InSight 企業有限公司報告

第二季度業績

亞利桑那州錢德勒——2024年8月1日——Insight Enterprises, Inc.（納斯達克股票代碼：NSIT）（“公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的季度財務業績。亮點包括：

•毛利同比增長5％，達到4.534億美元，毛利率增長260個基點至21.0％

•Insight 核心服務毛利同比增長12％

•雲毛利同比增長21％

•合併淨收益同比增長9％，達到8,740萬美元

•調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“息税折舊攤銷前利潤”）同比增長3％，達到1.414億美元

•攤薄後的每股收益為2.27美元，同比增長5％

•調整後的攤薄後每股收益為2.46美元，同比下降4％

在2024年第二季度，淨銷售額同比下降8％，毛利同比增長5％，至4.534億美元。與2023年第二季度相比，毛利率增長了260個基點，達到21.0％。與2023年第二季度的1.186億美元相比，1.311億美元的運營收益增長了11％。調整後的運營收益為1.311億美元，較2023年第二季度的1.297億美元增長了1％。2024年第二季度的合併淨收益為8,740萬美元，佔淨銷售額的4.0％，調整後的合併淨收益為8,670萬美元，佔淨銷售額的4.0％。本季度攤薄後每股收益為2.27美元，同比增長5％；調整後的攤薄後每股收益為2.46美元，同比下降4％。

總裁兼首席執行官喬伊斯·馬倫表示：“我們專注於雲、服務和增長最快的市場領域的戰略改善了股東的經濟狀況，並支持了我們向領先的解決方案集成商轉型。”“我們實現了兩位數的雲和Insight Core服務的毛利同比增長並擴大了毛利率。儘管產品需求環境波動，但我們調整後的息税折舊攤銷前利潤也同比增長，” 馬倫説。

主要亮點

本季度業績：

•與2023年第二季度相比，2024年第二季度的合併淨銷售額為22億美元，同比下降8％。產品淨銷售額同比下降11％，而服務淨銷售額同比增長8％。

•北美的淨銷售額同比下降9％，至17億美元；

◦產品淨銷售額同比下降11％，至14億美元；

◦服務淨銷售額同比增長5％，達到3.296億美元；

•歐洲、中東和非洲的淨銷售額同比下降6％，至3.689億美元；以及

•亞太地區的淨銷售額同比持平，為6,040萬美元。

•不包括外幣匯率波動的影響，合併淨銷售額同比下降8％，北美和歐洲、中東和非洲的淨銷售額同比分別下降9％和6％，而亞太地區的淨銷售額同比增長1％。

•與2023年第二季度相比，合併毛利增長了5％，達到4.534億美元，合併毛利率擴大了260個基點，達到淨銷售額的21.0％。產品毛利同比下降3％，服務毛利同比增長11％。雲毛利同比增長21％，Insight Core服務的毛利同比增長12％。按細分市場劃分，毛利：

•北美同比增長3％，達到3.541億美元（毛利率20.4％）；

•歐洲、中東和非洲地區同比增長10％，達到7,910萬美元（毛利率為21.5％）；以及

•亞太地區同比增長12％，達到2,010萬美元（毛利率為33.3％）。

•不包括外幣匯率波動的影響，合併毛利同比增長5％，北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區的毛利同比分別增長3％、10％和13％。

•與2023年第二季度相比，合併運營收益增長了11％，達到1.311億美元，佔淨銷售額的6.1％。按細分市場劃分，運營收益：

•北美同比增長7％，達到1.018億美元，佔淨銷售額的5.9％；

•歐洲、中東和非洲地區同比增長29％，達到2,100萬美元，佔淨銷售額的5.7％；以及

•亞太地區同比增長19％，達到830萬美元，佔淨銷售額的13.7％。

•不包括外幣匯率波動的影響，合併運營收益同比增長11％，北美、歐洲、中東和非洲和亞太地區的運營收益同比分別增長7％、30％和21％。

•調整後的運營收益與2023年第二季度相比增長了1％，達到1.311億美元，佔淨銷售額的6.1％。按細分市場劃分，調整後的運營收益：

•北美同比下降1％，至1.034億美元，佔淨銷售額的6.0％；

•歐洲、中東和非洲地區同比增長9％，達到1,920萬美元，佔淨銷售額的5.2％；以及

•亞太地區同比增長20％，達到840萬美元，佔淨銷售額的14.0％。

•不包括外幣匯率波動的影響，調整後的合併運營收益同比增長2％，歐洲、中東和非洲和亞太地區的調整後運營收益同比分別增長9％和21％，部分被北美調整後運營收益同比下降1％所抵消。

•2024年第二季度的合併淨收益和攤薄後每股收益分別為8,740萬美元和227美元，有效税率為25.5％。

•2024年第二季度調整後的合併淨收益和調整後的攤薄後每股收益分別為8,670萬美元和246美元。不包括外幣匯率波動的影響，調整後的攤薄後每股收益同比下降了4％。

在本新聞稿中討論截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的財務業績時，公司提到了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務業績調整的某些財務指標。在提及非公認會計準則指標時，公司將其稱為 “調整後”。有關更多信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標的使用”。本新聞稿末尾列出了根據公認會計原則編制的財務指標與非公認會計準則財務指標的表格對賬。

在某些情況下，公司指的是合併後以及北美、歐洲、中東和非洲及亞太地區的淨銷售額、毛利、運營收益和調整後運營收益的變化，其中不包括外幣匯率波動的影響。此外，公司指調整後攤薄後每股收益的合併變化，其中不包括外幣匯率波動的影響。這些也被視為非公認會計準則衡量標準。我們相信提供

這些不包括外幣匯率波動影響的信息提供了有關我們的基礎業務和經營業績的寶貴補充信息，與我們評估業績的方式一致。在計算這些變化和百分比時，公司使用本期的加權平均折算率，將根據適用的會計準則折算成美元的本年度金額與上一年度的當地貨幣金額折算成美元的金額進行了比較。不包括外幣匯率波動影響的績效指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則制定的財務業績指標。

此處提及的調整後金額的税收影響是使用記錄相關費用的運營部門的税收管轄區的法定税率計算的，並根據估值補貼對某些司法管轄區淨營業虧損的影響進行了調整。

指導

該公司預計，2024年全年，調整後的攤薄後每股收益將在10.60美元至10.90美元之間。我們預計毛利將實現低的兩位數增長，並預計我們的毛利率將在19％至20％之間。

本展望假設：

•6,000萬至6200萬美元的利息支出；

•全年有效税率為26％；

•3,500萬至4000萬美元的資本支出；以及

•全年平均股數為3510萬股。

該展望不包括約6900萬美元的與收購相關的無形資產攤銷費用，假設沒有與收購或整合相關的費用、轉型或遣散費和重組費用，我們的債務工具或宏觀經濟環境出現淨變化且沒有重大變化。由於預測其中一些類型的支出固有困難，這些支出會影響淨收益、攤薄後的每股收益以及銷售和管理費用，因此公司無法合理估計此類費用（如果有）對淨收益、攤薄後的每股收益以及銷售和管理費用的影響。因此，公司無法提供2024年全年預測的GAAP與非GAAP攤薄後每股收益的對賬表。

電話會議和網絡直播

該公司將於美國東部時間今天上午 9:00 舉行電話會議和網絡直播，討論2024年第二季度的經營業績。電話會議的網絡直播（僅限收聽模式）將在公司網站 http://investor.insight.com/ 上播出，電話會議結束後的有限時間內將在公司網站上重播網絡直播。要觀看電話會議直播，請使用公司網站上的活動鏈接提前註冊。註冊後，參與者將通過電子郵件收到撥入信息，以及唯一的註冊人ID、活動密碼和有關如何加入通話的詳細説明。

使用非公認會計準則財務指標

非公認會計準則財務指標被稱為 “調整後”。調整後的運營收益、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益不包括（i）遣散費和重組費用淨額，（ii）某些高管招聘和招聘相關費用，（iii）無形資產攤銷，（iv）某些收購和整合相關費用，（vii）收購相關收益和收益，（vii）某些第三方數據中心服務中斷相關費用和回收費用，以及 (viii) 這些項目的税收影響，如適用的。轉型成本是指我們在業務轉型、幫助我們實現戰略目標（包括成為領先的解決方案集成商）時所產生的成本。在內部評估公司的運營收益、税收支出、淨收益和攤薄後的每股收益以及公司每個運營部門的運營收益時，公司不包括這些項目。調整後的攤薄後每股收益還包括票據對衝收益的影響，即公司2024年第二季度的平均股價超過68.32美元，這是我們的可轉換優先票據（“可轉換票據”）的初始轉換價格。調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括（i）利息支出，（ii）所得税支出，（iii）財產和設備的折舊和攤銷，（iv）無形資產的攤銷，（v）淨額的遣散費和重組費用，（vii）某些高管招聘和招聘相關費用，（vii）某些收購和整合相關費用，（ix）與第三方數據中心服務中斷相關的費用和回收，以及（x）收購相關盈利負債重估的收益和損失。調整後的投資資本回報率（“ROIC”）不包括（i）遣散費和重組費用，淨額，（ii）某些高管招聘和招聘相關費用，（iii）無形資產的攤銷，（iv）轉型成本，（v）某些與收購和整合相關的費用，（vii）收購相關收益和損失，以及（viii）收購相關收益和損失，以及（viii）這些項目的税收影響（如適用）。

公司及其管理層使用這些非公認會計準則指標來評估預算金額的財務業績，計算激勵性薪酬，幫助預測未來業績，並將公司的業績與公司競爭對手的業績進行比較。公司認為，這些非公認會計準則財務指標對投資者很有用，因為它們可以提高透明度，便於與前期和公司競爭對手的業績進行比較，並有助於預測未來時期的業績。這些非公認會計準則財務指標的編制不符合

GAAP，可能與其他公司提出的非公認會計準則財務指標不同。非公認會計準則財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。

* 百分比變化被認為沒有意義

** 銷售組合的變化代表按美元計算的類別淨銷售額的增長/下降，不排除外幣匯率波動的影響

前瞻性信息

本新聞稿以及相關的電話會議、網絡直播和演示文稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述，包括與通貨膨脹和更高利率的影響、公司未來的財務業績和經營業績，包括毛利增長、調整後的攤薄後每股收益和調整後的銷售和管理費用，以及公司的其他關鍵業績指標、公司的預期有效税率、資本支出和預期平均股數、公司對現金流的預期、公司對供應限制的預期以及待辦事項的裝運、信息技術市場的未來趨勢、公司的業務戰略和戰略舉措本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性無法預測或量化。未來事件和實際結果可能與前瞻性陳述中列出、考慮或作為基礎的事件和實際業績存在重大差異。無法保證前瞻性陳述中討論的結果將實現，實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。可能導致公司實際業績與任何前瞻性陳述中的預測存在重大差異的一些重要因素包括但不限於以下因素，這些因素在公司向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中進行了討論，包括公司最近提交的10-k表定期報告和隨後向美國證券交易委員會提交的文件中的 “風險因素” 部分：

•我們的競爭對手的行為，包括我們所銷售產品的製造商和出版商；

•我們依賴合作伙伴提供產品供應、有競爭力的產品來銷售和營銷資金以及購買激勵措施，這可能會使可用金額和需求同比發生重大變化；

•我們有能力跟上快速發展的技術進步和不斷變化的競爭市場；

•總體經濟狀況、經濟不確定性和地緣政治狀況的變化，包括烏克蘭和加沙持續衝突導致衰退或市場活動下降的可能性；

•信息技術行業的變化和/或技術的快速變化；

•我們為客户提供高質量服務的能力；

•我們對獨立航運公司的依賴；

•與我們的國際業務相關的風險；

•產品的供應限制；

•自然災害或其他不利事件，包括流行病或流行病等公共衞生問題；

•我們的IT系統以及語音和數據網絡中斷；

•網絡攻擊、中斷或第三方對數據隱私的泄露以及相關的政府法規違規行為；

•知識產權侵權索賠和對我們的註冊專利、商標和商品名稱的質疑；

•基於生成式人工智能的開發、採用和使用的潛在責任和競爭風險；

•法律程序、客户審計和不遵守法律法規的情況；

•與我們的公共部門合同相關的解僱、延遲付款、審計和調查的風險；

•易受與税收規則和法規相關的變化、解釋或執法趨勢的影響；

•我們有可能提取大量債務；

•可轉換票據的條件轉換功能已觸發，可能會對公司的財務狀況和經營業績產生不利影響；

•公司在與發行可轉換票據有關的某些對衝和認股權證交易中承受交易對手風險；

•債務和利息支出增加，以及我們的融資機制下資金可用性減少的可能性；

•我們未來的經營業績可能出現重大波動，客户需求的季節性和可變性；

•與我們的客户和第三方供應商的潛在合同糾紛；

•我們對某些關鍵人員的依賴以及我們吸引、培訓和留住熟練隊友的能力；

•與收購業務的整合和運營相關的風險，包括實現預期的協同效應和收益；以及

•公司未來在公開市場上出售普通股或股票掛鈎證券可能會降低我們普通股的市場價格。

此外，公司向美國證券交易委員會提交的報告中可能不時描述其他風險。本新聞稿、相關電話會議、網絡直播和演示文稿中的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日，應根據各種重要因素進行考慮，包括上述風險和不確定性以及其他因素。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，除非法律要求，否則無意更新任何前瞻性陳述。公司不認可第三方可能對未來業績做出的任何預測。

* 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，分別為560萬美元和620萬美元的轉型成本，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中分別為790萬美元和1,030萬美元的轉型成本。

1 假定税率為 26.0%。

2 前五個季度的平均值。

3 按公認會計準則合併EFO計算，截至2024年6月30日和2023年6月30日的十二個月中，扣除税款分別為118,243美元和104,095美元，除以投資資本。

4 計算方法為調整後的非公認會計準則合併EFO，扣除税款，除以投資資本。

5 包括截至2024年6月30日和2023年6月30日的十二個月中分別為1,420萬美元和2,110萬美元的轉型成本。包括某些與第三方數據中心服務中斷相關的費用，扣除截至2024年6月30日的十二個月中回收的160萬美元。