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2024年第二季度附件99.2


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我們的董事會認為,我們的薪酬政策和實踐是合理的,並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為,對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外,薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化,以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。


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Kapil Dhingra,M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來,Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員,這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員,在擔任這些公司的董事期間,這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。


PROPOSAL NO. 2


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2024年第二季度13號


2024年第二季度14號亮點$千 2024 年第二季度 收入來源 2023 年第二季度 YoY% 純SaaS收入 $77,794 $62,458 24.6% 消息傳達 $146,290 $188,963 (22.6)% 營銷服務總收入 合計 $224,084 $251,421 (10.9)% Adapted EBITDA 59,314 69,439 Adapted EBITDA Margin 14 調整前前指標 $10,165 $6,230 調整後前指標 33.6% 33.5% 營銷服務總收入


純SaaS亮點 YoY增長率 TTM $8,$333 +34 % $80 millon 收入增長 與日俱增的訂閲用户的平均收入 ThryvPay TPV時序淨美元留存率(Seasoned Net Dollar Retention (NDR)) +460個基點的YoY增長(年同比增長) +500個基點的YoY增長(年同比增長) 調整後的毛利率


純SaaS亮點 Q2-23 Q2-24 收入 $62.5 $77.8 調整後前指標 $6.2 $10.2 調整後毛利率 65.1% 69.7%($萬)


17(1)(1)表示付費中心的客户需求。


Saas調整後毛利潤 Saas營業收入 Saas調整後毛利潤率 Q1-22 Q2-22 Q3-22 Q4-22 Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1 24 Q2-24 財務綜述 發佈於2019年Q2 發佈於限制銷售Q4 2022 發佈於2023年Q3* 發佈於總體可用性*Command Center beta版本直到2023年12月。多中心平臺提升盈利能力


19(1)市場營銷服務應收賬款不包括Vivial Holdings的清算產品。Q2-24 Q2-23市場營銷服務應收賬款(百萬美元)125.5 173.3 YoY%(28)%(22)%市場營銷服務應收賬款(同比增長)(23)%(22)%(23)%(21)%(22)%(22)%(21)%(21)%(22)%(21)%(21)%(22)%(19)%(17)%(20)%(17)%(19)%(22)%(19)%(23)%(24)%(28)% Q1 '19 Q2 '19 Q3 '19 Q4 '19 Q1 '20 Q2 '20 Q3 '20 Q4 '20 Q1 '21 Q2 '21 Q3 '21 Q4 '21 Q1 '22 Q2 '22 Q3 '22 Q4 '22 Q1 '23 Q2 '23 Q3 '23 Q4 '23 Q1 '24 Q2 '24 總營銷服務財務綜述


20 Q3和FY 2024展望公司提高FY 2024 Saas調整後EBITDA指導(百萬美元)Q3 2024 Q4 2024 FY 2024 MANAGEMENT COMMENTARY 總營銷服務收入$94至$97 $85至$89 $485至$492•公司預計下半年24年印刷收入將下降 調整後EBITDA$128至$131•公司預計,由於壓縮的印刷週期,24年下半年MS EBITDA利潤率將在2位數中間(百萬美元)Q3 2024 FY 2024 MANAGEMENT COMMENTARY 總營銷服務營收$82至$84 $326至$329•公司預計24年將增長24%至25% 調整後EBITDA$9至$10 $30至$32•公司預計24年調整後EBITDA利潤率為9%至10%



22(以千為單位)Q1-23 Q2-23 Q3-23 Q4-23 FY23 Q1-24 Q2-24 YTD Q2-24淨利潤(虧損)$9,314 $15,978 $(27,046) $(257,541) $(259,295) $8,424 $5,548 $13,972 利息費用16,488 16,292 15,131 13,817 61,728 13,359 12,175 25,534 折舊和攤銷費用15,431 15,667 15,842 16,311 63,251 14,553 14,072 28,625 股票補償費用5,393 5,798 5,462 5,548 22,201 5,289 6,353 11,642 重組和整合費用5,340 3,921 3,584 1,767 14,612 5,265 7,553 12,818 所得税費用(收益)4,496 (3,428)(10,241)7,924 (1,249)5,397 6,618 12,015 交易費用373 — — — 373 — — — 其他淨週期性養老金成本(收益)121 1,865 1,902 (6,607)(2,719)1,581 1,581 3,162 提前償還債務的損失 — — — — — — 6,638 6,638保證金資產重估利得虧損(756)11,490 — — 10,734 — — — 減值費用 — — — 268,846 268,846 — — — 其他2,269 1,856 2,697 2,211 9,033 246 (1,224)(978) 調整後EBITDA $58,469 $69,439 $7,331 $52,276 $187,515 $54,114 $59,314 $113,428 000附錄 非GAAP財務數據調整*數字可能由於四捨五入而不等。


23 調整後毛利潤與毛利潤的調節APPENDIX 2024年6月30日止三個月(以千為單位)市場營銷服務SaaS綜合調節後毛利潤毛利潤$96,299 $52,289 $148,588 +:折舊和攤銷費用3,989 1,877 5,866 +:股票補償費用98 76 174調整後毛利潤100,386 54,242 154,628 毛利率65.8% 67.2% 66.3%調整後毛利率68.6% 69.7% 69.0% 2023年6月30日止三個月(以千為單位)市場營銷服務SaaS綜合調節後毛利潤毛利潤$120,875 $39,210 $160,085 +:折舊和攤銷費用6,208 1,416 7,624 +:股票補償費用119 54 173調整後毛利潤127,202 40,680 167,882 毛利率64.0% 62.8% 63.7%調整後毛利率67.3% 65.1% 66.8% 非GAAP財務數據調整


2024年6月30日結束的六個月內,調整毛利潤與毛利潤的調解附錄非GAAP財務調解(以千為單位) 營銷服務 saas-雲計算 綜合 調整毛利潤毛利潤 $200,845 $101,384 $302,229 加:折舊和攤銷 $8,061 $3,581 $11,642 股票補償費用 $211 $136 $347 調整毛利潤 $209,117 $105,101 $314,218 毛利率 65.7% 66.6% 66.0% 調整後毛利率 68.4% 69.1% 68.7% 2023年6月30日結束的六個月內,調整毛利潤與毛利潤的調解附錄非GAAP財務調解(以千為單位) 營銷服務 saas-雲計算 綜合 調整毛利潤毛利潤 $238,529 $76,364 $314,893 加:折舊和攤銷 $11,905 $2,702 $14,607 股票補償費用 $222 $100 $322 調整毛利潤 $250,656 $79,166 $329,822 毛利率 63.7% 62.4% 63.4% 調整後毛利率 66.9% 64.7% 66.4%


補充財務信息提供營業收入、調整後的EBITDA和EBITDA邊際利潤,分別由(i)營銷服務業務和(ii)SaaS業務提供。 SaaS調整後的EBITDA和EBITDA邊際利潤為非GAAP財務指標。營銷服務調整後的EBITDA和EBITDA邊際利潤也是非GAAP財務指標。此外,補充財務信息還提供了綜合自由現金流量,這也是一項非GAAP措施。這些非GAAP財務指標僅用於補充信息目的,旨在作為財務數據之外或替代GAAP準備和展示的財務信息。2024年6月30日結束的三個月(以千元為單位)(在此行業板塊中)在營銷服務SaaS總營業額為146,290美元,77,794美元,224,084美元。調整後的EBITDA 49,149美元,10,165美元,59,314美元。調整後的EBITDA邊際 33.6%,13.1%,26.5% 2024年6月30日結束的三個月(以千元為單位)2024年2023年由營業活動提供的淨現金$22,222和$25,425 固定資產和資本化軟件的增加 (8,952) 和(8,880) 自由現金流$13,270和$16,545 2023年6月30日結束的三個月(以千元為單位)(在此行業板塊中)在營銷服務SaaS總營業額為188,963美元,62,458美元,251,421美元。調整後的EBITDA 63,209美元,6,230美元,69,439美元。調整後的EBITDA邊際 33.5%,10.0%,27.6%


補充財務信息提供營業收入、調整後的EBITDA和EBITDA邊際利潤,分別由(i)營銷服務業務和(ii)SaaS業務提供。 SaaS調整後的EBITDA和EBITDA邊際利潤為非GAAP財務指標。營銷服務調整後的EBITDA和EBITDA邊際利潤也是非GAAP財務指標。此外,補充財務信息還提供了綜合自由現金流量,這也是一項非GAAP措施。這些非GAAP財務指標僅用於補充信息目的,旨在作為財務數據之外或替代GAAP準備和展示的財務信息。2024年6月30日結束的六個月(以千元為單位)中,2023年淨現金提供為27,660美元,57,736美元,固定資產和資本化軟件增加為(16,230)美元和(14,016)美元,自由現金流為11,430美元和43,720美元。補充財務信息六個月截至2024年6月30日(以千元為單位)在營銷服務SaaS總營業額為305,592美元,152,116美元,457,708美元。調整後的EBITDA 99,828美元,13,600美元,113,428美元。調整後的EBITDA邊際 32.7%,8.9%,24.8% 2023年6月30日結束的六個月(以千元為單位)在營銷服務SaaS總營業額為374,589美元,122,387美元,496,976美元。調整後的EBITDA 121,882美元,6,026美元,127,908美元。調整後的EBITDA邊際 32.5%,4.9%,25.7%


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定義本演示文稿中使用的關鍵術語的定義如下:•總SaaS收入包括由我們的國內和海外運營銷售SaaS收入。•總營銷服務收入包括由我們的國內和海外運營銷售SaaS收入。•總SaaS調整後的EBITDA1包括由我們的國內和海外運營識別的調整後的EBITDA。•總市場營銷服務調整後的EBITDA1包括我們國內和海外運營的調整後的EBITDA。•調整後的EBITDA2:定義為淨收入(損失)加上利息支出、所得税費用(收益)、折舊和攤銷費用、提前清償債務的虧損、重組和整合費用、交易費用、按股計提的薪酬費用以及非經營性費用(例如淨週期性養老金其他部件的收益)成本,非現金的收益來自對補償資產的重新計量,以及可能發生的某些不尋常和非經常性費用。•調整後的毛利潤和調整後的毛利率2:分別定義為調整後的銷售毛利潤和調整後的銷售毛利率,這不包括折舊和攤銷費用和按股計提的薪酬費用的影響。•每個單位的平均收入(“ARPU”):定義為特定月份的總客户開票金額除以該同一月份具有一個或多個收入產生解決方案的客户人數•成熟的淨美元保留:定義為排除在過去12個月內獲得的客户的淨美元保留。1補充財務信息提供(i)營銷服務業務(在美國、國際和總體)和(ii)SaaS業務在美國、國際和總體的營業收入、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA邊際。總SaaS調整後的EBITDA和EBITDA邊際為非GAAP財務指標。總營銷服務調整後的EBITDA和EBITDA邊際也是非GAAP財務指標。這些非GAAP財務指標僅用於補充信息目的,旨在作為財務數據之外或替代GAAP準備和展示的財務信息。2本演示中包含的結果包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA邊際和調整後的毛利潤,這不是按照美國通用會計準則(GAAP)呈現的。這些非GAAP措施僅用於補充信息目的,旨在作為財務數據之外或替代,或優於GAAP準備和展示的財務信息。請參閲附錄中的表格中提供的補充信息,以將調整後的EBITDA與淨收入(損失)和調整後的毛利潤與毛利潤相對比。淨收入(損失)和毛利潤是調整後的EBITDA和調整後的毛利潤的最相似的GAAP財務指標,分別定義為調整後的EBITDA除以營業收入的調整後的EBITDA邊際。我們認為,這些非GAAP財務指標為我們的財務表現提供了有用的信息,增強了我們對過去表現的整體理解,並允許更加透明地使用為財務和業務決策而用的重要指標。我們認為,這些措施為投資者提供了在比較我們的核心財務業績與同一行業中的其他公司在多個期間的工具。但是,請注意,我們從非GAAP財務指標中排除或包括的特定項目可能與其他行業中使用的類似非GAAP財務指標中排除或包括的項目不同。