發行人自由撰寫招股説明書
根據規則433提交
登記號333-277989
2024年8月1日
冠城國際 股份有限公司
到期日為2029年的5.550億美元4.900%優先票據
到期日為2034年的7億美元5.200%優先票據
2024年8月1日
定價術語表
本價格説明書中的信息補充了發行人於2024年8月1日發出的初步招股説明書附錄，且在與其不一致時取代前者（即初步招股説明書附錄）的信息。本價格説明書應與初步招股説明書，包括其參考文獻所載的文件和於2024年3月15日發出的附屬招股説明書一起閲讀，以決定是否進行證券投資。本價格説明書中使用但未定義的大寫詞語應按初步招股説明書中所述的意義解釋。
| 發行人： | 冠城國際 | |
| 證券描述： | 到期日為2029年的4.900%優先票據（“2029票據”） 到期日為2034年的5.200%優先票據（“2034票據”） | |
| 評級（穆迪/標普/惠譽）*： | 穆迪評級為Baa3（穩定），標普評級為BBb（穩定），惠譽評級為BBB+（負面） | |
| 分發： | 根據美國證券交易委員會的要求進行註冊的 | |
| 規定本金總額： | 2029票據：5.5000億美元 2034票據：7.0000億美元 | |
| 總毛收入：3,000,0750加元。 | 2029票據：5.48548億美元 2034票據：6.95324億美元 | |
| 到期日： | 2029票據：到期日為2029年9月1日 2034票據：到期日為2034年9月1日 | |
| 票面利率: | 2029票據：4.900% 2034票據：5.200% | |
| 基準國債： | 2029票據：2029年7月31日到期的4.000%債券 2034票據：2034年5月15日到期的4.375%債券 | |
| 基準國債的價格和收益率： | 2029票據：100-20 ；3.859%1⁄4 2034註釋： 103-04；3.986% | |
| 相對於基準國債的點差： | 2029註釋：t+ 110基點 2034註釋：T + 130個基點 | |
| 向公眾定價: | 2029註釋：本金的99.736% 2034 註釋：本金的99.332% | |
| 到期收益率： | 2029註釋：4.959% 2034註釋： 5.286% | |
| 利息支付日期： | 2029註釋：從2025年3月1日開始，每年3月1日和9月1日 2034註釋：從2025年3月1日開始，每年3月1日和9月1日 | |
| 記錄日期： | 2029註釋：2月15日和8月15日 2034註釋：2月15日和8月15日 | |
| 贖回條款：看漲 | 2029註釋：2029年8月1日之前（2029年2029年到期日前一個月），以大於票面金額和貼現率的國債加20個基點為標準
2034註釋：2034年6月1日之前（2034年到期日前3個月），以大於票面金額和貼現率的國債加20個基點為標準 | |
| 看漲行權： | 2029註釋：在2029年8月1日（2029年2029年到期日前一個月）或之後的任何時間
2034註釋：在2034年6月1日（2034年到期日前3個月）或之後的任何時間 | |
| 交易日： | 2024年8月1日 | |
| 結算日期： | 2024年8月12日（T+7）
我們預計在發行票據價格通知第七個營業日交付票據並收到票據的付款。根據《證券交易法》的15c6-1條規定，在二級市場進行的交易通常需要在一天內交收，除非交易各方明確同意。因此，希望在票據交付前進行交易的購買者將被要求在任何這樣的交易時指定替代的交收安排，以防止交收失敗。 | |
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| 資金用途： | 我們預計從向承銷商銷售票據中獲得約1.23億美元的淨收益，扣除承銷折扣和我們支付的估計發行費用後。
我們打算使用此次發行所得的淨收益償還CP計劃的一部分未償還債務，並支付相關費用和支出。 | |
| CUSIP代碼： | 2029註釋：22822V BF7 2034備註：22822V BG5 | |
| ISIN代碼 ： | 2029備註：美國22822VBF76 2034備註： 美國22822VBG59 | |
| 面值/倍數: | $2,000 x $1,000 | |
| 聯席簿記管理人： | 美國銀行證券公司 BNP巴黎銀行證券公司 MUFG Securities Americas Inc。 PNC資本市場有限責任公司 RBC Capital Markets，LLC Truist證券有限公司
巴克萊銀行股份有限公司 花旗集團全球市場公司。 Credit Agricole Securities (USA) Inc. 富國證券有限責任公司。 瑞穗證券美國有限責任公司 摩根士丹利有限責任公司 Scotia Capital（美國）公司 SG Americas Securities，LLC SMBC Nikko Securities America, Inc. TD Securities (USA) LLC 美國合眾銀行投資公司，公司。 | |
| 聯合經辦人： | 亨廷頓證券公司 | |
| * | 證券評級並不意味着對於持有、買入或賣出證券的建議，應與任何其他評級獨立評估。評級可能會被分配評級機構在任何時候修改或撤回。 |
發行人已經向美國證券交易委員會提交了註冊聲明（包括招股書）以進行本次發行。在您投資之前，您應該閲讀該註冊聲明中的招股書以及發行人向美國證券交易委員會提交的其他文件，以獲取更完整的關於發行人和本次發行的信息。您可以免費獲得這些文件，通過訪問美國證券交易委員會網站上的EDGAR。 或者，發行人、任何承銷商或參與本次發行的經銷商將安排通過撥打美國銀行證券公司的免費電話1-800-294-1322、法國巴黎銀行證券公司的免費電話1（800）854-5674、東京三菱日聯證券美國公司的免費電話1-877-649-6848、PNC資本市場有限責任公司的免費電話855-881-0697、 RBC資本市場有限責任公司的免費電話（866）375-6829和Truist Securities，Inc.免費電話1-800-685-4786向您發送招股書。
我們的董事會認為，我們的薪酬政策和實踐是合理的，並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為，對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外，薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化，以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。
本定價説明書並不構成在任何州或權管區出售或購買任何證券的要約或邀請。
任何出現在下方的免責聲明或其他聲明都不適用於此通訊，應該忽略。此類免責聲明或聲明是由彭博或另一個電子郵件系統自動生成的。
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