附件99.1
Nextracker發佈Q1 FY25財務業績報告
YoY增長50%的收入；重申FY25前景；
收購Ojjo和Solar Pile International，增加太陽能基礎設施業務
2024年8月1日
加州弗裏蒙特——全球智能太陽能跟蹤器和軟件解決方案市場領導者Nextracker（納斯達克：NXT）今天宣佈了2025財年第一季度截至2024年6月28日的財務業績。
財務總結
（單位：百萬美元，每股數據以美元為單位）
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| Q1 FY25 * | Q4 FY24 * | Q1 FY24 * |
| 營業收入 | 720美元 | 737 | $480美元 |
| GAAP毛利潤 | $237 | $340 | $114 |
| GAAP毛利率 | 33.0 | % | 46.2 | % | 23.7 | % |
| 按照通用會計準則計算的淨利潤 | $125 | 223美元 | $64 |
| GAAP淨利潤率 | 17.3 | % | 30.3 | % | 13.3 | % |
| 按GAAP計算的攤薄後每股收益 | $0.84 | $1.51 | $0.43 |
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調整後的毛利潤 | 241美元 | $222 | $116 |
調整後的毛利率 | 33.5 | % | 30.2 | % | 24.1 | % |
| 調整後的EBITDA | 175 | $160 | $84元 |
| 調整後的EBITDA利潤率 | 24.3 | % | 21.7% | % | 17.4 | % |
調整後的淨利潤 | $139 | $142 | $71 |
| 攤薄後每股收益調整後 | $0.93 | 0.96美元 | 0.48美元 |
* Q1 FY25 GAAP和調整後的結果包括約4700萬美元的IRA 45X先進製造税收供應商折扣（45X抵免）。 Q4 FY24 GAAP結果包括從2023年1月1日至2024年3月31日的合格發貨中獲得的12100萬美元的累計調整，用於確認45X抵免。 Q1 FY24業績不包括45X抵免。
有關45X折扣的更多信息，請參閲Nextracker的最新10-k年度報告，並查看本新聞稿附帶的附表IV和V以瞭解非GAAP到GAAP財務指標的對賬，並在我們網站的投資者關係部分找到其他信息。
業務亮點
•2024年4月推出NX Horizon Low Carbon Tracker，並於2024年7月推出Agrivoltaics。
•2024年4月，Jm Steel的匹茲堡工廠擴建，設立了專門的Nextracker製造部門
•2024年6月，與Unimacts合作開設了第二個內華達州工廠，並設立了專門的Nextracker製造部門
•2024年6月20日，以約1.2億美元的價格收購Ojjo，Inc.
•2024年7月31日，以約4800萬美元的價格收購Solar Pile International的基礎業務
•2024年6月21日，修訂了信貸協議，將授信總額從5億美元擴大至10億美元
•目前預計在2025年初具備100%的美國國內內容能力
“我們的財年開局非常出色，又實現了強勁執行的一個季度，美國和國際市場對太陽能跟蹤器的需求保持健康的動態。”Nextracker的創始人兼首席執行官丹·舒格表示。“我們還推出了新的產品解決方案，擴大了我們幾家合作伙伴的製造工廠，並通過收購Ojjo和Solar Pile International的基礎業務增加了基礎解決方案。”
“我們傑出的2025財年第一季度業績，帶來了我們連續第六個季度實現同比雙位數營收增長。”Nextracker首席財務官Chuck Boynton表示。“我們通過健康的營運現金流、有限的債務和超過14億美元的擴大總流動性，繼續增強我們強勁的資產負債表。”
Nextracker重申其2025財年全年業績展望：
$28億至$29億
$36300萬至$39300萬
$2.37至$2.57
$60000萬至$65000萬
$2.89至$3.09
2025財年攤薄後每股收益範圍為$36300萬至$39300萬已從先前的$36900萬至$39900萬更新，包括因收購導致的淨無形資產攤銷的估計影響。2025財年GAAP攤薄後每股收益範圍為$2.37至$2.57已從之前的$2.41至$2.61更新，包括因收購導致的淨無形資產攤銷的估計影響。
調整後的EBITDA和調整後的攤薄後每股收益分別排除了約1.03億美元和0.52美元的股票補償和淨無形攤銷費用。
我們鼓勵您閲讀我們的Q1 FY25股東信，該信與本新聞稿一起發佈在Nextracker投資者關係網站上，幷包括了為Nextracker股東提供的重要信息，補充和擴展了本新聞稿中的信息。
活動結束後，網絡直播重播將在Nextracker投資者關係網站上提供。
關於Nextracker
FY2025年度展望
Nextracker重申其全年2025財年展望：
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| 2025財年展望 |
| 營業收入 | 製造業-半導體公司的營業收入估計在$28億到$29億之間。 |
| 按照通用會計準則計算的淨利潤 | 製造業-半導體公司的調整後EBITDA估計在$36300萬到$39300萬之間。 |
| 按GAAP計算的攤薄後每股收益 | 攤薄後每股收益預計在$2.37到$2.57之間。 |
| 調整後的EBITDA | 製造業-半導體公司的預計淨收入範圍為$60000萬到$65000萬。 |
| 攤薄後每股收益調整後 | 攤薄後每股收益範圍為$2.89到$3.09。 |
製造業-半導體公司的攤薄後每股收益範圍為$36300萬到$39300萬已從先前的$36900萬至$39900萬更新，包括因收購導致的淨無形資產攤銷的估計影響。GAAP攤薄後每股收益範圍已從先前的$2.41至$2.61更新為$2.37至$2.57，包括因收購導致的淨無形資產攤銷的估計影響。
調整後的EBITDA和調整後的攤薄後每股收益不包括約1.03億美元和0.52美元的股票補償和淨無形資產攤銷費用。
2025財年第一季度業績發佈會
2024年8月1日
太平洋時間下午2:00 / 北京時間下午5:00
現場網絡直播可在investors.nextracker.com觀看
我們鼓勵您閲讀我們的Q1 FY25股東信，該信與本新聞稿一起發佈在Nextracker投資者關係網站上，幷包括了為Nextracker股東提供的重要信息，補充和擴展了本新聞稿中的信息。
網絡直播重播將在Nextracker投資者關係網站上提供。
關於Nextracker
Nextracker 是領先的智能、綜合太陽能跟蹤器和軟件解決方案提供商，在全球的公用事業規模和地面分佈式太陽能項目中使用。我們的產品使太陽能電池板發電廠能夠跟隨太陽在天空中的運動，優化植物性能。在全球 40 個國家運營的電廠中，Nextracker 提供的太陽能跟蹤器技術可提高能源生產能力，同時降低重要植物的成本回報率。有關更多信息，請訪問 www.nextracker.com。
前瞻性聲明
本新聞稿包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性聲明，包括涉及未來太陽能採用趨勢、Ojjo和Solar Pile International 收購的預期益處、我們的國內內容能力，以及Nextracker對2025年和其他期間的展望。這些前瞻性聲明基於各種假設和Nextracker管理層目前的預期。這些聲明涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與這些前瞻性聲明預期的結果有所不同，包括在Nextracker最近的第十屆Q表格、年度報告和Nextracker已提交或將提交給證券交易委員會的其他文件中所述的風險和不確定性的描述中。Nextracker可能還存在Nextracker不知道或Nextracker目前認為不重要的其他風險，這些風險也可能導致實際結果與前瞻性聲明不同。請謹慎對待這些前瞻性聲明，不要過度依賴這些前瞻性聲明。Nextracker 不承擔更新這些前瞻性聲明的責任。
使用調整後的財務信息
非GAAP財務指標與GAAP財務指標的解釋和調整已在本新聞稿附帶的第四和第五張時間表中提供，並可在我們的網站上投資者關係部分找到，該網站為 investors.nextracker.com，包括收益報告在內的其他財務信息。
信息披露渠道
Nextracker 打算通過Nextracker投資者關係網站 investors.nextracker.com、SEC 文件、新聞稿、公開電話會議和公開網絡廣播向公眾宣佈重要信息。Nextracker使用這些渠道與其投資者、客户和公眾溝通有關公司、其產品的信息和其他問題。因此，Nextracker鼓勵投資者、媒體和其他人員關注上述渠道，並審查通過此類渠道披露的信息。
投資者、金融媒體和新聞
Mary Lai
VP、IR和財務溝通
Investor@nextracker.com Kristan Kirsh
SVP、全球市場營銷
Media@nextracker.com Nextracker Inc.
未經審核的簡明合併利潤表及綜合收益表
719,921
736,515
479,543
482,481
396,045
投資者、財經媒體及新聞
瑪麗·萊
投資者關係及財務溝通副總裁
Investor@nextracker.com
媒體和新聞
克里斯坦·基爾什
全球市場副總裁
Media@nextracker.com
附表一
Nextracker Inc.
未經審計的簡明合併利潤表及綜合收益表
（以千元為單位，除每股數據和股份數據外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期間結束於 | | |
| 2024年6月28日 | | 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 | | | | |
| 營業收入 | $ | 719,921 | | $ | 736,515 | | $ | 479,543 | | | | |
| 銷售成本 | 482,481 | | 396,045 | | 365,799 | | | | |
| 毛利潤 | 237,440 | | 340,470 | | 113,744 | | | | |
| 銷售，總務及管理費用 | 60,827 | | 56,706 | | 32,437 | | | | |
| 研發 | 16,078 | | 13,090 | | 7,427 | | | | |
| 營業利潤 | 160,094 | | 270,674 | | 73,880 | | | | |
| 利息費用 | 3,280 | | 3,845 | | 3,102 | | | | |
| 其他費用（收入），淨額 | 4,868 | | (16,235) | | (1,968) | | | | |
| 税前收入 | 151,946 | | 283,064 | | 72,746 | | | | |
| 所得税費用 | 27,152 | | 59,864 | | 9,101 | | | | |
| 淨利潤和綜合收益 | 124,794 | | 223,200 | | 63,645 | | | | |
| | | | | | | | | |
| 減：歸屬於少數股東和可贖回少數股權的淨利潤 | 3,094 | | 18,037 | | 非流動資產：43,216 | | | | |
| 淨利潤歸屬於Nextracker Inc。 | $ | 121,700 | | $ | 205,163 | | $ | 20,429 | | | | |
| | | | | | | | | |
| 每股盈利歸屬於Nextracker Inc.的股東 | | | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.86 | | $ | 1.48 | | $ | 0.44 | | | | |
| 攤薄 | $ | 0.84 | | $ | 1.51 | | $ | 0.43 | | | | |
| 在計算每股數據時使用的加權平均股數: | | | | | | | | | |
| 基本 | 142,102,503 | | | 138,389,259 | | | 46,411,859 | | | | | |
| 攤薄 | 149,233,237 | | | 148,144,066 | | | 146,868,852 | | | | | |
二類品
Nextracker公司
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千為單位）
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| | |
| 截至2024年6月28日 | | 截至2024年3月31日 |
| 資產 |
| 流動資產： | | | |
| 現金及現金等價物 | $ | 471,879 | | $ | 474,054 |
| 應收賬款，扣除折舊，分別為$4,020和$3,872 | 401,937 | | 382,687 |
| 合同資產 | 361,939 | | 397,123 |
| 存貨 | 166,023 | | 201,736 |
| 其他資產 | 295,633 | | 312,635 |
| 總流動資產 | 1,697,411 | | 1,768,235 |
| 資產和設備，淨值 | 35,261 | | 9,236 |
| 商譽 | 328,381 | | 265,153 |
| 其他無形資產，淨額 | 46,458 | | 1,546 |
遞延税資產和其他資產 | 519,418 | | 474,612 |
| 總資產 | $ | 2,626,929 | | $ | 2,518,782 |
| 負債和股東權益 |
| 流動負債: | | | |
| 應付賬款 | $ | 387,401 | | $ | 456,639 |
| 應計費用 | 69,028 | | 82,410 |
| 遞延收入 | 218,565 | | 225,539 |
| | | |
| 開多次數 | 4,688 | | 3,750 |
| 其他流動負債 | 123,275 | | 123,148 |
| 流動負債合計 | 802,957 | | 891,486 |
| 開多期債務，淨電流部分 | 142,235 | | 143,967 |
税收應收賬款負債和其他負債 | 545,106 | | 491,301 |
| 負債合計 | 1,490,298 | | 1,526,754 |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
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| | | |
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| 股東權益合計 | 1,136,631 | | 992,028 |
| 負債和股東權益合計 | $ | 2,626,929 | | $ | 2,518,782 |
第三附表
Nextracker公司
未經審計的現金流量簡明合併報表
（以千為單位）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期間結束於 |
| 2024年6月28日 | | 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 |
| 經營活動現金流量： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 124,794 | | $ | 223,200 | | $ | 63,645 |
| 折舊和攤銷 | 941 | | 1,225 | | 1,046 |
| 運營資本變化及其他，淨額 | （4,889） | | （112,933） | | 161,076 |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | 120,846 | | 111,492 | | 225,767 |
| 投資活動現金流量： | | | | | |
| 購買固定資產 | (2,890) | | （2,310） | | (694) |
| | | | | |
| 業務收購淨額（抵減所獲現金）支付 | （110,165） | | — | | — |
| 無形資產購買 | — | | (500) | | — |
| 投資活動產生的淨現金流出 | （113,055） | | （2,810） | | (694) |
| 籌集資金的現金流量： | | | | | |
| 償還銀行貸款 | (937) | | — | | — |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 循環信貸發行成本支付 | （3,715） | | — | | — |
| 分配給非控股權益持有人 | (5,314) | | （2,516） | | — |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他融資活動 | — | | 70 | | — |
| 籌集資金淨額 | （9,966） | | （2,446） | | — |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增加額（減少額） | (2,175) | | 106,236 | | 225,073 |
| 現金及現金等價物期初餘額 | 474,054 | | 367,818 | | 130,008 |
| 期末現金及現金等價物餘額 | $ | 471,879 | | $ | 474,054 | | $ | 355,081 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月期間結束於 | | |
| 調整後的自由現金流 | 2024年6月28日 | | 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 | | |
| 經營活動產生的現金流量淨額 | $ | 120,846 | | $ | 111,492 | | $ | 225,767 | | |
| 購買固定資產 | (2,890) | | （2,310） | | (694) | | |
| | | | | | | |
| 其他融資 | — | | 3,750 | | — | | |
| 調整後的自由現金流 | $ | 117,956 | | | $ | 112,932 | | | $ | 225,073 | | | |
IV 日程表
Nextracker公司
GAAP與非GAAP財務指標的調節
(金額以千為單位，百分比、股份和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期間結束於 | | |
| 2024年6月28日 | | 酒精飲料銷售
$ 32,907
45.5％
$ 30,136
42.1％
$ 66,223 | | 2023年6月30日 | | | | |
| GAAP毛利潤及利潤率 | $ | 237,440 | | 33.0% | | $ | 340,470 | | 46.2% | | $ | 113,744 | | 23.7% | | | | |
| 股票補償費用 | 3,780 | | | | 3,096 | | | | 1,926 | | | | | | |
| 無形攤銷 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
| 愛文思控股製造業-半導體納税人抵免 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| 調整後毛利潤及利潤率 | $ | 241,308 | | 33.5% | | $ | 222,248 | | 30.2% | | $ | 115,733 | | 24.1% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| GAAP營業收入及利潤率 | $ | 160,094 | | 22.2% | | $ | 270,674 | | 36.8% | | $ | 73,880 | | 15.4% | | | | |
| 股票補償費用 | 21,901 | | | | 16,889 | | | | 8,460 | | | | | | |
| 無形攤銷 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
收購成本 | 1,480 | | | | — | | | | — | | | | | | |
愛文思控股製造業-半導體納税人抵免 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後營業收入及利潤率 | $ | 183,563 | | 25.5% | | $ | 166,245 | | 22.6% | | $ | 82,403 | | 17.2% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據美國通用會計準則（GAAP）計算的淨利潤及利潤率 | $ | 124,794 | | 17.3% | | $ | 223,200 | | 30.3% | | $ | 63,645 | | 13.3% | | | | |
| 股票補償費用 | 21,901 | | | | 16,889 | | | | 8,460 | | | | | | |
| 無形攤銷 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
| 税務調整 | (9,644) | | | | 23,567 | | | | (1,225) | | | | | | |
| 收購成本 | 1,480 | | | | — | | | | — | | | | | | |
| 先進製造業税收抵免供應商折扣 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 調整後淨利潤及利潤率 | $ | 138,619 | | 19.3% | | $ | 142,338 | | 19.3% | | $ | 70,943 | | 14.8% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 根據美國通用會計準則（GAAP）計算的淨利潤及利潤率 | $ | 124,794 | | 17.3% | | $ | 223,200 | | 30.3% | | $ | 63,645 | | 13.3% | | | | |
| 利息收入，淨額 | （1,292） | | | | 988 | | | | 1,420 | | | | | | |
| 所得税費用 | 27,152 | | | | 59,864 | | | | 9,101 | | | | | | |
| 1,092 | 853 | | | | 1,138 | | | | 983 | | | | | | | |
| 無形攤銷 | 88 | | | | 87 | | | | 63 | | | | | | |
| 股票補償費用 | 21,901 | | | | 16,889 | | | | 8,460 | | | | | | |
| 收購成本 | 1,480 | | | | — | | | | — | | | | | | |
| 先進製造業税收抵免供應商折扣 | — | | | | (121,405) | | | | — | | | | | | |
| 其他與税收相關的淨收入 | — | | | | (21,138) | | | | — | | | | | | |
| 調整後的EBITDA及利潤率 | $ | 174,976 | | 24.3% | | $ | 159,623 | | 21.7% | | $ | 83,672 | | 17.4% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通用會計原則(GAAP) | $ | 0.84 | | | | | $ | 1.51 | | | | | $ | 0.43 | | | | | | | |
| 歸屬於非GAAP調整的每股收益 | $ | 0.09 | | | | | $ | （0.55） | | | | | $ | 0.05 | | | | | | | |
| 調整後 | $ | 0.93 | | | | | $ | 0.96 | | | | | $ | 0.48 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 攤薄股數。 | 149,233,237 | | | | | 148,144,066 | | | | | 146,868,852 | | | | | | | |
請參見本新聞稿附帶的V附表註釋。
V附表
Nextracker公司
到期日為2025年
為了補充Nextracker公司未經審計的選定財務數據，該公司披露某些不包括特定費用和收益的非GAAP財務指標，包括調整後的利潤前利息、税、折舊和攤銷（“調整後的EBITDA”）、調整後的毛利潤、調整後的營業利潤、調整後的淨利潤、調整後的稀釋每股收益和調整後的自由現金流。這些補充指標不包括某些法律和其他費用、股權補償費用和無形資產攤銷、適用的其他離散事件及相關的税收影響。這些非GAAP指標不符合或替代GAAP，可能與其他公司使用的非GAAP指標不同。我們認為這些非GAAP指標存在侷限性，因為它們未反映與Nextracker公司按照GAAP確定的經營業績相關的所有金額，而且這些指標僅應與相應的GAAP指標一起用於評估Nextracker公司的經營業績。提供此額外信息的目的不是孤立地考慮或代替最直接可比的GAAP指標。我們通過依賴GAAP結果來彌補非GAAP財務指標的限制，以獲得公司業績的完整圖景。
在計算非GAAP財務指標時，我們排除某些項目，以便在週期性評估公司運營績效時便於進行比較，因為在我們看來，這些項目與公司的持續營運績效無關。我們使用非GAAP指標評估業務的營運績效，與預測和戰略計劃進行比較，計算投資回報率，並將業績外部與競爭對手進行基準比較。此外，管理層的激勵報酬是通過某些非GAAP指標確定的。由於我們發現這些指標有用，我們認為投資者從以管理層的眼光看待結果以及看到GAAP結果會受益。我們認為，當與公司的GAAP財務數據一起閲讀時，這些非GAAP指標提供了有用的信息，它們提供：
•更有意義地對比公司持續營運業績的週期性對比能力；
•更好地識別公司潛在業務趨勢，進行相關的趨勢分析；
•更好地理解管理層如何規劃和衡量公司的基礎業務；以及
•更容易地將公司的營運業績與補充其GAAP結果的非GAAP財務指標的分析師財務模型以及競爭對手的運營業績進行比較。
以下是我們納入非GAAP措施的每個調整的説明，以及在這些非GAAP財務指標的調和中排除每個單獨項目的原因：
股票-based compensation expense包括為未投資的限制股份單位和股票選擇授予的預估公平價值的非現金費用，這些費用在業務收購中被假定。該公司認為排除這些費用可提供更準確的比較對等公司的運營業績的方法，因為可用的估值方法、主觀假設和各種獎勵類型的不同。此外，該公司認為讓投資者瞭解股票-based compensation expense對其運營業績的具體影響是有用的。
無形攤銷主要由可以受到收購時間和規模等因素影響的非現金費用組成。該公司在評估其持續運營業績和預測其收益趨勢時，會排除這些費用，因此在提供非GAAP財務指標時會排除此類費用。該公司認為，排除這些費用後對其內部運營評估和與競爭對手的業績比較是相關的。
45X先進製造產量税收抵免（“45X税收抵免”）是作為通脹降低法案的一部分建立的，是為製造商生產和銷售的每個清潔能源元件獲得的按單元計税的税收抵免。45X税收抵免只適用於2023年1月1日之後生產的國內部件。該公司已與某些供應商簽署協議，以加強其在美國的製造基礎。這些供應商生產45X税收抵免的合格部件，包括扭矩管和結構緊固件，然後這些部件將被組裝到太陽能跟蹤器中。該公司已與這些供應商在Nextracker的採購中共享部分與之相關的抵免。該公司按照從供應商收到的價格減免賬面價值來計回這些税收抵免，並因此減少存貨，直到該部件被出售，此時該公司將認定該抵免為未經審計的彙總綜合收入和成本的減少。在2024財年第四季度，公司確定了它根據供應商合同預期獲得的45X供應商回扣的金額，並認定其與2023年1月1日至2024年3月31日開始的項目中發運的合格部件有關的税收抵免供應商回扣的累計減少為1.214億美元。該公司認為，排除該公司從供應商獲得的回扣的受益可以更加一致地比較其業績，鑑於金額累計的本質，該公司特別需要對其在財年第四季度記錄的金額進行評估。從2025財年第一季度開始，這些45X税收抵免供應商回扣將不包括在我們的非GAAP財務指標中。
收購成本主要包括業務收購的非經常性交易成本。
税收調整涉及將我們納入非GAAP措施的各種調整的税收影響納入非GAAP淨收入和某些與非經常性税務解決或其他非經常性税務收費相關的調整（適用時）。