附錄 99.1
新聞稿 |
布魯塞爾 — 2024 年 8 月 1 日-歐洲中部時間上午 7:00 |
受監管信息1 |
百威英博公佈2024年第二季度業績
結果
持續執行我們的 該戰略實現了兩位數的息税折舊攤銷前利潤增長,利潤率增長了236個基點,基礎每股收益增長了25%
“我們的全球勢頭延續了這種勢頭 季度。我們的多元化足跡和消費者對我們大品牌的需求使營收和利潤又實現了四分之一的廣泛增長。息税折舊攤銷前利潤增長了兩位數,而且還在繼續 我們業務的優化推動了基礎每股收益增長了25%。上半年的表現令我們感到鼓舞,並將繼續專注於持續執行我們的戰略。” ——百威英博首席執行官米歇爾·杜克里斯
總收入 + 2.7%
24 年第 2 季度收入增長了 2.7%,每公升收入 24財年增長3.6%,增長2.7%,人均收入增長3.5%。
3.3% 以Corona為首,我們的大型品牌的總收入有所增加,該公司在本土市場以外增長了5.6% 2Q24。
大約 70% 我們的收入是 通過B20數字平臺,BEES的月活用户羣在24年第二季度達到38萬用户。
大約 14000萬 USD 我們的數字直接面向消費者的生態系統在24年第二季度產生的收入。
總音量 — 0.8%
在24年第二季度,總銷量下降了0.8%,自有啤酒銷量下降了 1.3%,非啤酒銷量增長3.4%。在24財年,總銷量下降了0.7%,自有啤酒銷量下降了1.3%,非啤酒銷量增長了3.5%。
標準化息税折舊攤銷前 + 10.2%
在24年第二季度,正常化息税折舊攤銷前利潤增長了10.2%,達到530200萬美元,正常化息税折舊攤銷前利潤率增長了236個基點至34.6%。在 HY24 中, 正常化息税折舊攤銷前利潤增長了7.8%,達到10 28800萬美元,正常化息税折舊攤銷前利潤率增長了165個基點至34.4%。 |
基礎利潤 1 81100萬美元
基礎利潤(應佔利潤) 向百威英博的股東提供的收入(不包括非標的項目和惡性通貨膨脹的影響)在24年第二季度為1 81100萬美元,而23年第二季度為1 45200萬美元,為3 32000萬美元。 24財年為美元,而23財年為276200萬美元。
標的物 EPS 0.90 美元
24財年第二季度的基礎每股收益為0.90美元,高於23年第二季度的0.72美元,而24財年的基礎每股收益為1.66美元,高於23財年的1.37美元。
淨負債佔息税折舊攤銷前利潤 3.42 倍
截至2024年6月30日,淨負債與正常息税折舊攤銷前利潤的比率為3.42倍,而2023年6月30日為3.70倍,12月31日為3.38倍 2023。 |
2024 年半年財務報告可在我們的網站上查閲,網址為 www.ab-inbev.com
1所附信息構成了中定義的監管信息 2007年11月14日關於獲準在受監管市場交易的金融工具發行人的義務的比利時皇家法令。有關準備工作基礎上的重要免責聲明和注意事項,請參閲第 16 頁。
ab-inbev.com | 新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 1 |
管理層的評論
持續執行我們的戰略 息税折舊攤銷前利潤實現兩位數增長,利潤率擴大236個基點,基礎每股收益增長25%
頂線 增長了2.7%,約65%的市場收入增長,這得益於收入管理舉措導致的每公斤收入增長3.6%。我們的中美洲、南美、歐洲和非洲地區的銷量增長是 主要被中國和阿根廷的表現所抵消,導致總銷量下降0.8%。息税折舊攤銷前利潤增長了10.2%,生產成本效率和嚴格的管理費用管理推動息税折舊攤銷前利潤率增長了236個基點。 基礎每股收益為0.90美元,較23年第二季度增長25%,主要受名義息税折舊攤銷前利潤增長的推動。
推進我們的戰略優先事項
我們將繼續執行和投資三大關鍵戰略支柱,以實現持續增長和長期價值創造。
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引領並發展該類別:
根據我們的估計,我們在24年第二季度實現了50%的市場銷量增長,並在24財年增加了大部分市場份額。
數字化我們的生態系統並從中獲利:
BEES 獲得了 117 美元的商品總價值 (GMV),增長了 20% 相比之下,23年第二季度我們的收入約有70%來自B20數字渠道。BEES市場從第三方產品的銷售中獲得了53000萬美元的GMV,與23年第二季度相比增長了55%。
優化我們的業務:
我們在去槓桿化方面繼續取得進展,淨負債佔息税折舊攤銷前利潤的比例達到3.42倍 2024 年 6 月 30 日對比 2023 年 6 月 30 日的 3.70 倍。在24財年,我們在資本支出、銷售和營銷方面投資了53美元,同時提供了約9美元的自由現金流,較之上升了14美元 HY23。 |
引領並發展該類別 |
本季度我們繼續投資我們的超級品牌、大型平臺和品牌建設能力。 根據凱度BrandZ 2024報告,我們的投資組合現在擁有全球十大最有價值啤酒品牌中的8個,分別是Corona和Budweiser #1 和 #2。我們的營銷效果和創造力再次獲得認可 被艾菲斯和世界廣告研究中心評為全球最有效的營銷商,並在 2024 年戛納國際創意節上獲獎最多的飲料公司。我們在 5 個項目中的表現 品類擴張槓桿由我們的大品牌牽頭,這些大品牌在24年第二季度實現了持續的銷量增長和3.3%的收入增長。
• | 類別參與: 通過我們對品牌、包裝和液體創新的關注, 根據我們的估計,在24年第二季度,在我們約40%的市場中,購買我們品牌組合的消費者百分比有所增加。參與度的增加是由美國所有消費者羣體的改善所帶動的。 |
• | 核心優勢: 我們的主流產品組合提供了 受哥倫比亞、韓國和多米尼加共和國兩位數增長的推動,24年第二季度收入增長中等個位數。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 2 |
• | 場合發展: 我們的全球無酒精啤酒產品組合 本季度實現了青少年的收入增長。奧運會的官方合作伙伴Corona Cero現已在大約40個市場上市,並在24年第二季度實現了三位數的銷量增長。我們的數字直接面向消費者(DTC)產品和我們的大品牌相結合,正在開發新的消費場合。例如,在拉丁美洲的各個市場,Zé Delivery 和 TaDa 與23年第二季度相比,交付量通過吸引消費者參與美洲盃和其他與重要賽事相關的活動,大幅增加了足球比賽期間啤酒的訂單。 |
• | 高級化: 在24年第二季度,Corona品牌的收入增長了 墨西哥以外的全球,中等個位數。我們的啤酒投資組合總體增長率高於核心水平 受中國軟產業的限制。我們全球品牌的總收入下降了1.7% 在本土市場以外,在Corona、我們在南非的全球品牌以及墨西哥的Modelo和巴西的Spaten的兩位數增長的推動下,我們的整體高於核心的啤酒產品組合實現了略微的收入增長。 |
• | Beyond Beer: 我們的全球 Beyond Beer 業務貢獻了大約 37500 萬美元 在24年第二季度的收入中,與23年第二季度相比下降了較低的個位數,原因是北美以軟麥芽為基礎的蘇打水行業主要抵消了Brutal Fruit、Cutwater、Nutrl和Beats等主要品牌的增長。 |
數字化我們的生態系統並從中獲利 |
• | 通過超過 6 個數字化我們的關係 全球百萬客户: 截至2024年6月30日,BEES已在27個市場上線,我們24年第二季度收入的約70%來自B20數字平臺。在 24 年第 2 季度, BEES 每月有 380 萬活躍用户,捕獲了 117美元 與23年第二季度相比,商品總價值(GMV)分別增長了18%和20%。 |
BEES 市場生成 24年第二季度有83萬份訂單,從第三方產品的銷售中獲得了53,000萬美元的GMV,與23年第二季度相比分別增長了33%和55%。
• | 在 DTC 解決方案方面處於領先地位: 我們的全渠道 DTC 數字和實體產品生態系統 在24年第二季度創造了約4萬美元的收入。我們的 DTC 大品牌 Zé Delivery、TaDelivery 和 PerfectDraft 在 21 個市場上市,產生了 1860,000 份電子商務訂單,交付了 14000萬美元 收入,與 23 年第二季度相比增長約 10%。 |
優化我們的業務 |
• | 最大限度地創造價值: 本季度我們的基礎每股收益為0.90美元,增長了25% 與23年第二季度相比,主要受名義息税折舊攤銷前利潤增長的推動。由於現金流產生的季節性,截至2023年6月30日,我們的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率達到3.42倍,較2023年12月31日的3.38倍略有增加。 息税折舊攤銷前利潤的增長、我們對優化淨財務成本和淨營運資本的不懈關注以及資本支出效率的提高相結合,在24財年實現了約9美元的自由現金流,相當於14美元 與 HY23 相比有所改善。 |
• | 推進我們的可持續發展優先事項: 在《氣候行動》中,我們的範圍 1 和 2 的排放量為 24財年的每公升產量為4.32 kgCO2e/HL,較23財年減少了約4%。在水資源管理方面,我們的用水效率比率在24財年提高到每公升2.50馬力,而在23財年提高到每公升2.54公升,向着我們的目標邁進 到2025年將達到每公升2.50馬力。 |
用更多的歡呼創造未來
今年上半年,我們的業務實現了7.8%的息税折舊攤銷前利潤增長,利潤率增長了165個基點,同時我們繼續長期投資 我們的品牌、設施和數字計劃。我們的名義息税折舊攤銷前利潤增長和業務的持續優化推動了強勁的運營槓桿率,使24財年的基礎每股收益增長了21%。我們的表現之所以成為可能 我們員工的奉獻精神和辛勤工作,我們藉此機會感謝全球所有同事的熱情和承諾。啤酒類別龐大且不斷增長,我們獨特的全球領導優勢和可複製的增長動力 卓越的盈利能力使我們能夠很好地實現我們的目標,創造一個充滿歡呼的未來。
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 3 |
2024 年展望
(i) | 整體表現:我們預計我們的息税折舊攤銷前利潤將與兩者之間的中期展望保持一致 4-8%。24財年的前景反映了我們目前對通貨膨脹和其他宏觀經濟狀況的評估。 |
(ii) | 淨財務成本:淨養老金利息支出和增值支出預計將在區間內 每季度為220至25000萬美元,具體取決於貨幣和利率的波動。我們預計,24財年的平均總債務息票約為4%。 |
(iii) | 有效税率(ETR):我們預計24財年的正常税率將在27%至29%之間。 ETR展望沒有考慮未來立法潛在變化的影響。 |
(iv) | 淨資本支出:我們預計淨資本支出在4.0至45美元之間 24 財年。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 4 |
圖 1。合併業績(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | 有機 增長 |
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總音量(千赫爾) |
147 583 | 146 302 | -0.8 | % | ||||||||
百威英博自己的啤酒 |
128 750 | 126 926 | -1.3 | % | ||||||||
非啤酒容量 |
17 636 | 18 235 | 3.4 | % | ||||||||
第三方產品 |
1 197 | 1 140 | -4.7 | % | ||||||||
收入 |
15 120 | 15 333 | 2.7 | % | ||||||||
毛利潤 |
8 101 | 8 567 | 7.0 | % | ||||||||
毛利率 |
53.6 | % | 55.9 | % | 224 | bps | ||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
4 909 | 5 302 | 10.2 | % | ||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
32.5 | % | 34.6 | % | 236 | bps | ||||||
標準化息税前利潤 |
3 569 | 3 905 | 11.9 | % | ||||||||
標準化息税前利潤率 |
23.6 | % | 25.5 | % | 209 | bps | ||||||
歸屬於百威英博股東的利潤 |
339 | 1 472 | ||||||||||
歸屬於百威英博股東的基礎利潤 |
1 452 | 1 811 | ||||||||||
每股收益(美元) |
0.17 | 0.73 | ||||||||||
每股基礎收益(美元) |
0.72 | 0.90 |
HY23 | HY24 | 有機增長 | ||||||||||
總音量(千赫爾) |
288 131 | 285 837 | -0.7 | % | ||||||||
百威英博自己的啤酒 |
249 810 | 246 313 | -1.3 | % | ||||||||
非啤酒容量 |
36 223 | 37 465 | 3.5 | % | ||||||||
第三方產品 |
2 098 | 2 059 | -1.8 | % | ||||||||
收入 |
29 333 | 29 880 | 2.7 | % | ||||||||
毛利潤 |
15 796 | 16 461 | 4.9 | % | ||||||||
毛利率 |
53.9 | % | 55.1 | % | 117 | bps | ||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
9 668 | 10 288 | 7.8 | % | ||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
33.0 | % | 34.4 | % | 165 | bps | ||||||
標準化息税前利潤 |
7 072 | 7 547 | 8.5 | % | ||||||||
標準化息税前利潤率 |
24.1 | % | 25.3 | % | 135 | bps | ||||||
歸屬於百威英博股東的利潤 |
1 977 | 2 564 | ||||||||||
歸屬於百威英博股東的基礎利潤 |
2 762 | 3 320 | ||||||||||
每股收益(美元) |
0.98 | 1.28 | ||||||||||
每股基礎收益(美元) |
1.37 | 1.66 |
圖 2。音量(千赫爾)
2Q23 | 範圍 | 有機 | 2Q24 | 有機增長 | ||||||||||||||||||||
增長 | 總計 | 自己的啤酒 | ||||||||||||||||||||||
北美 |
23 542 | -156 | -747 | 22 639 | -3.2 | % | -3.9 | % | ||||||||||||||||
中美洲 |
37 893 | -4 | 493 | 38 381 | 1.3 | % | 1.8 | % | ||||||||||||||||
南美洲 |
35 737 | — | 232 | 35 969 | 0.6 | % | -0.9 | % | ||||||||||||||||
EMEA |
22 884 | — | 968 | 23 852 | 4.2 | % | 3.8 | % | ||||||||||||||||
亞太地區 |
27 475 | — | -2 076 | 25 399 | -7.6 | % | -7.6 | % | ||||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
51 | — | 11 | 62 | 21.2 | % | — | |||||||||||||||||
百威英博全球 |
147 583 | -161 | -1 121 | 146 302 | -0.8 | % | -1.3 | % |
HY23 | 範圍 | 有機 | HY24 | 有機增長 | ||||||||||||||||||||
增長 | 總計 | 自己的啤酒 | ||||||||||||||||||||||
北美 |
47 395 | -311 | -3 092 | 43 992 | -6.6 | % | -7.5 | % | ||||||||||||||||
中美洲 |
72 164 | -9 | 1 916 | 74 072 | 2.7 | % | 3.0 | % | ||||||||||||||||
南美洲 |
76 023 | — | 292 | 76 315 | 0.4 | % | -0.8 | % | ||||||||||||||||
EMEA |
42 842 | — | 2 040 | 44 882 | 4.8 | % | 4.3 | % | ||||||||||||||||
亞太地區 |
49 589 | — | -3 145 | 46 444 | -6.3 | % | -6.3 | % | ||||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
117 | — | 15 | 132 | 12.5 | % | — | |||||||||||||||||
百威英博全球 |
288 131 | -320 | -1 973 | 285 837 | -0.7 | % | -1.3 | % |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 5 |
主要市場表現
美國:市場份額趨勢有所改善, 持續的高端化和生產力計劃實現了兩位數的利潤增長
• | 運營業績: |
• | 24年第二季度:在收入管理的推動下,收入下降了0.6%,每公升收入增長了2.2% 舉措和溢價。對批發商(STW)的銷售下降了2.7%, 零售商銷售額(STR)下降了4.1%,估計與行業持平,因為我們經歷了具有挑戰性的可比性 4月,但在5月和6月增加了該行業的銷量份額。在生產率舉措和銷售與收購效率的推動下,息税折舊攤銷前利潤增長了17.5%,利潤率提高了約500個基點。 |
• | HY24:收入下降了5.0%,每公升收入增長了1.6%。我們的STW下降了6.5%,STR下降了6.5% 下降了8.6%。息税折舊攤銷前利潤下降了2.3%。 |
• | 商業亮點:啤酒行業本季度保持彈性,在酒精總量中所佔份額增加 根據Circana的説法,按場外價值計算,儘管關鍵假期的分階段和惡劣天氣對酒類產生了負面影響。據估計,我們的啤酒市場份額持平 在24年第二季度,我們的改善趨勢是由Michelob Ultra和Busch Light推動的,這兩個公司是該行業銷量份額增長前三名的兩家。在 Beyond Beer 中,我們的烈酒為基礎 即飲產品組合在十幾歲左右實現了銷量增長,表現優於該行業。我們將繼續投資我們的商業戰略並取得進展 通過我們的核心啤酒和Beyond Beer品牌重新平衡我們的產品組合,這些品牌在24年第二季度創造了約45%的收入。 |
墨西哥:隨着利潤率的擴大,收入實現了中等個位數和兩位數的利潤增長
• | 運營業績: |
• | 24 年第二季度:收入增長了中等個位數,收入管理舉措推動了低個位數的增長。交易量增長了中等個位數,表現優於該行業。隨着利潤率的持續擴大,息税折舊攤銷前利潤增長了很低的水平。 |
• | HY24:收入增長了中等個位數,每小時收入增長 低個位數。交易量增長了中等個位數,表現優於該行業。隨着利潤率的擴大,息税折舊攤銷前利潤增長了個位數。 |
• | 商業亮點:我們的核心投資組合在本季度繼續跑贏大盤,實現了中等個位數的銷量增長。在Modelo和Pacifico的強勁表現的帶動下,我們的上述核心投資組合實現了中等個位數的收入增長。我們繼續 推進我們的數字化計劃,BEES Marketplace的GMV與23年第二季度相比增長了15%,而我們的數字DTC平臺TaDelivery產生了超過110萬份訂單,與23年第二季度相比增長了20%。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 6 |
哥倫比亞:創紀錄的銷量創下了兩位數的最高水平 利潤擴大,利潤率增長
• | 運營業績: |
• | 24年第二季度:在定價行動和收入管理舉措的推動下,收入在十幾歲左右增長,低年級的每小時收入增長。銷量以較低的個位數增長,我們的投資組合在酒精總量中所佔份額繼續增加。隨着利潤率的擴大,息税折舊攤銷前利潤增長了20%以下。 |
• | HY24:收入在十幾歲左右增長,每公升收入增長低至十幾歲。交易量增長了中等個位數。隨着利潤率的擴大,息税折舊攤銷前利潤增長了十幾倍。 |
• | 商業亮點:我們的高端和超高端品牌在24年第二季度的業績處於領先地位,交付了 二十年代銷量增長並推動第二季度銷量創歷史新高。我們的主流啤酒產品組合實現了較低的個位數銷量增長,Aguila表現強勁。 |
巴西:創紀錄的高銷量帶來了較高的個位數收入和兩位數的利潤增長 利潤擴大
• | 運營業績: |
• | 24年第二季度:在收入管理舉措的推動下,收入增長了8.0%,每公升收入增長了3.7%。 總銷量增長了4.1%,啤酒銷量增長了2.9%。非啤酒銷量增長了7.7%。息税折舊攤銷前利潤增長了28.0%,利潤率增長了469個基點。 |
• | HY24:總銷量增長了4.2%,啤酒銷量增長了3.2%, 非啤酒銷量增長了7.1%。收入增長了6.9%,每公升收入增長了2.5%。息税折舊攤銷前利潤增長了21.9%,利潤率增長了387個基點。 |
• | 商業亮點:我們的高端和超高端品牌繼續跑贏行業, 在Corona和Spaten的帶動下,實現了較低的銷量增長,並推動了第二季度總銷量創歷史新高。我們的核心啤酒產品組合持續增長,實現了 低個位數的音量增加。我們的低糖和無糖引領了非啤酒的表現 投資組合,其交易量在十幾歲中期有所增長。我們繼續推進數字化計劃,BEES Marketplace的GMV與23年第二季度相比增長了32%,我們的數字DTC平臺Zé Delivery, 24年第二季度產生了超過1600萬份訂單,與23年第二季度相比增長了13%。 |
歐洲:高個位數的利潤增長和利潤 恢復
• | 運營業績: |
• | 24 年第二季度:在銷量的推動下,收入以較低的個位數增長 根據我們的估計,增長率為低個位數,表現優於軟行業。受負地域結構的影響,每公升收入下降了低個位數 以及分階段開展促銷活動.隨着利潤的回升,息税折舊攤銷前利潤以個位數的高位數增長。 |
• | HY24:收入增長了中等個位數,每英鎊的收入 低個位數的增長。根據我們的估計,成交量以低個位數增長,表現優於該行業。息税折舊攤銷前利潤增長了 低二十年代,利潤回升受營收增長和成本效率的推動。 |
• | 商業亮點:我們繼續在歐洲推介我們的投資組合,包括保費和 超級優質投資組合約佔我們24年第二季度收入的57%。我們的大品牌在本季度繼續推動我們的增長,其中Corona的銷量增長了兩位數,而Stella Artois則成功啟動了Perfect 在羅蘭加洛斯和温布爾登網球錦標賽中發球。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 7 |
南非:創紀錄的銷量創下兩位數 利潤擴大,利潤率增長
• | 運營業績: |
• | 24 年第二季度:收入增長了低至十幾歲,每公升收入增長 在定價走勢和持續溢價的推動下,達到高個位數。根據我們的估計,銷量增長了中個位數,啤酒及其他啤酒的銷量繼續超過該行業。 隨着利潤率的擴大,息税折舊攤銷前利潤增長了三十年低。 |
• | HY24:收入在十幾歲左右增長,人均收入高個位數 根據我們的估計,hl 的增長和中等個位數的增長,啤酒及其他啤酒的表現都超過了該行業。隨着利潤率的擴大,息税折舊攤銷前利潤增長了二十多倍。 |
• | 商業亮點:我們的業務勢頭仍在繼續,我們的投資組合又帶來了新一輪的增長 根據我們的估計,銷量創下了四分之一的歷史新高,啤酒和酒精總量的份額均有所增加。我們本季度的業績是由我們的上述核心啤酒品牌帶動的,該品牌的銷量在十幾歲左右增長了 受Corona和Stella Artois的推動,以及我們核心投資組合的持續銷量增長。 |
中國:收入下降了兩位數, 受軟工業影響
• | 運營業績: |
• | 24 年第 2 季度:營收表現受到軟因素綜合影響 行業,該行業在 23 年第 2 季度循環了渠道的重新開放,我們的業務範圍內的關鍵區域也出現了惡劣的天氣。收入下降了15.2%,銷量下降了10.4%,每公升收入下降了5.4%。息税折舊攤銷前利潤下降了17.1%,利潤率收縮 約為 80 個基點。 |
• | HY24:收入下降9.4%,每公升收入下降1.0%,銷量下降8.5%。 息税折舊攤銷前利潤下降了8.5%,利潤率增長了40個基點。 |
• | 商業亮點:我們繼續投資於我們的商業戰略,重點是高端化, 渠道和地域擴張以及數字化轉型,即使在該行業今年起步疲軟的背景下也是如此。我們的保費和超保費投資組合貢獻了大約三分之二 我們在24財年的收入。我們產品組合的品牌力量,加上行業進一步高端化帶來的長期增長潛力,仍然是一個引人注目的價值創造機會。BEES平臺的推出和採用仍在繼續, BEES現在在300個城市開展業務,這使我們能夠優化與消費者的聯繫渠道並加強我們的客户關係。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 8 |
我們其他市場的亮點
• | 加拿大:本季度收入下降了中等個位數 在收入管理舉措和持續溢價的推動下,每公升收入增長了低個位數。受疲軟行業的影響,成交量以個位數的高位數下降。 |
• | 祕魯:本季度收入下降了個位數 在收入管理舉措的推動下,每小時收入增長中等個位數。根據我們的估計,成交量下降了個位數,表現優於軟行業,後者為負數 受惡劣天氣和復活節發貨階段的影響。 |
• | 厄瓜多爾:24年第二季度收入略有增長,銷量下降了 低個位數,因為該行業受到復活節前分階段出貨和4月銷售税上調的負面影響。我們的核心啤酒品牌跑贏大盤,收入增長了中等個位數。 |
• | 阿根廷:24年第二季度整體銷量下降了20% 消費者需求受到通貨膨脹壓力的影響。對於24財年,阿根廷有機收入增長的定義已修改,將價格增長限制為每月最高2%。在此基礎上,收入持平。 |
• | 非洲(不包括南非):在尼日利亞,我們的總銷量增長了 本季度處於十幾歲左右,在23年第二季度出現疲軟的行業。根據我們的估計,收入強勁的兩位數增長,領先於該行業,這得益於收入管理舉措 通貨膨脹環境。在非洲的其他市場,在贊比亞、烏幹達和坦桑尼亞的推動下,我們在24年第二季度的總收入增長了個位數。 |
• | 韓國:在收入管理舉措和積極組合的推動下,收入在24年第二季度增長了十幾歲,人均收入增長了十幾歲。交易量增長了中等個位數,兩者的表現都超過了該行業 本地和家庭渠道,業績由我們的超級品牌Cass、HANMAC和Stella Artois領先。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 9 |
合併損益表
圖 3.合併損益表(百萬) 美元)
2Q23 | 2Q24 | 有機 增長 |
||||||||||
收入 |
15 120 | 15 333 | 2.7 | % | ||||||||
銷售成本 |
-7 019 | -6 766 | 2.2 | % | ||||||||
毛利潤 |
8 101 | 8 567 | 7.0 | % | ||||||||
SG&A |
-4 707 | -4 813 | -2.3 | % | ||||||||
其他營業收入/(支出) |
175 | 151 | -20.8 | % | ||||||||
正常化運營利潤(標準化息税前利潤) |
3 569 | 3 905 | 11.9 | % | ||||||||
高於息税前利潤的非標的項目(包括減值) 損失) |
-60 | -90 | ||||||||||
淨財務收入/(成本) |
-1 283 | -1 170 | ||||||||||
非標的淨融資收入/(成本) |
-1 078 | -221 | ||||||||||
同事的業績份額 |
55 | 79 | ||||||||||
所得税支出 |
-595 | -752 | ||||||||||
利潤 |
607 | 1 751 | ||||||||||
歸屬於非控股權益的利潤 |
269 | 279 | ||||||||||
歸屬於百威英博股東的利潤 |
339 | 1 472 | ||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
4 909 | 5 302 | 10.2 | % | ||||||||
歸屬於百威英博股東的基礎利潤 |
1 452 | 1 811 |
HY23 | HY24 | 有機 增長 |
||||||||||
收入 |
29 333 | 29 880 | 2.7 | % | ||||||||
銷售成本 |
-13 536 | -13 419 | -0.1 | % | ||||||||
毛利潤 |
15 796 | 16 461 | 4.9 | % | ||||||||
SG&A |
-9 051 | -9 248 | -1.9 | % | ||||||||
其他營業收入/(支出) |
327 | 334 | -2.7 | % | ||||||||
正常化運營利潤(標準化息税前利潤) |
7 072 | 7 547 | 8.5 | % | ||||||||
高於息税前利潤的非標的項目(包括減值) 損失) |
-107 | -119 | ||||||||||
淨財務收入/(成本) |
-2 520 | -2 357 | ||||||||||
非標的淨融資收入/(成本) |
-703 | -530 | ||||||||||
同事的業績份額 |
105 | 137 | ||||||||||
關聯公司業績中的非基礎份額 |
— | 104 | ||||||||||
所得税支出 |
-1 192 | -1 546 | ||||||||||
利潤 |
2 655 | 3 236 | ||||||||||
歸屬於非控股權益的利潤 |
678 | 672 | ||||||||||
歸屬於百威英博股東的利潤 |
1 977 | 2 564 | ||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
9 668 | 10 288 | 7.8 | % | ||||||||
歸屬於百威英博股東的基礎利潤 |
2 762 | 3 320 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 10 |
高於息税前利潤的非標的項目和關聯公司業績中的非標的份額
圖 4.非標的 超出關聯公司息税前利潤和非標的業績份額的項目(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
重組 |
-22 | -28 | -50 | -59 | ||||||||||||
業務和資產處置(包括減值損失) |
-19 | -62 | -38 | -60 | ||||||||||||
索賠和法律費用 |
-19 | — | -19 | — | ||||||||||||
息税前利潤中的非標的項目 |
-60 | -90 | -107 | -119 | ||||||||||||
業績的非基礎份額 同事 |
— | — | — | 104 |
HY24員工的非基礎業績份額包括來自我們的影響 助理阿納多盧·埃夫斯在2023年業績中採用了IAS 29惡性通貨膨脹會計。
淨財務收入/(成本)
圖 5.淨融資收入/(成本)(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
淨利息支出 |
-824 | -746 | -1 630 | -1 460 | ||||||||||||
淨固定收益負債的淨利息 |
-21 | -23 | -42 | -45 | ||||||||||||
增值費用 |
-202 | -191 | -385 | -382 | ||||||||||||
巴西税收抵免的淨利息收入 |
47 | 25 | 78 | 61 | ||||||||||||
其他財務業績 |
-283 | -235 | -540 | -530 | ||||||||||||
淨財務收入/(成本) |
-1 283 | -1 170 | -2 520 | -2 357 |
非標的淨融資收入/(成本)
圖 6.非標的淨融資收入/(成本)(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
按市值計價 |
-1 078 | -264 | -703 | -507 | ||||||||||||
債券贖回和其他收益/(虧損) |
— | 43 | — | -23 | ||||||||||||
非標的淨融資收入/(成本) |
-1 078 | -221 | -703 | -530 |
24財年的非基礎淨融資成本包括為對衝我們的股票支付計劃而訂立的衍生工具的市值損失以及與Grupo Modelo和Sab合併相關的已發行股票,以及 與完成公司及其某些子公司發行的票據要約有關的4300萬美元收益。
股票數量 在我們基於股份的支付計劃的套期保值範圍內,遞延股票工具和限制性股票以及開盤和收盤價如圖7所示。
圖 7.非標的股票衍生工具
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
期初的股價(歐元) |
61.33 | 56.46 | 56.27 | 58.42 | ||||||||||||
期末股價(歐元) |
51.83 | 54.12 | 51.83 | 54.12 | ||||||||||||
期末股票衍生工具的數量(百萬) |
100.5 | 100.5 | 100.5 | 100.5 |
所得税支出
圖 8.所得税支出(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
所得税支出 |
595 | 752 | 1 192 | 1 546 | ||||||||||||
有效税率 |
51.9 | % | 31.0 | % | 31.9 | % | 34.1 | % | ||||||||
標準化有效税率 |
27.8 | % | 27.4 | % | 27.3 | % | 27.2 | % |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 11 |
23 年第二季度和 24 年第二季度的有效税率受到以下因素的負面影響 與基於股份的支付計劃以及與Grupo Modelo和Sab合併相關的交易中發行的股票的套期保值相關的衍生品造成的不可扣除的損失。
此外,HY24的有效税率包括13300萬美元的非基礎税收支出,反映了 主要是未經審計的HY24附註21中描述的南非税務問題解決後24,000萬美元(45萬南非蘭特)非基礎税收成本的影響 中期報告和税收條款的發佈。
圖 9.歸屬於百威英博股東的基礎利潤(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
歸屬於百威英博股東的利潤 |
339 | 1 472 | 1 977 | 2 564 | ||||||||||||
非標的項目對利潤的淨影響 |
1 092 | 313 | 750 | 675 | ||||||||||||
惡性通貨膨脹對基礎利潤的影響 |
22 | 26 | 35 | 81 | ||||||||||||
歸屬於百威英博股東的基礎利潤 |
1 452 | 1 811 | 2 762 | 3 320 |
基本和基礎每股收益
圖 10.每股收益(美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
基本每股收益 |
0.17 | 0.73 | 0.98 | 1.28 | ||||||||||||
非標的項目對利潤的淨影響 |
0.53 | 0.16 | 0.36 | 0.34 | ||||||||||||
惡性通貨膨脹對每股收益的影響 |
0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.04 | ||||||||||||
基礎每股收益 |
0.72 | 0.90 | 1.37 | 1.66 | ||||||||||||
普通股和限制性股票的加權平均數(百萬股) |
2 016 | 2 005 | 2 016 | 2 005 |
圖 11.關鍵組成部分——以美元計算的基礎每股收益
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
惡性通貨膨脹前的息税前利潤正常化 |
1.78 | 1.96 | 3.54 | 3.78 | ||||||||||||
惡性通貨膨脹對正常息税前利潤的影響 |
-0.01 | -0.01 | -0.03 | -0.02 | ||||||||||||
標準化息税前利潤 |
1.77 | 1.95 | 3.51 | 3.76 | ||||||||||||
淨財務成本 |
-0.64 | -0.58 | -1.25 | -1.18 | ||||||||||||
所得税支出 |
-0.31 | -0.37 | -0.62 | -0.70 | ||||||||||||
關聯公司和非控股權益 |
-0.11 | -0.10 | -0.29 | -0.27 | ||||||||||||
惡性通貨膨脹對每股收益的影響 |
0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.04 | ||||||||||||
基礎每股收益 |
0.72 | 0.90 | 1.37 | 1.66 | ||||||||||||
普通股和限制性股票的加權平均數(百萬股) |
2 016 | 2 005 | 2 016 | 2 005 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 12 |
正常息税折舊攤銷前利潤與股東應佔利潤之間的對賬
圖 12.正常化息税折舊攤銷前利潤與百威英博股東應佔利潤的對賬(百萬美元)
2Q23 | 2Q24 | HY23 | HY24 | |||||||||||||
歸屬於百威英博股東的利潤 |
339 | 1 472 | 1 977 | 2 564 | ||||||||||||
非控股權益 |
269 | 279 | 678 | 672 | ||||||||||||
利潤 |
607 | 1 751 | 2 655 | 3 236 | ||||||||||||
所得税支出 |
595 | 752 | 1 192 | 1 546 | ||||||||||||
同事在業績中所佔份額 |
-55 | -79 | -105 | -137 | ||||||||||||
關聯公司業績中的非基礎份額 |
— | — | — | —104 | ||||||||||||
淨財務(收入)/成本 |
1 283 | 1 170 | 2 520 | 2 357 | ||||||||||||
非標的淨融資(收益)/成本 |
1 078 | 221 | 703 | 530 | ||||||||||||
高於息税前利潤的非標的項目(包括減值) 損失) |
60 | 90 | 107 | 119 | ||||||||||||
標準化息税前利潤 |
3 569 | 3 905 | 7 072 | 7 547 | ||||||||||||
折舊、攤銷和減值 |
1 340 | 1 397 | 2 596 | 2 741 | ||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
4 909 | 5 302 | 9 668 | 10 288 |
標準化息税折舊攤銷前利潤和標準化息税前利潤是百威英博用來證明公司基礎資產的衡量標準 性能。
正常化息税折舊攤銷前利潤的計算不包括歸屬於百威英博股東的利潤的以下影響:(i)非控股權益;(ii)所得税支出;(iii)關聯公司的業績份額;(iv)關聯公司業績中的非標的份額; (v) 淨財務收入或成本;(vii) 非標的淨財務收入或成本;(vii) 高於息税前利潤的非標的項目;以及 (viii) 折舊, 攤銷和減值。
根據國際財務報告準則,正常化息税折舊攤銷前利潤和正常化息税前利潤不是會計指標,不應被視為替代方案 歸屬於股東的利潤作為衡量經營業績的指標,或作為衡量流動性的現金流的替代方案。標準化息税折舊攤銷前利潤和歸一化息税前利潤沒有標準的計算方法,Ab InBev也沒有標準的計算方法 標準化息税折舊攤銷前利潤和標準化息税前利潤的定義可能無法與其他公司的定義相提並論。
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 13 |
財務狀況
圖 13.現金流量表(百萬美元)
HY23 | HY24 | |||||||
運營活動 |
||||||||
該期間的利潤 |
2 655 | 3 236 | ||||||
利息、税款和非現金項目包含在 利潤 |
7 512 | 7 588 | ||||||
在營運資金變動和使用之前的經營活動產生的現金流 供給 |
10 167 | 10 824 | ||||||
營運資金的變化 |
-4 615 | -4 170 | ||||||
養老金繳款和準備金的使用 |
-192 | -251 | ||||||
利息和税款(已付)/已收到 |
-3 806 | -3 958 | ||||||
收到的股息 |
43 | 123 | ||||||
來自/(用於)經營活動的現金流 |
1 597 | 2 568 | ||||||
投資活動 |
||||||||
淨資本支出 |
-2 063 | -1 684 | ||||||
出售/(收購)子公司,扣除已處置/收購的現金 |
-8 | -19 | ||||||
出售/(收購)其他資產的淨收益 |
-18 | -29 | ||||||
來自/(用於)投資活動的現金流 |
-2 089 | -1 732 | ||||||
融資活動 |
||||||||
淨額(還款額)/借款收益 |
155 | 1 124 | ||||||
已支付的股息 |
-1 923 | -2 142 | ||||||
股票回購 |
— | -838 | ||||||
支付租賃負債 |
-359 | -406 | ||||||
衍生金融工具 |
-360 | -172 | ||||||
出售/(收購)非控股權益 |
-3 | -414 | ||||||
其他融資現金流 |
-304 | -465 | ||||||
來自/(用於)融資活動的現金流 |
-2 795 | -3 313 | ||||||
現金和現金等價物的淨增加/(減少) |
-3 287 | -2 476 |
HY24的現金及現金等價物減少了2 47600萬美元,而下降幅度為 23 財年的 3 28700萬美元,變動情況如下:
• | 相比之下,我們在24財年來自運營活動的現金流達到256800萬美元 HY23 為 1 59700萬美元。這一增長是由該期間利潤的增加以及與23財年相比HY24的營運資金的變化所推動的。2024年上半年和2023年上半年營運資金的變化反映了更高的營運資金 由於季節性,6月底的水平高於年底的水平。 |
• | 在24財年,我們的投資活動現金流出量為1 73200萬美元 相比之下,23財年的現金流出量為2 8900萬美元。現金流出的減少主要是由於與23財年相比,24財年的淨資本支出有所減少。在24財年的資本支出總額中,約有42%用於 改善公司的生產設施,而40%用於物流和商業投資,18%用於購買硬件和軟件以及提高管理能力。 |
• | 我們的融資活動現金流出量為3 31300萬 24財年為美元,而23財年的現金流出為2 79500萬美元。與23財年相比,現金流出量的增加主要是由我們的10美元股票回購計劃的完成所推動的,該計劃是2美元的直接回購計劃 從奧馳亞回購股票,並以3美元的淨對價收購Cervecería Nacional Dominicana S.A. 的額外非控股權益。 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 14 |
截至2024年6月30日,我們的淨負債從截至的676美元增加到704美元 2023 年 12 月 31 日。
截至2024年6月30日,我們的淨負債與正常息税折舊攤銷前利潤的比率為3.42倍。我們的最佳資本結構是淨負債 標準化息税折舊攤銷前利潤率約為2倍。
我們將繼續積極管理我們的債務投資組合。我們的債券投資組合中有99%為固定利率,43%為固定利率 以美元以外的貨幣計價,到期日將在未來幾年中分配良好。
截至 2024 年 6 月 30 日,我們的總數為 177美元的流動性,包括承諾的長期信貸額度下可用的101美元和76美元的現金、現金等價物和短期債務證券投資減去銀行透支。
圖 14.截至 2024 年 6 月 30 日的條款和債務償還時間表(十億美元)
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 15 |
注意事項
為了便於瞭解百威英博的基本業績,對增長的分析,包括中的所有評論 除非另有説明,否則本新聞稿基於有機增長和標準化數字。換句話説,對財務狀況進行了分析,消除了貨幣變化對國外業務折算和範圍變化的影響。對於 24財年,對有機收入增長的定義進行了修改,將阿根廷的價格增長限制為每月最高2%(同比增長26.8%)。對有機增長中所有與損益表相關的項目進行了相應的調整 通過範圍變化進行計算。範圍變更還代表收購和資產剝離、活動的開始或終止或分部之間活動轉移、削減收益和虧損以及同比的影響 管理層不認為是業務基本業績一部分的會計估計和其他假設的變化。我們的全球品牌百威啤酒、Stella Artois、Corona和Michelob Ultra的有機增長不包括 向澳大利亞出口,在2020年出售澳大利亞業務後,第三方獲得了永久許可證。每公升(每公升)的所有參考資料均不包括美國的非啤酒活動。 無論何時在本文件中提出,所有績效指標(息税折舊攤銷前利潤、息税前利潤、利潤、税率、每股收益)都以 “標準化” 方式列報,這意味着它們是在非標的項目之前列報的。非標的項目是收入或支出,不作為公司正常活動的一部分定期發生。它們是分開列出的,因為它們對於理解非常重要 公司由於其規模或性質而具有潛在的可持續業績。標準化指標是管理層使用的額外衡量標準,不應取代根據國際財務報告準則確定的指標 公司的業績。我們正在報告自2018年第三季度以來阿根廷應用惡性通貨膨脹會計的結果。國際財務報告準則規則(IAS 29)要求我們重申 在按收盤匯率轉換當地金額之前,使用官方指數得出當地貨幣總體購買力變化的年初至今結果 那個時期。在24財年,我們報告了惡性通貨膨脹會計對百威英博股東應佔利潤8100萬美元的負面影響。對24財年基本每股收益的影響為-0.04美元。數字和附件中的值可以 由於四捨五入,加起來不是。24年第二季度和24財年的每股收益基於2500萬股的加權平均值,而23年第二季度和23財年的加權平均值為21600萬股。
法律免責聲明
本新聞稿包含 “前瞻性陳述”。這些陳述基於當前的預期, 對未來事件的看法和百威英博管理層的發展,自然會受到不確定性和情況變化的影響。本新聞稿中包含的前瞻性陳述包括歷史事實以外的陳述,以及 包括通常包含 “將”、“可能”、“應該”、“相信”、“打算”、“期望”、“預期”、“預期”、“目標”、“估計” 等詞語的陳述, “可能”、“預見” 和類似含義的詞語。除歷史事實陳述以外的所有陳述均為前瞻性陳述。您不應過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述反映了 目前對百威英博管理層的看法受到百威英博眾多風險和不確定性的影響,並且取決於許多因素,其中一些因素不在百威英博的控制範圍內。有重要的因素、風險和不確定性 這可能會導致實際結果和結果出現重大差異,包括但不限於百威英博於2024年3月11日向美國證券交易委員會提交的20-F表年度報告第3.D項中描述的與百威英博相關的風險和不確定性。全球商業和經濟環境的任何進一步惡化都會加劇這些風險和不確定性中的許多風險和不確定性,包括由於 俄羅斯和烏克蘭以及中東的持續衝突,包括紅海的衝突。其他未知或不可預測的因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。這個 前瞻性陳述應與其他地方包含的其他警示性陳述一起閲讀,包括百威英博最新的20-F表和6k表中提供的其他報告,以及百威英博公開的任何其他文件。本通信中作出的任何前瞻性陳述均完全受這些警示性陳述的限制,無法保證 百威英博預期的實際業績或發展將得以實現,或者即使已基本實現,也將對百威英博或其業務或運營產生預期的後果或影響。除非法律要求,AB 英博沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。圖中列出了2024年第二季度(2Q24)和2024年半年(HY24)財務數據 1(交易量信息除外)、圖3至5、6、8、9、12和13摘自集團截至6月30日止六個月的未經審計的簡明合併中期財務報表 2024年,我們的法定審計師普華永道Reviseurs d'Entreprises SRL/PwC Bedrijfsrevisoren BV已根據上市公司會計監督委員會(美國)的標準對其進行了審查。財務數據 圖7、10、11和14中包含的截至2024年6月30日的六個月從基礎會計記錄中提取(交易量信息除外)。本文檔中對我們網站材料的引用,例如 如www.ab-inbev.com所示,是作為定位輔助工具而包含的,未以引用方式納入本文檔。
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 16 |
電話會議和網絡直播
週四的投資者電話會議和網絡直播, 2024 年 8 月 1 日:
下午 1 點布魯塞爾/下午 12 點倫敦/上午 7 點紐約
註冊詳情:
網絡直播(僅限收聽模式):
Ab InBev 24 年第二季度業績網絡直播
要通過電話加入,請 使用以下兩個電話號碼之一:
免費電話: +1-877-407-8029
電話:+1-201-689-8029
投資者 | 媒體 | |
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葉卡捷琳娜·貝利 | ||
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關於百威英博
安海斯-布希英博(Ab InBev)是一家上市公司(泛歐交易所:ABI),總部位於比利時魯汶,擁有二級股權 在墨西哥(MEXBOL:ANB)和南非(JSE:ANH)證券交易所上市,並在紐約證券交易所(紐約證券交易所代碼:BUD)使用美國存託憑證上市。作為一家公司,我們的遠大夢想是創造一個充滿歡呼的未來。我們一直在尋找 提供新的方式來滿足生活中的時刻,推動我們的行業向前發展,並對世界產生有意義的影響。我們致力於打造經得起時間考驗的優秀品牌,並使用最好的原料釀造最好的啤酒。 我們擁有超過 500 個啤酒品牌的多元化產品組合,其中包括全球品牌百威啤酒®,科羅娜®,斯特拉·阿圖瓦斯® 還有 Michelob U®; 多國品牌 Beck's®,Hoegaarden® 還有 Leffe®;還有像阿吉拉這樣的本地冠軍®,南極洲®,巴德之光®,梵天®, 卡斯®,城堡®,城堡精簡版®,水晶®,哈爾濱®,朱皮勒®,Modelo 特別的®,基爾梅斯®,維多利亞®,塞德林®,還有 Skol®。我們的釀造歷史可以追溯到 600 多年前,跨越各大洲和幾代人。源自我們在歐洲 Den 的根源 比利時魯汶的霍恩啤酒廠。致敬位於美國聖路易斯的 Anheuser & Co 啤酒廠的開拓精神。到約翰內斯堡淘金熱期間南非城堡啤酒廠的建立。前往巴西第一家啤酒廠波希米亞。 我們的地域多元化,平衡了發達市場和發展中市場的投資機會,充分利用了分佈在全球近 50 個國家的大約 155,000 名同事的集體優勢。2023 年,百威英博報告的收入為 594美元(不包括合資企業和關聯公司)。
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 17 |
附件 1:分部報告(第二季度)
百威英博全球 |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
147 583 | -161 | — | -1 121 | 146 302 | -0.8 | % | |||||||||||||||||
其中百威英博擁有啤酒 |
128 750 | -155 | — | -1 669 | 126 926 | -1.3 | % | |||||||||||||||||
收入 |
15 120 | 422 | -622 | 413 | 15 333 | 2.7 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-7 019 | -395 | 493 | 155 | -6 766 | 2.2 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
8 101 | 27 | -128 | 568 | 8 567 | 7.0 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-4 707 | -283 | 286 | -108 | -4 813 | -2.3 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
175 | 12 | 2 | -38 | 151 | -20.8 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
3 569 | -244 | 159 | 421 | 3 905 | 11.9 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
4 909 | -173 | 67 | 499 | 5 302 | 10.2 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
32.5 | % | 34.6 | % | 236 | bps | ||||||||||||||||||
北美 |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
23 542 | -156 | — | -747 | 22 639 | -3.2 | % | |||||||||||||||||
收入 |
3 953 | -38 | -1 | -51 | 3 864 | -1.3 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 745 | 22 | — | 117 | -1 606 | 6.8 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
2 208 | -16 | — | 66 | 2 258 | 3.0 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-1 215 | 4 | — | 110 | -1 101 | 9.1 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
10 | — | — | -6 | 4 | — | ||||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
1 003 | -12 | — | 169 | 1 161 | 17.1 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
1 189 | -13 | — | 162 | 1 338 | 13.8 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
30.1 | % | 34.6 | % | 458 | bps | ||||||||||||||||||
中美洲 |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
37 893 | -4 | — | 493 | 38 381 | 1.3 | % | |||||||||||||||||
收入 |
4 084 | -7 | 205 | 240 | 4 522 | 5.9 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 571 | -6 | -67 | 51 | -1 593 | 3.2 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
2 513 | -13 | 138 | 292 | 2 929 | 11.7 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-985 | — | -51 | -64 | -1 100 | -6.5 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
10 | 6 | 1 | -5 | 11 | — | ||||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
1 538 | -8 | 88 | 223 | 1 841 | 14.5 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
1 916 | -7 | 104 | 206 | 2 219 | 10.8 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
46.9 | % | 49.1 | % | 215 | bps | ||||||||||||||||||
南美洲 |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
35 737 | — | — | 232 | 35 969 | 0.6 | % | |||||||||||||||||
收入 |
2 742 | 463 | -588 | 168 | 2 785 | 6.1 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 423 | -401 | 424 | -27 | -1 427 | -1.9 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
1 319 | 63 | -164 | 141 | 1 359 | 10.5 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-926 | -311 | 285 | -24 | -976 | -2.4 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
81 | 4 | -5 | 19 | 99 | 22.7 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
475 | -244 | 115 | 136 | 482 | 30.2 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
737 | -172 | 31 | 154 | 750 | 21.7 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
26.9 | % | 26.9 | % | 380 | bps |
ab-inbev.com |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 18 |
EMEA |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
22 884 | — | — | 968 | 23 852 | 4.2 | % | |||||||||||||||||
收入 |
2 248 | 5 | -177 | 226 | 2 301 | 10.0 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 207 | -4 | 122 | -89 | -1 179 | -7.4 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
1 041 | — | -56 | 137 | 1 122 | 13.1 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-662 | -6 | 34 | -57 | -691 | -8.6 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
47 | 1 | — | -14 | 34 | -28.3 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
426 | -5 | -22 | 66 | 465 | 15.6 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
680 | -5 | -40 | 86 | 721 | 12.7 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
30.3 | % | 31.3 | % | 73 | bps | ||||||||||||||||||
亞太地區 |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
27 475 | — | — | -2 076 | 25 399 | -7.6 | % | |||||||||||||||||
收入 |
1 973 | -1 | -61 | -163 | 1 749 | -8.2 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-927 | -6 | 27 | 85 | -821 | 9.1 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
1 046 | -7 | -33 | -77 | 928 | -7.4 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-584 | -8 | 18 | 24 | -549 | 4.1 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
21 | 1 | -1 | 10 | 30 | 44.7 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
483 | -14 | -16 | -43 | 410 | -9.2 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
645 | -15 | -22 | -38 | 570 | -6.0 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
32.7 | % | 32.6 | % | 78 | bps | ||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
2Q23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
2Q24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
51 | — | — | 11 | 62 | 21.2 | % | |||||||||||||||||
收入 |
119 | — | — | -8 | 112 | -6.4 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-147 | — | -13 | 18 | -141 | 12.1 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
-27 | — | -12 | 10 | -30 | 37.2 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-336 | 38 | -1 | -97 | -396 | -32.7 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
7 | — | 7 | -42 | -28 | — | ||||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
-357 | 38 | -6 | -129 | -453 | -40.4 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
-257 | 38 | -6 | -70 | -295 | -32.1 | % |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 19 |
附件 2:分部報告 (HY)
百威英博全球 |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
288 131 | -320 | — | -1 973 | 285 837 | -0.7 | % | |||||||||||||||||
其中百威英博擁有啤酒 |
249 810 | -304 | — | -3 192 | 246 313 | -1.3 | % | |||||||||||||||||
收入 |
29 333 | 1 732 | -1 970 | 785 | 29 880 | 2.7 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-13 536 | -1 019 | 1 148 | -11 | -13 419 | -0.1 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
15 796 | 712 | -822 | 774 | 16 461 | 4.9 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-9 051 | -672 | 646 | -171 | -9 248 | -1.9 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
327 | 11 | 5 | -9 | 334 | -2.7 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
7 072 | 51 | -170 | 594 | 7 547 | 8.5 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
9 668 | 218 | -352 | 755 | 10 288 | 7.8 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
33.0 | % | 34.4 | % | 165 | bps | ||||||||||||||||||
北美 |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
47 395 | -311 | — | -3 092 | 43 992 | -6.6 | % | |||||||||||||||||
收入 |
7 926 | -75 | 1 | -396 | 7 457 | -5.0 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-3 420 | 42 | -1 | 228 | -3 150 | 6.7 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
4 506 | -32 | 1 | -169 | 4 307 | -3.8 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-2 354 | 21 | -1 | 147 | -2 186 | 6.3 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
18 | — | — | -26 | -8 | — | ||||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
2 171 | -11 | — | -48 | 2 112 | -2.2 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
2 539 | -13 | — | -62 | 2 464 | -2.5 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
32.0 | % | 33.0 | % | 88 | bps | ||||||||||||||||||
中美洲 |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
72 164 | -9 | — | 1 916 | 74 072 | 2.7 | % | |||||||||||||||||
收入 |
7 573 | -12 | 494 | 519 | 8 574 | 6.9 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-2 926 | -13 | -182 | -58 | -3 179 | -2.0 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
4 646 | -24 | 312 | 461 | 5 395 | 10.0 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-1 863 | 4 | -122 | -84 | -2 065 | -4.5 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
8 | 13 | 2 | — | 23 | — | ||||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
2 792 | -8 | 192 | 377 | 3 353 | 13.5 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
3 494 | — | 237 | 374 | 4 105 | 10.7 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
46.1 | % | 47.9 | % | 166 | bps | ||||||||||||||||||
南美洲 |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
76 023 | — | — | 292 | 76 315 | 0.4 | % | |||||||||||||||||
收入 |
5 849 | 1 813 | -1 971 | 327 | 6 018 | 5.6 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-2 949 | -1 031 | 1 026 | -59 | -3 013 | -2.0 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
2 900 | 782 | -944 | 267 | 3 005 | 9.1 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-1 804 | -721 | 663 | -55 | -1 917 | -2.9 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
171 | -5 | 9 | 40 | 215 | 23.1 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
1 268 | 57 | -273 | 252 | 1 304 | 20.5 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
1 766 | 220 | -449 | 298 | 1 834 | 17.3 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
30.2 | % | 30.5 | % | 326 | bps |
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|
新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 20 |
EMEA |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
42 842 | — | — | 2 040 | 44 882 | 4.8 | % | |||||||||||||||||
收入 |
4 070 | 6 | -372 | 524 | 4 228 | 12.8 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-2 210 | -6 | 249 | -247 | -2 215 | -11.2 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
1 860 | 1 | -123 | 276 | 2 014 | 14.9 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-1 307 | -7 | 70 | -61 | -1 305 | -4.7 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
83 | 1 | -3 | -2 | 79 | -2.6 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
635 | -5 | -56 | 213 | 787 | 33.8 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
1 142 | -5 | -95 | 248 | 1 290 | 21.8 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
28.1 | % | 30.5 | % | 221 | bps | ||||||||||||||||||
亞太地區 |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
49 589 | — | — | -3 145 | 46 444 | -6.3 | % | |||||||||||||||||
收入 |
3 679 | -1 | -123 | -171 | 3 383 | -4.6 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-1 750 | -13 | 55 | 124 | -1 583 | 7.0 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
1 929 | -14 | -68 | -47 | 1 800 | -2.5 | % | |||||||||||||||||
SG&A |
-1 033 | -8 | 35 | 12 | -994 | 1.2 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
53 | 1 | -2 | 4 | 56 | 8.0 | % | |||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
949 | -21 | -36 | -31 | 861 | -3.3 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
1 273 | -22 | -47 | -17 | 1 186 | -1.4 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前利潤率 |
34.6 | % | 35.0 | % | 116 | bps | ||||||||||||||||||
全球出口和控股公司 |
HY23 | 範圍 | 貨幣 翻譯 |
有機 成長 |
HY24 | 有機 成長 |
||||||||||||||||||
總容量(千赫爾) |
117 | — | — | 15 | 132 | 12.5 | % | |||||||||||||||||
收入 |
236 | — | 1 | -16 | 221 | -6.9 | % | |||||||||||||||||
銷售成本 |
-281 | — | — | 2 | -279 | 0.7 | % | |||||||||||||||||
毛利潤 |
-45 | — | 1 | -14 | -59 | — | ||||||||||||||||||
SG&A |
-692 | 38 | 2 | -129 | -781 | -19.7 | % | |||||||||||||||||
其他營業收入/(支出) |
-6 | — | — | -25 | -31 | — | ||||||||||||||||||
標準化息税前利潤 |
-742 | 38 | 2 | -168 | -870 | -23.9 | % | |||||||||||||||||
標準化息税折舊攤銷前 |
-545 | 38 | 3 | -86 | -590 | -16.9 | % |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 21 日 |
附件 3:合併財務狀況表
百萬美元 |
2024 年 6 月 30 日 | 2023 年 12 月 31 日 | ||||||
資產 |
||||||||
非流動資產 |
||||||||
財產、廠房和設備 |
25 086 | 26 818 | ||||||
善意 |
113 451 | 117 043 | ||||||
無形資產 |
40 703 | 41 286 | ||||||
對聯營公司的投資 |
4 865 | 4 872 | ||||||
投資證券 |
185 | 178 | ||||||
遞延所得税資產 |
2 771 | 2 935 | ||||||
養老金和類似義務 |
12 | 12 | ||||||
所得税應收賬款 |
749 | 844 | ||||||
衍生品 |
184 | 44 | ||||||
貿易和其他應收賬款 |
1 687 | 1 941 | ||||||
非流動資產總額 |
189 694 | 195 973 | ||||||
流動資產 |
||||||||
投資證券 |
252 | 67 | ||||||
庫存 |
5 567 | 5 583 | ||||||
所得税應收賬款 |
611 | 822 | ||||||
衍生品 |
448 | 505 | ||||||
貿易和其他應收賬款 |
6 705 | 6 024 | ||||||
現金和現金等價物 |
7 392 | 10 332 | ||||||
歸類為待售資產 |
51 | 34 | ||||||
流動資產總額 |
21 026 | 23 367 | ||||||
總資產 |
210 720 | 219 340 | ||||||
權益和負債 |
||||||||
股權 |
||||||||
已發行資本 |
1 736 | 1 736 | ||||||
股票溢價 |
17 620 | 17 620 | ||||||
儲備 |
15 617 | 20 276 | ||||||
留存收益 |
43 543 | 42 215 | ||||||
歸屬於百威英博股東的權益 |
78 517 | 81 848 | ||||||
非控股權益 |
10 725 | 10 828 | ||||||
權益總額 |
89 241 | 92 676 | ||||||
非流動負債 |
||||||||
有息貸款和借款 |
75 944 | 74 163 | ||||||
養老金和類似義務 |
1 495 | 1 673 | ||||||
遞延所得税負債 |
11 761 | 11 874 | ||||||
應付所得税 |
408 | 589 | ||||||
衍生品 |
55 | 151 | ||||||
貿易和其他應付賬款 |
880 | 738 | ||||||
規定 |
368 | 320 | ||||||
非流動負債總額 |
90 912 | 89 508 | ||||||
流動負債 |
||||||||
銀行透支 |
17 | 17 | ||||||
有息貸款和借款 |
2 240 | 3 987 | ||||||
應付所得税 |
1 144 | 1 583 | ||||||
衍生品 |
5 223 | 5 318 | ||||||
貿易和其他應付賬款 |
21 708 | 25 981 | ||||||
規定 |
235 | 269 | ||||||
流動負債總額 |
30 566 | 37 156 | ||||||
權益和負債總額 |
210 720 | 219 340 |
ab-inbev.com |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 22 |
附件 4:合併現金流量表
在截至6月30日的六個月期間 | ||||||||
百萬美元 |
2024 | 2023 | ||||||
運營活動 |
||||||||
該期間的利潤 |
3 236 | 2 655 | ||||||
折舊、攤銷和減值 |
2 741 | 2 595 | ||||||
淨財務成本/(收入) |
2 887 | 3 223 | ||||||
股權結算的基於股份的支付費用 |
315 | 286 | ||||||
所得税支出 |
1 546 | 1 192 | ||||||
其他非現金物品 |
339 | 321 | ||||||
同事在業績中所佔份額 |
-241 | -105 | ||||||
在營運資金變動和使用之前的經營活動產生的現金流 供給 |
10 824 | 10 167 | ||||||
貿易和其他應收賬款的減少/(增加) |
-1 154 | -1 325 | ||||||
庫存減少/(增加) |
-325 | -228 | ||||||
貿易和其他應付賬款的增加/(減少) |
-2 691 | -3 062 | ||||||
養老金繳款和準備金的使用 |
-251 | -192 | ||||||
運營產生的現金 |
6 403 | 5 360 | ||||||
已付利息 |
-2 001 | -2 322 | ||||||
收到的利息 |
303 | 512 | ||||||
收到的股息 |
123 | 43 | ||||||
繳納的所得税 |
-2 260 | -1 996 | ||||||
來自/(用於)經營活動的現金流 |
2 568 | 1 597 | ||||||
投資活動 |
||||||||
購置財產、廠房和設備以及無形資產 |
-1 735 | -2 107 | ||||||
出售不動產、廠房和設備以及無形資產的收益 |
52 | 44 | ||||||
出售/(收購)子公司,扣除已處置/收購的現金 |
-19 | -8 | ||||||
出售/(收購)其他資產的收益 |
-29 | -18 | ||||||
來自/(用於)投資活動的現金流 |
-1 732 | -2 089 | ||||||
籌資活動 |
||||||||
借款收益 |
5 466 | 181 | ||||||
償還借款 |
-4 342 | -26 | ||||||
已支付的股息 |
-2 142 | -1 923 | ||||||
股票回購 |
-838 | — | ||||||
支付租賃負債 |
-406 | -359 | ||||||
衍生金融工具 |
-172 | -360 | ||||||
出售/(收購)非控股權益 |
-414 | -3 | ||||||
其他融資現金流 |
-465 | -305 | ||||||
來自/(用於)融資活動的現金流 |
-3 313 | -2 795 | ||||||
現金和現金等價物的淨增加/(減少) |
-2 476 | -3 287 | ||||||
現金和現金等價物減去年初的銀行透支 |
10 314 | 9 890 | ||||||
匯率波動的影響 |
-463 | 191 | ||||||
現金和現金等價物減去期末的銀行透支 |
7 375 | 6 794 |
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新聞稿 — 2024 年 8 月 1 日 — 23 |