附錄 99.1
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新聞發佈


百通公佈2024年第二季度業績

密蘇裏州聖路易斯——2024年8月1日——全球領先的網絡基礎設施和數字化解決方案供應商百通公司（紐約證券交易所代碼：BDC）（“公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二財季業績。

2024 年第二季度亮點
•收入為6.04億美元，同比下降13％，同比有機下降13％
•GAAP每股收益為1.19美元，同比下降26％
•調整後的每股收益為1.51美元，同比下降21％
•完成收購精密光學技術有限公司

百通總裁兼首席執行官阿什什·尚德表示：“本季度的需求穩定，我們的團隊實現了第二季度的收入和每股收益，超出了預期。”“在這種客户繼續處理庫存的動態環境中，我們的團隊表現良好，訂單連續第三個季度實現了温和的連續增長。我們將繼續專注於通過調整數據增長較快的目標垂直行業的關鍵長期趨勢，為這兩個細分市場提供解決方案。根據我們的資本配置框架，在本季度中，我們完成了對精密光學科技公司的收購。隨着我們擴大的光纖產品組合，我們期待為客户提供增強的解決方案。”

2024 年第二季度

該季度的總收入為6.04億美元，與去年同期的6.92億美元相比，下降了8,800萬美元，下降了13％。主要受市場需求下降的推動，收入有機下降了13％，其中工業自動化解決方案下降了13％，企業解決方案下降了14％。淨收入為4900萬美元，而去年同期為6900萬美元。淨收入佔收入的百分比為8.1％，而去年同期為9.9％。本季度每股收益總額為1.19美元，而去年同期為1.60美元。

調整後的息税折舊攤銷前利潤為9900萬美元，與去年同期的1.23億美元相比下降了2400萬美元，下降了19％。調整後的息税折舊攤銷前利潤率為16.5％，下降了130個基點，而去年同期為17.8％。調整後的每股收益為1.51美元，與去年同期的1.91美元相比下降了21％。調整後的業績是非公認會計準則指標，非公認會計準則對賬表作為本新聞稿的附錄提供。

外表

尚德博士説：“隨着我們的團隊繼續傾向於轉型，我們的解決方案正受到客户和合作夥伴的歡迎。”“數據增長和網絡升級為我們解決客户問題創造了機會，尤其是在再工業化加速的情況下。我們的長期增長機會相當可觀，隨着下一個投資週期的加快，我們的投資組合完全有望取得成功。我相信，百通團隊有能力繼續實現業務轉型，利用我們的卓越技術，並在所有市場條件下利用增長機會，繼續創造可持續的長期股東價值。”

隨着客户在這種動態環境中穿行，我們市場的訂單模式保持穩定。相對於第二季度，預計終端需求將適度增長，收入環比增長。

假設當前的市場環境沒有重大變化，下表為2024年第三季度提供了指導。


2024 年第三季度：
指導
收入（百萬）635-650 美元
GAAP EPS1.00-1.10 美元
調整後 EPS1.55-1.65 美元

業績電話會議

管理層將在美國東部時間今天上午 8:30 召開電話會議，討論結果。電話會議的僅限收聽的音頻將通過互聯網直播，網址為 https://investor.belden.com。參與者的撥入號碼是 1-888-882-4478，確認碼為 1133069。本次電話會議的重播將在有限的時間內在公司網站的投資者關係部分播出。

每股收益（EPS）和有機增長

本財報中所有提及的每股收益均指歸屬於百通股東的攤薄後每股淨收益。有機增長是根據收入的變化計算的，其中不包括貨幣匯率、銅價、收購和資產剝離的影響。


BELDEN INC.
簡明合併運營報表
（未經審計）
 三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
 （以千計，每股數據除外）
收入$604,336$692,245$1,140,011$1,334,034
銷售成本(377,530)(430,917)(711,609)(826,601)
毛利潤226,806261,328428,402507,433
銷售、一般和管理費用(119,497)(126,635)(230,265)(248,209)
研究和開發費用(28,457)(30,970)(55,456)(60,354)
無形資產的攤銷(9,940)(11,126)(20,749)(20,736)
營業收入68,91292,597121,932178,134
利息支出，淨額(9,017)(8,812)(16,599)(17,013)
非營業養老金福利2306464611,134
税前收入60,12584,431105,794162,255
所得税支出(11,091)(15,656)(19,451)(30,535)
淨收入 49,03468,77586,343131,720
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(10)22(14)(225)
歸屬於百通股東的淨收益$49,044$68,753$86,357$131,945
普通股和等價物的加權平均數：
基本40,69042,49740,83842,663
稀釋41,20443,08841,34843,380
歸屬於百通股東的每股基本收益$1.21$1.62$2.11$3.09
歸屬於百通股東的攤薄後每股收益$1.19$1.60$2.09$3.04
每股申報的普通股股息$0.05$0.05$0.10$0.10



BELDEN INC.
運營分部信息
（未經審計）

企業解決方案工業自動化解決方案總計
細分市場
 （以千計，百分比除外）
在截至2024年6月30日的三個月中
分部收入$270,473$333,863$604,336
分部息税折舊攤銷前31,45667,73799,193
分部息税折舊攤銷前利潤率11.6%20.3%16.4%
折舊費用6,2147,36313,577
無形資產的攤銷5,0224,9189,940
軟件開發無形資產的攤銷—2,4642,464
遣散、重組和收購整合成本2,3091,6843,993
與收購和資產剝離相關的調整—298298
在截至 2023 年 7 月 2 日的三個月中
分部收入$312,529$379,716$692,245
分部息税折舊攤銷前43,95678,631122,587
分部息税折舊攤銷前利潤率14.1%20.7%17.7%
折舊費用6,1936,48912,682
無形資產的攤銷6,2084,91811,126
軟件開發無形資產的攤銷—1,8201,820
遣散、重組和收購整合成本1,6692,3904,059
與收購和資產剝離相關的調整325(76)249
在截至2024年6月30日的六個月中
分部收入$504,562$635,449$1,140,011
分部息税折舊攤銷前57,244126,482183,726
分部息税折舊攤銷前利潤率11.3%19.9%16.1%
折舊費用12,51914,52327,042
無形資產的攤銷10,74110,00820,749
軟件開發無形資產的攤銷—5,1775,177
遣散、重組和收購整合成本3,8994,3068,205
與收購和資產剝離相關的調整—596596
在截至 2023 年 7 月 2 日的六個月中
分部收入$587,872$746,162$1,334,034
分部息税折舊攤銷前81,161152,418233,579
分部息税折舊攤銷前利潤率13.8%20.4%17.5%
折舊費用12,14712,88925,036
無形資產的攤銷10,70310,03320,736
軟件開發無形資產的攤銷—3,2723,272
遣散、重組和收購整合成本1,6944,0775,771
與收購和資產剝離相關的調整325222547



BELDEN INC.
運營部門與合併業績的對賬
（未經審計）
 
 三個月已結束六個月已結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
 （以千計）
分部總收入和合並收入$604,336$692,245$1,140,011$1,334,034
部門息税折舊攤銷前利潤總額$99,193$122,587$183,726$233,579
非營業養老金補助總額2306464611,134
淘汰(9)(54)(25)(83)
合併調整後息税折舊攤銷前利潤 (1)$99,414$123,179$184,162$234,630
折舊費用(13,577)(12,682)(27,042)(25,036)
無形資產的攤銷 (9,940)(11,126)(20,749)(20,736)
利息支出，淨額(9,017)(8,812)(16,599)(17,013)
遣散、重組和收購整合成本(3,993)(4,059)(8,205)(5,771)
軟件開發無形資產的攤銷(2,464)(1,820)(5,177)(3,272)
與收購和資產剝離相關的調整(298)(249)(596)(547)
税前收入 $60,125$84,431$105,794$162,255
 
(1) 合併調整後息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標。有關其他信息，請參閲非公認會計準則指標的對賬。



















BELDEN INC.
簡明的合併資產負債表
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
（未經審計）
 （以千計）
資產
流動資產：
現金和現金等價物$564,751$597,044
應收賬款，淨額396,850413,806
庫存，淨額374,991366,987
其他流動資產75,95179,142
流動資產總額1,412,5431,456,979
不動產、廠房和設備，減去累計折舊460,949451,069
經營租賃使用權資產127,82489,686
善意1,031,119907,331
無形資產，減去累計攤銷423,781269,144
遞延所得税16,31815,739
其他長期資產50,06250,243
$3,522,596$3,240,191
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$260,857$343,215
應計負債277,290290,289
支付給精密光學技術的賣家291,508—
流動負債總額829,655633,504
長期債務1,164,8401,204,211
退休後福利70,25074,573
遞延所得税90,41149,472
長期經營租賃負債110,14874,941
其他長期負債37,41537,188
股東權益：
普通股503503
額外的實收資本823,205818,663
留存收益1,068,052985,807
累計其他綜合虧損(25,219)(41,279)
庫存股(646,695)(597,437)
百通股東權益總額1,219,8461,166,257
非控股權益3145
股東權益總額1,219,8771,166,302
$3,522,596$3,240,191





BELDEN INC.
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 
 六個月已結束
 2024年6月30日2023年7月2日
 （以千計）
來自經營活動的現金流：
淨收入 $86,343$131,720
為使淨收入與經營活動現金流保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷52,96849,044
基於股份的薪酬14,64312,154
扣除貨幣匯率變動、收購業務和處置影響後的運營資產和負債的變化：
應收款30,880(71,212)
庫存20410,347
應付賬款(90,025)(59,295)
應計負債(16,788)(22,855)
所得税2,0975,204
其他資產1,728(4,197)
其他負債3,6303,805
經營活動提供的淨現金85,68054,715
來自投資活動的現金流：
資本支出(46,246)(32,729)
來自（用於）企業收購的現金，扣除獲得的現金526(97,585)
處置有形資產的收益609
出售業務所得的收益，扣除出售的現金—9,300
用於投資活動的淨現金(45,660)(121,005)
來自融資活動的現金流：
股票回購計劃下的付款(57,865)(86,224)
基於股份的付款獎勵的預扣税款(8,110)(16,940)
已支付的現金分紅(4,119)(4,285)
融資租賃義務下的付款(455)(115)
發行普通股的收益3,1521,679
用於融資活動的淨現金(67,397)(105,885)
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響(4,916)(734)
現金和現金等價物減少 (32,293)(172,909)
現金和現金等價物，期初597,044687,676
現金及現金等價物，期末$564,751$514,767




BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
（未經審計）


除了根據美國普遍接受的會計原則報告財務業績外，我們還提供針對某些項目進行調整的非公認會計準則經營業績，包括：資產減值；工廠整合活動產生的加速折舊費用；與收購相關的收購會計影響，例如將收購庫存調整為公允價值和交易成本；遣散、重組和收購整合成本；處置業務和資產時確認的收益（虧損）；攤銷無形資產；債務清償的收益（損失）；專利和解的某些收益（損失）；已終止的業務；以及其他成本。除非影響顯然對我們的財務報表無關緊要，否則我們會在所有報告期內對上述項目進行調整。當我們計算調整的税收影響時，我們會包括與調整後的税前盈利能力衡量標準相稱的所有當期和遞延所得税支出。
我們利用調整後的業績來審查我們在不影響這些調整的情況下進行的業務，並與預算的經營業績進行比較。我們認為，調整後的業績對投資者很有用，因為它們可以幫助他們將我們的業績與前幾期進行比較，併為業務潛在趨勢以及管理層如何監督我們的日常業務運營提供重要的見解。例如，我們根據收購相關費用進行調整，例如無形資產的攤銷和公允價值調整的影響，因為它們通常與收購業務的核心業務業績無關。再舉一個例子，我們不包括重組計劃的成本，重組計劃的成本可能不時發生在我們當前的業務和/或最近收購的業務中。我們在計算調整後的業績時排除了成本，以使我們和投資者能夠根據預期的持續運營結構評估業務的業績。我們認為，調整後的衡量標準以及這些計劃成本的披露提供了寶貴的見解。
調整後的業績只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的業績一起考慮。


















三個月已結束六個月已結束
2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
（以千計，百分比和每股金額除外）
GAAP 和調整後的收入$604,336$692,245$—$1,140,011$—$1,334,034
GAAP 毛利$226,806$261,328$428,402$507,433
軟件開發無形資產的攤銷2,4641,8205,1773,272
遣散、重組和收購整合成本1,2992592,586488
與收購和資產剝離相關的調整—325—325
調整後的毛利$230,569$263,732$436,165$511,518
GAAP 毛利率37.5%37.8%37.6%38.0%
調整後的毛利率38.2%38.1%38.3%38.3%
GAAP 銷售、一般和管理費用$(119,497)$(126,635)$(230,265)$(248,209)
遣散、重組和收購整合成本2,9413,7065,2675,189
與收購和資產剝離相關的調整298(76)596222
調整後的銷售、一般和管理費用$(116,258)$(123,005)$(224,402)$(242,798)
GAAP 研發費用$(28,457)$(30,970)$(55,456)$(60,354)
遣散、重組和收購整合成本(247)9435294
調整後的研發費用$(28,704)$(30,876)$(55,104)$(60,260)
GAAP 淨收入$49,034$68,775$86,343$131,720
所得税支出 11,09115,65619,45130,535
利息支出，淨額9,0178,81216,59917,013
非營業調整總額20,10824,46836,05047,548
無形資產的攤銷9,94011,12620,74920,736
遣散、重組和收購整合成本3,9934,0598,2055,771
軟件開發無形資產的攤銷2,4641,8205,1773,272
與收購和資產剝離相關的調整298249596547
營業收入調整總額16,69517,25434,72730,326
折舊費用13,57712,68227,04225,036
調整後 EBITDA$99,414$123,179$184,162$234,630
GAAP 淨收入利潤率8.1%9.9%7.6%9.9%
調整後息折舊攤銷前利潤率16.5%17.8%16.2%17.6%
GAAP 淨收入$49,034$68,775$86,343$131,720
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(10)22(14)(225)
歸屬於百通股東的GAAP淨收益$49,044$68,753$86,357$131,945
GAAP 淨收入$49,034$68,775$86,343$131,720
另外：自上而下的營業收入調整16,69517,25434,72730,326
減去：歸因於非控股權益的淨收益（虧損）(10)22(14)(225)
減去：上述調整的税收影響3,5413,6387,6106,520
歸屬於百通股東的調整後淨收益$62,198$82,369$113,474$155,751
歸屬於百通股東的攤薄後每股GAAP收益$1.19$1.60$2.09$3.04
歸屬於百通股東的調整後攤薄後每股收益$1.51$1.91$2.74$3.59
GAAP 和調整後的攤薄加權平均股數41,20443,08841,34843,380




BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
（未經審計）
我們將自由現金流（非公認會計準則財務指標）定義為經資本支出調整的經營活動淨現金減去資產處置收益後的淨現金流。我們認為，自由現金流為投資者提供了有關我們從業務運營中產生現金的能力的有用信息，這些現金可用於收購和其他投資、償還債務本金、分紅和股票回購。根據定義，我們使用自由現金流作為一種財務衡量標準來監控和評估業績和流動性。非公認會計準則財務指標只能與根據美國普遍接受的會計原則報告的財務指標一起考慮。我們對自由現金流的定義可能與其他公司使用的定義不同。
 
 三個月已結束六個月已結束
 2024年6月30日2023年7月2日2024年6月30日2023年7月2日
 （以千計）
GAAP 運營活動提供的淨現金$82,959$86,587$85,680$54,715
資本支出，扣除處置有形資產的收益(21,996)(18,877)(46,186)(32,720)
非公認會計準則自由現金流$60,963$67,710$39,494$21,995




BELDEN INC.
非公認會計準則指標的調節
2024 年指導方針

 三個月已結束
 2024年9月29日
 
歸屬於百通股東的攤薄後每股GAAP收益1.00-1.10 美元
無形資產的攤銷0.32
遣散、重組和收購整合成本0.20
與收購和資產剝離相關的調整0.03
歸屬於百通股東的調整後攤薄後每股收益1.55-1.65 美元

我們的指導基於目前可用的有關將影響我們未來經營業績的事件和條件的信息。特別是，我們的業績受本新聞稿 “前瞻性陳述” 中列出的因素的影響。此外，我們的實際業績可能會受到其他無法獲得信息的其他事件的影響，例如資產減值、與收購和剝離相關的調整、遣散、重組和收購整合成本、資產處置確認的收益（虧損）、債務清償的收益（虧損）、已終止的業務以及與未知事件或狀況相關的其他收益（虧損）。



前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括我們對2024年第三季度及以後的展望，我們就本新聞稿的主題發表的任何陳述都可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述還包括有關未來財務業績（包括收入、增長、支出、收益、利潤、現金流、股息、資本支出和財務狀況）、計劃和目標以及相關假設的任何陳述。在某些情況下，這些陳述可以通過使用 “預測”、“相信”、“估計”、“預測”、“指南”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“目標”、“可以”、“可以”、“應該”、“將”、“將”、“將” 等詞語以及類似的表述來識別。前瞻性陳述反映了管理層當前的信念和預期，不能保證未來的業績。實際業績可能與任何前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異，原因有很多，包括但不限於：充滿挑戰的全球經濟的影響，包括通貨膨脹或服務市場低迷的影響；信貸和外匯市場的波動；我們運營所在的全球市場的競爭力；公司無法開發和推出新產品；對我們產品的競爭反應；無法執行和實現戰略舉措的預期收益（包括收入增長、成本控制和生產率提高計劃）；由於與客户項目相關的訂單時間不可預測以及渠道庫存的影響，難以預測收入；國外和國內政治、經濟和其他不確定性，包括匯率變化；全球供應鏈中斷的影響，包括無法按商業合理條件及時獲得足夠數量的原材料和組件；無法實現我們的戰略新興市場的優先事項；全球關税和貿易協定變化的影響；市場上替代產品的存在；包括網絡攻擊在內的公司信息系統的中斷；通貨膨脹以及原材料價格和可用性的變化導致投入和勞動力成本上漲；未來流行病或大流行的可能性；税法的變化以及公司季度和年度有效税率的可變性；雲計算的普及率增加；無法成功完成並整合收購，包括收購Precision Optical Technologies, Inc.，以推進公司的戰略計劃，以及無法準確預測收購的財務影響；無法留住關鍵員工；公司主要分銷渠道的中斷或變化；有人提議公司採取某些行動；感知到的或實際的產品故障；監管要求和其他法律合規問題的影響；無法滿足日益增長的預期關於環境、社會和治理事務；關於公司侵犯他人知識產權以及競爭對手和其他人對知識產權的所有權的斷言；與使用開源軟件相關的風險；商譽和其他無形資產減值及其對財務業績的影響；與集體談判小組和其他勞動事務相關的中斷和成本增加；以及其他因素。

有關風險因素的更完整討論，請參閲我們於2024年2月13日向美國證券交易委員會提交的截至2023年12月31日的10-k表年度報告。儘管本新聞稿的內容代表了截至本報告發布之日我們根據現有信息和合理假設做出的最佳判斷，但我們不保證預期會被證明是準確的。與預期的偏差可能是實質性的。出於這些原因，百通提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。除非法律要求，否則百通不承擔因新信息、未來發展或其他原因而更新任何前瞻性陳述的責任。

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