hcc-2024063000016913032024假的Q2--12-31真的P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2024#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortization1.471.73xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: purehcc: 衍生工具hcc: 分段00016913032024-01-012024-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-06-300001691303美國公認會計準則:優先股成員2024-01-012024-06-3000016913032024-07-300001691303US-GAAP:產品會員2024-04-012024-06-300001691303US-GAAP:產品會員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP:產品會員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:產品會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP:產品和服務其他成員2024-04-012024-06-300001691303US-GAAP:產品和服務其他成員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP:產品和服務其他成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:產品和服務其他成員2023-01-012023-06-3000016913032024-04-012024-06-3000016913032023-04-012023-06-3000016913032023-01-012023-06-3000016913032024-06-3000016913032023-12-3100016913032022-12-3100016913032023-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2024-03-310001691303美國通用會計準則:普通股成員2023-03-310001691303美國通用會計準則:普通股成員2023-12-310001691303美國通用會計準則:普通股成員2022-12-310001691303美國通用會計準則:普通股成員2024-04-012024-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2024-01-012024-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2024-06-300001691303美國通用會計準則:普通股成員2023-06-300001691303美國公認會計準則:優先股成員2024-03-310001691303美國公認會計準則:優先股成員2023-03-310001691303美國公認會計準則:優先股成員2023-12-310001691303美國公認會計準則:優先股成員2022-12-310001691303美國公認會計準則:優先股成員2024-06-300001691303美國公認會計準則:優先股成員2023-06-300001691303US-GAAP:美國國債普通股會員2024-03-310001691303US-GAAP:美國國債普通股會員2023-03-310001691303US-GAAP:美國國債普通股會員2023-12-310001691303US-GAAP:美國國債普通股會員2022-12-310001691303US-GAAP:美國國債普通股會員2024-06-300001691303US-GAAP:美國國債普通股會員2023-06-300001691303US-GAAP:額外實收資本會員2024-03-310001691303US-GAAP:額外實收資本會員2023-03-310001691303US-GAAP:額外實收資本會員2023-12-310001691303US-GAAP:額外實收資本會員2022-12-310001691303US-GAAP:額外實收資本會員2024-04-012024-06-300001691303US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP:額外實收資本會員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP:額外實收資本會員2024-06-300001691303US-GAAP:額外實收資本會員2023-06-300001691303US-GAAP:留存收益會員2024-03-310001691303US-GAAP:留存收益會員2023-03-310001691303US-GAAP:留存收益會員2023-12-310001691303US-GAAP:留存收益會員2022-12-310001691303US-GAAP:留存收益會員2024-04-012024-06-300001691303US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP:留存收益會員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP:留存收益會員2024-06-300001691303US-GAAP:留存收益會員2023-06-300001691303HCC: GaswellsMember2023-03-312023-03-310001691303HCC:現金和固定收益證券會員2024-06-300001691303HCC:現金和固定收益證券會員2023-12-310001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員HCC:2028年到期的高級有擔保票據成員2024-06-300001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員HCC:2028年到期的高級有擔保票據成員2023-12-310001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員HCC:2028年到期的高級有擔保票據成員2021-12-060001691303US-GAAP:循環信貸機制成員2024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員2023-12-310001691303US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員US-GAAP:保證R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 信用調整點差會員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 信用調整點差會員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員美國公認會計準則:基準利率成員SRT: 最大成員2024-01-012024-06-300001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員HCC:2024年到期的高級擔保票據現有票據成員2021-12-060001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2021-12-060001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC:第二修正和重定信貸協議成員HCC: 花旗銀行會員SRT: 場景預測成員2026-11-150001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員US-GAAP:信用證會員2024-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2024-06-300001691303SRT: 最低成員2024-06-300001691303SRT: 最大成員2024-06-3000016913032023-01-012023-03-310001691303HCC:新股回購計劃成員2019-03-260001691303HCC:第一位股票回購計劃成員2024-06-300001691303HCC:新股回購計劃成員2024-01-012024-06-300001691303HCC:新股回購計劃成員2023-01-012023-12-310001691303HCC:新股回購計劃成員2023-12-310001691303HCC:新股回購計劃成員2024-06-300001691303HCC:季度分紅會員2023-02-092023-02-090001691303HCC:季度分紅會員2023-02-272023-02-270001691303HCC:特別股息會員2023-02-132023-02-130001691303HCC:特別股息會員2023-03-072023-03-070001691303HCC:季度分紅會員2023-04-252023-04-250001691303HCC:季度分紅會員2023-05-122023-05-120001691303HCC:季度分紅會員2023-07-282023-07-280001691303HCC:季度分紅會員2023-08-142023-08-140001691303HCC:季度分紅會員2023-10-242023-10-240001691303HCC:季度分紅會員2023-11-102023-11-100001691303HCC:季度分紅會員2024-02-092024-02-090001691303HCC:季度分紅會員2024-02-262024-02-260001691303HCC:特別股息會員2024-02-092024-02-090001691303HCC:特別股息會員2024-03-072024-03-070001691303HCC:季度分紅會員2024-04-252024-04-250001691303HCC:季度分紅會員2024-05-132024-05-130001691303US-GAAP:後續活動成員HCC:季度分紅會員2024-07-262024-07-260001691303US-GAAP:後續活動成員HCC:季度分紅會員2024-08-132024-08-130001691303SRT:天然氣儲備會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP: SWAP 會員2023-12-310001691303SRT:天然氣儲備會員US-GAAP:非指定成員US-GAAP: SWAP 會員2024-06-300001691303SRT:天然氣儲備會員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2024-01-012024-06-300001691303SRT:天然氣儲備會員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2024-04-012024-06-300001691303SRT:天然氣儲備會員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2023-04-012023-06-300001691303SRT:天然氣儲備會員US-GAAP:大宗商品合同成員US-GAAP:非指定成員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2023-12-310001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員2023-12-310001691303US-GAAP:循環信貸機制成員HCC: 花旗銀行會員US-GAAP:信用證會員2023-12-310001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員HCC:2024年到期的高級擔保票據現有票據成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2024-06-300001691303美國公認會計準則:SeniorNotes會員HCC:2024年到期的高級擔保票據現有票據成員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-12-310001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP:運營部門成員2024-04-012024-06-300001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP:運營部門成員2024-01-012024-06-300001691303HCC: 採礦部門成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300001691303US-GAAP:材料核對項目成員2024-04-012024-06-300001691303US-GAAP:材料核對項目成員2023-04-012023-06-300001691303US-GAAP:材料核對項目成員2024-01-012024-06-300001691303US-GAAP:材料核對項目成員2023-01-012023-06-30
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
| | | | | |
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日 |
要麼
| | | | | |
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在從 ___________ 到 _______________ 的過渡期內 |
委員會文件號: 001-38061
Warrior Met Coal
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 81-0706839 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | | |
16243 216 號高速公路 | | |
布魯克伍德 | 阿拉巴馬州 | | 35444 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(205)554-6150
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | HCC | 紐約證券交易所 |
購買A系列初級參與優先股的權利,面值每股0.01美元 | -- | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的y 不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的y 不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人,還是小型申報公司或新興成長型公司。參見《交易法》第120億條2中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ý | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
| | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有ý
截至2024年7月30日的已發行普通股數量: 52,310,724
目錄
| | | | | | | | |
前瞻性陳述 | 1 |
| | |
第一部分財務信息 | 3 |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 截至2024年6月30日(未經審計)和2023年6月30日(未經審計)的三個月和六個月的簡明運營報表(未經審計) | 4 |
| 截至2024年6月30日(未經審計)和2023年12月31日的簡明資產負債表 | 5 |
| 截至2024年6月30日(未經審計)和2023年6月30日的六個月的簡明現金流量表 | 6 |
| 截至2024年6月30日(未經審計)和2023年6月30日(未經審計)的三個月和六個月的股東權益變動簡明表(未經審計) | 7 |
| 簡明財務報表附註 | 8 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
| | |
第二部分。其他信息 | 34 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 34 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 35 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 35 |
第 5 項。 | 其他信息 | 35 |
第 6 項。 | 展品 | 36 |
| | |
簽名 | 37 |
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告(以下簡稱 “10-Q表” 或 “本報告”)包括我們的期望、意圖、計劃和信念的陳述,這些陳述構成經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的 “前瞻性陳述”,旨在符合所提供的安全港保護通過這些部分。這些陳述涉及風險和不確定性,涉及分析和其他信息,這些信息基於對未來業績的預測和對尚未確定的金額的估計,也可能與我們的未來前景、發展和業務戰略有關,包括我們與代表某些小時工的工會談判導致的產量和銷售量的任何潛在變化。我們在本報告中使用了 “預測”、“大約”、“假設”、“相信”、“可以”、“考慮”、“繼續”、“估計”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該” 等詞語以及類似的術語和短語,包括引用假設,以確定前瞻性聲明。這些前瞻性陳述是基於對影響我們的未來事件的預期和信念做出的,受與我們的運營和商業環境相關的不確定性和因素的影響,所有這些都難以預測,其中許多是我們無法控制的,這可能導致我們的實際業績與這些前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於:
•全球流行的影響,例如 COVID-19 疫情,包括任何此類疫情對我們的業務、員工、供應商和客户、冶金(“金屬”)或鍊鋼、煤炭和鋼鐵行業以及全球經濟市場的影響;
•通貨膨脹對我們業務的影響,包括對我們的成本和盈利能力的影響;
•我們與客户的關係以及其他影響客户的條件;
•成功實施我們的業務戰略;
•我們的煤炭或鍊鋼煤炭的運輸不可用或價格上漲;
•成本大幅增加和波動,原材料、採礦設備和採購部件的交付延遲;
•停工、勞動合同談判、員工關係和勞動力可用性;
•競爭和外幣波動;
•訴訟,包括尚未提出的索賠;
•恐怖襲擊或安全威脅,包括網絡安全威脅;
•全球鋼鐵需求和下游對鍊鋼煤炭價格的影響;
•天氣和自然災害對需求和生產的影響;
•鍊鋼煤炭的價格或需求大幅或長期下降;
•煤炭開採業中我們無法控制的固有困難和挑戰;
•我們以經濟可行的方式開發或收購鍊鋼煤儲量的能力;
•地質、設備、許可、場地准入、運營風險和與採礦有關的新技術;
•我們對鍊鋼煤炭儲量的估計不準確;
•與我們的工傷補償金相關的成本;
•對我們的執照、許可證和其他授權的質疑;
•與環境、健康和安全法律法規相關的挑戰;
•與聯邦、州和地方監管機構相關的監管要求,以及這些機構下令臨時或永久關閉我們礦山的權力;
•氣候變化問題和我們的業務對環境的影響;
•未能以可接受的條款獲得或續訂擔保債券,這可能會影響我們擔保開墾和煤炭租賃義務的能力;
•我們在填海和礦山關閉方面的義務;
•我們的鉅額債務和還本付息要求;
•我們遵守ABL設施(定義見下文)和契約(定義見下文)中的契約的能力;
•我們維持充足的流動性以及資本和金融市場的成本、可用性和准入的能力;
•我們對未來現金税率以及有效利用聯邦和州淨營業虧損結轉額(“NOL”)的能力的預期;
•我們繼續支付季度股息或支付任何特別股息的能力;
•我們在新股票回購計劃(定義見下文)或其他情況下進行的任何股票回購的時間和金額;
•與我們的公司註冊證書和NOL權利協議下的轉讓限制相關的任何後果;
•地緣政治事件,包括俄烏戰爭和持續的中東衝突的影響;以及
•由於鐵路性能問題或阿拉巴馬州莫比爾港麥克杜菲碼頭的天氣和機械故障的影響,無法將我們的產品運送給客户。
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性,可能導致實際結果與前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異。因此,應根據各種因素來考慮前瞻性陳述,包括 “第二部分,第1A項” 中規定的因素。風險因素,” “第一部分,第2項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表中的其他內容,以及我們在向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中不時列出的內容。這些文件可通過我們的網站www.warriormetcoal.com或美國證券交易委員會的電子數據收集和分析檢索系統獲得,網址為 http://www.sec.gov。鑑於此類風險和不確定性,我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述。
在考慮我們在本10-Q表格或其他地方做出的前瞻性陳述時,此類陳述僅代表我們發表聲明之日。新的風險和不確定性不時出現,我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。除非法律要求,否則在本10-Q表格發佈之日之後,我們沒有義務也不打算更新或修改本10-Q表中的前瞻性陳述。鑑於這些風險和不確定性,您應記住,在本10-Q表格或其他地方做出的任何前瞻性陳述都可能不會出現。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
WARRIOR MET COAL, IN
簡明的操作陳述
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入: | | | | | | | |
銷售 | $ | 390,424 | | | $ | 371,033 | | | $ | 888,423 | | | $ | 871,524 | |
其他收入 | 6,099 | | | 8,627 | | | 11,613 | | | 17,810 | |
總收入 | 396,524 | | | 379,660 | | | 900,036 | | | 889,334 | |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 261,305 | | | 230,452 | | | 546,892 | | | 463,082 | |
其他收入成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 10,673 | | | 11,510 | | | 20,638 | | | 22,948 | |
折舊和損耗 | 38,150 | | | 30,550 | | | 78,173 | | | 67,763 | |
銷售、一般和管理 | 15,392 | | | 13,172 | | | 34,050 | | | 27,688 | |
業務中斷 | 100 | | | 3,537 | | | 302 | | | 7,754 | |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 325,620 | | | 289,221 | | | 680,055 | | | 589,235 | |
營業收入 | 70,904 | | | 90,439 | | | 219,982 | | | 300,099 | |
利息支出 | (915) | | | (5,452) | | | (2,036) | | | (12,895) | |
利息收入 | 9,241 | | | 11,640 | | | 17,395 | | | 20,544 | |
| | | | | | | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | 221 | |
所得税支出前的收入 | 79,230 | | | 96,627 | | | 235,341 | | | 307,969 | |
所得税支出 | 8,519 | | | 14,534 | | | 27,641 | | | 43,598 | |
淨收入 | $ | 70,711 | | | $ | 82,093 | | | $ | 207,700 | | | $ | 264,371 | |
基本和攤薄後的每股淨收益: | | | | | | | |
每股淨收益——基本 | $ | 1.35 | | | $ | 1.58 | | | 3.98 | | | 5.09 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 1.35 | | | $ | 1.58 | | | 3.97 | | | 5.09 | |
已發行股票的加權平均數——基本 | 52,321 | | | 52,010 | | | 52,242 | | | 51,927 | |
已發行股票的加權平均數——攤薄 | 52,378 | | | 52,081 | | | 52,293 | | | 51,990 | |
每股分紅: | $ | 0.08 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.66 | | | 1.02 |
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
WARRIOR MET COAL, IN
簡明的資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 30 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 709,023 | | | $ | 738,197 | |
短期投資 | 9,270 | | | 9,030 | |
貿易應收賬款 | 182,710 | | | 98,225 | |
應收所得税 | — | | | 7,833 | |
庫存,淨額 | 173,948 | | | 183,949 | |
預付費用和其他應收賬款 | 34,855 | | | 31,932 | |
流動資產總額 | 1,109,806 | | | 1,069,166 | |
礦產權益,淨額 | 76,174 | | | 80,442 | |
財產、廠房和設備,淨額 | 1,348,348 | | | 1,179,609 | |
| | | |
遞延所得税 | 5,490 | | | 5,854 | |
其他長期資產 | 21,039 | | | 21,987 | |
總資產 | $ | 2,560,857 | | | $ | 2,357,058 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 65,507 | | | $ | 36,245 | |
應計費用 | 71,729 | | | 81,612 | |
資產報廢債務 | 12,500 | | | 12,500 | |
短期融資租賃負債 | 12,645 | | | 11,463 | |
其他流動負債 | 11,956 | | | 5,850 | |
| | | |
流動負債總額 | 174,337 | | | 147,670 | |
長期債務 | 153,312 | | | 153,023 | |
資產報廢債務 | 71,578 | | | 71,666 | |
黑肺的義務 | 27,331 | | | 26,966 | |
長期融資租賃負債 | 4,967 | | | 8,756 | |
遞延所得税 | 80,945 | | | 74,531 | |
| | | |
負債總額 | 512,470 | | | 482,612 | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$0.01 面值,(140,000,000 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授權的股份; 54,532,565 已發行和 52,310,724 截至2024年6月30日的未繳款項; 54,240,764 已發行和 52,018,923 截至 2023 年 12 月 31 日的未繳款項) | 545 | | | 542 | |
優先股,$0.01 每股面值 (10,000,000 已獲授權的股份; 不 已發行和流通的股份) | — | | | — | |
庫存股,按成本計算(2,221,841 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的股票) | (50,576) | | | (50,576) | |
額外已繳資本 | 281,801 | | | 279,332 | |
留存收益 | 1,816,617 | | | 1,645,148 | |
股東權益總額 | 2,048,387 | | | 1,874,446 | |
負債和股東權益總額 | $ | 2,560,857 | | | $ | 2,357,058 | |
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
WARRIOR MET COAL, IN
簡明的現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 在截至6月30日的六個月中 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
運營活動 | | | | | | | |
淨收入 | | | | | $ | 207,700 | | | $ | 264,371 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和損耗 | | | | | 78,173 | | | 67,763 | |
遞延所得税支出 | | | | | 6,778 | | | 37,942 | |
股票薪酬支出 | | | | | 14,187 | | | 12,275 | |
債務發行成本和債務折扣的攤銷 | | | | | 789 | | | 1,223 | |
增加資產報廢債務 | | | | | 2,595 | | | 1,896 | |
| | | | | | | |
天然氣套期保值按市值計價的收益 | | | | | — | | | (131) | |
運營資產和負債的變化: | | | | | | | |
貿易應收賬款 | | | | | (84,485) | | | (55,706) | |
應收所得税 | | | | | 7,833 | | | — | |
庫存,淨額 | | | | | 7,918 | | | 8,497 | |
預付費用和其他應收賬款 | | | | | (2,923) | | | (3,162) | |
應付賬款 | | | | | 24,473 | | | (3,163) | |
應計費用和其他流動負債 | | | | | (9,892) | | | (22,305) | |
其他 | | | | | (2,112) | | | 7,944 | |
經營活動提供的淨現金 | | | | | 251,033 | | | 317,444 | |
投資活動 | | | | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | | | | | (210,664) | | | (204,295) | |
延期礦山開發成本 | | | | | (12,645) | | | (25,687) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收購,扣除獲得的現金 | | | | | — | | | (2,421) | |
用於投資活動的淨現金 | | | | | (223,309) | | | (232,403) | |
籌資活動 | | | | | | | |
已支付的股息 | | | | | (36,232) | | | (53,703) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
償還債務 | | | | | — | | | (8000) | |
融資租賃債務的本金償還 | | | | | (8,889) | | | (16,199) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | | | | | (11,777) | | | (9,198) | |
用於融資活動的淨現金 | | | | | (56,898) | | | (87,100) | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | | | | (29,174) | | | (2,059) | |
期初的現金和現金等價物 | | | | | 738,197 | | | 829,480 | |
期末的現金和現金等價物 | | | | | $ | 709,023 | | | $ | 827,421 | |
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
WARRIOR MET COAL, IN
股東權益變動簡明表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 545 | | | $ | 539 | | | $ | 542 | | | $ | 539 | |
發行股票 | — | | | — | | | 3 | | | — | |
期末餘額 | 545 | | | 539 | | | 545 | | | 539 | |
優先股 | | | | | | | |
期初餘額 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末餘額 | — | | | — | | | — | | | — | |
國庫股 | | | | | | | |
期初餘額 | (50,576) | | | (50,576) | | | (50,576) | | | (50,576) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | (50,576) | | | (50,576) | | | (50,576) | | | (50,576) | |
額外實收資本 | | | | | | | |
期初餘額 | 276,731 | | | 268,471 | | | 279,332 | | | 269,956 | |
股票薪酬支出 | 5,069 | | | 4,597 | | | 14,248 | | | 12,310 | |
| | | | | | | |
既得股權獎勵的預扣税 | — | | | — | | | (11,780) | | | (9,198) | |
期末餘額 | 281,801 | | | 273,068 | | | 281,801 | | | 273,068 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | 1,751,500 | | | 1,359,857 | | | 1,645,148 | | | 1,227,596 | |
淨收入 | 70,711 | | | 82,093 | | | 207,700 | | | 264,371 | |
已支付的股息 | (5,594) | | | (3,686) | | | (36,232) | | | (53,703) | |
| | | | | | | |
期末餘額 | 1,816,617 | | | 1,438,264 | | | 1,816,617 | | | 1,438,264 | |
股東權益總額 | $ | 2,048,387 | | | $ | 1,661,295 | | | $ | 2,048,387 | | | $ | 1,661,295 | |
所附附附註是這些簡明財務報表不可分割的一部分。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
注意事項 1. 業務和演示基礎
業務描述
Warrior Met Coal, Inc.(以下簡稱 “公司”)是一家總部位於美國、具有環境和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。該公司完全致力於開採非熱熔鍊鋼煤,這些煤炭被歐洲、南美和亞洲的金屬製造商用作鋼鐵生產的關鍵組成部分。該公司是一家大規模、低成本的優質煤炭生產商和出口商,也稱為硬焦煤(“HCC”),在其位於阿拉巴馬州的地下礦山中進行高效的長壁作業。該公司從藍溪煤層生產的HCC含硫量非常低,並且具有很強的焦化特性。該公司還通過出售作為副產品從地下煤礦開採的天然氣和租賃物業的特許權使用費收入來獲得輔助收入。
演示基礎
隨附的財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及10-Q表和第S-X條例第10條的説明列報的。因此,它們不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和腳註。我們認為,財務報表包括所有必要的調整(包括正常的經常性應計費用),以使財務報表不具誤導性。 欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告(“2023年年度報告”)中包含的財務報表和相關附註。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日止年度的預期最終業績。截至2023年12月31日的資產負債表來自2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日年度的經審計的財務報表。
集體談判協議
公司與代表公司某些小時工的工會簽訂的集體談判協議(“CBA”)已於2021年4月1日到期,工會在未就新合同達成協議後發起了罷工。由於罷工,該公司最初使4號礦處於閒置狀態,並縮減了7號礦的運營。2022年第一季度,該公司在4號礦重啟運營。2023年2月16日,代表公司某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工,並無條件地提議重返工作崗位。公司產生的業務中斷費用約為 $0.1 百萬和美元0.3 截至2024年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元,這是與正在進行的勞資談判相關的持續法律費用。公司產生了美元3.5百萬和美元7.8截至2023年6月30日的三個月和六個月中為百萬美元,這是直接歸因於勞動罷工的非經常性支出,用於增量安全和保障、勞資談判和其他費用。這些費用在簡要運營報表中單獨列報。公司繼續與工會進行真誠的努力,以就新合同達成協議。
收購
2023年3月31日,公司以美元的價格收購了獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權2.4 百萬。收購對價是根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。此次收購不被認為對簡明財務報表具有重要意義。
注意事項 2. 重要會計政策摘要
公司的重要會計政策與2023年年度報告中包含的經審計的財務報表附註2中披露的政策一致。
估算值的使用
公司根據公認會計原則編制財務報表,該公認會計原則要求管理層做出估算和假設,以影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。由於估算中固有的不確定性,實際結果可能與這些估計有所不同。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括短期存款和高流動性投資,這些投資在購買時的原始到期日為三個月或更短,按成本列報,接近公允價值。
短期投資
到期日超過三個月但少於十二個月的工具包含在短期投資中。公司還購買期限不同的固定收益證券和存款證,這些證券和存款證被歸類為可供出售並按公允價值記賬。歸類為持有至到期的證券是管理層有意和能力持有至到期的證券。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,短期投資包括美元9.3 百萬和美元9.0 百萬現金和固定收益證券。短期投資作為沃爾特能源公司(“沃爾特能源”)及其子公司前僱員或代表其提出的自保黑肺相關索賠的抵押品入賬,這些索賠由公司承擔,涉及2016年3月31日之前的時期。
收入確認
當與公司客户簽訂的合同條款規定的履約義務得到履行時,即確認收入;對於所有合同,當承諾貨物的控制權移交給公司的客户並且損失風險移交給這些客户時,就會確認收入。對於通過鐵路向國內客户運送煤炭,控制權將在軌道車輛裝載時移交。對於通過遠洋船隻向國際客户運送煤炭,當船舶在阿拉巴馬州的莫比爾港裝載煤炭時,控制權就會轉移。有時,公司會在駁船裝載點或港口出售煤炭庫存,庫存隔離時控制權、所有權和損失風險轉移到該港口。對於根據平均定價合同銷售的所有鍊鋼煤炭銷售額,如果在確認收入時定價尚未最終確定,則收入是根據銷售之日收到的估計對價進行記錄的。對於天然氣銷售,當天然氣轉移到管道時,控制權就會轉移。如附註12所披露,收入分為公司採礦板塊的煤炭銷售額和所有其他收入中包含的天然氣銷售額。
在將貨物控制權移交給客户後,該公司的煤炭和天然氣銷售通常包括長達45天的付款期限。該公司在與客户的合同中通常不包括延期付款條款。
貿易應收賬款和信貸損失備抵金
貿易應收賬款按成本列報。貿易應收賬款是指從與客户簽訂的合同中確認的收入中產生的客户債務。信貸的發放基於對個人客户財務狀況的評估。該公司為其大多數客户以及向這些客户運送煤炭的地理區域提供貿易信用保險。在某些情況下,公司要求客户在發貨時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款,以降低損失風險。這些努力一直使公司沒有確認任何歷史信用損失。該公司也從未對其貿易信用保險單提出索賠。
為了估算貿易應收賬款的信用損失備抵額,公司採用了賬齡方法,根據應收賬款的未償還時間(例如,當前、1-31天、31-60天等)來計算潛在減值。公司根據公司的歷史信用損失率、客户的風險特徵以及當前的鍊鋼煤炭和鋼鐵市場環境來計算預期的信用損失率。截至2024年6月30日和2023年12月31日,估計的信貸損失備抵並不重要,對公司的財務報表沒有重大影響。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
注意事項 3。 庫存,淨額
庫存淨額彙總如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
煤炭 | $ | 106,365 | | | $ | 129,989 | |
原材料、零件、用品及其他,淨額 | 67,583 | | | 53,960 | |
庫存總額,淨額 | $ | 173,948 | | | $ | 183,949 | |
注意事項 4. 所得税
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,公司估算了其年度有效税率,並在中期報告期結束時將該有效税率應用於其年初至今的税前收入。不尋常或不經常發生的項目的税收影響,包括税法或税率變更的影響以及對遞延所得税資產可變現性的判斷變化的影響,均在這些事件發生的過渡期內報告。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,該公司的所得税支出為美元8.5百萬和美元27.6分別為百萬。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,該公司的所得税支出為美元14.5百萬和美元43.6分別是百萬。
這個 $8.5 百萬和美元27.6截至2024年6月30日的三個月和六個月的百萬所得税支出以及美元14.5百萬和美元43.6截至2023年6月30日的三個月和六個月中,百萬所得税支出包括一項與枯竭和《美國國税法》(“IRC”)第250條扣除額相關的福利:國外衍生的無形收入(“FDII”)。《減税和就業法》(“TCJA”)於2017年12月22日頒佈,並頒佈了IRC第250條扣除額:外國直接投資,除其他外,該法定税率對外國衍生的無形收入扣除37.5%,將法定税率從21%降至13.125%。從2026年開始,國外衍生的無形收入的扣除額從37.5%減少到21.875%。
注意事項 5. 債務
該公司的債務包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 | | 加權平均利率 | | 最終到期 |
高級擔保票據 | $ | 156,517 | | | $ | 156,517 | | | 7.875% | | 2028 年 12 月 |
ABL 借款 | — | | | — | | | 各不相同 (1) | | 2026 年 12 月 |
債務折扣 | (3,205) | | | (3,494) | | | | | |
債務總額 | 153,312 | | | 153,023 | | | | | |
減去:流動債務 | — | | | — | | | | | |
長期債務總額 | $ | 153,312 | | | $ | 153,023 | | | | | |
(1) ABL融資機制下的借款的利率等於有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),範圍從 1.5% 到 2.0%,加上信貸調整利差,目前範圍為 0.11448% 到 0.42826百分比,或替代基準利率加上適用的利潤,根據ABL融資機制下承諾的平均可用性確定,範圍從 0.5% 到 1.0%.
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
高級擔保票據
2021 年 12 月 6 日,公司發行了 $350.0本金總額為百萬美元 7.8752028年到期的優先有擔保票據(“票據”)百分比,初始價格為 99.343佔他們面部金額的百分比。這些票據是根據1933年《證券法》第144A條向合格的機構買家發行的,並根據證券法第S條向美國境外交易的某些非美國人發行的。公司使用發行票據的淨收益以及手頭現金為贖回公司所有未償還的債券提供資金 8.002024年到期的優先有擔保票據(“現有票據”)的百分比,包括與此類贖回相關的贖回溢價的支付。這些票據將於2028年12月1日到期。
在截至2023年6月30日的六個月中,公司在公開市場上回購併註銷了約美元8.0我們的票據本金為百萬元。在票據的註銷方面,我們確認了提前清償債務造成的損失0.1 百萬美元已包含在簡明運營報表的利息支出中。
ABL 設施
2021年12月6日,公司與作為借款人、擔保方、不時作為行政代理人的花旗銀行(以該身份為 “代理人”)簽訂了第二份經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議(“第二份修訂和重述的基於資產的循環信貸協議”),後者對當時的全部內容進行了修訂和重述現有的經修訂和重述的基於資產的循環信貸協議(經修訂的 “ABL額度”)。除其他外,經修訂和重述的第二份信貸協議包括:(i)將ABL貸款的到期日延長至2026年12月6日;(ii)將借款應付利率的計算從倫敦銀行間同業拆借利率改為基於SOFR,對此類借款的適用利率幅度進行了相應的修改,(iii)修訂了與借款基礎計算有關的某些定義;(iv) 將可用於開具信用證的承付款增加到美元65.0百萬;以及(v)修訂了契約中包含的某些籃子,使其符合票據契約(“契約”)中包含的籃子。第二份經修訂和重述的信貸協議還允許公司最多借款 $116.0到2026年11月為百萬美元,視借款基礎和其他條件下的可用性而定。
截至2024年6月30日, 不 ABL融資機制下的貸款尚未償還,而且有 $8.7 根據ABL融資機制簽發和未付的100萬張信用證。截至 2024 年 6 月 30 日,該公司有 $107.4 ABL融資機制下的百萬可用性(按扣除美元計算)8.7 當時尚未結清的信用證數百萬張)。
注意事項 6. 租約
該公司主要為某些採礦設備簽訂租期為12個月或更短的租賃協議,其中一些包括延長租約的選項。期限不超過12個月的租賃不記錄在資產負債表上。公司在租賃期內以直線方式確認這些協議中的租賃費用。此外,該公司還有某些採礦設備的融資租約,這些租賃將在不同的合同期內到期。這些租約的剩餘租賃條款為一至 五年 並且不包括續訂選項。融資租賃的攤銷費用包含在折舊和損耗費用中。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
與租賃相關的補充資產負債表信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
融資租賃使用權資產,淨額 (1) | $ | 61,776 | | | $ | 67,014 | |
融資租賃負債 | | | |
當前 | 12,645 | | | 11,463 | |
非當前 | 4,967 | | | 8,756 | |
融資租賃負債總額 | $ | 17,612 | | | $ | 20,219 | |
| | | |
加權平均剩餘租賃期限-融資租賃(以月為單位) | 17.6 | | | 20.8 | |
加權平均貼現率-融資租賃 (2) | 7.01 | % | | 7.02 | % |
(1) 融資租賃使用權資產在扣除累計攤銷額美元后入賬47.9 百萬和美元38.5百萬美元,分別包含在截至2024年6月30日的簡明資產負債表和截至2023年12月31日的資產負債表的淨資產負債表中,計入不動產、廠房和設備。
(2) 當租賃中不容易獲得隱性貼現率時,公司在確定租賃付款的現值時,會根據開始日期的可用信息使用其增量借款利率。
租賃費用的組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
運營租賃成本 (1): | $ | 8,206 | | | $ | 6,495 | | | $ | 20,812 | | | $ | 12,925 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
租賃資產的攤銷 | 5,775 | | | 5,349 | | | 11,533 | | | 10,629 | |
租賃負債的利息 | 2,322 | | | 654 | | | 2,673 | | | 1,292 | |
淨租賃成本 | $ | 16,303 | | | $ | 12,498 | | | $ | 35,018 | | | $ | 24,846 | |
(1) 包括期限不超過 12 個月的租約。
截至2024年6月30日,公司融資租賃的租賃負債到期日如下(以千計):
| | | | | |
| 融資租賃 (1) |
2024 | $ | 9,018 | |
2025 | 8,710 | |
2026 | 759 | |
2027 | — | |
| |
此後 | — | |
總計 | 18,487 | |
減去:代表利息的金額 | (875) | |
租賃負債的現值 | $ | 17,612 | |
(1) 融資租賃付款包括 $2.6根據尚未生效的已簽署的租賃協議,未來需要支付數百萬筆款項。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
與公司租賃相關的補充現金流信息如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金: | | | |
來自融資租賃的運營現金流 | $ | 2,673 | | | $ | 1,292 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | $ | 8,889 | | | $ | 16,199 | |
為換取租賃義務而獲得的非現金使用權資產: | | | |
融資租賃 | $ | 6,282 | | | $ | 5,223 | |
注意事項 7. 每股淨收益
基本和攤薄後的每股淨收益計算方法如下(以千計,每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 70,711 | | | $ | 82,093 | | | 207,700 | | | 264,371 | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股淨收益的加權平均份額——基本 | 52,321 | | | 52,010 | | | 52,242 | | | 51,927 | |
稀釋性限制性股票獎勵 | 57 | | | 71 | | | 51 | | | 63 | |
用於計算每股淨收益的加權平均股票(攤薄後) | 52,378 | | | 52,081 | | | 52,293 | | | 51,990 | |
每股淨收益——基本 | $ | 1.35 | | | $ | 1.58 | | | $ | 3.98 | | | $ | 5.09 | |
每股淨收益——攤薄 | $ | 1.35 | | | $ | 1.58 | | | $ | 3.97 | | | $ | 5.09 | |
註釋 8. 承付款和或有開支
環境問題
公司受有關環境保護的各種法律和法規的約束,既涉及工廠、礦山和其他設施的建造和運營,也涉及修復自身和其他財產可能存在的環境條件。
該公司認為它符合聯邦、州和地方的環境法律法規。在成本可能且可以合理估計的情況下,公司應計因與過去運營相關的現有條件而產生的環境費用。截至2024年6月30日和2023年12月31日,除了礦山開墾的資產報廢義務外,沒有環境事項的應計賬款。
雜項訴訟
公司不時成為正常業務過程中提起的訴訟的當事方。當可能發生損失且金額可以合理估計時,公司會記錄與這些事項相關的成本。這些事項的結果對公司未來經營業績的影響無法肯定地預測,因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類事項的金額和時間。截至2024年6月30日和2023年12月31日,沒有雜項訴訟應計項目。
2015年7月15日,沃爾特能源及其部分全資美國子公司,包括吉姆·沃爾特資源公司(“JWR”),根據《美國破產法》第11章第11章(“第11章案件”)在阿拉巴馬州北區南區提交了自願救濟申請。2015 年 12 月 7 日,加拿大沃爾特能源控股有限公司
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
根據不列顛哥倫比亞省最高法院的初步命令,沃爾特加拿大煤炭合夥企業及其加拿大附屬公司(統稱 “加拿大沃爾特”)申請並獲得了《公司債權人安排法》(“CCAA”)的保護。由於公司在第11章案件中收購了沃爾特能源的某些核心運營資產,該公司在2023年第一季度收到了美元0.2 百萬美元來自第11章案件,在簡明運營報表中反映為其他收入。
其他承付款和或有開支
該公司是與鐵路和駁船運輸提供商以及阿拉巴馬州港務局簽訂的各種運輸和吞吐量協議的當事方。這些協議包含煤炭從礦場運往阿拉巴馬州莫比爾港、軌道車輛或駁船的卸貨以及船舶裝載的年度最低噸位保障。如果公司未履行其最低吞吐量義務(基於年度最低吞吐量),則必須向運輸提供商或阿拉巴馬州港務局支付合同中規定的每公噸金額,以彌補實際吞吐量和最低吞吐量要求之間的差額。截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司有 不 記錄最低吞吐量要求的負債。
特許權使用費義務
公司開採的大量煤炭來自向第三方土地所有者租賃的礦產儲量。這些租約將採礦權轉讓給公司,以換取特許權使用費以每噸固定金額或銷售價格的百分比支付給土地所有者。儘管煤炭租賃的續訂條款和條件各不相同,但它們通常持續到儲量的經濟壽命。煤炭特許權使用費為 $33.2 百萬和美元76.1 百萬和美元31.5百萬和美元64.7在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。
註釋 9. 股東權益
普通股
公司有權發行最多 140,000,000 普通股,美元0.01 每股面值。經董事會授權,普通股持有人有權獲得股息。
股票回購計劃
2019年3月26日,董事會批准了公司的第二份股票回購計劃(“新股回購計劃”),該計劃授權回購總額不超過1美元70.0 公司已發行普通股的百萬股。該公司已完全用盡先前的美元股票回購計劃(“首次股票回購計劃”)40.0 其已發行普通股的百萬股。新股票回購計劃不要求公司回購特定數量的股票或設定到期日期。董事會可以隨時暫停或終止新股票回購計劃,恕不另行通知。
根據新股票回購計劃,公司可以不時地以公司認為適當的價格和時間回購其普通股,但須視市場和行業狀況、股票價格、監管要求以及公司不時確定的其他考慮因素而定。根據適用的證券法律法規,包括《交易法》第100億.18條,公司的回購可以通過公開市場購買或私下協商的交易來執行,回購可以根據《交易法》第10b5-1條執行。回購將受ABL融資機制和契約的限制。公司打算根據新股票回購計劃從手頭現金和/或其他流動性來源中為回購提供資金。根據《通貨膨脹減少法》,未來對公司普通股的任何回購均需繳納1%的消費税。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司已回購 50 萬 新股票回購計劃下的股票價格約為美元10.6 百萬,剩下大約 $59.4 根據新股票回購計劃批准的百萬股回購。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
分紅
截至本10-Q表格的提交之日,公司已宣佈了以下普通股股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股分紅 | | 已支付的股息 | | 股息類型 | | 申報日期 | | 記錄日期 | | 應付款日期 |
| | (單位:百萬) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
$ | 0.07 | | | $ | 3.6 | | | 每季度 | | 2023年2月9日 | | 2023年2月20日 | | 2023年2月27日 |
$ | 0.88 | | | $ | 46.4 | | | 特別的 | | 2023年2月13日 | | 2023年2月28日 | | 2023年3月7日 |
$ | 0.07 | | | $ | 3.7 | | | 每季度 | | 2023年4月25日 | | 2023年5月5日 | | 2023年5月12日 |
$ | 0.07 | | | $ | 3.7 | | | 每季度 | | 2023年7月28日 | | 2023年8月7日 | | 2023年8月14日 |
$ | 0.07 | | | $ | 3.7 | | | 每季度 | | 2023年10月24日 | | 2023年11月3日 | | 2023年11月10日 |
$ | 0.08 | | | $ | 4.2 | | | 每季度 | | 2024年2月9日 | | 2024年2月20日 | | 2024年2月26日 |
$ | 0.50 | | | $ | 26.3 | | | 特別的 | | 2024年2月9日 | | 2024年3月1日 | | 2024年3月7日 |
$ | 0.08 | | | $ | 4.2 | | | 每季度 | | 2024年4月25日 | | 2024年5月6日 | | 2024年5月13日 |
$ | 0.08 | | | $ | — | | | 每季度 | | 2024年7月26日 | | 2024年8月6日 | | 2024年8月13日 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
優先股
公司有權發行最多 10,000,000 優先股股份,美元0.01 每股面值。
注意事項 10. 衍生工具
公司不時簽訂天然氣互換合約,以對衝與公司預測銷售相關的天然氣價格波動相關的預期未來現金流波動所面臨的風險。截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司已經 不 未兑現的天然氣互換合約。
該公司的天然氣互換合約可以經濟地對衝某些風險,但未被指定為財務報告目的的套期保值。這些衍生工具公允價值的所有變動均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。公司認可 不 截至2024年6月30日的三個月和六個月的收益或虧損。該公司確認了與天然氣互換合約相關的收益0.5 百萬和美元1.2 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,分別為百萬美元。該公司按公允價值記錄所有衍生工具,並有 不 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日記錄的資產或負債。
注意事項 11. 金融工具的公允價值
截至2024年6月30日或2023年12月31日,公司沒有按公允價值定期計量的重大資產或任何其他負債。在截至2024年6月30日的六個月中,一級、二級和三級之間沒有轉賬。該公司使用活躍的場外交易市場中類似合約的交易商報價來確定二級負債的公允價值。在截至2024年6月30日的六個月中,用於定期衡量負債公允價值的估值技術沒有變化。
使用以下方法和假設來估算未選擇公允價值期權的公允價值:
現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和貿易應付賬款——由於這些資產和負債的短期性質,簡明資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。
債務— 公司的未償債務按成本記賬。截至 2024 年 6 月 30 日,有 不 ABL融資機制下未償還的借款,其中美元107.4 百萬美元可用,扣除未付信用證 $8.7 百萬。截至 2023 年 12 月 31 日,該公司已經 不 ABL融資機制下未償還的借款,其中美元107.4百萬美元可用,扣除未付信用證 $8.7 百萬。截至2024年6月30日和2023年12月31日,根據可觀察到的市場數據(2級),票據的估計公允價值約為美元157.7 百萬和美元156.0 分別為百萬。
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
註釋 12. 細分信息
在以下情況下,公司將某項業務確定為運營板塊:(i)該業務從事可從中獲得收入和產生費用的業務活動;(ii)首席運營決策者(“CODM”)(即公司首席執行官)定期審查其經營業績,以就分配給該細分市場的資源做出決策並評估其業績;(iii)它擁有可用的離散財務信息。該公司已確定其 二 地下采礦業務是其運營部門。CodM審查運營部門層面的財務信息,以分配資源並評估每個運營部門的經營業績和財務業績。如果運營部門具有相似的定量經濟特徵,並且這些運營分部在以下定性特徵上相似,則將其合併為可報告的細分市場:(i)產品和服務的性質;(ii)生產過程的性質;(iii)其產品和服務的客户類型或類別;(iv)用於分銷產品或提供服務的方法;(v)監管環境的性質(如果適用)。
公司已確定 二 運營部門的定量和定性特徵相似,因此 二 運營部門已彙總為 一 可報告的細分市場。該公司已確定其天然氣和特許權使用費業務以及藍溪礦開發不符合ASC 280中被視為運營或應申報細分市場的標準。因此,公司將其業績列入 “所有其他” 類別,作為與合併金額的對賬項目。
公司不按細分市場分配其所有資產、折舊和損耗費用、銷售、一般和管理費用、交易成本、利息收入(支出)和所得税支出。
下表包括分部信息與合併金額(以千計)的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | |
採礦 | $ | 390,424 | | | 371,033 | | | $ | 888,423 | | | $ | 871,524 | |
所有其他 | 6,099 | | | 8,627 | | | 11,613 | | | 17,810 | |
總收入 | $ | 396,524 | | | $ | 379,660 | | | $ | 900,036 | | | $ | 889,334 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
資本支出 | | | | | | | |
採礦 | $ | 26,566 | | | $ | 38,388 | | | $ | 57,585 | | | $ | 78,537 | |
所有其他 | 84,395 | | | 97,728 | | | 153,079 | | | 125,758 | |
資本支出總額 | $ | 110,961 | | | $ | 136,116 | | | $ | 210,664 | | | $ | 204,295 | |
公司根據分部調整後的息税折舊攤銷前利潤評估其分部的業績,分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入調整後的淨收益;其他收入成本;折舊和損耗費用;銷售、一般和管理費用;業務中斷費用;其他收入;淨利息收入;所得税支出;以及CodM在做出分部間資源分配決策或評估細分市場業績時未考慮的某些交易或調整。分部調整後的息税折舊攤銷前利潤不代表也不應被視為GAAP下銷售成本的替代方案,並且可能無法與其他公司使用的其他類似標題的指標進行比較。 以下是分部調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬情況,這是其根據公認會計原則(以千計)計算和列報的最直接可比的財務指標:
WARRIOR MET COAL, INC.
簡明財務報表附註(續)
截至2024年6月30日的六個月(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 129,120 | | | $ | 140,581 | | | $ | 341,531 | | | $ | 408,442 | |
其他收入 | 6,099 | | | 8,627 | | | 11,613 | | | 17,810 | |
其他收入成本 | (10,673) | | | (11,510) | | | (20,638) | | | (22,948) | |
折舊和損耗 | (38,150) | | | (30,550) | | | (78,173) | | | (67,763) | |
銷售、一般和管理 | (15,392) | | | (13,172) | | | (34,050) | | | (27,688) | |
業務中斷 | (100) | | | (3,537) | | | (302) | | | (7,754) | |
| | | | | | | |
其他收入 | — | | | — | | | — | | | 221 | |
淨利息收入 | 8,327 | | | 6,188 | | | 15,360 | | | 7,649 | |
所得税支出 | (8,519) | | | (14,534) | | | (27,641) | | | (43,598) | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 70,711 | | | $ | 82,093 | | | $ | 207,700 | | | $ | 264,371 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論和分析敍述了我們截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績和財務狀況。您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析,以及本10-Q表中列出的財務報表和相關附註,以及我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告(“2023年年度報告”)中包含的截至2023年12月31日的已審計財務報表。本討論和分析中包含的或本10-Q表格其他地方列出的某些信息,包括與我們的業務和相關融資計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於許多因素,我們的實際業績可能與以下討論和分析中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的結果存在重大差異。請參閲 “前瞻性陳述”。
概述
我們是一家總部位於美國、具有環保和社會意識的全球鋼鐵行業供應商。我們完全致力於開採非熱冶金(“金屬”)鍊鋼煤,這些煤炭被歐洲、南美和亞洲的金屬製造商用作鋼鐵生產的關鍵組成部分。我們是一家大規模、低成本的優質煤炭生產商和出口商,也稱為硬焦煤(“HCC”),在我們位於阿拉巴馬州的4號礦和7號礦的地下礦山中進行高效的長壁作業。
截至2023年12月31日,根據馬歇爾·米勒律師事務所(“馬歇爾·米勒”)編寫的儲量報告,我們的兩座運營礦山4號礦和7號礦的可開採儲量約為8290萬公噸,未開發的藍溪礦包含6760萬公噸的可開採儲量和3,970萬公噸的煤炭資源,總量為1.073億公噸。由於我們的優質煤炭,我們的7號礦鍊鋼煤的已實現價格歷來與Platts溢價低波動率(“LV”)自由船上價格(“FOB”)澳大利亞指數價格(“Platts指數”)持平,或略有折扣。我們的 4 號礦鍊鋼煤在 2023 年下半年從中波動率(“MV”)過渡到高波動率 A(“HVA”)品質,其交易價格通常比 7 號礦的煤炭價格折扣更大。現在,我們的目標主要是4號礦煤炭的東海岸高Vol A指數價格。我們的鍊鋼煤從藍溪煤層的南阿巴拉契亞部分開採,其特點是硫含量低,灰分低至中等,體積從低到高。這些特性使我們的煤非常適合用作煉焦煤,用於製造鋼鐵。
我們將幾乎所有的鍊鋼煤炭生產商出售給美國以外的鋼鐵生產商。鍊鋼煤炭轉化為焦炭,是鋼鐵生產過程中的關鍵投入。鍊鋼用煤既在生產國國內消費,也由幾個最大的生產國出口,例如中國、澳大利亞、美國、加拿大和俄羅斯。因此,對我們煤炭的需求將與全球鍊鋼行業的狀況高度相關。鍊鋼行業對鍊鋼煤的需求受到多種因素的影響,包括該行業業務的週期性、鍊鋼過程的技術發展以及鋁、複合材料和塑料等鋼鐵替代品的可用性。鋼鐵產品需求的大幅減少將減少對鍊鋼用煤的需求,這將對我們的業務產生重大不利影響。同樣,如果在綜合鋼廠過程中使用替代原料代替鍊鋼煤,則對鍊鋼煤的需求將大幅減少,這也可能對我們的鍊鋼煤需求產生重大不利影響。
最近的事態發展
受能源和食品成本上漲、供應限制和強勁的消費者需求的推動,美國的通貨膨脹率仍保持在3%左右。儘管預計在2024年剩餘時間內,整體經濟的通貨膨脹將有所緩解,但我們尚未看到煤炭開採業的通貨膨脹率顯著緩解,並預計通貨膨脹將繼續對我們的盈利能力產生負面影響,因為我們預計鋼鐵價格、運費、勞動力和其他材料和供應的通貨膨脹率將保持在較高水平。具體而言,我們的通貨膨脹成本增長幅度從25%到35%不等,主要與勞動力、建築材料和某些設備有關。此外,我們經歷了皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵礦、巖塵和其他供應品以及設備維修和重建的人工和零件成本的上漲。
2024年2月底,全球海運冶金煤炭市場惡化,這主要是由印度和中國需求疲軟以及澳大利亞強勁產量推動的供應增加所推動的。由於澳大利亞供應的增加以及淡季需求疲軟,價格在2024年第二季度的大部分時間裏保持區間波動。截至2024年7月16日,優質低壓煤炭的普氏指數價格為每公噸234.00美元。根據伍德·麥肯齊於2024年6月發佈的全球冶金煤短期展望,受澳大利亞礦山長壁移動、澳大利亞鐵路維護和最近的礦山火災的推動,預計2024年第三季度鍊鋼煤炭供應將受到限制。在需求方面,伍德·麥肯齊預測,隨着季風過後,印度的鋼鐵需求將增加
庫存季並宣佈其新的政府基礎設施支出計劃,以及房地產行業更多刺激措施的推動下,中國的需求可能增加。根據世界鋼鐵協會的短期展望,預計2024年的鋼鐵需求將在2025年增長1.7%和1.2%。鋼鐵需求的增加在很大程度上導致印度在2024年和2025年需求增長8%,這得益於所有鋼鐵使用行業的持續增長以及基礎設施投資的持續強勁增長。印度鋼鐵需求的增長被房地產投資下降所推動的中國鋼鐵需求的減少所抵消。
集體談判協議
我們與代表我們某些小時工的工會簽訂的集體談判協議(“CBA”)已於2021年4月1日到期,工會在未就新合同達成協議後發起了罷工。由於這次襲擊,我們最初使4號礦處於閒置狀態,並縮減了7號礦的運營規模。2022年第一季度,我們在4號礦重新開始運營。2023年2月16日,代表我們某些小時工的工會宣佈他們將結束罷工,並無條件地提議重返工作崗位。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,我們承擔了約10萬美元和30萬美元的業務中斷費用,這是與正在進行的勞資談判相關的持續法律費用。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們支出了350萬美元和780萬美元,這是直接歸因於勞動罷工的非經常性支出,用於增量安全和保障、勞資談判和其他費用。這些費用在簡要運營報表中單獨列報。公司繼續與工會進行真誠的努力,以就新合同達成協議。
收購
2023年3月31日,我們以240萬美元的價格收購了獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權。收購對價是根據收購之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。此次收購不被認為對簡明財務報表具有重要意義。
我們如何評估我們的運營
我們的主要業務是為鋼鐵行業開採和出口鍊鋼煤炭,是在一個應報告的業務領域進行的:採礦。所有其他業務和業績作為對賬項目在 “所有其他” 類別下報告,合併金額包括我們出售作為副產品從地下煤礦開採的天然氣的業務業績、租賃物業的特許權使用費以及與藍溪礦開發相關的業務業績。我們的天然氣和特許權使用費業務不符合ASC 280 “分部報告” 中的標準,無法被視為運營或應申報細分市場。
我們的管理層使用各種財務和運營指標來分析我們的業績。這些指標是評估我們經營業績和盈利能力的重要因素,包括:(i)分部調整後息税折舊攤銷前利潤(定義見下文),一項非公認會計準則財務指標;(ii)推動煤炭銷售收入的銷量和平均淨銷售價格;(iii)現金銷售成本,一項非公認會計準則財務指標;(iv)調整後息税折舊攤銷前利潤,一項非公認會計準則財務指標。下表在歷史基礎上列出了每個所示時期的補充數據。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 | | | | |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | | | |
| | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 129,120 | | | $ | 140,581 | | | $ | 341,531 | | | $ | 408,442 | | | | | |
公噸銷量 | 1,904 | | | 1,613 | | | 3,835 | | | 3,381 | | | | | |
公噸產量 | 1,970 | | | 1,745 | | | 3,831 | | | 3,341 | | | | | |
每公噸的平均淨銷售價格 | $ | 205.05 | | | $ | 230.03 | | | $ | 231.66 | | | $ | 257.77 | | | | | |
每公噸的銷售現金成本 | $ | 136.39 | | | $ | 141.95 | | | $ | 141.82 | | | $ | 136.21 | | | | | |
生產成本% | 61 | % | | 59 | % | | 61 | % | | 58 | % | | | | |
運輸和特許權使用費% | 39 | % | | 41 | % | | 39 | % | | 42 | % | | | | |
調整後 EBITDA | $ | 115,943 | | | $ | 129,980 | | | $ | 316,140 | | | $ | 389,387 | | | | | |
分部調整後的息税折舊攤銷前
我們將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為經其他收入調整後的淨收益;其他收入成本;折舊和損耗費用;銷售、一般和管理費用;業務中斷費用;淨利息收入;所得税支出;首席執行官、我們的首席運營決策者在做出分部間資源分配或評估細分市場業績的決策時未考慮的其他收入和某些交易或調整。管理層和財務報表的外部用户(例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)將分部調整後的息税折舊攤銷前利潤用作補充財務指標,用於評估:
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比,不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構;
•我們的資產產生足夠現金流以支付股息的能力;
•我們承擔和償還債務和為資本支出提供資金的能力;以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
銷量和平均淨銷售價格
我們根據監管標準可以安全生產和銷售的煤炭數量以及我們獲得的鍊鋼煤炭價格來評估我們的業務。我們的銷量和銷售價格在很大程度上取決於我們的年度鍊鋼煤炭銷售合同的條款,這些合同的價格通常根據每日指數平均值或季度來確定。我們銷售的鍊鋼煤的數量也取決於國際煤炭市場的定價環境以及我們銷售的低壓和高壓煤炭的數量。我們根據每公噸的平均淨銷售價格來評估鍊鋼煤炭的價格。
我們的每公噸平均淨銷售價格是我們的煤炭淨銷售收入除以煤炭銷售的總公噸數。此外,我們的每公噸平均淨銷售價格不包括滯期費和質量規格調整。
銷售的現金成本
我們以每公噸成本來評估我們的現金銷售成本。現金銷售成本基於報告的銷售成本,包括運費、特許權使用費、人力、燃料和其他類似的生產和銷售成本項目等項目,並可能根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)在簡明運營報表中歸類為銷售成本以外的成本,但與生產煤炭並在離岸價出售煤炭所產生的成本直接相關的其他項目進行調整阿拉巴馬州莫比爾。我們的每公噸銷售現金成本是按銷售的現金成本除以公噸銷售量計算得出的。管理層和我們的財務報表的外部用户(例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)將現金銷售成本用作補充財務衡量標準,以評估:
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比,不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構;以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
我們認為,這項非公認會計準則財務指標為我們的經營業績提供了更多見解,並通過排除管理層認為不代表我們核心經營業績的某些項目的影響,反映了管理層如何分析我們的經營業績,並將該業績與其他公司進行比較,以進行業務決策。我們認為,現金銷售成本是衡量我們可控成本和運營業績的有用指標,它包括了生產煤炭並在阿拉巴馬州莫比爾港以離岸價出售煤炭所產生的所有成本。現金銷售成本的週期間比較旨在幫助管理層識別和評估可能影響我們的其他趨勢,這些趨勢可能無法僅通過銷售成本的逐期比較來顯示。不應將銷售現金成本視為銷售成本或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。現金銷售成本不包括一些(但不是全部)影響銷售成本的項目,我們的演示可能與其他公司的介紹有所不同。因此,下文列出的現金銷售成本可能無法與其他公司的類似標題的指標相提並論。
下表顯示了每個時期的現金銷售成本與總銷售成本(最直接可比的GAAP財務指標)的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| |
銷售成本(不包括折舊和損耗) | $ | 261,305 | | | $ | 230,452 | | | $ | 546,892 | | | $ | 463,082 | |
資產退休債務增加 | (703) | | | (539) | | | (1,405) | | | (1,079) | |
股票補償費用 | (912) | | | (948) | | | (1,625) | | | (1,482) | |
銷售的現金成本 | $ | 259,690 | | | $ | 228,965 | | | $ | 543,862 | | | $ | 460,521 | |
調整後 EBITDA
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息收入、淨額、所得税支出、折舊和損耗、非現金資產報廢義務增加、非現金股票薪酬支出、其他非現金增長、天然氣套期保值的按市值計價收益、業務中斷和其他收入。管理層和財務報表的外部用户(例如投資者、行業分析師、貸款人和評級機構)將調整後的息税折舊攤銷前利潤用作補充財務指標,用於評估:
•我們的經營業績與煤炭行業其他公司的經營業績相比,不考慮融資方式、歷史成本基礎或資本結構;以及
•收購和其他資本支出項目的可行性以及各種投資機會的投資回報。
我們認為,本報告中列報的調整後息税折舊攤銷前利潤為投資者評估我們的財務狀況和經營業績提供了有用的信息。與調整後息税折舊攤銷前利潤最直接可比的GAAP指標是淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收益或根據公認會計原則列報的任何其他財務業績或流動性衡量標準的替代方案。調整不包括影響淨收入的部分(但不是全部)項目,我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報可能與其他公司的列報有所不同。
下表顯示了每個時期的調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益(最直接可比的GAAP財務指標)的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
(以千計) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 70,711 | | | $ | 82,093 | | | $ | 207,700 | | | $ | 264,371 | |
淨利息收入 | (8,327) | | | (6,188) | | | (15,360) | | | (7,649) | |
所得税支出 | 8,519 | | | 14,534 | | | 27,641 | | | 43,598 | |
折舊和損耗 | 38,150 | | | 30,550 | | | 78,173 | | | 67,763 | |
資產報廢義務增加 (1) | 1,298 | | | 990 | | | 2,595 | | | 1,896 | |
股票補償費用 (2) | 5,040 | | | 4,573 | | | 14,187 | | | 12,275 | |
其他非現金增長 (3) | 451 | | | 413 | | | 902 | | | 827 | |
天然氣套期保值按市值計價的收益 (4) | — | | | (522) | | | — | | | (1,227) | |
業務中斷 (5) | 101 | | | 3,537 | | | 302 | | | 7,754 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入 (6) | — | | | — | | | — | | | (221) | |
調整後 EBITDA | $ | 115,943 | | | $ | 129,980 | | | $ | 316,140 | | | $ | 389,387 | |
(1) 代表與我們的資產報廢義務相關的非現金增值支出。
(2) 代表與股權獎勵相關的非現金股票薪酬支出。
(3) 代表與我們的黑肺債務相關的非現金增值支出。
(4) 代表天然氣套期保值中確認的按市值計價的收益。
(5) 代表與罷工相關的業務中斷費用。
(6) 代表沃爾特能源公司收到的與第11章案件相關的收益。
運營結果
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的三個月
下表彙總了這些時期的某些未經審計的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 |
(以千美元計) | 2024 | | 佔總收入的百分比 | | 2023 | | 佔總收入的百分比 |
收入: | | | | | | | |
銷售 | $ | 390,424 | | | 98.5 | % | | $ | 371,033 | | | 97.7 | % |
其他收入 | 6,099 | | | 1.5 | % | | 8,627 | | | 2.3 | % |
總收入 | 396,524 | | | 100.0 | % | | 379,660 | | | 100.0 | % |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 261,305 | | | 65.9 | % | | 230,452 | | | 60.7 | % |
其他收入成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 10,673 | | | 2.7 | % | | 11,510 | | | 3.0 | % |
折舊和損耗 | 38,150 | | | 9.6 | % | | 30,550 | | | 8.0 | % |
銷售、一般和管理 | 15,392 | | | 3.9 | % | | 13,172 | | | 3.5 | % |
業務中斷 | 100 | | | — | % | | 3,537 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 325,620 | | | 82.1 | % | | 289,221 | | | 76.2 | % |
營業收入 | 70,904 | | | 17.9 | % | | 90,439 | | | 23.8 | % |
利息支出 | (915) | | | (0.2) | % | | (5,452) | | | (1.4) | % |
利息收入 | 9,241 | | | 2.3 | % | | 11,640 | | | 3.1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 79,230 | | | 20.0 | % | | 96,627 | | | 25.5 | % |
所得税支出 | 8,519 | | | 2.1 | % | | 14,534 | | | 3.8 | % |
淨收入 | $ | 70,711 | | | 17.8 | % | | $ | 82,093 | | | 21.6 | % |
按單位計算的銷售額和銷售成本如下:
| | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 |
| 2024 | | 2023 |
煤炭冶金(千公噸) | | | |
公噸銷量 | 1,904 | | | 1,613 | |
公噸產量 | 1,970 | | | 1,745 | |
每公噸的平均淨銷售價格 | $ | 205.05 | | | $ | 230.03 | |
每公噸的銷售現金成本 | $ | 136.39 | | | $ | 141.95 | |
截至2024年6月30日的三個月,我們生產了200萬公噸鍊鋼煤,而截至2023年6月30日的三個月為170萬公噸,增長了13%。產量的增加推動了銷售額的增長,因為與2023年第二季度相比,4號礦和7號礦在2024年第二季度的產能水平都更高。
截至2024年6月30日的三個月,銷售額為3.904億美元,而截至2023年6月30日的三個月,銷售額為3.71億美元。銷售額增長1,940萬美元的主要原因是銷售額增長了6,690萬美元,這歸因於鍊鋼煤的銷量增長了18%,即3萬公噸,但部分被銷售額下降的4,760萬美元所抵消,這與每公噸鍊鋼煤平均淨銷售價格下降24.98美元相關的銷售額下降了4,760萬美元。銷量增長18%是由與2023年相比在更高產能水平下運營的4號礦和7號礦的產量增加所推動的。我們的鍊鋼煤炭的平均淨銷售價格從2023年第二季度的每公噸230.03美元下降至2024年第二季度的每公噸205.05美元,下降了24.98美元。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們的地域客户組合在歐洲為39%,亞洲為37%,南美為23%,美國為1%。在截至2023年6月30日的三個月中,我們的地域客户組合為47%
在歐洲,33% 在亞洲,19% 在南美洲,1% 在美國。我們的地域客户組合通常會根據客户的訂單和發貨時間而有所不同。
截至2024年6月30日的三個月,其他收入為610萬美元,而截至2023年6月30日的三個月,其他收入為860萬美元。其他收入包括來自我們天然氣業務的收入、不動產、廠房和設備及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合同公允價值的變化以及所得的特許權使用費收入。其他收入減少250萬美元的主要原因是銷售量下降了10%,因為截至2024年6月30日的三個月,路易斯安那州南部每百萬英熱單位(“mmBTU”)的天然氣平均價格與去年同期相比保持相對穩定。
截至2024年6月30日的三個月,銷售成本為2.613億美元,佔總收入的65.9%,而截至2023年6月30日的三個月,銷售成本為2.305億美元,佔總收入的60.7%。3,090萬美元的增長主要是由鍊鋼煤銷售量增加3萬公噸導致的4,130萬美元的增長部分被1,060萬美元的減少所抵消,這是由於每公噸鍊鋼煤的平均淨銷售價格下降24.98美元及其對我們的可變成本結構(主要是工資、運輸和特許權使用費)的影響。在截至2024年6月30日的三個月中,生產成本佔銷售和運輸成本的61%,特許權使用費約佔39%,而截至2023年6月30日的三個月,生產成本為59%,運輸和特許權使用費為41%。
截至2024年6月30日的三個月,折舊和損耗費用為3,810萬美元,佔總收入的9.6%,而截至2023年6月30日的三個月,折舊和損耗費用為3,060萬美元,佔總收入的8.0%。折舊和枯竭量增加760萬美元,主要是由投入使用的額外資產的增加以及煤炭淨銷售量的增加所推動的,因為折舊和枯竭首先資本化為煤炭庫存,當噸位出售時減輕。
截至2024年6月30日的三個月,銷售、一般和管理費用為1,540萬美元,佔總收入的3.9%,而截至2023年6月30日的三個月,銷售費用為1,320萬美元,佔總收入的3.5%。該期間銷售、一般和管理費用增加了220萬美元,這是由於員工相關費用增加所致。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月,業務中斷費用分別為10萬美元和350萬美元。業務中斷費用的減少是由於工會於2021年4月1日發起的勞動罷工於2023年2月16日結束。截至2024年6月30日的三個月中,支出代表與勞資談判相關的持續法律費用,截至2023年6月30日的三個月的費用是直接歸因於勞動罷工的非經常性費用,用於增量安全和保障、法律和勞資談判以及其他費用。
截至2024年6月30日的三個月,利息支出為90萬美元,佔總收入的0.2%,而截至2023年6月30日的三個月,利息支出為550萬美元,佔總收入的1.4%。450萬澳元的減少是由於我們的票據(定義見下文)將於2023年8月提前退回以及融資租賃到期。
截至2024年6月30日的三個月,利息收入為920萬美元,佔總收入的2.3%,而截至2023年6月30日的三個月,利息收入為1160萬美元,佔總收入的3.1%。240萬美元的減少主要是由投資現金餘額減少所致。
在截至2024年6月30日的三個月中,我們確認的所得税支出為850萬美元,而截至2023年6月30日的三個月的所得税支出為1,450萬美元。所得税支出減少600萬美元的主要原因是税前收入的減少。我們估算了年度有效税率,並在中期報告期結束時將該有效税率應用於年初至今的税前收入。截至2024年6月30日的三個月,850萬美元的所得税支出包括與枯竭相關的福利、美國國税法(“IRC”)第250條扣除額:外國衍生的無形收入(“FDII”)和第45l條扣除額:邊際油井信貸。《減税和就業法》(“TCJA”)於2017年12月22日頒佈,並頒佈了IRC第250條扣除額:外國直接投資,除其他外,該法定税率對外國衍生的無形收入扣除37.5%,將法定税率從21%降至13.125%。從2026年開始,國外衍生的無形收入的扣除額從37.5%減少到21.875%。邊際油井抵免是一種基於產量的税收抵免,為合格的天然氣生產提供抵免,並在天然氣價格超過一定閾值時逐步取消。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月
下表彙總了這些時期的某些未經審計的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的六個月中 |
(以千美元計) | 2024 | | 佔總收入的百分比 | | 2023 | | 佔總收入的百分比 |
收入: | | | | | | | |
銷售 | $ | 888,423 | | | 98.7 | % | | $ | 871,524 | | | 98.0 | % |
其他收入 | 11,613 | | | 1.3 | % | | 17,810 | | | 2.0 | % |
總收入 | 900,036 | | | 100.0 | % | | 889,334 | | | 100.0 | % |
成本和支出: | | | | | | | |
銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 546,892 | | | 60.8 | % | | 463,082 | | | 52.1 | % |
其他收入成本(不包括下文單獨顯示的項目) | 20,638 | | | 2.3 | % | | 22,948 | | | 2.6 | % |
折舊和損耗 | 78,173 | | | 8.7 | % | | 67,763 | | | 7.6 | % |
銷售、一般和管理 | 34,050 | | | 3.8 | % | | 27,688 | | | 3.1 | % |
業務中斷 | 302 | | | — | % | | 7,754 | | | 0.9 | % |
| | | | | | | |
成本和支出總額 | 680,055 | | | 75.6 | % | | 589,235 | | | 66.3 | % |
營業收入 | 219,982 | | | 24.4 | % | | 300,099 | | | 33.7 | % |
利息支出 | (2,036) | | | (0.2) | % | | (12,895) | | | (1.4) | % |
利息收入 | 17,395 | | | 1.9 | % | | 20,544 | | | 2.3 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税支出前的收入 | 235,341 | | | 26.1 | % | | 307,969 | | | 34.6 | % |
所得税支出 | 27,641 | | | 3.1 | % | | 43,598 | | | 4.9 | % |
淨收入 | $ | 207,700 | | | 23.1 | % | | $ | 264,371 | | | 29.7 | % |
按單位計算的銷售額和銷售成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的六個月中 |
| 2024 | | 2023 | | | | |
煤炭冶金(千公噸) | | | | | | | |
公噸銷量 | 3,835 | | | 3,381 | | | | | |
公噸產量 | 3,831 | | | 3,341 | | | | | |
每公噸的平均淨銷售價格 | $ | 231.66 | | | $ | 257.77 | | | | | |
每公噸的銷售現金成本 | $ | 141.82 | | | $ | 136.21 | | | | | |
截至2024年6月30日的六個月中,我們生產了38萬公噸鍊鋼煤,而截至2023年6月30日的六個月中生產了330萬公噸,增長了13%。產量的增加推動了銷售額的增長,因為在截至2024年6月30日的六個月中,與截至2023年6月30日的六個月相比,4號礦和7號礦的產能水平都更高。
截至2024年6月30日的六個月的銷售額為8.884億美元,而截至2023年6月30日的六個月的銷售額為8.715億美元。銷售額增長2%的主要原因是銷售額增長了1.17億美元,這歸因於鍊鋼煤的銷量增長了13%或5.0萬公噸,部分被銷售額下降1.001億美元所抵消,這與每公噸鍊鋼煤的平均淨銷售價格下降10%或每公噸26.11美元有關。銷量增長13%是由4號礦和7號礦的產量增加所致,以及我們的軌道運輸提供商和麥克杜菲碼頭業績的改善,推動了銷量增長13%。
在截至2024年6月30日的六個月中,我們的地域客户組合在歐洲為42%,亞洲為37%,南美為20%,美國為1%。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的地域客户構成為歐洲50%,亞洲為27%,南美為22%,美國為1%。我們的地域客户組合通常會根據客户的訂單和發貨時間而有所不同。
截至2024年6月30日的六個月中,其他收入為1160萬美元,而截至2023年6月30日的六個月為1,780萬美元。其他收入包括來自我們天然氣業務的收入、不動產、廠房和設備及土地的銷售和處置收益、天然氣互換合同公允價值的變化以及所得的特許權使用費收入。其他收入減少620萬美元是由於路易斯安那州南部的天然氣平均價格下降了每百萬英熱單位0.58美元,跌幅20%,以及截至2024年6月30日的六個月的銷售量與去年同期相比有所下降。
截至2024年6月30日的六個月,銷售成本(不包括下文單獨顯示的項目)為5.469億美元,佔總收入的60.8%,而截至2023年6月30日的六個月為4.631億美元,佔總收入的52.1%。8,380萬美元的增長主要是由6180萬美元的增長所致,這是由於鍊鋼煤炭的銷量增長了13%或5.0萬公噸,而生產成本的增加主要是由勞動力成本增加以及1月份湯比比河上的船閘和大壩系統故障導致的運輸成本增加所致,這使我們的運輸成本略有增加。在截至2024年6月30日的六個月中,生產成本佔銷售和運輸成本的61%,特許權使用費約佔39%,而截至2023年6月30日的六個月中,生產成本為58%,運輸和特許權使用費為42%。
截至2024年6月30日的六個月,折舊和損耗支出為7,820萬美元,佔總收入的8.7%,而截至2023年6月30日的六個月為6,780萬美元,佔7.6%。折舊和枯竭增加1,040萬美元的主要原因是投入使用的資產增加,以及鍊鋼煤炭銷量增長了13%,即5萬公噸,這是因為折舊和枯竭首先資本化為煤炭庫存,並在出售煤炭庫存時得到緩解。
截至2024年6月30日的六個月,銷售、一般和管理費用為3,400萬美元,佔總收入的3.8%,而截至2023年6月30日的六個月為2770萬美元,佔總收入的3.1%。該期間銷售、一般和管理費用增加了640萬美元,這是由於員工相關費用增加所致。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,業務中斷費用分別為30萬美元和780萬美元。這些費用與前一時期相比有所下降,這主要是由於工會於2021年4月1日發起的勞動罷工於2023年2月16日結束,這代表了與勞資談判相關的持續法律費用。
截至2024年6月30日的六個月,利息支出為200萬美元,佔總收入的0.2%,而截至2023年6月30日的六個月中,利息支出為1,290萬美元,佔總收入的1.4%。1,090萬澳元的減少主要是由我們的票據於2023年8月提前退還導致的利息支出減少、與藍溪項目相關的資本化利息增加以及融資租賃到期所致。
截至2024年6月30日的六個月中,利息收入為1,740萬美元,佔總收入的1.9%,而截至2023年6月30日的六個月中,利息收入為2,050萬美元,佔總收入的2.3%。310萬美元的減少主要是由投資現金餘額減少所致。
截至2023年6月30日的六個月中,其他收入為20萬美元,是沃爾特能源公司從第11章案件中獲得的收益。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們確認的所得税支出分別為2760萬美元和4,360萬美元。所得税支出的減少主要是由税前收入的減少所推動的。我們估算了年度有效税率,並在中期報告期結束時將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。截至2024年6月30日的六個月中,2760萬美元的所得税支出包括與枯竭相關的福利、IRC第250條扣除額:外國直接投資和第45l條扣除:邊際油井抵免。TCJA於2017年12月22日頒佈,並頒佈了IRC第250條扣除額:外國直接投資,除其他外,該條款規定對外國衍生的無形收入扣除37.5%,將法定税率從21%降至13.125%。從2026年開始,國外衍生的無形收入的扣除額從37.5%減少到21.875%。邊際油井抵免是一種基於產量的税收抵免,為合格的天然氣生產提供抵免,並在天然氣價格超過一定閾值時逐步取消。我們估算了年度有效税率,並在中期報告期結束時將該有效税率應用於我們年初至今的税前收入。
流動性和資本資源
概述
我們的現金來源是向客户銷售鍊鋼、煤炭和天然氣、從票據中獲得的收益以及進入我們的ABL設施的機會。從歷史上看,我們現金的主要用途是為煤炭和天然氣生產業務的運營、營運資金、資本支出、回收義務、票據本金和利息的支付、專業費用和其他非經常性交易費用提供資金。此外,我們使用手頭可用現金回購普通股並支付季度股息和特別股息,每股股息都減少或減少了現金和現金等價物。
展望未來,我們計劃使用現金為票據、ABL融資機制和其他債務的還本付息提供資金,為運營活動、營運資金、資本支出、我們的回收義務、專業費和其他非經常性交易支出和戰略投資、藍溪的開發提供資金,如果申報,還用於支付我們的季度股息和/或特別股息。我們未來為包括藍溪開發在內的資本需求提供資金的能力將取決於我們持續從ABL融資機制下的運營和可用借款中產生現金的能力,如果是未來的戰略投資,則取決於資本需求、藍溪的開發或部分或全部通過債務融資融資融資的特別股息以及我們進入資本市場籌集額外資金的能力。
我們未來通過運營產生正現金流的能力將至少部分取決於持續穩定的全球經濟狀況以及與代表我們某些小時工的工會進行的CBA合同談判的解決。
截至2024年6月30日,我們的總流動性為8.164億美元,包括7.09億美元的現金及現金等價物以及ABL融資機制下可用的1.074億美元。截至2024年6月30日,ABL融資機制下沒有未償貸款,ABL融資機制下已發行和未償還的信用證為870萬美元。
在2023年第一季度,我們在公開市場上回購,並以低於面值的折扣價註銷了約800萬美元的票據本金。在票據的註銷方面,我們確認了10萬美元提前清償債務造成的損失,該損失包含在簡明運營報表的利息支出中。
將來,我們可能會隨時不時地通過公開市場購買、私下協商交易或其他方式尋求撤銷或購買更多票據。此類回購或交易(如果有)將以我們可能確定的條款和價格進行,並將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制(如果有)和其他因素。
根據經修訂的1969年《聯邦煤礦健康與安全法》,我們負責為黑肺病提供醫療和傷殘津貼。從 2016 年 4 月 1 日到 2018 年 5 月 31 日,我們通過第三方保險公司為任何員工在收購沃爾特能源的某些資產後提出的黑肺索賠投保了有保障的費用保險。從2018年6月1日到2020年5月31日,我們有一份免賠額保單,我們負責每項黑肺索賠的前50萬美元。從2020年6月1日到2024年5月31日,我們有一份免賠額保單,我們負責每項黑肺索賠的前100萬美元。自2024年6月1日起,我們有免賠額保單,每項黑肺索賠的首筆200萬美元由我們承擔。
此外,在收購沃爾特能源的某些資產時,我們承擔了沃爾特能源及其美國子公司在2016年3月31日之前產生的所有黑肺負債,我們為此進行了自保。除了維持從沃爾特能源公司收購的210萬美元黑肺信託基金外,我們還公佈了1,860萬美元的擔保債券和930萬美元的短期投資抵押品。2020年2月21日,我們收到了美國勞工部(“DOL”)根據其新的自保續期程序發出的來信,該信要求我們將公佈的抵押品金額增加到3,980萬美元,但我們已對這種增加提出上訴。2021 年 12 月 8 日,我們收到了美國勞工部的另一封信,要求提供更多信息,以支持我們對美國勞工部要求的抵押品的上訴。2022年2月9日,美國勞工部與該公司代表舉行了與我們的上訴有關的電話會議。2022年7月12日,我們收到了美國勞工部關於上訴的裁決,將要求公佈的抵押品金額從3,980萬美元降至2,800萬美元。我們對該決定提出了上訴。此外,2023年1月19日,美國勞工部提議修訂《黑肺福利法》中關於自保人授權的法規。除其他要求外,擬議的規則還要求所有自保運營商提供相當於其預計黑肺負債120%的保障。
在我們的正常業務過程中,我們需要提供擔保債券和信用證,為某些交易和業務活動提供財務保障。聯邦和州法律要求我們獲得擔保債券或其他
可接受的擔保,以確保某些長期債務的支付,包括礦山關閉或開墾費用和其他雜項債務。截至2024年6月30日,我們在所有采礦業務中與各方簽訂的未償擔保債券和信用證總額為4,580萬美元,其中1,860萬美元作為自保黑肺相關索賠的抵押品,520萬美元用於其他用途。
我們認為,我們未來的運營現金流,加上資產負債表上的現金和ABL融資機制下的借款收益,將提供足夠的資源,為至少未來十二個月及以後的還本付息和計劃運營和資本支出需求提供資金,包括Blue Creek的開發。但是,鑑於與代表我們某些小時工的工會正在進行的CBA合同談判以及通貨膨脹的持續影響,我們將繼續評估我們的流動性需求。
公司的主要合同承諾包括償還長期債務和相關利息、與我們的鐵路和港口提供商相關的潛在最低吞吐量付款、資產報廢義務付款、黑肺債務付款、各種煤炭和土地租賃的付款、融資租賃義務下的付款以及與我們的天然氣互換合同相關的付款。目前,沒有任何已知趨勢或預計未來時期發生的變化無法表明我們過去的合同承諾業績。
有關我們的信貸額度和長期債務(附註13)、承諾和意外開支(附註15)、資產報廢債務(附註8)、黑肺債務(附註10)、租賃付款義務(附註14)、股票回購計劃(注16)和衍生工具(注17)的更多信息,請參閲我們的2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日的經審計財務報表的相應附註。
如果我們的運營現金流低於我們的需求,我們可能需要承擔額外的債務或發行額外的股權。我們可能不時需要進入長期和短期資本市場來獲得融資。我們將來以可接受的條款和條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響,包括:(i)我們的信用評級,(ii)整個資本市場的流動性,(iii)全球經濟的現狀,(iv)對ABL融資的限制,管理票據的契約(“契約”)以及任何其他現有或未來的債務協議。無法保證我們將有或繼續以我們可接受的條件或完全可以接受的條件進入資本市場。
現金流量表
截至2024年6月30日和2023年12月31日,現金餘額分別為7.090億美元和7.382億美元。
下表彙總了該期間經營、投資和融資活動提供的(用於)的淨現金(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的六個月中 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 251,033 | | | $ | 317,444 | | | | | |
用於投資活動的淨現金 | (223,309) | | | (232,403) | | | | | |
用於融資活動的淨現金 | (56,898) | | | (87,100) | | | | | |
現金及現金等價物的淨(減少)增加 | $ | (29,174) | | | $ | (2,059) | | | | | |
運營活動
經營活動產生的淨現金流包括經非現金項目調整後的淨收益,例如不動產、廠房和設備以及礦產權益的折舊和損耗、遞延所得税支出、股票薪酬、債務發行成本和債務折扣的攤銷、資產報廢義務的增加、天然氣套期保值的按市值計價收益以及淨營運資本的變化。
截至2024年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為2.510億美元,主要歸因於經摺舊和損耗支出調整後的淨收入為2.077億美元,股票薪酬支出1,420萬美元,遞延所得税支出680萬美元,資產報廢負債增加260萬美元,債務發行成本攤銷和債務折扣80萬美元,以及增長自2023年12月31日以來,我們的淨營運資金為5,710萬美元。我們營運資金的增加主要是由於
銷售量增加導致的應收賬款增加和銷售時機的增加被付款時機導致的應付賬款增加部分抵消。
截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的淨現金為3.174億美元,主要歸因於經摺舊和損耗支出調整後的淨收入為2.644億美元,遞延所得税支出為3,790萬美元,股票薪酬支出1,230萬美元,資產報廢義務增加190萬美元,債務發行成本攤銷和債務折扣為120萬美元,以及增長自2023年12月31日以來,我們的淨營運資金為7,580萬美元。我們營運資金的增加主要是由應收賬款的增加以及應計費用和應付賬款的增加所推動的。貿易應收賬款的增加反映了銷售量的增加和銷售時機的增加,而應計費用和應付賬款的增加是由於付款時機造成的。
投資活動
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金分別為2.233億美元和2.324億美元,主要用於購買不動產、廠房和設備以及礦山開發。在截至2024年6月30日的六個月中,開發藍溪的資本支出為1.526億美元,在截至2023年6月30日的六個月中,開發藍溪的資本支出為1.256億美元。上一年度還包括為收購獨立第三方擁有的天然氣井的剩餘所有權而支付的240萬美元現金。
融資活動
截至2024年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為5,690萬美元,這主要是由於支付了3,620萬美元的定期季度股息和特別股息,支付了與1180萬美元股權獎勵淨股結算相關的税款以及890萬美元的融資租賃債務本金償還。截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為8,710萬美元,這主要是由於支付了5,370萬美元的定期季度股息和特別股息,1,620萬美元的融資租賃債務本金償還,支付了與920萬美元股權獎勵淨股份結算相關的税款以及償還了與800萬美元票據相關的債務。
資本分配政策
2017年5月17日,董事會通過了資本分配政策,即支付每股0.05美元的季度現金股息。2022年2月,我們宣佈,董事會批准將定期的季度現金股息增加20%,從每股0.05美元增加到每股0.06美元。2023 年 2 月,我們宣佈,董事會批准將定期季度現金分紅增加 17%,從每股0.06美元增加到每股0.07美元。2024年2月9日,我們宣佈董事會批准將定期季度現金股息從每股0.07美元增加14%,至每股0.08美元,並宣佈特別現金股息為每股0.50美元。我們的戰略繼續側重於優化資本結構,通過特殊的現金分紅來提高股東的回報,同時允許我們靈活地開發我們的戰略增長項目Blue Creek。我們打算在價格走強的市場中向股東返還現金,在這些市場中,我們產生了大量的現金流,而在疲軟的市場中,向股東返還的現金會減少。我們還打算在無法短期或長期用於額外現金的情況下使用股票回購,從而為股東帶來有意義的價值。自董事會通過資本分配政策以來,我們每季度定期支付季度現金分紅。
資本分配政策規定如下:除了定期的季度分紅外,如果公司產生的超出當時業務要求的多餘現金,董事會可以考慮通過特別股息或實施股票回購計劃將全部或部分多餘現金返還給股東。未來的任何股息或股票回購將由董事會自行決定,並考慮多種因素,包括業務和市場狀況、未來財務表現和其他戰略投資機會。該公司還將尋求優化其資本結構,以提高股東的回報,同時允許公司靈活地尋求可為股東提供可觀回報的選擇性戰略增長機會。
在截至2024年6月30日的六個月中,根據資本配置政策,我們已經支付了3620萬美元的定期季度分紅和特別現金分紅。
定期季度分紅
2023年2月9日,我們的董事會批准將定期的季度現金股息增加17%,並宣佈定期派發每股0.07美元的季度現金股息,總額約為360萬美元,該分紅已於2023年2月27日支付給截至2023年2月20日營業結束時的登記股東。
2024年2月9日,我們的董事會批准將定期的季度現金股息增加14%,並宣佈定期向截至2024年2月20日營業結束時的登記股東派發每股0.08美元的季度現金股息,總額約為420萬美元,該分紅已於2024年2月26日支付給截至2024年2月20日營業結束的登記股東。
2024年4月25日,我們的董事會宣佈定期向截至2024年5月6日營業結束時的登記股東派發每股0.08美元的季度現金股息,總額約為420萬美元,該分紅已於2024年5月13日支付。
2024年7月26日,我們的董事會宣佈定期派發每股0.08美元的季度現金股息,總額約為420萬美元,該分紅將於2024年8月13日支付給截至2024年8月6日營業結束時的登記股東。
特別股息
2023年2月13日,我們的董事會宣佈了每股0.88美元的特別現金股息,總額約為4,640萬美元,該股息已於2023年3月7日支付給截至2023年2月28日營業結束時的登記股東。
2024年2月9日,我們的董事會宣佈了每股0.50美元的特別現金股息,總額約為2630萬美元,該股息已於2024年3月7日支付給截至2024年3月1日營業結束時的登記股東。
ABL 設施
ABL 設施將於 2026 年 12 月 6 日到期。截至2024年6月30日,ABL融資機制下沒有未償貸款,ABL融資機制下已發行和未償還的信用證為870萬美元。截至2024年6月30日,我們在ABL融資機制下的可用資金為1.074億美元。
ABL融資機制下的循環貸款(和信用證)可用性受借款基礎的限制,在任何時候,借款基礎等於某些符合條件的已計費和未開單賬户、某些符合條件的庫存、某些符合條件的供應庫存和合格現金的總和,在每種情況下,都要遵守特定的預付利率。借款基礎可用性受某些儲備金的約束,這些儲備金可由代理機構根據其合理的信貸自由裁量權設定。儲備金可能包括租金儲備、成本或市場儲備金的較低部分、港口費用儲備金以及代理機構在其合理的信貸判斷中確定的任何其他儲備金,前提是此類儲備金與可以合理預期會對借款基礎中抵押品的價值產生不利影響的條件有關。
ABL融資機制下的借款利率等於 (i) 有擔保隔夜融資利率(“SOFR”),外加信貸調整利差,目前根據我們選擇的利息期從大約11個基點到43個基點不等,或者(ii)替代基準利率,再加上前述(i)和(ii)中每種情況下的適用利潤,該利率根據平均可用性確定 ABL融資機制下的承諾,目前分別從150個基點到200個基點或50個基點到100個基點不等。除了為ABL融資機制下的未償借款支付利息外,我們還需要為未用承付款支付費用,該費用基於ABL融資機制下承諾的可用性,從25個基點到37.5個基點不等。我們還需要為ABL融資機制下未清信用證下可提取的金額支付費用,費率不超過200個基點,以及某些管理費。
ABL融資機制包含此類資產信貸協議的慣常契約,其中包括:(i)提交財務報表、其他報告和通知的要求;(ii)對某些債務存在或產生的限制;(iii)對某些留置權的存在或產生的限制;(iv)對某些限制性付款的限制;(v)對某些投資的限制;(vi)對某些合併的限制,console 資產處置和處置;(vii) 對某些交易的限制與關聯公司共享;以及(viii)限制修改某些債務。此外,ABL基金包含不低於1.00至1.00的臨時固定收費覆蓋率,如果ABL基金下的可用性低於一定金額,則測試該比率。截至2024年6月30日,我們不受該盟約的約束。在遵守慣例寬限期和通知要求的前提下,ABL機制還包含慣常違約事件。
截至2024年6月30日,我們遵守了ABL機制下的所有適用契約。
高級擔保票據
2021年12月6日,我們發行了本金總額為3.5億美元的2028年到期的7.875%的優先有擔保票據(“票據”),初始價格為其面值的99.343%。這些票據是根據經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第144A條向合格的機構買家發行的,並根據證券法第S條向美國境外交易的某些非美國人發行。我們使用發行票據的淨收益以及手頭現金,為贖回2024年到期的所有未償還的8.00%優先有擔保票據(“現有票據”)提供資金,包括支付與此類贖回相關的贖回溢價。
從2021年12月6日起,這些票據將按每年7.875%的利率累計利息。從2022年6月1日起,票據的利息將在每年的6月1日和12月1日支付。這些票據將於2028年12月1日到期。
資本支出
我們的採礦業務需要投資來維持、擴大、升級或增強我們的業務,並遵守環境法規。維護和擴建礦山及相關基礎設施是資本密集型的。具體而言,煤炭儲量的勘探、許可和開發、採礦成本、機械和設備的維護以及適用法律和法規的遵守需要持續的資本支出。我們的資本支出成本也受到通貨膨脹的影響,任何長期的通貨膨脹都可能導致成本上升,利潤率和收益下降。儘管我們的礦山所需的大量資本支出已經支出,但我們必須繼續投資資本以維持我們的生產。此外,任何增加我們礦山產量和開發藍溪高質量煤炭可開採儲量的決定也可能影響我們的資本需求,或導致未來的資本支出高於過去和/或高於我們的預期。
為了為資本支出提供資金,我們可能需要使用運營現金、承擔債務或出售股權證券。我們獲得銀行融資的能力或進入資本市場進行未來股票或債券發行的能力可能會受到我們在任何此類融資或發行時的財務狀況和我們當前或未來債務協議中的契約的限制,以及我們無法控制的總體經濟狀況和突發事件和不確定性的限制。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們的資本支出分別為2.107億美元和2.043億美元。這些時期的資本支出主要與開發藍溪和北部4號礦所需的投資以及維護我們的財產、廠房和設備所需的支出有關。截至2024年6月30日的六個月中,藍溪開發的資本支出為1.526億美元,迄今為止,該項目已花費5.186億美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中,我們的延期礦山開發成本分別為1,260萬美元和2570萬美元,涉及藍溪和北部4號礦的開發。
預計2024年全年的資本支出將在4.35億美元至5億美元之間,其中包括約1億至1.1億美元的持續資本支出以及用於開發藍溪和北部4號礦的約3.35億美元至3.9億美元的全權資本支出。我們的持續資本支出包括與長壁作業、連續採礦、新通風系統和排氣井相關的支出。
藍溪發展最新情況
2022年5月3日,我們宣佈重新啟動藍溪礦的開發,這是一個戰略增長項目,我們預計將為股東帶來可觀的未來回報。我們認為,Blue Creek是美國為數不多的剩餘的優質高Vol A鍊鋼煤炭儲量之一,它有可能為我們提供有意義的增長。我們認為,假設我們實現了預期的價格,將低生產成本與從藍溪開採的高Vol A鍊鋼煤的高質量相結合,將產生美國最高的鍊鋼煤利潤率,產生豐厚的投資回報,並在各種鍊鋼煤炭價格環境下實現投資的快速回報。
我們的第三方儲量報告顯示,一旦開發,Blue Creek將生產一種優質的High Vol A鍊鋼煤,其特點是低硫,反應後焦炭強度高。傳統上,高Vol A鍊鋼煤的價格低於澳大利亞優質低容量煤和美國低體積煤的價格;但是,我們觀察到它們在很長一段時間內獲得高於這些指數的溢價。Warrior預計,由於阿巴拉契亞中部的生產商開採的儲量越來越薄、更深,High Vol A的煤炭將繼續變得越來越稀缺,我們預計
將繼續支撐價格。這種趨勢為我們創造了機會,可以利用優質高Vol A鍊鋼煤供應下降推動的有利定價動態。
我們認為,Blue Creek的執行風險低於大多數這種規模和性質的項目,這是因為他們聘用了經驗豐富、具有在世界各地建造新礦山的深厚背景的工程師來管理該項目。正在利用近年來建造礦山基礎設施的同樣經驗豐富、知識淵博的工程師和熟悉的承包商來建造Blue Creek。
2023 年,我們將重點放在斜坡、迴流豎井、服務豎井、澡堂、倉庫和變電站上。此外,在2023年,我們啟動了重要且非常有益的項目範圍變更,這將要求在項目生命週期內增加資本支出,同時降低運營成本,提高風險管理的靈活性,並更好地利用多渠道運輸方式。雖然我們最初計劃通過單一通道將煤炭從藍溪礦山通過陸路輸送到第三方擁有和運營的駁船裝載設施,但我們現在正在建造皮帶輸送機系統到鐵路裝載機以運輸大部分煤炭。我們預計,這一變化將降低單一渠道進入市場的風險,降低運營成本並更快地將貨物運送到港口。我們還在建造並將自己運營駁船裝載設備,而不是使用第三方提供商。我們認為,與這種範圍變更相關的潛在經濟效益應為我們提供一種固有的強大且具有成本競爭力的出境物流模式,這將為管理替代運輸方式提供更大的靈活性。
納入與這些特定範圍變更相關的收益和增量資本支出並未對項目的淨現值和內部回報率等經濟指標產生實質性影響,也沒有改變項目時間表。此外,我們的通貨膨脹成本增長幅度從25%到35%不等,主要與勞動力、建築材料和某些設備有關。預計在項目開發期的剩餘時間內,通貨膨脹壓力將繼續存在。儘管成本通脹影響了該項目的成本,但鍊鋼煤炭長期價格假設的通貨膨脹上漲預計將抵消這些通貨膨脹壓力。自2023年首次披露以來,重置的基準項目總成本沒有變化。重置後的基準項目總成本從9.95億美元到10.75億美元不等。
2024年,我們計劃繼續在煤層通道、地面基礎設施和煤炭運輸的主要組成部分上取得重大進展。在 2024 年第二季度,我們按計劃完成了煤層通道的主要部件,包括生產斜坡、維修豎井和通風軸和風扇。下一個重要步驟是完成服務籠和斜坡帶的安裝。這將允許長壁面板的初步開發,第一臺連續採礦機組預計將於2024年第三季度開始。在地面基礎設施方面,我們完成了澡堂、倉庫和關鍵變電站的建設,並在製備廠的建設方面取得了重大進展。在煤炭運輸方面,礦山和清潔煤帶結構的建造以及鐵路和駁船的裝載仍在按計劃進行。我們還致力於在年底之前將Blue Creek的員工人數增加約100名員工。我們將繼續與承包商和供應商密切合作,以克服採礦業的供應鏈和勞動力短缺問題。迄今為止,我們沒有遇到任何重大障礙來阻止我們實現目標。
迄今為止,我們已經投資了約5.186億美元的項目,其中包括2024年上半年的1.526億美元。我們預計到2024年將花費3.25億至3.75億美元用於藍溪的持續開發,在剩餘的資本支出中,我們通常預計在2025年花費約70%,在2026年花費30%。
該項目仍在按計劃進行,預計在2024年第三季度從連續採礦機組中獲得第一批開發噸,長壁礦計劃於2026年第二季度啟動。我們預計將通過該項目的開發提高產量。具體而言,我們預計到2024年將生產約2萬公噸,2025年產量約為90萬公噸,2026年產量約為270萬公噸,2027年產量約為440萬公噸。我們預計,2024年和2025年產的約110萬公噸要到2025年下半年製備廠上線後才能售出。
如果我們能夠成功開發Blue Creek,我們預計這將是一項變革性投資。我們預計,位於Blue Creek的新單一長壁礦在生產的前十年中將有能力平均每年生產440萬公噸的優質高Vol A煤炭,從而將我們的年生產能力提高約60%。我們預計,Blue Creek的加入將增強我們在全球成本曲線上本已具有優勢的地位,提高我們的盈利能力和現金流產生,並鞏固我們作為領先的純鍊鋼煤生產商的地位。
關鍵會計政策
財務報表按照《公認會計原則》編制,其中要求使用影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計、判斷和假設。管理層利用歷史經驗、與專家的磋商以及在特定情況下認為合理的其他方法,持續評估這些估計和假設。但是,實際結果可能與管理層的估計有很大差異。
我們最重要的會計估算是那些對列報我們的財務狀況和經營業績最重要的會計估計,需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。這些估計基於管理層的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設。這些項目和其他項目中使用的估計值的變化可能會對我們的財務報表產生重大影響。
截至2024年6月30日,如2023年年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中的 “關鍵會計政策” 中所述,我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
資產負債表外安排
在我們的正常業務過程中,我們需要提供擔保債券和信用證,為某些交易和業務活動提供財務保障。聯邦和州法律要求我們獲得擔保債券或其他可接受的擔保,以擔保某些長期債務的支付,包括礦山關閉或開墾費用以及其他雜項債務。截至2024年6月30日,我們在所有美國採礦業務中與各方簽訂的未償擔保債券和信用證總額為4,580萬美元,自保黑肺相關索賠的抵押品總額為1,860萬美元,雜項用途的抵押品總額為520萬美元。
最近採用的會計準則
最近通過的會計聲明摘要包含在本表10-Q中 “簡明財務報表附註” 的附註2中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
大宗商品價格風險
鍊鋼煤炭的銷售使我們面臨大宗商品價格風險。我們通常根據固定供應合同出售大部分鍊鋼煤炭,主要採用指數定價條款,批量條款最長為一到三年。鍊鋼煤炭市場的銷售承諾本質上通常不是長期的,因此,我們受到市場定價波動的影響。
我們偶爾會簽訂天然氣互換合約,以對衝與預測銷售相關的天然氣價格波動相關的未來預期現金流波動所帶來的風險。我們的天然氣互換合約可以經濟地對衝某些風險,但不被指定為財務報告目的的套期保值。這些衍生工具公允價值的所有變動均作為其他收入記錄在簡明運營報表中。從歷史上看,我們所有的衍生工具都是為了對衝目的而訂立的,而不是投機性交易。截至2024年6月30日,該公司沒有未償還的天然氣互換合同。
對於直接或間接用於正常生產過程的供應品,例如柴油、鋼鐵、炸藥和其他物品,我們面臨價格風險。我們通過與供應商簽訂的正常數量的戰略採購合同來管理這些物品的風險。從歷史上看,我們沒有簽訂任何衍生商品工具來管理供應價格變化的風險敞口。
信用風險
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具主要包括貿易應收賬款。我們根據對客户財務狀況的評估向客户提供產品。在某些情況下,我們要求客户在發貨時或之前提供信用證、現金抵押品或預付款,以減輕客户的負擔
損失的風險。應收賬款的損失風險主要取決於每個客户的財務狀況。我們監控信貸損失敞口,並保留預期損失準備金。截至2024年6月30日和2023年12月31日,估計的信貸損失備抵並不重要,對公司的財務報表沒有重大影響。
利率風險
我們面臨利率變動帶來的市場風險。我們的票據的固定利率為每年7.875%,每半年在每年的6月1日和12月1日拖欠一次。
我們的ABL融資機制的利率等於SOFR,外加信貸調整利差,目前在11個基點至43個基點之間,或替代基準利率加上適用的利潤,該利率根據ABL融資機制下承諾的平均可用性確定,目前分別從150個基點到200個基點或50個基點到100個基點不等。我們在ABL融資機制下產生的任何債務都將使我們面臨利率風險。如果未來利率大幅上升,我們的利率風險敞口將增加。截至2024年6月30日,假設我們在ABL融資機制下有1.16億美元的未償還額,則利率上調或降低100個基點將使我們在ABL貸款下的年度利息支出增加或減少約110萬美元。
通貨膨脹的影響
對於直接或間接用於正常生產過程的供應品,例如皮帶結構、屋頂螺栓、電纜、磁鐵礦、巖塵和其他物資,以及維修和重建設備上的勞動力和零件,我們面臨通貨膨脹的風險。這些通貨膨脹壓力導致了我們成本的上漲,並且可能在未來繼續如此。我們正在應用多種不同的策略來減輕通貨膨脹對我們運營的影響,包括提前下訂單、利用短期合同和利用我們的供應商關係。
第 4 項。控制和程序
披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15(b)條的要求,我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對截至2024年6月30日的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性進行了評估。根據對截至2024年6月30日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,截至2024年6月30日,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (1) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,以及 (2) 累積和通報給我們的管理層,包括我們的首席執行官和酌情為首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
對披露控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和運作多麼良好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外,披露控制和程序的設計必須反映出以下事實:存在資源限制,管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須作出判斷。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關當前法律訴訟的描述,請參閲本10-Q表中 “簡明財務報表附註” 附註8,該説明以引用方式納入本第二部分第1項。
我們和我們的子公司是我們正常業務過程中發生的許多其他訴訟的當事方。當可能發生損失且金額可以合理估計時,我們會記錄與這些事項相關的成本。無法肯定地預測這些事項的結果對我們未來經營業績的影響,因為任何此類影響都取決於未來的經營業績以及解決此類問題的數量和時間。儘管無法肯定地預測訴訟結果,但我們認為此類訴訟的最終結果不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
“第一部分,第1A項” 中 “風險因素” 中披露的風險因素沒有實質性變化。我們的2023年年度報告中的 “風險因素”。我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流可能受到多種因素的影響,其中任何一個因素都可能導致實際業績與最近的業績或預期的未來業績存在重大差異。除了本10-Q表格中列出的其他信息外,您還應仔細考慮 “第一部分,第1A項” 中討論的風險。我們的2023年年度報告中的 “風險因素”,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。但是,我們在2023年年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能變得重大,對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表列出了截至2024年6月30日的三個月中對普通股的回購:
| | | | | | | | | | | | | | |
時期 | 購買的股票總數 | 每股支付的平均價格 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | 根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (1) |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日 | | | | |
新股回購計劃 (1) | — | | $ | — | | — | | $ | 59,000,000 | |
員工交易 (2) | — | | $ | — | | — | | |
2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日 | | | | |
新股回購計劃 (1) | — | | $ | — | | — | | |
員工交易 (2) | — | | $ | — | | — | | |
2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 | | | | |
新股回購計劃 (1) | — | | $ | — | | — | | |
員工交易 (2) | — | | $ | — | | — | | |
總計 | — | | | — | | |
________
(1) 2019年3月26日,董事會批准了新股票回購計劃,該計劃授權回購總額高達7000萬美元的已發行普通股。新股票回購計劃不要求我們回購特定數量的股票或設定到期日期。
(2) 收購這些股票是為了履行某些員工的預扣税義務,這些義務與2016年股權激勵計劃和2017年股權激勵計劃下授予的某些限制性股票獎勵的限制失效有關。收購後,這些股份已退回。
第 3 項。優先證券的違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和第S-K號法規(17 CFR 229.104)第104項的要求,有關礦山安全違規行為和其他監管事項的信息作為本10-Q表的附錄95提交。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
公司董事會成員和公司高級管理人員可以不時簽訂第10b5-1條交易計劃,該計劃允許在根據內幕交易法或由於自我設定的封鎖期而無法進行董事和高級管理人員交易的情況下,根據預先制定的條款購買或出售普通股。此類交易計劃旨在滿足《交易法》第10b5-1(c)條的肯定辯護條件,並遵守公司的內幕交易政策。在截至2024年6月30日的三個月中,公司沒有任何董事或高級職員 採用 要麼 終止 “規則10b5-1交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-k法規第408項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | |
展覽 數字 | | 描述 |
| | |
| | |
3.1 | | Warrior Met Coal, Inc. 的公司註冊證書(參照註冊人於2017年4月19日向委員會提交的S-8表格(文件編號333-217389)的註冊聲明附錄3.1納入) |
| | |
3.2 | | Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書修正證書(參照註冊人於2020年3月20日向委員會提交的8-k表格(文件編號001-38061)的最新報告附錄3.1納入) |
| | |
3.3 | | Warrior Met Coal, Inc. 公司註冊證書第二份修正證書(參照註冊人於2022年4月26日向委員會提交的8-k表格最新報告(文件編號001-38061)附錄3.1納入)。 |
| | |
3.4 | | 修訂和重述了Warrior Met Coal, Inc. 的章程(參照2022年12月7日向委員會提交的8-k表最新報告(文件編號001-380619)附錄3.1納入)。 |
| | |
3.5 | | 2020年2月14日向特拉華州國務卿提交的Warrior Met Coal, Inc. A系列初級參與優先股指定證書(參照註冊人於2020年2月14日向委員會提交的8-k表最新報告(文件編號001-38061)附錄3.1納入) |
| | |
31.1* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 |
| | |
31.2* | | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 |
| | |
32.1** | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| | |
95* | | 根據《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503(a)條和第S-K號法規(17 CFR 299.104)第104項進行礦山安全披露。 |
| | |
101.INS* | | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
| | |
101.SCH* | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL* | | 內聯 XBRL 分類擴展計算 LinkBase 文檔 |
| | |
101.DEF* | | 內聯 XBRL 分類擴展定義 LinkBase 文檔 |
| | |
101.LAB* | | 內聯 XBRL 分類擴展標籤 LinkBase 文檔 |
| | |
101.PRE* | | 內聯 XBRL 分類擴展演示文稿 LinkBase 文檔 |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
| | | | | | | | | | | |
| WARRIOR MET COAL, IN |
| | |
| | | |
日期:2024 年 8 月 1 日 | 作者: | | /s/Dale W. Boyles |
| | | 戴爾·W·博伊爾斯 |
| | | 首席財務官(代表註冊人並擔任首席財務和會計官) |
| | | |
| |