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						extra space storage
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extra space storage報告2024年第二季度業績

2024年6月30日結束的三個和六個月的業績。美國領先的自助存儲設施所有者和運營商extra space storage公司（紐交所：EXR），是標準普爾500指數的組成部分。

2024年6月30日結束的三個月業績亮點：

 

每股攤薄淨利潤為0.88美元，同比去年同期減少41.3%，主要是由於價值為5470萬美元的待售資產減值以及與公司2023年併購（“Life Storage Merger”）生命存儲公司（“Life Storage”或“LSI”）有關的非現金利息，無形資產攤銷和額外折舊。

每股攤薄普通股和單位持有人的經營資金（“FFO”）為1.98美元。不包括調整的FFO（“Core FFO”）為每股2.06美元，與去年同期持平。

同店營業收入增長0.6％，同店淨營業收入（“NOI”）與去年同期相比下降了（1.1）％。

截至2024年6月30日，報告的同店佔用率為94.3％，去年6月30日為94.0％。

公司收購兩個運營商店和一家施工完成店（“入夥證書店”或“C of O店”），總成本約為2760萬美元。

與聯合創始人合作，完成兩個開發項目，總成本約為2870萬美元，其中公司投資了2770萬美元。

發放43320萬美元的抵押貸款和夾層橋樑貸款，並出售1110萬美元的抵押橋樑貸款。

將77個商店（淨增14個商店）添加到公司的第三方管理平臺。截至2024年6月30日，該公司為第三方和非合併聯營企業管理了1423家商店和472家商店，共計1895家管理商店。

支付每股1.62美元的季度股息。

2024年6月30日結束的六個月業績亮點：

每股攤薄淨利潤為1.88美元，同比去年同期減少36.3％，主要是由於價值為5470萬美元的待售資產減值以及與紀生存儲合併有關的非現金利息、攤銷無形資產和額外折舊。

實現每股攤薄FFO為3.85美元，每股攤薄核心FFO為4.02美元，同比去年同期下降1.5％。

同店營業收入增長0.8%，同店NOI較去年同期下降（0.8）％。

收購了七家運營商店和兩家C of O(store)，總成本約6270萬美元。

與聯合創始人合作，完成了三個開發項目，總成本約4910萬美元，其中公司投資4710萬美元。

發起了59750萬美元的抵押貸款和夾層橋樑貸款，並出售了1110萬美元的抵押貸款橋樑。

將174個店鋪（淨增86個店鋪）添加到公司的第三方管理平臺。

Extra Space Storage的首席執行官Joe Margolis評論説：“儘管需求和新客户率環境具有挑戰性，但在Extra Space和Life Storage同店銷售集羣中，我們保持了強勁的入住率。入住率的提高推動了兩個集羣的營業收入增長。此外，我們仍在實現G&A節省和超出預期的租户保險收入，支撐着FFO每股業績優於我們的預期。”

每股FFO：

以下未經審計的表格概述了公司2024年和2023年6月30日結束的三個和六個月的FFO和核心FFO。該表格還提供了每個期間呈現的歸屬於普通股股東的GAAP淨收入和攤薄每股收益的調節（以千為單位，股份和每股數據除外）：

(1)由於四捨五入的原因，每股數額可能無法重新計算。

(2)調整以考慮計算每股收益所使用的股份數量與計算每股FFO和每股核心FFO所使用的股份數量之間的差異。每股收益採用兩類方法計算，使用比計算每股FFO和每股核心FFO所需的股份數量更少的股份進行計算，這些數量是根據備註(3)中所述的全部贖回所有OP單位的情況計算得出的。

(3)Extra Space Storage LP（“經營合夥企業”）持有優先股和普通經營合夥單位（“OP單位”）。這些OP單位可兑換成現金或公司普通股，由公司自行選擇。在計算加權平均股份數量-攤薄時假定全部OP單位兑換成普通股，如上所示。計算每股FFO和每股核心FFO的攤薄加權平均股份數量也包括股份補償計劃的影響。

運營結果和同店表現：

下表（未經審計）概述了公司2024年和2023年6月30日結束的三個月和六個月的同店表現（金額以千計為單位，除存儲計數數據外）1：

在本發佈中稍後提供有關淨利潤與同店淨營業收入之對比表格， 標題為《將按照通用會計準則淨利潤調和為同店淨營業收入》。

同店營業收入、營業費用及營業淨收入不包括租户再保險收入或費用。

包括總部辦公費用、計算機、銀行費用和信用卡商户費用。

包括公用事業和其他雜項店鋪費用。

2024年1月1日，公司將同店銷售額的屬性總數從913個更新為1,078個。

有關各大都會統計區域（MSA）門店的同店銷售業績的詳細信息，截止2024年和2023年6月30日三個月和六個月，均已在公司投資者關係網站https://ir.extraspace.com/上提供補充財務信息。

投資和資產管理活動:

下表（未經審計）概述了公司已經關閉、完成或達成協議的收購和開發項目（以千美元為單位）。

						通過2024年6月30日完成/關閉												2024年6月30日後完成/關閉												計劃在2024年內完成/關閉												總共2024												2025年完成/關閉
全資投資						商店						價格						商店						價格						商店						價格						商店						價格						商店						價格
運營門店						7						$	40,350					2						$	24,000					4						$	57,500					13						$	121,850					—						$	—
獲得使用權並開發的門店1						2						22,371						1						11,966						1						13,200						4						47,537						—						—
EXR在全資門店中的投資						9						62,721						3						35,966						5						70,700						17						169,387						—						—
Joint Venture Investment1
EXR投資於合資收購營業店鋪						—						—						—						—						5						9,200						5						9,200						—						—
EXR投資於合資開發和建造						3						47,050						1						11,226						6						56,984						10						115,260						3						44,082
EXR投資於創業公司						3						47,050						1						11,226						11						66,184						15						124,460						3						44,082
所有板塊EXR投資						12						$	109,771					4						$	47,192					16						$	136,884					32						$	293,847					3						$	44,082

C of O地點、開發店鋪和創業公司所有權細節，詳細信息請參見公司投資者關係網站https://ir.extraspace.com/附加財務信息部分。

上述預計的開發和收購均受慣例交割條件的限制，不能保證這些開發和收購按照所述條款完成或根本未完成。

物業銷售:

2024年6月30日結束的三個月內，公司掛牌出售了七個物業。持有待售會計要求這些資產按照目前公允價值減去銷售成本計入賬面。這些資產的公允價值減去銷售成本調整後，虧損了5470萬美元。

橋貸款:

2024年6月30日結束的三個月內，公司發放了43320萬美元的過橋貸款，並出售了一筆總額為1110萬美元的過橋貸款。截至季末，公司的過橋貸款餘額約為11億美元。公司還有31020萬美元的過橋貸款已經在季末後關閉或正在2024年和2025年達成協議以關閉。與公司的貸款業務和持有餘額有關的其他詳細信息已在公司投資者關係網站 https://ir.extraspace.com/ 上公佈的補充財務信息中包含。

物業管理:

截至2024年6月30日，公司為第三方業主管理了1423家門店，以及在未合併的合資企業中擁有472家門店，總計管理的門店數量達到了1895家。公司是美國最大的自存儲管理公司。

資產負債表：

在2024年6月30日結束的三個月內，公司未在ATm計劃中發行任何股票，截至2024年6月30日，公司有80000萬美元可用於發行。同樣，公司在本季度內未使用其股票回購計劃回購任何普通股，並且截至2024年6月30日，公司有權在該計劃下購買高達50000萬美元的股票。

2024年6月30日結束的三個月內，公司重新建立了ATm計劃，簽訂了一份80000萬美元的新股權分銷協議，代替並取代了其先前的股權分銷協議。

截至2024年6月30日，公司的固定利率債務佔總債務的比例為75.0%。在考慮變量率應收款項的影響後，固定利率債務與總債務的有效比例為84.7%。公司的固定利率債務和變量利率債務的加權平均利率分別為4.0%和6.5%。綜合加權平均利率為4.6%，加權平均期限約為4.7年。

分紅派息：

2024年6月28日，公司向截至2024年6月14日收盤時持有公司股票的股東支付了每股1.62美元的季度普通股股息。

展望：

下表概述了公司截至2024年12月31日的當前和上一季度的核心基金經營利潤預估和假設。

(1)本報告中稍後提供的“估算GAAP淨收入與估算同店淨營業收入的調和表”提供了純收益展望的同店淨營業收入展望的調和情況。調和包括同店收入展望和同店費用展望的詳細信息。稍後在本報告中提供了“估算全攤薄每股GAAP收益範圍與估算全攤薄FFO每股展望的調和表”，調和中包括了每股收益展望和FFO每股展望的詳細信息。

公司預測本年度FFO會通過全年估計的股票和OP單位平均持股數量進行完全稀釋。公司的預測是前瞻性的，並基於管理層對當前和未來市場條件的看法。公司的實際結果可能會與這些估計有所不同。

附加財務信息：

關於公司業績的補充未經審計的財務信息可以在公司網站www.extraspace.com上找到。在主頁的“公司信息”導航菜單下，單擊“投資者關係”，然後在“財務和股票信息”導航菜單下單擊“季度收益”。這份補充信息提供了有關包括存儲佔用和按照投資組合和市場劃分的財務表現，債務到期時間表，租賃物業表現等詳細情況的補充信息。

電話會議：

公司將於2024年7月31日（星期三）美東時間下午1:00舉行電話會議，討論其財務結果。電話參與者可以使用以下鏈接預先註冊會議以接收特殊的撥入號碼和個人識別碼，以免延遲加入電話會議：https://register.vevent.com/register/BI1722e0ceeec44bb395d1d77fcbbae5d2。

通話現場網絡直播也可以在公司的投資者關係網站https://ir.extraspace.com上獲得。要收聽現場網絡直播，請在預定開始時間至少15分鐘前到該網站註冊、下載和安裝必要的音頻軟件。

會議的重播將在2024年7月31日美國東部時間下午5:00開始的公司投資者關係部分的網站上提供30天。

前瞻性聲明：

本發佈中列出的某些信息包括《聯邦證券法》規定的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括關於存儲收購、開發、市場條件、我們的展望和本年度的估計、關於Life Storage合併影響的聲明以及關於我們的計劃、目標、策略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求、競爭環境、收購和開發意圖、預估的颶風相關保險索賠以及其他非歷史信息的聲明。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過“認為”、“估計”、“預計”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”或“意圖”等術語來識別，或者通過討論策略來識別等。我們還可能不時發表其他前瞻性陳述。我們和/或代表我們發表的所有此類後續前瞻性陳述，無論是書面的還是口頭的，均明確地受到這些警示聲明的約束。會有許多風險和不確定性使我們的實際結果有可能與這份發佈中包含的前瞻性陳述不同。任何關於前瞻性陳述的考慮都應當結合我們最近的《年度報告10-k》和《季度報告10-Q》中包括的“風險因素”部分中所述的風險。這些因素包括但不限於：

•經濟總體環境、房地產行業和我們運營的市場出現不利變化；

•未能實現Life Storage合併預期效益；

•Life Storage的業務將不能完全成功整合，或這種整合可能比預期更為困難、耗時或昂貴；

•Life Storage合併完成後，合併後的公司預期未來財務業績和結果的不確定性；

•未能按照預期條件或完全收購和開發；

•來自新舊存儲設施或其他存儲選擇的競爭的影響，包括對我們資產產生增加或出乎預料的競爭，可能會導致租金和佔用率下降；

•未保險虧損和環境污染的潛在責任；

•監管環境和國家、州和當地法律法規的影響，包括但不限於監管房地產投資信託（“REITs”）的規定、租户再保險和我們業務的其他方面，可能會對我們的業績造成不利影響；

•根據我們的保險政策收回損失的能力；

•信貸和金融市場的動盪以及融資或信用額度提高等困難的結果，可能會阻礙我們的發展；

•我們的信息技術依賴性，這些技術易受電腦病毒和惡意軟件、黑客攻擊、網絡攻擊和其他未經授權訪問或濫用的威脅，其中任何一項可能會對我們的業務和結果產生不利影響；

•全球金融市場的變化和利率的提高；

•融資和資本的可用性，我們維持的債務水平和我們的信用評級；

•房地產的收購、出售和開發所涉及的風險，包括因氣候變化和其他因素而增加的開發成本。

• 資產減值和相關減值損失；

• 我們對於合營企業投資的決策權不足；

• 最近或未來的美國税法變化的影響；

• 無法保持為美國聯邦所得税目的下的 REIT 身份；

• 任何高度傳染性或接觸傳染病爆發對我們的影響，包括自存儲空間和附屬產品和服務（如租户再保險）需求減少，潛在佔用率和租金率和人員配備水平下降，這可能會對我們的業績產生不利影響；以太經典

• 自然災害、戰爭或恐怖主義的影響導致經濟不確定性，可能會對我們的商業計劃產生不利影響。

所有前瞻性陳述均基於我們目前的預期和各種假設。我們的預期、信念和投射均以善意表述，我們相信它們有合理的基礎，但不能保證管理層的預期、信念和投射會有所成果或實現。所有前瞻性陳述僅適用於其發佈的日期。我們不承擔公開更新或修訂前瞻性陳述的任何義務，這些前瞻性陳述可能因在發佈日期之後發生或出現不可預見的事件而作出調整。

FFO 定義：

FFO 提供有關公司經營績效的相關和有意義的信息，該信息與淨利潤和現金流一起，對了解公司的經營結果是必要的。公司認為，FFO 作為一種補充淨收入的有意義披露。淨收益假定房地產資產的價值隨着時間的推移會逐漸減少，如反映在折舊和攤銷費用中。房地產資產的價值因市場狀況而波動，公司認為 FFO 更準確地反映了公司房地產資產的價值。FFO 是由房地產投資信託全國協會定義為根據美國通用會計準則（GAAP）計算的淨收益，不包括經營存儲設施出售的收益或損失和計提的可折舊房地產資產減值損失，再加上與房地產有關的折舊和攤銷以及記錄非同併合夥企業的調整。公司認為，為進一步瞭解公司的業績，在 GAAP 按照財務報表呈現的報告淨收入和現金流量的基礎上，應該考慮 FFO，。FFO 不應作為根據 GAAP 確定的運營活動產生的現金的代替品，不應作為公司業績的指標，不應作為流動性的衡量標準，也不應作為公司進行現金分配的指標。

為了信息提供的目的，公司還提供了核心 FFO，該項 FFO 不包括與我們的業務非核心的收入和費用以及交易費用。它還包括與 Life Storage 合併相關的某些成本，包括過渡成本、與未擔保高級票據折扣攤銷有關的非現金利息和其他無形資產的攤銷，扣除税收效益。雖然公司的核心 FFO 計算與 NAREIT 的 FFO 定義不同，可能與其他房地產投資信託和房地產公司的定義不可比較，但公司認為核心 FFO 提供了一個有意義的經營績效補充指標。公司認為，通過排除非核心收入和費用以及非現金利息，股東和潛在投資者能夠獲得更準確地達到房地產業目標的我們經營績效的指標。公司的核心 FFO 不應視為 NAREIT FFO 定義的替代品。 FFO 的計算可能無法與不按照 NAREIt 當前定義定義該術語或以不同方式解釋當前 NAREIt 定義的其他 REIT 或房地產公司報告的 FFO 相比較。 FFO 不代表根據 GAAP 確定的運營活動產生的現金，並且不應視為公司業績的衡量標準，也不應作為流動性的衡量標準，或作為公司進行現金分配的指標。

同店銷售的定義：

公司報告期間的同店銷售池包括 1078 家完全擁有和經營的穩定超過最早全部年份的存儲設施。公司認為，只有設施穩定後，才可以進行比較，設施的穩定意味着：

已經開業 3 年或平均佔用率在一年內達到 80.0% 或以上。通過提供同店銷售結果及其伴隨的運營指標，包括但不限於佔用率、租金收入（增長）、營業費用（增長）、淨營業收入（增長）等，股東和潛在投資者可以在不受非穩定佔用水平、租金水平、費用水平、收購或完成開發的影響下評估經營業績。同店銷售結果不應被用作未來同店銷售業績或公司存儲設施整體業績的依據。未修改同店銷售池，不包括從 Life Storage 收購任何資產的資產。

關於 Extra Space Storage Inc.：

Extra Space Storage Inc. 總部位於猶他州鹽湖城，是一家自我管理的信託公司，是 S&P500 成分股之一。截至 2024 年 6 月 30 日，公司在 42 個州和華盛頓特區擁有和/或經營 3,812 個自存儲設施。公司的存儲設施包括約 260 萬個單元和約 292.1 億平方英尺的可租用空間，經營 Extra Space、Life Storage 和 Storage Express 品牌。公司為客户提供方便地段和安全的存儲單元，包括船隻存儲、房車存儲和商業存儲。它是美國最大的自存儲物業運營商。

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聯繫人：Jessica Black，高級經理，公司通訊。

Jared Conley

Extra Space Storage Inc.

(801) 365-1759

Extra Space Storage Inc.

壓縮合並資產負債表

（單位：千美元，以股份數據為單位）

			2024年6月30日						2023年12月31日
			(未經審計)
資產：
房地產業資產淨值			$	24,340,817					$	24,555,873
房地產業資產 - 經營租賃權使用資產			218,823						227,241
非控股房地產實體投資			1,065,155						1,071,617
債券投資和應收票據			1,442,681						904,769
現金及現金等價物			76,973						99,062
其他資產淨額			617,631						597,700
總資產			$	27,762,080					$	27,456,262
負債、非控制權益、股東權益：
已抵押票據應付款，淨額			$	1,265,981					$	1,273,549
無擔保期限貸款淨值			2,252,872						2,650,581
未擔保的優先票據，淨額			7,028,452						6,410,618
循環信貸額度			948,000						682,000
經營租賃負債			229,035						236,515
房地產業非合併營業項目的現金分配			73,133						71,069
應付賬款及應計費用			381,941						334,518
其他負債			451,826						383,463
負債合計			12,631,240						12,042,313
承諾和 contingencies
非控制權益以及股東權益：
extra space storage股東權益：
優先股，$0.01面值，授權50,000,000股，截至2024年6月30日及2023年12月31日，均未發行或未流通股份			—						—
普通股，$0.01面值，授權5億股，截至2024年6月30日及2023年12月31日，已發行股本為211,927,348股和211,278,803股，均已流通股份			2120						2,113
額外實收資本			14,810,938						14,750,388
累計其他綜合收益			27,241						17,435
累積赤字			(667,667)						(379,015)
Extra Space Storage股東權益總額			14,172,632						14,390,921
優先營運合夥單位代表的非控股權益，扣除			191,306						222,360
營運合夥企業的非控股權益和其他非控股權益			766,902						800,668
總非控股權益和股權			15,130,840						15,413,949
負債、非控股權益及股東權益總額			$	27,762,080					$	27,456,262

截至2024年6月30日止三個和六個月度的綜合損益表

(以千為單位，股份和每股數據除外) - 未經審計

GAAP淨利潤與同店淨營業收入的調節表-截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月（以千為單位）-未經審計

2024年12月31日止的估計GAAP全攤薄每股盈利區間與估計全攤薄FFO百分比的調節 - 未經審計

2024年12月31日止估計GAAP淨收入與估計同店淨營業收入的調節（千美元）-未經審計

(1)預測的同店租賃收入、營業費用和淨營業收入是公司2024年同店池中1,078家門店的數據。