ARCELORMITTAL 6-K
第99.1展示文本
ArcelorMittal報告2024年第二季度和上半年業績
盧森堡，2024年8月1日——全球領先的鋼鐵和礦業集團ArcelorMittal（簡稱“ArcelorMittal”或“公司”或“集團”）（紐約、阿姆斯特丹、巴黎、盧森堡市場），今天宣佈了業績。1 截至2024年6月30日的三個月和六個月期間的業績。
2024年Q2的主要亮點：
健康和安全是公司的最高優先事項：保護員工的健康和安全仍然是公司的最高優先事項；dss+進行的公司範圍的安全審計計劃計劃於2024年Q3完成，將支持我們通向零重大傷亡的道路；2Q2024 LTIF率為0.57，1H2024為0.59。2 運作業績彈性強：第二季度顯現出多樣化優勢，鋼鐵出貨量增加（比2024年Q1增長3.2%）和成本降低有助於抵消鋼價下降的影響；2Q2024調整後息税折舊及攤銷前利潤（EBITDA）為19億美元（2024年Q1為20億美元），2Q2024的EBITDA/t為134美元/t（1H2024為140美元/t)，反映了結構性改善。
淨收入受非現金項目影響：2024年2Q為50億美元，2024年1Q為90億美元，這主要是由於Vallourec股票的非現金市場影響。3 財務實力良好：該季度末淨債務為52億美元（2024年6月30日的總債務為111億美元，現金及現金等價物為59億美元），為公司繼續投資和回報股東提供了堅實基礎。
再投資到成長和股東回報：過去12個月，公司已經產生了26億美元的投資現金流，其中15億美元已經投資於戰略增長項目，18億美元將返回ArcelorMittal的股東。10
戰略目標的關鍵發展：
有機增長：正如預期的那樣，Vega CMC（巴西）項目正在加速推進，印度1GW可再生能源項目已經開始投產。其他即將完成的項目包括：Calvert EAF（美國）、Serra Azul（巴西）、電工鋼（法國）和利比裏亞的容量擴大。戰略增長項目預計將在2026年底前為公司的EBITDA潛力增加18億美元。18 資產組合：可持續解決方案板塊正朝着未來5年EBITDA加倍的目標邁進。該公司已收購意大利和西班牙的Italpannelli業務，擴大了ArcelorMittal在低碳排放建築隔熱板材領域的地位。連同Vallourec（將在India and JV板塊內報告），這些收購預計將在2025年增加2億美元的EBITDA潛力。
重大進展為實現戰略目標：
有機增長：預計Vega CMC（巴西）項目正在加速推進，印度1GW可再生能源項目已經開始投產。其他即將完成的項目包括：Calvert EAF（美國）、Serra Azul（巴西）、電工鋼（法國）和利比裏亞的產能擴張。戰略增長項目預計將在2026年底前為公司的EBITDA潛力增加18億美元。5
資產組合：可持續解決方案板塊正朝着未來5年EBITDA加倍的目標邁進。該公司已收購意大利和西班牙的Italpannelli業務，擴大了ArcelorMittal在低碳排放建築隔熱板材領域的地位。連同Vallourec（將在India and JV板塊內報告），這些收購預計將在2025年增加2億美元的EBITDA潛力。
持續為股東提供回報: 除了不斷增長的基礎股息(2024年為每股$0.50，其中第一筆$0.25/sh的分期款已於2024年6月支付)，公司還將通過股票回購計劃返還不少於發佈股息後自由現金流的50%給股東。公司在2024年第二季度回購了其未流通股份的1.5%(在2024年上半年回購了4.2%)，使其全文攤薄股份減少了36%，自2020年9月以來。11自2020年9月以來，將全攤薄股權減少36%。6
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展望。
公司認為當前市場條件不可持續：相對於需求，中國的過量產能導致國內鋼鐵利潤空間非常低，鋼鐵價格在歐洲和美國均低於邊際成本。公司預計2H'24的表觀需求將高於2H'23(因歐洲庫存去化的影響尤為明顯)。由於庫存水平保持在較低水平，尤其是歐洲，一旦真正需求開始恢復，公司仍然對補貨活動持樂觀態度。
嚴格的資本支出投資: 2024年的資本支出範圍預計在45億美元至50億美元範圍內，其中包括對我們戰略增長項目的14億至15億美元的投資。資本高效的去碳戰略對於實現適當的投資回報至關重要。ArcelorMittal繼續優化其去碳路徑，旨在在規定的預算範圍內實現其目標。4,92024年及以後的自由現金流展望積極: 公司預計2024年上半年對工作資本的16億美元的投資將在年底反轉，支持自由現金流的展望。公司的戰略增長項目完成預計將在未來一段時間內支持結構性更高的EBITDA和可投資的現金流。
財務要點(IFRS基礎，除非另有説明)(以百萬美元為單位): 2Q 2024 1Q 2024 2Q 2023 1H 2024 1H 2023 歸屬於母公司股東的淨收益 每股普通股的基本收益(美元) 每噸運營收入(美元) 每噸EBITDA(美元) 粗鋼產量(Mt) 鋼材出貨量(Mt) 總集團鐵礦石產量(Mt)
財務要點 （基於IFRS）1):
| （除非另有説明，金額單位為USDm） | 2Q 2024 | 1Q 2024 | 2Q 2023 | 1H 2024 | 1H 2023 |
| 銷售 | 16,249 | 16,282 | 18,606 | 32,531 | 37,107 |
| 營業利潤 | 1,046 | 1,072 | 1,925 | 2,118 | 3,117 |
| 歸屬於母公司股東的淨收益 | 504 | 938 | 應付票據 （以其他計） | 1,442 | 2,956 |
| 每股普通股的基本收益(美元) | 0.63 | 1.16 | 2.21 | 1.80 | 3.47 |
| 每噸運營收入(美元) | 75 | 80 | 136 | 77 | 109 |
| EBITDA3 | 1,862 | 1,956 | 2,998 | 3,818 | 5,138 |
| 每噸EBITDA(美元) | 134 | 145 | 211 | 140 | 179 |
| 粗鋼產量(Mt) | 14.7 | 14.4 | 14.7 | 29.1 | 29.2 |
| 鋼材出貨量(Mt) | 13.9 | 13.5 | 14.2 | 27.3 | 28.7 |
| 總集團鐵礦石產量(Mt) | 9.5 | 10.2 | 10.5 | 19.7 | 21.3 |
| 鐵礦石生產（Mt）（僅限AMMC和利比裏亞） | 5.9 | 6.5 | 6.4 | 12.4 | 13.1 |
| 鐵礦石出貨量（Mt）（僅限AMMC和利比裏亞） | 6.2 | 6.3 | 6.6 | 12.5 | 14.0 |
| 加權平均流通股（百萬股） | 794 | 809 | 842 | 802 | 851 |
阿迪蒂亞·米塔爾（Aditya Mittal）是ArcelorMittal的首席執行官，他説：
“公司在今年上半年繼續取得良好進展。從安全着手，對所有安全相關事項的全面dss+審核即將完成。全集團各層面的參與非常好，並且毫無疑問，學習和建議將對我們實現安全目標非常有幫助。"
“我們擁有的有吸引力的戰略增長項目正在與最近的收購合併，這些項目的預計潛力將使EBITDA增加20億美元，並已開始上線。VegaCMC正在加速發展，印度的1GW可再生能源項目現已開始投產，還有其他幾個項目將在今年完工。“
“我們的XCarb回收和可再生生產的鋼鐵需求持續增長，目前在埃菲爾鐵塔和凱旋門上以奧林匹克環和殘奧會Agitos的形式閃耀着。我們的低碳鋼鐵產品一樣重要，我們的氣候解決方案同樣重要。我們最近推出了新的HyMatch®品牌，用於支持全球氫氣輸送管道的實施，而意大利住宅牆板製造商Italpannelli的收購，則擴大了我們在低碳排放建築領域的保温板市場的業務範圍。我們還在繼續推進減碳議程，季恩市的新110萬噸電弧爐已開始動工。”
“從財務角度來看，第二季度的業績與第一季度基本相似，反映出持續低迷的經濟情緒。庫存處於較低水平，將支持除中國外的表觀鋼材需求增長在2.5%至3%之間。該公司擁有良好的資產負債表，可以繼續投資增長和市場份額，並持續將現金返還給股東。”
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安全和可持續發展
健康和安全關注：
保護員工的健康和安全仍然是公司的首要任務。 2Q 2024的LTIF率為0.57（1Q 2024為0.61，2Q 2023為0.73）。
dss+的全公司安全審計涵蓋了三個支柱：避免死亡事件的標準、過程風險管理和政策、流程和治理，正在按計劃進行。7月底完成了基礎工作，包括：
| • | 涵蓋公司三個主要職業風險（未經適當隔離或關閉的機器傷害、被車輛或移動機器碾壓、從高處墜落）的155個現場 死亡事件預防標準審計; |
| • | 對我們最重要的14個國家和資產（包括合資企業）進行過程安全風險管理評估; |
| • | 與ArcelorMittal董事會、高管、健康和安全人員以及工會進行了約300次訪談; |
| • | 進行了近100個關注小組，重點了解安全問題的實際感知 （超過70次在12個工廠進行了現場參觀）; |
| • | 觀察了100多個關鍵會議，以瞭解在所有層面上如何討論健康和安全問題，例如董事會可持續性委員會和生產會議;以及 |
| • | 審查政策和其他文件，以瞭解健康和安全的治理和溝通效果如何。 |
審核完成後，將發佈關鍵建議。全公司領導層明確參與並全力支持使ArcelorMittal成為更好、更安全的公司。
自有人員和承包商 - 失去時間傷害頻率
| 二季度 24 | 一季度 24 | 二季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 | |
| 北美洲 | 0.31 | 0.00 | 0.25 | 0.14 | 0.18 |
| 巴西 | 0.15 | 0.08 | 0.30 | 0.13 | 0.32 |
| 歐洲 | 1.06 | 1.28 | 1.51 | 1.14 | 1.38 |
| 可持續解決方案 | 1.09 | 0.89 | 1.10 | 0.98 | 0.95 |
| 採礦業 | 0.15 | 0.16 | 0.00 | 0.16 | 0.11 |
| 其他 | 0.47 | 0.76 | 0.60 | 0.60 | 0.62 |
| 總費用 | 0.57 | 0.61 | 0.73 | 0.59 | 0.70 |
可持續發展亮點14:
| 公司正在全球推進脱碳項目，以確保最大程度地發揮我們的競爭優勢併為投資提供可接受的回報。 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | 吉隆工廠110萬噸電弧爐的施工已經開始，這是歐洲ArcelorMittal脱碳計劃的首次實施。 這項20億歐元的最先進技術投資將使ArcelorMittal能夠生產高附加值的軌道和線材（預計EBITDA 5000萬美元）。 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | 1GW印度可再生能源項目已開始投產。 電力疏散（變電站和輸電線路）已經基本完成。 這個耗資7億美元的項目，預計EBITDA將達到1億美元（包括AMNS India JV淨利潤收益的股權份額），將為AMNS India提供成本競爭力和穩定的全天候可再生能源供應，滿足AMNS India哈吉拉工廠能源需求的超過20％。 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | ArcelorMittal繼續與各國政府接觸，以獲取低碳能源，為其DRI EAF項目提供有競爭力的價格。 在比利時，我們簽署了提供低碳電力供應的意向書，此前我們與法國電力公司（EDF）達成了類似的協議。 |
| • | ArcelorMittal一直在擴大其低碳解決方案的供應，以滿足低碳鋼的需求，這建立在集團已有解決方案之上，例如低碳排放建築（例如Steligence品牌）和可再生能源（例如用於太陽能的Magnelis鍍層）。®ArcelorMittal推出了HyMatch鋼品牌，支持全球氫基礎設施的實施，用於氫氣輸送管道。 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | ArcelorMittal收購了Italpannelli的意大利和西班牙業務，年產1300萬平方米夾芯板，這增加了ArcelorMittal對低碳排放建築保温板的曝光。®ArcelorMittal繼續增加其XCarb回收和可再生生產（RRP）低碳排放產品系列的銷量。 XCarb產品有望在2024年翻倍銷售（與2023年相比）。此外，ArcelorMittal Europe Flat Products有能力在XCarb中生產80％的產業鋼材等級和尺寸。 |
| ◦控制支出，同時繼續在我們認為對長期成功至關重要的領域進行投資。 | 佳納閣意大利和西班牙業務的最近收購，年產能力為1300萬平方米夾芯板，增加了ArcelorMittal對低碳排放建築保温板的曝光。2 ArcelorMittal仍在增加其XCarb回收和可再生生產（RRP）低碳排放產品系列的銷售。 XCarb產品有望在2024年翻倍銷售（與2023年相比）。 此外，ArcelorMittal Europe Flat Products有能力在XCarb中生產80％的產業鋼材等級和尺寸。 |
| • | ArcelorMittal繼續擴大其XCarb回收和可再生生產（RRP）低碳排放產品系列的銷售。® XCarb系列產品的銷量有望在2024年翻倍（與2023年相比）。® 此外，ArcelorMittal Europe Flat Products有能力在XCarb中生產80％的產業鋼材等級和尺寸。® 定價參考，具備拓展潛力。 |
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分析2024年6月30日結束的六個月結果與2023年6月30日結束的六個月結果。
2024年上半年銷售額下降12.3%至325億美元，而2023年上半年為371億美元，主要是由於鋼鐵平均售價降低了7.5%以及鋼鐵出貨量下降了4.6%。在範圍調整的基礎上（即排除了於2023年12月7日出售的哈薩克斯坦業務和於2023年3月9日合併的ArcelorMittal Pecem——譯註的影響）。2024年上半年的鋼鐵出貨量比2023年上半年下降了1.1%。72024年上半年鋼鐵出貨量與2023年上半年相比下降了1.1%。
2024年上半年營業收入21億美元，與2023年上半年31億美元相比下降了32.1%，主要是由於負面的價格成本效應（主要是由於鋼鐵平均售價下降了7.5%）和更低的鋼鐵出貨量。
2024年上半年的息税折舊及攤銷前利潤較2023年上半年下降了25.7%，降至3.818億美元，主要是由於負面的價格成本效應、更低的鋼鐵出貨量以及墨西哥業務非法封鎖（導致2024年第二季度的損失約為0.4Mt，EBITDA受到約10億美元的負面影響）。
ArcelorMittal 2024年上半年淨利潤為14.42億美元，與2023年上半年2.956億美元相比有所下降，這主要是由於營業結果下降、權益法投資收入下降以及外匯損失和融資成本上升（主要是由於美元升值導致大多數貨幣受到影響），部分抵消了淨利息費用的下降。ArcelorMittal 2024年上半年每股普通股基本盈利為1.80美元，與2023年上半年的3.47美元相比。
2024年上半年的運營現金流為10億美元，而2023年上半年為30億美元。2024年上半年的自由現金流流出額為13億美元。8 這包括16億美元的營運資金投資和22億美元的資本支出（包括戰略增長項目）。自由現金流流出，加上該時期11億美元的股東回報，導致截至2024年6月30日的淨債務增加到52億美元，而截至2023年12月31日為29億美元。截至2024年6月30日，總負債為111億美元，截至2023年12月31日為107億美元。9經營分析
對2024年第二季度與上一季度的分析。
2024年第二季度銷售額為16.2億美元，而2024年第一季度為16.3億美元。
2024年第二季度的營業收入為10億美元，與2024年第一季度相比下降了2.4%，主要反映了墨西哥業務非法封鎖的影響，部分抵消了鋼鐵出貨增加（+3.2%）的影響。
2024年第二季度 ，EBITDA 較2024年第一季度下降了4.8%至1.862億美元，主要由於北美（受墨西哥非法封鎖的影響）、印度及JV業務（印度計劃維護）和採礦業務（鐵礦石價格下降）等表現較弱，部分抵消了歐洲表現的改善，主要原因是成本下降。
ArcelorMittal 2024年第二季度淨收益為5040萬美元，與2024年第一季度的9380萬美元相比下降，這主要是由於Vallourec股票的非現金按市價計量（截至2024年3月31日為1810萬美元，截至2024年6月30日為1730萬美元）PROPOSAL NO. 2。
ArcelorMittal 2024年第二季度每股普通股基本盈利為0.63美元，而2024年第一季度為1.16美元。
2024年第二季度的自由現金流為1億美元，受到10億美元的資本支出的影響，包括戰略增長項目。營運資本的減少部分補償了資本支出的減少。與持續的股票回購（3億美元）和分紅派息（2億美元）一起，導致淨債務增加到2024年6月30日的52億美元，而2024年3月31日為48億美元。由於營運資本需求的季節性特點，公司認為年度淨債務的比較更為有用。在過去的12個月中，淨債務增加了7億美元，公司資助了15億美元的戰略性增長資金和18億美元的返回ArcelorMittal股東（包括4億美元的股息和14億美元的股票回購）。4經營分析。這部分包括一個16億美元的營運資金投資和22億美元的資本支出（包括戰略性增長項目），部分抵消了1億美元的營運資金釋放。在此基礎上，股東回報11億美元及期間內的自由現金流流出，導致截至2024年6月30日的淨債務增加到52億美元，而截至2023年12月31日為29億美元。截至2024年6月30日，總負債為111億美元，截至2023年12月31日為107億美元。由於財務需求的季節性特點，公司認為比較同比淨債務更為有用。過去12個月中，公司資助了15億美元的戰略資本支出和18億美元的向ArcelorMittal股東的回報（其中，股息為4億美元，股票回購為14億美元）增加了7億美元的淨債務。
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業務分析3
北美洲
| (單位:百萬美元) 除非特別説明 | 2季度 24 | 1季度 24 | 2季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 銷售 | 3,162 | 3,347 | 3,498 | 6,509 | 6,848 |
| 營業利潤 | 338 | 585 | 662 | 923 | 1,117 |
| 折舊費用 | (129) | （120） | (127) | (249) | （253） |
| EBITDA | 467 | 705 | 789 | 1,172 | 1,370 |
| 粗鋼產量 (千噸) | 1,823 | 2,180 | 2,244 | 4,003 | 4,420 |
| - 平板出貨量 (千噸) | 1,865 | 2,245 | 2,046 | 4,110 | 4,254 |
| - 開多出貨量 (千噸) | 719 | 666 | 667 | 1,385 | 1,358 |
| 鋼鐵出貨量* (千噸) | 2,468 | 2,796 | 2,604 | 5,264 | 5,447 |
| 平均鋼鐵售價 (美元/噸) | 1,040 | 1,042股 | 1,116 | 1,041 | 1052 |
* 北美鋼鐵出貨量包括該部門從集團公司(主要是巴西部門)採購並銷售給卡爾弗特合資公司的板坯。這些出貨量因板坯採購組合和船隻運運時間的不同而在不同時間段內有所變化: 2季度'24 476千噸; 1季度'24 481千噸, 2季度'23 360千噸; 上半年'24 957千噸和上半年'23 834千噸。
2024年第2季度銷售額為3.2億美元，較2024年第一季度的33億美元下降5.5%，主要是由於鋼鐵出貨量大幅下降11.7%，主要是平板產品，受墨西哥運營非法封鎖影響。
自2024年5月24日起，ArcelorMittal Mexico位於Michoacán州Tenencia La Mira的鋼鐵廠和礦業受到了一羣工人的非法封鎖，因為他們對公司分紅分配不滿意。為保障廠內及廠外的安全，公司停止了高爐和採礦業務，並採取緩解措施繼續為客户提供服務。據估計，2024年第2季度的成交量損失約為400萬噸，EBITDA損失約為1億美元。2024年7月19日，ArcelorMittal Mexico宣佈已與工會達成協議，結束罷工，並逐步重啟生產/運輸。
2024年第2季度運營利潤為3380萬美元，較2024年第一季度的5850萬美元下降42.1%，主要是由於非法封鎖的影響(如上所述)和負面的價格-成本影響。
2024年第2季度EBITDA為4670萬美元，較2024年第一季度的7050萬美元下降33.7%。
巴西7
| (單位:百萬美元) 除非特別説明 | 2季度 24 | 1季度 24 | 2季度 23 | 1小時 24 | 1小時 23 |
| 銷售 | 3,243 | 3,051 | 3,826 | 6,294 | 6,894 |
| 營業利潤 | 325 | 302 | 553 | 627 | 876 |
| 折舊費用 | (88) | (94) | （105） | (182) | (177) |
| EBITDA | 413 | 396 | 658 | 809 | 1,053 |
| 粗鋼產量（千噸） | 3,607 | 3,564 | 3,732 | 7,171 | 6,784 |
| -扁鐵發貨量（千噸） | 2,441 | 2,137 | 2,363 | 4,578 | 4,103 |
| -開多發貨量（千噸） | 1,215 | 1,061 | 1,234 | 2,276 | 2,451 |
| 鋼鐵發貨量（千噸） | 3,637 | 3,180 | 3,583 | 6,817 | 6,520 |
| 平均鋼材售價（美元/噸） | 826 | 886 | 1,001 | 854 | 991 |
2024年第二季度銷售額為32億美元，較2024年第一季度的31億美元增長6.3％，主要是由於鋼鐵發貨量增加了14.4％（包括巴西需求季節性復甦和從2024年第一季度的發貨延遲），部分抵消了平均銷售價格下降6.7％。
2024年第二季度營業收入為32500萬美元，比2024年第一季度的30200萬美元增長7.7％，這主要是由於更高的發貨量部分抵消了負面的價格成本效應（較低的售價超過了較低的成本）。
2024年第二季度EBITDA為41300萬美元，比2024年第一季度的39600萬美元增長4.3％。
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歐洲
| 除非另有説明（美元） | 2024年第二季度 | 2024年第一季度 | 2023年第二季度 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 銷售 | 7,822 | 7,847 | 8,686 | 15,669 | 17,766 |
| 營業利潤 | 194 | 69 | 436 | 263 | 744 |
| 折舊費用 | （268） | (274) | (270) | (542) | (533) |
| EBITDA | 462 | 343 | 706 | 805 | 1,277 |
| 粗鋼產量（千噸） | 8,041 | 7,604 | 6,827 | 15,645 | 14,507 |
| -扁鐵發貨量（千噸） | 5,206 | 5,302 | 5,049 | 10,508 | 10,517 |
| -開多發貨量（千噸） | 2,204 | 1,939 | 2,068 | 4,143 | 4,216 |
| 鋼鐵發貨量（千噸） | 7,407 | 7,236 | 7,114 | 14,643 | 14,727 |
| 平均鋼鐵銷售價格（美元/噸） | 929 | 945 | 1,048 | 937 | 1,026 |
2024年第2季度銷售額穩定在78億美元，與2024年第1季度相比，主要歸因於鋼鐵出貨量的提高（尤其是長材產品的增長13.7%），抵消了平均鋼鐵銷售價格下降1.7%。
2024年第2季度營業收入為1.94億美元，2024年第1季度為6900萬美元，主要由於正價格成本效應（更低的成本抵消了更低的平均鋼鐵銷售價格）和更高的鋼材出貨量。
2024年第2季度的EBITDA為4.62億美元，比2024年第1季度的3.43億美元增長了34.8%。
印度及其合營企業
2024年第2季度來自聯營企業，合資企業和其他投資（不包括減值和特殊項，如果有的話）的收入為1.81億美元，2024年第1季度為2.42億美元，主要由於AMNS印度和Calvert投資者的貢獻降低。
阿塞羅·米塔爾在全球各地的各種合資企業和聯營企業中都有投資。該公司認為卡爾弗特（50%股權）和AMNS印度（60%股權）合資企業對公司的戰略重要性特別高，需要更詳細的披露以改善對其業績和價值的理解。
AMNS印度
| 除非另有説明，否則為美元（百萬） | 第2季度24年 | 第1季度24年 | 第2季度23年 | 2024年上半年 | 2023年上半年 |
| 生產（千噸）（100%基礎） | 1,867 | 1,984 | 1,792 | 3,851 | 3,557 |
| 裝運（千噸）（100%基礎） | 1,892 | 2,016 | 1,679 | 3,908 | 3,509 |
| 銷售（100%基礎） | 1,580 | 1,815 | 1,606 | 3395 | 3,318 |
| EBITDA（100%基礎） | 237 | 312 | 563 | 549 | 904 |
2024年第2季度銷售額下降12.9%至16億美元，而2024年第1季度為18億美元，主要由於計劃維護對生產和裝運的影響（-6.2%）以及平均鋼鐵銷售價格的下降。
2024年第2季度EBITDA下降至2.37億美元，而2024年第1季度為3.12億美元，主要由於負的價格成本效應和出貨量的降低。
Calvert12
| （以百萬美元計） 除非另有説明 | 第二季度 24 | 第一季度 24 | 第二季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 生產（千噸）（100％基礎） | 1,202 | 1,216 | 1,198 | 2,418 | 2,424 |
| 出貨（千噸）（100％基礎） | 1,145 | 1,131 | 1,157 | 2,276 | 2,327 |
| 銷售（100％基礎） | 1,244 | 1,236 | 1,328 | 2,480 | 傢俱和裝置 |
| EBITDA（100％基礎） | 166 | 188 | 142 | 354 | 179 |
2024年第二季度的生產、出貨和銷售與2024年第一季度相比持平。
Calvert在2024年第二季度的EBITDA為1.66億美元，較2024年第一季度的1.88億美元下降了11.6％，主要是因為負面的價格成本影響。
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可持續解決方案13
| （以百萬美元計） 除非另有説明 | 第二季度 24 | 第一季度 24 | 第二季度 23 | 上半年 24 | 上半年 23 |
| 銷售 | 2,891 | 2,889 | 3,218 | 5,780 | 6,330 |
| 營業利潤 | 55 | 26 | 120 | 81 | 189 |
| 折舊費用 | (40) | (44) | （39） | （84） | (70) |
| EBITDA | 95 | 70 | 159 | 165 | 259 |
2024年第二季度銷售額為29億美元，與2024年第一季度相比持平。
2024年第二季度營業收入為5500萬美元，較2024年第一季度的2600萬美元更高，原因是季節性改善的施工業務和項目業務的利潤率提高。
2024年第二季度EBITDA為9500萬美元，比2024年第一季度的7000萬美元高36.6%。
位於印度南部安得拉邦的10億瓦可再生能源項目已開始投產。這個價值7億美元的戰略項目將整合太陽能和風能，得到Greenko的水力泵儲能項目的支持，幫助克服風和太陽能發電的間歇性特點。AMNS India還與ArcelorMittal簽訂了一份為期25年的協議，每年從該項目購買250兆瓦的可再生電力，其中AMNS India海吉拉工廠的電力需求的20%來自可再生能源。總體而言，該項目預計將在全面推廣後為集團增加10億美元的EBITDA。
2024年5月31日，ArcelorMittal Construction完成了對意大利Italpannelli Srl和西班牙Italpannelli Iberica的收購（在此之前，於2023年3月收購了意大利Italpannelli Germany）。該收購為ArcelorMittal Construction的業務增加了相當的戰略價值，現在在歐洲擁有45個生產和商業站點以及其他大洲的5個站點，包括約20個面板線路和約80個型材生產線路。Italpannelli將使ArcelorMittal Construction的面板產能增加一倍，增加新的產品能力，提供進入新市場和顯著的協同效應的機會。
採礦業
| (以美元計的百萬) 除非另有説明 | 第二季度 24 | 第一季度 24 | 第二季度 23 | 上半年 24 | 1小時 23 |
| 銷售 | 641 | 729 | 680 | 1,370 | 1,584 |
| 營業利潤 | 150 | 246 | 225 | 396 | 599 |
| 折舊費用 | (66) | （65） | (56) | (131) | (112) |
| EBITDA | 216 | 311 | 281 | 527 | 711 |
| 鐵礦石生產（Mt） | 5.9 | 6.5 | 6.4 | 12.4 | 13.1 |
| 鐵礦石出貨量（Mt） | 6.2 | 6.3 | 6.6 | 12.5 | 14.0 |
注：採礦板塊包括ArcelorMittal Mines Canada（AMMC）和ArcelorMittal Liberia的鐵礦石業務
2024年第二季度銷售額下降了12.1%，至64100萬美元，而2024年第一季度為72900萬美元，主要原因是鐵礦石價格下降了9.5%。
鐵礦石生產受到了魁北克港地區的野火影響，這使得ArcelorMittal Mines Canada在6月的最後幾個星期發生了鐵路運營的中斷，以及維護影響的產能。
2024年第二季度營業收入為1500萬美元，比2024年第一季度的2460萬美元下降了39.2%，原因是鐵礦石參考價格下降和AMMC出貨量下降。
2024年第二季度EBITDA為2160萬美元，較2024年第一季度的3110萬美元下降了30.4%。
其他最新進展
| • | 2024年6月17日，ArcelorMittal宣佈完成了5億美元的6.00%票據的發行，到期日為2034年6月17日和5,000萬美元的6.35%票據，到期日為2054年6月17日。 |
| • | 2024年5月29日，ArcelorMittal簽署了一份550億美元的循環信貸協議，取代了2018年12月19日的5,500億美元循環信貸協議，該協議包括一筆單一的到期日為2029年5月29日的交易，並擁有兩個一年的延期選擇權。截至2024年6月30日，55億美元的循環信貸額度已全部可用。截至2024年6月30日的流動性為114億美元，包括59億美元的現金及現金等價物和55億美元的可用信貸額度。 |
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展望
總體經濟情緒仍然保持不明朗，客户持有“觀望”態度，尚未出現任何補貨跡象。
然而，考慮到庫存環境的低迷（尤其是在歐洲），一旦實際需求開始逐步改善，表觀需求有望反彈。
儘管實際需求繼續面臨挑戰，但除中國以外的全球國家和地區鋼鐵消費（“ASC”）在2024年預計將同比增長2.5%到3.0%（而非預期的3.0%至4.0%）。
ArcelorMittal預計主要地域板塊的需求動態如下：
| • | 在美國，雖然由於利率上升的滯後影響，實際需求增長預計仍然較弱，但在2023年影響表觀需求的減庫存現象預計不會在2024年繼續，因此扁平產品的表觀鋼鐵消費預計將增長1.0%到3.0%（而非預期的1.5%到3.5%）； |
| • | 在歐洲，儘管公司預計實際需求會下降，但汽車和機械領域的減庫現象預計在2024年不會繼續，因此扁平產品的表觀需求預計僅在0.0%至2.0%範圍內略微增長（而非預期將在2.0%至4.0%範圍內增長）； |
| • | 在巴西，公司繼續預計實際鋼鐵消費將逐漸恢復，從而支持ASC增長在1.0%至3.0%的範圍內（而非預期增長0.5%至2.5%）； |
| • | 在印度，公司繼續預計另一個強勁的年份，表觀鋼鐵消費增長在7.5%至9.5%的範圍內（而非預期增長6.5%至8.5%）； |
| • | 在中國，經濟增長預計將減弱。房地產仍然疲軟，缺乏重大刺激措施意味着基礎設施支出的有限抵消需求的支持。因此，鋼鐵消費預計相對穩定，區間在-1.0%至+1.0%之間（而非預期為+0.0%至+2.0%之間）。 |
公司對中長期鋼材需求前景持樂觀態度，並認為自己處於最佳增長和資本回報策略的位置。
2024年的資本支出預計在45億至50億美元範圍內（其中14億至1.5億美元預計為戰略性增長資本支出）。
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ArcelorMittal財務狀況簡明綜合表1
| 單位：百萬美元 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 資產 | |||
| 現金及現金等價物 | 5,903 | 5,437 | 7,783 |
| 商品貿易應收賬款 | 4,186 | 4,403 | 3,661 |
| 存貨 | 17,690 | 18,372 | 18,759 |
| 預付賬款和其他流動資產 | 3,229 | 3,462 | 3,037 |
| 流動資產合計 | 31,008 | 31,674 | 33,240 |
| 商譽和無形資產 | 4,947 | 5,016 | 5,102 |
| 固定資產、設備和土地 | 33,142 | 33,477 | 33,656 |
| 聯營企業和合營企業的投資 | 10,168 | 10,141 | 10,078 |
| 遞延所得税資產 | 9,563 | 9,521 | 9,469 |
| 其他 | 2,019 | 2,118 | 2,372 |
| 總資產 | 90,847 | 91,947 | 93,917 |
| 負債及股東權益 | |||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 2,357 | 1,873 | 2,312 |
| 貿易應付賬款和其他 | 12,493 | 12,674 | 13,605 |
| 應計費用及其他流動負債 | 5456 | 5,890 | 5,852 |
| 總流動負債 | 20,306 | 20,437 | 21,769 |
| 開多期債務，淨電流部分 | 8,770 | 8,348 | 8,369 |
| 遞延所得税負債 | 2,270 | 2,330 | 2,432 |
| 其他長期負債 | 5,202 | 5,175 | 5,279 |
| 總負債 | 36,548 | 36,290 | 37,849 |
| 歸屬於母公司股東的權益 | 52,204 | 53,591 | 53,961 |
| 非控股權益 | 2,095 | 2,066 | 2,107 |
| 總股本 | 54,299 | 55,657 | 56,068 |
| 負債合計和股東權益總計 | 90,847 | 91,947 | 93,917 |
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ArcelorMittal 聯合綜合利潤表 1
| 三個月結束了 | 截至6月30日的六個月 | ||||
| 以美元計的億為單位，除非另有註明 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 |
| 銷售 | 16,249 | 16,282 | 18,606 | 32,531 | 37,107 |
| 折舊（B） | （635） | （642） | （680） | （1,277） | （1,310） |
| 營業利潤（A） | 1,046 | 1,072 | 1,925 | 2,118 | 3,117 |
| 營業利潤率% | 6.4% | 6.6% | 10.3% | 6.5% | 8.4% |
| 與聯營企業、合營企業及其他投資（不包括減值損失）相關的收益（C） | 181 | 242 | 393 | 423 | 711 |
| 淨利息費用 | (7) | (63) | (47) | (70) | (111) |
| 匯率期貨和其他淨融資損失 | (260) | (261) | (133) | (521) | (250) |
| 收購28.4％Vallourec股份前的非現金公允價值調整損失/收益10 | （173） | 181 | — | 8 | — |
| 税前淨收入和非控制利益 | 787 | 1,171 | 2,138 | 1,958 | 3,467 |
| 按年度計提的税費 | （179） | （321） | （316） | （500） | （598） |
| 遞延所得税費用/收益 | （96） | 124 | 85 | 28 | 178 |
| 所得税費用(淨額) | (275) | (197) | (231) | (472) | (420) |
| 包括非控股權益的淨收益 | 512 | 974 | 1,907 | 1,486 | 3,047 |
| 非控股權益收益 | (8) | (36) | (47) | (44) | (91) |
| 歸屬於母公司股東的淨利潤 | 504 | 938 | 1,860 | 1,442 | 2,956 |
| 每股基本收益（美元）$ | 0.63 | 1.16 | 2.21 | 1.80 | 3.47 |
| 每股攤薄收益（美元）$ | 0.63 | 1.16 | 2.20 | 1.79 | 3.46 |
| 普通股平均流通數量（以百萬計） | 794 | 809 | 842 | 802 | 851 |
| 稀釋後帶權普通股份平均流通量（百萬） | 797 | 811 | 845 | 804 | 853 |
| 其他信息 | |||||
| EBITDA（A-B+C） | 1,862 | 1,956 | 2,998 | 3,818 | 5,138 |
| EBITDA毛利率% | 11.5% | 12.0% | 16.1% | 11.7% | 13.8% |
| 總集團鐵礦石生產量（百萬噸） | 9.5 | 10.2 | 10.5 | 19.7 | 21.3 |
| 粗鋼產量（百萬噸） | 14.7 | 14.4 | 14.7 | 29.1 | 29.2 |
| 鋼材出貨量（百萬噸） | 13.9 | 13.5 | 14.2 | 27.3 | 28.7 |
| 第10頁 |
ArcelorMittal 彙總的現金流量表1
| 截至三個月結束時 | 截至2022年6月30日的六個月 | ||||
| 金額單位為百萬美元 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 |
| 經營活動： | |||||
| 歸屬於母公司股東的收益 | 504 | 938 | 1,860 | 1,442 | 2,956 |
| 調整淨利潤以確定經營活動產生的現金流量： | |||||
| 少數股東損益 | 8 | 36 | 47 | 44 | 91 |
| 折舊費用 | 635 | 642 | 680 | 1,277 | 1,310 |
| 來自聯營企業、合營企業以及其他投資的收益 | (181) | (242) | (393) | (423) | (711) |
| 遞延所得税費用/(收益) | 96 | (124) | (85) | (28) | (178) |
| 變動的營運資本 | 84 | (1,719) | 178 | (1,635) | (597) |
| 其他營業活動（淨額） | (73) | 369 | (200) | 296 | 165 |
| 經營活動產生的淨現金流量(A) | 1,073 | (100) | 2,087 | 973 | 3,036 |
| 投資活動： | |||||
| 購置固定資產和無形資產(B) | (985) | (1,236) | (1,060) | (2,221) | (1,998) |
| 其他投資活動(淨額)16 | (57) | 274 | 45 | 217 | (1,886) |
| 投資活動產生的淨現金流出 | (1,042) | (962) | (1,015) | (2,004) | (3,884) |
| 籌資活動： | |||||
| 與銀行和長期債務相關的淨收益(支付) | 1,007 | (334) | (1,011) | 673 | (1,401) |
| 分紅派息給ArcelorMittal股東 | (200) | — | (185) | (200) | (185) |
| 分紅派息給少數股東(C) | (7) | (77) | (12) | (84) | (65) |
| 股票回購 | (293) | (597) | (227) | (890) | (704) |
| 租賃付款和其他融資活動（淨額） | 7 | (52) | (55) | (45) | (484) |
| 籌資活動產生的淨現金流量 | 514 | (1,060) | (1,490) | (546) | (2,839) |
| 現金及現金等價物的淨增加（減少） | 545 | (2,122) | (418) | (1,577) | (3,687) |
| 匯率變動對現金的影響 | (81) | (190) | 64 | (271) | 212 |
| 現金及現金等價物淨變動額 | 464 | (2,312) | (354) | (1,848) | (3,475) |
| 自由現金流(A+B+C) | 81 | (1,413) | 1,015 | (1,332) | 973 |
附表1:資本支出1
| (USDm) | 2Q 24 | 一季度2024年 | 二季度2023年 | 2024年上半年 | 2023年上半年 |
| 北美洲 | 100 | 111 | 122 | 211 | 237 |
| 巴西 | 211 | 203 | 215 | 414 | 382 |
| 歐洲 | 275 | 443 | 312 | 718 | 633 |
| 可持續解決方案 | 80 | 160 | 84 | 240 | 139 |
| 採礦業 | 262 | 235 | 204 | 497 | 372 |
| 其他 | 57 | 84 | 123 | 141 | 235 |
| 總費用 | 985 | 1,236 | 1,060 | 2,221 | 1,998 |
| 第11頁 |
附錄1a：過去4個季度完成的戰略增長項目
| 部分 | 站點/單元 | 產能/詳細信息 | 對EBITDA *的影響 | 關鍵日期 |
| 巴西 | ArcelorMittal Vega Do Sul | 提高熱浸鍍/冷軋卷板產能，建造一條新的70萬噸連續退火線（CAL）和連續鍍鋅線（CGL）聯合線 | 0.1億美元 | 2024年第二季度（第一卷） |
| 可持續解決方案 | 安得拉邦（印度） | 可再生能源項目：1千兆瓦名義容量的太陽能和風能發電 | 0.1億美元（包括我們在AMNS India的淨利潤份額） | 投產已經開始 |
附錄1b：正在進行中的戰略增長項目17
| 部分 | 站點/單元 | 產能/詳細信息 | 對EBITDA *的影響 | 關鍵日期/預計完成日期 |
| 巴西 | Serra Azul礦 | 通過開發緊湊性板巖鐵礦石生產4.5百萬噸/年的DRI優質球團原料 | 1億美元 | 2024年下半年 |
| 巴西 | Barra Mansa | 通過增加HAV型號鋼和型材0.4百萬噸/年的產能 | 7千萬美元 | 2025年上半年15 |
| 巴西 | Monlevade | 液態鋼產能增加1百萬噸/年;燒結進料能力2.25百萬噸/年 | 2億美元 | 2026年下半年 |
| 歐洲 | Mardyck (法國) | 新電氣鋼。開設設備,生產170千噸NGO電氣鋼(其中145千噸用於汽車應用),包括退火和酸洗線(APL),還原機(REV)和退火和清漆線(ACL) | 1億美元 | 2024年下半年(ACL) |
| 歐洲 | Gijon(西班牙) | 建設一座新的1.1百萬噸EAF,以便能夠生產長材領域低碳排放的鋼鐵,特別是軌道和線材 | 5千萬美元 | 2026年上半年 |
| 北美地區 | Las Truchas礦區(墨西哥) | 升級項目將增加100萬噸/年的球團進料能力(至2.3百萬噸/年)，具有DRI精礦品位能力 | 50美元 | 2025年下半年 |
| AMNS Calvert (美國) |
Calvert** | 新建1.5百萬噸電弧爐和鑄造機 | 8500萬美元 (我們淨利潤的50%份額) | 2024年下半年 |
| AMNS 印度 |
Hazira** | 去瓶頸現有資產; AMNS India 中期計劃是在 Hazira (第一階段A) 初步擴張和成長到 ~15Mt，通過正在進行的下游項目; 第二階段10億計劃達到20Mt; 擴張到24Mt(包括1.5Mt的開多能力)的計劃正在制定中; 正在開發其他新增工廠的機遇 | 4億美元 (我們對第一階段A和正在進行的下游項目的60%淨利潤) | 2026年下半年 |
| 採礦業 | 利比裏亞礦山 | 第二階段高端產品擴張：將生產能力提高到15Mt/年 | 350美元 | 2024年第四季度 (第一次精礦) |
* 根據滿負荷產能的額外EBITDA預估並假設價格/價差基本符合2015-2020年平均水平
** AMNS India 和 Calvert 是淨利潤份額
| 第12頁 |
附錄2：截至2024年6月的債務償還計劃
| （美元十億） | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | ≥2028 | 總費用 |
| 債券型 | 0.3 | 1.0 | 1.0 | 1.2 | 3.7 | 7.2 |
| 商業票據 | 0.9 | — | — | — | — | 0.9 |
| 其他貸款 | 0.4 | 0.8 | 0.3 | 0.7 | 0.8 | 3.0 |
| 總債務 | 1.6 | 1.8 | 1.3 | 1.9 | 4.5 | 11.1 |
截至2024年6月，平均債務期限為6.9年。
附錄3：毛債務與淨債務的調節
| （美元百萬） | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 |
| 毛債務 | 11,127 | 10,221 | 10,681 |
| Less: 現金及現金等價物 | （5,903） | （5,437） | （7,783） |
| 淨債務 | 5,224 | 4,784 | 2,898 |
| 淨債務/最近12個月税息折舊及攤銷前利潤 | 0.7 | 0.6 | 0.3 |
附錄4：條款和定義
除非另有説明或上下文另有要求，本業績發佈中有關以下術語的引用均表示其下文所列含義：
表觀鋼材消費量：為生產量加進口量減出口量的總和。
鋼鐵銷售平均價格：為鋼鐵銷售額除以鋼鐵出貨量的商數。
現金及現金等價物：指現金及現金等價物、受限現金和短期投資。
資本支出：指購置固定資產和無形資產的支出。
粗鋼生產：指熔化後處於第一固態的鋼鐵，適合後續加工或銷售。
折舊：指攤銷和折舊費用。
每股收益：即基本或攤薄每股收益。
EBITDA：為營業成果加上折舊、減值項目、特殊項目以及聯營企業、合營企業和其他投資的收益（如有減值和特殊項目，則需剔除）。
EBITDA/噸：為EBITDA除以總出貨鋼鐵的商數。
特殊項目：收入/(費用)，涉及重大、不經常或不尋常事項，不代表本期經營業務的常態。
自由現金流（FCF）：指經營活動淨現金流減資本支出減向少數股東派發的股息。
匯率及其他淨融資收益（費用）：包括貨幣兑換影響、銀行手續費、養老金利息、金融資產減值、衍生工具重估值及無法直接與經營結果直接關聯的其他費用。
總負債：長期債務和短期債務。
減值項目：指減值費用減去其中迴轉的金額。
聯營企業、合營企業和其他投資的收益：指聯營企業、合營企業和其他投資的收益（如有減值和特殊項目，則需剔除）。
可投資現金流：指經營活動現金流減維護資本支出。
鐵礦石基準價格：指62%Fe CFR 中國的鐵礦石價格。
千噸（Kt）：表示千公噸。
流動性：現金及現金等價物加上額度可用的授信額度，不包括商業票據計劃的備用額度。
LTIF：指基於自有員工和合同工，1,000,000工作小時中的失誤傷害頻率，等於失誤傷害次數除以1,000,000。
維護資本支出：指公司為繼續運營和維持其增長所需的經常性支出。
Mt：百萬公噸。
淨負債：長期負債和短期負債減去現金及現金等價物。
淨負債/過去12個月LTm EBITDA：指淨負債除以EBITDA。
淨利息費用：包括利息支出減去利息收入。
正在進行的項目：指已開始建設的項目(不包括各種正在開發中的項目)，即使這些項目已停滯不前等待改善運營條件。
運營結果：指運營收入(虧損)。
運營部門：北美板塊包括加拿大和墨西哥的平板、長材和管材業務;並且包括了所有的墨西哥礦山。巴西板塊包括巴西及其鄰國的平板、長材、管材業務，包括阿根廷、哥斯達黎加和委內瑞拉;並且包括Andrade和Serra Azul的私設鐵礦石礦。歐洲板塊包括平板、長材和包括波黑私設鐵礦石礦在內的管材業務;可持續解決方案部門包括歐洲業務的下游解決方案和管材業務。其他板塊包括哈薩克斯坦(至2023年12月7日)、烏克蘭和南非的平板、長材和管材業務;並且包括烏克蘭私設鐵礦石礦和哈薩克斯坦(至2023年12月7日)的鐵礦石和煤礦。採礦板塊包括ArcelorMittal Mines Canada和ArcelorMittal Liberia的鐵礦石業務。
自行生產的鐵礦石：包括粉末、濃縮礦、球團和塊礦的所有完成產量總和，包括產量份額。
價格成本效應：原材料價格和鋼材價格之間關係缺乏相關性或呈滯後狀態，可能產生積極(即增加鋼材價格和原材料成本之間的差距)或消極效果(即擠壓或降低鋼材價格和原材料成本之間的差距)。
出貨量：板塊和集團級別的信息消除了板塊內運輸(主要是平板/長材工廠和管材工廠之間)和板塊之間運輸。不包括下游解決方案出貨量。
營運資本變化(營運資本投資/釋放)：營運資本變化的運動-貿易應收賬款加存貨減貿易和其他應付賬款。
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| 腳註 |
| 1.選舉作為董事的四位被提名人，其名稱在附加的代理聲明中列出，其任期將在2025年的股東年會上到期且在其繼任者被選舉和被確認前擔任董事。 | 本新聞稿中的財務信息已根據由國際會計準則委員會(IASB)發佈並由歐洲聯盟實施的國際財務報告準則(IFRS)一致地製備，並根據適用於財務報表附註的IFRS準則異同製備。本公告中包含的臨時財務信息也是根據適用於臨時期間的IFRS製備的，但本公告沒有包含足夠的信息構成《國際會計準則第34號》(《臨時財務報告》)所定義的臨時財務報告。本新聞稿中的數字未經審計。本新聞稿中所提供的財務信息和某些其它信息已經舍入到最接近的整數或最接近的小數。因此，一列數字的總和可能並不完全符合分配給該列的總數字。此外，本新聞稿中呈現的某些表格中所呈現的百分比是基於舍入前的底層信息計算的，因此可能無法完全符合如果相關計算基於舍入後的數字，則會產生的百分比。本新聞稿中呈現的片段信息是在消除板塊間交易和反映公司成本、非鋼鐵業務收入(例如物流和航運服務)以及消除片段之間的存貨邊際的多種調整之前，呈現的。 |
| 2. | LTIF是指失誤時間受傷頻率，即根據自營人員和承包商，每100萬個工時的失誤時間致傷次數。 |
| 3。 | 正如ArcelorMittal2023年第四季度財報公佈的，公司已經修訂了其報告板塊和EBITDA的表現。從2024年1月1日起應用以下變更：EBITDA定義為運營收入加上折舊、減值、特殊項目和與聯營企業、合營企業和其他投資的結果(如果有的話，不包括減值和特殊項目);北美自由貿易協定板塊已更名為“北美”，是公司的一個核心增長區域;一個新的“可持續解決方案”板塊由許多高增長、利基、資本輕型業務組成，扮演着支持氣候行動的重要角色(包括可再生能源、特殊項目和建築業務)。此前在歐洲板塊中報告，這是公司的一個增長動力，代表在60多個國家擁有260多個商業和生產場所，僱傭着超過12,000人的企業。隨着公司在哈薩克斯坦業務的出售，前“ACIS”板塊的剩餘部分已劃歸“其他”板塊；“巴西”和“礦業”板塊不做改變。“印度和合資企業”現在被呈現出來，包括AMNS印度和AMNS Calvert的淨利潤份額以及其它合夥企業、合營企業和其他投資的淨收益計入EBITDA。印度是公司的一個高增長向量，我們的資產定位良好，可以隨國內市場增長而增長。這些變化從2024年1月1日起應用，此處顯示的2023年比較時期已經進行了回溯重編。 |
| 4. | 2024年第二季度包括1億美元的脱碳資本支出和3億美元的戰略增長資本支出。2024年第二季度的戰略項目資本支出主要包括利比裏亞擴建項目(首批濃縮礦)、Mardyck電鑄鋼、Serra Azul和印度可再生能源項目的投資。 |
| 5。 | 根據假設，在達到產能並假設價格/spread基本符合2015-2020年平均水平的情況下，額外的EBITDA貢獻估計。在總額為18億美元的潛在EBITDA中，人們認為已經實現了3億美元，這是從基於觀察到的運行情況的墨西哥HSm項目完成開始的。 |
| 6. | 2020年9月是正在進行的股票回購計劃的開始日期。 |
| 7. | 2023年3月9日，ArcelorMittal宣佈，經過常規監管批准後，已經完成了對巴西的Companhia Siderúrgica do Pecém（“CSP”）的收購，企業價值約為22億美元。 |
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| 8. | 2024年上半年的現金流量淨額為9.73億美元(包括1.635億美元的營運資本投資、2.221億美元的資本支出和840萬美元的少數股東分紅派息)。 |
| 9. | 2024年上半年包括10億美元的脱碳CAPEX和7億美元的戰略增長CAPEX。 2024年上半年戰略項目CAPEX主要包括利比裏亞擴建項目（首批濃縮物），印度可再生能源項目和Mardyck電工鋼投資。 |
| 10. | 截至2024年3月31日，瓦盧克（Vallourec）股價上漲至17.20歐元，而股價協議於2024年3月12日簽署時約定為14.64歐元，因6,520萬股股份的股價協議，截至2024年3月31日實現非現金市價增益1.81億美元，並導致到2024年6月30日，瓦盧克（Vallourec）股價下跌至14.76歐元，實現2Q2024的非現金市價損失1.73億美元。根據IFRS的規定，公司將此淨收益視為交易封口前的最終公允價值。 |
| 11. | 公司在2024年上半年回購了3470萬股，從目前的8500萬股股票回購計劃中累計回購了6090萬股。 |
| 12. | 生產：包括熱軋帶鋼廠的所有生產，包括為ArcelorMittal集團實體和第三方加工板坯的加工，包括不鏽鋼板坯。裝運：包括為ArcelorMittal集團實體和第三方加工的成品的裝運，包括不鏽鋼產品。卡爾弗特（Calvert）的EBITDA在這裏按百分之百表現為獨立企業，並按照公司的政策，應用庫存加權平均法進行核算。 |
| 13. | 可持續解決方案專注於發展利基業務，為低碳、資產輕型基礎設施增加重要附加值支持。這些業務包括：a）建築解決方案：產品包括夾芯板（例如絕緣材料），型材，交鑰匙預製解決方案等，以更智能的方式構建並減少建築物的碳足跡；b）項目：產品範圍包括板材、管材、電線繩、加筋鋼，為能源項目提供高質量且可持續的鋼鐵解決方案，支持近海風電、能源轉型和在陸建設；c）Industeel：基於EAF的產能：高質量的鋼材等級，旨在滿足苛刻的客户規格（例如風力發電機的XCarb® ）; 為能源、化學品、機械製造、機械、基建、國防和安防等廣泛行業提供供應；d）可再生能源：投資可再生能源項目；e）金屬材料：投資和開發公司的廢舊回收和收集能力；f）分銷和服務中心：歐洲服務處理器，包括分條、定長切割、多重挖空、壓力挖空，通過廣泛的網絡進行操作。可持續解決方案部門正在朝着下一個五年內EBITDA翻倍的目標邁進，預計將通過有機槓桿和針對不同速度增長的業務的有針對性的併購實現。 |
| 14. | XCarb®旨在將ArcelorMittal的所有減少、低碳和零碳產品和鋼鐵生產活動，以及更廣泛的倡議和綠色創新項目，集中到一個單一的力量上，致力於實現向碳中性鋼鐵取得具有示範效應的進展。除了新的XCarb®品牌外，我們還推出了三個XCarb®舉措：XCarb®創新基金、XCarb®綠色鋼鐵證書和XCarb®回收和再生經過基於電弧爐路線使用廢料生產的產品。公司通過一種證書系統（XCarb®綠色證書）提供綠色鋼鐵。這些是由獨立審計師發放的，以證明通過公司在歐洲的脱碳技術投資實現的CO2節約噸數。基準年份是2018年生產的每噸鋼鐵對應的CO2。這些證書與總節約的CO2相對應，這是由於在公司的許多歐洲工地上實施的脱碳項目的直接結果。 |
| 15. | Barra Mansa（巴西）戰略CAPEX項目現預計在2025年上半年完成（與之前的預期相比改為2024年下半年） |
| 16. | 公司在2024年第一季度出售了其在埃德米爾（Erdemir）餘下的4.23%的股份，總收入為2億美元。 |
| 17. | 其他正在開發的項目包括：ArcelorMittal Texas：計劃開發雙倍產能並增加CCS能力； Calvert（美國）：在更低的CAPEX強度下增加第二個1.5Mt EAF的選項；電工鋼美國（阿拉巴馬州）：150kt NGO電工鋼，用於汽車；獲得政府支持；正在進行工程研究；利比裏亞進一步擴建至30Mt；印度進一步擴建：在印度東海岸的Hazira達到20Mt。 |
| 18. | 可投資現金流為從營業活動中產生的現金流減去維護CAPEX。從2023年6月30日到2024年6月30日，營業活動提供的現金流總額為56億美元。此期間的總CAPEX為48億美元，其中維護CAPEX為30億美元，戰略CAPEX為15億美元，脱碳CAPEX為3億美元。 |
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2024年第二季度收益分析師電話會議
ArcelorMittal管理層將為投資界成員舉辦會議，主要關注於2024年6月30日結束的三個月期間，並進行評論：美國東部時間2024年8月1日星期四上午9:30; 倫敦時間下午2:30， 中歐時間下午3:30。
要通過電話會議，並在問答環節中問問題，請提前註冊：https://register.vevent.com/register/BI9f82767e8da148158be3f4cf77dd0e13。
或者，可以在當天通過以下方式訪問在線直播：https://edge.media-server.com/mmc/p/4p47v6en。
前瞻性聲明
本文件包含有關ArcelorMittal及其子公司的前瞻性信息和聲明。這些陳述包括財務預測和估計及其基礎假設，涉及業務、產品、服務的計劃、目標和期望，以及對未來業績的陳述。前瞻性陳述可以使用“相信”、“期望”、“預測”、“目標”或類似表達方式進行識別。雖然ArcelorMittal的管理層認為，這些前瞻性陳述所反映的期望是合理的，但投資者和ArcelorMittal證券的持有人被告知，前瞻性信息和聲明受到眾多風險和不確定性的影響，其中許多難以預測，且一般超出ArcelorMittal的控制範圍，這可能導致實際結果和發展與前瞻性信息和聲明中表達、暗示或預期的結果和發展不符。這些風險和不確定性包括在盧森堡證券市場管理局（Commission de Surveillance du Secteur Financier）和美國證券交易委員會（“SEC”）所提交的或即將提交的ArcelorMittal的備案中討論或確定的那些風險和不確定性，包括ArcelorMittal最新的年度報告（20-F表）在SEC備案。ArcelorMittal無需公開更新其前瞻性陳述，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。
非GAAP /另類績效指標
本新聞稿還包括某些非GAAP財務/替代業績指標。ArcelorMittal提供EBITDA和EBITDA/噸，自由現金流（FCF）和淨債務/LTm EBITDA比率等非GAAP財務/替代業績指標作為增強其經營業績理解的補充指標。如先前宣佈的，EBITDA的定義已修訂為包括來自聯營企業、合營企業和其他投資收益的收入（如任何的聯營企業、合營企業和其他投資無形資產減值和非常規項目除外），因為公司認為這些信息提供了投資者理解其結果的額外信息，鑑於其合資企業的重要性不斷增強。ArcelorMittal相信這些指標有助於為管理和投資者提供額外的信息。ArcelorMittal還將淨債務和營運資本變化作為增強其財務狀況、資本結構變化和信用評估理解的補充指標。可投資現金流定義為維護性CAPEX後的現金流，因此，公司認為它代表管理自由分配的現金流。有關公司在2024年下半年估計從某些項目中產生的額外EBITDA以及工作資本的指引，基於應用於公司按IFRS編制的財務報表的同一會計政策。由於預測影響可比性的項目的發生和財務影響的不確定性和固有難度，ArcelorMittal無法在不進行不合理努力的情況下，將此指導和最直接可比的IFRS財務指標進行調和。由於不可用信息的重要性不確定，同樣的原因，ArcelorMittal無法解決不可用信息的重要性。非GAAP財務/替代業績指標應與ArcelorMittal按IFRS編制的財務信息一起閲讀，而無需作為其替代品。本招股説明中提供了可比的IFRS度量標準和非GAAP財務/替代業績度量標準的協調。
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關於亞東鋼鐵公司
ArcelorMittal是全球領先的鋼鐵和採礦公司之一，在60個國家設有業務並在15個國家擁有主要的鍊鋼設施。2023年，ArcelorMittal的營收為683億美元，粗鋼產量為5810萬公噸，而鐵礦石產量達到4200萬公噸。
我們的目標是通過使用更智能的鋼鐵來建造更美好的世界。通過使用消耗更少能源、排放大量二氧化碳並減少成本的創新工藝製造的鋼鐵。更乾淨、更堅固、可重複使用的鋼鐵。鋼鐵用於新能源車和可再生能源基礎設施，這將支持社會在本世紀進行的轉型。以鋼鐵為核心，我們富於創新的人才和企業家精神，將支持世界實現這種變革。這就是我們認為成為未來鋼鐵公司所需要的。
ArcelorMittal在紐約（MT），阿姆斯特丹（MT），巴黎（MT），盧森堡（MT）和西班牙的巴塞羅那、畢爾巴鄂、馬德里和巴倫西亞（MTS）的股票交易所上市。有關ArcelorMittal的更多信息，請訪問：https://corporate.arcelormittal.com/
諮詢
ArcelorMittal投資者關係：+44 207 543 1128；零售：+44 207 543 1156；SRI：+44 207 543 1156和債券/信貸：+33 1 71 92 10 26。
ArcelorMittal公司通訊（電子郵件：press@arcelormittal.com）+44 207 629 7988。聯繫人：保羅·韋伊+44 203 214 2419。
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