第99.1展示文本
XPO報告2024年第二季度業績
康涅狄格州格林威治–2024年8月1日–XPO（紐交所：XPO）宣佈其2024年第二季度的財務業績。公司報告從持續經營中的每股擴散收益為1.25美元，而2023年同期為0.27美元，並報告從持續經營中的每股擴散調整後收益為1.12美元，而2023年同期為0.71美元。
| 2024年第二季度摘要業績口徑 |
| 截止到6月30日的三個月 | 營業收入 | 運營收入（虧損） | ||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 修改% | 2024 | 2023 | 修改% | ||||||||||||||||||
| 北美零擔貨運業務板塊 | $ | 1,272 | $ | 1,136 | 12.0 | % | $ | 203 | $ | 129 | 57.4 | % | ||||||||||||
| 歐洲運輸板塊 | 808 | 781 | 3.5 | % | 10 | 12 | -16.7 | % | ||||||||||||||||
| 公司 | - | - | 0.0 | % | (16 | ) | （34 | ) | -52.9 | % | ||||||||||||||
| 總費用 | $ | 2,079 | $ | 1,917 | 8.5 | % | $ | 197 | $ | 107 | 84.1% | % | ||||||||||||
| 截止到6月30日的三個月 | 調整後的營業利潤(1) | 調整後的 EBITDA(1) | ||||||||||||||||||||||
| （單位百萬） | 2024 | 2023 | 修改% | 2024 | 2023 | 修改% | ||||||||||||||||||
| 北美零擔部門 | $ | 214 | $ | 142 | 50.7 | % | $ | 297 | $ | 208 | 42.8 | % | ||||||||||||
| 歐洲運輸板塊 | 19 | 18 | 5.6 | % | 49 | 46 | 6.5 | % | ||||||||||||||||
| 公司 | NA | NA | NA | （第3個任期） | ) | (10 | ) | -70.0 | % | |||||||||||||||
| 總費用 | $ | NA | $ | NA | NA | $ | 343 | $ | 244 | 40.6 | % | |||||||||||||
| 截止到6月30日的三個月 | 淨收益(2) | 攤薄每股收益(3) | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，每股數據除外) | 2024 | 2023 | 修改% | 2024 | 2023 | 修改% | ||||||||||||||||||
| 總費用 | $ | 150 | $ | 31 | 383.9 | % | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。 | $ | 0.27 | 363.0 | % | ||||||||||||
| 截止到6月30日的三個月 | 攤薄後加權普通股
股數 未行權 | 調整後 攤薄EPS(1)(3) | ||||||||||||||||||||||
| (以百萬計，每股數據除外) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | 修改% | |||||||||||||||||||
| 總費用 | 120 | 118 | $ | 1.12 | $ | 0.71 | 57.7 | % | ||||||||||||||||
由於四捨五入，金額可能不一致。
不適用
(1) 請參見新聞稿中的“非依據美國通用會計準則的財務指標”部分
(2) 持續經營的淨利潤
(3) 攤薄後 持續經營的每股收益（“攤薄EPS”）
XPO首席執行官Mario Harik表示：“我們報告了增長強勁的第二季度盈利增長，這一增長得到營收同比增長9％的支撐。整個公司，調整後的EBITDA增長了41％，調整後的攤薄EPS增長了58％。”
“在北美LTL方面，我們繼續提供紀錄水平的服務，我們歷史上的損壞索賠率為0.2％。這有助於推動高於市場的收益增長，減去燃料費用後增長了9％，每天的噸數增長了3.4％，每天的裝運量增加了4.5％。我們還以更高效的方式運營，減少採購運輸並提高勞動生產率。因此，我們報告了51％的調整後運營利潤增長，並將調整後運營比率改善了440個基點至83.2％。此外，我們已經開設了12個在去年12月收購的28個服務中心中的14個服務中心，預計今年將再開設10個服務中心。”
Harik繼續道：“我們的強勁表現表明，我們正在穩步邁向成為北美LTL服務領導者的目標。我們將繼續發展服務業務，投資於需求之前的產能，並更有效地運營。這一策略為未來的利潤擴張創造了長期的發展空間。”
1
二季度亮點
第二季度，該公司實現了20.8億美元的收入，而2023年同期為19.2億美元。營收同比增長主要是由於北美LTL板塊中的高收益和每日噸位增加。
第二季度營業收入為19700萬美元，較2023年同期的10700萬美元增長。持續經營業務的淨利潤為第二季度的1.5億美元，較2023年同期的3100萬美元增長。持續經營業務的淨利潤年同比增長中包括4100萬美元的一次性税收益，與公司在歐洲業務中的法律實體重組有關。攤薄後每股持續經營業務的收益為第二季度的1.25美元，較2023年同期的0.27美元增長。
持續經營業務的調整後淨利潤為第二季度的1.35億美元，較2023年同期的8300萬美元增長，不包括4100萬美元的税收益。攤薄後的每股調整收益為第二季度的1.12美元，較2023年同期的0.71美元增長。
調整後的利息、税項、折舊及攤銷前盈利（“調整後EBITDA”）為第二季度的3.43億美元，較2023年同期的2.44億美元增長。調整後的EBITDA年同比增長主要是由於不計燃料成本的收益率和每日貨物重量的增加。
公司第二季度從營業活動中產生了2.1億美元的現金流，並以1.84億美元的淨資本支出後，以2.5億美元的現金及現金等價物結束了該季度。
業務部門業績
| · | 北美輕型卡車負載（LTL）： 該業務板塊在2024年第二季度創下了1.27億美元的收入，較2023年同期的1.14億美元增長。年同比，每日裝運量增加了4.5％，每日噸位增加了3.4％，不包括燃料的收益率增加了9.0％。包括燃料在內的收益率增加了7.8％。第二季度的營業收入為203億美元，較2023年同期的129億美元增長。調整後的營業收入為第二季度的2.14億美元，較2023年同期的1.42億美元增長。調整後的營業比率為83.2％，反映了年同比改善的440個基點。 |
| 北美輕型卡車負載（LTL）：該業務板塊在2024年第二季度創下了1.27億美元的收入，較2023年同期的1.14億美元增長。年同比，每日裝運量增加了4.5％，每日噸位增加了3.4％，不包括燃料的收益率增加了9.0％。包括燃料在內的收益率增加了7.8％。第二季度的營業收入為203億美元，較2023年同期的129億美元增長。調整後的營業收入為第二季度的2.14億美元，較2023年同期的1.42億美元增長。調整後的營業比率為83.2％，反映了年同比改善的440個基點。 |
| 北美輕型卡車負載（LTL）：第二季度的調整後EBITDA為2.97億美元，較2023年同期的2.08億美元增長。調整後EBITDA的年同比增長主要是由於不計燃料成本的收益率和每日貨物重量的增加。 |
2
| · | 歐洲運輸業務： 該業務板塊在2024年第二季度創下了8.08億美元的收入，較2023年同期的7.81億美元增長。第二季度的營業收入為1000萬美元，較2023年同期的1200萬美元下降。 |
歐洲運輸業務：第二季度的調整後EBITDA為4900萬美元，較2023年同期的4600萬美元增長。
| · | 公司管理部門： 該業務板塊在2024年第二季度虧損1600萬美元，較2023年同期的3400萬美元減少。營運虧損的年同比改善主要是由於交易和整合成本減少了600萬美元，重組成本減少了400萬美元。 |
| 該業務板塊在2024年第二季度調整後的EBITDA虧損300萬美元，較2023年同期的1000萬美元虧損減少，反映出公司持續優化企業管理開支的年同比改善。 |
電話會議
公司將於2024年8月1日星期四上午8:30舉行電話會議。與會者可以免費撥打電話（來自美國/加拿大）1-877-269-7756；國際與會者撥打+1-201-689-7817。該會議的現場網絡廣播將在公司網站的投資者關係區提供。xpo.com/investors。該會議將存檔，直至2024年8月31日。要通過電話訪問重播，請撥打免費電話（來自美國/加拿大）1-877-660-6853；國際與會者撥打+1-201-612-7415。使用與會者密碼13747657。
關於 XPO
XPO，INC.（紐交所：XPO）是北美資產減值的卡車部分的領先者。該公司以客户為重點，通過其專有技術，每年高效地運輸18億磅的貨物。 XPO在北美和歐洲擁有615個位置和38,000名員工，服務約53,000家客户，總部位於美國康涅狄格州的格林威治。有關詳細信息，請訪問xpo.com並與XPO在LinkedIn，Facebook，X，Instagram和YouTube上聯繫。
非依照普遍公認會計準則的財務措施
根據證券交易委員會的規定，我們提供了本新聞稿中包含的非GAAP財務指標與GAAP下最直接可比的指標之間的調節，這些調節列在本新聞稿附帶的財務表格中。
本新聞稿中XPO的非GAAP財務指標包括：調整後的利息、税項、折舊及攤銷前盈利（“調整後EBITDA”）在合併基礎上和公司；調整後EBITDA在合併基礎上的利潤率；持續經營業務的調整後淨利潤；調整後攤薄淨收益EPS；我們北美輕型卡車負載和歐洲運輸部門的調整後營業利潤；我們北美輕型卡車負載部門的調整後營業比率。我們認為，上述調整後財務指標便於分析我們持續的業務運營，因為它們排除了可能與XPO及其業務板塊的核心運營績效不相關或不反映的項目，可以幫助投資者比較過去時期並評估我們基本業務的趨勢。其他公司可能以不同的方式計算這些非GAAP財務指標，因此我們的指標可能與其他公司的同名指標不可比較。這些非GAAP財務指標僅應作為我們營運績效的輔助指標。
我們的董事會認為，我們的薪酬政策和實踐是合理的，並適當地將我們的員工利益與股東的利益相一致。董事會認為，對於我們的高管和其他員工的激勵性薪酬與收益掛鈎的事實鼓勵採取有利於公司短期和長期盈利的行動。此外，薪酬委員會審查有關我們的薪酬政策和實踐的變化，以確保此類政策和實踐不會鼓勵我們的高管和其他員工採取可能導致公司出現重大不利影響的行動。
XPO的非GAAP財務指標包括：調整後的利息、税項、折舊及攤銷前盈利（“調整後EBITDA”）在合併基礎上和公司；調整後EBITDA在合併基礎上的利潤率；持續經營業務的調整後淨利潤；調整後攤薄淨收益EPS；我們北美輕型卡車負載和歐洲運輸部門的調整後營業利潤；我們北美輕型卡車負載部門的調整後營業比率。我們認為，上述調整後財務指標便於分析我們持續的業務運營，因為它們排除了可能與XPO及其業務板塊的核心運營績效不相關或不反映的項目，可以幫助投資者比較過去時期並評估我們基本業務的趨勢。其他公司可能以不同的方式計算這些非GAAP財務指標，因此我們的指標可能與其他公司的同名指標不可比較。這些非GAAP財務指標僅應作為我們營運績效的輔助指標。
調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、持續經營業務的調整後淨利潤、攤薄後每股調整後EPS、調整後營業收入和調整後營業比率包括交易和整合成本的調整，以及所附表格中列出的重組成本和其他調整。交易和整合調整通常是實際或計劃收購、出售或剝離所產生的額外成本，可能包括交易成本、諮詢費用、以股票為基礎的補償、保留獎勵、內部薪資和工資（在個人全職從事整合和轉型活動的情況下）以及與整合和融合IT系統相關的某些成本。重組成本主要涉及與業務優化倡議相關的離職費用。管理層在進行財務、業務和規劃決策以及評估XPO和各業務板塊的持續表現時使用這些非GAAP財務指標。
我們認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率通過消除資本結構（利息和融資費用）、資產基礎（折舊和攤銷）、税收影響以及所附表格中經營管理認為不反映核心經營活動的其他調整，從期間到期間提高了可比性，從而幫助投資者評估我們基本業務的趨勢。我們認為，持續經營業務的調整後淨利潤和攤薄後每股調整後EPS通過消除管理層認為不反映我們核心經營活動的某些費用和收益（包括收購相關無形資產的攤銷、交易和整合成本、重組成本和所附表格中的其他調整），提高了我們期間到期間的營運結果的可比性。我們認為，調整後的營業收入和調整後營業比率通過消除某些交易和整合成本和重組成本以及所附表格中列出的攤銷費用影響，提高了我們期間到期間的營運結果的可比性。
前瞻性聲明
本公告包含根據1933年證券法第27A條修正案和1934年證券交易法第21E條修正案制定的前瞻性聲明。除歷史事實陳述外，其他一切陳述均可被視為前瞻性聲明。在某些情況下，可通過使用前瞻性術語諸如“預期”、“估計”、“相信”、“繼續”、“可能”、“打算”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應當”、“將”、“期望”、“客觀的”、“投影”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”、“努力”、“目標”、“軌跡”或這些術語的否定或其他類似術語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們根據我們的經驗、我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為適合情況的其他因素做出的某些假設和分析。
4
這些前瞻性陳述可能受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與任何未來的結果、活動水平、業績或成就實現的結果、活動水平、業績或成就有實質性的不同。可能導致或有助於實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就實現的結果、活動水平、業績或成就實質性的不同的因素包括我們提交給SEC的申報文件中討論的風險，以及以下因素：業務、經濟、政治、法律和監管影響或衝突對我們的經營的影響；供應鏈中斷和短缺、原材料生產或提取的緊張、成本通貨膨脹和勞動力和設備短缺；我們能否將我們資本資產、包括設備、服務中心和倉庫的投資與客户的需求保持一致；我們能否實施我們的成本和收益舉措；我們採取的行動計劃的效果以改善我們的北美LTL業務；預期的美墨貿易增長變化影響需求；跨境承運人未來需求的變化；跨境LTL運輸的需求增加或減少；我們能否從出售、分拆或剝離一個或多個業務單元中受益或成功整合並實現預期的協同效應、成本節約和利潤機會；商標保護法、競爭法、知識產權法合規問題；貨幣匯率波動、燃油價格和燃油附加費；GXO物流公司和RXO公司的分拆預期利益；我們是否能夠開發和實施適當的信息技術系統；潛在網絡攻擊和信息技術或數據安全漏洞或故障的影響；我們的債務；我們能否籌集債務和股本資本；季節性波動；我們能否與我們第三方運輸提供商網絡保持積極的關係；我們能否吸引和留住關鍵員工，包括合格的司機；勞動事務；訴訟；以及競爭和價格壓力。
本公告中所述的所有前瞻性陳述均受到這些警示性聲明的限制，我們不能保證我們預期的結果或開發將得以實現，即使實現這些結果或開發，它們也可能對我們或我們的業務或運營產生預期的後果或影響。本公告中所述的前瞻性陳述僅於此時此刻有效，我們沒有義務更新前瞻性陳述，除非法律要求這樣做。
投資者聯繫方式
Brian Scasserra
+1 617-607-6429
brian.scasserra@xpo.com
媒體聯繫人
Cole Horton
+1 203-609-6004
cole.horton@xpo.com
5
| xpo公司。 |
| 收縮的 綜合收益陳述 |
| (未經審計) |
| (以百萬為單位，每股數據除外) |
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化 % | 2024 | 2023 | 變化 % | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 2,079 | $ | 1,917 | 8.5 | % | $ | 4,097 | $ | 3,824 | 7.1 | % | ||||||||||||
| 工資、津貼和員工福利 | 854 | 783 | 9.1 | % | 1,688 | 1,545 | 9.3 | % | ||||||||||||||||
| 購買的運輸服務 | 436 | 444 | -1.8 | % | 874 | 901 | -3.0 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、營業費用和用品 | 402 | 390 | 3.1 | % | 814 | 817 | -0.4 | % | ||||||||||||||||
| 運營税費和許可證 | 21 | 15 | 與Allist協議有關，在2021年12月，雙方還簽署了一份聯合臨牀合作協議（“臨牀合作”），規定了雙方合作和共同承擔全球臨牀研究成本的框架。在2024年3月31日和2023年的三個月期間內，公司分別支出了1,200萬美元的成本補償金，這已在臨牀協作協議下記為研究和發展費用貸方。對於2024年3月31日和2023年的每個三個月期間，公司還有資格從Allist獲得1200萬美元的費用補償金，這已被記錄為減少研究和開發費用。公司按照ASC 808《合作安排》進行了臨牀合作評估。 | % | 40 | 30 | 33.3 | % | ||||||||||||||||
| 保險和索賠 | 33 | 46 | -28.3 | % | 71 | 90 | -21.1 | % | ||||||||||||||||
| 出售財產和設備所獲得的收益 | （4 | ) | (2 | ) | 100.0 | % | （5 | ) | （5 | ) | 0.0 | % | ||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 122 | 107 | 14.0 | % | 239 | 208 | 14.9 | % | ||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | 12 | 17 | -29.4 | % | 26 | 39 | -33.3 | % | ||||||||||||||||
| 重組成本 | 6 | 10 | -40.0 | % | 14 | 34 | -58.8 | % | ||||||||||||||||
| 營業利潤 | 197 | 107 | 84.1% | % | 335 | 165 | 103.0 | % | ||||||||||||||||
| 其他收入 | （6 | ) | （第3個任期） | ) | 100.0 | % | (16 | ) | （8 | ) | 100.0 | % | ||||||||||||
| 債務清償損失 | - | 23 | -100.0 | % | - | 23 | -100.0 | % | ||||||||||||||||
| 利息費用 | 56 | 43 | 30.2 | % | 114 | 85 | 34.1 | % | ||||||||||||||||
| 持續經營業務税前收入 | 147 | 44 | 234.1 | % | 237 | 65 | 264.6 | % | ||||||||||||||||
| 所得税負擔（利益） | （第3個任期） | ) | 13 | 未出現數據 | 20 | 17 | 17.6 | % | ||||||||||||||||
| 持續經營業務收入 | 150 | 31 | 383.9 | % | 217 | 48 | 352.1 | % | ||||||||||||||||
| 已中止經營活動所得的收益（損失），税後淨額 | - | 2 | -100.0 | % | - | (1) | ) | -100.0 | % | |||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 150 | $ | 33 | 354.5 | % | $ | 217 | $ | 47 | 361.7 | % | ||||||||||||
| 淨利潤（損失） | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | 150 | $ | 31 | $ | 217 | $ | 48 | ||||||||||||||||
| 已停業的業務 | - | 2 | - | (1) | ) | |||||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | 150 | $ | 33 | $ | 217 | $ | 47 | ||||||||||||||||
| 基本每股盈利（損失） (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | 1.29 | $ | 0.27 | $ | 1.87 | $ | 0.42 | ||||||||||||||||
| 已停業的業務 | - | 0.01 | - | （0.01 | ) | |||||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | 1.29 | $ | 0.28 | $ | 1.87 | $ | 0.41 | ||||||||||||||||
| 稀釋每股盈利（損失） (1) | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營業務 | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。 | $ | 0.27 | $ | 1.81 | $ | 0.41 | ||||||||||||||||
| 已停業的業務 | - | 0.01 | - | （0.01 | ) | |||||||||||||||||||
| 攤薄每股收益 | $ | 根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。 | $ | 0.28 | $ | 1.81 | $ | 0.40 | ||||||||||||||||
| 加權平均普通股股數 | ||||||||||||||||||||||||
| 基本加權平均普通股股數 | 116 | 116 | 116 | 116 | ||||||||||||||||||||
| 稀釋加權平均普通股股數 | 120 | 118 | 120 | 117 | ||||||||||||||||||||
由於四捨五入，金額可能不一致。
NM - 沒有意義。
（1）由於各期間加權平均股數不同，因此季度每股盈利（虧損）總和可能不等於年度總和。
6
| xpo公司。 |
| 壓縮合並資產負債表 |
| (未經審計) |
| （以百萬計，除每股數據外） |
| 2020年6月30日 | 12月31日 | |||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金及現金等價物 | $ | 250 | $ | 412 | ||||
| 應收賬款，扣除各自的$45及$45的壞賬準備 | 1,088 | 973 | ||||||
| 其他資產 | 210 | 208 | ||||||
| 總流動資產 | 所有板塊 | 1,593股普通股的購買期權。 | ||||||
| 長期資產 | ||||||||
| 物業和設備，扣除各自的$1,954和$1,853的已計提折舊 | 3,305 | 3,075 | ||||||
| 營運租賃資產 | 742 | 708 | ||||||
| 商譽 | 1,481 | 1,498 | ||||||
| 可識別無形資產，扣除各自的$476和$452的已計提攤銷 | 392 | 422 | ||||||
| 其他長期資產 | 262 | 196 | ||||||
| 所有基金類型，資產開多總計 | 6,182 | 5,899 | ||||||
| 總資產 | $ | 7,729 | $ | 7,492 | ||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 477 | $ | 532 | ||||
| 應計費用 | 772 | 775 | ||||||
| 短期借款和長期債務的到期付款 | 64 | 69 | ||||||
| 短期營業租賃負債 | 129 | 121 | ||||||
| 其他流動負債 | 99 | 93 | ||||||
| 流動負債合計 | 1,542 | 1,590 | ||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 長期債務 | 3,330 | 3,335 | ||||||
| 遞延所得税負債 | 364 | 337 | ||||||
| 員工福利義務 | 88 | 91 | ||||||
| 長期經營租賃負債 | 613 | 588 | ||||||
| 其他長期負債 | 294 | 285 | ||||||
| 長期負債總額 | 4,688 | 4,636 | ||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，面值$0.001；授權300股；2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行116股 | - | - | ||||||
| 額外實收資本 | 1,322 | 1,298 | ||||||
| 保留盈餘 | 402 | 185 | ||||||
| 累計其他綜合損失 | (225 | ) | (217 | ) | ||||
| 股東權益總計 | 1,499 | 1,266 | ||||||
| 負債和股東權益總額 | $ | 7,729 | $ | 7,492 | ||||
由於四捨五入的原因，金額可能不匹配。
7
| xpo公司。 |
| 壓縮合並現金流量表 |
| (未經審計) |
| （以百萬計） |
| 6個月截止日期 | ||||||||
| 2020年6月30日 | ||||||||
| 2024 | 2023 | |||||||
| 持續經營活動中的經營活動現金流量 | ||||||||
| 淨收入 | $ | 217 | $ | 47 | ||||
| 已停業業務的淨損失 | - | (1) | ) | |||||
| 持續經營業務收入 | 217 | 48 | ||||||
| 調整持續經營活動的收益以計算經營活動現金流量淨額 | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 239 | 208 | ||||||
| 股票報酬支出 | 42 | 41 | ||||||
| 債務累積 | 5 | 7 | ||||||
| 遞延所得税費用（收益） | 25 | （6 | ) | |||||
| 固定資產出售收益 | （5 | ) | （5 | ) | ||||
| 其他 | 6 | 39 | ||||||
| 資產和負債的變動 | ||||||||
| 應收賬款 | (135 | ) | (64 | ) | ||||
| 其他 | (67 | ) | （31 | ) | ||||
| 應付賬款 | 14 | (57 | ) | |||||
| 應計費用及其他負債 | 13 | 27 | ||||||
| 經營活動產生的淨現金流量（持續經營業務） | 355 | 207 | ||||||
| 持續經營業務的投資活動現金流量 | ||||||||
| 購買固定資產的支付 | （496 | ) | (355 | ) | ||||
| 出售固定資產的收入 | 13 | 13 | ||||||
| 持續經營業務的投資活動產生的淨現金流量 | (483 | ) | (342 | ) | ||||
| 持續經營業務的籌資活動現金流量 | ||||||||
| 發行債務所得款項 | - | 1,977 | ||||||
| 債務回購 | - | （2,003 | ) | |||||
| 償還債務和融資租賃 | (39 | ) | (35 | ) | ||||
| 債務發行成本支付 | （4 | ) | （15 | ) | ||||
| 銀行透支變動 | 27 | 51 | ||||||
| 受限股份税額代扣款支付 | (17 | ) | (12 | ) | ||||
| 其他 | (1) | ) | 1 | |||||
| 持續經營業務的籌資活動產生的淨現金流量 | (35 | ) | (36 | ) | ||||
| 已停用業務的現金流量 | ||||||||
| 已停用業務的經營活動 | - | （8 | ) | |||||
| 已停用業務的投資活動 | - | 1 | ||||||
| 已終止經營活動的淨現金流量 | - | （7 | ) | |||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和受限 制現金的影響 | - | 5 | ||||||
| 現金、現金等價物及受限制現金的淨減少額 | （162 | ) | （173 | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物及受限制 制現金餘額 | 419 | 470 | ||||||
| 期末現金、現金等價物及受限制的現金 | $ | 256 | $ | 297 | ||||
數據四捨五入，合計數字可能略有不同。
8
| 北美陸運零擔業務板塊 |
| 財務概況表 |
| (未經審計) |
| (數值單位：百萬) |
| 截至三個月，截至6月30日。 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 % | 2024 | 2023 | 變動 % | |||||||||||||||||||
| 營業收入（不含燃油附加費） | $ | 1,064 | $ | 940 | 13.2 | % | $ | 2,075 | $ | 1,843 | 12.6 | % | ||||||||||||
| 燃油附加費收入 | 208 | 196 | 6.1 | % | 418 | 413 | 1.2 | % | ||||||||||||||||
| 營業收入 | 1,272 | 1,136 | 12.0 | % | 2,493 | 2,256 | 10.5 | % | ||||||||||||||||
| 工資、津貼和員工福利 | 639 | 573 | 11.5 違約利息：如果您或有關方未能在本協議項下的任何金額到期時為我們支付該等金額，則我們保留按逾期未付款項的未付金額計算的利息收取權利（無論判決前後），利率為該貨幣的1個月擔保過夜融資利率（SOFR）加1％，或者如果該利率不可獲得，則為我們和您或有關方在善意上相互協商的利率。利息將按照複合日計息，每月複利重置的方式計算，並由相關方作為單獨的債務到期應付。 | % | 1,252 | 1,128 | 11.0 | % | ||||||||||||||||
| 購買的運輸服務 | 68 | 87 | -21.8 | % | 146 | 186 | -21.5 | % | ||||||||||||||||
| 燃油費、營業費用和物料費用 (1) | 236 | 226 | 4.4 | % | 479 | 474 | 1.1 | % | ||||||||||||||||
| 運營税費和許可證 | 16 | 12 | 33.3 | % | 32 | 24 | 33.3 | % | ||||||||||||||||
| 保險費和索賠 | 20 | 33 | -39.4 | % | 41 | 61 | -32.8 | % | ||||||||||||||||
| 出售固定資產虧損 | 1 | 1 | 0.0 | % | 3 | 2 | 50.0 | % | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 86 | 71 | 21.1 | % | 168 | 139 | 20.9 | % | ||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | - | - | 0.0 | % | 1 | - | 未出現數據 | |||||||||||||||||
| 重組成本 | 1 | 4 | -75.0 | % | 2 | 10 | -80.0 | % | ||||||||||||||||
| 營業利潤 | 203 | 129 | 57.4 | % | 368 | 232 | 58.6 | % | ||||||||||||||||
| 營業比率 (2) | 84.1% | % | 88.7 | % | 85.2 | % | 89.7 | % | ||||||||||||||||
| 攤銷費用 | 9 | 9 | 18 | 17 | ||||||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | - | - | 1 | - | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 1 | 4 | 2 | 10 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入 (3) | $ | 214 | $ | 142 | 50.7 | % | $ | 389 | $ | 259 | 50.2 | % | ||||||||||||
| 調整後的營業比率 (3) (4) | 83.2 | % | 87.6 | % | 84.4 | % | 88.5 | % | ||||||||||||||||
| 1,092 | 77 | 62 | 150 | 122 | ||||||||||||||||||||
| 養老金收入 | 6 | 4 | 13 | 8 | ||||||||||||||||||||
| 其他 | - | - | - | 1 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA (5) | $ | 297 | $ | 208 | 42.8 | % | $ | 551 | $ | 390 | 41.3 | % | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 (6) | 23.3 | % | 18.3 | % | 22.1 | % | 17.3 | % | ||||||||||||||||
金額四捨五入後可能不匹配。
NM - 不具有意義。
(1) 燃料、營業費用和用品包括燃料相關税費。
(2) 營業利潤率是按照基礎未舍入金額計算的（1 -（營業收入除以營業利潤）） 。
(3) 請參閲新聞稿的“非依據美國通用會計原則的財務指標”部分。
(4) 調整後的營業利潤率按照基礎未舍入金額計算（1 -（調整後的營業利潤除以營業收入））;調整後的營業利潤率是調整後的營業利潤率的倒數。
(5) 我們的首席運營決策者使用調整後的EBITDA根據ASC 280評估分段利潤（損失）。
(6) 調整後的EBITDA利潤率是按照基礎未舍入金額計算的調整後EBITDA除以營業收入。
Kapil Dhingra，M.B.B.S。自2024年4月以來擔任我們董事會成員。自2008年以來，Dhingra博士擔任KAPital Consulting, LLC的管理成員，這是他在2008年創辦的一家醫療保健諮詢公司。Dhingra博士還目前擔任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事會成員。Dhingra博士曾經擔任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事會成員，在擔任這些公司的董事期間，這些公司均為公開交易的衞生保健公司。我們認為Dhingra博士因其在數家制藥公司擔任高管職位以及他在多個治療領域的製藥臨牀研究、以及擔任許多上市生命科學公司的董事會成員的經驗而有資格擔任我們的董事會成員。
| 北美零擔 |
| 摘要數據表 |
| (未經審計) |
| 截至三個月，截至6月30日。 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變更% | 2024 | 2023 | 變更% | |||||||||||||||||||
| 每日重量（千磅） | 人形機器人-軸承 | 70290 | 3.4 | % | 71687 | 69587 | 3.0 | % | ||||||||||||||||
| 每日發貨量 | 53519 | 51,220 | 4.5 | % | 52460 | 50,159 | 4.6 | % | ||||||||||||||||
| 每個發貨的平均重量（磅） | 1,358 | 1,372 | -1.1 | % | 1,367 | 1,387 | -1.5 | % | ||||||||||||||||
| 每個發貨的營業收入（包括燃油附加費） | $ | 370.98 | $ | 348.86 | 6.3 | % | $ | 372.39 | $ | 352.40 | 5.7 | % | ||||||||||||
| 每運輸量營業收入（不含燃油附加費） | $ | 310.24 | $ | 288.75 | 7.4 | % | $ | 309.91 | $ | 287.83 | 7.7美元 | % | ||||||||||||
| 每百磅毛收入（含燃油附加費） (1) | $ | 28.04 | $ | 26.01 | 7.8 | % | $ | 27.92 | $ | 26.00 | 7.4 | % | ||||||||||||
| 每百磅毛收入（不含燃油附加費） (1) | $ | 23.56 | $ | 21.63 | 9.0 | % | $ | 23.35 | $ | 21.34 | 9.4 | % | ||||||||||||
| 平均運輸里程（英里） | 847.8 | 836.7 | 848.1 | 834.1 | ||||||||||||||||||||
| 總平均裝載係數 (2) | 22,884 | 22,822 | 0.3 | % | 22,877 | 22,956 | -0.3 | % | ||||||||||||||||
| 拖拉機機隊的平均年齡（年） | 4.0 | 5.1 | ||||||||||||||||||||||
| 工作天數 | 64.0 | 63.5 | 127.5 | 127.5 | ||||||||||||||||||||
(1) 每磅貨物毛收入不包括按照公司的收入確認政策所需的財務報表調整。
(2) 總平均載荷係數等於貨運磅英里除以總的線路運輸英里。
注意：表格不包括公司的拖車製造業務。所呈現的百分比是使用基礎未經舍入的金額計算的。
PROPOSAL NO. 2
| 歐洲運輸部門 |
| 財務摘要表 |
| (未經審計) |
| （數以百萬計） |
| 截至三個月，截至6月30日。 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化% | 2024 | 2023 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | 808 | $ | 781 | 3.5 | % | $ | 1,605 | $ | 1,568 | 2.4 | % | ||||||||||||
| 工資、津貼和員工福利 | 212 | 203 | 4.4 | % | 428 | 406 | 5.4 | % | ||||||||||||||||
| 購買的運輸服務 | 368 | 357 | 3.1 | % | 728 | 715 | 1.8 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、營業費用和用品 (1) | 165 | 162 | 1.9 | % | 335 | 337 | -0.6 | % | ||||||||||||||||
| 運營税費和許可證 | 4 | 3 | 33.3 | % | 8 | 6 | 33.3 | % | ||||||||||||||||
| 保險和索賠 | 13 | 13 | 0.0 | % | 27 | 28 | -3.6 | % | ||||||||||||||||
| 出售財產和設備所獲得的收益 | （5 | ) | （第3個任期） | ) | 66.7 | % | （9 | ) | （7 | ) | 28.6 | % | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 35 | 33 | 6.1 | % | 70 | 65 | 7.7美元 | % | ||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | 1 | - | 未出現數據 | 1 | 1 | 0.0 | % | |||||||||||||||||
| 重組成本 | 3 | 1 | 200.0資產組成 | % | 11 | 8 | 3750萬美元將在Legacy GeneDx集團2023財年的營收達到或超過6000萬美元時到期和應付；前提是，如果Legacy GeneDx集團在該期間實現了其營業收入目標，則第二個里程碑付款的1％至2％將變為可支付金額。 | % | ||||||||||||||||
| 營業利潤 | $ | 10 | $ | 12 | -16.7 | % | $ | 6 | $ | 9 | -33.3 | % | ||||||||||||
| 攤銷費用 | 5 | 5 | 10 | 10 | ||||||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | 1 | - | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 3 | 1 | 11 | 8 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的營業收入 (2) | $ | 19 | $ | 18 | 5.6 | % | $ | 28 | $ | 28 | 0.0 | % | ||||||||||||
| 1,092 | 30 | 28 | 59 | 55 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA (3) | $ | 49 | $ | 46 | 6.5 | % | $ | 87 | $ | 83 | 4.8 | % | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率 (4) | 6.1 | % | 6.0 | % | 5.4 | % | 5.3 | % | ||||||||||||||||
數額可能由於舍入而不足。
NM - 意義不明。
(1) 燃料、營業費用和用品包括與燃料有關的税金。
(2) 請查看新聞稿中的“非依據美國通用會計準則的財務指標”部分。
(3) 我們的首席運營決策者使用調整後的税前利潤、利息、折舊和攤銷費用（Adjusted EBITDA）來按照ASC280的要求評估部門利潤（虧損）。
(4) 調整後的税前利潤、利息、折舊和攤銷費用（Adjusted EBITDA）毛利率是使用基礎未舍入的金額計算的。
11
| 公司 |
| 總結財務表格 |
| (未經審計) |
| （以百萬美元計） |
| 截至三個月，截至6月30日。 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變化% | 2024 | 2023 | 變化% | |||||||||||||||||||
| 營業收入 | $ | - | $ | - | 0.0 | % | $ | - | $ | - | 0.0 | % | ||||||||||||
| 工資、津貼和員工福利 | 3 | 7 | -57.1 | % | 8 | 11 | -27.3 | % | ||||||||||||||||
| 燃料、營業費用和用品 | - | 2 | -100.0 | % | - | 6 | -100.0 | % | ||||||||||||||||
| 運營税費和許可證 | - | - | 0.0 | % | - | - | 0.0 | % | ||||||||||||||||
| 保險索賠 | - | - | 0.0 | % | 3 | 1 | 200.0資產組成 | % | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1 | 3 | -66.7 | % | 2 | 4 | -50.0 | % | ||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | 11 | 17 | -35.3 | % | 24 | 38 | -36.8 | % | ||||||||||||||||
| 重組成本 | 1 | 5 | -80.0 | % | 1 | 16 | -93.8 | % | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | $ | (16 | ) | $ | （34 | ) | -52.9 | % | $ | (39 | ) | $ | (76 | ) | -48.7 | % | ||||||||
| 其他收入（費用） (1) | - | (1) | ) | 3 | (1) | ) | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 1 | 3 | 2 | 4 | ||||||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | 11 | 17 | 24 | 38 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 1 | 5 | 1 | 16 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA (2) | $ | （第3個任期） | ) | $ | (10 | ) | -70.0 | % | $ | （8 | ) | $ | (19 | ) | -57.9 | % | ||||||||
由於舍入的原因，數額可能不一致。
(1) 其他收入（費用）包括外匯收益（損失）和其他收入（費用）。
(2) 請查看新聞稿中的“非依據美國通用會計準則的財務指標”部分。
12
| xpo公司。 |
| 非通用會計原則衡量的調和 |
| (未經審計) |
| （以百萬為單位） |
| 截至三個月，截至6月30日。 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 變動 % | 2024 | 2023 | 變動 % | |||||||||||||||||||
| 調和淨收益來自持續經營業務 到調和調整後的運營利潤淨額 | ||||||||||||||||||||||||
| 持續經營活動的淨利潤 | $ | 150 | $ | 31 | 383.9 | % | $ | 217 | $ | 48 | 352.1 | % | ||||||||||||
| 債務清償損失 | - | 23 | - | 23 | ||||||||||||||||||||
| 利息費用 | 56 | 43 | 114 | 85 | ||||||||||||||||||||
| 所得税負擔（利益） | （第3個任期） | ) | 13 | 20 | 17 | |||||||||||||||||||
| 折舊與攤銷費用 | 122 | 107 | 239 | 208 | ||||||||||||||||||||
| 交易和合並費用 | 12 | 17 | 26 | 39 | ||||||||||||||||||||
| 重組成本 | 6 | 10 | 14 | 34 | ||||||||||||||||||||
| 調整後的 EBITDA (1) | $ | 343 | $ | 244 | 40.6 | % | $ | 631 | $ | 454 | 截至2023年9月30日和2022年12月31日，原預期履行期限小於3個月的驗收合同的未完成成本不到3,800萬美元，分別被記錄在預付費用和其他流動資產中。因需固定生產設備賃賃費用、未滿足目前項目的驗收義務、部分工程項目的資本化以及ISDNA的一隊團隊的租金和擴展費用，公司分別向其記錄了79萬美元和75萬美元的資本化利息。在2023年9月30日和2022年12月31日，利息收入為90萬美元和58萬美元，相應地記錄為其他收入，詳見附註8“借款、融資租賃和其他融資成本”. | % | ||||||||||||
| 營業收入 | $ | 2,079 | $ | 1,917 | 8.5 | % | $ | 4,097 | $ | 3,824 | 7.1 | % | ||||||||||||
| 調整後運營利潤淨額率 （1）（2） | 16.5 | % | 12.7百萬美元 | % | 15.4 | % | 11.9 | % | ||||||||||||||||
數量可能由於四捨五入而不相等。
(1) 請參閲新聞稿中“非通用財務指標”一節。
(2) 調整後的運營利潤淨額率是以基礎未取捨金額為基礎計算的，計算方式是調整後的運營利潤淨額除以收入。
13
| xpo公司。 |
| 非通用會計原則衡量的調和（續） |
| (未經審計) |
| （以百萬為單位，每股數據除外） |
| 三個月之內結束 | 銷售額最高的六個月 | |||||||||||||||
| 2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
| 調和持續經營業務的淨收入 和調和持續經營業務的每股攤薄收益 到調和調整後的持續經營業務的淨收入和調整後的持續經營業務的每股攤薄收益 | ||||||||||||||||
| 持續經營活動的淨利潤 | $ | 150 | $ | 31 | $ | 217 | $ | 48 | ||||||||
| 債務清償損失 | - | 23 | - | 23 | ||||||||||||
| 收購相關 無形資產的攤銷 | 14 | 14 | 28 | 27 | ||||||||||||
| 交易和合並費用 | 12 | 17 | 26 | 39 | ||||||||||||
| 重組成本 | 6 | 10 | 14 | 34 | ||||||||||||
| 與上述調整相關的 所得税 (1) | （6 | ) | (12 | ) | (12 | ) | (23 | ) | ||||||||
| 歐洲 法律實體重組 (2) | (41 | ) | - | (41 | ) | - | ||||||||||
| 調整後的持續經營業務的淨收入 (3) | $ | 135 | $ | 83 | $ | 232 | $ | 148 | ||||||||
| 調整後的持續經營業務攤薄收益每股 （調整後的EPS） (3) | $ | 1.12 | $ | 0.71 | $ | 1.93 | $ | 1.27 | ||||||||
| 加權平均每股股數 | ||||||||||||||||
| 攤薄加權平均流通普通股數 （萬股） | 120 | 118 | 120 | 117 | ||||||||||||
由於四捨五入，金額可能不一致。
(1) 該行項目反映了表格中反映的所有非税務相關調整的税收收益總額。 各行項目的詳細信息如下：
| 債務清償損失 | $ | - | $ | 5 | $ | - | $ | 5 | ||||||||
| 收購相關的無形 資產的攤銷 | 3 | 3 | 7 | 6 | ||||||||||||
| 交易和合並費用 | 1 | 2 | 3 | 5 | ||||||||||||
| 重組成本 | 1 | 2 | 3 | 7 | ||||||||||||
| $ | 6 | $ | 12 | $ | 12 | $ | 23 |
金額 可能由於四捨五入而不同。
結算項目所適用的所得税税率，基於GAAP年度有效税率，不包括離散項目、不可扣除的 報酬和貢獻和基於利潤的税費。
(2) 反映了2024年第二季度在我們歐洲運輸業務中的一個法律實體重組相關的税收收益。
(3) 請參見新聞稿的“非GAAP財務指標”部分。
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