19.3 | | % | | $ | 8,150 | | | 14.3 | | % |
收入。在截至2024年6月30日的三個月中,我們的基礎設施解決方案板塊的收入增長了4,500萬美元,與截至2023年6月30日的三個月相比增長了78.8%,這主要是由於我們的定製電力解決方案製造業務(包括髮電機外殼)的持續強勁需求。格雷納工業公司(“格雷納”)於2024年4月1日被收購,在截至2024年6月30日的三個月中貢獻了1,530萬美元的收入。
毛利潤。與截至2023年6月30日的三個月相比,我們的基礎設施解決方案板塊在截至2024年6月30日的三個月中增加了1,650萬美元,這主要是由於我們的設施產量增加、定價和運營效率的提高,以及我們在過去幾年中為增加產能而進行的投資的影響。毛利佔收入的百分比從24.9%增加到30.0%。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年6月30日的三個月中,我們的基礎設施解決方案板塊的銷售、一般和管理費用與截至2023年6月30日的三個月相比增加了380萬美元,這主要是由於支持業務增長的員工薪酬成本增加。由於我們受益於運營規模,銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年6月30日的三個月的12.4%下降到截至2024年6月30日的三個月的10.7%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) |
收入 | | $ | 240,699 | | | 100.0 | | % | | $ | 158,957 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 168,107 | | | 69.8 | | | | | 120,089 | | | 75.5 | | |
毛利潤 | | | 72,592 | | | 30.2 | | | | | 38,868 | | | 24.5 | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 25,798 | | | 10.7 | | | | | 18,817 | | | 11.8 | | |
偶然考慮 | | | 43 | | | — | | | | | — | | | — | | |
出售資產的收益 | | | (3) | | | — | | | | | (1,029) | | | (0.6) | | |
營業收入 | | $ | 46,754 | | | 19.4 | | % | | $ | 21,080 | | | 13.3 | | % |
收入。與截至2023年6月30日的九個月相比,截至2024年6月30日的九個月中,我們的基礎設施解決方案板塊的收入增加了8,170萬美元,增長了51.4%。收入的增長主要是由我們的定製電源解決方案製造業務(包括髮電機外殼)的持續強勁需求推動的。格雷納於2024年4月1日被收購,在截至2024年6月30日的九個月中貢獻了1,530萬美元的收入。
毛利潤。在截至2024年6月30日的九個月中,我們的基礎設施解決方案板塊的毛利與截至2023年6月30日的九個月相比增加了3370萬美元,這主要是由於我們的設施產量增加、定價和運營效率的提高,以及我們在過去幾年中為增加產能而進行的投資的影響。截至2024年6月30日的九個月中,毛利佔收入的百分比增至30.2%,而截至2023年6月30日的九個月為24.5%。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年6月30日的九個月中,我們的基礎設施解決方案板塊的銷售、一般和管理費用與截至2023年6月30日的九個月相比增加了700萬美元,這主要是由於支持業務增長的員工薪酬成本增加。銷售、一般和管理費用作為
由於我們受益於運營規模,收入百分比從截至2023年6月30日的九個月的11.8%下降到截至2024年6月30日的九個月的10.7%。
商業與工業
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) |
收入 | | $ | 96,554 | | | 100.0 | | % | | $ | 67,768 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 74,860 | | | 77.5 | | | | | 58,872 | | | 86.9 | | |
毛利潤 | | | 21,694 | | | 22.5 | | | | | 8,896 | | | 13.1 | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 8,717 | | | 9.0 | | | | | 6,284 | | | 9.3 | | |
出售資產的收益 | | | (52) | | | (0.1) | | | | | (13) | | | — | | |
營業收入 | | $ | 13,029 | | | 13.5 | | % | | $ | 2,625 | | | 3.9 | | % |
收入。與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月中,我們的商業和工業板塊的收入增加了2,880萬美元,增長了42.5%。增長主要與大型數據中心項目有關。
毛利潤。截至2024年6月30日的三個月,我們的商業和工業板塊的毛利與截至2023年6月30日的三個月相比增加了1,280萬美元。毛利佔收入的百分比從截至2023年6月30日的季度的13.1%增加到截至2024年6月30日的季度的22.5%。在截至2024年6月30日的三個月中,分部業績得益於良好的項目執行以及以可觀利潤率擴大了原始工作範圍。我們還受益於整個業務的項目執行和投標利潤率的提高。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年6月30日的三個月中,我們的商業和工業板塊的銷售、一般和管理費用與截至2023年6月30日的三個月相比增加了240萬美元,增長了38.7%,這主要是由於員工薪酬成本增加,包括收入增加導致的激勵性薪酬增加。由於我們受益於運營規模,銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年6月30日的三個月的9.3%下降到截至2024年6月30日的三個月的9.0%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,收入百分比) | |
收入 | | $ | 278,575 | | | 100.0 | | % | | $ | 197,068 | | | 100.0 | | % |
服務成本 | | | 222,711 | | | 79.9 | | | | | 177,821 | | | 90.2 | | |
毛利潤 | | | 55,864 | | | 20.1 | | | | | 19,247 | | | 9.8 | | |
銷售、一般和管理費用 | | | 24,271 | | | 8.7 | | | | | 18,373 | | | 9.3 | | |
出售資產的收益 | | | (105) | | | — | | | | | (13,147) | | | (6.7) | | |
營業收入 | | $ | 31,698 | | | 11.4 | | % | | $ | 14,021 | | | 7.1 | | % |
收入。與截至2023年6月30日的九個月相比,截至2024年6月30日的九個月中,我們的商業和工業板塊的收入增加了8150萬美元,增長了41.4%。增長主要與大型數據中心項目有關。
毛利潤。截至2024年6月30日的九個月中,我們的商業和工業板塊的毛利與截至2023年6月30日的九個月相比增長了3,660萬美元,增長了190.2%。毛利佔收入的百分比從截至2023年6月30日的九個月的9.8%增加到截至2024年6月30日的九個月的20.1%。在截至2024年6月30日的九個月中,該細分市場的業績得益於良好的項目執行以及以可觀的利潤率擴大了原始工作範圍,改善了整個業務的項目執行情況,提高了某些市場的投標利潤率,以及去年實施了更具選擇性的競標策略。
銷售、一般和管理費用。在截至2024年6月30日的九個月中,我們的商業和工業板塊的銷售、一般和管理費用與截至2023年6月30日的九個月相比增加了590萬美元,增長了32.1%,這主要是由於員工薪酬成本增加,包括收入增加導致的激勵性薪酬增加。由於我們受益於運營規模,銷售、一般和管理費用佔收入的百分比從截至2023年6月30日的九個月的9.3%下降到截至2024年6月30日的九個月的8.7%。
出售資產的收益。如上所述,我們截至2023年6月30日的九個月的業績包括2022年10月出售STR產生的1,300萬美元的税前銷售收益。
利息和其他費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | (以千計) |
利息支出 | | $ | 323 | | | $ | 324 | |
遞延融資費用 | | | 72 | | | | 67 | |
利息支出總額 | | | 395 | | | | 391 | |
| | | | | | |
利息收入 | | | (1,044) | | | | (11) | |
其他(收入)支出,淨額 | | | 1,614 | | | | (178) | |
其他(收入)支出總額,淨額 | | | 570 | | | | (189) | |
利息和其他支出總額,淨額 | | $ | 965 | | | $ | 202 | |
在截至2024年6月30日的三個月中,我們產生了40萬美元的利息支出,主要包括融資租賃協議的利息和循環信貸額度下平均560萬美元的信用證餘額和1.429億美元的平均未使用信貸額度餘額的費用。相比之下,截至2023年6月30日的三個月,利息支出為40萬美元,主要包括融資租賃協議的利息和循環信貸額度的利息支出,循環信貸額度的平均未償餘額為250萬美元,此外還有循環信貸額度下平均430萬美元的信用證餘額的費用,平均未使用信貸額度餘額為1.429億美元。
與截至2023年6月30日的三個月相比,截至2024年6月30日的三個月,其他(收益)總支出淨額的變化主要是由於截至2024年6月30日的三個月中,證券交易投資的未實現虧損為160萬美元,截至2023年6月30日的三個月中沒有可比的投資收益或虧損,部分被截至2024年6月30日的三個月中獲得的100萬美元利息收入所抵消在截至2023年6月30日的三個月中,沒有獲得此類利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2024 | | 2023 |
| | (以千計) |
利息支出 | | $ | 986 | | | $ | 2,425 | |
遞延融資費用 | | | 212 | | | | 199 | |
利息支出總額 | | | 1,198 | | | | 2,624 | |
| | | | | | |
利息收入 | | | (3,311) | | | | (11) | |
其他(收入)支出,淨額 | | | 3,624 | | | | (1,251) | |
其他(收入)支出總額,淨額 | | | 313 | | | | (1,262) | |
利息和其他支出總額,淨額 | | $ | 1,511 | | | $ | 1,362 | |
在截至2024年6月30日的九個月中,我們產生了120萬美元的利息支出,主要包括融資租賃協議的利息和循環信貸額度下平均550萬美元的信用證餘額和1.427億美元的平均未使用信貸額度餘額的費用。相比之下,截至2023年6月30日的九個月中,利息支出為260萬美元,主要包括循環信貸額度的利息支出,該額度的平均未償餘額為3550萬美元,此外還有融資租賃協議的利息和循環信貸額度下平均490萬美元的信用證餘額和1.089億美元的平均未使用信貸額度餘額的費用。與截至2023年6月30日的九個月相比,截至2024年6月30日的九個月中,利息支出有所減少,這是我們的循環信貸額度下的平均未償借款減少的結果,在截至2024年6月30日的九個月中,循環信貸額度沒有未償餘額。
與2023年6月30日相比,截至2024年6月30日的九個月的其他(收益)支出淨額總額的變化主要是由於截至2024年6月30日的九個月中,證券交易投資的未實現虧損為330萬美元,而截至2023年6月30日的九個月交易證券投資的已實現收益為100萬美元,被截至2024年6月30日的九個月中獲得的330萬美元利息收入所抵消在截至2023年6月30日的九個月中,沒有這樣的利息收入。
所得税準備金
受税前收入增加的推動,截至2024年6月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為2,260萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,我們記錄的所得税支出為830萬美元。
在截至2024年6月30日的九個月中,我們記錄的所得税支出為5,730萬美元,而在税前收入增加的推動下,截至2023年6月30日的九個月為2640萬美元。
關鍵會計政策和估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們在本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表,該報告是根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。編制簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、截至簡明合併財務報表發佈之日已知存在的或有資產和負債的披露以及報告期內確認的收入和支出金額。我們會定期審查所有影響我們簡明合併財務報表的重大估計,並在公佈之前記錄任何必要調整的影響。判斷和估計是基於我們的信念和假設,這些信念和假設是從做出此類判斷和估計時獲得的信息中得出的。這些估計和假設的不確定性是編制財務報表所固有的。無法保證實際結果與這些估計數沒有差異。有關我們重要會計政策的討論,請參閲我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告。一些較重要的估計包括收入確認、企業合併、遞延所得税資產的估值補貼和所得税。
正如我們在截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中披露的那樣,我們的會計政策沒有重大變化。
剩餘的履約義務和積壓
剩餘的履約義務代表我們合同承諾中未確認的收入價值。儘管根據GAAP,待辦事項不是一個明確的術語,但它是我們行業中常用的衡量標準,我們認為它提高了我們預測未來業績和確定可能不明顯的經營趨勢的能力。待辦事項是衡量收入的一種指標,我們預計將從尚未完成的合同下完成的工作以及已簽訂合同但尚未開始的工作(不包括短期項目)中確認的收入。雖然我們所有的待辦事項都由客户提供的文件支持,但待辦事項並不能保證未來的收入,因為合同承諾可能會發生變化,我們的績效可能會有所不同。並非我們的所有工作都是根據待辦事項中包含的合同進行的;例如,我們的基礎設施解決方案部門完成的大多數設備維修工作都是根據主服務協議根據需要進行的。此外,我們住宅板塊的單户住宅的電氣安裝服務是短期完成的,因此不屬於積壓項目。下表彙總了我們剩餘的履約義務和待辦事項(以千計):
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| | 6月30日 | | 三月三十一日 | | 十二月三十一日 | | 九月三十日 |
| | 2024 | | 2024 | | 2023 | | 2023 |
剩餘的履約義務 | | $ | 1,177,184 | | | $ | 1,065,444 | | | $ | 1,072,593 | | | $ | 1,143,423 | |
沒有強制性義務的協議 (1) | | | 519,973 | | | | 297,451 | | | | 379,463 | | | | 414,589 | |
待辦事項 | | $ | 1,697,157 | | | $ | 1,362,895 | | | $ | 1,452,056 | | | $ | 1,558,012 | |
(1) 我們的待辦事項中包含已簽署的協議和意向書,在工作開始之前,我們沒有合法權利強制執行這些協議和意向書。在工作開始之前,這些安排不包括在剩餘的績效義務中。 |
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營運資金
在截至2024年6月30日的九個月中,不包括現金的營運資金自2023年9月30日以來增加了7,460萬美元,反映了不包括現金在內的流動資產增加了1.482億美元,部分被該期間流動負債增加的7,360萬美元所抵消。
在截至2024年6月30日的九個月中,我們不包括現金在內的流動資產增至7.437億美元,而截至2023年9月30日為5.955億美元。我們的通信和基礎設施解決方案業務活動的增加和計費時機的增加,以及作為收購Greiner的一部分收購的貿易應收賬款,推動了貿易應收賬款的增加9,370萬美元。儘管收款率可能有所不同,但由於我們總體上有能力為客户的逾期應收賬款提供留置權,因此我們通常具有擔保地位,這提供了一些保護,即收款最終將以我們的證券保值為前提。由於我們在2024財年投資股權和債務證券,我們的預付費用和其他流動資產也增加了2,010萬美元,受大型項目即將完工的時機的推動,保留金增加了1,390萬美元,住宅業務的大宗材料購買庫存增加了1,120萬美元,這使我們受益於有利條件
定價,成本和超過合同賬單的估計收益增加了930萬美元,主要來自收購Greiner時收購的合同資產。
在截至2024年6月30日的九個月中,我們的流動負債總額增加了7,360萬美元,達到4.742億美元,而截至2023年9月30日為4.06億美元,這主要是由按完成百分比法確認收入的項目的合同賬單時機推動的,超過成本的賬單和預計收益增加了3550萬美元,以及應付賬款和應計費用增加3,810萬美元,這主要是由於我們所有運營部門的活動增加和付款時機。
保證金
我們認為,我們的擔保人提供的擔保能力足以滿足我們目前的業務,並且在可預見的將來也足以滿足我們的運營。截至2024年6月30日,完成我們的保税項目的估計成本約為1.419億美元。
流動性和資本資源
循環信貸額度
我們是第三次修訂和重述的信貸和擔保協議(“經修訂的信貸協議”)的當事方,該協議規定最高借款額為1.5億美元。經修訂的信貸協議包含慣常的肯定、否定和財務承諾以及違約事件。
修訂後的信貸協議下的借款不得超過經修訂的信貸協議中定義的借款基數,該借款基礎是根據可用抵押品(主要是某些應收賬款、庫存和設備)每月確定的。未償金額按年利率計息,利率等於每日三個月擔保隔夜融資利率(“SOFR”),外加利率利率(按季度確定),基於以下閾值確定:
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級別 | | 閾值 | | 利率保證金 |
我 | | 如果在此期間的任何時候,流動性低於最大循環金額(均定義見經修訂的信貸協議)的35% | | 2.00 個百分點 |
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II | | 如果流動性在該期間的任何時候都大於或等於最大循環金額的35%,並且在該期間的任何時候都低於最大循環金額的50% | | 1.75 個百分點 |
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III | | 如果流動性在此期間始終大於或等於最大循環金額的50% | | 1.50 個百分點 |
此外,我們每月還會拖欠以下費用:(1)每年0.25%的未使用承諾費,(2)每季度5,000美元的抵押監督費,(3)基於當時適用的利率利率的信用證費用(4)評估費、成本和開支,以及(5)修訂後的信貸協議中規定的某些其他費用和收費。
截至2024年6月30日,我們遵守了經修訂的信貸協議下的財務契約,要求我們維持:
•固定費用覆蓋率(定義見經修訂的信貸協議),在每季度末以過去四個季度為基礎按季度衡量,至少為1.1比1.0;以及
•最低流動性至少為最大循環金額的10%,即1,500萬美元;就本契約而言,至少50%的流動性由過剩可用性組成(定義見修訂後的信貸協議)。
截至2024年6月30日,我們的流動性為1.879億美元,過剩可用性為1.430億美元(超過最低流動性的50%),我們的固定費用覆蓋率為4. 5:1.0。
如果將來我們的流動性降至1,500萬美元以下(或過剩可用性低於我們最低流動性的50%),我們的固定費用覆蓋率低於1. 1:1.0,或者如果我們未能履行或以其他方式遵守經修訂的信貸協議下的某些契約或其他協議,則將導致修訂後的信貸協議下的違約事件,這可能導致我們當時的部分或全部未償債務立即到期,應付款。
截至2024年6月30日,我們的未償信用證為560萬美元,循環信貸額度下沒有未償借款。
運營活動
我們的運營現金流不僅受週期性、服務需求、營業利潤率和我們提供的服務類型的影響,還可能受到營運資金需求的影響,例如收取應收賬款的時機。由於我們在該國許多地區都經歷了季節性,第一和第二財季的營運資金需求通常較低;但是,與更高增長或收購相關的需求可能會抵消營運資金的季節性下降。目前,由於業務增長和大宗商品價格上漲,我們的營運資金需求高於歷史水平。
在截至2024年6月30日的九個月中,經營活動提供的淨現金為1.416億美元,而截至2023年6月30日的九個月中為9,660萬美元。運營現金流的增加源於截至2024年6月30日的九個月中收益的增加,但與截至2023年6月30日的九個月相比,截至2024年6月30日的九個月中,營運資金中使用的現金增加部分抵消了這一增長。
投資活動
截至2024年6月30日的九個月中,用於投資活動的淨現金為9,640萬美元,而在截至2023年6月30日的九個月中,投資活動提供的淨現金為900萬美元。在截至2024年6月30日的九個月中,我們以6,770萬美元的價格完成了對格雷納的收購。我們還獲得了3,090萬美元的資本支出,因為我們收購了新設施以提高基礎設施解決方案板塊業務的製造能力,戰略性地購買了住宅和通信領域的新資產而不是簽訂新的租賃協議,並進行了其他資本支出以支持我們的業務增長。出售260萬美元資產所提供的現金部分抵消了這些投資流出。在截至2023年6月30日的九個月中,出售資產,包括出售STR,提供了2,040萬美元的現金,但部分被用於資本支出的1,130萬美元所抵消。
融資活動
截至2024年6月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金為7,610萬美元,而截至2023年6月30日的九個月為1.019億美元。截至2024年6月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金包括為收購Bayonet的非控股權益而支付的3,120萬美元,用於回購普通股的2430萬美元,包括為滿足員工股票薪酬歸屬時的法定預扣税要求而進行的回購,根據運營協議向與某些收購相關的非控股權益的1,350萬美元分配,以及用於結清與去年收購相關的或有對價負債的410萬美元。截至2023年6月30日的九個月中,用於融資活動的淨現金包括我們信貸額度的淨還款額度8,270萬美元,用於回購普通股的820萬美元,包括為滿足員工股票薪酬歸屬時的法定預扣税要求而進行的回購,以及根據與某些收購相關的運營協議向非控股權益分配850萬美元。
股票回購計劃
2022年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,不時購買高達4000萬美元的公司普通股,取代公司先前的回購計劃。股票購買是以現行市場價格在公開市場交易中或通過私下談判的交易或其他方式以現金購買的。該計劃下的購買時間和金額是根據當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素確定的。全部或部分回購可根據第10b5-1條交易計劃實施,該計劃允許在根據內幕交易法或由於自我設定的封鎖期而導致公司可能無法進行購買的情況下,根據預先設定的條款進行回購。該計劃不要求公司購買任何特定數量的股票,公司可以隨時自行決定修改、暫停、恢復或終止該計劃,恕不另行通知。在截至2024年6月30日的九個月中,我們根據回購計劃回購了157,505股股票。2024年6月30日之後,我們在公開市場交易中又回購了119,041股股票,這充分利用了先前4000萬美元授權下的剩餘金額。2024年7月31日,董事會批准了一項新的2億美元股票回購計劃。
物質現金需求
我們可能會不時對銅線或鋁線等材料簽訂堅定的購買承諾,我們預計將在正常業務過程中使用這些材料。這些承諾的期限通常不到一年,要求我們在特定時間間隔內以固定價格購買最低數量的材料。截至2024年6月30日,我們沒有任何此類堅定承諾購買未償材料。鑑於我們業務的預期增長,我們正計劃擴大
某些領域的能力。此外,基於企業所需車輛和其他設備供應的增加以及與租賃相比購買的相對成本和收益,我們預計將通過購買來滿足更大比例的車輛和其他設備需求,並減少對租賃的依賴。因此,我們更新了本財年的資本支出預期,現在預計截至2024年9月30日的年度資本支出將在3500萬美元至4,500萬美元之間,而截至2023年9月30日的年度為1,770萬美元。與截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中披露的相比,我們的重要現金需求沒有其他重大變化。我們預計,我們的循環信貸額度下的現金和現金等價物、運營現金流和可用性將足以滿足至少未來12個月的現金需求。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
管理層積極參與監測市場風險敞口,並繼續開發和利用適當的風險管理技術。我們面臨的重大市場風險包括勞動力成本和大宗商品價格的波動。我們在循環信貸額度下的未償借款也面臨利率風險。有關更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分中的 “前瞻性陳述披露” 和第一部分第1A項中的風險因素。我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素”。
大宗商品風險
我們面臨的重大市場風險包括銅、鋁、鋼、電子元件、某些塑料和燃料的大宗商品價格的波動。由於我們許多合約的固定價格性質,大宗商品價格風險可能會對我們的經營業績產生影響。從長遠來看,在我們所服務行業的市場條件允許的情況下,我們預計能夠將部分成本轉嫁給我們的客户。
利率風險
利率定期波動的浮動利率債務使我們面臨市場利率的短期變化。在我們的循環信貸額度下可能不時未償還的任何長期債務均按浮動利率條款構建。當我們在循環信貸額度下有未償借款時,我們目前不維持任何會限制浮動利率敞口的套期保值合約。修訂後的信貸協議使用SOFR作為基準來確定我們的借款利率。如果提高SOFR,我們對當時未償還的借款的利息支付義務將增加,從而對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。截至2024年6月30日,我們的循環信貸額度下沒有未償還的借款。
第 4 項。控制和程序
財務報告內部控制的變化
在本報告所涉財政季度,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15條和第15d-15條),這些變化對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對截至本報告所涉期末我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效,以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告。我們的披露控制和程序包括控制措施和程序,旨在確保收集根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並酌情傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關法律訴訟的信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項中載列的簡明合併財務報表附註中的附註11 “承付款和意外開支——法律事務”,該報告以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
第一部分第1A項下披露的風險因素沒有重大變化。我們截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告中的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
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日期 | 購買的股票總數 (1) | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據公開宣佈的計劃可能購買的股票的最大美元價值 (2) |
2024 年 4 月 1 日 — 2024 年 4 月 30 日 | — | | $ | — | | — | | | $ | 37,588,964 |
2024 年 5 月 1 日 — 2024 年 5 月 31 日 | — | | $ | — | | — | | | $ | 37,588,964 |
2024 年 6 月 1 日 — 2024 年 6 月 30 日 | 157,505 | | $ | 132.92 | | 157,505 | | | $ | 16,653,456 |
總計 | 157,505 | | $ | 132.92 | | 157,505 | | | $ | 16,653,456 |
(1) 購買的股票總數包括根據下文腳註 (2) 所述計劃購買的股票。
(2) 2022年12月,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,不時購買高達4000萬美元的公司普通股。2024年6月30日之後,我們在公開市場交易中又回購了119,041股股票,平均價格為139.84美元,這充分利用了先前4000萬美元授權下的剩餘金額。2024年7月31日,董事會批准了一項新的2億美元股票回購計劃。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
公司董事會成員和公司高級管理人員可以不時簽訂第10b5-1條交易計劃,該計劃允許在根據內幕交易法或由於自我設定的封鎖期而無法進行董事和高級管理人員交易的情況下,根據預先制定的條款購買或出售普通股。此類交易計劃旨在滿足《交易法》第10b5-1(c)條的肯定辯護條件,並遵守公司的內幕交易政策。在截至2024年6月30日的三個月中,公司沒有任何董事或高級職員 採用,已修改或 終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-k法規第408項。
第 6 項。展品
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展覽 沒有。 | 描述 |
3.1 — | 第二份經修訂和重述的IES Holdings, Inc.公司註冊證書,經其修正證書修訂,於2016年5月24日生效(複合)。(參照公司於2016年8月8日提交的10-Q表季度報告附錄3.1納入)。 |
3.2 — | 經修訂和重述的IES控股公司章程,自2021年4月28日起生效。(參照公司於2021年4月30日提交的10-Q表季度報告的附錄3.3納入)。 |
4.1 — | 普通股證書樣本。(參照公司於2016年12月9日提交的10-k表年度報告附錄4.1納入)。 |
31.1 — | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官傑弗裏·根德爾的認證 (1) |
31.2 — | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 高級副總裁、首席財務官兼財務主管特雷西·麥克勞克林的認證 (1) |
32.1 — | 第 1350 條首席執行官 Jeffrey L. Gendell 的認證 (2) |
32.2 — | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管特雷西·麥克勞克林的第 1350 條認證 (2) |
101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔-該實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 (1) |
101.SCH | XBRL 架構文檔 (1) |
101.LAB | XBRL 標籤鏈接庫文檔 (1) |
101.PRE | XBRL 演示文稿鏈接庫文檔 (1) |
101.DEF | XBRL 定義鏈接庫文檔 (1) |
101.CAL | XBRL 計算鏈接庫文檔 (1) |
104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
| |
(1) | 隨函提交。 |
(2) | 隨函提供。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條的要求,註冊人已正式安排下列簽署人於2024年8月2日代表其簽署本報告,並經正式授權。
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| IES HOLDINGS, INC. |
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| 作者: | /s/ TRACY A. MCLAUCHLIN |
| | Tracy A. McLauchlin |
| | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管 |
| | (首席財務官兼授權簽署人)
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