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新聞稿

Valaris公佈2024年第二季度業績

百慕大漢密爾頓，2024年7月31日... 瓦拉利斯有限公司（紐約證券交易所代碼：VAL）（“瓦拉里斯” 或 “公司”）今天公佈了2024年第二季度業績。

總裁兼首席執行官安東·迪波維茨表示：“在第二季度，我們在2024年的良好開局基礎上再接再厲，又一個季度實現了強勁的安全和運營業績，實現了99％的收入效率，沒有發生損失時間事件。此外，我們在第二季度的財務業績取得了有意義的改善，部分原因是VALARIS DS-7的合同成功啟動——這是我們自2022年以來第六次完成的鑽探船重啟工作。”

迪波維茨補充説：“7月，我們與巴西離岸的Equinor簽訂了一份新的為期多年的VALARIS DS-17 合同，該合同增加了近5億美元的積壓合同。這份新合同證明瞭我們的工作人員和運營質量、鑽機領先的技術能力以及我們與Equinor關係的合作性質。”

迪波維茨總結道：“瓦拉里斯處於有利地位，我們將繼續執行我們的戰略，獲得有吸引力的新合同，增加待辦事項。我們堅信這次升級週期的強度和持續時間，並看到客户對預計於2025年和2026年啟動的項目的強勁需求。我們預計未來幾年將實現可觀的收益和現金流增長，除非有更好或更多的增值用途，否則我們打算將所有未來的自由現金流返還給股東。”

財務和運營要點

•淨收入為1.51億美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為1.39億美元，調整後息税折舊攤銷前利潤為1.5億美元；

•本季度收入效率為99％；

•強勁的安全表現，包括連續第二個季度沒有丟失時間事件（LTI）；

•成功啟動了VALARIS DS-7鑽探船的合同，這是自2022年以來第六艘瓦拉里斯號鑽探船重新啟用；

•VALARIS DS-17 鑽探船的多年期合同，增加了近5億美元的待辦事項；以及

•截至2024年7月29日，合同積壓總額增加到43億美元以上，這是合同積壓連續第七個季度增長，比十二個月前增長了42％。

第二季度回顧

淨收入從2024年第一季度的2600萬美元增至1.51億美元。調整後的息税折舊攤銷前利潤從第一季度的5400萬美元增至1.39億美元，這主要是由於浮動船隊和自升式船隊的利用率和平均每日收入的提高，以及合同鑽探開支的降低。調整後的息税折舊攤銷前利潤從第一季度的8400萬美元增至1.5億美元。

收入從2024年第一季度的5.25億美元增加到6.1億美元。不包括可報銷項目，收入從第一季度的4.91億美元增加到5.73億美元，這主要是由於一些鑽機在第一和第二季度開始簽訂新合同，包括在重新啟動後於5月下旬開始運營的VALARIS DS-7，浮動船隊和自升機隊的利用率和平均每日收入都有所提高。

合同鑽探費用從2024年第一季度的4.45億美元降至4.39億美元。不包括可報銷項目，合同鑽探費用從第一季度的4.14億美元降至4.07億美元，這主要是由於與VALARIS DS-7相關的重新激活費用減少以及自升式機隊的維修和人員成本降低。由於利用率提高以及與堆疊VALARIS DS-13 和 DS-14 相關的成本，浮動船隊的運營成本增加部分抵消了這些項目。

折舊費用從2024年第一季度的2700萬美元增加到3000萬美元，這主要是由於在重新啟動項目和資本升級後為某些鑽機投入使用的新資產。一般和管理費用從2024年第一季度的2700萬美元增加到3,300萬美元，這主要是由於專業費用的增加。

其他收入從2024年第一季度的900萬美元增至1,200萬美元，這主要是由於利息收入的增加，但部分被利息支出的增加和外幣收益的減少所抵消。

税收優惠為3000萬美元，而2024年第一季度的税收支出為1300萬美元。第二季度的税收準備金包括6400萬美元的離散税收優惠，第一季度的税收準備金包括700萬美元的離散税收優惠，這主要歸因於與前幾年的税收狀況相關的未確認税收優惠負債的變化。經離散税項調整後，税收支出從第一季度的2,000萬美元增加到3,400萬美元。

截至2024年6月30日，現金和現金等價物以及限制性現金從截至2024年3月31日的5.09億美元降至4.1億美元。下降的主要原因是資本支出，但部分被正的運營現金流所抵消。在第二季度，運營現金流受到營運資金變化的負面影響，這主要是由於與收入增加相關的應收賬款增加。

資本支出從2024年第一季度的1.51億美元下降了1.1億美元，這是由於與VALARIS DS-13 和 DS-14 相關的資本支出減少，後者在第一季度從韓國調動到拉斯帕爾馬斯，以及隨着VALARIS DS-7在重新啟動後的第二季度開始合同，重新激活資本支出減少。維護和升級資本支出的增加部分抵消了這些項目。

與先前指導相比的結果

該公司2024年第二季度的業績好於先前的預期，這主要是由於強勁的經營業績提高了收入效率，某些合同的延期時間超過了先前的預期，以及某些成本的時機現在預計將在後續幾個季度中得到確認。

第二季度細分市場回顧

漂浮者

Floater收入從2024年第一季度的3.24億美元增加到3.84億美元。不包括可報銷項目，收入從第一季度的3.1億美元增至3.7億美元。增長的主要原因是VALARIS DS-12 和 DPS-5 的整個季度的運營，兩者均在第一季度開始合同，以及來自DS-7的收入，後者在恢復運營後於5月下旬開始運營。此外，VALARIS DS-15 和 DS-16 在第二季度啟動了新的更高日利率合同，這促成了平均每日收入的增加。

合同鑽探費用從2024年第一季度的2.53億美元增加到2.57億美元。不包括可報銷項目，合同鑽探費用從第一季度的2.4億美元增加到2.45億美元，這主要是由於浮動船隊的利用率提高以及與堆放VALARIS DS-13 和 DS-14 相關的成本。由於VALARIS DS-7在重新激活後的第二季度恢復工作，因此重新激活費用的減少部分抵消了這一點。

自上而下

Jackup收入從2024年第一季度的1.52億美元增加到1.86億美元。不包括可報銷項目，收入從第一季度的1.39億美元增加到1.67億美元，這主要是由於自升機隊的利用率提高，其中包括在第一季度開始簽訂合同的VALARIS 107以及VALARIS 123和Stavanger，這兩家公司在第二季度開始了新合同，此前他們在第一季度正在進行合同準備和調查工作期間停止服務。

合同鑽探費用從2024年第一季度的1.34億美元降至1.23億美元。不包括可報銷項目，合同鑽探費用從第一季度的1.22億美元下降至1.08億美元，這主要是由於鑽機在第一季度合同準備和調查工作停機後恢復工作，維修和維護費用減少，以及人員支出減少。

ARO 鑽探

收入從2024年第一季度的1.38億美元下降至1.24億美元，這主要是由於定期維修和維護項目的停機時間以及第二季度的計劃外停機，但部分被第一季度末開始合同的VALARIS 108的營業天數增加所抵消。合同鑽探費用從第一季度的9,800萬美元降至9400萬美元，這主要是由於租賃鑽機的空船租賃費用降低。

其他

收入從2024年第一季度的4,800萬美元下降至4000萬美元，這主要是由於與ARO簽訂的光船租賃協議所獲得的收入減少以及可報銷收入減少。合同鑽探費用從第一季度的2200萬美元降至2000萬美元，這主要是由於可報銷費用減少。

(1) 上述ARO的全部經營業績不包含在我們的合併業績中，因此在 “對賬項目” 下扣除，取而代之的是我們的ARO收益權益。

(2) 我們包含在合同鑽探費用中的陸上支持費用不分配給我們的運營部門，以衡量分部的營業收入（虧損），因此，這些費用包含在 “對賬項目” 中。此外，我們公司辦公室產生的一般和管理費用以及折舊費用不分配給我們的運營部門，用於衡量分部的營業收入（虧損），而是包含在 “對賬項目” 中。

正如先前宣佈的那樣，瓦拉里斯將於2024年8月1日星期四上午9點（美國東部時間上午10點）舉行2024年第二季度財報電話會議。電話會議結束後，最新的投資者簡報將在Valaris網站上公佈。

關於 Valaris Limited

Valaris Limited（紐約證券交易所代碼：VAL）是所有水深和地域的海上鑽探服務的行業領導者。Valaris運營着由超深水鑽探船、多功能半潛船和現代淺水自升機組成的高質量鑽機船隊，在幾乎所有主要的海上盆地都有運營經驗。Valaris堅定不移地致力於安全、卓越運營和客户滿意度，專注於技術和創新。Valaris Limited是一家百慕大豁免公司。要了解更多信息，請訪問瓦拉里斯網站 www.valaris.com。

前瞻性陳述

根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括 “預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將” 等詞語或短語以及類似詞語，特別包括有關預期財務業績、預期利用率、收入、運營支出、現金流、合同狀態、條款和期限、合同積壓的陳述，資本支出、保險、融資和融資；海上鑽探市場，包括供求關係、客户鑽探計劃和獲得此類項目所需的許可證、鑽機堆放、新鑽機對市場的影響以及大宗商品價格波動的影響；預期的工作承諾、獎勵、合同和意向書；鑽機的預定交付日期；我們的合資企業的業績，包括我們與沙特阿美的合資企業；沙特阿美羅文海上鑽探公司（“ARO”）新建鑽機的交付時間以及增建鑽機的時間 ARO 新建訂單；供貨情況、交付、動員、合同生效、可用性，鑽機的搬遷或其他轉移及其時機；鑽機重啟；鑽機是否適合簽訂未來合同；資產剝離；總體經濟、市場、商業和行業狀況，包括通貨膨脹和衰退、趨勢和前景；總體政治狀況，包括政治緊張局勢、衝突和戰爭；網絡安全攻擊和威脅；公共衞生危機、流行病和流行病的影響和影響；未來運營；續訂到期合同或獲得合同的能力新合同，包括 VALARIS DS-13 和 VALARIS DS-14；日益增加的監管複雜性；與可持續發展問題相關的目標、進展、計劃和目標；税收糾紛的結果；評估和和解；以及費用管理。本新聞稿中包含的前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與所示結果存在重大差異，包括取消、暫停、重新談判或終止鑽探合同和終止鑽探合同和計劃；我們獲得融資、償還債務、為資本支出提供資金和尋求其他商機的能力；我們和客户的充足流動性來源；未來的股票回購；監管機構或其他第三方的行動；我們的證券持有人；內部控制風險；大宗商品價格波動和波動、客户需求、重要客户或客户合同的損失、停機以及與海上鑽機運營相關的其他風險；颶風等惡劣天氣；全球鑽機供應的變化，包括因重新激活和新建而發生的變化；需求、競爭和技術；供應鏈和物流挑戰；消費者對替代燃料的偏好以及對全球能源轉型的預測或預期；加強對我們的審查可持續發展目標、舉措和報告以及我們實現此類目標或舉措的能力；客户戰略的變化；海上鑽探活動的未來水平；政府行動、內亂和政治和經濟不確定性，包括衰退、影響銀行系統和金融市場的波動、通貨膨脹和國際貿易活動水平的不利變化；恐怖主義、海盜和軍事行動；船廠鑽機恢復、升級、維修、維護或增強所固有的風險；我們的進入能力未來鑽探合同及其條款；鑽機是否適合未來合同；在宣佈意向書、授標書或其他預期工作承諾後取消意向書或授予書或任何未能執行最終合同；訴訟、法律訴訟、調查或其他索賠或合同糾紛的結果；影響鑽探作業的政府監管、立法和許可要求；我們在商業合理的基礎上吸引和留住熟練人員的能力條款；環境或其他負債、風險或損失；遵守可能限制我們流動性和靈活性的債務協議和債務限制，包括任何資本計劃回報；網絡安全風險和威脅；以及外幣匯率的變化。除了上述眾多因素外，您還應仔細閲讀和考慮 “第 1A 項”。第一部分和 “第7項” 中的 “風險因素”。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 載於我們最新的10-k表年度報告的第二部分，該報告可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov或我們網站www.valaris.com的投資者關係欄目上查閲。每份前瞻性陳述僅代表截至特定陳述發表之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述。

(1) 可償還收入和其他收入包括某些類型的非經常性可償還收入、暫停期間獲得的收入以及可歸因於合同無形資產攤銷的收入。

(2) HD = 重型；SD = 標準負載。重型自升式升降機非常適合在熱帶旋轉風暴區域作業。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。資產類別調整後的息税折舊攤銷前利潤還不包括在岸支持成本以及一般和管理費用。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除利息、税項、折舊、攤銷和重新激活成本前的收益。調整後的現役艦隊、租賃和託管鑽機以及堆疊機隊的息税折舊攤銷前利潤還不包括陸上支持成本以及一般和管理費用。

(2) Active fleet 代表未堆疊的鑽機，包括正在重新激活的鑽機。

(3) 堆疊艦隊代表所有保護和堆疊成本的總和。

(4) 重新啟動費用均歸因於瓦拉里斯的現役機隊，不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除利息、税項、折舊、攤銷和恢復成本前的收益。調整後的資產類別息税折舊攤銷前利潤還不包括在岸支持成本以及一般和管理費用。

(1) 我們的合同鑽探積壓反映了承諾，以簽訂的鑽探合同表示，其計算方法是將合同當天費率乘以合同期限。合同鑽探積壓包括受外國直接投資管理約束的鑽探合同，以及在未收到與鑽機簽訂合同的項目有關的外國直接投資的情況下授予客户終止權的鑽探合同。合同規定的日費率不包括某些類型的一次性鑽機調動、復員、合同準備以及客户報銷和獎勵機會的費用。

(2) 7月下旬，ARO收到了VALARIS 147和VALARIS 148鑽探合同的暫停通知，這兩臺自升機是我們租給ARO的兩臺自升機。目前正在與沙特阿美石油公司討論是否可以暫停其他瓦拉瑞斯租賃的鑽機或阿羅擁有的鑽機，而不是VALARIS 147和VALARIS 148，以及暫停措施何時生效。截至2024年7月29日，這兩臺鑽機佔瓦拉里斯積壓合同的3500萬美元。

(1) 平均每日收入的計算方法是將合同鑽探收入除以總運營天數，調整後不包括某些類型的非經常性可償還收入、暫停期間獲得的收入和可歸因於鑽探合同無形資產攤銷的收入。

(1) 鑽機利用率的計算方法是將運營天數除以整個機隊在該期間的可用天數。

(2) 包括所有瓦拉瑞斯自升式升降機，包括租給ARO Drilling的自升機。

(1) 鑽機利用率是通過將運營天數除以現役艦隊在此期間的可用天數得出的。

(2) Active fleet 代表未堆疊的鑽機，包括正在重新激活的鑽機。

(3) 包括所有瓦拉瑞斯自升式升降機，包括租給ARO Drilling的自升機。

			三個月已結束
			2024 年 6 月 30 日						2024 年 3 月 31 日						2023年12月31日						2023年9月30日						2023年6月30日
可用天數-艦隊總數 (1)
漂浮者
鑽探船			1,183						1,183						1,032						1,012						1,001
半潛式潛水器			455						455						460						460						455
			1,638						1,638						1,492						1,472						1,456
自上而下
高清惡劣環境			1,001						1,001						1,012						1,012						990
高清和標清現代			1,225						1,258						1,288						1,288						1,274
SD 遺產			182						182						184						184						199
			2,408						2,441						2,484						2,484						2,463
總計			4,046						4,079						3,976						3,956						3,919
其他
租賃和託管鑽機			959						926						920						920						910
總計			5,005						5,005						4,896						4,876						4,829

(1) 表示整個機隊在此期間的最大可用天數，計算方法是將每種資產類別的鑽機數量乘以該期間的天數，無論資產狀況如何。