xpo-20240630假的2024Q2000116600312 月 31 日http://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2024#OtherAssetsNoncurrentxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxpo: 服務中心iso4217: 歐元xbrli: purexpo: segmentxpo: 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會員2023-12-310001166003XPO: a7.125 SeniorNotesDue2032 會員2024-06-300001166003US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住XPO: a7.125 SeniorNotesDue2032 會員2024-06-300001166003XPO: a7.125 SeniorNotesDue2032 會員2023-12-310001166003US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住XPO: a7.125 SeniorNotesDue2032 會員2023-12-310001166003XPO: SeniordeBenturesDue2034會員2024-06-300001166003US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住XPO: SeniordeBenturesDue2034會員2024-06-300001166003XPO: SeniordeBenturesDue2034會員2023-12-310001166003US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住XPO: SeniordeBenturesDue2034會員2023-12-310001166003XPO: AssetFinanceDebt成員2024-06-300001166003US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住XPO: AssetFinanceDebt成員2024-06-300001166003XPO: AssetFinanceDebt成員2023-12-310001166003US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住XPO: AssetFinanceDebt成員2023-12-310001166003US-GAAP：循環信貸機制成員XPO: ablFacility會員2024-06-300001166003XPO：未承諾的有擔保信用證機制成員2024-06-300001166003美國公認會計準則：有擔保債務成員XPO: 新期貸款機構會員2015-12-310001166003美國公認會計準則：有擔保債務成員XPO: 新期貸款機構會員2016-12-310001166003美國公認會計準則：有擔保債務成員XPO: 新期貸款機構會員2023-06-300001166003XPO: 新期貸款機構會員2023-06-300001166003美國公認會計準則：有擔保債務成員XPO: 新期貸款機構會員2023-04-012023-06-300001166003美國公認會計準則：有擔保債務成員XPO: 新期貸款機構會員2023-10-012023-12-310001166003美國公認會計準則：有擔保債務成員XPO: TermLoanTranchetWomember2024-06-300001166003XPO：2028 年到期的高級擔保票據會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001166003XPO: SeniorNotesDue2031 會員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-06-300001166003美國公認會計準則：外國會員2024-04-012024-06-300001166003XPO: 保險繳款訴訟成員2012-04-012012-04-300001166003XPO：加州環境事務會員2024-04-012024-04-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________
表單 10-Q
___________________________________________
（Mark One）
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從__________到__________________的過渡期內
委員會文件號： 001-32172
_______________________________________________________
XPO, Inc.
（註冊人章程中規定的確切名稱）
_______________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
| 特拉華 | | 03-0450326 |
（州或其他司法管轄區
公司或組織） | | （美國國税局僱主
證件號） |
| 五號美國車道 | | |
| 格林威治， | 克拉 | | 06831 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(855) 976-6951
（註冊人的電話號碼，包括區號）
______________________________________________________________________________________________________________
不適用
______________________________________________________________________________________________________________
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.001美元 | | XPO | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件管理器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒
截至 2024 年 7 月 26 日，有 116,392,944 註冊人的已發行普通股，面值每股0.001美元。
XPO, Inc.
10-Q 表季度報告
截至2024年6月30日的季度期間
目錄
| | | | | |
| 頁號 |
第一部分—財務信息 | |
第 1 項。財務報表（未經審計）： | |
簡明合併資產負債表 | 1 |
簡明合併損益表 | 2 |
簡明綜合收益表 | 3 |
簡明合併現金流量表 | 4 |
簡明合併權益變動表 | 5 |
簡明合併財務報表附註 | 7 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
第 4 項。控制和程序 | 26 |
第二部分—其他信息 | |
第 1 項。法律訴訟 | 26 |
第 1A 項。風險因素 | 27 |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
第 3 項。優先證券違約 | 27 |
第 4 項。礦山安全披露 | 27 |
第 5 項。其他信息 | 27 |
第 6 項。展品 | 27 |
簽名 | 28 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
XPO, Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 十二月三十一日 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | 2024 | | 2023 |
| 資產 | | | | |
| 流動資產 | | | | |
| 現金和現金等價物 | | $ | 250 | | | $ | 412 | |
減去美元備抵後的應收賬款45 和 $45，分別地 | | 1,088 | | | 973 | |
| 其他流動資產 | | 210 | | | 208 | |
| | | | |
| 流動資產總額 | | 1,548 | | | 1,593 | |
| 長期資產 | | | | |
不動產和設備，扣除美元1,954 和 $1,853 分別按累計折舊計算 | | 3,305 | | | 3,075 | |
| 經營租賃資產 | | 742 | | | 708 | |
| 善意 | | 1,481 | | | 1,498 | |
可識別的無形資產，扣除美元476 和 $452 分別在累計攤銷中 | | 392 | | | 422 | |
| 其他長期資產 | | 262 | | | 196 | |
| | | | |
| 長期資產總額 | | 6,182 | | | 5,899 | |
| 總資產 | | $ | 7,729 | | | $ | 7,492 | |
| 負債和股東權益 | | | | |
| 流動負債 | | | | |
| 應付賬款 | | $ | 477 | | | $ | 532 | |
| 應計費用 | | 772 | | | 775 | |
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | | 64 | | | 69 | |
| 短期經營租賃負債 | | 129 | | | 121 | |
| 其他流動負債 | | 99 | | | 93 | |
| | | | |
| 流動負債總額 | | 1,542 | | | 1,590 | |
| 長期負債 | | | | |
| 長期債務 | | 3,330 | | | 3,335 | |
| 遞延所得税負債 | | 364 | | | 337 | |
| 員工福利義務 | | 88 | | | 91 | |
| 長期經營租賃負債 | | 613 | | | 588 | |
| 其他長期負債 | | 294 | | | 285 | |
| | | | |
| 長期負債總額 | | 4,688 | | | 4,636 | |
| 股東權益 | | | | |
| | | | |
普通股，$0.001 面值； 300 已獲授權的股份； 116 截至已發行和流通的股份 分別為 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日 | | — | | | — | |
| 額外的實收資本 | | 1,322 | | | 1,298 | |
| 留存收益 | | 402 | | | 185 | |
| 累計其他綜合虧損 | | (225) | | | (217) | |
| | | | |
| | | | |
| 權益總額 | | 1,499 | | | 1,266 | |
| 負債和權益總額 | | $ | 7,729 | | | $ | 7,492 | |
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO, Inc.
簡明合併損益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | $ | 2,079 | | | $ | 1,917 | | | $ | 4,097 | | | $ | 3,824 | |
| 工資、工資和僱員福利 | | 854 | | | 783 | | | 1,688 | | | 1,545 | |
| 購買的交通工具 | | 436 | | | 444 | | | 874 | | | 901 | |
| 燃料、運營費用和用品 | | 402 | | | 390 | | | 814 | | | 817 | |
| 營業税和執照 | | 21 | | | 15 | | | 40 | | | 30 | |
| 保險和索賠 | | 33 | | | 46 | | | 71 | | | 90 | |
| 不動產和設備銷售收益 | | (4) | | | (2) | | | (5) | | | (5) | |
| 折舊和攤銷費用 | | 122 | | | 107 | | | 239 | | | 208 | |
| | | | | | | | |
| 交易和整合成本 | | 12 | | | 17 | | | 26 | | | 39 | |
| 重組成本 | | 6 | | | 10 | | | 14 | | | 34 | |
| 營業收入 | | 197 | | | 107 | | | 335 | | | 165 | |
| 其他收入 | | (6) | | | (3) | | | (16) | | | (8) | |
| 債務清償損失 | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 利息支出 | | 56 | | | 43 | | | 114 | | | 85 | |
| 所得税準備金前持續經營的收入 | | 147 | | | 44 | | | 237 | | | 65 | |
| 所得税準備金（福利） | | (3) | | | 13 | | | 20 | | | 17 | |
| 持續經營的收入 | | 150 | | | 31 | | | 217 | | | 48 | |
| 已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | | — | | | 2 | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 150 | | | $ | 33 | | | $ | 217 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | | | | | | | | |
| 持續運營 | | $ | 150 | | | $ | 31 | | | $ | 217 | | | $ | 48 | |
| 已終止的業務 | | — | | | 2 | | | — | | | (1) | |
| 淨收入 | | $ | 150 | | | $ | 33 | | | $ | 217 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | |
| 每股收益（虧損）數據 | | | | | | | | |
| 持續經營業務的基本每股收益 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.42 | |
| 已終止業務的每股基本收益（虧損） | | — | | | 0.01 | | | — | | | (0.01) | |
| 每股基本收益 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.28 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.41 | |
| 持續經營業務的攤薄後每股收益 | | $ | 1.25 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.81 | | | $ | 0.41 | |
| 已終止業務的攤薄後每股收益（虧損） | | — | | | 0.01 | | | — | | | (0.01) | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 1.25 | | | $ | 0.28 | | | $ | 1.81 | | | $ | 0.40 | |
| | | | | | | | |
| 已發行普通股的加權平均值 | | | | | | | | |
| 已發行基本加權平均普通股 | | 116 | | | 116 | | | 116 | | | 116 | |
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | | 120 | | | 118 | | | 120 | | | 117 | |
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO, Inc.
簡明綜合收益表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 淨收入 | | $ | 150 | | | $ | 33 | | | $ | 217 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損），扣除税款 | | | | | | | | |
扣除税收影響後的外幣折算收益（虧損）（美元）4), $2， $(7) 和 $10 | | $ | (3) | | | $ | 14 | | | $ | (9) | | | $ | 27 | |
指定為套期保值的金融資產/負債的未實現收益 工具，扣除税收影響 $ (1), $—, $(1) 和 $1 | | — | | | 1 | | | 1 | | | 3 | |
| | | | | | | | |
| 其他綜合收益（虧損） | | (3) | | | 15 | | | (8) | | | 30 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 綜合收益 | | $ | 147 | | | $ | 48 | | | $ | 209 | | | $ | 77 | |
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO, Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 |
| 來自持續經營業務經營活動的現金流 | | | | |
| 淨收入 | | $ | 217 | | | $ | 47 | |
| 已終止業務的虧損，扣除税款 | | — | | | (1) | |
| 來自持續經營的收入 | | 217 | | | 48 | |
調整以將持續經營收入與運營淨現金進行對賬 活動 | | | | |
| 折舊和攤銷 | | 239 | | | 208 | |
| 股票補償費用 | | 42 | | | 41 | |
| 債務增加 | | 5 | | | 7 | |
| 遞延所得税支出（福利） | | 25 | | | (6) | |
| | | | |
| | | | |
| 不動產和設備銷售收益 | | (5) | | | (5) | |
| 其他 | | 6 | | | 39 | |
| 資產和負債的變化 | | | | |
| 應收賬款 | | (135) | | | (64) | |
| 其他資產 | | (67) | | | (31) | |
| 應付賬款 | | 14 | | | (57) | |
| 應計費用和其他負債 | | 13 | | | 27 | |
| 持續經營活動提供的淨現金 | | 355 | | | 207 | |
| 來自持續經營業務投資活動的現金流 | | | | |
| | | | |
| 購買財產和設備的付款 | | (496) | | | (355) | |
| 出售財產和設備的收益 | | 13 | | | 13 | |
| | | | |
| | | | |
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | | (483) | | | (342) | |
| 來自持續經營業務融資活動的現金流 | | | | |
| 發行債務的收益 | | — | | | 1,977 | |
| | | | |
| 回購債務 | | — | | | (2,003) | |
| | | | |
| | | | |
| 償還債務和融資租賃 | | (39) | | | (35) | |
| 支付債務發行成本 | | (4) | | | (15) | |
| | | | |
| | | | |
| 銀行透支的變化 | | 27 | | | 51 | |
| 支付限制性股票的預扣税 | | (17) | | | (12) | |
| | | | |
| 其他 | | (1) | | | 1 | |
| 用於持續經營業務融資活動的淨現金 | | (35) | | | (36) | |
| | | | |
| 來自已終止業務的現金流 | | | | |
| 已終止業務的經營活動 | | — | | | (8) | |
| 已終止業務的投資活動 | | — | | | 1 | |
| | | | |
| 已終止業務中使用的淨現金 | | — | | | (7) | |
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | — | | | 5 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | | (162) | | | (173) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | | 419 | | | 470 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | | $ | 256 | | | $ | 297 | |
| | | | |
| | | | |
| 現金流信息的補充披露 | | | | |
| | | | |
| 為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | $ | 144 | | | $ | 46 | |
| 為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產 | | 31 | | | 36 | |
| 支付利息的現金 | | 101 | | | 90 | |
| 為所得税支付的現金 | | 32 | | | 18 | |
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO, Inc.
簡明合併權益變動表
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （千股票，百萬美元） | | | | | | 股票 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他
綜合損失 | | | | | | 權益總額 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | | | | | 116,312 | | | $ | — | | | $ | 1,302 | | | $ | 252 | | | $ | (222) | | | | | | | $ | 1,332 | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 150 | | | — | | | | | | | 150 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬獎勵的行使和歸屬 | | | | | | 32 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬相關的預扣税 | | | | | | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | | | | | — | | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | | | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | | | | | 116,344 | | | $ | — | | | $ | 1,322 | | | $ | 402 | | | $ | (225) | | | | | | | $ | 1,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （千股票，百萬美元） | | | | | | 股票 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他
綜合損失 | | | | | | 權益總額 |
| 截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | | | | | 116,073 | | | $ | — | | | $ | 1,298 | | | $ | 185 | | | $ | (217) | | | | | | | $ | 1,266 | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 217 | | | — | | | | | | | 217 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | | | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬獎勵的行使和歸屬 | | | | | | 271 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬相關的預扣税 | | | | | | — | | | — | | | (18) | | | — | | | — | | | | | | | (18) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | | | | | — | | | — | | | 42 | | | — | | | — | | | | | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | | | | | 116,344 | | | $ | — | | | $ | 1,322 | | | $ | 402 | | | $ | (225) | | | | | | | $ | 1,499 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （千股票，百萬美元） | | | | | | 股票 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累積其他
綜合損失 | | | | | | 權益總額 |
| 截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | | | | | | 115,750 | | | $ | — | | | $ | 1,252 | | | $ | 10 | | | $ | (207) | | | | | | | $ | 1,055 | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | | | | | 33 | |
| 其他綜合損失 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15 | | | | | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬獎勵的行使和歸屬 | | | | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬相關的預扣税 | | | | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | | | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | | | | | — | | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | | | | | 19 | |
其他 | | | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | 1 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | | | | | | 115,939 | | | $ | — | | | $ | 1,268 | | | $ | 43 | | | $ | (192) | | | | | | | $ | 1,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| （千股票，百萬美元） | | | | | | 股票 | | 金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益（累計赤字） | | 累積其他
綜合損失 | | | | | | 權益總額 |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | | | | | 115,435 | | | $ | — | | | $ | 1,238 | | | $ | (4) | | | $ | (222) | | | | | | | $ | 1,012 | |
| 淨收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | — | | | | | | | 47 | |
| 其他綜合收入 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30 | | | | | | | 30 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬獎勵的行使和歸屬 | | | | | | 504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
與股票補償獎勵歸屬相關的預扣税 | | | | | | — | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | | | | | (12) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股票補償費用 | | | | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | | | | | 41 | |
| 其他 | | | | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | | | | | 1 | |
| 截至2023年6月30日的餘額 | | | | | | 115,939 | | | $ | — | | | $ | 1,268 | | | $ | 43 | | | $ | (192) | | | | | | | $ | 1,119 | |
由於四捨五入，金額相加可能不一致。
參見簡明合併財務報表的附註。
XPO, Inc.
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
1。 組織、業務描述和陳述基礎
XPO, Inc. 及其子公司（“XPO”、“我們” 或 “公司”）是領先的貨運服務提供商。我們使用專有技術在北美和歐洲客户的供應鏈中高效運送貨物。有關我們運營的更多信息，請參閲註釋 2—分部報告。
戰略發展
2023 年 12 月，我們收購了 28 以前由Yellow Corporation運營的美國零擔運輸（“LTL”）服務中心。在這筆交易中，我們購買了 26 並假定其他服務中心的現有租約 二 地點。此次資產的戰略收購符合我們投資擴大零擔網絡容量的承諾。
我們的董事會此前已授權剝離我們的歐洲業務。無法保證資產剝離會發生，也無法保證交易的條款或時間。
演示基礎
我們根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制了簡明合併財務報表，其基礎與截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中描述的會計政策相同。10-Q表的中期報告要求允許簡要或省略通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和附註披露。這些簡明合併財務報表應與2023年10-K表格一起閲讀。
簡明合併財務報表未經審計，但反映了所有屬於正常經常性質的調整，是公允列報所列中期財務狀況、經營業績和現金流所必需的。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。
RXO, Inc.、GXO Logistics, Inc.以及我們的多式聯運業務的歷史經營業績和財務狀況均列為已終止業務，因此不包括在所有報告期的持續經營業務和分部業績中。
在簡明合併財務報表和相關附註中，由於使用了四捨五入的數字，某些金額可能無法增加。提供的百分比是根據以百萬為單位的基礎數字計算得出的。
限制性現金
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們簡明合併資產負債表中其他長期資產中包含的限制性現金為美元6百萬和美元7 分別為百萬。
貿易應收賬款證券化和保理計劃
根據保理協議，我們在無追索權的基礎上將某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們還根據歐洲運輸業務的證券化計劃出售應收貿易賬款。我們使用貿易應收賬款證券化和保理計劃來幫助管理我們的現金流，抵消延期付款對某些客户的影響。
根據我們的證券化計劃，任何時候可用的淨現金收益的最大金額為歐元，包括任何無抵押借款200 百萬（大約 $214 截至 2024 年 6 月 30 日，百萬人）。截至 2024 年 6 月 30 日，歐元6百萬（大約 $）6百萬）在該計劃下可用。加權平均利率為 5.36截至 2024 年 6 月 30 日的百分比。該計劃將於 2026 年 7 月到期。
與出售的貿易應收賬款有關的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 證券化計劃 | | | | | | | | |
期內出售的應收賬款 | | $ | 449 | | | $ | 470 | | | $ | 899 | | | $ | 910 | |
現金對價 | | 449 | | | 470 | | | 899 | | | 910 | |
| | | | | | | | |
| 保理計劃 | | | | | | | | |
期內出售的應收賬款 | | 20 | | | 34 | | | 41 | | | 58 | |
現金對價 | | 20 | | | 34 | | | 41 | | | 58 | |
公允價值測量
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。用於衡量公允價值的投入水平為：
•1級：活躍市場中相同工具的報價；
•2級——活躍市場中類似工具的報價；非活躍市場中相同或相似工具的報價；以及在活躍市場中可以觀察到所有重要投入的模型推導的估值；以及
•級別3——基於不可觀察的輸入進行估值，通常使用定價模型或其他反映管理層判斷和估計的估值技術。
我們的公允價值估算基於市場假設和可用信息。現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用和長期債務當前到期日的賬面價值由於其短期性質和/或應收賬款或按需支付，截至2024年6月30日和2023年12月31日的公允價值接近其公允價值。第一級現金等價物包括使用活躍市場報價估值的貨幣市場基金和證券化計劃的現金存款。有關我們衍生工具公允價值層次結構的信息，請參閲附註5——衍生工具；有關金融負債的信息，請參閲附註6——債務。
現金等價物的公允價值層次結構如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 賬面價值 | | 公允價值 | | 第 1 級 |
| 2024年6月30日 | | $ | 208 | | | $ | 208 | | | $ | 208 | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 369 | | | 369 | | | 369 | |
已發佈但尚未生效的會計公告
2023年12月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-09年會計準則更新（“ASU”），“所得税（主題740）：所得税披露的改進”。亞利桑那州立大學修改了所得税的披露，要求除其他要求外，（i）在税率對賬中進行統一的類別和更大的信息分類，（ii）披露按司法管轄區分的所得税。該ASU在2025年開始的年度內有效，應在前瞻性基礎上適用，並可以選擇追溯申請。允許提前收養。我們目前正在評估新準則的影響，該準則僅限於財務報表披露。
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：改進應申報的分部披露》。亞利桑那州立大學的修正案主要通過加強對重大分部支出的披露來提高可申報分部的披露要求。此外，修正案加強了中期披露要求，闡明瞭實體可以披露多個分部損益指標的情況，併為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求以及其他披露要求。該亞利桑那州立大學追溯生效，適用於從2024年開始的年度期限和自2025年1月1日開始的過渡期。允許提前收養。我們目前正在評估新準則的影響，該準則僅限於財務報表披露。
2。 分部報告
我們被組織為 二 可報告的細分市場：北美汽運零擔是我們業務的最大組成部分，以及歐洲運輸。
在我們的北美汽運零擔領域，我們為託運人提供地理密度以及發往美國、墨西哥、加拿大和加勒比地區的限定國內和跨境服務。我們的北美汽運零擔細分市場還包括我們的拖車製造業務的業績。
在我們的歐洲運輸領域，我們為消費者、貿易和工業市場的廣泛客户羣提供服務。我們提供專用的卡車運輸、汽運零擔、卡車經紀、託管運輸、最後一英里、貨運代理、倉儲和多式聯運解決方案，例如公路-鐵路和公路-短途海運組合。
企業包括執行官和某些法律和財務職能的公司總部成本，以及不屬於我們應申報部門的其他成本和貸項。
我們的首席運營決策者（“CODM”）定期審查運營板塊層面的財務信息，為各細分市場分配資源並評估其績效。我們在向CodM報告的細分市場結果中包括了直接歸因於某個細分市場的項目以及可以在合理基礎上分配的項目。我們不按細分向CodM提供資產信息。我們的CodM根據調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）來評估分部利潤（虧損），我們將其定義為扣除債務清償損失、利息支出、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷費用、交易和整合成本、重組成本和其他調整前的持續經營收入。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤包括公司成本分配。
我們細分市場的精選財務數據如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 北美汽運零擔 | | $ | 1,272 | | | $ | 1,136 | | | $ | 2493 | | | $ | 2,256 | |
| 歐洲交通 | | 808 | | | 781 | | | 1,605 | | | 1,568 | |
| 總計 | | $ | 2,079 | | | $ | 1,917 | | | $ | 4,097 | | | $ | 3,824 | |
| | | | | | | | |
| 調整後 EBITDA | | | | | | | | |
| 北美汽運零擔 | | $ | 297 | | | $ | 208 | | | $ | 551 | | | $ | 390 | |
| 歐洲交通 | | 49 | | | 46 | | | 87 | | | 83 | |
| 企業 | | (3) | | | (10) | | | (8) | | | (19) | |
| 調整後息税折舊攤銷前利潤 | | 343 | | | 244 | | | 631 | | | 454 | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 債務清償損失 | | — | | | 23 | | | — | | | 23 | |
| 利息支出 | | 56 | | | 43 | | | 114 | | | 85 | |
| 所得税準備金（福利） | | (3) | | | 13 | | | 20 | | | 17 | |
| 折舊和攤銷費用 | | 122 | | | 107 | | | 239 | | | 208 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
交易和整合成本 (1) | | 12 | | | 17 | | | 26 | | | 39 | |
重組成本 (2) | | 6 | | | 10 | | | 14 | | | 34 | |
| | | | | | | | |
| 持續經營的收入 | | $ | 150 | | | $ | 31 | | | $ | 217 | | | $ | 48 | |
| | | | | | | | |
| 折舊和攤銷費用 | | | | | | | | |
| 北美汽運零擔 | | $ | 86 | | | 71 | | | $ | 168 | | | $ | 139 | |
| 歐洲交通 | | 35 | | | 33 | | | 70 | | | 65 | |
| 企業 | | 1 | | | 3 | | | 2 | | | 4 | |
| 總計 | | $ | 122 | | | $ | 107 | | | $ | 239 | | | $ | 208 | |
(1) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的交易和整合成本主要包括與戰略計劃相關的某些員工的股票薪酬，而2023年期間還包括與戰略計劃相關的某些員工的留用獎勵。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的交易和整合成本包括美元1百萬和美元0 百萬，分別與我們的歐洲運輸板塊有關，以及 $11百萬和美元17分別為百萬與公司有關。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的交易和整合成本包括美元1百萬和美元0 百萬，分別與我們的北美汽運零擔板塊有關，美元1百萬和美元1分別與我們的歐洲運輸板塊相關的百萬美元，以及美元24百萬和美元38分別為百萬與公司有關。
(2) 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的重組成本包括美元1百萬和美元4分別與我們的北美汽運零擔板塊相關的百萬美元3百萬和美元1分別與我們的歐洲運輸板塊相關的百萬美元，以及美元1百萬和美元5分別為百萬與公司有關。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的重組成本包括美元2百萬和美元10分別與我們的北美汽運零擔板塊相關的百萬美元11百萬和美元8分別與我們的歐洲運輸板塊相關的百萬美元，以及美元1百萬和美元16分別為百萬與公司有關。有關我們重組行動的更多信息，請參閲附註4——重組費用。
3. 收入確認
收入分類
我們根據銷售辦事處所在地按地理區域分列的收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 北美汽運零擔 | | 歐洲交通 | | | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,244 | | | $ | — | | | | | $ | 1,244 | |
| 北美（不包括美國） | | 28 | | | — | | | | | 28 | |
| 法國 | | — | | | 331 | | | | | 331 | |
| 英國 | | — | | | 254 | | | | | 254 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | — | | | 222 | | | | | 222 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 1,272 | | | $ | 808 | | | | | $ | 2,079 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 北美汽運零擔 | | 歐洲交通 | | | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 1,112 | | | $ | — | | | | | $ | 1,112 | |
| 北美（不包括美國） | | 24 | | | — | | | | | 24 | |
| 法國 | | — | | | 331 | | | | | 331 | |
| 英國 | | — | | | 226 | | | | | 226 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | — | | | 224 | | | | | 224 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 1,136 | | | $ | 781 | | | | | $ | 1,917 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2024年6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 北美汽運零擔 | | 歐洲交通 | | | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,438 | | | $ | — | | | | | $ | 2,438 | |
| 北美（不包括美國） | | 55 | | | — | | | | | 55 | |
| 法國 | | — | | | 664 | | | | | 664 | |
| 英國 | | — | | | 497 | | | | | 497 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | — | | | 443 | | | | | 443 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 2493 | | | $ | 1,605 | | | | | $ | 4,097 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 北美汽運零擔 | | 歐洲交通 | | | | 總計 |
| 收入 | | | | | | | | |
| 美國 | | $ | 2,209 | | | $ | — | | | | | $ | 2,209 | |
| 北美（不包括美國） | | 47 | | | — | | | | | 47 | |
| 法國 | | — | | | 671 | | | | | 671 | |
| 英國 | | — | | | 450 | | | | | 450 | |
| 歐洲（不包括法國和英國） | | — | | | 447 | | | | | 447 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 2,256 | | | $ | 1,568 | | | | | $ | 3,824 | |
4。 重組費用
我們參與重組行動是我們持續努力的一部分，以充分利用我們的資源和基礎設施。這些行動通常包括遣散費和設施相關成本，包括租賃資產減值以及合同終止費用，旨在提高我們的效率和盈利能力。
我們的重組相關活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2024年6月30日的六個月 | |
| （以百萬計） | | 儲備餘額
截至
2023 年 12 月 31 日 | | 產生的費用 | | 付款 | | | | 外匯及其他 | | 儲備餘額
截至
2024年6月30日 |
| 遣散費 | | | | | | | | | | | | |
| 北美汽運零擔 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
| 歐洲交通 | | 1 | | | 10 | | | (8) | | | | | — | | | 2 | |
| 企業 | | 8 | | | 1 | | | (6) | | | | | (1) | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 總計 | | $ | 11 | | | $ | 11 | | | $ | (16) | | | | | $ | — | | | $ | 7 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
除了上表中提到的遣散費外，我們在北美汽運零擔和歐洲運輸板塊中記錄的非現金費用為美元2百萬和美元1在2024年的前六個月中，分別為100萬人。
我們預計，與2024年前六個月產生的遣散費相關的大部分現金支出將在12個月內完成。
5。 衍生工具
在正常業務過程中，我們面臨業務運營和經濟因素產生的風險，包括利率和外幣的波動。我們使用衍生工具來管理與這些風險敞口相關的波動率。這些衍生工具的目標是減少與外幣匯率和利率變動相關的收益和現金流的波動。這些金融工具不用於交易或其他投機目的。從歷史上看，我們沒有因交易對手違約而蒙受任何損失，預計將來也不會蒙受任何損失。
我們的衍生工具的公允價值和相關的名義金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| （以百萬計） | | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 |
| 被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 跨幣種互換協議 | | $ | 249 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | (7) | |
| 跨幣種互換協議 | | 403 | | | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | (8) | |
| 利率互換 | | 550 | | | 其他流動資產 | | 1 | | | 其他流動負債 | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 總計 | | | | | | $ | 1 | | | | | $ | (15) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| （以百萬計） | | 名義金額 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 | | 資產負債表標題 | | 公允價值 |
| 被指定為對衝的衍生品 | | | | | | | | | | |
| 跨幣種互換協議 | | $ | 652 | | | 其他流動資產 | | $ | — | | | 其他流動負債 | | $ | (34) | |
| | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | 350 | | | 其他流動資產 | | — | | | 其他流動負債 | | (2) | |
| 利率互換 | | 200 | | | 其他長期資產 | | — | | | 其他長期負債 | | — | |
| 總計 | | | | | | $ | — | | | | | $ | (36) | |
衍生品在公允價值層次結構中被歸類為二級。衍生品使用報價以外的投入進行估值，例如外匯匯率和收益率曲線。
被指定為套期保值的衍生工具和非衍生工具對我們的簡明合併收益表的影響如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）金額 | | 從AOCI重新分類為淨收益的收益金額 | | 衍生品收入中確認的收益金額（不包括在有效性測試中的金額） |
| | 截至6月30日的三個月 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 被指定為淨投資套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 跨幣種互換協議 | | 5 | | | (3) | | | — | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 總計 | | $ | 5 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品其他綜合收益（虧損）中確認的收益（虧損）金額 | | 從AOCI重新分類為淨收益的收益金額 | | 衍生品收入中確認的收益金額（不包括在有效性測試中的金額） |
| | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 被指定為現金流對衝的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 被指定為淨投資套期保值的衍生品 | | | | | | | | | | | | |
| 跨幣種互換協議 | | 18 | | | (13) | | | — | | | — | | | 5 | | | 4 | |
| 總計 | | $ | 21 | | | $ | (11) | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | |
跨貨幣互換協議
我們簽訂跨貨幣互換協議，通過有效地將固定利率的美元計價債務（包括相關的利息支付）轉換為固定利率的歐元（“歐元”）計價債務，來管理與我們的國際業務相關的外幣兑換風險。這些交易的風險管理目標是管理與以外幣計價的子公司的淨投資相關的外幣風險，並減少該債務的本位幣等值現金流的可變性。
在掉期合約的期限內，我們將按季度從交易對手那裏獲得基於美元固定利率的利息，我們將按季度向交易對手支付基於歐元的利息
固定利率。到期時，我們將以歐元償還原始本金，並以美元收到本金。這些協議將在2027年的不同日期到期。
我們將這些跨貨幣掉期指定為合格對衝工具，並將其列為淨投資套期保值。我們採用簡化的方法來評估淨投資對衝關係的有效性。根據這種方法，在每個報告期內，跨貨幣互換公允價值的變化最初在累計其他綜合收益（“AOCI”）中確認。外匯引起的公允價值變化仍保留在AOCI中，未納入有效性測試的初始部分最初將保留在AOCI中，然後將系統地從AOCI重新歸類為每個時期的利息支出。與定期交換這些淨投資套期保值的利息支付相關的現金流包含在我們簡明合併現金流量表中持續經營業務經營活動的現金流中。
利率套期保值
我們執行短期利率互換，以減輕我們的優先有擔保定期貸款信貸協議（“定期貸款信貸協議”）中預測利息支付額的波動性。利率互換將浮動利率的利息支付轉換為固定利率的利息支付。我們將利率互換指定為合格對衝工具，並將這些衍生品記作現金流套期保值。未償還的利率互換將在2024年和2025年的不同日期到期。
我們在AOCI中記錄利率互換指定部分的公允價值調整所產生的收益和損失，並在利息支付產生之日將其重新歸類為利息支出。與利率互換相關的現金流包含在我們的簡明合併現金流量表中持續經營業務的現金流中。
6。 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 本金餘額 | | 賬面價值 | | 本金餘額 | | 賬面價值 |
| | | | | | | | |
| 定期貸款設施 | | $ | 1,100 | | | $ | 1,088 | | | $ | 1,100 | | | $ | 1,087 | |
| | | | | | | | |
6.252028年到期的優先有擔保票據百分比 | | 830 | | | 822 | | | 830 | | | 822 | |
7.1252031年到期的優先票據百分比 | | 450 | | | 445 | | | 450 | | | 445 | |
7.1252032年到期的優先票據百分比 | | 585 | | | 576 | | | 585 | | | 575 | |
6.702034年到期的優先債券百分比 | | 300 | | | 223 | | | 300 | | | 221 | |
| | | | | | | | |
| 融資租賃、資產融資及其他 | | 240 | | | 240 | | | 254 | | | 254 | |
| 債務總額 | | 3,505 | | | 3,394 | | | 3,519 | | | 3,404 | |
| 短期借款和長期債務的當前到期日 | | 64 | | | 64 | | | 69 | | | 69 | |
| 長期債務 | | $ | 3,441 | | | $ | 3,330 | | | $ | 3,450 | | | $ | 3,335 | |
我們債務的公允價值和公允價值層次結構中的分類如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 公允價值 | | 第 1 級 | | 第 2 級 |
| 2024年6月30日 | | $ | 3,546 | | | $ | 2,214 | | | $ | 1,333 | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 3,583 | | | 2,235 | | | 1,348 | |
我們使用活躍市場的報價對1級債務進行估值。我們使用投標評估定價模型或具有類似特徵的證券的報價對二級債務進行估值。
ABL 設施
截至2024年6月30日，我們的借款基礎為美元587 百萬美元，根據經修訂的第二份經修訂和重述的循環信貸協議（“ABL額度”），我們的可用性為美元586 在考慮了少於美元的未付信用證後獲得百萬美元1百萬。截至2024年6月30日，我們遵守了ABL基金的財務契約。
信用證設施
截至2024年6月30日，我們已經發行了美元137 總計100萬張面額低於我們的美元信用證200百萬未承諾的有擔保常青信用證額度。
定期貸款機制
2015年，我們簽訂了定期貸款信貸協議，規定一次性借款額為美元1.6十億美元，隨後對其進行了修改，將本金餘額增加到美元2.0十億美元，並將到期日延長至2025年2月（“現有定期貸款額度”）。
在2023年第二季度，我們修改了定期貸款信貸協議，以獲得$700數百萬筆新定期貸款（“新定期貸款機制”）的條款與現有定期貸款機制基本相似，但到期日、發行價格、利率、與某些自願預付款相關的預付款保費和某些其他條款除外。新的定期貸款機制發行於 99.5佔面額的百分比，並將於2028年5月到期。
同期，我們使用新定期貸款額度、2028年到期的優先擔保票據（定義見下文）和2031年到期的優先票據（定義見下文）的淨收益以及手頭現金來償還美元2.0現有定期貸款機制下的十億美元未償本金，用於支付相關費用、支出和應計利息。我們記錄的債務清償損失為美元23由於這筆還款，2023年第二季度有100萬英鎊。
在2023年第四季度，我們對定期貸款信貸協議進行了漸進式修訂，以獲得$400百萬的增量定期貸款（“增量定期貸款”）。增量定期貸款是定期貸款信貸協議下的新一批貸款，將於2031年2月到期。
兩批定期貸款機制的適用利率約為 7.34截至 2024 年 6 月 30 日的百分比。
2028年和2031年到期的優先票據
2023年第二季度，我們完成了美元的私募配售8302028年到期的優先有擔保票據（“2028年到期的優先擔保票據”）本金總額為百萬美元，以及美元4502031年到期的優先票據本金總額為百萬元（“2031年到期的優先票據”）。2028年到期的優先擔保票據將於2028年6月到期，利率為 6.25每年百分比。2031年到期的優先票據將於2031年6月到期，利率為 7.125每年百分比。利息每半年以拖欠的現金支付，從2023年12月1日開始。如上所述，這些票據按面值發行，用於償還我們現有的定期貸款額度。
7。 所得税
在2024年第二季度，公司對我們的歐洲運輸業務進行了法律實體重組，一次性税收優惠為美元412024 年第二季度達到百萬美元。
8。 每股收益（虧損）
基本每股收益和攤薄後每股收益的計算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計，每股數據除外） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 來自持續經營業務的淨收益 | | $ | 150 | | | $ | 31 | | | $ | 217 | | | $ | 48 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | | — | | | 2 | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨收入 | | $ | 150 | | | $ | 33 | | | $ | 217 | | | $ | 47 | |
| | | | | | | | | |
| 基本加權平均普通股 | | 116 | | | 116 | | | 116 | | | 116 | |
| 股票獎勵的稀釋效應 | | 4 | | | 2 | | | 4 | | | 1 | |
| 攤薄後的加權平均普通股 | | 120 | | | 118 | | | 120 | | | 117 | |
| | | | | | | | | |
| 持續經營每股基本收益 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.42 | |
| 每股已終止業務的基本收益（虧損） | | — | | | 0.01 | | | — | | | (0.01) | |
| 每股基本收益 | | $ | 1.29 | | | $ | 0.28 | | | $ | 1.87 | | | $ | 0.41 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 攤薄後的每股持續經營收益 | | $ | 1.25 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.81 | | | $ | 0.41 | |
| 每股已終止業務的攤薄收益（虧損） | | — | | | 0.01 | | | — | | | (0.01) | |
| 攤薄後的每股收益 | | $ | 1.25 | | | $ | 0.28 | | | $ | 1.81 | | | $ | 0.40 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
9。 承付款和或有開支
我們參與了因我們的業務行為而引發的眾多訴訟，預計將繼續參與這些訴訟。這些訴訟可能包括與貨物運輸有關的財產損失或人身傷害索賠、環境責任、商業糾紛、保險糾紛和就業相關索賠，包括涉及涉嫌違反員工限制性契約的索賠。
當我們認為可能發生損失且可以合理估計損失金額時，我們會確定特定法律訴訟的應計金額。我們至少每季度並在獲得更多信息後酌情審查和調整意外損失的應計額。如果損失既不可能發生，又無法合理估計，或者如果損失風險超過應計金額，我們將評估是否存在至少合理的可能性可能發生損失或額外損失。如果存在可能發生損失或額外損失的合理可能性，我們會披露對可能損失的估計值或損失範圍（如果損失是重大的），並且可以進行估計，或者披露無法做出這樣的估計。確定是否可以合理地認為損失是可能的或可能的，是基於我們與法律顧問一起對該事項最終結果的評估。
我們認為，我們已經充分考慮了可能和合理估計的突發損失的潛在影響。我們認為，我們目前參與的任何事項的最終解決不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。但是，無法肯定地預測這些問題的結果，其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。與這些事項相關的法律費用按實際發生的費用記作支出。
我們承保的責任和超額雨傘保險單足以承保我們作為運輸公司的正常運營過程中產生的潛在法律索賠。如果我們被要求在保險提供的承保範圍之外解決法律索賠，我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到負面影響。
保險繳款訴訟
2012年4月，安聯環球風險美國保險公司提起訴訟 十八 保險公司在一起標題為 “安聯全球風險美國保險公司” 的案例中Co. 訴 ACE 財產和意外傷害保險公司Co. 等人，摩特諾瑪縣巡迴法院（案件編號：1204-04552）。安聯全球風險美國保險公司Co.（“安聯”）就安聯同意代表其被保險人戴姆勒卡車北美公司（“DTNA”）進行辯護和賠償的環境和產品責任索賠尋求賠償。被告為Freightliner的資產投保，DTNA於1981年收購了該資產。Freightliner的前母公司康威進行了幹預。我們在 2015 年收購了 Con-Way。根據與被告保險公司ACE、Westport和General簽訂的預付協議，康威和Freightliner進行了自保。根據這些協議，康威同意賠償承運人根據預付政策評估的損失。康威的專屬保險公司Centron也被點名為被告。經過2014年為期七週的陪審團審判，陪審團認定，康威和主要保險公司從未打算讓保險公司為針對Freightliner的任何索賠進行辯護或賠償。2015年6月，安聯向俄勒岡州上訴法院提出上訴。2019年5月，俄勒岡州上訴法院維持了陪審團的裁決。2019年9月，安聯向俄勒岡州最高法院提出上訴。2021年3月，俄勒岡州最高法院推翻了陪審團的裁決，認為允許陪審團決定雙方打算如何實施前端政策是錯誤的，還認為初審法院就一項有爭議的污染排除不當指示陪審團。2021年7月，根據俄勒岡州最高法院的裁決，此事被髮回初審法院進行進一步的訴訟。2023年6月，初審法院對雙方的交叉動議作出了即決判決，將污染排除和分配問題懸而未決。關於污染排除問題的審判定於2024年秋季進行，關於在適用保險單中分配國防費用的試驗將於2025年初進行。我們為與相關保單的最終分配相關的潛在風險敞口累積了微不足道的金額；但是，目前無法合理估計與被告保險公司ACE、Westport和General簽發的預付保單相關的任何損失。
加州環境事務
2022年8月，公司收到了聖貝納迪諾縣地方檢察官辦公室（以下簡稱 “縣”）與某些其他加利福尼亞州地方檢察官和洛杉磯市檢察官合作撰寫的來信，通知該公司正在調查加利福尼亞州地下儲罐、危險材料和危險廢物的涉嫌違規行為，並提議舉行會議。在公司與縣檢察官和洛杉磯市檢察官會晤並評估指控和基本事實之後，公司與縣和洛杉磯市檢察官進行了談判，以解決涉嫌的違規行為。公司此前已為此事累積了應計費用，並以美元的價格解決7.92024 年 4 月達到百萬人。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本10-Q表季度報告以及我們不時發表的其他書面報告和口頭陳述包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述都是前瞻性陳述，或可能被視為前瞻性陳述。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力””、“目標”、“軌跡” 或這些術語或其他類似術語的否定詞。但是，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。這些前瞻性陳述基於公司根據其經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及其認為適合具體情況的其他因素做出的某些假設和分析。這些前瞻性陳述受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致未來的實際業績、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的預期未來業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。可能導致或促成重大差異的因素包括下文討論的因素以及公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中討論的風險。本10-Q表季度報告中列出的所有前瞻性陳述均受這些警示性陳述的限制，無法保證公司預期的實際業績或發展能夠實現，即使已基本實現，也無法保證它們會對公司或其業務或運營產生預期的後果或影響。以下討論應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的公司未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註，以及截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2023年10-K表格”）中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本10-Q表季度報告中列出的前瞻性陳述僅代表截至本文發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映後續事件或情況、預期變化或意外事件的發生。
執行摘要
XPO, Inc. 及其子公司（“XPO”、“我們” 或 “公司”）是領先的貨運服務提供商，擁有公司特定的價值創造途徑。我們使用專有技術在北美和歐洲客户的供應鏈中高效運送貨物。截至 2024 年 6 月 30 日，我們在 17 個國家擁有大約 38,000 名員工和 615 個分支機構，為大約 53,000 名客户提供服務。
我們公司有兩個應申報的細分市場：北美零擔運輸（“LTL”），這是我們業務的最大組成部分，以及歐洲運輸。我們的北美汽運零擔細分市場包括我們的拖車製造業務的業績。
在所列表格中，由於使用了四捨五入的數字，某些金額可能不相加。除非另有説明，否則所列百分比是根據以百萬為單位的基本數字計算得出的。
北美汽運零擔細分市場
北美的汽運零擔是為經濟提供關鍵服務的基石行業，具有良好的定價動態和成熟的競爭格局。XPO是北美最大的零擔網絡之一，在美國市場的份額約為9％，截至2023年12月31日，估計為520億美元。
我們為北美大約 34,000 名託運人提供關鍵的地理密度，以及覆蓋大約 99% 的美國郵政編碼以及墨西哥、加拿大和加勒比地區的限定日期的國內和跨境服務。我們的運力和覆蓋範圍使我們能夠有效地管理大量貨物，平衡我們的網絡以利用固定成本。在截至2024年6月30日的過去12個月中，我們以客户為中心的組織
卡車司機、服務中心團隊和銷售專業人員共同努力，通過我們的網絡將大約 180 磅的貨物運送到目的地。
重要的是，我們的零擔業務歷來創造了很高的投資資本回報率和強勁的自由現金流。這為我們在員工、網絡容量和專有技術方面的持續投資提供了支持。我們根據特定的目標管理業務，例如在準時交付和無損貨運方面獲得較高的客户服務分數，線路運輸的最佳來源，以及在具有長期需求的戰略市場中擴大我們的服務中心覆蓋範圍。自2021年第四季度實施零擔2.0增長計劃以來，我們已經增加了4,300多輛拖拉機和13,600輛拖車。
2023年，我們在內部拖車製造工廠生產了6,400多輛拖車，超過了6,000輛拖車的目標；在截至2024年6月30日的六個月中，我們生產了超過2600輛拖車。我們的內部拖車製造是自力更生能力的一個例子，這種能力對我們具有競爭優勢，尤其是在行業條件難以採購設備的情況下。
2023 年 12 月，我們完成了對之前由 Yellow Corporation 運營的 28 個服務中心的收購（“黃色資產收購”），涉及大約 2,900 個門。我們預計，在尋找合理調整現有佔地面積的機會時，門的淨增量將達到購買總量的三分之二左右。此次資產的戰略收購符合我們投資擴大零擔網絡容量的承諾。
作為貨運服務的領先提供商，我們的業務可能會在不同程度上受到我們無法控制的因素的影響。2024年，整體貨運環境繼續呈衰退，這在很大程度上是由於供需的潛在趨勢。儘管如此，我們繼續通過投資長期產能、獲得可盈利的市場份額以及調整價格與我們為客户提供的價值來擴大業務，繼續表現良好，並看到了未來的增長潛力。
具體到我們的技術，我們相信我們有很大的機會通過創新推動零擔網絡的進一步增長和盈利能力。有關更多信息，請參閲下面的 “技術”。
歐洲交通板塊
XPO擁有獨特的泛歐運輸平臺，在關鍵地區處於領先地位：我們是法國的 #1 整車運輸經紀商和 #1 託盤網絡（LTL）提供商；伊比利亞（西班牙和葡萄牙）的 #1 整車經紀商和 #1 LTL 提供商；以及英國的頂級專用卡車運輸提供商，我們也擁有最大的單一所有者汽運網絡。我們為消費者、貿易和工業市場的廣泛客户羣提供服務，其中包括許多與我們有長期合作關係的行業領導者。
我們在歐洲的貨運服務範圍包括專用卡車、汽運零擔、卡車經紀、託管運輸、最後一英里、貨運代理、倉儲，以及越來越多的多式聯運解決方案，例如我們根據客户需求量身定製的公路-鐵路和短途海運組合。我們的運營商使用我們的專有技術來管理我們在歐洲的數字生態系統中的這些服務。
科技
我們為客户提供卓越服務的方法之一是為員工提供技術。我們的行業在不斷髮展，客户希望通過與投資創新的可靠服務提供商建立關係來降低供應鏈的風險。
我們在雲端建立了一個高度可擴展的生態系統，可以在我們的運營空間中始終如一地部署我們的軟件。在我們的北美零擔業務中，我們的技術水平對我們的成功至關重要；它優化了線路運輸、提貨和交付以及定價——這是我們所提供服務的主要組成部分。我們這樣規模的 LTL 網絡在任何給定時間都有成千上萬的活動正在進行中，全部由我們的技術進行管理。在截至2024年6月30日的過去12個月中，我們運送了大約180磅的貨物（82300萬英里），其中包括平均每天運送270萬英里的線路貨物。
通過智能路線構建，我們可以減少線路網絡中的空載里程，提高載荷係數並減輕貨物損失。我們專有的旁路模型提出建議，以提高拖車利用率，吸收大量數據，並考慮體積、密度和貨運規模。我們使用實時可視化工具來降低提貨和送貨成本，並開發了一個強大的定價平臺，用於合同賬户管理，為本地賬户提供自動動態定價。
合併財務摘要表
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| | 截至6月30日的三個月 | | 收入百分比 | | 改變 | | 截至6月30日的六個月 | | 收入百分比 | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 |
| 收入 | | $ | 2,079 | | | $ | 1,917 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 8.5 | % | | $ | 4,097 | | | $ | 3,824 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 7.1 | % |
工資、工資和員工 好處 | | 854 | | | 783 | | | 41.1 | % | | 40.8 | % | | 9.1 | % | | 1,688 | | | 1,545 | | | 41.2 | % | | 40.4 | % | | 9.3 | % |
| 購買的交通工具 | | 436 | | | 444 | | | 21.0 | % | | 23.2 | % | | (1.8) | % | | 874 | | | 901 | | | 21.3 | % | | 23.6 | % | | (3.0) | % |
燃料、運營費用和 供應 | | 402 | | | 390 | | | 19.3 | % | | 20.3 | % | | 3.1 | % | | 814 | | | 817 | | | 19.9 | % | | 21.4 | % | | (0.4) | % |
| 營業税和執照 | | 21 | | | 15 | | | 1.0 | % | | 0.8 | % | | 40.0 | % | | 40 | | | 30 | | | 1.0 | % | | 0.8 | % | | 33.3 | % |
| 保險和索賠 | | 33 | | | 46 | | | 1.6 | % | | 2.4 | % | | (28.3) | % | | 71 | | | 90 | | | 1.7 | % | | 2.4 | % | | (21.1) | % |
房地產銷售收益和 設備 | | (4) | | | (2) | | | (0.2) | % | | (0.1) | % | | 100.0 | % | | (5) | | | (5) | | | (0.1) | % | | (0.1) | % | | — | % |
折舊和攤銷 費用 | | 122 | | | 107 | | | 5.9 | % | | 5.6 | % | | 14.0 | % | | 239 | | | 208 | | | 5.8 | % | | 5.4 | % | | 14.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 交易和整合成本 | | 12 | | | 17 | | | 0.6 | % | | 0.9 | % | | (29.4) | % | | 26 | | | 39 | | | 0.6 | % | | 1.0 | % | | (33.3) | % |
| 重組成本 | | 6 | | | 10 | | | 0.3 | % | | 0.5 | % | | (40.0) | % | | 14 | | | 34 | | | 0.3 | % | | 0.9 | % | | (58.8) | % |
| 營業收入 | | 197 | | | 107 | | | 9.5 | % | | 5.6 | % | | 84.1 | % | | 335 | | | 165 | | | 8.2 | % | | 4.3 | % | | 103.0 | % |
| 其他收入 | | (6) | | | (3) | | | (0.3) | % | | (0.2) | % | | 100.0 | % | | (16) | | | (8) | | | (0.4) | % | | (0.2) | % | | 100.0 | % |
| 債務清償損失 | | — | | | 23 | | | — | % | | 1.2 | % | | (100.0) | % | | — | | | 23 | | | — | % | | 0.6 | % | | (100.0) | % |
| 利息支出 | | 56 | | | 43 | | | 2.7 | % | | 2.2 | % | | 30.2 | % | | 114 | | | 85 | | | 2.8 | % | | 2.2 | % | | 34.1 | % |
持續收入 所得税準備金前的業務 | | 147 | | | 44 | | | 7.1 | % | | 2.3 | % | | 234.1 | % | | 237 | | | 65 | | | 5.8 | % | | 1.7 | % | | 264.6 | % |
所得税準備金 （好處） | | (3) | | | 13 | | | (0.1) | % | | 0.7 | % | | NM | | 20 | | | 17 | | | 0.5 | % | | 0.4 | % | | 17.6 | % |
持續收入 運營 | | 150 | | | 31 | | | 7.2 | % | | 1.6 | % | | 383.9 | % | | 217 | | | 48 | | | 5.3 | % | | 1.3 | % | | 352.1 | % |
收入（虧損）來自 已終止的業務，扣除税款 | | — | | | 2 | | | — | % | | 0.1 | % | | (100.0) | % | | — | | | (1) | | | — | % | | — | % | | (100.0) | % |
| 淨收入 | | $ | 150 | | | $ | 33 | | | 7.2 | % | | 1.7 | % | | 354.5 | % | | $ | 217 | | | $ | 47 | | | 5.3 | % | | 1.2 | % | | 361.7 | % |
NM-沒有意義。
截至2024年6月30日的三個月和六個月與截至2023年6月30日的三和六個月相比
與2023年同期相比，我們2024年第二季度的合併收入增長了8.5％，達到21億美元。與2023年同期相比，我們在2024年前六個月的合併收入增長了7.1％，達到41億美元。這兩個時期的增長主要反映了我們北美零擔運輸板塊的增長，在較小程度上，也反映了我們歐洲運輸板塊的增長。外匯變動沒有影響2024年第二季度的收入，在2024年前六個月的收入增加了約0.5個百分點。
工資、工資和員工福利包括我們員工的薪酬相關成本，包括工資、工資、激勵性薪酬、醫療保健相關費用和工資税，並涵蓋司機和碼頭工人、運營和設施工作人員以及擔任輔助職位和其他職位的員工。2024年第二季度的工資、工資和員工福利為8.54億美元，佔收入的41.1％，而2023年同期為7.83億美元，佔收入的40.8％。2024年前六個月的工資、工資和員工福利為17億美元，佔收入的41.2％，而2023年同期為15億美元，佔收入的40.4％。這兩個時期收入的同比增長主要反映了通貨膨脹對我們成本基礎的影響，從第三方運輸提供商那裏外包了更大比例的線路，以及與我們的經營業績相關的更高激勵性薪酬。工資、工資和員工福利的增長也反映了我們兩個細分市場的銷量增加。
購買的運輸包括採購第三方貨運的成本。2024年第二季度的購買交通工具為4.36億美元，佔收入的21.0％，而2023年同期為4.44億美元，佔收入的23.2％。2024年前六個月的購買交通工具為8.74億美元，佔收入的21.3％，而2023年同期為9.01億美元，佔收入的23.6％。這兩個時期佔收入的百分比同比下降主要反映了來自第三方運輸提供商的更大比例的線路運輸，以及在較小程度上，我們在北美零擔細分市場為購買的運輸里程向第三方提供商支付的費率降低。
燃料、運營費用和供應包括為我們的車輛購買的燃料成本，以及相關税費、包括拖拉機和拖車在內的設備的維護和租賃成本、與運營自有和租賃設施相關的成本、壞賬支出、第三方專業費用、信息技術費用和供應費用。2024年第二季度的燃料、運營費用和供應為4.02億美元，佔收入的19.3％，而2023年同期為3.9億美元，佔收入的20.3％。2024年前六個月的燃料、運營費用和供應為8.14億美元，佔收入的19.9％，而2023年同期為8.17億美元，佔收入的21.4％。這兩個時期佔收入的百分比同比下降主要反映了燃料成本、維護成本和壞賬支出佔收入百分比的降低。
營業税和執照包括與我們的車輛以及我們自有和租賃的設施相關的税收支出，以及運營我們車輛的牌照費用。2024年第二季度的營業税和許可證為2100萬美元，而2023年同期為1500萬美元。2024年前六個月的營業税和許可證為4000萬美元，而2023年同期為3000萬美元。這兩個時期的同比增長主要反映了伊利諾伊州新收購的服務中心的財產税和較低的税收優惠。
保險和索賠包括與購買的保險和自保計劃的車輛和貨物索賠相關的費用。2024年第二季度的保險和索賠為3,300萬美元，而2023年同期為4600萬美元。2024年前六個月的保險和索賠為7,100萬美元，而2023年同期為9000萬美元。這兩個時期的同比下降反映了損壞頻率提高導致的支出減少。
2024年第二季度的房地產和設備銷售收益為400萬美元，而2023年同期為200萬美元。2024年和2023年前六個月的不動產和設備銷售收益均為500萬美元。2024年第二季度的增長與我們在歐洲的車隊生命週期管理方法一致。
2024年第二季度的折舊和攤銷費用為1.22億美元，而2023年同期為1.07億美元。2024年前六個月的折舊和攤銷費用為2.39億美元，而2023年同期為2.08億美元。這兩個時期的同比增長反映了資本投資的影響，尤其是拖拉機和拖車。
2024年第二季度的交易和整合成本為1200萬美元，而2023年同期為1,700萬美元。2024年前六個月的交易和整合成本為2600萬美元，而2023年同期為3,900萬美元。2024年和2023年這兩個時期的交易和整合成本主要包括與戰略計劃相關的某些員工的股票薪酬，而2023年期間還包括某些員工的留用獎勵。我們預計，與我們先前宣佈的戰略計劃相關的股票薪酬成本將在2024年結束。
2024年第二季度的重組成本為600萬美元，而2023年同期為1000萬美元。2024年前六個月的重組成本為1,400萬美元，而2023年同期為3,400萬美元。我們參與重組行動是我們持續努力的一部分，以充分利用我們的資源和基礎設施。有關更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表附註4的重組費用。
2024年第二季度的其他收入為600萬美元，而2023年同期為300萬美元。2024年前六個月的其他收入為1,600萬美元，而2023年同期為800萬美元。這兩個時期的同比增長主要反映了定期淨養老金收入的增加，以及2024年前六個月的300萬美元投資收入。
2023年第二季度和前六個月的債務清償損失為2300萬美元，這與我們在2023年第二季度定期貸款機制的再融資有關。2024年第二季度和前六個月沒有債務清償損失。
2024年第二季度的利息支出增至5,600萬美元，而2023年同期為4,300萬美元。2024年前六個月的利息支出增至1.14億美元，而2023年同期為8500萬美元。這兩個時期的增長主要是由於2023年第四季度發行了債券，為收購黃色資產提供資金，以及2024年現行利率的提高。
我們在2024年和2023年第二季度的有效所得税税率分別為（2.0）％和28.8％，2024年和2023年前六個月的有效所得税税率分別為8.3％和25.4％。2024年和2023年第二季度和六個月期間的有效所得税税率基於預測的全年有效所得税税率，並根據報告期內發生的離散項目進行了調整。我們在兩個時期的有效所得税税率同比下降的主要原因是與2024年第二季度歐洲運輸業務的法人實體重組相關的4100萬美元的一次性税收優惠，以及由於2024年税前收入與2023年同期相比增加，預測的不可扣除的高管薪酬支出的影響有所減少，但部分被無法確認税收優惠的損失的影響所抵消。
我們預計，法律實體重組將產生約4,500萬美元的淨退款，主要是在2025年。
分部財務業績
我們的首席運營決策者（“CODM”）定期審查運營板塊層面的財務信息，為各細分市場分配資源並評估其績效。我們的CodM根據調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）來評估分部利潤（虧損），我們將其定義為扣除債務清償損失、利息支出、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷費用、交易和整合成本、重組成本和其他調整前的持續經營收入。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤包括公司成本分配。有關更多信息以及調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營收入的對賬情況，請參閲我們的簡明合併財務報表附註2——分部報告。
北美汽運零擔細分市場
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| | 截至6月30日的三個月 | | 收入百分比 | | 改變 | | 截至6月30日的六個月 | | 收入百分比 | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 |
| 收入 | | $ | 1,272 | | | $ | 1,136 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 12.0 | % | | $ | 2,493 | | | $ | 2,256 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 10.5 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | 297 | | | 208 | | | 23.3 | % | | 18.3 | % | | 42.8 | % | | 551 | | | 390 | | | 22.1 | % | | 17.3 | % | | 41.3 | % |
| 折舊和攤銷 | | 86 | | | 71 | | | 6.8 | % | | 6.3 | % | | 21.1 | % | | 168 | | | 139 | | | 6.7 | % | | 6.2 | % | | 20.9 | % |
(1) 收入百分比使用基礎未四捨五入金額計算。
2024年第二季度，我們在北美汽運零擔細分市場的收入增長了12.0％，達到13億美元，而2023年同期為11億美元。2024年前六個月的收入增長了10.5％，達到25億美元，而2023年同期為23億美元。收入包括2024年和2023年第二季度的燃油附加費收入分別為2.08億美元和1.96億美元，以及2024年和2023年前六個月分別為4.18億美元和4.13億美元。
我們使用幾種常用的指標來評估汽運零擔業務的收入表現，包括體積（以磅為單位的每日重量）和產量，後者是衡量汽運定價趨勢的常用指標。我們使用每百重的總收入來衡量產量，不包括燃油附加費。對產量的影響可能包括每批貨物的重量和運輸時間等因素，而對體積的影響可能包括每天的貨件和每批貨物的重量。下表彙總了我們的主要收入指標：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2024 | | 2023 | | 變化% | | 2024 | | 2023 | | 變化% |
| 每天英鎊（千） | | 72,658 | | | 70,290 | | | 3.4 | % | | 71,687 | | | 69,587 | | | 3.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 每天的出貨量 | | 53,519 | | | 51,220 | | | 4.5 | % | | 52,460 | | | 50,159 | | | 4.6 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| 每批貨物的平均重量（以磅為單位） | | 1,358 | | | 1,372 | | | (1.1) | % | | 1,367 | | | 1,387 | | | (1.5) | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每百重的總收入，不包括 燃油附加費 | | $ | 23.56 | | | $ | 21.63 | | | 9.0 | % | | $ | 23.35 | | | $ | 21.34 | | | 9.4 | % |
列報的百分比是使用基礎未四捨五入的金額計算得出的。
2024年第二季度和前六個月的收入（不包括燃油附加費收入）的同比增長反映了每百重和每數量的總收入的增加，這主要與我們的服務質量改善有關。2024年第二季度和前六個月收益率的增長反映了眾多定價舉措的好處。2024年第二季度和前六個月每日運量的增長反映了每天的出貨量的增加，但被每批貨物的平均重量的降低部分抵消了這一增長。
2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.97億美元，佔收入的23.3％，而2023年同期為2.08億美元，佔收入的18.3％。2024年前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為5.51億美元，佔收入的22.1％，而2023年同期為3.9億美元，佔收入的17.3％。2024年第二季度和前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入百分比的增長反映了購買的運輸、損壞索賠、燃料成本、維護成本和壞賬支出佔收入百分比的降低。
折舊和攤銷費用在2024年第二季度增加到8,600萬美元，而2023年同期為7,100萬美元。折舊和攤銷費用在2024年前六個月增加到1.68億美元，而2023年同期為1.39億美元。2024年第二季度和前六個月的增長都是由於資本投資的影響，尤其是拖拉機和拖車的影響。
歐洲交通板塊
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| | 截至6月30日的三個月 | | 收入百分比 | | 改變 | | 截至6月30日的六個月 | | 收入百分比 | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 年與 2023 |
| 收入 | | $ | 808 | | | $ | 781 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 3.5 | % | | $ | 1,605 | | | $ | 1,568 | | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 2.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) | | 49 | | | 46 | | | 6.1 | % | | 6.0 | % | | 6.5 | % | | 87 | | | 83 | | | 5.4 | % | | 5.3 | % | | 4.8 | % |
| 折舊和攤銷 | | 35 | | | 33 | | | 4.3 | % | | 4.2 | % | | 6.1 | % | | 70 | | | 65 | | | 4.4 | % | | 4.1 | % | | 7.7 | % |
(1) 收入百分比使用基礎未四捨五入金額計算。
2024年第二季度，我們的歐洲運輸板塊的收入增長了3.5％，達到8.08億美元，而2023年同期為7.81億美元。2024年前六個月的收入增長了2.4％，達到16.1億美元，而2023年同期為15.7億美元。外匯變動並未影響2024年第二季度的收入，在2024年前六個月的收入增加了約1.2個百分點。在外幣變動的影響生效後，與2023年同期相比，2024年這兩個時期的收入均有所增加，這主要反映了收益率和交易量的提高。
2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,900萬美元，佔收入的6.1％，而2023年同期為4600萬美元，佔收入的6.0％。2024年前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤為8,700萬美元，佔收入的5.4％，而2023年同期為8,300萬美元，佔收入的5.3％。2024年第二季度和前六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入百分比的變化主要反映了較低的燃料成本被較高的工資、工資和員工福利佔收入的百分比所抵消。
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，我們的現金及現金等價物餘額為2.5億美元，而截至2023年12月31日為4.12億美元。我們現有的主要現金來源是：（i）運營產生的現金；（ii）經修訂的第二份經修訂和重述的循環貸款信貸協議（“ABL機制”）下的可用借款；（iii）發行其他債務的收益。截至2024年6月30日，根據5.87億美元的借款基礎和不到100萬美元的未償信用證，我們的ABL融資機制有5.86億美元可供提取。此外，我們還有2億美元的未承諾擔保常青信用證額度，截至2024年6月30日，根據該額度，我們已經簽發了總額為1.37億美元的正面信用證。
截至2024年6月30日，我們的總流動性約為8.36億美元。我們會根據我們的運營需求、增長計劃和資本資源不斷評估我們的流動性需求。我們認為，我們現有的流動性和資本來源足以支持我們未來12個月的運營。
貿易應收賬款證券化和保理計劃
根據保理協議，我們在無追索權的基礎上將某些貿易應收賬款出售給第三方金融機構。我們還根據歐洲運輸業務的證券化計劃出售應收貿易賬款。我們使用貿易應收賬款證券化和保理計劃來幫助管理我們的現金流，抵消延期付款對某些客户的影響。欲瞭解更多信息，請參閲我們的簡明合併財務報表的附註1——組織、業務描述和列報基礎。
根據我們的證券化計劃，包括任何無抵押借款，任何時候可獲得的最大淨現金收益為20000萬歐元（截至2024年6月30日約為2.14億美元）。截至2024年6月30日，該計劃有6億歐元（約合600萬美元）的可用資金。根據證券化計劃，我們代表買方為出售的應收賬款提供服務。該計劃將於 2026 年 7 月到期。
定期貸款機制
2015年，我們簽訂了定期貸款信貸協議，規定單筆借款16億美元，隨後對該協議進行了修訂，將本金餘額增加到20億美元，並將到期日延長至2025年2月（“現有定期貸款額度”）。
在2023年第二季度，我們修訂了定期貸款信貸協議，以獲得7億美元的新定期貸款（“新定期貸款額度”），其條款與現有定期貸款機制基本相似，但到期日、發行價格、利率、與某些自願預付款相關的預付款保費和某些其他條款除外。新的定期貸款額度按面金額的99.5％發行，將於2028年5月到期。
同期，我們使用新定期貸款額度、2028年到期的優先擔保票據（定義見下文）和2031年到期的優先票據（定義見下文）的淨收益以及手頭現金來償還現有定期貸款機制下的20億美元未償本金，並支付相關費用、支出和應計利息。由於這筆還款，我們在2023年第二季度記錄了2300萬美元的債務清償損失。
在2023年第四季度，我們對定期貸款信貸協議進行了漸進式修訂，以獲得4億美元的增量定期貸款（“增量定期貸款”）。增量定期貸款是定期貸款信貸協議下的新一批貸款，將於2031年2月到期。
截至2024年6月30日，兩批定期貸款機制的適用利率約為7.34％。
2028年和2031年到期的優先票據
在2023年第二季度，我們完成了2028年到期的優先擔保票據（“2028年到期的優先擔保票據”）本金總額為8.3億美元的私募配售以及2031年到期的優先票據（“2031年到期的優先票據”）本金總額為4.5億美元。2028年到期的優先擔保票據將於2028年6月到期，年利率為6.25％。2031年到期的優先票據將於2031年6月到期，年利率為7.125％。利息每半年以拖欠的現金支付，從2023年12月1日開始。如上所述，這些票據按面值發行，用於償還我們現有的定期貸款額度。
貸款契約與合規
截至2024年6月30日，我們遵守了債務協議的契約和其他條款。任何不遵守這些協議任何重要條款或契約的行為都可能對我們的流動性和運營產生重大不利影響。
現金的來源和用途
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| | 截至6月30日的六個月 |
| （以百萬計） | | 2024 | | 2023 |
| 持續經營活動提供的淨現金 | | $ | 355 | | | $ | 207 | |
| 用於持續經營業務投資活動的淨現金 | | (483) | | | (342) | |
| 用於持續經營業務融資活動的淨現金 | | (35) | | | (36) | |
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在截至2024年6月30日的六個月中，我們通過持續經營業務從經營活動中獲得了3.55億美元的現金。在此期間，我們主要使用現金來：（i）購買4.96億美元的財產和設備；（ii）支付3,900萬美元的債務和融資租賃；（iii）支付與限制性股票歸屬相關的1,700萬美元預扣税義務。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們：（i）通過持續經營業務從經營活動中獲得2.07億美元的現金；（ii）從發行債務中獲得20億美元的淨收益。在此期間，我們主要使用現金來：（i）購買3.55億美元的房產和設備；（ii）以20億美元的價格回購我們現有的定期貸款額度。
截至2024年6月30日的六個月中，來自持續經營活動的現金流與2023年同期相比增加了1.48億美元。這一增長主要反映了：（i）持續經營業務收入增加1.69億美元；（ii）3,100萬美元的非現金折舊和攤銷額增加，這是在確定運營現金流時增加的；（iii）非現金遞延所得税支出增加3,100萬美元，這也是在確定運營現金流時再加上的。這些項目被運營資產和負債在2024年前六個月使用1.75億美元現金的影響部分抵消，而2023年同期的使用量為1.25億美元。
在截至2024年6月30日的六個月中，持續經營業務的投資活動使用了4.83億美元的現金，在截至2023年6月30日的六個月中使用了3.42億美元的現金。在截至2024年6月30日的六個月中，我們使用了4.96億美元購買了房產和設備，而2023年同期的現金使用量為3.55億美元。這一增長反映了我們為支持長期增長目標而持續進行投資。
在截至2024年6月30日的六個月中，來自持續經營業務的融資活動使用了3500萬美元的現金，在截至2023年6月30日的六個月中使用了3,600萬美元的現金。2024年前六個月，融資活動現金的主要用途是3,900萬美元用於償還借款，主要與融資租賃義務有關，1,700萬美元用於支付限制性股票的預扣税。在2023年前六個月，來自融資活動的現金的主要用途是20億美元用於償還我們現有的定期貸款額度。2024年前六個月來自融資活動的主要現金來源是2700萬美元的銀行透支收益。2023年前六個月來自融資活動的主要現金來源是發行債務的淨收益20億美元。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們的2023年12月31日的合同義務沒有實質性變化。我們預計，到2024年，全年資本支出總額將在7億至8億美元之間，資金來自手頭現金、運營產生的現金和可用流動性。這包括將黃色資產收購中收購的服務中心整合到我們的網絡中的資本支出。
新會計準則
與新會計準則相關的信息包含在本10-Q表季度報告中的附註1——組織、業務描述和簡明合併財務報表的列報基礎中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨與利率、外幣匯率和大宗商品價格變動相關的市場風險。與2023年10-k表中描述的市場風險定量和定性披露相比，我們在截至2024年6月30日的六個月中對市場風險的定量和定性披露沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序。
關於披露控制和程序有效性的結論
在包括首席執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“CFO”）在內的管理層的監督和參與下，我們對披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，該術語的定義見2024年6月30日修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2024年6月30日起生效，因此，我們的證券交易委員會（“SEC”）報告中要求包含的信息：（i）在與公司（包括合併子公司）相關的美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；（ii）收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官酌情允許及時就所需問題作出決定披露。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分—其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關我們的法律訴訟的信息，請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的 “法律訴訟” 和本10-Q表季度報告第1項 “財務報表” 的附註9——承付款和意外開支。
第 1A 項。風險因素。
我們先前在截至2023年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
沒有。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
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展覽
數字 | | 描述 |
| | |
| 10.1 | | 註冊人和簽署該協議的某些子公司、貸款方和作為代理人的摩根士丹利高級融資公司於2024年7月22日簽訂的第二份經修訂和重述的循環貸款信貸協議的第8號修正案。 |
| | |
| 31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證，內容涉及註冊人截至2024年6月30日的財政季度的10-Q表季度報告。 |
| | |
| 31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對註冊人截至2024年6月30日的財政季度的10-Q表季度報告對首席財務官進行認證。 |
| | |
| 32.1** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證，內容涉及註冊人截至2024年6月30日的財政季度的10-Q表季度報告。 |
| | |
| 32.2** | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，對註冊人截至2024年6月30日的財政季度的10-Q表季度報告進行首席財務官認證。 |
| | |
| 101.INS * | | XBRL 實例文檔-該實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。 |
| | |
| 101.SCH * | | XBRL 分類擴展架構。 |
| | |
| 101.CAL * | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
| | |
| 101.DEF * | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
| | |
| 101.LAB * | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase。 |
| | |
| 101. PRE * | | XBRL 分類法擴展演示文稿鏈接庫。 |
| | |
| 104 * | | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | |
| XPO, INC. |
| |
| 作者： | /s/ 馬裏奧·哈里克 |
| 馬裏奧·哈里克 |
| 首席執行官 |
| （首席執行官） |
| |
| 作者： | /s/ Kyle Wismans |
| 凱爾·威斯曼斯 |
| 首席財務官 |
| （首席財務官） |
日期：2024 年 8 月 1 日
