美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
當前報告
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條
報告日期（最早報告事件的日期）： |
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區） |
（委員會文件號） |
（國税局僱主 |
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（主要行政辦公室地址） |
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（郵政編碼） |
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註冊人的電話號碼，包括區號： |
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（如果自上次報告以來發生了變化，則為以前的姓名或以前的地址）
如果提交8-K表格是為了同時履行註冊人根據以下任何條款承擔的申報義務，請勾選下面的相應方框：
根據該法第12（b）條註冊的證券：
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交易 |
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用複選標記表明註冊人是1933年《證券法》第405條（本章第230.405節）還是1934年《證券交易法》第12b-2條（本章第240.12b-2節）所定義的新興成長型公司。
新興成長型公司
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
項目 2.02。經營業績和財務狀況。
沃辛頓企業公司（“註冊人”）於美國東部時間2023年12月20日上午9點左右開始舉行電話會議，討論註冊人截至2023年11月30日的2024財年第二季度未經審計的財務業績。此外，註冊人還解決了與註冊人及其子公司及其各自市場未來幾個月的前景相關的某些問題。電話會議記錄的副本作為本8-k表最新報告（以下簡稱 “8-K表格”）的附錄99.1提供。
本第 2.02 項和附錄 99.1 中包含的信息是根據第 2.02 項提供的，就經修訂的 1934 年《證券交易法》（“交易法”）第 18 條而言，不得視為 “歸檔”，也不得以其他方式受該節的責任約束，除非註冊人明確表示該信息應被視為根據《交易法》“提交” 或以引用方式將信息納入根據交易法提交的文件中經修訂的1933年《交易法》或《證券法》。
在電話會議上，註冊人討論了根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的財務指標以及非公認會計準則財務指標，註冊人認為這些信息可以提高註冊人持續經營業績的可比性。具體而言，註冊人提到了註冊人截至2023年11月30日和2023年8月31日的過去十二個月（“TTM”）的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）和調整後的息税折舊攤銷前利潤，均為合併後的息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則財務指標，被管理層用作經營業績的衡量標準。息税折舊攤銷前利潤的計算方法是酌情將利息支出、淨額、所得税支出以及折舊和攤銷與歸屬於控股權益的淨收益相加或減去。調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是酌情在息税折舊攤銷前利潤中添加或減去註冊人認為不一定代表註冊人經營業績的某些項目，例如下文非公認會計準則腳註部分列出的項目。下表提供了截至2023年11月30日和2023年8月31日的tTM中歸屬於控股權益（最具可比性的GAAP財務指標）與非公認會計準則財務指標、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。
此外，對截至2023年11月30日和2023年8月31日的tTM調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了進一步調整，以反映註冊人的預估業績，以説明沃辛頓鋼鐵公司在2023年12月1日之前從合併後的公司分離（“分離”）的估計影響。註冊人稱該非公認會計準則財務信息為預計調整後的息税折舊攤銷前利潤，假設分離發生在2022年6月1日，即註冊人2023財年的第一天。從2024財年第三季度開始，將重報歷史業績，以反映沃辛頓鋼鐵公司在2023年12月1日分離之前的已終止業務。有關本暫定演示文稿的更多信息，請參閲註冊人於2023年12月19日提交的8-k表最新報告附錄99.1中包含的非公認會計準則衡量標準和定義的使用時間表。
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TTM |
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|
TTM |
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11月30日 |
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|
8月31日 |
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（以千計） |
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2023 |
|
|
2023 |
|
||
歸屬於控股權益的淨收益 (1) |
|
$ |
296,638 |
|
|
$ |
288,552 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
15,801 |
|
|
|
21,244 |
|
所得税支出 |
|
|
88,544 |
|
|
|
85,477 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
112,777 |
|
|
|
113,124 |
|
EBITDA |
|
|
513,760 |
|
|
|
508,397 |
|
與第 5 級盈利應計（調整）相關的增量支出 (2) |
|
|
(1,050) |
) |
|
|
(525) |
) |
長期資產減值 (1) (3) |
|
|
3,168 |
|
|
|
3,168 |
|
重組和其他費用（收入），淨額（1）（4） |
|
|
816 |
|
|
|
(1,621) |
) |
離職費用 (5) |
|
|
42,789 |
|
|
|
30,083 |
|
債務清償損失 (6) |
|
|
1,534 |
|
|
|
1,534 |
|
出售Artiflex投資的虧損 (7) |
|
|
300 |
|
|
|
300 |
|
出售資產的權益所得收益 (9) |
|
|
(2,780) |
) |
|
|
- |
|
權益收益中的售後回租收益 (8) |
|
|
(2,063) |
) |
|
|
(2,063) |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
556,474 |
|
|
$ |
539,273 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
形式信息（使分離生效） |
|
|
|
|
|
|
||
調整後 EBITDA |
|
$ |
556,474 |
|
|
$ |
539,273 |
|
撤出沃辛頓鋼鐵公司 |
|
|
(253,163) |
) |
|
|
(230,452) |
) |
共享開銷重新分配 (10) |
|
|
(31,733) |
) |
|
|
(30,266) |
) |
運營調整 (11) |
|
|
(3,368) |
) |
|
|
(3,468) |
) |
股票薪酬 (12) |
|
|
12,092 |
|
|
|
11,684 |
|
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤 |
|
$ |
280,302 |
|
|
$ |
286,771 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
合併淨銷售額 |
|
$ |
4,612,360 |
|
|
|
4,700,983 |
|
撤出沃辛頓鋼鐵公司 |
|
|
(3,287,063) |
) |
|
|
(3,340,355) |
) |
預計淨銷售額 |
|
$ |
1,325,297 |
|
|
$ |
1,360,628 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
預計調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
21 |
% |
|
|
21 |
% |
非公認會計準則腳註：
Pro Forma 腳註：
在電話會議上，註冊人提到了截至2023年11月30日的三個月的自由現金流。自由現金流是一項非公認會計準則財務指標，管理層認為，它衡量的是註冊人產生超出其業務運營和資本支出要求的現金的能力。以下是截至2023年11月30日的三個月期間經營活動提供的淨現金（最具可比性的GAAP財務指標）與自由現金流的對賬情況。
|
|
第二 |
|
|
|
|
季度 |
|
|
（以千計） |
|
2024 |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
134,990 |
|
不動產、廠房和設備投資 |
|
|
(32,876) |
) |
自由現金流 |
|
$ |
102,114 |
|
在電話會議中，註冊人提到了淨負債與tTM調整後的息税折舊攤銷前利潤的比率，這是一項非公認會計準則財務指標，註冊人使用它來衡量槓桿率。淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法是從淨負債（定義為短期借款、長期債務的當前到期日和長期債務的總和）中減去現金和現金等價物，然後將總額除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。下文概述了截至2023年11月30日的十二個月淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的計算，以及運營活動提供的淨現金（最具可比性的GAAP財務指標）與同期調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，概述如下。
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|
第二 |
|
|
第一 |
|
|
第四 |
|
|
第三 |
|
||||
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
|
季度 |
|
||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
經營活動提供的淨現金： |
|
$ |
134,990 |
|
|
$ |
59,696 |
|
|
$ |
229,234 |
|
|
$ |
182,152 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
扣除收購影響後的資產和負債變動 |
|
|
(74,895) |
) |
|
|
79,860 |
|
|
|
(60,582) |
) |
|
|
(78,197 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
2,169 |
|
|
|
3,083 |
|
|
|
4,514 |
|
|
|
6,035 |
|
所得税支出 |
|
|
7,198 |
|
|
|
28,777 |
|
|
|
40,514 |
|
|
|
12,055 |
|
長期資產的減值 |
|
|
- |
|
|
|
(1,401) |
) |
|
|
(1,800 |
) |
|
|
(484 |
) |
從遞延所得税（準備金）中受益 |
|
|
(1,968 |
) |
|
|
5,453 |
|
|
|
(4,670) |
) |
|
|
5,525 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
- |
|
|
|
(1,534) |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
壞賬（支出）福利 |
|
|
(345) |
) |
|
|
799 |
|
|
|
1,678 |
|
|
|
(2,346) |
) |
未合併關聯公司的淨收益中的權益，扣除分配 |
|
|
4,129 |
|
|
|
(10,225) |
) |
|
|
4,545 |
|
|
|
(23,218) |
) |
出售資產的淨收益（虧損） |
|
|
439 |
|
|
|
(105 |
) |
|
|
(530) |
) |
|
|
(46 |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
(6,175) |
) |
|
|
(4,516) |
) |
|
|
(5,420 |
) |
|
|
(4,975) |
) |
減去：非控股權益 |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(3,596 |
) |
|
|
(4,260 |
) |
|
|
(3,933 |
) |
息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
$ |
61,677 |
|
|
$ |
156,291 |
|
|
$ |
203,223 |
|
|
$ |
92,568 |
|
調整： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與第 5 級收入（調整）相關的增量支出 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,050) |
) |
長期資產減值 (1) |
|
|
- |
|
|
|
884 |
|
|
|
1,800 |
|
|
|
484 |
|
重組和其他費用（收入），淨額（1） |
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
(13) |
) |
|
|
824 |
|
離職費用 |
|
|
21,952 |
|
|
|
6,035 |
|
|
|
8,455 |
|
|
|
6,347 |
|
債務消滅造成的損失 |
|
|
|
|
|
1,534 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
出售Artiflex投資的虧損 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
300 |
|
出售資產的收益作為股權收益 |
|
|
(2,780) |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
股權收益的售後回租收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,063) |
) |
|
|
- |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
$ |
80,855 |
|
|
$ |
164,744 |
|
|
$ |
211,402 |
|
|
$ |
99,473 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ttM 調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) |
|
$ |
556,474 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
11月30日 |
|
|
（以千計） |
|
2023 |
|
|
短期借款 |
|
$ |
175,000 |
|
長期債務的當前到期日 |
|
|
150,269 |
|
長期債務 |
|
|
298,549 |
|
債務總額 |
|
$ |
623,818 |
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
(430,906) |
) |
淨負債 |
|
$ |
192,912 |
|
|
|
|
|
|
ttM 調整後的息税折舊攤銷前利 |
|
$ |
556,474 |
|
|
|
|
|
|
淨負債與 tTM 調整後息税折舊攤銷前利潤的 |
|
|
0.35 |
|
註冊人在電話會議上提及的其他非公認會計準則財務指標，包括與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，包含在註冊人於2023年12月19日提交的8-k表最新報告的附錄99.1中。此類附錄99.1包括註冊人於2023年12月19日發佈的新聞稿（“金融新聞稿”）的副本，該新聞稿報告了截至2023年11月30日的三個月期間（註冊人2024財年第二季度）的業績。財務新聞稿在整個電話會議期間都在註冊人的網站上公佈，並且將在註冊人的網站上發佈至少一年。
第9.01項財務報表和附錄。
(d) 展品：本表格 8‑K 中包含以下展品：
展品編號 |
|
描述 |
|
|
|
99.1 |
|
沃辛頓工業公司於 2023 年 12 月 20 日舉行的 2024 財年第二季度（截至 2023 年 11 月 30 日的財政季度）業績電話會議記錄 |
104 |
|
封面交互式數據文件（嵌入在行內 XBRL 文檔中） |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
|
|
沃辛頓企業有限公司 |
|
|
|
|
日期： |
2023年12月22日 |
來自： |
/s/帕特里克·肯尼迪 |
|
|
|
副總裁帕特里克·肯尼迪- |