cohu20240629_10q.htm
0000021535COHU INC假的--12-28Q22024111,0001,000001190,00090,00049,50749,50749,42949,4292,5872,2530.3304051531073121http://www.cohu.com/20240629#LondonInterbankOfferedRateLibor1Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2024#SecuredOvernightFinancingRateSofrMember10.13.45.20.9101410014http://fasb.org/us-gaap/2024#ForeignCurrencyTransactionGainLossBeforeTaxhttp://www.cohu.com/20240629#LeaseLiabilityNoncurrenthttp://www.cohu.com/20240629#LeaseLiabilityNoncurrent0.4真的真的假的假的假的截至2024年6月29日，有虧損頭寸的投資的成本和公允價值分別約為3,060萬美元和3,050萬美元。截至2023年12月30日，有虧損頭寸的投資的成本和公允價值分別約為3,850萬美元和3,840萬美元。我們評估了這些投資的性質、發行人的信用價值以及這些減值的持續時間，以確定是否存在信用損失。我們有能力和意圖將這些投資持有至到期。公司債務證券包括對金融和其他公司機構的投資。沒有任何一家發行人佔公司債務證券投資組合總額的很大一部分。源自 2023 年 12 月 30 日經審計的財務報表不包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，分別為7,486美元和7,102美元的攤銷，以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月中分別為15,008美元和13,993美元的攤銷。截至2024年6月29日和2023年12月30日，記錄的融資租賃資產分別扣除40萬美元和30萬美元的累計攤銷額。在2024財年第一季度，我們簽署了一項協議，以880萬美元的價格購買我們在馬來西亞的租賃設施，預計該所有權將在2024年轉讓。我們將這筆交易視為租賃修改，並將分類改為融資租賃，使我們的經營租賃資產和負債減少了40萬美元，融資租賃資產和流動租賃負債分別增加了880萬美元和790萬美元。 7,4867,10215,00813,99300000215352023-12-312024-06-29xbrli: shares00000215352024-07-24雷霆天空:物品iso4217: 美元00000215352024-06-2900000215352023-12-30iso4217: 美元xbrli: 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年股權激勵計劃成員2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員COHU：為期一年以上的會員2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員COHU：為期四年以上的會員2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2024-06-290000021535US-GAAP：績效股成員SRT: 最低成員2024-06-290000021535US-GAAP：績效股成員SRT: 最大成員2024-06-290000021535US-GAAP：績效股成員COHU：在獎勵補助成員成立三週年之際背心2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：績效股成員2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：績效股成員2024-06-290000021535COHU：員工股票購買計劃會員2023-12-312024-06-290000021535COHU：歐洲外匯交易所遠期會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2024-06-290000021535COHU：瑞士法郎外匯遠期會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2024-06-29iso4217：KRW0000021535COHU：韓國贏得 Forward ExchangeForward 會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2024-06-290000021535COHU：日本日元外匯遠期會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2024-06-290000021535US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2024-06-290000021535US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2024-03-312024-06-290000021535US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2023-04-022023-07-010000021535US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2023-12-312024-06-290000021535US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-07-0100000215352021-10-2800000215352022-10-250000021535COHU：馬來西亞的租賃設施成員2023-12-312024-03-300000021535COHU：馬來西亞的租賃設施成員2023-12-312024-06-290000021535COHU：非流動其他應計負債會員2024-06-290000021535COHU：非流動其他應計負債會員2023-12-300000021535COHU：克里斯托弗·博爾森會員2024-03-312024-06-290000021535COHU：克里斯托弗·博爾森會員2024-06-290000021535COHU: WilliameBendush 成員2024-03-312024-06-290000021535COHU: WilliameBendush 成員2024-06-29

 

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表格 10-Q

 

（Mark One）

☑

根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

 

在截至的季度期間 2024 年 6 月 29 日

 

或者

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

 

在從到的過渡期間

委員會檔案編號 001-04298

 

COHU, INC.

（註冊人章程中規定的確切名稱）

 

特拉華95-1934119
（州或其他司法管轄區 （美國國税局僱主識別號）
公司或組織） 
  
12367 Crosthwaite Circle， 波威， 加利福尼亞92064-6817
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）

 

 

註冊人的電話號碼，包括區號 (858) 848-8100

 

根據該法第12（b）條註冊的證券：

 

每個班級的標題

交易符號

註冊的交易所名稱

普通股，面值1.00美元

COHU

這個 納斯達 股票市場有限責任公司

 

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☑ 沒有 ☐

 

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐

 

用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

 大型加速文件管理器☑加速過濾器 ☐非加速過濾器 ☐ 
 規模較小的申報公司☐新興成長型公司 ☐ 

 

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見該法第12b-2條）。是的☐沒有 ☑

 

截至 2024 年 7 月 24 日，註冊人已經 46,919,550其面值為1.00美元的已發行普通股中的股份。

 

 

目錄

 

COHU, INC.

索引

表格 10-Q

2024年6月29日

 

 

第一部分

財務信息

頁碼
     

第 1 項。

財務報表：

  

 

    

 

2024 年 6 月 29 日（未經審計）和 2023 年 12 月 30 日的簡明合併資產負債表

 3
     

 

 截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月簡明合併運營報表（未經審計） 4

 

    

 

截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月綜合收益（虧損）（未經審計）簡明合併報表

 5

 

    

 

截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表（未經審計）

 6

 

    

 

截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月簡明合併現金流量表（未經審計）

 7
     

 

未經審計的簡明合併財務報表附註

 8
     

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 27
     

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

 37
     

第 4 項。

控制和程序

 38
     

第二部分

其他信息

  
     

第 1 項。

法律訴訟

 39
     

第 1A 項。

風險因素

 39
     

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

 39
     

第 3 項。

優先證券違約

 40
     

第 4 項。

礦山安全披露

 40
     

第 5 項。

其他信息

 40
     

第 6 項。

展品

 41
     

簽名

 

 42

 

目錄

 

第 1 項。

 

COHU, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計，面值金額除外）
  

6月29日

  

12月30日，

 
  

2024

  

2023 *

 
  

（未經審計）

     
資產        

流動資產：

        

現金和現金等價物

 $203,068  $245,524 

短期投資

  59,329   90,174 

應收賬款，淨額

  103,025   124,624 

庫存

  146,074   155,793 

預付費用

  20,062   17,696 

其他流動資產

  14,567   5,007 

流動資產總額

  546,125   638,818 
         

財產、廠房和設備，淨額

  74,907   69,085 

善意

  237,476   241,658 

無形資產，淨額

  130,922   151,770 

其他資產

  34,706   32,243 

經營租賃使用權資產

  14,896   16,778 
  $1,039,032  $1,150,352 
         

負債和股東權益

        

流動負債：

        

短期借款

 $1,243  $1,773 

長期債務的本期分期付款

  1,135   4,551 

應付賬款

  21,631   33,600 

客户預付款

  2,797   4,748 

應計薪酬和福利

  21,094   31,897 

遞延利潤

  3,327   3,586 

應計保修

  3,588   4,653 

應繳所得税

  2,772   4,024 

其他應計負債

  20,976   14,589 

流動負債總額

  78,563   103,421 
         

長期債務

  7,592   34,303 

遞延所得税

  21,860   23,154 

非流動所得税負債

  5,369   7,065 

應計退休金

  10,350   10,802 

長期租賃負債

  11,408   13,175 

其他應計負債

  7,680   8,262 
         

股東權益

        

優先股，面值1美元；授權1,000股，未發行

  -   - 

普通股，面值1美元；授權90,000股，2024年已發行和流通49,507股，2023年發行和流通49,429股

  49,507   49,429 

實收資本

  685,522   686,146 

庫存股，按成本計算；2024 年為 2,587 股，2023 年為 2,253 股

  (80,020)  (69,184)

留存收益

  288,154   318,558 

累計其他綜合虧損

  (46,953)  (34,779)

股東權益總額

  896,210   950,170 
  $1,039,032  $1,150,352 

 

* 源自 2023 年 12 月 30 日經審計的財務報表

 

 

所附説明是這些聲明的組成部分。

 

3
目錄

 

COHU, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 
                 

淨銷售額

 $104,701  $168,921  $212,315  $348,292 

成本和支出：

                

銷售成本 (1)

  57,779   88,576   116,144   181,729 

研究和開發

  21,342   22,466   43,678   44,976 

銷售、一般和管理

  32,118   32,798   67,200   66,987 

已購無形資產的攤銷

  9,748   9,006   19,543   17,760 

重組費用

  13   416   22   1,304 
   121,000   153,262   246,587   312,756 

運營收入（虧損）

  (16,299)  15,659   (34,272)  35,536 

其他（支出）收入：

                

利息支出

  (144)  (727)  (433)  (1,855)

利息收入

  2,333   2,732   5,042   5,450 

國外交易損失

  (373)  (645)  (914)  (1,085)

債務消滅造成的損失

  -   -   (241)  (369)

税前收入（虧損）

  (14,483)  17,019   (30,818)  37,677 

所得税準備金（福利）

  1,286   6,435   (414)  11,408 

淨收益（虧損）

 $(15,769) $10,584  $(30,404) $26,269 
                 

每股收益（虧損）：

                

基本

 $(0.34) $0.22  $(0.65) $0.55 

稀釋

 $(0.34) $0.22  $(0.65) $0.55 
                 

用於計算每股收益（虧損）的加權平均份額：

                

基本

  46,965   47,618   47,049   47,481 

稀釋

  46,965   48,028   47,049   48,099 

 

(1)

不包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三個月，分別為7,486美元和7,102美元的攤銷，以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的六個月中分別為15,008美元和13,993美元的攤銷。

 

 

所附説明是這些聲明的組成部分。

 

4
目錄

 

COHU, INC.

綜合收益（虧損）的簡明合併報表

（未經審計）

（以千計）

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 
                 

淨收益（虧損）

 $(15,769) $10,584  $(30,404) $26,269 

扣除税款的其他綜合收益（虧損）：

                

外幣折算調整

  (3,016)  358   (12,423)  3,059 

與退休後津貼有關的調整

  356   157   351   186 

未實現投資收益/虧損的變化

  (6)  (65)  (102)  208 

其他綜合收益（虧損），扣除税款

  (2,666)  450   (12,174)  3,453 

綜合收益（虧損）

 $(18,435) $11,034  $(42,578) $29,722 

 

 

所附説明是這些聲明的組成部分。

 

5
目錄

 

COHU, INC.

簡明的股東權益合併報表

（以千計，面值和每股金額除外）

 

                           

累積的

                  
   

常見

                    

其他

                  
   

股票

    

付費

    

已保留

    

綜合的

    

財政部

          

截至2024年6月29日的三個月

  

面值 1 美元

    

首都

    

收入

    

損失

    

股票

    

總計

  

截至 2024 年 3 月 30 日的餘額

   $ 49,429     $ 679,012     $ 303,923     $ (44,287 )   $ (72,720 )   $ 915,357  

淨虧損

     -       -       (15,769 )     -       -       (15,769 )

累積平移調整的變化

     -       -       -       (3,016 )     -       (3,016 )

與退休後福利有關的調整，扣除税款

     -       -       -       356       -       356  

扣除税款的未實現投資損益變動

     -       -       -       (6 )     -       (6 )

根據ESPP發行的股票

     78       1,924       -       -       -       2,002  

以限制性股票單位發行的股票歸屬

     -       (999 )     -       -       999       -  

股票的回購和退貨

     -       2       -       -       (39 )     (37 )

普通股回購

     -       -       -       -       (8,260 )     (8,260 )

基於股份的薪酬支出

     -       5,583       -       -       -       5,583  

2024 年 6 月 29 日的餘額

   $ 49,507     $ 685,522     $ 288,154     $ (46,953 )   $ (80,020 )   $ 896,210  

 

截至2024年6月29日的六個月

                                                

2023 年 12 月 30 日的餘額

   $ 49,429     $ 686,146     $ 318,558     $ (34,779 )   $ (69,184 )   $ 950,170  

淨虧損

     -       -       (30,404 )     -       -       (30,404 )

累積平移調整的變化

     -       -       -       (12,423 )     -       (12,423 )

與退休後福利有關的調整，扣除税款

     -       -       -       351       -       351  

扣除税款的未實現投資損益變動

     -       -       -       (102 )     -       (102 )

根據ESPP發行的股票

     78       1,924       -       -       -       2,002  

以限制性股票單位發行的股票歸屬

     -       (12,676 )     -       -       12,676       -  

股票的回購和退貨

     -       (83 )     -       -       (4,488 )     (4,571 )

普通股回購

     -       -       -       -       (19,024 )     (19,024 )

基於股份的薪酬支出

     -       10,211       -       -       -       10,211  

2024 年 6 月 29 日的餘額

   $ 49,507     $ 685,522     $ 288,154     $ (46,953 )   $ (80,020 )   $ 896,210  

 

截至 2023 年 7 月 1 日的三個月

                                                

截至2023年4月1日的餘額

   $ 49,283     $ 671,204     $ 306,087     $ (37,009 )   $ (50,786 )   $ 938,779  

淨收入

     -       -       10,584       -       -       10,584  

累積平移調整的變化

     -       -       -       358       -       358  

與退休後福利有關的調整，扣除税款

     -       -       -       157       -       157  

扣除税款的未實現投資損益變動

     -       -       -       (65 )     -       (65 )

根據ESPP發行的股票

     67       1,837       -       -       -       1,904  

以限制性股票單位發行的股票歸屬

     -       (1,158 )     -       -       1,158       -  

股票的回購和退貨

     -       (6 )     -       -       (51 )     (57 )

普通股回購

     -       -       -       -       (2,699 )     (2,699 )

基於股份的薪酬支出

     -       4,432       -       -       -       4,432  

截至 2023 年 7 月 1 日的餘額

   $ 49,350     $ 676,309     $ 316,671     $ (36,559 )   $ (52,378 )   $ 953,393  

 

截至 2023 年 7 月 1 日的六個月

                                                

截至2022年12月31日的餘額

   $ 49,276     $ 687,218     $ 290,402     $ (40,012 )   $ (58,043 )   $ 928,841  

淨收入

     -       -       26,269       -       -       26,269  

累積平移調整的變化

     -       -       -       3,059       -       3,059  

與退休後福利有關的調整，扣除税款

     -       -       -       186       -       186  

扣除税款的未實現投資損益變動

     -       -       -       208       -       208  

根據ESPP發行的股票

     67       1,837       -       -       -       1,904  

以限制性股票單位發行的股票歸屬

     7       (19,225 )     -       -       19,218       -  

股票的回購和退貨

     -       (1,867 )     -       -       (7,373 )     (9,240 )

普通股回購

     -       -       -       -       (6,180 )     (6,180 )

基於股份的薪酬支出

     -       8,346       -       -       -       8,346  

截至 2023 年 7 月 1 日的餘額

   $ 49,350     $ 676,309     $ 316,671     $ (36,559 )   $ (52,378 )   $ 953,393  

 

 

所附説明是這些聲明的組成部分。

 

6
目錄

 

COHU, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

 

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

 

來自經營活動的現金流：

        

淨收益（虧損）

 $(30,404) $26,269 

為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：

        

債務消滅造成的損失

  241   369 

投資淨增長

  (591)  (609)

出售不動產、廠房和設備的收益

  (54)  (17)

折舊和攤銷

  26,385   24,458 

基於股份的薪酬支出

  10,211   8,346 

非現金庫存相關費用

  1,980   3,215 

遞延所得税

  (1,243)  (1,489)

應計退休人員醫療福利的變化

  139   (281)

其他應計負債的變動

  (503)  (227)

其他資產的變化

  (4,878)  (161)

基於雲的軟件實施成本的攤銷

  1,418   1,400 

與股權投資相關的減值費用

  966   - 

債務折扣和發行成本的攤銷

  8   81 

經營租賃使用權資產

  3,202   3,536 

資產和負債的變化，不包括收購的影響：

        

客户預付款

  (1,794)  3,840 

應收賬款

  19,543   38,140 

庫存

  6,022   (4,704)

其他流動資產

  (12,050)  1,416 

應付賬款

  (11,994)  (8,781)

遞延利潤

  (240)  (3,976)

應繳所得税

  (3,099)  (2,741)

應計薪酬、保修和其他負債

  (12,918)  (15,097)

流動和長期經營租賃負債

  (3,215)  (3,357)

由（用於）經營活動提供的淨現金

  (12,868)  69,630 

來自投資活動的現金流，不包括收購的影響：

        

購買短期投資

  (26,416)  (43,732)

短期投資的銷售和到期日

  57,721   90,769 

購置不動產、廠房和設備

  (5,342)  (8,140)

出售不動產、廠房和設備獲得的現金

  56   193 

購買MCT的付款，扣除收到的現金

  -   (26,331)

投資活動提供的淨現金

  26,019   12,759 

來自融資活動的現金流：

        

本期和長期融資租賃負債的付款

  (11)  (39)

普通股回購，淨額

  (2,568)  (7,335)

償還長期債務

  (30,224)  (36,458)

收購庫存股票

  (18,886)  (6,180)

用於融資活動的淨現金

  (51,689)  (50,012)

匯率變動對現金和現金等價物的影響

  (3,918)  572 

現金和現金等價物的淨增加（減少）

  (42,456)  32,949 

期初的現金和現金等價物

  245,524   242,341 

期末的現金和現金等價物

 $203,068  $275,290 

現金流信息的補充披露：

        

為所得税支付的現金

 $13,265  $9,201 

存貨資本化為不動產、廠房和設備

 $755  $663 

應付賬款中包含不動產、廠房和設備採購

 $317  $180 

支付利息的現金

 $755  $2,453 

 

 

所附説明是這些聲明的組成部分。

 

7
目錄

 

Cohu, Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

1。

重要會計政策摘要

 

演示基礎

 

我們的財政年度基於 52-或 53-一週的期限在最後一個星期六結束 十二月。 簡明的合併資產負債表位於 2023年12月30日， 來自我們當時的已審計財務報表。截至的中期簡明合併財務報表 2024 年 6 月 29 日，（也被稱為 “ 第二 財政季度 2024” 和 “ 第一 六 幾個月的財政年限 2024”) 和 2023 年 7 月 1 日，（也被稱為 “ 第二 財政季度 2023” 和 “ 第一 六 幾個月的財政年限 2023”) 未經審計。但是，管理層認為，這些財務報表反映了所有必要的調整（僅包括正常的經常性項目），以公允列報我們在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流量。兩者都是 三-和 六-已結束的月期 2024 年 6 月 29 日 和 2023 年 7 月 1 日 由以下部分組成 13 和 26 分別是幾周。

 

我們的中期業績是 不 必然表明全年預期的結果。此處列出的簡明合併財務報表反映了管理層的估計和假設 2024 年 6 月 29 日 而對於 三-和 六-已結束的月期 2024 年 6 月 29 日。 為了更好地瞭解Cohu, Inc.和我們的財務報表，我們建議將這些中期簡明合併財務報表與截至年度的經審計的財務報表一起閲讀 2023年12月30日， 其中包含在我們的 2023 年度報告表格 10-k，向美國證券交易委員會（“SEC”）提交。在以下中期簡明合併財務報表附註中，Cohu, Inc. 被稱為 “Cohu”、“我們”、“我們的” 和 “我們”。

 

所有重要的公司間往來交易和餘額都已在合併中清除。

 

信用風險的集中度

 

可能使我們面臨重大信用風險的金融工具主要包括現金等價物、短期投資和應收貿易賬款。我們投資於各種金融工具，並根據政策限制任何金融工具的信貸敞口 一 發行人。

 

我們的貿易應收賬款在扣除信貸損失備抵後列報，信貸損失備抵金是根據會計準則編纂（“ASC”）主題提供的指導確定的 326, 金融工具-信貸損失，（“ASC 326”）。兩者都是 2024 年 6 月 29 日 和 2023年12月30日， 我們的信貸損失備抵金為 $0.3百萬。我們的客户包括世界各地的半導體制造商和半導體測試分包商。儘管我們認為我們的信貸損失備抵是足夠的，並且是我們的最佳估計 2024年6月29日， 我們將繼續監控客户流動性和其他經濟狀況， 可能 導致我們對預期信貸損失的估計發生變化。

 

庫存

 

庫存以較低的成本列報，依據是 第一-在， 第一-out 基準或淨可變現價值。成本包括人工、材料和管理費用。確定庫存的可變現淨值涉及大量的估算和判斷，包括預測未來時期的平均銷售價格和銷售量以及完成和處置庫存的成本。這些分析的結果是，當估計的市場價值低於我們的成本時，我們會在庫存售出之前記錄銷售成本的費用。

 

按類別分列的庫存如下（以千計):

 

  

6月29日

  

12月30日，

 
  

2024

  

2023

 

原材料和購買的零件

 $95,407  $103,118 

工作正在進行中

  26,217   26,820 

成品

  24,450   25,855 

庫存總額

 $146,074  $155,793 

 

8
目錄
 

Cohu, Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

不動產、廠房和設備

 

不動產、廠房和設備的折舊和攤銷，無論是自有還是融資租賃，主要根據直線法計算，建築物的估計使用壽命為三十至四十年，建築物改善的使用壽命為五至十五年，機械、設備和軟件的估計使用壽命為三至十年，融資租賃的使用壽命為三至十年。土地是 不 貶值。按成本計算，財產、廠房和設備包括以下各項 （以千計）:

 

  

6月29日

  

12月30日，

 
  

2024

  

2023

 

土地和土地改善

 $6,999  $7,301 

建築物和建築物改進

  46,846   39,677 

機械和設備

  105,761   108,831 
   159,606   155,809 

減去累計折舊和攤銷

  (84,699)  (86,724)

財產、廠房和設備，淨額

 $74,907  $69,085 

 

基於雲的企業資源規劃實施成本

 

根據ASC主題，我們已經將與實施基於雲的企業資源規劃（“ERP”）系統相關的某些成本資本化 350， 無形資產—商譽和其他，（“ASC 350”）。資本化成本僅包括開發系統所消耗的材料和服務的外部直接成本，以及開發系統時材料產生的利息成本。

 

未攤銷的資本化雲計算實施成本總額為 $10.7百萬和美元12.2百萬在 2024年6月29日， 和 2023年12月30日， 分別地。這些金額記錄在我們簡明的合併資產負債表中的其他流動資產和其他資產中。實施成本使用直線法在七年內攤銷，我們記錄的攤銷費用為美元0.7百萬和美元1.4在此期間有百萬 三 和 六幾個月結束了 2024年6月29日， 分別是，攤銷費用為美元0.7百萬和美元1.4在此期間有百萬 三 和 六幾個月結束了 2023 年 7 月 1 日， 分別地。

 

細分信息

 

我們適用 ASC 主題的規定 280， 分部報告，（“ASC 280”），其中規定了分部報告的管理方法，並規定了每季度報告選定細分市場信息以及每年報告有關產品、主要客户以及該實體持有重要資產和報告收入的地區的全實體披露的要求。運營分部被定義為從事業務活動的組成部分，其經營業績由首席運營決策者審查，並提供離散的財務信息。我們已經確定，我們確定的三個運營部門是：測試處理組（“THG”）、半導體測試組（“STG”）和接口解決方案組（“ISG”）。根據ASC，我們的THG、STG和ISG運營細分市場有資格進行合併 280 這是由於他們的客户、他們的經濟特徵以及所提供的產品和服務的性質有相似之處。因此，我們在一個細分市場中報告，即半導體測試和檢驗設備（“半導體測試與檢測”）。

 

商譽、無形資產和其他長期資產

 

我們每年對商譽進行減值評估，並在事件發生或情況發生變化時對賬面價值進行評估 可能 不 可以恢復。我們通過以下方式測試商譽是否存在減值 第一 將淨資產的賬面價值與報告單位的公允價值進行比較。如果確定公允價值低於賬面價值， 第二 採取步驟將減值金額計算為申報單位的公允價值與其賬面價值之間的差額， 不 超過商譽的賬面價值。我們使用收入和市場方法的權重估算了申報單位的公允價值。在收益法下，我們使用貼現現金流方法來得出價值指標，這要求管理層對預測的收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率和長期貼現率等做出重要的估計和假設。對於市場方法，我們使用指導性上市公司方法。在這種方法下，我們利用來自與申報單位具有相似運營和投資特徵的可比上市公司的信息，來創建估值倍數，應用於被測試的申報單位的經營業績指標，以獲得價值指示。然後我們申請 50/50 根據收入和市場方法對指示值進行加權，得出報告單位的公允價值。對未來現金流的預測基於我們對未來淨銷售和運營費用的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和總體經濟狀況。公允價值的確定需要大量的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

我們從現在開始進行年度減值測試 十月1 每年都確定有 不 截至的減值 十月1, 2023年， 因為我們確定我們的申報單位和無限期無形資產的估計公允價值超過了當日的賬面價值.其他事件和情況變化 可能 還要求在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。截至 2024年6月29日， 我們願意 不 認為已經發生的情況表明我們的商譽減值的可能性大於-不是。 如果我們確定需要進行中期商譽減值審查，則在未來一段時間內進行審查 可能 導致減值費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。

 

每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能出現減值時，對長期資產進行減值審查 不 可以恢復。需要進行減值評估的條件包括資產的可觀測市場價值大幅下降、資產使用範圍或方式的重大變化，或任何其他表明資產或資產組賬面金額的重大不利變化 可能 不 可以恢復。對於長期資產，只有在資產賬面金額為時才記錄減值損失 不 可通過其未貼現、概率加權的未來現金流來收回。我們根據賬面金額和估計公允價值之間的差額來衡量減值損失。

 

在 第一 六 幾個月的財政年限 2024 和 2023年， 不 發生的事件或情況表明我們的長期資產出現減值。

 

產品質保

 

產品保修成本在確認銷售額期間累計。我們的產品通常按標準保修期出售，保修期因產品而異，包括 12-到 36-月。零件和人工通常受保修協議條款的保護。我們的保修費用應計基於產品和配置的歷史成本和估計成本。我們會不時為客户提供超出標準保修期的延長保修期。在這種情況下，與延長保修期相關的收入將按其估計的相對獨立銷售價格延期，並在合同期內按直線方式確認。與我們的延長保修合同相關的費用在發生時記作支出。

 

重組成本

 

我們記錄的重組活動包括以下方面的成本 一符合ASC主題的工期解僱補助金 420， 退出或處置成本義務 （“ASC 420”)。 ASC中考慮的遣散費的確認時間 420 取決於僱員是否需要在解僱前提供服務才能領取解僱補助金。如果要求員工在解僱之前一直提供服務才能領取解僱補助金，則在未來服務期內按比例確認負債。否則，當管理層承諾實施重組計劃並將這些行動告知員工時，負債即被確認。現有福利安排所涵蓋的員工解僱補助金按照 ASC 主題進行記錄 712， 非退休離職後福利。這些成本是在管理層承諾實施重組計劃時確認的，遣散費用是可能和可以估計的。參見備註 4， “重組費用” 以獲取更多信息。

 

債務發行成本

 

我們推遲了與發行債務有關的成本。與我們的定期貸款信貸額度直接相關的債務發行成本作為簡明合併資產負債表中長期債務的減少列於非流動負債中。在相應債務發行期限內，使用實際利率法將此類成本的攤銷確認為利息支出。與遞延債務發行成本和原始折扣成本相關的攤銷額為美元32,000 和 $0.1百萬換成了 三 和 六幾個月結束了 2023 年 7 月 1 日， 分別地。開啟 2024 年 2 月 9 日， 我們償還了定期貸款信貸額度下剩餘的未償還款項，並確認了剩餘的資本化債務發行成本。參見備註 3, “借款和信貸協議” 以獲取更多信息。

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

外匯調整和貨幣折算

 

我們使用美元作為其本位貨幣的全資外國子公司的資產和負債將使用期末有效的匯率進行重新計量，但庫存和不動產、廠房和設備等非貨幣資產除外，這些資產使用歷史匯率重新計量。收入和成本使用該期間的平均匯率進行重新計量，但與資產負債表項目相關的成本除外，這些成本使用歷史匯率重新計量。外幣交易的收益和損失被確認為已發生的損失。在這段時間裏 三 和 六 幾個月已結束 2024年6月29日， 扣除外匯衍生合約的影響後，我們確認的外匯損失為美元0.4百萬和美元0.9我們的簡明合併損益表中分別為百萬美元。在此期間 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 我們確認扣除外匯衍生品合約的影響後的外匯損失為美元0.6百萬和美元1.1我們的簡明合併運營報表中分別有百萬個。

 

我們的某些外國子公司已將當地貨幣指定為其本位貨幣，因此，其資產和負債按資產負債表日的匯率折算，而收入和支出則使用該期間的平均匯率進行折算。財務報表折算產生的累計外幣折算調整作為股東權益的單獨組成部分列入。

 

外匯衍生合約

 

我們在全球各個市場運營和銷售我們的產品。因此，我們面臨外幣匯率變化的影響。為了最大限度地減少外匯波動，我們與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以對衝未來的外匯匯率變動，這些變動會影響本位貨幣為當地貨幣的子公司持有的某些以美元計價的現有資產和負債。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是 不 被指定為套期保值工具，因此，我們在簡明合併資產負債表中記錄了截至報告期末這些合約的公允價值，公允價值的變動計入已實現和未實現損益的簡明合併收益報表中的國外交易收益（虧損）。參見備註 7, “衍生金融工具” 以獲取更多信息。

 

基於股份的薪酬

 

我們根據公允價值法衡量和確認所有基於股份的薪酬。

 

在我們的簡明合併財務報表中，報告的基於股份的薪酬分類如下 （以千計）:

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

銷售成本

 $262  $216  $489  $396 

研究和開發

  1,001   819   1,835   1,685 

銷售、一般和管理

  4,320   3,397   7,887   6,265 

基於股份的薪酬總額

  5,583   4,432   10,211   8,346 

所得税效應

  8   (62)  211   (2,838)

基於股份的薪酬總額，淨額

 $5,591  $4,370  $10,422  $5,508 

 

每股收益（虧損）

 

普通股每股基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益除以報告期內已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益包括行使股票期權時可能發行的普通股的稀釋效應、已發行限制性股票和績效股票單位的歸屬以及根據我們的員工股票購買計劃使用庫存股法發行股票。在虧損期間，潛在的稀釋性證券由於其反稀釋效應而被排除在每股計算之外。為了計算攤薄後的每股收益，某些限制性和績效股票單位以及行使價超過該期間普通股平均公允市場價值的股票期權不包括在內。對於 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 大約要頒發的獎項 319,000 和 216,000 可能可發行的普通股分別不包括在計算範圍內。所有回購並作為庫存股持有的股票均反映為基於股票回購交易日的基本加權平均已發行股票的減少。

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

下表核對了計算基本和攤薄後每股收益時使用的分母（以千計）:

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

加權平均普通股

  46,965   47,618   47,049   47,481 

稀釋性證券的影響

  -   410   -   618 
   46,965   48,028   47,049   48,099 

 

租約

 

我們從一開始就確定合同是否包含租約。運營租賃包含在我們簡明合併資產負債表中的經營租賃使用權（“ROU”）資產、當前其他應計負債和長期租賃負債中。融資租賃包含在我們簡明合併資產負債表中的不動產、廠房和設備、其他流動應計負債和長期租賃負債中。

 

運營租賃（ROU）資產和運營租賃負債是根據租賃期內未來最低租賃付款額的現值確認的，即 2019 年 1 月 1 日， 亞利桑那州立大學的採用日期 2016-02, 租約（主題 842), 或在通過之日之後簽訂的租賃的開始日期.就像我們的大多數租約一樣 不 提供隱性利率，我們在確定未來付款的現值時，根據採用日期或開始日期的可用信息，對剩餘的租賃條款使用增量借款利率。

 

經營租賃ROU資產還包括企業收購中確認的任何租賃付款、租賃激勵措施、優惠和不利的租賃條款，不包括產生的初始直接成本和可變租賃付款。可變租賃付款包括在整個租賃期內需要核對的估計付款、因指數或利率變動而導致的合同租金的增加或減少，以及基於現行利率的税款。我們的租賃條款 可能 在合理確定我們會行使這些選擇權的情況下，包括續訂選項以延長租約。此外，當可以合理確定我們將行使購買期權金額時，我們會將購買期權金額納入計算中。運營租賃下最低付款額的租金支出在整個期限內按直線方式確認。

 

初始期限為 12 幾個月或更短的時間是 不 記錄在合併資產負債表上，但在我們的合併運營報表中按直線方式在租賃期內予以確認。我們將租賃和非租賃部分列為單一的租賃組成部分，並將這兩個部分都包括在我們對ROU資產和租賃負債的計算中。

 

我們將某些租賃資產轉租給 第三 派對，主要是由於我們的設施中未使用空間。 無 我們的轉租合同包含延期選項。我們的轉租中的可變租賃付款包括基於現行費率的税款。我們將租賃和非租賃部分列為單一的租賃組成部分。

 

收入確認

 

我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據預計的回報和補貼進行了調整，這些回報和津貼歷來微不足道。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，我們就會確認收入；通常，這發生在我們系統、非系統產品的控制權轉移或服務的完成時。在控制權有限的情況下 不 轉賬直至目的地或驗收，我們將推遲收入確認直到此類事件發生。

 

以前滿足客户驗收要求的既定產品的收入通常在發貨時予以確認。如果無法證明客户接受的先前記錄，或者銷售中客户付款日期為 不 可確定，對於新產品，收入和銷售成本將推遲到獲得客户認可為止。我們的裝運後義務通常包括標準擔保。當我們將相關合同的控制權移交給客户時，或者如果服務是短期的，則在服務完成時確認服務收入。備件、接觸器和套件收入通常在發貨時確認。

 

我們的某些設備銷售有多種履約義務 可能 發生在不同的時間點或不同的時間段。對於包含多項履約義務的安排，使用相對獨立的銷售價格方法遞延與未交付的履約義務相關的收入，直至延期履約義務得到滿足。

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。在 2024年6月29日， 我們有 $5.9預計未來將確認的收入中有100萬美元與原預計期限超過的合同未履行（或部分未履行）的履約義務有關 一 年。在 ASC 主題允許的範圍內 606, 與客户簽訂合同的收入 （“ASC 606”），我們選擇了 不 披露原預期期限少於期限的合同未履行的履約義務 一 年。

 

我們出售的設備通常附帶產品保修。產品保修向客户保證，交付的產品符合合同中的規定（“保證型保修”）。因此，我們在 ASC 主題下對此類產品保修進行核算 460， 擔保 (“ASC 460”)，以及 不 作為一項單獨的履約義務。

 

交易價格反映了我們對有權從客户那裏獲得的對價的期望，以及 可能 包括固定或可變金額。固定對價主要包括截至報告期末向客户的銷售。可變對價包括截至報告期結束時我們將獲得的對價金額未知的銷售。此類考慮因素主要包括向某些客户進行的銷售並提供累積等級批量折扣。可變對價安排很少見；但是，當它們發生時，我們會將可變對價估計為我們期望獲得的預期價值。交易價格估算中包括已確認的累計收入可能出現重大逆轉的金額 不 當與可變考慮因素相關的不確定性隨後得到解決時發生。確實是可變的考慮因素 不 符合收入確認標準被推遲。

 

我們的合同通常低於 一 為期一年，我們選擇使用ASC中可用的實用權宜之計 606 將獲得合同的成本用於支出，因為合同的攤銷金額將少於 一 年。

 

應收賬款代表我們獲得客户對價的無條件權利。付款條件確實如此 不 超過 一 自發票之日起一年，因此必須 不 包括重要的籌資部分。迄今為止，已經有 不 應收賬款的物質減值損失。曾經有 不 在任何報告期內記錄在我們簡明合併資產負債表上的重要合約資產或合同負債。

 

在銷售所在地的貨件上 不 認識到，在我們的簡明合併資產負債表中，毛利通常記錄為遞延利潤，代表記錄的應收賬款與已發運庫存之間的差額。在某些情況下，如果在產品發貨之前收到客户付款，則客户的付款將記錄為客户的預付款。在 2024年6月29日， 我們的遞延收入總額約為 $8.4百萬，當前遞延利潤為美元3.3百萬美元和遞延利潤預計將在之後確認 一 年度包含在美元非流動其他應計負債中4.6百萬。在 2023年12月30日， 我們的遞延收入總額約為 $8.8百萬，當前遞延利潤為美元3.6百萬美元和遞延利潤預計將在之後確認 一 年度包含在美元非流動其他應計負債中4.9百萬。

 

按類型劃分的淨銷售額如下 （以千計）：

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 

分解淨銷售額

 

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

  

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

 

系統

 $35,272  $87,312  $72,583  $190,296 

非系統

  69,429   81,609   139,732   157,996 

淨銷售總額

 $104,701  $168,921  $212,315  $348,292 

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

基於產品配送目的地的按地理區域劃分的收入 （以千計）):

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 

分解淨銷售額

 

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

  

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

 

美國

 $17,173  $15,750  $31,815  $34,493 
中國  19,072   28,394   30,816   49,504 
馬來西亞  13,791   23,258   30,690   55,153 

新加坡

  12,929   13,988   24,993   24,694 

菲律賓

  9,708   25,359   21,550   57,149 

世界其他地區

  32,028   62,172   72,451   127,299 

淨銷售總額

 $104,701  $168,921  $212,315  $348,292 

 

歷史上，少數客户對我們淨銷售額的很大一部分負責。重要的客户集中度信息如下：

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

客户個人佔淨銷售額的10％以上

  *   二   *   一 

佔淨銷售額的百分比

  *   25%   *   13% 

* 沒有一個客户佔合併淨銷售額的10％以上。

 

 

         

 

累計其他綜合虧損

 

我們累計的其他綜合虧損餘額總額約為 $47.0百萬和美元34.8百萬在 2024 年 6 月 29 日 和 2023年12月30日， 分別歸因於股東權益的所有非所有者權益變動，包括在適用的税後基礎上，根據本位幣所在的某些子公司賬户折算而產生的外幣調整 不 美元、未實現的投資損失以及與退休後福利有關的調整。對該期間累計的其他綜合虧損進行重新分類調整 第一 六 幾個月的財政年限 2024 和 2023 是 不 顯著。

 

退休人員醫療福利

 

我們為某些退休高管提供退休後的健康福利， 一 非繳款計劃下的董事（前高管）及其符合條件的受撫養人。這些好處是 不 長期提供給任何其他退休的 Cohu 員工。在此期間產生的淨定期福利成本 第一 六 幾個月的財政年限 2024 和 2023 是 不 顯著。

 

最近的會計公告

 

在 2023 年 12 月， FASB 發佈了 ASU 2023-09， 所得税（主題） 740)：所得税披露的改進，這需要加強某些所得税的披露並提高其透明度，最值得注意的是税率對賬和繳納的所得税。該ASU在之後的財政年度內有效 2024 年 12 月 15 日， 可能 可以前瞻性或回顧性地應用，並允許儘早採用。我們目前正在評估採用該標準的影響。

 

在 2023 年 11 月， FASB 發佈了 ASU 2023-07, 區段報告（主題） 280)：對可申報分部披露的改進，它擴大了可申報分部的披露要求，主要是通過加強對重大分部支出的披露。亞利桑那州立大學的修正案除其他外，要求披露定期向實體首席運營決策者（“CODM”）提供的重大分部支出，並按可申報的細分市場描述其他細分市場項目（分部收入減去根據重大支出原則披露的分部支出和每種報告的分部損益衡量標準之間的差額），以及披露CODM的標題和地位，並解釋CODM的方式使用報告的分部損益衡量標準評估細分市場的表現並決定如何分配資源。該ASU在之後的財政年度內有效 2023 年 12 月 15 日 並且要求在自此之後的財政年度內進行臨時披露 2024 年 12 月 15 日。 需要追溯申請，並允許提前收養。我們目前正在評估採用該標準的影響。

 

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Cohu, Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

在 2024 年 3 月， 美國證券交易委員會發布了其最終的氣候披露規則， 投資者氣候相關信息披露的加強和標準化, 它要求所有登記人在登記聲明和年度報告中提供某些與氣候相關的信息.除其他外，這些規則要求披露與氣候相關的重大風險、緩解或適應此類風險的活動、對此類風險的治理和監督、重大氣候目標和目標以及範圍 1 和/或範圍 2 温室氣體排放，分階段排放，前提是這些排放是實質性的。此外，最終規則要求在財務報表附註中進行某些披露，包括惡劣天氣事件和其他自然條件的影響。從財政年度開始，這些規則將在分階段實施的時間表上對我們生效 2025 年； 但是，在 2024 年 4 月， 美國證券交易委員會發布命令，在美國第八巡迴上訴法院完成對該規則的司法審查之前，自願暫停執行其最終氣候規則。我們目前正在評估這些規則對我們合併財務報表的影響。

2。

企業收購、商譽和購買的無形資產

 

EQT

 

開啟 2023 年 10 月 2 日， 我們完成了對 Equiptest 工程私人公司的收購。有限公司（“EQT”），半導體測試接觸器和其他消耗品的供應商。（“對殷拓的收購”）。EQT 是一家總部位於新加坡的公司，其主要生產基地位於那裏。EQT 提供的測試接口產品包括高性能散熱、微機電系統、紅外、同軸和開爾文接觸器，這些產品擴展了我們在中到高功率接觸器中的接口產品。EQT的收購是一項無現金的無債務交易，需要根據實際和估計的淨營運資金之間的差額進行營運資本調整。我們用現金支付了新加坡元 66.0百萬 ($)48.3百萬) 開啟 2023 年 10 月 2 日， 並設置留存金負債，以備對營運資金、未來税收或保險索賠進行可能的調整，金額為新加坡元 2.2百萬 ($)1.6百萬)，初始購買價格為新加坡元 68.3百萬 ($)49.9百萬）。營運資金調整已於 2024 年 1 月 並向新加坡元的殷拓所有者額外支付了現金 0.8百萬（大約 $）0.6百萬)，由此產生的收購價格為新加坡元 68.8 百萬（美元）50.3百萬）。截至目前，剩餘税款、保險和其他索賠的留存責任 2024年6月29日， 是 SGD 1.7百萬 ($)1.3百萬），並在我們的簡明合併資產負債表中計入長期其他負債。EQT的收購是按照ASC的規定進行核算的 805。

 

EqT收購的資產和負債按其各自的公允價值入賬，其中包括商譽金額，代表支付的對價與可識別淨資產的公允價值之間的差額。收購價格分配是在此期間最終確定的 第二 的四分之一 2024。 下表彙總了截至目前獲得的資產和承擔的負債 2023 年 10 月 2 日 (以千計):

 

流動資產，包括收到的現金

 $10,135 

財產、廠房和設備

  538 

無形資產

  34,500 

善意

  15,377 

收購的資產總額

  60,550 

承擔的負債

  (10,203)

收購的淨資產

 $50,347 

 

需要攤銷的無形資產的分配如下 （以千計）:

 

  

估計的

公允價值

  

加權平均使用壽命（年）

 

開發的技術

 $20,600   8.0 

客户關係

  12,900   10.0 

產品待辦事項

  100   1.0 

商標和商品名稱

  900   5.0 

無形資產總額

 $34,500     

 

上述收購的無形資產將在其估計使用壽命內使用直線法進行攤銷，該直線法近似於預計如何使用經濟收益的模式。這包括分配給客户關係的金額，因為預期的客户保留率很高，這在半導體資本設備行業很常見。

 

分配給開發技術的價值是使用收入法下的特許權使用費減免法確定的，其中包括與收入增長率、特許權使用費率和貼現率相關的假設。開發的技術包括已達到技術可行性的產品，包括殷拓產品線中的產品。用於對所開發技術進行估值的收入估算基於對相關市場規模和增長因素的估計、技術的預期趨勢以及殷拓和競爭對手推出新產品的性質和預期時機。估計的税後現金流是基於適用於已開發技術收入的假設特許權使用費率。用於將已開發技術的淨現金流折現值的貼現率基於與相應現金流相關的風險，同時考慮了該技術相對於其他收購資產的感知風險、加權平均資本成本、內部回報率和加權平均資產回報率。

 

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Cohu, Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

分配給客户關係的價值是使用收入法下的多期超額收益法確定的。估計的現金流基於現有客户的收入，扣除運營費用和繳費資產費用。用於將客户關係的淨現金流折現為現值的貼現率基於相應的現金流，同時考慮了感知的風險。

 

已購積壓的價值是根據截至目前積壓的合同性質估算的 2023 年 10 月 2 日， 使用收入法下的多期超額收益法，以與積壓現金流的預期風險相稱的貼現率將歸因於積壓的現金流折現值。

 

收購商標和商品名稱的分配價值是使用收入法下的特許權使用費減免法確定的，其中包括與收入增長率、特許權使用費率和貼現率相關的假設。

 

從一開始，殷拓的經營業績已包括在內 2023 年 10 月 2 日。 殷拓對我們的簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）的影響是 不 材料。

 

商譽和無形資產

 

截至年度的商譽賬面價值的變化 2023年12月30日， 和 六-已結束的月期 2024年6月29日， 如下所示（以千計):

 

  

善意

 

2022 年 12 月 31 日餘額

 $213,539 

補充

  24,132 

貨幣兑換的影響

  3,987 

餘額，2023 年 12 月 30 日

  241,658 

貨幣兑換的影響

  (4,182)

餘額，2024 年 6 月 29 日

 $237,476 

 

已購買的需要攤銷的無形資產如下（以千計):

 

  

2024 年 6 月 29 日

  

2023年12月30日

 
          

剩餘的

         
          

加權

         
  

格羅斯

      

平均值

  

格羅斯

     
  

攜帶

  

Accum。

  

阿莫特。

  

攜帶

  

Accum。

 
  

金額

  

阿莫特。

  

期限（年）

  

金額

  

阿莫特。

 

開發的技術

 $231,036  $150,332   3.9  $233,623  $137,168 

客户關係

  73,132   32,092   6.6   73,759   28,932 

商標名稱

  21,110   12,012   5   21,569   11,231 

產品待辦事項

  100   75   0.3   100   25 

《禁止競爭之約》

  219   164   2.5   250   175 

無形資產總額

 $325,597  $194,675      $329,301  $177,531 

 

上述已購無形資產賬面價值的變化是貨幣匯率波動的影響造成的。

 

與無形資產相關的攤銷費用約為美元9.7百萬在 第二 財政季度 2024 和 $19.5百萬在 第一 六 幾個月的財政年限 2024。 與無形資產相關的攤銷費用約為美元9.0百萬在 第二 財政季度 2023 和 $17.8百萬在 第一 六 幾個月的財政年限 2023。

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

3.

借款和信貸協議

 

下表是我們的借款摘要（以千計）:

 

  

6月29日

  

12月30日，

 
  

2024

  

2023

 

信貸協議下的銀行定期貸款

 $-  $29,327 

銀行定期貸款-Kita

  1,749   2,095 

建築貸款-Cohu GmbH

  6,978   7,681 

信用額度

  1,243   1,773 

債務總額

  9,970   40,876 

減去：融資費用和折扣

  -   (249)

減去：當前部分

  (2,378)  (6,324)

長期債務總額

 $7,592  $34,303 

 

信貸協議

 

開啟 2018 年 10 月 1 日， 我們簽訂了一份信貸協議，規定了 $350.0 百萬美元的定期貸款信貸額度，並全額借款為Xcerra收購的部分融資。定期貸款信貸額度下的貸款按季度等額分期償還 0.25原始本金的百分比，餘額在到期時支付。定期貸款信貸額度的所有未償本金和利息本應在當天或之前到期 2025 年 10 月 1 日。 定期貸款信貸額度下的貸款利息由Cohu選擇，浮動年利率等於倫敦銀行同業拆借利率外加利率的利率為 3.00%。開啟 2023年6月16日， 在終止倫敦銀行同業拆借利率方面，我們修訂了定期貸款信貸額度，規定將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。自利息期開始時生效 2023 年 7 月 1 日， 倫敦銀行同業拆借利率被調整後的期限SOFR所取代，浮動年利率等於SOFR加上利潤率為 3.0%。在 2023年12月30日， 扣除折扣和遞延融資成本後的未償貸款餘額為美元29.1百萬和美元3.4在我們的簡明合併資產負債表中，未清餘額中有100萬美元作為本期分期付款列報。

 

開啟 2024 年 2 月 9 日， 我們用現金支付了 $29.3百萬美元，用於償還我們的定期貸款信貸額度下的剩餘未清款項。我們將這筆交易算作債務清償，並在 第一 財政季度 2024 我們確認虧損了 $0.2百萬美元，這是由於確認了剩餘的債務折扣和遞延融資成本。在這段時間裏 第一 六 幾個月 2023年， 我們回購了 $34.1我們的定期貸款信貸額度本金為百萬美元34.1百萬現金。這導致了美元的損失0.4百萬美元反映在我們的簡明合併運營報表中的其他支出中，還有一美元0.4在我們簡明的合併資產負債表中，債務折扣和遞延融資成本減少了數百萬美元。

 

Kita 定期貸款

 

我們向日本金融機構提供了一系列定期貸款，主要與我們在日本大阪的設施擴建有關。貸款由貸款和土地抵押，利率介於 0.05% 到 0.55%，並在截止日期的不同日期過期 2034。 在 2024年6月29日， 未償貸款餘額為 $1.7百萬和美元0.2在我們的簡明合併資產負債表中，未清餘額中有100萬美元作為本期分期付款列報。在 2023年12月30日， 未償貸款餘額為 $2.1百萬和美元0.2在我們的簡明合併資產負債表中，未清餘額中有100萬美元作為本期分期付款列報。債務的公允價值近似於賬面價值 2024 年 6 月 29 日。

 

定期貸款以日元計價，因此，由於貨幣匯率的變化，此處披露的金額將波動。

 

建築貸款

 

在 2019 年 7 月 和 2020 年 6 月， 一 我們在德國的全資子公司向一家德國金融機構簽訂了一系列建築貸款（“貸款便利”），最初向其提供總額高達1,010萬歐元的借款。貸款設施用於為我們在德國科爾伯穆爾的設施的擴建提供資金，並由該場地上的土地和現有建築物提供擔保。貸款機制根據貸款金額按商定利率支付利息，如下文所述。

 

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2024 年 6 月 29 日

 

 

這個 第一 總額為340萬歐元的貸款已全部提取，應付清款項 10 年固定年利率為 0.8%。本金和利息在融資期限內每季度到期 2029 年 9 月。 這個 第二 總額為520萬歐元的貸款已全部提取，應付賬款到期 15 年利率為 1.05%，固定直到 2027 年 4 月。 本金和利息將在貸款期限內每月支付 2034 年 1 月。 這個 第三 總額為90萬歐元的貸款已全部提取，應付完畢 10 年利率為 1.2%。本金和利息將在貸款期限內每月支付 2030 年 5 月。

 

在 2024年6月29日， 貸款機制下的未償借款總額為美元7.0百萬加元1.0在我們簡明的合併資產負債表中，未清餘額總額中有100萬美元作為本期分期付款列報。在 2023年12月30日， 貸款機制下的未償借款總額為美元7.7百萬加元1.0在我們簡明的合併資產負債表中，未清餘額總額中有100萬美元作為本期分期付款列報。這些貸款以歐元計價，因此，由於貨幣匯率的變化，此處披露的金額將波動。債務的公允價值近似於賬面價值 2024 年 6 月 29 日。

 

信用額度

 

收購Kita後，我們向日本的多家金融機構提供了一系列循環信貸額度。信貸額度每月續訂，為Kita提供總額高達的營運資金 960其中百萬日元 200截至目前，抽取了百萬日元 2024 年 6 月 29 日。 在 2024年6月29日， 循環信貸額度下的未償借款總額為美元1.2百萬。由於這些信貸額度協議每月續訂，它們已包含在我們簡明的合併資產負債表中的短期借款中。

 

循環信貸額度以日元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。

 

我們在瑞士的全資子公司有一筆可用的信貸額度，可提供的借款總額為 2.0百萬瑞士法郎，其中一部分用於税收擔保。在 2024 年 6 月 29 日 和 2023 年 12 月 30 日 不 該信貸額度下的未清款項。

 

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2024 年 6 月 29 日

 

4。

重組費用

 

MCT 整合計劃

 

在 第一 的四分之一 2023年， 在收購McT Worldwide, LLC（“MCT”）時，我們啟動了一項戰略重組和整合計劃（“MCT整合計劃”）。作為MCT整合計劃的一部分，到年底，我們將MCT在馬來西亞檳城的製造業務合併為Cohu的馬來西亞馬六甲製造業務 2023。 關於設施整合行動，我們向某些受影響的員工通報了裁員計劃。設施整合和裁員計劃是作為我們運營全面審查的一部分實施的，旨在降低我們的運營成本結構並利用收購協同效應。截至 2024年6月29日， 與MCT整合計劃相關的重組活動已基本完成。

 

由於上述活動，我們確認的税前費用總額為美元0.4百萬和美元1.3在此期間有百萬 三 和 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 分別在 ASC 的範圍內 420。 的税前費用總額 三 和 六 幾個月已結束 2024 年 6 月 29 日 是 不 材料。

 

下表彙總了在MCT整合計劃重組相關賬户內的活動 第一 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日 （以千計）:

 

  

遣散費和

  

其他出口

     
  

其他工資單

  

成本

  

總計

 

餘額，2022 年 12 月 31 日

 $-  $-  $- 

應計成本

  1,217   87   1,304 

已支付或收取的金額

  (813)  (49)  (862)

餘額，2023 年 7 月 1 日

 $404  $38  $442 

 

5。

按公允價值計量的金融工具

 

我們的現金、現金等價物和短期投資主要由現金和其他投資級證券組成。我們確實如此 不 為交易目的持有投資證券。債務證券的所有短期投資都被歸類為可供出售並按公允價值入賬。由於利率和信用風險的變化，投資證券面臨市場風險，我們監控信用風險，並嘗試通過進行高質量的投資和分散投資來降低風險。

 

我們評估可供出售債務證券的未實現虧損頭寸是否是由信貸相關因素造成的。未實現虧損中與信貸相關的部分以及任何後續改善都通過備抵賬户記入收益。未實現的收益和虧損是 不 由於信貸相關因素，已計入累計的其他綜合收益（虧損）。可能表明存在減值的因素包括但有 不 僅限於收益表現、信用評級變化或資產監管或經濟環境的不利變化。短期投資銷售的已實現收益和虧損總額包含在利息收入中。所列期間的已實現損益為 不 顯著。

 

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6月29日 20

 

我們按證券類型歸類為短期投資如下 （以千計）:

 

  

2024 年 6 月 29 日

 
      

格羅斯

  

格羅斯

  

估計的

 
  

攤銷

  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  

成本

  

收益

  

損失 (1)

  

價值

 

公司債務證券 (2)

 $32,822  $29  $37  $32,814 

美國國債

  13,471   -   17   13,454 

銀行存款證

  8,170   1   1   8,170 

資產支持證券

  3,856   3   1   3,858 

外國政府安全

  702   -   -   702 

市政證券

  330   1   -   331 
  $59,351  $34  $56  $59,329 

 

  

2023年12月30日

 
      格羅斯  

格羅斯

  

估計的

 
  攤銷  

未實現

  

未實現

  

公平

 
  成本  

收益

  

損失 (1)

  

價值

 

公司債務證券 (2)

 $45,105  $147  $15  $45,237 

美國國債

  20,439   26   116   20,349 

銀行存款證

  15,468   20   -   15,488 

資產支持證券

  8,017   17   10   8,024 

外國政府安全

  741   -   -   741 

市政證券

  330   5   -   335 
  $90,100  $215  $141  $90,174 

 

 

(1)

截至 2024年6月29日， 有虧損頭寸的投資的成本和公允價值約為美元30.6百萬和美元30.5分別為百萬。截至 2023年12月30日， 有虧損頭寸的投資的成本和公允價值約為美元38.5百萬和美元38.4分別為百萬。我們評估了這些投資的性質、發行人的信用價值以及這些減值的持續時間，以確定是否存在信用損失。我們有能力和意圖將這些投資持有至到期。

 

(2)

公司債務證券包括對金融和其他公司機構的投資。 沒有 單一發行人佔公司債務證券投資組合總額的很大一部分。

 

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2024 年 6 月 29 日

 

短期投資的有效到期日如下 （以千計）:

 

  

2024 年 6 月 29 日

  

2023年12月30日

 
  

攤銷

  

估計的

  

攤銷

  

估計的

 
  

成本

  

公允價值

  

成本

  

公允價值

 

在一年或更短的時間內到期

 $40,377  $40,346  $57,981  $57,887 

一年到五年後到期

  18,974   18,983   31,378   31,546 

五年到十年後到期

  -   -   741   741 
  $59,351  $59,329  $90,100  $90,174 

 

與公允價值計量有關的會計準則建立了 三-tier 公允價值層次結構，優先考慮用於衡量公允價值的投入。這些等級包括：等級 1, 定義為可觀察的輸入，例如活躍市場的報價；水平 2, 定義為活躍市場中可直接或間接觀察到的報價以外的投入；和水平 3, 定義為不可觀察的輸入，其中很少或 不 市場數據是存在的，因此要求實體制定自己的假設。如果可用，我們會使用報價市場價格來確定投資的公允價值，這些價格包含在Level中 1。 當無法觀察到報價的市場價格時，我們會根據最近的交易活動和其他相關信息使用獨立定價供應商的報價，這些報價包含在Level中 2。

 

下表按主要證券類型彙總了我們的金融工具，這些工具按公允價值定期計量，並使用公允價值層次結構進行分類 （以千計）:

 

  

使用以下方法衡量2024年6月29日的公允價值：

 
              

估計總數

 
  

第 1 級

  

第 2 級

  

第 3 級

  

公允價值

 

現金

 $169,955  $-  $-  $169,955 

公司債務證券

  -   33,563   -   33,563 

貨幣市場基金

  -   32,364   -   32,364 

美國國債

  -   13,454   -   13,454 

銀行存款證

  -   8,170   -   8,170 

資產支持證券

  -   3,858   -   3,858 

外國政府安全

  -   702   -   702 

市政證券

  -   331   -   331 
  $169,955  $92,442  $-  $262,397 

 

  

2023 年 12 月 30 日的公允價值衡量標準使用：

 
              

估計總數

 
  

第 1 級

  

第 2 級

  

第 3 級

  

公允價值

 

現金

 $157,697  $-  $-  $157,697 

貨幣市場基金

  -   81,115   -   81,115 

公司債務證券

  -   51,949   -   51,949 

美國國債

  -   20,349   -   20,349 

銀行存款證

  -   15,488   -   15,488 

資產支持證券

  -   8,024   -   8,024 

外國政府安全

  -   741   -   741 

市政證券

  -   335   -   335 
  $157,697  $178,001  $-  $335,698 

 

6。

員工股票福利計劃

 

我們的 2005 股權激勵計劃 (“2005 Plan”）和 Cohu, Inc. 1997 員工股票購買計劃（“ESPP”）是一項基礎廣泛的長期留存計劃，旨在吸引、激勵和留住有才華的員工，並協調股東和員工的利益。那種獎勵 可能 根據以下規定獲得批准 2005 計劃包括，但是 不 僅限於非合格和激勵性股票期權、限制性股票單位和績效股票單位。我們將員工股票期權行使、員工股票購買計劃購買以及限制性股票單位和績效股票單位與新發行的普通股的歸屬進行結算。開啟 2024年6月29日， 有 2,944,895根據該條款可供未來股權授予的股份 2005 計劃和 721,973 ESPP下可供購買的股票。

 

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2024 年 6 月 29 日

 

 

股票期權

 

股票期權 可能 允許員工、顧問和非僱員董事購買固定數量的普通股。授予期權的行使價格至少等於我們在授予和期權歸屬之日普通股的公允市場價值，並且可以自授予之日起一年至四年內按年度增量行使。根據該法授予的股票期權 2005 計劃的最大合同期限為十年。在 第一 六 幾個月的財政年限 2024年， 我們沒有授予任何股票期權，截至目前 2024年6月29日， 不 股票期權可行使且未兑現。

 

限制性股票單位

 

我們向某些員工、顧問和董事授予限制性股票單位（“RSU”）。自撥款之日起，RSU按年度增量歸還，期限為一至四年。在歸屬之前，限制性股票單位確實如此 不 擁有等值股息的權利， 不 有投票權，限制性股票單位所依據的股票是 不 被認為已發行且尚未發行。除去我們代表員工支付的最低法定預扣税要求後，我們的普通股將在限制性股票單位歸屬之日發行。因此，實際發行的股票數量將少於已發行的限制性股票單位的數量 2024 年 6 月 29 日。

 

在 第一 六 幾個月的財政年限 2024年， 我們授予了 408,720RSU 和已發行 350,198 我們在授予先前授予的獎勵後獲得的普通股股份，以及 35,650 限制性股票單位被沒收。開啟 2024年6月29日， 我們有 906,880未償還的 RSU，總內在價值約為 $30.0百萬，加權平均剩餘歸屬期約為 1.4年份。

 

高性能庫存單位

 

作為長期股權薪酬計劃的一部分，我們向某些高級管理人員授予績效股票單位（“PSU”）。最終將發行以結算授予的PSU的普通股數量介於0% 至200授予人數的百分比，是根據一定的績效標準確定的 三-一年的測量週期。PSU的績效標準基於我們在業績期內的年化股東總回報率（“TSR”）以及我們的股東總回報率與羅素相比的相對錶現的組合 2000 業績週期的指數（RUT）。PSU 授予的背心 100% 在 第三 假設達到適用的績效標準，則為其贈款週年紀念日。

 

我們在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型估算PSU的公允價值。補償費用在必要的服務期內確認。在滿足適用的績效條件的情況下，我們的普通股是在PSU歸屬之日發行的，扣除我們代表員工支付的最低法定預扣税要求後。因此，實際發行的股票數量將少於已發行的PSU的實際數量 2024 年 6 月 29 日。

 

在 第一 六 幾個月的財政年限 2024年， 我們授予了 198,989 PSU，我們發行了 62,680 我們在授予先前授予的獎勵後獲得的普通股股份，以及 8,881 股票被沒收。開啟 2024年6月29日， 我們有 535,450未償還的PSU，總內在價值約為 $17.7百萬，加權平均剩餘歸屬期約為 1.8年份。

 

員工股票購買計劃

 

ESPP規定發行我們的普通股。根據ESPP，符合條件的員工 可能 通過工資扣除以等於的價格購買Cohu普通股 85 每股股價開始或結束時Cohu普通股公允市場價值中較低值的百分比 6-月購買優惠期，但有一定的限制。這個 二 發售期從 11 月 1 日 通過 4 月 30 日 和 5 月 1 日 通過 十月 31, 分別地。在此期間 第一 六 幾個月的財政年限 2024年， 77,696根據ESPP，我們的普通股出售給了我們的員工。

 

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2024 年 6 月 29 日

 

7。

衍生金融工具

 

外匯衍生合約

 

我們在全球各個市場運營和銷售我們的產品，因此，我們容易受到外幣匯率變化的影響。為了最大限度地減少外匯波動，我們利用外幣遠期合約來抵消影響某些現有外幣計價資產和負債的未來外匯匯率變動。根據該計劃，我們的策略是通過外幣遠期合約的收益或損失來減輕外幣敞口的增加或減少，以降低與外幣交易收益或虧損相關的風險和波動性。

 

我們確實如此 不 將衍生金融工具用於投機或交易目的。出於會計目的，我們的外幣遠期合約是 不 被指定為套期保值工具，因此，我們在簡明合併資產負債表中記錄了截至報告期末的這些合約的公允價值，公允價值的變動計入我們的簡明合併運營報表中的已實現和未實現損益的國外交易收益（虧損）。與外幣遠期合約相關的現金流在我們簡明合併現金流量表中以經營活動中使用的淨現金形式列報。

 

我們的外匯衍生品合約的公允價值是根據當前的外幣匯率和遠期點數確定的。我們所有未償還的外匯衍生品合約 2024 年 6 月 29 日 將在此期間成熟 第三 財政季度 2024。

 

下表提供了截至目前我們未償還的外幣遠期合約的信息 2024 年 6 月 29 日 （以千計）:

 

   

合同金額

  

合同金額

 

貨幣

合約頭寸

 

（當地貨幣）

  

（美元）

 

歐元

購買

  45,224  $48,500 

瑞士法郎

購買

  11,834   13,200 

韓元

購買

  2,760,800   2,000 

日元

購買

  80,135   500 
       $64,200 

 

我們的外幣合約被歸類為等級 2 公允價值層次結構，因為它們是使用可觀察的市場投入的定價模型進行估值的。未償還的外幣合約的公允價值 2024 年 6 月 29 日 是無關緊要的。

 

簡明合併經營報表中與非指定衍生工具相關的損益的位置和金額如下（以千計):

 

   

三個月已結束

  

六個月已結束

 

未指定衍生品

收益（虧損）地點

 

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 

作為對衝工具

在衍生品上認可

 

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

外匯遠期合約

國外交易收益（虧損）

 $(1,247) $132  $(5,325)  1,213 

 

8。

股權

 

股票回購計劃

 

開啟 2021年10月28日， 我們宣佈董事會批准了 $70百萬股回購計劃。該股票回購計劃自起生效 2021年11月2日， 並有 不 到期日期。開啟 2022年10月25日， 我們的董事會批准了額外的 $70根據股票回購計劃，百萬美元。股票回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當前的市場狀況和其他因素。該計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，以及 可能 由我們自行決定不時開始或暫停，恕不另行通知。回購 可能 通過公開市場製造 10b5-1 計劃，或根據聯邦證券法以現行市場利率進行私下談判的交易。在此期間 三 幾個月已結束 2024年6月29日， 我們回購了 267,000 我們普通股的股票價格為美元8.2百萬美元將作為庫存股持有。在這段時間裏 六 幾個月已結束 2024年6月29日， 我們回購了 600,504 我們普通股的股票價格為美元18.9百萬美元將作為庫存股持有。在這段時間裏 三 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 我們回購了 77,203 我們普通股的股票價格為美元2.7百萬美元將作為庫存股持有。在這段時間裏 六 幾個月已結束 2023 年 7 月 1 日， 我們回購了 176,885 我們普通股的股票價格為美元6.2百萬美元將作為庫存股持有。截至 2024年6月29日， $39.4根據我們的股票回購計劃，仍有數百萬股普通股可供我們回購。

 

 

 

23
目錄

Cohu, Inc.

未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

9。

所得税

 

我們根據ASC主題核算所得税 740， 所得税，（“ASC 740”）。所得税的準備金或福利可歸因於美國聯邦、州和國外所得税。我們用於過渡期的有效税率（“ETR”）基於估計的年度有效税率，該税率是根據需要在這些項目發生的過渡期內單獨記錄的項目的税收影響進行調整的。我們的ETR與美國的法定税率不同，這是因為外國收入的税率與美國的税率不同，税收抵免的產生，不確定的税收優惠狀況的變化，估值補貼的變化，以及全球無形低税收收入（“GILTI”）和税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的影響。此外，我們還有許多與我們在馬來西亞和菲律賓的製造業務相關的免税期。免税期將在未來的不同時間到期；但是，我們積極尋求新的免税期。

 

我們在全球開展業務，因此，Cohu 或 一 或更多的子公司在美國以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們需要接受世界各地税務機構的審查，目前正在德國、菲律賓、馬來西亞和泰國接受審查。我們認為我們的財務報表應計所得税是適當的。

 

公司必須在考慮所有可用證據的基礎上評估是否應將估值補貼計入其遞延所得税資產（“DTA”），使用 “更可能的值 不是” 實現標準。這個 四 在確定是否實現税收協定時必須考慮的應納税所得額來源是，（1) 現有應納税臨時差額的未來逆轉（即遞延所得税資產總額與遞延所得税負債總額的抵消）；（2) 前結轉年度的應納税所得額，前提是税法允許結轉；(3) 税收籌劃策略和 (4) 不包括撤銷臨時差額和結轉金額的未來應納税所得額。

 

在評估是否需要估值補貼時，應高度重視能夠客觀核實的證據。我們對每個報告期的DTA進行了評估，包括對前一報告期的累計收入或虧損的評估 三-年期和未來期間，以確定是否需要估值補貼。

 

根據現有證據，包括缺乏可持續收益和未使用的NOL的到期歷史以及税收抵免，我們繼續維持我們的判斷，即需要針對美國幾乎所有遞延所得税淨資產提供先前記錄的估值補貼。如果將來對該估值補貼的判斷髮生變化，我們將記錄潛在的重大遞延税收優惠，這可能會對該期間的有效税率產生有利影響。

 

根據澳大利亞證券交易委員會的披露要求 740， 我們已將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延所得税資產的減少，除非預計將在期限內支付 一 年。我們的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。

 

10。

租約

 

我們根據不可取消的運營和融資租賃租賃我們的某些設施、設備和車輛。初始條款為 12 幾個月或更短的時間是 不 記錄在簡明的合併資產負債表中，但我們在簡明合併運營報表中按直線方式確認了這些租賃付款。租賃和非租賃組成部分包含在ROU資產和租賃負債的計算中。

 

我們的租約剩餘租賃條款為 1 年至 34 年份，其中一些包括 一 或更多選項可將租約延長至 25 年份。當我們合理確定我們將行使續訂選項時，我們的租賃條款包括續訂條款。我們將某些租賃資產轉租給 第三 派對，主要是由於我們的設施中未使用空間。

 

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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

與租賃有關的補充資產負債表信息如下：

 

（以千計）

分類

 

2024 年 6 月 29 日

  

2023年12月30日

 

資產

         

經營租賃資產

經營租賃使用權資產 (1)

 $14,896  $16,778 

融資租賃資產

不動產、廠房和設備，淨額 (1)

  9,039   247 

租賃資產總額

 $23,935  $17,025 

負債

         

當前

         

正在運營

其他應計負債 (1)

 $4,863  $5,122 

財務

其他應計負債 (1)

  7,984   11 

非當前

         

正在運營

長期租賃負債

  11,400   13,160 

財務

長期租賃負債

  9   15 

租賃負債總額

 $24,256  $18,308 
          
加權平均剩餘租賃期限（年）        

經營租賃

   5.3   5.5 

融資租賃

   0.1   1.7 
          
加權平均折扣率         

經營租賃

   6.4%  6.4%

融資租賃

   3.2%  4.0%

 

 

(1)

融資租賃資產在扣除累計攤銷額美元后入賬0.4 百萬和美元0.3 截至百萬 2024 年 6 月 29 日 和 2023年12月30日， 分別地。在此期間 第一 財政季度 2024年， 我們簽署了一項協議，以美元的價格購買我們在馬來西亞的租賃設施8.8 百萬，預計所有權將在此期間轉讓 2024。 我們將這筆交易視為租賃修改，並將分類更改為融資租賃，從而使我們的經營租賃資產和負債減少了美元0.4 百萬美元，並將我們的融資租賃資產和流動租賃負債增加了美元8.8 百萬和美元7.9 分別為百萬。

 

租賃費用的組成部分如下：

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 

（以千計）

 

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

  

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

 

經營租賃

 $1,563  $1,680  $3,181  $3,359 

可變租賃費用

  577   563   1,147   1,122 

短期經營租賃

  1   7   2   13 

融資租賃

                

租賃資產的攤銷

  22   28   43   54 

租賃負債的利息

  80   1   133   1 

轉租收入

  (1)  (8)  (4)  (18)

淨租賃成本

 $2,242  $2,271  $4,502  $4,531 

 

未來的最低租賃付款額為 2024年6月29日， 如下所示：

 

  

正在運營

  

財務

     

（以千計）

 

租賃

  

租賃

  

總計

 

2024

 $2,906  $8,003  $10,909 

2025

  5,571   11   5,582 

2026

  2,861   4   2,865 

2027

  1,590   -   1,590 

2028

  1,269   -   1,269 

此後

  5,497   -   5,497 

租賃付款總額

  19,694   8,018   27,712 

減去：利息

  (3,431)  (25)  (3,456)

租賃負債的現值

 $16,263  $7,993  $24,256 

 

25
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未經審計的簡明合併財務報表附註

2024 年 6 月 29 日

 

 

與租賃有關的補充現金流信息如下：

 

  

六個月已結束

 

（以千計）

 

2024 年 6 月 29 日

  

2023年7月1日

 

為計量租賃負債所含金額支付的現金：

        

來自經營租賃的運營現金流

 $3,275  $3,353 

來自融資租賃的運營現金流

 $129  $1 

為來自融資租賃的現金流融資

 $11  $39 

為換取新的融資租賃負債而獲得的租賃資產

 $8,844  $- 

為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產

 $1,357  $409 

為收購MCT時收購的租賃資產進行融資

 $-  $19 

收購MCT時收購的經營租賃資產

 $-  $130 

 

11。

突發事件

 

我們不時參與各種法律訴訟、不同税務機關的審查以及我們正常業務過程中出現的索賠。任何訴訟的結果本質上都是不確定的。雖然可能有 不 保證，我們確實如此 不 目前認為，這些問題的解決將對我們的資產、財務狀況或經營業績產生重大的不利影響。

 

12。

擔保

 

產品質保

 

我們的產品通常有保修期，範圍從 12 到 36 銷售或驗收後的幾個月。產品保修向客户承諾，交付的產品符合合同中的規定（“保證型保修”）。因此，我們會根據 ASC 對此類產品保修進行核算 460， 和 不 作為一項單獨的履約義務。零件和人工受保協議條款的保護。保修條款基於產品和配置的歷史和預計經驗。

 

應計保修的變更如下（以千計):

 

  

三個月已結束

  

六個月已結束

 
  

6月29日

  

7月1日

  

6月29日

  

7月1日

 
  

2024

  

2023

  

2024

  

2023

 

期初餘額

 $4,295  $6,115  $5,017  $6,214 

保修費用應計

  896   1,742   1,802   3,722 

保修付款

  (1,407)  (2,323)  (3,035)  (4,469)

獲得的責任

  -   -   -   67 

期末餘額

 $3,784  $5,534  $3,784  $5,534 

 

預計將在之後產生的應計保脩金額 一 年度包含在簡明合併資產負債表中的非流動其他應計負債中。這些金額總計 $0.2百萬和美元0.4百萬在 2024年6月29日， 和 2023年12月30日， 分別地。

 

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2024 年 6 月 29 日

 

 

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

 

根據經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的定義，本10-Q表格包含某些前瞻性陳述，包括對市場狀況的預期、挑戰和計劃，並受該法規制定的安全港條款的約束。此類前瞻性陳述是基於管理層的'當前的預期和信念，包括對我們業務的估計和預測，包括但不限於有關財務狀況、業務戰略、我們的行業環境、市場增長預期以及未來運營計劃或目標的陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現，並且受某些風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設難以預測，可能導致實際業績與管理層存在重大差異'是目前的預期。此類風險和不確定性包括本10-Q表季度報告和我們的2023年10-K表年度報告標題下列出的風險和不確定性 ”物品 1A。風險因素”。本報告中的前瞻性陳述僅代表其發表之時，不一定反映管理層'任何其他時間點的展望。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是出於任何其他原因，但是，讀者應仔細閲讀我們在本季度報告發布之日後不時向美國證券交易委員會提交的其他報告或文件中列出的風險因素。該10-Q表格還包含有關我們的行業、業務和某些產品的市場的估計、預測和其他信息。基於估計、預測、預測、市場研究或類似方法的信息本質上會受到不確定性的影響，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。除非另有明確説明，否則我們從市場研究公司和其他第三方、行業和一般出版物、政府數據和類似來源編制的報告、研究和類似數據中獲得了該行業、業務、市場和其他數據。

 

概述

 

Cohu是全球半導體制造商和測試分包商使用的半導體測試和檢驗計量自動化系統（處理器）、MEMS測試模塊、測試接觸器、熱子系統和半導體ATE的領先供應商。我們提供廣泛的產品和服務，資本設備產品的收入是由客户的資本支出和運營預算推動的，他們經常因業務變化而突然推遲或加快購買。這些公司的支出水平取決於對半導體器件及其集成產品的當前和預期的市場需求。我們經常出現的產品是由經過測試的半導體器件的數量以及客户不斷推出的新產品和新技術所推動的。因此，我們的經常性產品提供了更穩定的經常性收入來源，並且通常不具有與資本設備產品相同程度的週期性。

 

2023 年 1 月 30 日，我們完成了對總部位於美國的公司 McT 的收購。McT 為半導體行業提供自動化解決方案，設計、製造、銷售、服務，並分銷條帶測試處理器、膠片幀處理器和激光打標處理器。2023 年 10 月 2 日，我們收購了總部位於新加坡的公司 EqT。EqT 是半導體測試接觸器和其他測試耗材的供應商。截至收購之日，McT和EqT均包含在Cohu的合併經營業績中。

 

在2023年和2024財年的前六個月，全球宏觀經濟和地緣政治因素影響了半導體行業。為了應對資本成本上漲和需求放緩，許多芯片公司一直在削減成本，減少員工人數，並增加產能的資本支出。在截至2024年6月29日的第二季度中，我們的合併淨銷售額連續同比下降2.7％，至1.047億美元，這是由於這些全球經濟狀況推動的汽車、工業和移動應用程序需求減少。

 

我們將繼續專注於建立平衡且具有彈性的商業模式，以客户設計為導向，開發創新產品。我們的長期市場驅動因素和市場戰略保持不變，半導體的使用越來越多，包括人工智能（“AI”）的最新發展，以及我們的新產品吸引了客户，這令我們感到鼓舞。由於半導體無處不在、半導體複雜性增加、半導體客户質量要求不斷提高、測試強度增加以及汽車、移動、工業、計算和消費市場各種產品中電子產品的持續擴散，我們將繼續抓住新客户和新機遇，並對我們業務的長期前景保持樂觀。

 

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2024 年 6 月 29 日

 

 

關鍵會計估算和政策的應用

 

我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出估算和判斷，以影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們的估算基於歷史經驗、預測和其他各種假設，這些假設在當時情況下被認為是合理的，但是，在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計有所不同。我們在適用會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在財務報表中報告的結果有重大影響。我們的一些會計政策要求我們做出困難和主觀的判斷，這通常是因為需要對本質上不確定的事項做出估計。

 

我們認為，我們的關鍵會計估計對投資者瞭解我們的財務業績和狀況最重要，需要複雜的管理層判斷，包括：

 

 

●

收入確認，包括延期向客户銷售收入，這會影響我們的經營業績；
 

●

估算估值補貼和應計負債，特別是庫存儲備，這會影響毛利率或運營支出；
 

●

對流動和遞延所得税資產和負債、未確認的税收優惠、遞延所得税資產的估值補貼的確認和計量，以及本文所述的影響我們的税收規定的美國税法變更的影響，以及
 

●

對長期資產、商譽和其他無形資產可收回性的評估，如果我們需要記錄資產減值或加速資產折舊，這主要影響毛利率或運營費用。

 

下面，我們將進一步討論這些政策以及所涉及的估計和判斷。我們還有其他政策可以考慮關鍵會計政策；但是，這些政策通常不要求我們做出困難或主觀的估計或判斷。

 

收入確認： 我們的淨銷售額來自產品和服務的銷售，並根據預計的回報和補貼進行了調整，這些回報和津貼歷來微不足道。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行時，我們就會確認收入；通常，這發生在我們系統、非系統產品的控制權轉移或服務的完成時。在控制權直到目的地或驗收才轉移的情況下，我們會將收入確認推遲到此類事件發生之後。以前滿足客户驗收要求的既定產品的收入通常在發貨時予以確認。如果無法證明客户接受的先前記錄，或者無法確定客户付款日期的銷售記錄，如果是新產品，則收入和銷售成本將推遲到收到客户的認可之後。我們的裝運後義務通常包括標準擔保。服務收入隨着相關合同的控制權移交完成而逐步確認，如果服務屬於短期性質，則在服務完成時予以確認。備件、接觸器和套件收入通常在發貨時確認。我們的某些設備銷售有多種履約義務。這些安排涉及多項履約義務的交付或履行，履約義務控制權的轉移可能發生在不同的時間點或不同的時期。對於包含多項履約義務的安排，使用相對獨立的銷售價格方法遞延與未交付的履約義務相關的收入，直至延期履約義務得到滿足。未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。2024年6月29日，我們預計未來將確認590萬美元的收入，這些收入與未履行（或部分未履行）的預期期限超過一年的績效義務有關。根據ASC 606的規定，我們選擇不披露最初預期期限少於一年的合同未履行的履約義務。我們出售的設備通常附帶產品保修。產品保修向客户保證，交付的產品符合合同中的規定（“保證型保修”）。因此，我們根據ASC 460將此類產品保修考慮在內，而不是作為單獨的履約義務。交易價格反映了我們對有權從客户那裏獲得的對價的期望，可能包括固定或可變金額。固定對價主要包括截至報告期末向客户的銷售。可變對價包括截至報告期結束時我們將獲得的對價金額未知的銷售。此類考慮因素主要包括向某些客户進行的銷售並提供累積等級批量折扣。可變對價安排很少見；但是，當它們發生時，我們會將可變對價估計為我們期望獲得的預期價值。交易價格估算中包括在隨後解決與可變對價相關的不確定性後，已確認的累計收入可能不會發生重大逆轉的金額。該估算基於未來預計銷售的可用信息。不符合收入確認標準的可變對價被推遲。應收賬款代表我們獲得客户對價的無條件權利。自發票之日起，付款期限不超過一年，因此不包括重要的融資部分。迄今為止，應收賬款沒有重大減值損失。在任何報告期內，簡明合併資產負債表上均未記錄任何實質性合同資產或合同負債。對於未確認銷售額的發貨，毛利通常在簡明合併資產負債表中記錄為遞延利潤，該資產負債表代表記錄的應收賬款與已發運庫存之間的差額。

 

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2024 年 6 月 29 日

 

 

應收賬款： 對於因客户無法支付所需款項而造成的估計信貸損失，我們保留了備抵金。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們的付款能力受損，則可能需要額外的津貼。我們的客户包括世界各地的半導體制造商和半導體測試分包商。儘管我們認為我們的信用損失備抵是足夠的，是我們對未來損失的最佳估計，但我們將繼續監測客户流動性和其他經濟狀況，這可能會導致我們的估計發生變化。

 

庫存： 庫存估值要求我們估算過時或多餘的庫存以及質量不佳的庫存。確定過時或多餘的庫存需要我們估算產品的未來需求。需求預測是我們制定短期製造計劃的直接投入。根據對未來產品需求、市場狀況和產品銷售價格的假設，我們在庫存中記錄估值儲備，以估算的過剩和過時庫存以及成本或淨可變現價值的較低者為單位，等於庫存成本與估計的可變現價值之間的差額。如果未來的產品需求、市場狀況或產品銷售價格低於管理層的預期，或者如果需要持續修改產品以滿足規格或其他客户要求，則可能需要增加庫存儲備，這將對我們的毛利率產生負面影響。

 

所得税： 我們根據開展業務的各個司法管轄區來估算所得税的負債額。這要求我們估算我們的（i）當期税收；（ii）因税收和會計目的對某些項目的不同處理而產生的暫時差異，以及（iii）未確認的税收優惠。暫時性差異導致遞延所得税資產和負債反映在簡明的合併資產負債表中。如果根據所有現有證據，部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現，則遞延所得税資產將減去估值補貼。在會計期內設立、減少或增加估值補貼通常會導致運營報表中税收支出的增加或減少。我們必須做出重大判斷，以確定所得税、遞延所得税資產和負債、未確認的税收優惠以及計入遞延所得税資產的任何估值補貼的準備金。我們的遞延所得税資產主要包括根據IRC第174條要求資本化的研發成本，扣除相關攤銷、尚未扣除税款的儲備金和應計費用，以及税收抵免和淨營業虧損結轉。

 

細分信息： 我們適用了ASC 280的規定，該條款規定了分部報告的管理方法，並規定了每季度報告選定的細分市場信息以及每年報告有關產品、主要客户以及該實體持有重要資產和報告收入的地域的全實體披露的要求。運營分部被定義為從事業務活動的組成部分，其經營業績由首席運營決策者審查，並提供離散的財務信息。我們已經確定，我們確定的三個運營部門是：THG、STG和ISG。我們的THG、STG和ISG運營板塊由於其客户、經濟特徵以及所提供產品和服務的性質有相似之處，有資格根據ASC 280進行合併。因此，我們在一個部分，即半導體測試與檢驗中進行報告。

 

商譽、無形資產和其他長期資產： 我們每年都會對商譽進行減值評估，當事件發生或情況發生變化，表明賬面價值可能無法收回時。我們首先通過將淨資產的賬面價值與申報單位的公允價值進行比較來測試商譽的減值情況。如果確定公允價值低於賬面價值，則執行第二步，將減值金額計算為申報單位公允價值與其商譽賬面價值之間的差額，但不超過商譽的賬面價值。我們使用收入和市場方法的權重來估算申報單位的公允價值。在收益法下，我們使用貼現現金流方法來得出價值指標，這要求管理層對預測的收入、毛利率、營業收入利潤率、營運資本現金流、永久增長率和長期貼現率等做出估算和假設。對於市場方法，我們使用指導性上市公司方法。在這種方法下，我們利用來自與申報單位具有相似運營和投資特徵的可比上市公司的信息，來創建估值倍數，應用於被測試的申報單位的經營業績指標，以獲得價值指示。然後，我們對收入和市場方法中的指示值採用50/50的權重，得出申報單位的公允價值。對未來現金流的預測基於我們對未來淨銷售和運營費用的最佳估計，主要基於客户預測、行業貿易組織數據和總體經濟狀況。公允價值的確定需要大量的判斷力，並且對基本假設和因素的變化很敏感。

 

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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2024 年 6 月 29 日

 

 

我們從每年10月1日開始進行年度減值測試，並確定截至2023年10月1日沒有減值，因為我們確定申報單位的估計公允價值超過了當日的賬面價值。其他事件和情況變化也可能要求在年度計量日期之間對商譽進行減值測試。截至2024年6月29日，我們認為沒有發生任何表明我們商譽減值的可能性大於不減值的情況。如果我們確定未來需要進行中期商譽減值審查，則該審查可能會產生減值費用，這將對我們的經營業績產生負面影響。

 

每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時，對長期資產進行減值審查。需要進行減值評估的條件包括資產的可觀測市場價值大幅下降、資產使用範圍或方式的重大變化，或任何其他表明資產或資產組賬面金額可能無法收回的重大不利變化。對於長期資產，只有當資產的賬面金額無法通過其未貼現、概率加權的未來現金流收回時，才會記錄減值損失。我們根據賬面金額和估計公允價值之間的差額來衡量減值損失。

 

在2024財年的前六個月中，沒有發生任何表明我們的長期資產減值的事件或情況。

 

保修： 我們提供確認銷售期間的產品保修的估計成本。我們的保修義務估算受歷史產品裝運水平、產品性能以及糾正產品性能問題所產生的材料和人工成本的影響。如果產品性能、材料使用或人工維修成本與我們的估計值不同，則需要對預計的保修責任進行修改。

 

突發事件： 我們受到正常業務過程中出現的某些突發事件的影響，這要求我們評估未來事件證實資產存在損失或減值的可能性。如果可能出現虧損或資產減值且損失或減值金額可以合理估計，則我們將在此類情況得知期間向運營部門收取費用。

 

基於股份的薪酬： 與限制性股票單位獎勵相關的基於股份的薪酬支出是根據授予日我們普通股的市場價格減去限制性股票單位歸屬前預計為普通股支付的股息的現值計算得出的。獲得批准後，在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型計算具有市場目標的績效股票單位的基於股份的薪酬。與股票期權相關的基於股份的薪酬支出是根據授予日獎勵的公允價值記錄的，我們使用Black-Scholes估值模型估算了該公允價值。

 

最近的會計公告

 

有關會計變動和近期會計聲明的描述，包括預計採用日期和對合並財務報表的估計影響（如果有），請參閲本10-Q表格第一部分第1項附註1中的 “近期會計公告”。

 

操作結果

 

近期影響經營業績的交易

 

2023 年 1 月 30 日，我們完成了對 MCT 的收購，並於 2023 年 10 月 2 日收購了 EQT。截至收購之日，MCT和EQT已包含在我們簡明的合併經營業績中。

 

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下表彙總了某些運營數據佔淨銷售額的百分比：

 

   

三個月已結束

    

六個月已結束

  
   

6月29日

    

7月1日

    

6月29日

    

7月1日

  
   

2024

    

2023

    

2024

    

2023

  

淨銷售額

     100.0 %     100.0 %     100.0 %     100.0 %

銷售成本

     (55.2) )%     (52.5) )%     (54.7) )%     (52.2) )%

毛利率

     44.8 %     47.5 %     45.3 %     47.8 %

研究和開發

     (20.4) )%     (13.3) )%     (20.6 )%     (12.9 )%

銷售、一般和管理

     (30.7 )%     (19.4) )%     (31.6) )%     (19.2 )%

已購無形資產的攤銷

     (9.3 )%     (5.3) )%     (9.2 )%     (5.1) )%

重組費用

     0.0 %     (0.2 )%     0.0 %     (0.4 )%

運營收入（虧損）

     (15.6 )%     9.3 %     (16.1) )%     10.2 %

 

2024 財年第二季度與 2023 財年第二季度對比

 

淨銷售額

 

由於當前的全球宏觀經濟環境推動了對汽車、工業、計算和移動（包括5G相關產品）應用的需求減少，我們的合併淨銷售額在2024年下降了38.0％，至1.047億美元，而2023年為1.689億美元。2024財年第二季度的合併淨銷售額包括Cohu於2023年10月2日收購的EqT的淨銷售額，總額為490萬美元。

 

毛利率（不包括下述與收購相關的無形資產的攤銷）

 

毛利率由淨銷售額減去銷售成本組成。銷售成本主要包括材料、裝配和測試勞動力以及運營管理費用。我們的毛利率可能會因多種因素而波動，包括但不限於銷售產品的組合和數量、產品支持成本、庫存儲備的變化、先前預留庫存的銷售以及影響我們製造能力利用率的業務量。我們的毛利率佔第二財季淨銷售額的百分比在2024年為44.8％，在2023年為47.5％。在2024財年第二季度，由於業務量減少影響了我們利用固定成本的能力，我們的毛利率與上年同期相比有所下降。

 

我們使用庫存使用預測來計算大部分剩餘和過時的庫存儲備需求。在2024財年和2023財年第二季度，我們分別記錄了30萬美元和110萬美元的超額和過時庫存的銷售成本費用。我們認為，截至2024年6月29日，我們的過剩和過時庫存儲備以及較低的成本或可變現淨值足以支付已知風險。客户預測的進一步降低、產品的持續修改或我們未能滿足規格或其他客户要求，可能會導致額外的運營費用，這可能會對我們未來的毛利率產生負面影響。

 

研發費用 (”研發費用”)

 

研發費用主要包括從事持續研究、產品設計和開發活動的員工的工資和相關費用、工程材料和用品的成本以及專業諮詢費用。2024財年的研發費用為2,130萬美元，2023財年的研發費用為2,250萬美元，分別佔淨銷售額的20.4％和13.3％。在2024年第二財季，由於與新產品開發相關的材料成本支出減少，研發費用有所減少。我們在2024財年第二季度的研發成本包括來自EqT的50萬美元增量成本。

 

銷售、一般和管理費用 (”銷售和收購費用”)

 

銷售和收購費用主要包括員工的工資和福利成本、獨立銷售代表的佣金支出、產品促銷和專業服務成本。銷售和收購支出為3,210萬美元，佔2024財年淨銷售額的30.7％，而2023財年為3,280萬美元，佔19.4％。銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加是2024財年銷售額下降的結果。2024年第二財季的銷售和收購支出包括與我們在菲律賓和馬來西亞的工廠擴建相關的製造業過渡產生的120萬美元一次性遣散費，以及來自殷拓運營的80萬美元增量銷售和收購成本。2023財年第二季度包括與收購McT和EqT相關的10萬美元交易成本。2024財年第二季度產生的交易成本並不大。

 

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已購無形資產的攤銷

 

所購無形資產的攤銷是將通過業務合併獲得的無形資產在資產的預計壽命內成本進行支出的過程。在2024年和2023年第二財季，與收購相關的無形資產攤銷額分別為970萬美元和900萬美元。2024財年第二季度記錄的支出增加源於收購EqT後收購的無形資產的攤銷。

 

重組費用

 

在2023年第一季度，我們啟動了與收購McT相關的戰略重組和整合計劃。2023財年第二季度產生的重組成本與1月30日收購的McT的整合有關，2023 年，總額為 40 萬美元。2024財年第二季度記錄的重組金額並不重要。

 

有關重組費用的更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項中的註釋4 “重組費用”。

 

利息支出和收入

 

2024年和2023年第二財季的利息支出分別為10萬美元和70萬美元。2024年2月9日，我們償還了定期貸款信貸額度下的剩餘未清款項。我們的定期貸款信貸額度的回報使2024財年第二季度的利息支出與上年相比有所降低。

 

2024財年和2023財年第二季度的利息收入分別為230萬美元和270萬美元。利息收入同比下降是由於定期貸款信貸額度的償還導致2024財年第二季度的投資餘額減少。

 

所得税

 

我們根據ASC 740核算所得税。所得税的準備金或福利可歸因於美國聯邦、州和國外所得税。我們用於過渡期的有效税率（“ETR”）基於估計的年度有效税率，並根據需要在這些項目發生的過渡期內離散記錄的項目的税收影響進行了調整。我們的ETR與美國的法定税率不同，這是因為外國收入的税率與美國的税率不同，税收抵免的產生，不確定的税收優惠狀況的變化，估值補貼的變化，以及全球無形低税收收入（“GILTI”）和税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的影響。此外，我們還有許多與我們在馬來西亞和菲律賓的製造業務相關的免税期。免税期將在未來的不同時間到期；但是，我們積極尋求新的免税期。

 

我們的2024年第二季度ETR反映了以高於美國法定税率的税率徵税的某些國外收益以及美國估值補貼增加的影響，這主要歸因於資本化研發成本和無形資產。

 

我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美國以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們需要接受世界各地税務機構的審查，目前正在德國、菲律賓、馬來西亞和泰國接受審查。我們認為我們的財務報表應計所得税是適當的。

 

根據ASC 740中描述的披露要求，我們將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延所得税資產的減少，除非預計將在一年內支付。我們的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。

 

淨收益（虧損）

 

由於上述因素，截至2024年6月29日的三個月，我們的淨虧損為1,580萬美元。在截至2023年7月1日的三個月中，我們的淨收入為1,060萬美元。

 

2024 財年前六個月與 2023 財年前六個月的對比

 

淨銷售額

 

由於當前的全球宏觀經濟環境推動了對汽車、工業、計算和移動（包括5G相關產品）應用的需求減少，我們的合併淨銷售額在2024年下降了39.0％，至2.123億美元，而2023年為3.483億美元。2024財年前六個月的合併淨銷售額包括Cohu於2023年10月2日收購的EqT的淨銷售額，總額為870萬美元。

 

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毛利率（不包括下述與收購相關的無形資產的攤銷）

 

由於業務量減少影響了我們利用固定成本的能力，我們的毛利率佔淨銷售額的百分比從2023年的47.8％降至2024年的45.3％。

 

在2024財年和2023財年的前六個月中，我們分別記錄了約200萬美元和300萬美元的超額和過時庫存的銷售成本費用。我們認為，截至2024年6月29日，我們的過剩和過時庫存儲備以及降低成本或市場問題足以彌補已知的風險敞口。客户預測的降低或產品的持續修改，或者我們未能滿足規格或其他客户要求，可能會導致額外的運營費用，這可能會對我們未來的經營業績和毛利率產生負面影響。

 

研發費用

 

2024年，研發費用為4,370萬美元，佔淨銷售額的20.6％，而2023年為4,500萬美元，佔12.9％。由於本年度與新產品開發相關的材料成本支出減少，研發費用在2024財年的前六個月有所下降。2024財年的前六個月包括來自殷拓的90萬美元增量成本。

 

銷售和收購費用

 

銷售和收購支出為6,720萬美元，佔2024年淨銷售額的31.6％，而2023年為6,700萬美元，佔19.2％。銷售和收購費用佔淨銷售額百分比的增加是2024財年前六個月銷售額下降的結果。2024財年前六個月的銷售和收購支出包括與我們在菲律賓和馬來西亞的工廠擴建相關的製造轉型產生的290萬美元一次性遣散費、與投資Fraes-und Technologiezentrum GmbH Frasdorf（“FTZ”）相關的100萬美元減值費用（一家總部位於德國，為我們的一家全資子公司提供銑削服務）以及運營產生的170萬美元增量銷售和收購成本 EqT，以及與我們收購 EqT 相關的20萬美元交易成本mCT 和 EqT。2023財年的前六個月包括與收購McT和EqT相關的50萬美元交易成本。

 

已購無形資產的攤銷

 

2024年和2023年前六個月，與收購相關的無形資產攤銷額分別為1,950萬美元和1,780萬美元。2024財年前六個月的支出增加是從MCT和EqT收購的無形資產攤銷的結果。

 

重組費用

 

在2023財年的前六個月，我們記錄的重組費用總額為130萬美元。2024財年前六個月記錄的與重組相關的金額並不重要。2024財年和2023財年前六個月產生的成本與1月30日收購的McT的整合有關，2023。

 

有關重組費用的更多信息，請參閲本10-Q表格第一部分第1項中的註釋4 “重組費用”。

 

利息支出和收入

 

2024年和2023年前六個月的利息支出分別為40萬美元和190萬美元。2024年2月9日，我們償還了定期貸款信貸額度下的剩餘未清款項。我們將這筆交易算作債務清償，這使我們確認了20萬美元的損失，用於註銷所有剩餘的債務折扣和遞延融資成本。我們的定期貸款信貸額度的回報使2024財年的利息支出與上年同期相比有所降低。

 

2024年和2023年前六個月的利息收入分別為500萬美元和550萬美元。同比下降是由於定期貸款信貸額度的償還導致2024財年前六個月的現金和投資餘額減少。

 

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所得税

 

我們根據ASC 740核算所得税。所得税的準備金或福利可歸因於美國聯邦、州和國外所得税。我們用於過渡期的有效税率（“ETR”）基於估計的年度有效税率，並根據需要在這些項目發生的過渡期內離散記錄的項目的税收影響進行了調整。我們的ETR與美國的法定税率不同，這是因為外國收入的税率與美國的税率不同，税收抵免的產生，不確定的税收優惠狀況的變化，估值補貼的變化，以及全球無形低税收收入（“GILTI”）和税基侵蝕和反濫用税（“BEAT”）的影響。此外，我們還有許多與我們在馬來西亞和菲律賓的製造業務相關的免税期。免税期將在未來的不同時間到期；但是，我們積極尋求新的免税期。

 

截至2024年6月29日的六個月中，ETR對收入的影響反映了某些國外收益按高於美國法定税率的税率徵税，以及歸因於資本化研發成本的美國估值補貼增加的影響，但被某些外國税收管轄區未確認的税收優惠減少所抵消。

 

我們在全球開展業務，因此，Cohu或其一家或多家子公司在美國以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報表。在正常業務過程中，我們需要接受世界各地税務機構的審查，目前正在德國、菲律賓、馬來西亞和泰國接受審查。我們認為我們的財務報表應計所得税是適當的。

 

根據ASC 740中的披露要求，我們將未確認的税收優惠歸類為非流動所得税負債或非流動遞延所得税資產的減少，除非預計將在一年內支付。我們的持續做法是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。在截至2024年6月29日的六個月中，我們在某些外國税務管轄區未確認的税收優惠大幅減少。在截至2023年7月1日的六個月中，我們的未確認税收優惠和與未確認的税收優惠相關的應計利息沒有實質性變化。

 

淨收益（虧損）

 

由於上述因素，我們在2024年的淨虧損為3,040萬美元。2023 年，我們的淨收入為 2630 萬美元。

 

流動性和資本資源

 

我們的業務依賴於半導體制造商和測試分包商的資本支出，而這反過來又取決於半導體當前和預期的市場需求。對半導體設備（我們的主要產業）需求的週期性、季節性和波動性，使得對未來收入、經營業績和淨現金流的估算變得困難。

 

我們流動性和資本資源的主要歷史來源是運營產生的現金流，我們管理業務以最大限度地提高運營現金流，這是我們的主要流動性來源。我們使用現金為運營資產的增長提供資金，並主要通過研發為新產品和產品改進提供資金。截至2024年6月29日，1.613億美元，佔我們現金和現金等價物的79.4％，由我們的外國子公司持有。如果我們在美國的業務需要這些資金，如果我們將這些資金匯回本國，我們可能需要累積並繳納國外預扣税。除某些司法管轄區的營運資金要求外，我們提供與外國子公司未匯款收益相關的所有預扣税和其他剩餘税。

 

截至2024年6月29日，扣除折扣和遞延融資成本後，我們的總負債包括Kita定期貸款下的170萬美元未償債務、Cohu GmbH建築貸款下的700萬美元未償債務和Kita信貸額度下的120萬美元未償還債務。2024年2月9日，我們支付了2930萬澳元的現金，以償還定期貸款信貸額度下剩餘的未償還款項，並在2024財年的前六個月以1,890萬美元的價格回購了600,504股已發行普通股，作為庫存股持有。

 

我們認為，至少在未來12個月內，我們的流動性來源將足以滿足我們預期的現金需求。我們的流動性可能會受到產品需求減少的負面影響。此外，我們可能會進行收購或增加資本支出，可能需要通過債務或股權融資籌集額外資本，以便為這些活動提供更大的靈活性。可能無法提供額外融資，也可能無法以對我們有利的條件提供。

 

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流動性

 

營運資金： 以下概述了我們的現金、現金等價物、短期投資和營運資金：

 

   

6月29日

    

12月30日，

            

百分比

  

（以千計）

  

2024

    

2023

    

減少

    

改變

  

現金、現金等價物和短期投資

   $ 262,397     $ 335,698     $ (73,301) )     (21.8) )%

營運資金

   $ 467,562     $ 535,397     $ (67,835) )     (12.7 )%

 

現金流

 

經營活動： 2024財年前六個月的運營現金流包括經非現金支出和運營資產與負債變動調整後的淨虧損。這些調整包括減值費用、不動產、廠房和設備的折舊費用、基於股份的薪酬支出、無形資產的攤銷、遞延所得税、基於雲的軟件實施成本的攤銷、股權投資的減值費用、債務清償損失、債務折扣和發行成本的攤銷以及不動產、廠房和設備的銷售。我們在2024財年前六個月用於經營活動的淨現金總額為1,290萬美元。經營活動使用的淨現金受流動資產和負債變動的影響，包括其他流動資產增加1,210萬美元，應收賬款減少1,950萬美元，應計薪酬、保修和其他負債1,290萬美元，應付賬款1,200萬美元，庫存600萬美元和應付所得税310萬美元。其他流動資產，包括預付賬款和應收所得税，來自將在整個2024財年使用的某些支出的預付款，以及應計和收到所得税的時差。應收賬款和應付賬款的減少是由於在2024財年前六個月對確認的淨銷售額和向供應商支付的款項收取現金的時機造成的。應計薪酬、保修和其他負債減少，這是由於在2024年第一季度支付了與上一年度相關的激勵性薪酬，以及本年度的應計金額減少。庫存減少是由於當前的業務狀況而減少了購買量，而應付所得税的減少是由付款推動的。

 

投資活動： 投資現金流主要包括用於支持我們業務的資本支出的現金、投資收購、業務收購和投資到期收益以及資產處置和業務剝離。我們在2024財年前六個月通過投資活動提供的淨現金總額為2600萬美元。在2024財年的前六個月，我們從銷售和到期日中創造了5,770萬美元的收入，並使用了2640萬美元的現金購買了短期投資。我們將多餘的現金投資於短期投資，以期在保留資本的同時尋求最高的可用回報，因為與業務相關的目的可能需要多餘的現金。在2024財年的前六個月，增加了530萬澳元的不動產、廠房和設備，以支持我們的運營和開發活動，其中包括與我們在菲律賓和馬來西亞的工廠擴建相關的款項。

 

融資活動： 融資現金流主要包括根據我們的股票期權和員工股票購買計劃發行普通股的淨收益以及償還債務。我們發行限制性股票單位，包括績效股票單位，並將員工股票購買計劃作為我們整體員工薪酬的一部分。在2024財年的前六個月中，扣除根據員工股票購買計劃發行的股票收益後，在歸屬限制性和績效股票獎勵後，用於代表員工結算最低法定預扣税要求的現金為260萬美元。在2024財年的前六個月，我們支付了總額為1,890萬澳元的款項，將根據我們的股票回購計劃回購的普通股作為庫存股持有。2024財年前六個月的債務償還總額為3,020萬美元。

 

股票回購計劃

 

2021 年 10 月 28 日，我們宣佈董事會批准了一項價值 7,000 萬美元的股票回購計劃。該股票回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日。2022年10月25日，我們董事會根據股票回購計劃批准了額外的7,000萬美元。股票回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當前的市場狀況和其他因素。該計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，並可能隨時開始或暫停，恕不另行通知。根據聯邦證券法，可以通過10b5-1計劃在公開市場上進行回購，也可以通過私下協商的交易以現行市場利率進行回購。在截至2024年6月29日的六個月中，我們以1,890萬美元的價格回購了600,504股普通股，作為庫存股持有。截至2024年6月29日，根據我們的股票回購計劃，我們可能會購買最多3,940萬美元的普通股。

 

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資本資源

 

如果需要，我們可以獲得金融機構提供的信貸額度和其他借款，為收購、資本支出和運營提供資金。我們的借款和可用信貸摘要如下。

 

信貸協議

 

2018年10月1日，我們簽訂了一項信貸協議，提供3.5億美元的定期貸款信貸額度，並全額借款為收購Xcerra的一部分融資。定期貸款信貸額度下的貸款按季度等額分期償還，金額為原始本金的0.25％，餘額在到期時支付。定期貸款信貸額度的所有未償本金和利息應在2025年10月1日當天或之前到期。定期貸款信貸額度下的貸款按等於倫敦銀行同業拆借利率的浮動年利率計息，利率為3.00％，利潤率為3.00％。2023年6月16日，隨着倫敦銀行同業拆借利率的終止，我們修訂了定期貸款信貸額度，規定將基準利率從倫敦銀行同業拆借利率過渡到SOFR。自2023年7月1日起的利息期內，倫敦銀行同業拆借利率被調整後的期限SOFR所取代，其浮動年利率等於SOFR加上3.0％的利率。截至2023年12月30日，扣除折扣和遞延融資成本後的未償貸款餘額為2910萬美元，未償餘額中的340萬美元作為本期分期付款列報於我們的簡明合併資產負債表中。

 

2024年2月9日，我們支付了2930萬澳元的現金，以償還定期貸款信貸額度下的剩餘未清款項。我們將這筆交易視為債務清償，在2024財年第一季度，由於確認了剩餘的債務折扣和遞延融資成本，我們確認了20萬美元的虧損。在2023財年的前六個月中，我們以3,410萬美元的現金回購了定期貸款信貸額度的本金3,410萬美元。這導致虧損40萬美元，反映在我們簡明的合併運營報表中的其他支出中，債務折扣和遞延融資成本在簡明合併資產負債表中相應減少了40萬美元。

 

Kita 定期貸款

 

我們向日本金融機構提供了一系列定期貸款，主要與我們在日本大阪的設施擴建有關。這些貸款由貸款和土地抵押，利率從0.05％到0.55％不等，到期日到期的不同日期，直至2034年。截至2024年6月29日，未償貸款餘額為170萬美元，未償餘額中的20萬美元作為本期分期長期債務列報於我們的簡明合併資產負債表中。截至2023年12月30日，未償貸款餘額為210萬美元，未償餘額中的20萬美元作為本期分期長期債務列報於我們的簡明合併資產負債表中。定期貸款以日元計價，因此，由於貨幣匯率的變化，此處披露的金額將波動。

 

建築貸款

 

2019年7月和2020年6月，我們位於德國的一家全資子公司與一家德國金融機構簽訂了一系列貸款安排，向其提供了總額高達1,010萬歐元的借款。貸款設施用於為我們在德國科爾伯穆爾的設施的擴建提供資金，並由該場地上的土地和現有建築物提供擔保。貸款機制根據貸款金額按商定利率支付利息，如下文所述。

 

第一筆總額為340萬歐元的貸款已全部提取，將在10年內支付，固定年利率為0.8％。本金和利息將在2029年9月結束的貸款期限內每季度到期。第二筆總額為520萬歐元的貸款已全部提取，將在15年內支付，年利率為1.05％，固定至2027年4月。本金和利息將在2034年1月結束的貸款期限內每月到期。第三筆總額為90萬歐元的貸款已全部提取，將在10年內支付，年利率為1.2％。本金和利息將在2030年5月結束的貸款期限內每月支付。

 

截至2024年6月29日，貸款機制下的未償借款總額為700萬美元，未償總餘額中的100萬美元作為本期分期長期債務列報於我們的簡明合併資產負債表中。截至2023年12月30日，貸款機制下的未償借款總額為770萬美元，未償總餘額中的100萬美元作為本期分期付款列報於我們的簡明合併資產負債表中。這些貸款以歐元計價，因此，由於貨幣匯率的變化，此處披露的金額將波動。債務的公允價值近似於2024年6月29日的賬面價值。

 

36
目錄

 

Cohu, Inc.

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

2024 年 6 月 29 日

 

 

信用額度

 

收購Kita後，我們向日本的多家金融機構提供了一系列循環信貸額度。信貸額度每月續期，為Kita提供總額高達9.6億日元的營運資金，其中2億日元來自於提款。截至2024年6月29日，循環信貸額度下的未償借款總額為120萬美元。由於這些信貸額度協議每月續訂，它們已包含在我們簡明的合併資產負債表中的短期借款中。

 

循環信貸額度以日元計價，因此，此處披露的金額將因貨幣匯率的變化而波動。

 

我們在瑞士的全資子公司有一筆可用的信貸額度，可為其提供總額高達200萬瑞士法郎的借款，其中一部分用於税收擔保。截至2024年6月29日和2023年12月30日，該信貸額度下沒有未清款項。

 

我們還有信用證額度（“信用證貸款”），根據該信貸額度，北卡羅來納州美國銀行已同意代表我們管理信用證的發行。信用證融資機制要求我們維持現金或其他經批准的投資存款，金額應接近我們未償還的信用證，幷包含慣常的限制性契約。此外，我們的全資子公司Xcerra與多家金融機構簽訂了簽發信用證和銀行擔保的安排。截至2024年6月29日，備用信用證和銀行擔保項下的未償還額為40萬美元。

 

我們預計，我們將繼續進行資本支出來支持我們的業務，並且我們預計目前的營運資金將足以滿足我們至少未來十二個月的運營需求。

 

合同義務和資產負債表外安排

 

合同義務： 我們的重要合同義務包括債務、經營租賃、未確認的税收優惠、養老金、退休後福利和擔保負債。2024年2月9日，我們支付了2930萬澳元的現金，以償還定期貸款信貸額度下的剩餘未清款項。除了償還我們的定期貸款信貸額度的剩餘未償還本金外，與我們在截至2023年12月30日止年度的10-k表年度報告中披露的債務相比，這些債務在正常業務流程之外沒有實質性變化。

 

對合同製造商和供應商的承諾： 我們會不時與供應商和外包合作伙伴簽訂承諾，以固定價格或保證數量購買庫存。我們無法確定代表合同義務的此類採購訂單的總金額，因為採購訂單可能代表採購授權，而不是具有約束力的協議。我們的採購訂單基於我們當前的製造需求，由供應商在相對較短的時間內完成。我們通常沒有關於購買原材料或其他商品的重要協議，具體規定未來三個月內超過預期要求的最低數量或設定價格。

 

資產負債表外安排： 在正常業務過程中，我們根據需要向某些方提供備用信用證工具。截至2024年6月29日，備用信用證項下的未償還額為40萬美元。

 

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。

 

投資和利率風險。

 

截至2024年6月29日，我們的投資組合包括短期固定收益投資證券，公允價值約為5,930萬美元，我們沒有持有或發行用於交易目的的金融工具。這些證券受利率風險影響，如果利率上升，其價值可能會下跌。由於利率的變化，我們未來的投資收入可能低於預期，或者如果我們被迫出售因利率變動而導致市值下跌的證券，我們可能會遭受本金損失。當我們將短期證券歸類為可供出售的證券時，除非此類證券在到期前出售或公允價值下降被確定為與信貸有關，否則不會因利率變動而確認損益。由於我們的投資組合期限相對較短，利率立即變動10％不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。

 

我們通過審查公允價值低於成本基礎的時間長短和程度、發行人的財務狀況以及我們在足以實現預期市場價值回升的一段時間內持有投資的能力和意圖等因素，定期評估我們的投資是否存在可能的非暫時性損失。截至2024年6月29日，我們持有虧損頭寸的投資的成本和公允價值分別約為3,060萬美元和3,050萬美元。我們評估了這些投資的性質、發行人的信用價值以及這些減值的持續時間，以確定是否存在信用損失。我們有能力和意圖將這些投資持有至到期。

 

37
目錄

 

外幣兑換風險。

 

我們在多個國外開展業務，並在這些國家以當地貨幣開展業務。因此，隨着外幣兑美元，特別是瑞士法郎、歐元、馬來西亞林吉特、人民幣、菲律賓比索和日元的價值波動，我們面臨與貨幣波動相關的風險。這些波動可能會影響我們報告的收益。

 

我們與一家金融機構簽訂外幣遠期合約，以對衝未來的外匯匯率變動，這些變動會影響本位貨幣為當地貨幣的子公司的某些現有美元計價資產和負債。根據該計劃，我們的策略是通過外幣遠期合約的收益或損失來減輕外幣敞口的增加或減少，以減輕與外幣交易收益或虧損相關的風險和波動性。

 

貨幣匯率的波動也會影響我們在國外業務中的淨投資金額。我們的外國子公司的資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算成美元。收入和支出賬户按該期間的平均匯率折算，該匯率近似於交易日期的有效匯率。由此產生的折算調整作為累計其他綜合虧損的組成部分記入股東權益。與2023年12月30日相比，截至2024年6月29日，某些外幣兑美元的匯率波動，由於外幣折算，我們的股東權益減少了1,240萬美元。

 

根據目前的淨外國資產水平，假設截至2024年6月29日，美元相對於這些貨幣貶值10％，將導致股東權益其他綜合虧損的正折算調整額約為3,390萬美元。相反，假設截至2024年6月29日，美元相對於這些貨幣升值10％，將導致股東權益中的其他綜合收益產生約3,390萬美元的負折算調整。

 

第 4 項。控制和程序。

 

(a) 評估披露控制和程序。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了披露控制和程序的有效性，該術語的定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在本季度報告所涉期末生效。

 

應當指出，任何控制系統，無論設計和運作得如何，都只能為實現該系統的目標提供合理而非絕對的保證。此外，任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。由於控制系統的這些和其他固有侷限性，無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標，無論多麼遙遠。我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

 

(b) 財務報告內部控制的變化。在截至2024年6月29日的三個月中，我們沒有對財務報告的內部控制做出任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的財務報告內部控制的變化。

 

38
目錄

 

第二部分其他信息

 

第 1 項。法律訴訟。

 

本10-Q表 “未經審計的簡明合併財務報表附註” 中附註11中上述信息以引用方式納入此處。

 

第 1A 項。風險因素。

 

Cohu 第一部分第 1A 項（風險因素）中描述了適用於 Cohu 的最重要風險因素'截至2023年12月30日財年的10-K表年度報告（我們的 ”2023 年表格 10-K”）。我們先前在2023年10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。

 

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

 

近期未註冊證券的銷售

 

在本報告所涉期間，沒有未註冊的股票證券銷售。

 

發行人購買股票證券

 

2021 年 10 月 28 日，我們宣佈董事會批准了一項價值 7,000 萬美元的股票回購計劃。該股票回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日。2022年10月25日，我們董事會根據股票回購計劃批准了額外的7,000萬美元。股票回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當前的市場狀況和其他因素。該計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，並可能隨時開始或暫停，恕不另行通知。根據聯邦證券法，可以通過10b5-1計劃在公開市場上進行回購，也可以通過私下協商的交易以現行市場利率進行回購。所有此類回購的股票和相關成本均作為庫存股持有，並使用成本法在交易日入賬。在截至2024年6月29日的三個月中，我們以820萬美元的價格回購了26.7萬股普通股，作為庫存股持有。在截至2024年6月29日的六個月中，我們以1,890萬美元的價格回購了600,504股普通股，作為庫存股持有。在截至2023年7月1日的三個月中，我們以270萬美元的價格回購了77,203股普通股，作為庫存股持有。在截至2023年7月1日的六個月中，我們以620萬美元的價格回購了176,885股普通股，作為庫存股持有。截至2024年6月29日，根據我們的股票回購計劃，仍有3,940萬股普通股可供我們回購。

 

2024財年第二季度的股票回購活動如下：

 

                           

總數

    

最大值 $

  
   

總計

    

加權

            

購買的股票

    

股票價值

  
   

的數量

    

平均值

    

總計

    

作為 “公開” 的一部分

    

那可能還是

  
   

股票

    

已支付的價格

    

購買

    

已宣佈

    

在下方購買

  
   

已購買

    

每股(1)

    

成本(2)

    

程式(3)

    

這些節目(3)

  

（以千計，每股價格除外）

                          

2024 年 3 月 31 日至 4 月 27 日

     267     $ 30.64     $ 8,187       267     $ 39,430  

2024 年 4 月 28 日至 5 月 25 日

     -     $ -     $ -       -     $ 39,430  

2024 年 5 月 26 日至 6 月 29 日

     -     $ -     $ -       -     $ 39,430  
      267     $ 30.64     $ 8,187       267          

 

(1)

普通股每股支付的加權平均價格不包括佣金成本。

(2)

總購買成本包括佣金成本。

(3)

 2021 年 10 月 28 日，我們宣佈董事會批准了一項價值 7,000 萬美元的股票回購計劃。該股票回購計劃自2021年11月2日起生效，沒有到期日。2022年10月25日，我們董事會根據股票回購計劃批准了額外的7,000萬美元。股票回購的時間和要回購的普通股數量將取決於當前的市場狀況和其他因素。該計劃下的回購將使用我們現有的現金資源進行，並可能隨時開始或暫停，恕不另行通知。根據聯邦證券法，可以通過10b5-1計劃在公開市場上進行回購，也可以通過私下協商的交易以現行市場利率進行回購。所有此類回購的股票和相關成本均作為庫存股持有，並使用成本法在交易日入賬。

 

39
目錄

 

第 3 項。優先證券違約。

 

沒有。

 

第 4 項。礦山安全披露

 

不適用。

 

物品5。 其他信息。

 

規則 10b5-1 交易計劃

 

我們的董事和執行官 可能 不時在市場上購買或出售我們的普通股，包括根據規則通過的股票交易計劃 10b5-1 根據《交易法》並符合我們的內幕交易政策規定的指導方針。根據規則 10b5-1 以及我們的內幕交易政策、董事、高級管理人員和某些員工，當時他們是 不 擁有重要的非公開信息後，允許簽訂書面計劃，預先確定未來購買或出售我們股票（包括根據我們的股權激勵計劃收購的股票）的金額、價格和日期（或確定金額、價格和日期的公式）。在規則之下 10b5-1 交易計劃，經紀商根據董事或執行官在訂立計劃時制定的參數執行交易，無需他們的進一步指示。使用這些交易計劃可以實現資產多元化以及個人財務和税收規劃。我們的董事和執行官 可能 還可以在規則之外買入或賣出更多股票 10b5-1 計劃他們何時到來 不 持有重要的非公開信息，但須遵守美國證券交易委員會的規定、我們的內幕交易政策的條款和某些最低持有量要求。下表顯示了規則 10b5-1 旨在滿足規則肯定性辯護條件的交易計劃 10b-1(c) 我們的董事和執行官在此期間採用或終止 第二 的四分之一 2024。

 

   

計劃

 

計劃

 

到期

 

股票數量

 

姓名和職位

 

行動

 

收養日期

 

日期

 

將根據計劃出售

克里斯托弗·G·博爾森， 高級副總裁兼首席客户官

 

收養

 

5/17/2024

 

5/16/2025

 

2,000

威廉 E. 本杜什， 董事（1)

 

收養

 

5/30/2024

 

5/30/2025

 

6,800

 

(1)

這個 10b5-1 作為 Bendush Living Trust DTD 的受託人 William E. Bendush 採用了交易安排 3/25/87。

 

在 第二 的四分之一 2024年， 我們的董事或執行官均未終止第10b5-1 交易計劃或通過或終止非規則 10b5-1 交易安排（每個術語定義見項目） 408 法規 S-K）。

 

40
目錄

 

第 6 項。

  

展品。
     

31.1

  

根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條進行認證
     

31.2

  

根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 (a) 條進行認證
     

32.1

  

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
     

32.2

  

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
     

101.INS

  

內聯 XBRL 實例文檔
     

101.SCH

  

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔
     

101.CAL

  

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
     

101.DEF

  

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
     

101.LAB

  

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
     

101.PRE

  

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔
     

104

  

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

 

41
目錄

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

 

 

 

 
    COHU, INC.  

 

 

（註冊人）

 

 

 

 

 

日期：2024 年 8 月 1 日

 

/s/ 路易斯·穆勒

 

 

 

路易斯·A·穆勒

 
    總裁兼首席執行官  
       
       
日期：2024 年 8 月 1 日   /s/ 傑弗裏 D. 瓊斯  
    傑弗裏·瓊斯  
    財務高級副總裁兼首席財務官  

 

 

（首席財務和會計官）

 

 

 

42