簡明合併中期報告

財務報表

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中

隨附的附註構成這些簡明合併中期財務報表的組成部分。

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1。運營性質

Centerra Gold Inc.（“Centerra” 或 “公司”）於2002年11月7日根據《加拿大商業公司法》註冊成立。Centerra的普通股在多倫多證券交易所上市，股票代碼為 “CG”，在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “CGAU”。該公司總部設在加拿大，其註冊辦事處位於安大略省多倫多大學大道1號1800號套房M5J 2P1。該公司主要專注於在北美、土耳其和全球其他市場經營、開發、勘探和收購黃金和銅礦產。

2。演示基礎

公司及其子公司的這些未經審計的簡明合併中期財務報表（“中期財務報表”）是根據國際會計準則委員會（“IASB”）發佈的《國際財務報告準則》（“IFRS”）、《國際會計準則第34號中期財務報告》（“IAS 34”）編制的。這些中期財務報表不包含國際財務報告準則要求的所有年度披露，應與公司截至2023年12月31日的年度經審計的合併財務報表一起閲讀。

這些財務報表於 2024 年 8 月 1 日由公司董事會授權發佈。

3.重要會計政策、重要會計估計和判決摘要

這些中期財務報表是使用重要會計政策和關鍵會計估計和判斷編制的，這些估計和判斷與公司截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表中使用的會計估計和判斷一致，但以下列出的除外：

關鍵會計估算和判斷

i.《附加皇家黃金協議》

2024年2月13日，公司及其子公司湯普森溪金屬公司（“TCM”）與RGLD Gold AG簽訂了與米利根山礦有關的額外協議（“附加皇家黃金協議”）（參見附註15a）。根據國際財務報告準則第15號（與客户簽訂的合同的收入確認），需要作出重大判斷才能確定合同的會計核算，包括得出結論，認為這是對與客户簽訂的合同的修改，根據該合同，公司以金融資產的形式獲得對價。還需要作出重大判斷，以確定是否應根據《國際財務報告準則第9號：金融工具》將附加皇家黃金協議中的所有現金流作為單一金融資產進行核算。此外，需要作出重大判斷，以確定金融資產初始估值的依據，除其他外，包括從認為與本次交易最相關的特定市場參與者的角度來看，米利根山礦山的礦山壽命。

金融資產的衡量包括各種重大假設，這些假設需要大量估計。實際結果可能與估計的金額有所不同。用於確定金融資產計量的關鍵假設的任何變化或其組合都可能對金融資產的公允價值產生重大影響。有關確定金融資產公允價值的關鍵假設和估計，請參閲附註15a。

發佈並適用於公司的新標準和修正案如下所述：

IAS 1，財務報表的列報

2020年1月，國際會計準則理事會發布了對國際會計準則第1號（財務報表列報）的修正案，以澄清該準則中將負債歸類為非流動性質的要求之一。該修正案包括：

—規定實體延遲結算的權利必須存在於報告期結束時；

—澄清分類不受管理層對該實體是否將行使推遲和解權的意圖或期望的影響；

—闡明貸款條件如何影響分類；以及

—澄清負債清算是否涉及現金、股票工具、其他資產或服務的轉讓。

公司已於2024年1月1日通過了該準則的修正案，並得出結論，對財務報表沒有重大影響。

《國際財務報告準則第18號》，財務報表的列報和披露

2024年4月，國際會計準則理事會發布了國際財務報告準則第18號，這是新的財務報表列報和披露準則，重點是損益表的更新。《國際財務報告準則第18號》引入的關鍵新概念涉及：

—損益表的結構；

—要求在財務報表中披露在實體財務報表之外報告的某些損益績效指標（即管理層定義的績效指標）；

—增強了適用於主要財務報表和一般附註的聚合和分解原則。

《國際財務報告準則第18號》將取代國際會計準則1，同時保留國際會計準則1中的許多其他現行原則，但僅作有限的修改。國際財務報告準則第18號不會影響財務報表中項目的確認或計量，但它可能會改變實體報告的 “營業損益” 內容。

國際財務報告準則第18號將適用於自2027年1月1日或之後開始的報告期，也適用於比較信息。公司將在2027年1月1日生效日期之前評估該新準則對其財務報表的影響。

4。其他流動資產和負債

(1) 與黃金、柴油、外匯和銅對衝合約有關。

5。財產、廠房和設備

以下是財產、廠房和設備（“PP&E”）賬面價值摘要：

(1) 包括與金礦項目和凱梅斯項目相關的2.735億美元的勘探和評估資產。

在截至2024年6月30日的六個月中，PP＆E增持了5,320萬美元的資本，在此期間處置了按賬面價值計算的30萬美元PP＆E。

在截至2023年12月31日的年度中，PP＆E的新增資產為1.217億美元，包括使用權資產增加1,650萬澳元的租賃安排。在截至2023年12月31日的年度中，出售了賬麪價值為630萬美元的PP＆E。

6。其他非流動資產和負債

(1) 包括與厄克蘇特礦山增值税相關的金額。

(2) 涉及柴油、外匯和銅對衝合約（注15b）。

(3) 與《附加皇家黃金協議》（註釋15a）有關。

7。收入

總收入包括以下內容：

(1) 包括銀、銠、託爾和硫酸的銷售。

(2) 包括與金和銅精礦以及鉬產品出貨量中12.4萬磅銅、26,900盎司黃金和53,705磅鉬（2023年6月30日——2180萬磅銅、19,198盎司黃金和251,724磅鉬）相關的按市值計價調整，但須按期末的最終定價計算。

8。開墾

a. 回收條款

下表核對了公司回收準備金的期初和期末賬面金額。

(1) 非運營地點包括恩達科礦、湯普森溪礦、凱梅斯項目和金田項目。運營地點包括米利根山礦和厄克蘇特礦。

(2) 主要與遠田子礦有關。

在截至2024年6月30日的六個月中，運營場所用於貼現填海準備金的名義無風險利率在3.47％至4.33％（2023年-3.33％至4.11％）之間，非運營場所的名義無風險利率在3.39％至4.51％（2023年-3.28％至3.85％）之間。

b. 回收（回收）費用

（回收）費用主要歸因於以下方面：

9。其他運營費用

(1) 主要包括與米利根山礦和朗格洛斯加工設施相關的運費。

(2) 包括在 2023 年 6 月初結束的暫停運營期間在 Öksüt 礦發生的無法資本化為生產庫存的成本。

(3) 與米利根山礦的全場優化計劃有關。

10。其他非營業收入

(1) 主要包括銀行定期存款的利息。

(2) 主要包括土耳其里拉對公司所得税和特許權使用費的外匯影響。

11。所得税

截至2024年6月30日的三個月，公司確認的所得税支出為1,780萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為650萬美元。截至2024年6月30日的三個月，所得税支出主要與奧克蘇特礦的收入有關，該礦於2023年6月初重新開始全面運營，以及米利根山礦遞延所得税資產的更多提取。

截至2024年6月30日的六個月，公司確認的所得税支出為4,760萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為1,450萬美元。截至2023年6月30日的六個月的所得税支出主要與厄克蘇特礦收益的增加以及米利根山礦遞延所得税資產的提款增加有關。

12。股東權益

a. 回購和註銷股票

普通課程發行人出價

2023年11月3日，該公司宣佈已獲準續延其正常課程發行人投標（“NCIB”）計劃。根據續訂後的NCiB，Centerra可以在自2023年11月7日起至2024年11月6日止的十二個月期間內購買公司資本中總共不超過18,293,896股普通股以供註銷，約佔公眾持股量的10％。

在截至2024年6月30日的六個月中，公司回購了3,223,500股普通股，總對價為1,980萬美元，平均價格為每股6.14美元（8.34加元）。為取消的股票支付的總對價，包括交易成本，被視為普通股資本的減少。

自動股票購買計劃

2024年6月27日，公司根據其NCiB啟動了自動股票購買計劃（“ASPP”），授權其獨立經紀人在截至2024年8月2日的期間以一定的股價限制回購固定總價值不超過500萬美元（2023年12月31日至810萬美元）的Centerra普通股。

公司確認了與經紀人在此期間可以回購的最大總金額相關的財務負債，並在股本額度中附有抵消分錄。

截至2024年6月30日的三個月和六個月的基本和攤薄後的加權平均普通股的計算包括取消這些普通股的影響。

b. 每股收益（虧損）

每股基本收益（虧損）和攤薄後收益（虧損）的計算：

(1) 與公司的限制性股票單位計劃有關。

(2) 與公司的績效股份單位計劃有關。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，某些潛在的反稀釋證券被排除在攤薄後每股收益（虧損）的計算之外，原因是行使價高於公司普通股在相應時期的平均市場價格。

計算中未包括的反稀釋證券彙總如下：

(1) ASPP通過減少已發行股票的數量，對每股收益產生反稀釋影響。

c. 分紅

2024年8月1日，董事會批准向2024年8月15日的登記股東派發每股0.07加元的季度股息。

13。補充現金流披露

營運資金的變化

14。承諾和突發事件

承諾

截至2024年6月30日，該公司已簽訂了總額為3,380萬美元（2023年6月30日為1160萬美元）的收購PP＆E的合同。

突發事件

公司持續面臨各種索賠、税務審計和其他法律糾紛，其結果無法高度確定地評估。

米利根山礦山特許權使用費

該公司在2020年第一季度收到了米利根山2％生產特許權使用費的HRS資源公司（“HRS”）的民事索賠通知。H.R.S. 聲稱，自2016年11月（特許權使用費開始應付時）以來，該公司錯誤地計算了根據生產特許權使用費協議應付的金額，因此少付了應付的款項。該公司對索賠提出異議，並認為根據該協議正確計算了特許權使用費支付。該公司認為，與該索賠相關的潛在風險與公司應計金額相比並不大。

15。金融工具

該公司的金融工具包括與附加皇家黃金協議相關的Mount Milligan金融資產、有價證券、應收款項（包括嵌入式衍生品）、衍生金融工具和應付賬款、其他流動和非流動資產以及其他流動負債。

a.mount Milligan Mine 與《附加皇家黃金協議》相關的金融資產

米利根山礦受與RGLD Gold AG（“皇家黃金”）和皇家黃金公司的安排約束，後者授權皇家金業分別購買35％和18.75％的黃金和銅產量，並要求皇家金支付每盎司黃金435美元，支付每交付一磅銅現貨價格的15％（“米利根山礦山流通協議”）。

2024年2月13日，公司及其子公司TcM與皇家黃金簽訂了與米利根山礦有關的額外協議（“額外皇家黃金協議”）。作為 “額外皇室成員” 的一部分

黃金協議，皇家金業除其他外，已同意增加向皇家金業交付的米利根山礦業的金盎司和銅磅的現金支付，從第一個閾值日期（“第一個閾值日期”）開始，並在第二個閾值（黃金）日期（“第二閾值（黃金）日期”）和第二個閾值（銅）日期（“第二閾值（銅）日期”）之後進一步增加這些現金支付。

第一個臨界日期將是當TcM向皇家黃金交付了總計37.5萬盎司的黃金或2024年1月1日之後出貨的總計3萬噸銅時。第二閾值（黃金）日期將在TcM向皇家黃金交付總計66.5萬盎司黃金後生效，第二閾值（銅）日期將在TcM向皇家金業交付總量為60,000噸銅後，即為第二閾值（銅）日期，每次交付均來自2024年1月1日之後的發貨。《額外皇家黃金協議》實際上使公司有權為出售的黃金和銅獲得額外的現金付款（“門檻付款”），如下所述。公司將收到的額外金銅補助金的價值將取決於米利根山礦的產量和維持礦山當前壽命的能力（即如果公司披露已探明和可能的儲量，再加上自交易之日起的礦業枯竭，低於2024年2月14日《礦產儲量和礦產資源更新》中披露的儲量，則可以暫停額外的金銅付款）。這些門檻補助金是根據Mount Milligan流媒體協議收到的金額遞增的。增量付款如下：

對於黃金：

•根據Mount Milligan流媒體協議的要求，（a）每盎司415美元和（b）黃金現貨價格的50％減去每盎司435美元，以較低者為準，在第一個閾值日和第二個閾值（黃金）日期之間，（b）不能低於零美元；以及

•自第二閾值（黃金）日期起和之後，（b）不得低於零美元，（a）每盎司615美元和（b）黃金現貨價格減去每盎司435美元的66％，以較低者為準。

對於銅：

• 第一個閾值日和第二個閾值（銅）日期之間銅現貨價格的35％；以及

•自第二閾值銅價之日起及之後的銅現貨價格的51％。

《附加皇家黃金協議》還規定，Mount Milligan礦有權選擇在第一個閾值日之前從皇家金獲得付款（“門檻前付款”），但前提是黃金現貨價格等於或跌破每盎司1,600美元，銅現貨價格等於或跌破每磅3.50美元。如果黃金和銅的價格均高於上述價格，則先前收到的任何門檻前付款都將抵消門檻付款。

《附加皇家黃金協議》要求公司和TcM向皇家黃金支付某些款項和交付，包括：

i. 2,450萬美元的初始現金付款；

Ii.a 要求總共交付 50,000 盎司黃金。無論米利根山礦的運營業績如何，都有義務向皇家黃金公司交付5萬盎司。預計首批33,333盎司將分批交付1111盎司，此前Centerra收到了與出售Centerra在綠石金礦夥伴關係（“綠石項目”）中的50％權益相關的同等數量的黃金盎司。剩餘的盎司將在5年內按季度平均分期交付給皇家黃金，首次交付將在2030年6月30日之前完成（“延期黃金對價”）；以及

三、從本財政年度的1月1日開始，向皇家黃金交付了總計37.5萬盎司黃金和總計3萬噸銅，每筆都來自2024年1月1日之後發貨，但不遲於2036年1月1日，付款相當於米利根山礦年度自由現金流的5％，再增加年度自由現金流的5％（開始每年共計10％）在第二閾值（黃金）日期和第二閾值（銅）日期的後者之後，但不遲於1月1日2036。在自由現金流為負的日曆年內不予付款，在恢復向皇家金業支付任何此類款項之前，允許Centerra收回任何負的自由現金流。自由現金流的含義在《附加皇家黃金協議》（“自由現金流利息支付”）中特別定義。

可能暫停上述閾值付款不會影響公司和TCM向Royal Gold支付這些款項和向Royal Gold交付這些款項的義務。

公司確定，《額外皇家黃金協議》修改了根據國際財務報告準則第15號與客户簽訂的現有合同，公司據此獲得了金融資產。該金融資產包括公司未來有權獲得的門檻付款和向皇家金業支付的款項，包括初始現金支付、遞延黃金對價、自由現金流利息支付和潛在的税收補償。根據國際財務報告準則第9號，公司在交易日按公允價值核算了金融資產的組成部分。以金融資產形式收到的對價被確認為遞延收入，在履行公司在米利根山礦的整個生命週期內的履約義務後，該收入將確認為收入。直接歸因於額外皇家黃金協議的250萬美元交易成本在簡明合併中期收益（虧損）報表中記入其他運營費用，並在簡明的合併中期現金流報表中列報在投資活動中。在首次確認後，與額外皇家黃金協議相關的付款和收入將根據金融資產進行結算，金融資產的公允價值將在每個報告日重新計量，公允價值的變動記為其他運營支出的損益。

以下是公司簡明合併中期財務狀況表中其他資產中包含的金融資產變動摘要：

(1) 指該期間最初支付的2 450萬美元現金。

該公司還向皇家金業及其附屬公司補償了高達2500萬美元的特定增量税，這些增量税可能會根據附加皇家黃金協議進行評估，為期七年。根據現金流出的極小概率，該公司認為與賠償相關的價值在金融資產估值中是名義上的。公司將繼續在每個時期重新評估該評估。

金融資產的公允價值是使用蒙特卡羅模擬方法和貼現現金流法的組合確定的。公允價值衡量要求管理層對金屬價格、Mount Milligan Mine的礦山壽命預測的預期產量、運營和資本成本、延期黃金對價的預期交付時間、蒙特卡羅模擬中使用的黃金價格波動、税收賠償金支付概率和貼現率做出估算和假設。這些假設或估計的任何變化都可能導致金融資產的公允價值顯著增加或降低，遞延收入的價值增加或降低，淨收益的增加或降低。

下表彙總了計量金融資產時使用的關鍵假設：

關鍵假設

金融資產公允價值的確定是使用公允價值層次結構的三級輸入進行的，其中包括以下關鍵假設：

•未來的大宗商品價格估算是根據行業分析師編制的未來價格預測確定的，這些預測在估值日或接近估值之日可用，並應用蒙特卡羅方法來確定黃金額外現金支付的適用價格；

•貼現率基於公司估計的加權平均資本成本，其中兩個主要組成部分是權益成本和税後債務成本；

•延期黃金對價的時機是根據公司對與出售Centerra在Greenstone項目中的50％權益相關的收到黃金盎司的時機的最佳估計確定的；

•蒙特卡羅模擬中使用的黃金價格波動是通過對等於米利根山礦壽命期間的每日曆史黃金價格應用統計方法確定的；以及

•預計的未來產量概況，包括米利根山礦的生產水平以及運營和資本成本，是根據2035年礦山壽命計劃確定的。所使用的產量與公司估算礦產儲量和資源過程中開發的儲量一致。

未來大宗商品價格和貼現率是適用於金融資產衡量所有組成部分的假設，而生產水平是金融資產門檻支付和自由現金流利息支付部分估值的關鍵假設。黃金價格波動是蒙特卡羅方法中專門使用的一種假設，該方法適用於對黃金的額外現金支付進行估值。

b. 衍生金融工具

該公司使用衍生金融工具作為其風險管理計劃的一部分，以減輕各種市場風險，包括大宗商品價格、外匯匯率和柴油價格。該公司的衍生品交易對手是公司信貸額度（循環信貸額度，其中有4億美元可供提取）的辛迪加成員。該公司持續監控其衍生品頭寸敞口。

(1) 與皇家金交割物有關，分別是金盎司和銅磅的黃金和銅遠期合約，應付給皇家黃金。

對衝衍生品

截至2024年6月30日計入現金流套期保值的未償還衍生工具彙總如下：

（1）超低硫柴油。

(2) 以所列單位表示的總金額。

燃料合同

該公司對其訂立的衍生工具採用套期保值會計，以對衝其在米利根山礦業務預計未來購買的柴油燃料的一部分，以管理與運營成本上柴油價格變動相關的風險。燃料對衝合約預計將隨着時間的推移到2026年底結算。

外匯合約

該公司對其簽訂的外匯合約採用套期保值會計，以對衝其未來以加元計價的部分支出。外匯合約預計將隨着時間的推移到2026年底結算。

銅合約

該公司對其簽訂的銅合約採用套期保值會計，對衝預期售出的銅英鎊的一部分（扣除皇家金流通協議的部分），以管理與倫敦金屬交易所（“LME”）銅價變動相關的風險。所使用的期權項圈合約創造了價格下限，並允許部分人蔘與價格上漲。只有當倫敦金屬交易所的銅價在結算時分別低於下限或高於上限時，這些套期保值才會導致現金流入或流出。這些合同預計將隨着時間的推移到2024年底結算。

下表詳細列出了在其他綜合收益（“OCI”）中確認的這些衍生品合約的公允價值變化以及重新歸類為收益表的公允價值變動部分：

(1) 包括截至2024年6月30日的六個月（2023年6月30日——170萬美元）的零税收支出。

非對衝衍生品

截至2024年6月30日的未償還非對衝衍生工具預計將在2024年第三季度末結算，彙總如下：

(1) 以所列單位表示的總金額。

皇家金可交付成果

對於根據Mount Milligan流媒體協議進行的交付，公司在收到或支付最後一筆款項後的兩天內，根據向第三方客户（包括包購者和交易者（統稱為 “mTM客户”）的每筆最終精礦銷售中包含的金盎司和銅磅的百分比向皇家金交付實物黃金和銅認股權證。如果在提單日期後的五個月內未收到或支付mTM客户的最後一筆款項，則公司將根據臨時發票中的數量，按臨時發票數量交付估計金盎司和銅認股權證，估計金額為他們應支付的材料的90％。

公司從mTM客户那裏收到現金付款，因此需要購買實物黃金和銅認股權證才能履行支付皇家金的義務。當實物購買和精礦銷售定價期不匹配時，為了對衝因時差而產生的黃金和銅價格風險，該公司簽訂了某些遠期黃金和銅的買入和銷售合同，根據該合同，它在報價期內以平均價格購買黃金和銅，並以現貨價格出售黃金和銅。這些合約被視為衍生品，不被指定為對衝工具。該公司使用基於可觀測報價的市場方法按公允價值記錄其遠期大宗商品合約。

c. 臨時定價合同

應收金額

在向各種承購者運送和出售金和銅精礦後，公司收到的款項通常相當於所含金屬合同價值的90％至95％不等，扣除適用的處理和提煉費用，而最後的和解付款要等於幾個月才能到期。在向選定客户裝運和銷售鉬產品後，公司收到的款項通常等於含金屬合同價值的90％至100％不等，扣除適用的扣除額，而剩餘的款項（如果有）將在幾個月內到期。

根據這些銷售合同的條款，在未來一段時間結束時，在控制權移交給客户之後，價格將根據合同中規定的報價期內的市場報價進行最終調整。在每個報告期結束時，臨時定價的應收賬款根據合同規定的報價期的遠期市場價格計入市場，公允價值的變化在金、銅和鉬收入中確認。

在按市值計價調整之前與銷售金和銅精礦及鉬產品相關的貿易應收賬款金額、在此期間進行的按市值計價調整以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的臨時定價應收賬款的公允價值彙總如下：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的淨應收賬款頭寸包括等待最終定價的銅、金和鉬銷售合同，彙總如下：

貿易應付賬款

從不同供應商處購買鉬精礦後，公司通常支付的金額為含金屬合同價值的95％至100％不等，扣除適用的扣除額，而最後的和解付款將在幾個月內到期。根據這些精礦購買合同的條款，在合同規定的報價期內，控制權移交給公司後，將根據報價市場價格，在未來時期結束時進行最終調整。在每個報告期結束時，臨時定價的購買根據合同規定的報價期的遠期市場價格進行公允估值，公允價值的變化在庫存或生產成本中確認（如適用）。

與公允價值調整前購買鉬精礦相關的應付賬款、在此期間進行的公允價值調整以及截至2024年6月30日和2023年12月31日的臨時定價應付賬款的公允價值彙總如下：

截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司等待最終定價的鉬購買合同的淨頭寸可以彙總如下：

d. 公允價值計量

合併財務狀況表中按金融資產和負債水平進行的分類和公允價值計量如下：

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，一級和二級公允價值計量之間沒有轉移，也沒有轉入或轉出第三級公允價值衡量標準。

估值技巧

與《附加皇家黃金協議》相關的米利根山礦業金融資產

與《附加皇家黃金協議》相關的米利根山礦業金融資產的公允價值結合了蒙特卡羅模擬方法和貼現現金流法。公允價值衡量要求管理層對金屬價格、米利根山礦山壽命預測的預期產量、運營和資本成本、預計的交付時間做出估算和假設

延期黃金對價、蒙特卡羅模擬中使用的黃金價格波動、税收補償金支付概率和貼現率。因此，該金融資產被歸類為公允價值層次結構的第三級。

有價證券

代表上市實體股票的有價證券使用報價按公允價值記錄（歸入公允價值層次結構的第一級）。

臨時定價的應收賬款

包含臨時定價機制的銅、金和鉬銷售合同產生的應收賬款的公允價值是使用作為特定金屬主要活躍市場的交易所的適當遠期報價確定的。因此，這些符合嵌入式衍生品定義的應收賬款被歸類為公允價值層次結構的第二級。

臨時定價的應付賬款

包含臨時定價機制的鉬購買合同產生的應付賬款的公允價值是使用作為特定金屬主要活躍市場的交易所的適當遠期報價確定的。因此，這些應付賬款被歸類為公允價值層次結構的第二級。

衍生金融工具

歸類為二級的黃金、銅、柴油和貨幣衍生金融工具的公允價值是使用衍生定價模型確定的，該模型利用報價和市場證實的投入相結合的各種投入。公司衍生品合約的公允價值包括信用風險調整。

16。分段信息

該公司的運營部門以公司首席運營決策者（“CODM”）報告和使用信息的方式為基礎。運營部門的業績由CodM審查，以便就分配給各部門的資源做出決定並評估其各自的業績。

下表按可報告分部列出了以下時期的經營業績：