展品99.1

RingCentral宣佈2024年第二季度業績

Q2 2024年關鍵指標超出業績指導綱要的最高端

實現創紀錄的經營性現金流量淨額和自由現金流量

提高2024年營業收入展望

美國加利福尼亞州貝爾蒙特2024年8月1日 - 領先的人工智能驅動雲業務通信、聯繫中心、視頻和混合活動解決方案提供商RingCentral, Inc.（紐約證券交易所股票代碼：RNG）今天宣佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

第二財季財務亮點

總收入同比增長10%，達到5.93億美元。

訂閲收入同比增長10%，達到5.67億美元。

年化月度循環訂閲（ARR）同比增長9%，達到24.3億美元。

中端市場和企業ARR同比增長11%，達到15.2億美元。

企業ARR同比增長12%，達到10.5億美元。

根據GAAP準則計算的營業利潤率為 （0.9%），相比去年同期的（8.4%）有所提高。

根據非GAAP準則計算的營業利潤率為20.9%，同比提高160個基點。

“第二季度的業績表現延續了我們在第一季度看到的強勁執行能力，”RingCentral創始人兼首席執行官弗拉德•舒米尼斯（Vlad Shmunis）説道。“我們核心的UCaaS業務需求仍然非常穩健，我們的新產品正在獲得良好的市場認可，我們的創新步伐正在加快，我們正在擴大我們的合作伙伴關係，同時不斷改善盈利能力、減少股票補償並增長自由現金流。我們相信這將隨着時間的推移為我們所有的利益相關者創造價值。”

“鑑於我們的強勁經營表現和高效運營重心，我們再次提高了全年營業收入和自由現金流的展望，”RingCentral首席財務官Sonalee Parekh説：“有了我們強大的自由現金流生成能力，我們計劃使用其中一部分資金，將我們目前的1500萬美元的毛債務降低到2026年底不超過10億美元，並通過股票回購至少完全抵消SBC的稀釋作用。”

2024年第二季度財務報告

•營業收入：2024年第二季度總收入為5.93億美元，比2023年第二季度的5.39億美元增長了10%，調整後的總收入升高了10%。訂閲收入為5.67億美元，同比增長了10%，佔總收入的96%。調整後的訂閲收入同比增長了10%。

•營業收益（虧損）：按照GAAP準則計算，營業虧損為（5）百萬美元，與去年同期的（45）百萬美元相比有所提高。按照非GAAP準則計算，營業收入為1.24億美元，佔總收入的20.9%，與去年同期的1.04億美元，佔總收入的19.4%相比有所增長。

•調整後的息税折舊及攤銷前利潤（Adjusted EBITDA）：調整後的息税折舊及攤銷前利潤為1.46億美元，佔總收入的24.6%，與去年同期的1.25億美元，佔總收入的23.2%相比有所提高。

•每股淨收益（虧損）：按照GAAP準則計算，每股淨虧損為（0.16），與去年同期的（0.23）相比有所減少。按照攤薄後的非GAAP準則計算，每股淨收益為0.91美元，與去年同期的每股0.83美元相比有所增長。2024年第二季度和2023年第二季度的非GAAP税率分別為約22.5%。

•現金流量：2024年第二季度淨現金流為1.27億美元，佔總收入的21.4%，與2023年第二季度的9100萬美元佔總收入的16.8%相比有所增長。2024年第二季度的自由現金流為1.09億美元，其中包括支付利息800萬美元，重組及其他付款300萬美元和從某些戰略合作伙伴處獲得的1000萬美元現金。相比之下，2023年第二季度的自由現金流為7300萬美元，其中包括支付利息300萬美元和重組及其他付款400萬美元。

•現金和現金等價物：2024年第二季度末總現金和現金等價物為1.99億美元，我們的現金餘額反映了我們董事會先前授權計劃下回購了8200萬美元的股票。我們現在仍有大約3.26億美元的總授權餘額。

財務展望

2024 年度全年業績指引： 總營業收入預計在6,100.00萬美元至6,150.00萬美元之間，同比增長12%至13%。

將訂閲收入區間提高至22.82億到22.88億美元，代表9%的年增長。

將總收入範圍提高至23.93億到23.99億美元，代表9%的年增長。

將根據GAAP準則計算的營業利潤率區間從（1.6%）至（0.9%）更新為（1.3%）至（0.8%）。

維持非GAAP營業利潤率為21.0%。

•保持非GAAP税率假設為22.5%。考慮到淨營業虧損結轉，不會有實質現金税。

•根據96.0到9500萬完全稀釋股份，提高非GAAP每股收益至3.62美元至3.67美元。這與之前基於9700萬至9600萬完全稀釋股份的3.59美元至3.67美元相比有所提高。

•將股份補償範圍從3.8億至3.9億元下調至3.7億至3.8億元。

•維持獲取的無形資產攤銷為1.4億美元。

•將重組成本從5百萬至7千萬美元更新為6百萬至7千萬美元。

•將自由現金流從3.85億至3.9億美元提高至3.95億至4億美元。本指引仍然包括8500萬美元資本支出、6千萬美元利息支付現金和2千萬美元的重組及其他支出，以及從某些戰略夥伴處獲得的2500萬美元現金。

2024年第三季度指引：

•訂閲收入範圍為5.72億至5.75億美元，年同比增長8%。

•總營收範圍為6.005億至6.035億美元，年同比增長8%。

•GAAP營業利潤率範圍為（1.3%）到（0.7%）。

•非GAAP營業利潤率為21.0%。

•保持非GAAP税率假設為22.5%。考慮到淨營業虧損結轉，不會有實質現金税。

•根據94.5到9400萬完全稀釋股份，非GAAP每股收益為0.92美元至0.93美元。

•股份補償範圍為9600萬至9800萬美元。

•獲取的無形資產攤銷為3.5千萬美元。

•重組成本為0至100萬美元。

其他亮點

•通過我們的旗艦UCaaS產品RingEX，贏得了多個知名企業客户，包括惠而浦（Fortune 500公司）和零售垂直領域的兩個超過1萬座位的交易之一，其中一個是公司歷史上最大的APAC交易。

•通過我們的AI驅動的本地聯繫中心產品RingCX，贏得了多個知名客户，包括美國最大的25個縣之一。此外，我們還為RingCX增加了超過300個新功能，包括與servicenow、hubspot和Microsoft Teams的新集成。

•通過我們的混合活動平臺RingCentral Events，贏得了多個知名企業客户，包括一家領先的全球管理諮詢公司、世界上最大的航空航天公司和一家大型全球個人電腦公司。

•推出了RingSense for Sales的新增強功能，我們的以AI驅動的對話智能平臺，包括一個強大的新AI教練儀錶板、對Microsoft Teams的集成以及CRM功能的擴展。

今天宣佈，美國最大的私營寬帶提供商和企業綜合技術提供商Cox Communications已選擇RingCentral支持其未來的UCaaS和CCaaS解決方案，計劃於今年晚些時候推出。

宣佈擴大與Vodafone Business的戰略夥伴關係，轉售RingCX。

宣佈了RingCentral基於人工智能的雲業務通信解決方案與Avaya本地Aura電話的新混合解決方案。新的混合解決方案使同一組織內的用户無縫協作，無論使用Avaya Aura還是Avaya Cloud Office by RingCentral電話解決方案的個人。

本季度產品獲獎包括RingCX獲得2024年《客户雜誌》聯繫中心技術獎，RingSense AI獲得TMCNet的年度技術獎。此外，IDC認為RingCentral是2024年IDC全球統一通信和協作平臺報告的領導者。

2024年7月23日，惠譽評級將RingCentral的公司債務評級展望從穩定上調至積極。此次展望上調基於我們的低槓桿率和不斷改善、未來增長利潤率和自由現金流增長的潛力。

有關我們預測的非GAAP營業利潤的調和情況，請參見“將預測的營業利潤GAAP措施與非GAAP措施調和”。我們沒有將預測的非GAAP收益每股分別調和到相應的預測GAAP措施，因為我們不提供有關其預測的指導。我們不提供有關預測GAAP每股收益的指導，因為涉及到預測公司內部重估的收益（損失）、投資相關的收益（損失）、早期債務轉換的收益（損失）和所得税的規定（受益），這些因素是非常重要的調和項目。公司內部重估收益（損失）受各種匯率與美元的變動影響，這很難預測並不斷變化。我們不提供有關投資相關的收益（損失）的指導，因為它基於未來的股價，這很難預測並具有固有的不確定性。我們不提供有關早期債務轉換的收益（損失）的指導，因為它基於未來的轉換請求、未來的股價和利率，這很難預測並具有固有的不確定性。我們不提供關於預測GAAP税率的指導，因為我們不預測離散税項，因為它們很難預測。預計所得税規定（不包括離散項目）對我們的GAAP每股收益影響不大。我們在計算非GAAP所得税規定時使用了預計的長期税率。對於2024財年，我們已確定預計的非GAAP税率為22.5%。因此，未經不合理的努力，調和非GAAP財務指標指導和相應的GAAP財務指標是不可用的。

電話會議詳情：

何時：2024年8月1日下午2:00Pm Pt（下午5:00Pm ET）。

撥號：從美國撥打1-888-349-0093；從其他國家/地區撥打1-412-317-5201。

網絡廣播：RingCentral Q2 2024財報網絡廣播（現場和重播）。

重播：自2024年8月1日結束通話至2024年8月8日晚上11:59 Pm ET，可以通過撥打美國1-844-512-2921或其他國家/地區1-412-317-6671進行電話重播，錄音訪問代碼為10190686。

在https://ir.ringcentral.com查找提供附加信息和分析的投資者演示文稿。

投資者彙報細節

©2024 RingCentral，Inc.。保留所有權利。RingCentral、RingCentral Contact Center和RingCentral徽標是RingCentral，Inc.的商標。

關於RingCentral

RingCentral是一家領先的AI驅動的雲業務通信、聯繫中心、視頻和混合事件解決方案提供商。10多年來，全球數百萬個有機構均可信賴RingCentral，以優化其通信基礎設施。通過可靠和安全的雲通信技術，RingCentral解鎖豐富的客户和員工互動，並致力於提供見解和改進業務結果。訪問ringcentral.com瞭解更多信息。

此新聞稿包含“前瞻性聲明”，包括但不限於關於我們未來財務業績、我們的GAAP和非GAAP指導、我們創新和合作夥伴網絡速度的結果、我們盈利能力的預期、我們的自由現金流的預期、我們新產品的貢獻預期、我們對第三方的估計和預期、我們領導UCaaS數字轉型市場的能力以及我們對我們的產品需求和我們所競爭市場的增長的預期。前瞻性陳述受到已知和未知的風險和不確定性的影響，且基於可能證明是錯誤的假設，這可能會導致實際結果與前瞻性陳述所預期或暗示的結果有所不同。可能導致任何前瞻性陳述中的實際結果與前瞻性陳述中的任何前瞻性陳述有所不同的重要因素包括：我們實現戰略關係的預期收益能力；我們對戰略收購的預期，包括Hopin部分資產的收購；我們能夠以預期的增長速度增長；我們能夠增加和保留更多的大型和企業客户以及進入新的地理區域和市場；我們能夠繼續發佈新的、改進版本的服務，包括RingEX（原名RingCentral MVP™）和RingCentral視頻®以及客户接受這些服務的能力；我們能夠與經銷商、運營商、渠道夥伴和戰略合作伙伴建立和維持關係；我們能夠成功和及時地整合和實現我們可能進行的任何重大收購的收益；我們能夠管理我們的支出和增長；以及一般市場、政治、經濟和商業條件，以及在最新的10-k和10-Q表格中加入的在“風險因素”和“財務狀況和業績管理的討論和分析”標題下包括的那些風險和不確定性，並在我們不時向證券交易委員會提交的其他文件中發表。

前瞻性聲明

本新聞稿中的所有前瞻性陳述都基於RingCentral當前可獲得的信息，我們不承擔更新這些前瞻性陳述、審查或確認分析師的預期或提供本財務季度的中期報告或更新的義務。

所有的前瞻性陳述均基於RingCentral今日可獲得的信息，我們將不承擔對這些前瞻性陳述進行更新的責任。

非依照普遍公認會計準則的財務措施

我們彙報的財務結果和財務前景包括某些非GAAP財務指標，包括非GAAP訂閲毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP營業利潤率、非GAAP利潤（損失）、非GAAP調整後EBITDA、非GAAP淨利潤（損失）、非GAAP每股稀釋收益（損失）、非GAAP 自由現金流、非GAAP自由現金流率和恆定貨幣營業收入。 非GAAP訂閲毛利率的定義為非GAAP訂閲毛利潤除以GAAP訂閲收入。 非GAAP其他毛利率的定義為非GAAP其他毛利潤除以GAAP其他收入。 非GAAP營業利潤率的定義為GAAP營業利潤除以總GAAP收入。 非GAAP調整後EBITDA的定義為不包括折舊和攤銷的非GAAP利潤（損失）從而得來。 非GAAP淨利潤（損失）的定義為GAAP淨利潤（損失）除去股份補償，包括相關僱主薪資税、收購無形資產的攤銷、與衝突有關的第三方搬遷費用、收購相關交易成本和保留支付、某些與訴訟有關的成本、戰略合作伙伴協議修訂的淨影響和重組成本。 非GAAP自由現金流的定義為根據資本支出進行調整的GAAP營運活動中提供的現金淨額，包括購置固定資產和資本化內部使用軟件的開支。我們認為，關於非GAAP自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的實力提供了有用的信息。 非GAAP自由現金流率的定義為非GAAP自由現金流除以總GAAP收入。

非GAAP稀釋後每股股份包括我們的已實現上限期權交易中使用股份的影響，在GAAP股份收益的計算中是防微杜漸的，但是預計會減輕可轉換説明和因此包括在非GAAP稀釋後每股股份的計算中。

非GAAP自由現金流的定義為根據資本支出進行調整的GAAP營運活動中提供的現金淨額，包括購置固定資產和資本化內部使用軟件的開支。我們認為，關於非GAAP自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的實力提供了有用的信息。 非GAAP自由現金流率的定義為非GAAP自由現金流除以總GAAP收入。

我們在本新聞稿中包括非GAAP訂閲毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP營業利潤率、非GAAP利潤（損失）、非GAAP調整後EBITDA、非GAAP淨利潤（損失）、非GAAP每股稀釋收益（損失）、非GAAP 自由現金流、非GAAP 自由現金流率和恆定貨幣營業收入，因為它們是我們用來了解和評估我們的運營績效和趨勢、制定和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的重要指標。 特別是，從計算非GAAP訂閲毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP營業利潤率、非GAAP利潤（損失）、非GAAP調整後EBITDA、非GAAP淨利潤（損失）、非GAAP每股稀釋收益（損失）、非GAAP自由現金流和非GAAP自由現金流率中排除某些費用和現金流項目，對我們的業務進行同期比較提供了有用的衡量標準。

公司已提供了針對恆定貨幣調整的某些與收入相關的信息，以便評估公司的基礎業務業績，而不包括外匯率波動的影響。為了呈現這些信息，非美元的當前期結果計算出為該季度增長率，而不是該期間實際的匯率。

儘管非GAAP訂閲毛利率、非GAAP其他毛利率、非GAAP營業利潤率、非GAAP利潤（損失）、非GAAP調整後EBITDA、非GAAP淨利潤（損失）、非GAAP每股稀釋收益（損失）、非GAAP自由現金流、非GAAP自由現金流率和恆定貨幣營業收入經常被投資者用於評估公司，但是這些非GAAP財務指標作為分析工具有其侷限性，不應孤立地或作為按照GAAP提供的財務信息的替代進行考慮。由於這些限制，這些非GAAP財務指標應與其他財務績效指標一起考慮。

公司的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標之間的協調錶已列在包括本新聞稿在內的財務報表表格中。

公司的非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP指標之間的協調錶已列在包括本新聞稿在內的財務報表表格中。

其他措施

我們的報告結果還包括我們的年化退出月度循環訂閲、中型企業和企業年化退出月度循環訂閲、企業年化退出月度循環訂閲和淨月訂閲美元保留率。我們將我們的年化退出月度循環訂閲定義為我們的月度循環訂閲乘以12。我們的月度循環訂閲等於給定月份末合同中所有客户循環收費的月度價值。我們相信這個指標是我們預期的訂閲費收入的一個前導指標。我們按照與計算年化退出月度循環訂閲相同的方式計算中型企業和企業年化退出月度循環訂閲，但只包括由年度收入為25000美元或更多的客户的客户訂閲。我們按照計算年化退出月度循環訂閲的方式計算企業年化退出月度循環訂閲，但只包括由年度收入為100000美元或更多的客户的客户訂閲。我們將淨月訂閲美元保留率定義為（i）1加上（ii）美元淨變動除以平均每月循環訂閲。我們將美元淨變化計算為（i）期末減去期初的月度循環訂閲減去我們在該期間添加的新客户的期末月度循環訂閲的差值，（ii）全部除以該期間的月份數。我們將平均每月循環訂閲定義為測量期初和期末的每月循環訂閲的平均值。

投資者關係聯繫人：

Will Wong, ringcentral

650-450-4826

ir@ringcentral.com

媒體聯繫人：

Mariana Leventis, ringcentral

650-562-6545

Mariana.Leventis@ringcentral.com

表格1

ringcentral, inc.

簡明合併資產負債表

(未經審計，以千為單位)

表2

ringcentral公司

簡明合併利潤表

（未經審計，單位為千，除每股數據外）

表3

ringcentral, inc.

壓縮的合併現金流量表

(未經審計，以千為單位)

表4

ringcentral，公司

營業收入（虧損）的調解

從GAAP指標到非-GAAP指標

(未經審計，以千為單位)

表5

ringcentral公司

調整後的淨利潤（虧損）對賬單

從GAAP度量到非GAAP度量

（千美元，除每股數據外）（未經審計）

表 6

RingCentral公司

經營活動現金流量的調節

在遵循通用會計準則（GAAP）的基礎上衡量非通用自由現金流量的衡量

(未經審計，以千為單位)

表格7

RingCentral公司

營業利潤率和自由現金流量的預測調節

在遵循通用會計準則（GAAP）的基礎上衡量非通用措施調節

(未經審計，單位：百萬)