附錄 99.1
TransAlta公佈2024年第二季度業績
艾伯塔省卡爾加里,2024 年 8 月 1 日(GLOBE NEWSWIRE)—
TransAlta公司(“TransAlta” 或 “公司”)(多倫多證券交易所股票代碼:TA)(紐約證券交易所代碼:TAC)今天公佈了截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務業績,顯示出強勁的財務表現並重申了其2024年的展望。
2024 年第二季度財務摘要
TransAlta第二季度的業績超出預期,帶來了強勁的自由現金流和穩健的經營業績。公司實現了自由現金流(“FCF”)(1) 每股0.57美元,鑑於艾伯塔省現貨電價預計同比下降,天氣温和,天然氣價格下跌以及市場增加新的天然氣、風能和太陽能供應將增加發電量,這得到了其套期保值和資產優化策略的有力支持。本季度的亮點包括:
其他業務亮點和更新
“我們強勁的第二季度業績表明了我們的投資組合管理和市場預測能力的價值。為了應對艾伯塔省不斷變化的市場狀況,我們積極部署了套期保值策略,以提高投資組合利潤率,緩和艾伯塔省已知供應增加和價格環境疲軟的影響。鑑於我們的投資組合狀況,鑑於我們在上半年的出色表現,我們有信心達到2024年的預期。” TransAlta總裁兼首席執行官約翰·庫西尼奧里斯説。
“我們仍然認為,我們在上半年強勁的自由現金流業績以及我們對2024年剩餘時間的預期並未反映在普通股的當前交易價格中。因此,我們將繼續使用股票回購作為資本配置策略的一部分。今年到目前為止,我們已經完成了8900萬美元的股票回購,約佔我們1.5億美元股票回購目標的59%,即每股股東價值0.29美元。”
“我們的資本配置決策將繼續保持平衡,側重於提高股東價值。我們在核心司法管轄區看到了支持能源轉型的大量機會,特別是在我們傳統的熱力發電基地,我們正在積極尋求重建和再承包機會,以造福股東,” 庫西尼奧里斯補充説。
主要業務發展
任命新首席財務官
2024年6月30日,前財務執行副總裁兼首席財務官託德·斯塔克從公司退休。董事會對託德在公司34年的職業生涯中對TransAlta的貢獻以及TransAlta的成功表示深切的感謝。
喬爾·亨特被任命為公司執行副總裁、財務兼首席財務官,自2024年7月1日起生效。
普通課程發行人出價(“NCIB”)和自動股票購買計劃(“ASPP”)
TransAlta致力於通過適當的資本分配(例如股票回購和季度分紅)來提高股東回報。該公司此前宣佈了2024年增強型普通股回購計劃,金額高達1.5億美元,目標是以股票回購和分紅的形式向股東返還2024年FCF指導中高達42%的股份。
2024年5月27日,該公司宣佈已獲得多倫多證券交易所的批准,在從2024年5月31日開始至2025年5月31日終止的12個月期間內最多購買1400萬股普通股。根據NCiB購買的任何普通股都將被取消。
2024年6月21日,該公司簽訂了ASPP,以促進回購TransAlta在其NCIB下的普通股。根據ASPP,公司的經紀人可以從ASPP生效之日起購買普通股,直到ASPP終止。根據ASPP購買的所有普通股將包括在確定根據NCiB購買的普通股數量時。ASPP最早將在以下時間終止:(a)2024年8月6日;(b)達到ASPP下最高購買限額的日期;或(c)公司根據其條款終止ASPP的日期。
在截至2024年6月30日的六個月中,公司共購買和取消了9537,200股普通股,平均價格為每股普通股9.54美元,總成本為9,100萬美元,包括股票回購税。
生產税收抵免(“PTC”)銷售協議
2024年2月22日,該公司與一家評級為AA的客户簽訂了為期10年的轉讓協議,出售約80%的預計PTC將由白巖和地平線山風力發電設施產生。
2024年6月21日,公司與一家評級為A+的客户簽訂了額外的為期10年的轉讓協議,出售剩餘的20%的預期PTC。
這兩項協議的預期年均息税折舊攤銷前利潤約為7800萬美元(合5,700萬美元)。
地平線山風力發電廠實現商業運營
2024 年 5 月 21 日,200 兆瓦的地平線山風力發電廠實現商業運營。該設施位於俄克拉荷馬州洛根縣,完全與 Meta 簽約,承擔 100% 的發電量。
White Rock Wind 設施實現商業運營
2024 年 1 月 1 日,100 兆瓦的 White Rock West 風力發電廠實現商業運營。2024 年 4 月 22 日,200 兆瓦的 White Rock East 風力發電廠也投入使用。這些設施位於俄克拉荷馬州的卡多縣,根據與亞馬遜簽訂的兩份長期購電協議簽訂的合同,將從這些設施中承擔 100% 的發電量。
鮑河流域諒解備忘錄
2024年4月19日,該公司宣佈已與鮑河流域的其他三十多名水資源許可證持有人簽署了自願水資源共享諒解備忘錄。艾伯塔省政府繼續預測今年夏天較低的水資源狀況併為之做準備,特別關注艾伯塔省南部的農業可能會受到缺水的影響。艾伯塔省政府正在牽頭協調艾伯塔省流域用水許可證持有者的用水情況,以確保許可證持有者獲得他們需要的水,而不是他們有權獲得的水。我們認可該公司在管理水流方面發揮的獨特作用,同時也是艾伯塔省電網的主要提供商,我們期待與政府和下游利益相關者合作,在季初最大限度地提高儲水量,以幫助緩解任何預期的乾旱狀況。我們預計,公司的水管理工作不會對我們的發電和環境目標產生不利影響。
年度股東大會
尊敬的羅娜·安布羅斯沒有競選連任,並在2024年4月25日的年度股東大會後從董事會退休。在年度股東大會上,公司在所有業務項目上都獲得了強有力的支持,包括選舉12名董事、重新任命審計師以及公司的高管薪酬方針。
Mount Keith 132kV 擴建完成
基思山132kV擴建項目於2024年第一季度完成。擴建項目是根據與必和必拓西部鎳業公司(“必和必拓”)的現有PPA進行的,該協議的期限為15年。此次擴建將促進額外的發電能力連接到支持必和必拓運營的輸電網絡,並提高其作為低碳鎳供應商的競爭力。
2024 年第二季度亮點
百萬美元, 除非另有説明 | 三個月結束了 | 六個月已結束 | ||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |
操作信息 | ||||
調整後的可用性 (%) | 90.8 | 84.6 | 91.5 | 88.2 |
產量 (吉瓦時) | 4,781 | 4,596 | 10,959 | 10,568 |
選擇財務信息 | ||||
收入 | 582 | 625 | 1,529 | 1,714 |
調整後 EBITDA(1) | 312 | 387 | 643 | 890 |
所得税前收益 | 94 | 79 | 361 | 462 |
歸屬於普通股股東的淨收益 | 56 | 62 | 278 | 356 |
現金流 | ||||
經營活動產生的現金流 | 108 | 11 | 352 | 473 |
運營資金(1) | 231 | 391 | 473 | 765 |
自由現金流(1) | 172 | 278 | 381 | 541 |
每股 | ||||
歸屬於普通股股東的每股淨收益,基本收益和攤薄後收益 | 0.18 | 0.23 | 0.91 | 1.34 |
每股運營資金(1), (2) | 0.76 | 1.48 | 1.55 | 2.88 |
每股 FCF(1), (2) | 0.57 | 1.05 | 1.25 | 2.03 |
已發行普通股的加權平均數 | 303 | 264 | 306 | 266 |
分部財務業績
$ 百萬 | 三個月結束了 | 六個月已結束 | ||||||
2024年6月30日 | 2023年6月30日 | 2024年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||
水電 | 83 | 147 | 170 | 253 | ||||
風能和太陽能 | 88 | 50 | 177 | 138 | ||||
煤氣 | 146 | 166 | 280 | 406 | ||||
能源轉型 | 3 | 13 | 29 | 67 | ||||
能源營銷 | 30 | 43 | 50 | 82 | ||||
企業 | (38 | ) | (32) | ) | (63) | ) | (56) | ) |
調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 312 | 387 | 643 | 890 | ||||
所得税前收益 | 94 | 79 | 361 | 462 |
2024 年第二季度財務業績摘要
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中,該公司表現出強勁的財務和運營業績,並有望實現其2024年展望,這要歸因於對公司商業投資組合和套期保值策略的積極管理、White Rock和Horizon Hill風能設施以及Northern Goldfields太陽能設施的商業運營以及天然氣板塊產量的提高。在此期間,該公司以遠高於現貨市場的價格結算了更多的套期保值。
截至2024年6月30日的三個月和六個月的總產量為4,781吉瓦時和10,959吉瓦時,而2023年同期分別為4596吉瓦時和10,568吉瓦時。增長4%,分別為185吉瓦時和391兆瓦時,主要是由於:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,可再生能源機隊的產量與2023年同期相比分別增長了450吉瓦時和796吉瓦時,分別增長了31%和27%,這主要是由以下因素推動的:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,調整後的可用性分別為90.8%和91.5%,與2023年同期相比分別增長了7%和4%。截至2024年的三個月的增長主要是由於:
截至2024年6月30日的六個月中,調整後的可用性增加進一步受益於:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤分別為3.12億美元和6.43億美元,而2023年分別為3.87億美元和8.9億美元,下降7,500萬美元和2.47億美元,下降19%和28%。影響調整後息税折舊攤銷前利潤的主要因素總結如下:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,FCF與2023年同期相比分別減少了1.06億美元和1.6億美元,下降了38%和30%。影響自由現金流的主要因素是:
截至2024年6月30日的三個月,經營活動產生的現金為1.08億美元,與2023年同期相比增加了9,700萬美元,這主要是由於:
截至2024年6月30日的六個月中,來自經營活動的現金為3.52億美元,與2023年同期相比下降了26%,主要原因是:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,歸屬於普通股股東的淨收益分別為5,600萬美元和2.78億美元,而2023年同期為6200萬美元和3.56億美元,這主要是由於:
艾伯塔省電力組合
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,每兆瓦時的平均現貨電價分別從2023年同期的每兆瓦時160美元和每兆瓦時151美元降至每兆瓦時45美元和每兆瓦時72美元,這主要是由於:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,每兆瓦時產量的實際商用電力價格與2023年同期相比分別下降了每兆瓦時20美元和每兆瓦時6美元,這主要是由於:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,每兆瓦時產量的碳合規成本與2023年同期相比保持一致,主要是由於:
截至2024年6月30日的三個月和六個月中,對衝交易量為2,132吉瓦時和4,077吉瓦時,平均價格分別為每兆瓦時84美元和每兆瓦時86美元。2023年同期的銷量分別增長了1,714吉瓦時和3,828吉瓦時。由於預計2024年價格會降低,該公司採取了防禦戰略,以誘人的利潤率增加對商業投資組合的財務套期保值。財務套期保值的已實現收益和虧損包含在收入中。
流動性和財務狀況
我們預計將在承諾的信貸額度下保持足夠的可用流動性。截至2024年6月30日,我們獲得了17億美元的流動性,其中包括3.5億美元的現金。
2024 年財務指引
下表概述了我們對2024年關鍵財務目標和相關假設的預期:
測量 | 2024 年目標 | |
調整後 EBITDA | 11.5 億美元至 130 億美元 | |
FCF | 4.5 億美元至 6 億美元 | |
每股 FCF | 1.47-1.96 美元 | |
每股股息(按年計算) | 0.24 美元 |
公司2024年的前景可能會受到多種因素的影響,詳情見下文。
市場 | 2024 假設 |
艾伯塔省現貨(美元/兆瓦時) | 75 到 95 美元 |
中C現貨(美元/兆瓦時) | 75 美元到 85 美元 |
AECO 天然氣價格(美元/吉焦) | 1.75 美元到 2.25 美元 |
艾伯塔省現貨價格敏感度:現貨價格每兆瓦時變動+/-1美元,預計將對2024年剩餘時間調整後的息税折舊攤銷前利潤產生+/-200萬美元的影響。
與2024年展望相關的其他假設
2024 年預期 | |
能源營銷毛利率 | 1.1 億美元至 1.3 億美元 |
維持資本 | 1.3 億美元至 1.5 億美元 |
企業現金税 | 9,500 萬美元至 1.3 億美元 |
現金利息 | 2.4 億美元至 2.6 億美元 |
套期保值假設 | 2024 年第三季度 | 2024 年第四季度 | 2025 年全年 | 2026 年全年 |
套期保值產量 (GWh) | 2,254 | 2,198 | 4,977 | 3,361 |
對衝價格(美元/兆瓦時) | 85 美元 | 84 美元 | 77 美元 | 80 美元 |
套期保值氣量 (GJ) | 1400 萬 | 1400 萬 | 2,800 萬 | 1800 萬 |
對衝天然氣價格(美元/GJ) | 2.82 美元 | 2.82 美元 | 3.51 美元 | 3.67 |
電話會議
TransAlta將於今天,即2024年8月1日,美國東部標準時間上午9點(美國東部標準時間上午11點)舉行電話會議和網絡直播,討論我們的2024年第二季度業績。電話會議將首先由總裁兼首席執行官約翰·庫西尼奧里斯和財務執行副總裁兼首席財務官喬爾·亨特講話,然後是投資分析師和投資者的問答時間。隨後將立即進入媒體問答期。
2024 年第二季度電話會議 |
網絡直播鏈接: https://edge.media-server.com/mmc/p/wyxuetfp |
網絡直播的鏈接將在TransAlta網站的 “投資者中心” 部分提供,網址為 https://transalta.com/investors/presentations-and-events/。要通過電話參加電話會議,請使用此處的電話鏈接提前註冊:https://register.vevent.com/register/BI822fcd13487248f6aeaefa8578cef5cc。註冊後,參與者可以選擇 1) 通過手機(通過個性化 PIN)撥打電話;或 2) 單擊 “給我打電話” 選項,直接接聽手機上的自動呼叫。
相關材料將在TransAlta網站的 “投資者中心” 欄目上公佈,網址為 https://transalta.com/investors/presentations-and-events/。如果你無法參加電話會議,可以通過 https://edge.media-server.com/mmc/p/wyxuetfp 觀看重播。該廣播的記錄將在發佈後發佈在TransAlta的網站上。
注意事項
(1) 根據國際財務報告準則,這些項目沒有定義,也沒有標準化的含義。與前幾期的業績相比,逐期列出這些項目使管理層和投資者能夠更輕鬆地評估收益(虧損)趨勢。有關這些項目的進一步討論,請參閲本財報的非國際財務報告準則指標部分,包括與根據國際財務報告準則計算的指標的對賬(如果適用)。
(2) 每股運營資金(“FFO”)和每股自由現金流(“FCF”)是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。有關這些非國際財務報告準則比率的目的,請參閲MD&A中的 “其他國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標” 部分。
非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標
我們使用多種財務指標來評估我們的業績和業務部門的業績,包括在非國際財務報告準則基礎上列出的指標和比率,如下所述。除非另有説明,否則所有金額均以加元計算,並來自我們根據國際財務報告準則編制的未經審計的中期簡明合併財務報表。我們認為,這些非國際財務報告準則的金額、衡量標準和比率,加上我們的國際財務報告準則金額,可以讓讀者更好地瞭解管理層如何評估業績。
根據國際財務報告準則,非國際財務報告準則的金額、衡量標準和比率沒有標準化的含義。它們不太可能與其他公司提出的類似指標相提並論,不應將其與我們的國際財務報告準則業績分開、替代或更有意義地看待。
調整後 EBITDA
每個業務部門都對其以調整後的息税折舊攤銷前利潤衡量的經營業績負責。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層的一項重要指標,它代表了我們的核心經營業績。在2024年第二季度,我們報告的息税折舊攤銷前利潤構成進行了調整,以納入收購交易和整合成本的影響,因為公司不經常進行業務收購,而且收購交易和整合成本無法反映公司的持續經營業績。因此,公司已將這一構成應用於先前報告的所有時期。利息、税款、折舊和攤銷不包括在內,因為會計處理的差異可能會扭曲我們的核心業務業績。此外,還進行了某些重新分類和調整,以更好地評估結果,但不包括那些可能無法反映持續業務業績的項目。本演示可能有助於讀者分析趨勢。
運營資金(“FFO”)
FFO是一項重要的指標,因為它代表了營運資金變化之前經營活動產生的現金,並提供了將現金流趨勢與前一時期的業績進行比較的能力。FFO 是一項非 IFRS 衡量標準。
自由現金流(“FCF”)
FCF是一個重要的指標,因為它代表可用於投資增長計劃、定期償還債務本金、償還到期債務、支付普通股分紅或回購普通股的現金金額。營運資金的變化不包括在內,因此FFO和FCF不會被我們認為是暫時性的變化所扭曲,這些變化反映了季節性因素的影響以及收款和付款時間等。FCF是非國際財務報告準則的衡量標準。
非國際財務報告準則比率
每股FFO、每股FCF和調整後淨負債佔調整後息税折舊攤銷前利潤的比例是MD&A中列報的非國際財務報告準則比率。有關更多信息,請參閲MD&A中的 “運營現金流與FFO和FCF的對賬以及主要非國際財務報告準則財務比率” 部分。
每股 FFO 和每股 FCF
每股FFO和每股FCF是使用該期間已發行普通股的加權平均數計算得出的。每股FFO和每股FCF是非國際財務報告準則比率。
下文提供了這些非國際財務報告準則財務指標與最具可比性的國際財務報告準則指標的對賬。
合併核對非國際財務報告準則指標
下表按細分市場反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2024年6月30日的三個月所得税前收益的對賬表:
三個月結束了 2024 年 6 月 30 日 數百萬的 | 水電 | 風能和太陽能(1) | 煤氣 | 能源轉型 | 能量 市場營銷 | 企業 | 總計 | 股票賬户投資(1) | 重新分類調整 | 國際財務報告準則財務 | |||||||||
收入 | 99 | 112 | 284 | 79 | 47 | (34) | ) | 587 | (5) | ) | — | 582 | |||||||
改敍和調整: | |||||||||||||||||||
未實現按市值計價(收益)虧損 | 1 | 8 | 10 | (14) | ) | 1 | — | 6 | — | (6) | ) | — | |||||||
已平倉交易所頭寸的已實現收益(虧損) | — | — | 3 | 1 | (9) | ) | — | (5) | ) | — | 5 | — | |||||||
應收融資租賃減少 | — | — | 5 | — | — | — | 5 | — | (5) | ) | — | ||||||||
融資租賃收入 | — | 2 | 2 | — | — | — | 4 | — | (4) | ) | — | ||||||||
大宗商品未實現的外匯收益 | — | — | (1) | ) | — | — | — | (1) | ) | — | 1 | — | |||||||
調整後的收入 | 100 | 122 | 303 | 66 | 39 | (34) | ) | 596 | (5) | ) | (9) | ) | 582 | ||||||
燃料和購買的電力 | 3 | 8 | 97 | 46 | — | — | 154 | — | — | 154 | |||||||||
改敍和調整: | |||||||||||||||||||
澳大利亞的利息收入 | — | — | (1) | ) | — | — | — | (1) | ) | — | 1 | — | |||||||
調整了燃料和購買的功率 | 3 | 8 | 96 | 46 | — | — | 153 | — | 1 | 154 | |||||||||
碳合規 | — | — | 26 | — | — | (34) | ) | (8) | ) | — | — | (8) | ) | ||||||
毛利率 | 97 | 114 | 181 | 20 | 39 | — | 451 | (5) | ) | (10) | ) | 436 | |||||||
OM&A | 13 | 24 | 42 | 15 | 9 | 42 | 145 | (1) | ) | — | 144 | ||||||||
改敍和調整: | |||||||||||||||||||
收購和整合成本 | — | — | — | — | — | (4) | ) | (4) | ) | — | 4 | — | |||||||
調整後的 OM&A | 13 | 24 | 42 | 15 | 9 | 38 | 141 | (1) | ) | 4 | 144 | ||||||||
税收,所得税除外 | 1 | 4 | 3 | 2 | — | — | 10 | (1) | ) | — | 9 | ||||||||
其他營業收入淨額 | — | (2) | ) | (10) | ) | — | — | — | (12) | ) | — | — | (12) | ) | |||||
調整後 EBITDA(2) | 83 | 88 | 146 | 3 | 30 | (38 | ) | 312 | |||||||||||
股權收益 | 3 | ||||||||||||||||||
融資租賃收入 | 4 | ||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | (131) | ) | |||||||||||||||||
資產減值費用 | (5) | ) | |||||||||||||||||
利息收入 | 8 | ||||||||||||||||||
利息支出 | (80 | ) | |||||||||||||||||
外匯損失 | (1) | ) | |||||||||||||||||
出售資產和其他方面的收益 | 1 | ||||||||||||||||||
所得税前收益 | 94 |
(1) Skookumchuck風能設施已按比例納入風能和太陽能領域。
(2) 根據國際財務報告準則,調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有定義,也沒有標準化的含義。請參閲本財報中的非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標部分。
下表按細分市場反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2023年6月30日的三個月所得税前收益的對賬表:
三個月已結束 2023年6月30日 數百萬的 | 水電 | 風能和太陽能(1) | 煤氣 | 能源轉型 | 能量 市場營銷 | 企業 | 總計 | 股票賬户投資(1) | 重新分類調整 | 國際財務報告準則財務 | ||||||||||
收入 | 168 | 86 | 251 | 121 | 3 | 1 | 630 | (5) | ) | — | 625 | |||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
未實現按市值計價(收益)虧損 | (1) | ) | (8) | ) | 56 | (3) | ) | 93 | — | 137 | — | (137) | ) | — | ||||||
已平倉交易所頭寸的已實現虧損 | — | — | (4) | ) | — | (48) | ) | — | (52) | ) | — | 52 | — | |||||||
應收融資租賃減少 | — | — | 13 | — | — | — | 13 | — | (13) | ) | — | |||||||||
融資租賃收入 | — | — | 4 | — | — | — | 4 | — | (4) | ) | — | |||||||||
大宗商品未實現的外匯損失 | — | — | — | — | 1 | — | 1 | — | (1) | ) | — | |||||||||
調整後的收入 | 167 | 78 | 320 | 118 | 49 | 1 | 733 | (5) | ) | (103) | ) | 625 | ||||||||
燃料和購買的電力 | 5 | 7 | 85 | 90 | — | 1 | 188 | — | — | 188 | ||||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
澳大利亞的利息收入 | — | — | (1) | ) | — | — | — | (1) | ) | — | 1 | — | ||||||||
調整了燃料和購買的功率 | 5 | 7 | 84 | 90 | — | 1 | 187 | — | 1 | 188 | ||||||||||
碳合規 | — | — | 25 | — | — | — | 25 | — | — | 25 | ||||||||||
毛利率 | 162 | 71 | 211 | 28 | 49 | — | 521 | (5) | ) | (104 | ) | 412 | ||||||||
OM&A | 14 | 18 | 50 | 14 | 6 | 32 | 134 | — | — | 134 | ||||||||||
税收,所得税除外 | 1 | 4 | 4 | 1 | — | — | 10 | (1) | ) | — | 9 | |||||||||
其他營業收入淨額 | — | (1) | ) | (9) | ) | — | — | — | (10) | ) | — | — | (10) | ) | ||||||
調整後 EBITDA(2) | 147 | 50 | 166 | 13 | 43 | (32) | ) | 387 | ||||||||||||
股權收益 | (1) | ) | ||||||||||||||||||
融資租賃收入 | 4 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | (173) | ) | ||||||||||||||||||
資產減值逆轉 | 13 | |||||||||||||||||||
利息收入 | 16 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (72) | ) | ||||||||||||||||||
外匯收益 | 8 | |||||||||||||||||||
出售資產和其他方面的收益 | 5 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 79 |
(1) Skookumchuck風能設施已按比例納入風能和太陽能領域。
(2) 根據國際財務報告準則,調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有定義,也沒有標準化的含義。請參閲本財報中的非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標部分。
下表按細分市場反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2024年6月30日的六個月所得税前收益的對賬表:
六個月已結束 2024 年 6 月 30 日 數百萬的 | 水電 | 風能和太陽能(1) | 煤氣 | 能源轉型 | 能量 市場營銷 | 企業 | 總計 | 股票賬户投資(1) | 重新分類調整 | 國際財務報告準則財務 | ||||||||||
收入 | 211 | 251 | 717 | 296 | 99 | (34) | ) | 1,540 | (11) | ) | — | 1,529 | ||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
未實現的按市值計價的收益 | (4) | ) | (13) | ) | (81) | ) | (20) | ) | (2) | ) | — | (120) | ) | — | 120 | — | ||||
已平倉交易所頭寸的已實現收益(虧損) | — | — | 11 | — | (28) | ) | — | (17) | ) | — | 17 | — | ||||||||
應收融資租賃減少 | — | 1 | 9 | — | — | — | 10 | — | (10) | ) | — | |||||||||
融資租賃收入 | — | 3 | 3 | — | — | — | 6 | — | (6) | ) | — | |||||||||
大宗商品未實現的外匯收益 | — | — | (2) | ) | — | — | — | (2) | ) | — | 2 | — | ||||||||
調整後的收入 | 207 | 242 | 657 | 276 | 69 | (34) | ) | 1,417 | (11) | ) | 123 | 1,529 | ||||||||
燃料和購買的電力 | 9 | 17 | 239 | 212 | — | — | 477 | — | — | 477 | ||||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
澳大利亞的利息收入 | — | — | (2) | ) | — | — | — | (2) | ) | — | 2 | — | ||||||||
調整了燃料和購買的功率 | 9 | 17 | 237 | 212 | — | — | 475 | — | 2 | 477 | ||||||||||
碳合規 | — | — | 66 | — | — | (34) | ) | 32 | — | — | 32 | |||||||||
毛利率 | 198 | 225 | 354 | 64 | 69 | — | 910 | (11) | ) | 121 | 1,020 | |||||||||
OM&A | 26 | 44 | 88 | 33 | 19 | 70 | 280 | (2) | ) | — | 278 | |||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
收購和整合成本 | — | — | — | — | — | (7) | ) | (7) | ) | — | 7 | — | ||||||||
調整後的 OM&A | 26 | 44 | 88 | 33 | 19 | 63 | 273 | (2) | ) | 7 | 278 | |||||||||
税收,所得税除外 | 2 | 8 | 6 | 2 | — | — | 18 | (1) | ) | — | 17 | |||||||||
其他營業收入淨額 | — | (4) | ) | (20) | ) | — | — | — | (24) | ) | — | — | (24) | ) | ||||||
調整後 EBITDA(2) | 170 | 177 | 280 | 29 | 50 | (63) | ) | 643 | ||||||||||||
股權收益 | 4 | |||||||||||||||||||
融資租賃收入 | 6 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | (255) | ) | ||||||||||||||||||
資產減值費用 | (6) | ) | ||||||||||||||||||
利息收入 | 15 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (149 | ) | ||||||||||||||||||
外匯損失 | (6) | ) | ||||||||||||||||||
出售資產和其他方面的收益 | 3 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 361 |
(1) Skookumchuck風能設施已按比例納入風能和太陽能領域。
(2) 根據國際財務報告準則,調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有定義,也沒有標準化的含義。請參閲本財報中的非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標部分。
下表按細分市場反映了調整後的息税折舊攤銷前利潤,並提供了截至2023年6月30日的六個月所得税前收益的對賬表:
六個月已結束 2023年6月30日 數百萬的 | 水電 | 風能和太陽能(1) | 煤氣 | 能源轉型 | 能量 市場營銷 | 企業 | 總計 | 股票賬户投資(1) | 重新分類調整 | 國際財務報告準則財務 | ||||||||||
收入 | 293 | 201 | 746 | 388 | 95 | 1 | 1,724 | (10) | ) | — | 1,714 | |||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
未實現按市值計價(收益)虧損 | (2) | ) | (8) | ) | (8) | ) | (17) | ) | 109 | — | 74 | — | (74) | ) | — | |||||
已平倉交易所頭寸的已實現收益(虧損) | — | — | (17) | ) | — | (103) | ) | — | (120) | ) | — | 120 | — | |||||||
應收融資租賃減少 | — | — | 26 | — | — | — | 26 | — | (26) | ) | — | |||||||||
融資租賃收入 | — | — | 8 | — | — | — | 8 | — | (8) | ) | — | |||||||||
大宗商品未實現的外匯損失 | — | — | — | — | 1 | — | 1 | — | (1) | ) | — | |||||||||
調整後的收入 | 291 | 193 | 755 | 371 | 102 | 1 | 1,713 | (10) | ) | 11 | 1,714 | |||||||||
燃料和購買的電力 | 10 | 16 | 215 | 271 | — | 1 | 513 | — | — | 513 | ||||||||||
改敍和調整: | ||||||||||||||||||||
澳大利亞的利息收入 | — | — | (2) | ) | — | — | — | (2) | ) | — | 2 | — | ||||||||
調整了燃料和購買的功率 | 10 | 16 | 213 | 271 | — | 1 | 511 | — | 2 | 513 | ||||||||||
碳合規 | — | — | 57 | — | — | — | 57 | — | — | 57 | ||||||||||
毛利率 | 281 | 177 | 485 | 100 | 102 | — | 1,145 | (10) | ) | 9 | 1,144 | |||||||||
OM&A | 26 | 35 | 91 | 31 | 20 | 56 | 259 | (1) | ) | 258 | ||||||||||
税收,所得税除外 | 2 | 7 | 8 | 2 | — | — | 19 | (1) | ) | 18 | ||||||||||
其他營業收入淨額 | — | (3) | ) | (20) | ) | — | — | — | (23) | ) | — | (23) | ) | |||||||
調整後 EBITDA(2) | 253 | 138 | 406 | 67 | 82 | (56) | ) | 890 | ||||||||||||
股權收益 | 1 | |||||||||||||||||||
融資租賃收入 | 8 | |||||||||||||||||||
折舊和攤銷 | (349) | ) | ||||||||||||||||||
資產減值逆轉 | 16 | |||||||||||||||||||
利息收入 | 31 | |||||||||||||||||||
利息支出 | (146 | ) | ||||||||||||||||||
外匯收益 | 5 | |||||||||||||||||||
出售資產和其他方面的收益 | 5 | |||||||||||||||||||
所得税前收益 | 462 |
(1) Skookumchuck風能設施已按比例納入風能和太陽能領域。
(2) 根據國際財務報告準則,調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有定義,也沒有標準化的含義。請參閲本財報中的非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標部分。
將運營產生的現金流與 FFO 和 FCF 進行對賬
下表將經營活動產生的現金流與FFO和FCF進行了對賬:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||
百萬美元,除非另有説明 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
經營活動產生的現金流(1) | 108 | 11 | 352 | 473 | ||||
非現金運營營運資金餘額的變化 | 114 | 408 | 107 | 366 | ||||
營運資金變動前的運營現金流 | 222 | 419 | 459 | 839 | ||||
調整 | ||||||||
合資企業調整後FFO的份額(1) | 2 | 5 | 4 | 8 | ||||
應收融資租賃減少 | 5 | 13 | 10 | 26 | ||||
清潔能源過渡條款和調整(2) | 2 | 7 | 2 | 7 | ||||
已平倉交易頭寸的已實現虧損 | (5) | ) | (52) | ) | (17) | ) | (120) | ) |
收購和整合成本 | 4 | — | 7 | — | ||||
其他(3) | 1 | (1) | ) | 8 | 5 | |||
FFO(4) | 231 | 391 | 473 | 765 | ||||
扣除: | ||||||||
維持資本(1) | (40 | ) | (44) | ) | (40 | ) | (64 | ) |
優先股支付的股息 | (13) | ) | (12) | ) | (26) | ) | (25) | ) |
支付給子公司非控股權益的分配 | (5) | ) | (53) | ) | (24) | ) | (129) | ) |
租賃負債的本金支付 | (1) | ) | (3) | ) | (2) | ) | (5) | ) |
其他 | — | (1) | ) | — | (1) | ) | ||
FCF(4) | 172 | 278 | 381 | 541 | ||||
該期間已發行普通股的加權平均數 | 303 | 264 | 306 | 266 | ||||
每股 FFO(4) | 0.76 | 1.48 | 1.55 | 2.88 | ||||
每股 FCF(4) | 0.57 | 1.05 | 1.25 | 2.03 |
(1) 包括我們在股票核算的合資企業Skookumchuck的金額中所佔的份額。
(2) 2023年包括與2021年確認的繁重合同相關的金額。
(3) 其他包括生產税收抵免,即減少税收權益債務,減去股權核算合資企業的分配。
(4) 根據國際財務報告準則,這些項目沒有定義,也沒有標準化的含義。請參閲本財報中的非國際財務報告準則指標部分。
下表顯示了調整後的息税折舊攤銷前利潤與FFO和FCF的對賬情況:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||
百萬美元,除非另有説明 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||
調整後 EBITDA(1) (4) | 312 | 387 | 643 | 890 | ||||
規定 | 6 | 1 | 6 | 4 | ||||
淨利息支出(2) | (57) | ) | (38 | ) | (105 | ) | (83) | ) |
當期所得税退税(費用) | (33) | ) | 42 | (60) | ) | (18) | ) | |
已實現外匯收益(虧損) | — | 1 | (8) | ) | (6) | ) | ||
退役和修復費用已結算 | (12) | ) | (9) | ) | (19) | ) | (16) | ) |
其他非現金物品 | 15 | 7 | 16 | (6) | ) | |||
FFO(3) (4) | 231 | 391 | 473 | 765 | ||||
扣除: | ||||||||
維持資本(4) | (40 | ) | (44) | ) | (40 | ) | (64 | ) |
優先股支付的股息 | (13) | ) | (12) | ) | (26) | ) | (25) | ) |
支付給子公司非控股權益的分配 | (5) | ) | (53) | ) | (24) | ) | (129) | ) |
租賃負債的本金支付 | (1) | ) | (3) | ) | (2) | ) | (5) | ) |
其他 | — | (1) | ) | — | (1) | ) | ||
FCF(3) (4) | 172 | 278 | 381 | 541 |
(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤在本財報的附加國際財務報告準則指標和非國際財務報告準則指標中定義,並與上述所得税前收益(虧損)進行對賬。
(2) 淨利息支出包括該期間的利息支出減去利息收入。
(3) 根據國際財務報告準則,這些項目沒有定義,也沒有標準化的含義。FFO和FCF在本財報的非國際財務報告準則財務指標和其他特定財務指標部分中進行了定義,並與上述經營活動產生的現金流進行了對賬。
(4) 包括我們在Skookumchuck風力發電廠中所佔的份額,Skookumchuck風力發電廠是一家以股權計入的合資企業。有關持續資本支出的詳細信息,請參閲我們2024年第二季度管理與分析的資本支出部分。
TransAlta正在提交其未經審計的中期合併財務報表和附註,以及相關管理層的討論與分析(“MD&A”)。這些文件將於今天在TransAlta網站www.transalta.com的投資者欄目或通過SEDAR的www.sedarplus.ca公佈。
關於 TransAlta 公司
TransAlta在加拿大、美國和澳大利亞擁有、運營和開發多元化的發電資產,重點是長期股東價值。TransAlta為市政當局、大中型工業、企業和公用事業客户提供價格合理、節能和可靠的電力。如今,TransAlta是加拿大最大的風力發電生產商之一,也是艾伯塔省最大的水力發電生產商 權力。113 年來,TransAlta 一直是負責任的運營商,也是我們運營所在社區以及員工工作和生活所在社區的驕傲成員。TransAlta將其企業目標與聯合國可持續發展目標和Future-Fit商業基準保持一致,後者還定義了企業的可持續發展目標。我們的氣候變化管理報告以《國際財務報告準則》(IFRS) S2《氣候相關披露準則》和氣候相關財務披露工作組 (TCFD) 的建議為指導。自2015年以來,TransAlta已將温室氣體排放量減少了66%,即2130萬噸二氧化碳當量,並獲得了上調的摩根士丹利資本國際公司ESG評級為AA。
有關 TransAlta 的更多信息,請訪問我們的網站 transalta.com。
關於前瞻性信息的警示聲明
本新聞稿包含適用的加拿大證券法所指的 “前瞻性信息”,以及適用的美國證券法,包括1995年《美國私人證券訴訟改革法》(以下統稱為 “前瞻性陳述”)所指的 “前瞻性陳述”。在某些情況下,前瞻性陳述可以通過 “計劃”、“預期”、“提議”、“將”、“預期”、“發展”、“繼續” 等術語以及暗示未來事件或未來表現的類似表述來識別。特別是,本新聞稿包含但不限於以下方面的聲明:TransAlta承諾通過股票回購和分紅提高股東回報率;該公司此前宣佈了2024年增強型普通股回購計劃,金額高達1.5億美元,目標是以股票回購和分紅的形式向股東返還2024年FCF指導意見的42%;兩份PTC出售協議的預期年平均息税折舊攤銷前利潤為大約7800萬美元(合5700萬美元);那將有機會支持我們核心司法管轄區的能源轉型,包括重建和重新承包我們的傳統熱場地;公司的水管理工作不會對我們的發電和環境目標產生不利影響;我們對2024年關鍵財務目標和相關假設的預期以及我們實現這些目標(包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和每股股息)的能力。
本新聞稿中包含的前瞻性陳述基於許多假設,包括但不限於以下重大假設:除了已經宣佈的法律法規外,適用法律法規沒有重大變化;公司2024年展望中包含的假設,包括與電力和天然氣價格以及預期的套期保值水平有關的假設;對長期投資和信貸市場沒有重大不利影響;退役和恢復成本沒有重大變化;沒有重大變化我們資產的完整性和可靠性;公司的債務和信用評級沒有重大變化。前瞻性陳述存在許多重大風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際計劃、業績、結果或結果與當前的預期存在重大差異。可能對本新聞稿中包含的前瞻性陳述所表達或暗示的內容產生不利影響的因素包括:電價波動,包括艾伯塔省、安大略省和哥倫比亞中部的商業定價;影響重大維護和增長項目的供應鏈中斷;減產;獲得資本的限制和借貸成本的增加,包括在合理條件下或完全籌集債務、股權或税收權益的任何困難;勞資關係問題、勞動力可用性減少以及繼續為我們的運營和設施配備人員的能力;對關鍵人員的依賴;供應鏈中斷,包括我們保護必要設備的能力;不可抗力索賠;我們按預期時間表或根本就我們的增長項目獲得監管部門和任何其他第三方批准的能力;長期以來可能無法充分利用的天然氣運輸能力承諾;公司套期保值頭寸產生的不利財務影響;與之相關的風險開發和建設項目,包括與不動產、與承包商的糾紛以及此類項目的建設或投產可能出現的延誤;加元兑美元和澳元的重大波動;短期和長期電力供應和需求的變化;交易對手風險,包括信用風險和應收賬款損失率提高的風險;資產減值和/或減記;對我們的信息技術系統和內部控制系統的不利影響,包括網絡安全威脅;大宗商品風險管理和能源交易風險,包括公司與套期保值和交易程序相關的風險管理工具在防範重大損失方面的有效性;無法以提供預期回報的價格向我們這一代人簽訂合同,也無法在合同到期時替換合同;我們經營所在司法管轄區的立法、監管和政治環境的變化;環境要求和這些要求下的責任變動;中斷輸電和配電;天氣的影響,包括人為或自然災害,以及與氣候變化相關的風險;成本增加;我們發電機組的相對效率或容量因素降低;燃料來源,包括天然氣、煤炭、水、太陽能或風能資源的中斷;收購Heartland Generation Ltd.的所有必要監管批准以及此類交易完成的風險可能會延遲或不發生;未能達到財務預期,包括未能實現我們的《2024年展望》;國內和國際總體經濟和政治事態發展,包括武裝敵對行動、恐怖主義威脅、不利外交事態發展或其他類似事件;設備故障以及我們以具有成本效益和及時的方式進行或完成維修的能力;行業風險和我們經營業務中的競爭;證券的結構從屬關係;保險不足或不可用;我們的供應所得税和任何重新評估風險;涉及公司的法律、監管和合同糾紛和訴訟;以及公司不時向證券監管機構提交的材料中討論的其他風險和不確定性,以及截至2023年12月31日止年度的公司管理層討論與分析和年度信息表中規定的其他風險和不確定性。我們敦促讀者在評估前瞻性陳述時仔細考慮這些因素,這些陳述僅反映公司截至本文發佈之日的預期,並提醒讀者不要過分依賴這些因素。本文所載財務展望的目的是向讀者提供有關管理層當前預期和計劃的信息,並提醒讀者,此類信息可能不適用於其他目的。本文件中包含的前瞻性陳述僅在發佈之日作出,除非適用法律要求,否則我們不承諾公開更新這些前瞻性陳述以反映新信息、未來事件或其他方面。
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