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目錄表

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，20549

____________________________________________________________

形式 10-Q

____________________________________________________________

(標記一)

x根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2024年6月29日

或

¨根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

由_至_的過渡期

委員會文件號： 0-19357

____________________________________________________________

門羅公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

____________________________________________________________


紐約	16-0838627
(述明或其他司法管轄權	(税務局僱主
公司或組織)	識別號碼)

霍勒德大道200號, 羅切斯特, 紐約	14615
（主要行政辦公室地址）	(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： (585) 647-6400

_________________________________________

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題

交易

符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股面值0.01美元

MNRO

“納斯達克”股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。*x 是的 ¨ *否

通過勾選標記檢查註冊人是否已在過去12個月內（或在註冊人被要求提交此類文件的較短期限內）以電子方式提交了根據S-t法規第405條（本章第232.405條）要求提交的所有交互數據文件。 x 是的 ¨ *否

請勾選註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12條b-2款中對“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“小型申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 x**加快了文件管理器的運行速度。¨*¨ 規模較小的中國報告公司。¨新興市場增長強勁的公司：¨

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨

通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。 ¨ 是的 x *否

截至2024年7月20日， 29,920,866註冊人的普通股已發行，每股面值0.01美元。

目錄表

表格的內容


第一部分財務信息
項目1. 財務報表（未經審計）
合併資產負債表	3
已整合利潤表和綜合利潤表	4
已整合股東權益變動表	5
已整合現金流量表	6
備註合併財務報表	8
項目2. 管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析	14
項目3.關於市場風險的定量和定性披露	22
項目4.控制和程序	22
第二部分. 其他信息
項目1.法律訴訟	23
項目6.展品	24
簽名	25

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目錄表

合併財務報表

第一部分-財務信息

伊特m 1. 財務報表

合併資產負債表



（數千，腳註除外）（未經審計）	2024年6月29日		2024年3月30日
資產
流動資產
現金及現金等價物	$	18,665	$	6,561
應收賬款		12,054		11,738
庫存		162,251		154,085
其他流動資產		85,113		80,905
流動資產總額		278,083		253,289
財產和設備，淨額		276,121		280,154
融資租賃和融資債務淨資產		182,860		180,803
經營租賃資產，淨額		200,169		202,718
商譽		736,435		736,435
無形資產，淨額		12,521		13,298
持有待售資產		6,961		6,961
其他非流動資產		19,086		19,156
總資產	$	1,712,236	$	1,692,814
負債和股東權益
流動負債
融資租賃和融資債務的當期部分	$	37,921	$	38,233
經營租賃負債的當期部分		39,566		39,442
應付帳款		278,903		251,940
應付聯邦和州所得税		1,539		880
應計工資、工資税和其他工資福利		14,307		21,205
累算保險		53,374		55,547
遞延收入		14,867		15,155
其他流動負債		28,177		32,754
流動負債總額		468,654		455,156
長期債務		112,000		102,000
長期融資租賃和融資義務		248,862		249,484
長期經營租賃負債		179,187		181,852
其他長期負債		10,485		10,553
長期遞延所得税負債		38,595		36,962
長期應繳所得税		32		32
總負債		1,057,815		1,036,039
承諾和意外情況- 注9
股東權益：
C類可轉換優先股		29		29
普通股		400		400
庫存股		(250,111)		(250,115)
額外實收資本		255,039		254,484
累計其他綜合損失		(3,417)		(3,451)
留存收益		652,481		655,428
股東權益總額		654,421		656,775
總負債和股東權益	$	1,712,236	$	1,692,814

C類可轉換優先股授權150,000股票，$1.50面值，一股優先股 61.275普通股股票轉換價值， 19,664截至2024年6月29日和2024年3月30日已發行和發行股票

普通股授權65,000,000股票，$0.01票面價值；40,025,554截至2024年6月29日發行的股票和 40,017,264截至2024年3月30日發行的股票

庫存股10,104,688截至2024年6月29日的股票和 2024年3月30日，按成本價計算

請參閲隨附合併財務報表附註.

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目錄表

合併財務報表

合併損益表和全面收益表



	截至三個月
（數千人，每股數據除外）（未經審計）	2024年6月29日		2023年6月24日
銷售	$	293,182	$	326,968
銷售成本，包括佔用成本		183,997		212,572
毛利		109,185		114,396
運營、銷售、一般和行政費用		95,939		97,047
營業收入		13,246		17,349
扣除利息收入後的利息支出		5,144		5,208
其他收入，淨額		(93)		(58)
所得税前收入		8,195		12,199
所得税撥備		2,332		3,370
淨收入	$	5,863	$	8,829
其他綜合收益
養老金變化，扣除税款		34		94
其他綜合收益		34		94
綜合收益	$	5,897	$	8,923
每股收益
基本信息	$	0.19	$	0.28
稀釋	$	0.19	$	0.28
加權平均已發行普通股
基本信息		29,916		31,415
稀釋		31,219		31,954

請參閲隨附合併財務報表附註.

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目錄表

合併財務報表

合併股東權益變動表



	C類											累計
	敞篷車									其他內容		其他
	優先股			普通股			庫存股			已繳費		全面		保留		總
（千）（未經審計）	股份	量		股份	量		股份	量		資本		損失		收益		股權
2023年3月25日的餘額	20	$	29	39,966	$	400	8,561	$	(205,648)	$	250,702	$	(4,115)	$	653,554	$	694,922
淨收入															8,829		8,829
其他綜合收益
養老金負債調整													94				94
宣佈的股息
擇優															(129)		(129)
普普通通															(8,797)		(8,797)
應付股息															(30)		(30)
股票期權和限制性股票				13							(260)						(260)
基於股票的薪酬											539						539
2023年6月24日餘額	20	$	29	39,979	$	400	8,561	$	(205,648)	$	250,981	$	(4,021)	$	653,427	$	695,168

2024年3月30日餘額	20	$	29	40,017	$	400	10,105	$	(250,115)	$	254,484	$	(3,451)	$	655,428	$	656,775
淨收入															5,863		5,863
其他綜合收益
養老金負債調整													34				34
宣佈的股息
擇優															(337)		(337)
普普通通															(8,377)		(8,377)
應付股息															(96)		(96)
股票期權和限制性股票				9					4		(109)						(105)
基於股票的薪酬											664						664
2024年6月29日餘額	20	$	29	40,026	$	400	10,105	$	(250,111)	$	255,039	$	(3,417)	$	652,481	$	654,421

我們申報了$0.28截至2024年6月29日止三個月和截至2023年6月24日止三個月的每股普通股或等值股息。

請參閲隨附合併財務報表附註.

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目錄表

合併財務報表

合併現金流量表



	截至三個月
（千）（未經審計）	2024年6月29日		2023年6月24日
經營活動
淨收入	$	5,863	$	8,829
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷		17,742		18,390
基於股份的薪酬費用		664		539
處置資產的損失(收益)		319		(896)
長期資產減值準備		520		—
遞延所得税費用		1,621		1,866
經營性資產和負債變動
應收賬款		(316)		(826)
庫存		(8,083)		6,334
其他流動資產		(8,344)		13,990
其他非流動資產		10,053		129
應付帳款		26,963		13,902
應計費用		(12,166)		17,306
應付聯邦和州所得税		659		1,464
其他長期負債		(9,857)		(9,296)
經營活動提供的現金		25,638		71,731
投資活動
資本支出		(8,882)		(7,680)
從剝離中收到的遞延收益		4,369		3,942
處置資產的收益		281		1,108
用於投資活動的現金		(4,232)		(2,630)
融資活動
借款收益		64,143		16,754
長期債務、融資租賃和融資債務的本金支付		(64,061)		(66,514)
股票期權的行使		—		17
已支付的股息		(8,714)		(8,926)
遞延融資成本		(670)		—
用於融資活動的現金		(9,302)		(58,669)
現金及等值物增加		12,104		10,432
期初現金及現金等價物		6,561		4,884
期末現金及現金等價物	$	18,665	$	15,316
補充信息
獲得（減少）租賃資產以換取新的（減少）融資租賃負債	$	9,382	$	(2,158)
以租賃資產換取新的經營租賃負債	$	7,520	$	6,436

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目錄表

註釋索引




合併財務報表附註(未經審計)
附註1業務描述及列報依據	8
注2剝離	9
注3每股普通股收益	10
注4所得税	10
注5公允價值	10
注6現金股息	10
注7收入	11
注8長期債務	11
附註9承付款和或有事項	12
注10供應商融資計劃	13
注11股權資本結構重新分類	13

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目錄表

合併財務報表

注意事項

注1 -業務描述和呈列基礎

業務説明

Monro，Inc.及其直接和間接子公司(統稱為“Monro”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們的”)主要從事在美國提供汽車底盤維修和輪胎更換銷售以及輪胎相關服務。蒙羅有過1,284公司經營的零售店位於32州和50截至2024年6月29日，Car-X特許經營地點。

我們的一定數量的零售點也為商業客户提供服務。我們為商業客户服務的地點通常與我們的其他零售地點運營一致，只是這些地點的銷售組合包括更多數量的商業輪胎。

Monro的運營組織和管理為一單一細分市場旨在為我們的客户提供更換輪胎和輪胎相關服務、汽車底盤維修服務以及廣泛的日常維護服務，主要是乘用車、輕型卡車和麪包車。我們還為制動器、消聲器和排氣系統以及轉向、傳動系統、懸掛和車輪定位提供其他產品和服務。

陳述的基礎

隨附的未經審計簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會（“SEC”）適用於中期財務報表的規則和法規編制的。雖然這些報表反映了管理層認為公平陳述中期業績所需的所有調整（包括正常經常性的項目），但它們不包括美國公認會計原則（“GAAP”）要求的所有信息和腳註完整財務報表列報。合併財務報表應與我們的財務報表披露一併閲讀表格10-K截至2024年3月30日的財年。

我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的重要會計政策。有關我們在編制財務報表時遵循的主要會計政策的説明，請參閲注1我們的表格10-K截至2024年3月30日的財年。

由於我們業務的季節性，季度經營業績和現金流不一定代表其他中期或全年的預期結果。

財政年度

我們的手術是在52/53在三月的最後一個星期六結束的一週財政年度。2025財年涵蓋52涵蓋的週數和2024財年53幾周。除非另有特別説明，否則所提及的“2025”或“2025財政年度”和“2024”或“2024財政年度”分別指的是截至2025年3月29日和2024年3月30日的年度。

最近的會計聲明

2022年9月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了新的會計準則，要求供應商融資計劃的買家披露關於該計劃的足夠的定性和定量信息，以使財務報表的讀者瞭解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及該計劃的潛在規模。我們在2024財年第一季度追溯採用了這一指導方針，但公司將在2025財年年報中採用的前滾信息披露除外。採納這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

2023年11月，財務會計準則委員會發布了新的會計準則，要求擴大披露定期提供給首席運營決策者幷包括在每個已報告的部門損益衡量指標中的重大部門費用、其他部門項目的金額及其構成説明，以及對應報告部門的損益和資產的中期披露。本ASU適用於2023年12月15日之後的年度期間，以及2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期。允許提前申請。我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。

2023年12月，FASB發佈了新的會計準則，要求更新所得税信息披露，主要是要求特定類別，並在税率內更大程度地分解司法管轄區支付的所得税。本指導意見適用於2024年12月15日之後的財年。允許儘早採用本指南。我們目前正在評估採用這一指導方針的影響。

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注意事項

財務會計準則委員會和美國證券交易委員會最近發佈的其他權威指引(包括對會計準則編撰的技術更正)沒有或預計不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。

補充信息

財產和設備，淨額：財產和設備結餘列於綜合資產負債表，扣除累計折舊#美元449.1百萬美元和美元444.9百萬，截至2024年6月29日和2024年3月30日。

持有待售資產

我們將待售長期資產歸類為在符合所有要求標準的期間內持有待售資產。我們最初以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低值來衡量被歸類為持有待售的長期資產。由這一計量產生的任何損失都在符合持有待售標準的期間確認。相反，出售長期資產的收益直到出售之日才被確認。在確定長期資產符合分類為持有待售資產的標準後，我們將停止折舊，並在綜合資產負債表中將長期資產(如果是重大資產)報告為持有待出售資產。

2023年6月1日，我們宣佈計劃出售位於紐約羅切斯特Holleder Parkway 200號的公司總部，並計劃將公司總部遷至大羅切斯特地區的另一個地點。我們確定，截至2024年6月29日和2024年3月30日，相關資產符合被歸類為持有待售的標準。

2024年7月3日，我們完成了公司總部的出售。我們收到了大約$的收益9.1100萬美元，並將在2025財年第二季度錄得非物質的淨收益。

注2-資產剝離

2022年6月17日，我們完成了與輪胎批發業務相關的資產剝離(七地點)和內部輪胎分銷業務給美國輪胎經銷公司(“ATD”)。我們收到了$62在交易完成時來自ATD的百萬美元，其中$5100萬美元由第三方託管，隨後於2023年12月支付。剩餘的$40總代價$中的百萬美元(“收益”)102每季度支付百萬美元，約三年並基於我們根據與ATD的分銷和履行協議從ATD購買或通過ATD購買的輪胎。我們收到了$4.42025財年第一季度的分紅為百萬美元，其餘為10.9截至2024年6月29日，未償還的溢利中有100萬記入我們綜合資產負債表的其他流動資產中。根據我們和ATD之間的經銷協議，ATD同意向我們擁有的零售點供應和銷售輪胎。在ATD滿足分紅付款後，我們的公司擁有的零售店將被要求至少購買90他們對ATD或通過ATD的某些乘用車輪胎、輕型卡車更換輪胎和中型卡車輪胎的預測需求的百分比。ATD無法從這些類別供應或滿足的任何輪胎都將被排除在我們對輪胎的要求的計算之外。分銷協議的初始期限為五年在溢價期結束後，自動12--其後數個月續期。

看見注2我們的表格10-K截至2024年3月30日的財年的更多信息。

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注意事項

注3 -每股普通股收益

每股普通股基本收益金額的計算方法是將普通股股東可獲得的收入除以扣除優先股股息，按已發行普通股的加權平均股數計算。每股普通股稀釋收益金額的計算方法是將淨利潤除以已發行普通股加權平均股數，並對潛在稀釋性證券進行調整。



普通股每股收益	截至三個月
（數千人，每股數據除外）	2024年6月29日		2023年6月24日
計算每股普通股收益的分子：
淨收入	$	5,863	$	8,829
減去：優先股股息		(337)		(129)
普通股股東可獲得的收入	$	5,526	$	8,700
計算每股普通股收益的分母：
加權平均普通股-基本		29,916		31,415
稀釋性證券的影響：
優先股		1,205		460
股票期權		—		1
限制性股票		98		78
加權平均普通股-稀釋後		31,219		31,954

基本每股普通股收益	$	0.19	$	0.28
稀釋後每股普通股收益	$	0.19	$	0.28

具有反攤薄影響的加權平均普通股等價物不計入稀釋後每股收益的計算。

注4 -所得税

截至2024年6月29日的三個月，我們的有效所得税税率為28.5百分比，與27.6截至六月二十四日止三個月的百分比3.與法定税率的差異主要是由於國家税收和與基於股票的獎勵相關的離散税收影響。

注5--公允價值

長期債務的賬面價值接近公允價值#美元。112.0截至2024年6月29日的百萬美元，而賬面價值和公允價值為$102.0截至2024年3月30日，為1.2億美元。由於債務的可變利息性質，我們債務的賬面價值接近其公允價值。

附註6--現金股利

我們支付了#美元的股息8.7在截至2024年6月29日的三個月內。未來股息的宣佈將由董事會酌情決定，並將取決於我們的財務狀況、經營結果、資本要求、對憲章和合同限制的遵守情況，以及董事會認為相關的其他因素。O除某些豁免外，UR信貸安排包含的契約可能會限制我們宣佈股息和其他分配的能力。有關我們的信貸安排的更多信息，請參閲注8.

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注意事項

注7--收入

汽車底盤維修、輪胎更換銷售和輪胎相關服務佔我們收入的絕大部分。我們還從銷售輪胎道路危險保修協議、代表某些輪胎供應商交付輪胎賺取的佣金以及特許經營權使用費中賺取收入。

汽車底盤維修、輪胎更換銷售和輪胎相關服務的收入在客户擁有其車輛或商品時確認。對某些客户的銷售是通過提供賒銷來籌集資金的，付款條件是根據我們預先設定的信用要求為客户制定的。付款條件可能會因客户而異，通常是30幾天。根據應收賬款的性質，不存在重大融資組成部分。銷售額是扣除折扣、銷售獎勵和回扣、銷售税以及預計退貨和折扣後的淨額。我們根據當前的銷售水平和我們的歷史退貨經驗，估計退貨的銷售額和銷售成本的減少。這些金額對我們的合併財務報表並不重要。



收入	截至三個月
(千人)	2024年6月29日		2023年6月24日
輪胎^(a)	$	139,215	$	152,128
維修		83,060		92,913
煞車		41,237		47,598
轉向		24,859		28,363
排氣		4,387		5,216
特許權使用費		424		750
總	$	293,182	$	326,968

(a) 包括銷售輪胎道路危險保修協議和輪胎交付佣金。

銷售輪胎道路危險保修協議的收入最初被推遲，並在合同期內確認，因為預計執行此類服務將產生成本，通常 21從現在到現在36 個月2024年6月29日和2024年3月30日的遞延收入餘額為美元21.21000萬美元和300萬美元21.7 分別百萬，其中美元14.91000萬美元和300萬美元15.2 百萬分別以遞延收入和美元報告6.31000萬美元和300萬美元6.5分別在我們的綜合資產負債表中的其他長期負債中報告了100萬美元。



遞延收入的變化
(千人)
2024年3月30日餘額	$	21,687
遞延收入		5,019
收入確認		(5,475)
2024年6月29日餘額	$	21,231

自.起2024年6月29日，我們希望認可美元12.32025財年剩餘時間內與道路危險保修協議相關的遞延收入百萬美元，美元7.1在截至本財年的財政年度內，我們的遞延收入202年3月28日6，及$1.8遞延收入300萬美元此後.

在各種安排下，我們從某些輪胎供應商那裏獲得交貨佣金和代表輪胎供應商交付給客户的輪胎成本補償。我們從這些交易中賺取的佣金是作為代理，留存的淨額記錄為銷售額。

注8--長期債務

信貸安排

2019年4月，我們達成了一項五年制 $600百萬美元的循環信貸安排協議八銀行(“信貸安排”)，包括手風琴功能，允許我們請求增加高達$額外的可用性2501000萬美元。我2022年11月，我們簽署了信貸安排第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案除其他事項外，將信貸安排的期限延長至2027年11月10日，並修改了信貸中的某些財務條款設施。第三修正案將借款利率修改為基於0.10比有擔保的隔夜融資利率(SOFR)高出2%，取代了以前使用的LIBOR。此外,一銀行辛迪加增加了額外的銀行，總計九銀行現在在該辛迪加內。看見注6我們的表格10-K截至2024年3月30日的財年的更多信息。

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注意事項

我們必須保持信貸安排中定義的利息覆蓋率至少為1.55至1。此外，根據信貸安排的定義，我們調整後的債務與EBITDAR的比率不能超過4.75至1，但信貸安排下的某些例外情況除外。

2024年5月23日，我們對信貸融資進行了一項修正案（“第四修正案”）。第四修正案修改了信貸安排中某些財務和限制性契約的條款，為我們提供了從2025財年第一季度到2026財年第四季度（“契約減免期”）運營業務的額外靈活性。我們可以隨時自願退出契約救濟期，這將使信貸融資的條款恢復到第四修正案之前的條款，但下文所述的“EBITTAR”的修改定義除外。

在契約減免期內，最低利息保障比例將從 1.55x到1.00x到：（a） 1.252025財年第一季度至2026財年第一季度的x至1.00x;（b） 1.352026財年第二季度至2026財年第四季度的x至1.00x;和（c） 1.552027財年第一季度及以後的x至1.00x。在《公約》救濟期內，調整後債務與息税前利潤的最高比率仍為4.75X至1.00x，但如果我們在《聖約》救濟期間完成了一項合格的收購，最大比率將增加到5.00在合格收購後的一段12個月內，x至1.00x。此外，第四修正案修改了“EBITDAR”的定義，允許與支出有關的追加，並限制與關閉(A)所有非現金項目和(B)以下現金項目有關的收益的追加202025財年第一季度至2026財年第四季度EBITDA的百分比152027財年第一季度及以後EBITDA的百分比。

在《公約》救濟期間，借款的利差增加了25基點。

在《公約》救濟期間，對我們宣佈股息的能力的限制進行了修改，以減少我們能夠宣佈股息而不受以下限制所需門檻內的緩衝0.50X到0.25十.此外，在《公約》救濟期間，我們必須至少有#美元的流動資金。400百萬美元宣佈分紅。如果在緊接回購生效之前或之後，在信貸安排下有未償還的金額，我們被禁止在契約救濟期間回購我們的證券。在《聖約救濟》期間，只要我們至少有#美元的流動資金，我們就可以收購商店或其他企業。400在完成收購後達到100萬美元。

截至2024年6月29日，我們遵守了所有債務契約。

除經《第一修正案》、《第二修正案》、《第三修正案》和《第四修正案》修正外，信貸協議的其餘條款仍然完全有效。

在信貸安排中，我們有一筆為#美元的子安排80百萬元可用於開立備用信用證。子設施需要彙總費用87.5至212.5每一份備用信用證面值的每年基點，每季度支付一次。有一塊錢30.1截至2024年6月29日，未償還信用證為百萬份。

有一塊錢112.0未償百萬美元和美元457.9截至2024年6月29日，信貸融資項下可用金額為100萬美元。

附註9--承付款和或有事項

承付款



按期間列出的到期承付款				在		在2至		4到		之後
(千人)		總		1年		3年		5年		5年
長期債務的本金支付	$	112,000		—		—	$	112,000		—
融資租賃承諾/融資義務^(a)		350,314	$	49,718	$	93,769		75,768	$	131,059
經營租賃承諾額^(a)		253,686		47,129		83,597		56,136		66,824
總計	$	716,000	$	96,847	$	177,366	$	243,904	$	197,883

(a)融資和經營租賃承諾代表未來未貼現租賃付款，包括美元68.3百萬美元和美元47.7百萬美元，分別與延長合理確定將被行使的租賃期限的期權有關。

或有事件

我們目前是各種索賠和法律程序的一方，這些索賠和法律程序是我們開展業務的附帶條件。如果管理層認為上述任何事項所產生的損失是可能且可以合理估計的，我們將記錄損失金額，或在使用範圍估計損失時的最低估計負債，並且在該範圍內沒有一個點比另一個點更有可能。

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注意事項

隨着獲得更多信息，對與這些事項有關的任何潛在負債進行評估，並在必要時修訂估計數。訴訟受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決，可能包括金錢損害賠償。如果出現不利的裁決，有可能對發生任何此類裁決的時期或未來時期的財務狀況和經營結果產生重大不利影響。

注10-供應商財務計劃

我們促進自願供應鏈融資計劃，為我們的供應商提供機會，在供應商和金融機構雙方單獨決定的情況下，向參與的金融機構出售我們的應收賬款(我們的應收賬款)。如果供應商選擇參與計劃，它可以在商定的付款條件之前從金融機構收到付款；我們的責任僅限於按照最初與供應商談判的條款向相應的金融機構付款，該條款的期限通常為360幾天。我們得出的結論是，該計劃是一個貿易應付計劃，並不表明借款安排。

根據該計劃，我們有資格獲得預付款的未償還供應商債務總額為$195.6百萬，$167.2百萬美元，以及$194.9截至2024年6月29日、2024年3月30日和2023年6月24日分別為100萬美元，並計入我們綜合資產負債表的應付賬款中。我們未償還的供應商債務並不代表我們的供應商出售給金融機構的實際應收賬款，這一數字可能更低。

附註11--股權資本結構重新分類

於2023年5月12日，吾等與C類可轉換優先股(“C類優先股”)持有人(“C類持有人”)訂立重新分類協議(“重新分類協議”)，以重新分類我們的股權資本結構，以消除C類優先股。

根據重新分類協議，於2023年8月15日獲得股東批准後，吾等提交對公司註冊證書(“公司註冊證書”)的修訂，以在商定的日落日期之前強制轉換C類優先股的任何流通股(I)至2026年8月15日；。(Ii)為釐定有權在本公司2026年股東周年大會上表決的公司股東而訂立的紀錄日期之前的第一個營業日；及。(Iii)C類持有人合共停止實益擁有至少50截至2023年5月12日已發行和已發行的所有C類優先股的百分比。為了換取C類優先股的這一日落，C類優先股的轉換率進行了調整，使得每股C類優先股將轉換為61.275普通股股份(“調整後換算率”)，比以前的換算率增加23.389根據公司註冊證書，普通股換取每股C類優先股。

在日落期間結束時，所有剩餘的C類優先股將按調整後的轉換率自動轉換為普通股。此外，對C類優先股的清算優先權進行了修訂，規定在發生清算事件時，C類優先股的每位持有人將有權就其在公司清算、解散或清盤時持有的每股C類優先股獲得相當於$1.50以及如果每股C類優先股在緊接清算、解散或清盤前轉換為普通股，持有人將獲得的金額。曾經有過不是2025財年或2024財年轉換的C類優先股。重新分類協議還規定，在日落期間，C類持有人將有權指定一董事會成員。這位被指定的人預計將是彼得·J·所羅門，他是公司的現任董事之一，也是C類股東之一。

我們已確定，由於重新分類協議，對C類優先股的修訂應計入修改。

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管理層的討論與分析

第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

最新發展動態

2024年5月23日，我們簽署了我們的信貸安排第四修正案，其中包括修改信貸協議中某些財務和限制性契約的條款，為我們提供從2025財年第一季度到2026財年第四季度運營業務的額外靈活性。請參閲中的其他討論注8到我們的合併財務報表。

2024年7月3日，我們完成了公司總部的出售。我們收到了大約910美元的萬收益，並將在2025財年第二季度錄得非實質性的淨收益。請參閲中的其他討論注1到我們的合併財務報表。

經濟狀況

美國經濟在2024財政年度和2025財政年度經歷了較高的通貨膨脹率，市場預期通貨膨脹率可能會在持續一段時間內保持在較高水平。此外，勞動力供應繼續受到限制，市場勞動力成本繼續上升。這些情況可能會導致經濟放緩，甚至可能出現衰退，並可能進一步增加我們的成本和/或影響我們的收入。目前尚不清楚當前的經濟狀況和政府對這些狀況的反應，包括通脹、不斷變化的利率和地緣政治不確定性，是否會導致美國經濟放緩或衰退。如果發生這種情況，對我們產品和服務的需求可能會進一步下降，甚至可能大幅下降，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大和不利的影響。

財務摘要

2025年第一季度包括以下值得注意的項目：

每股攤薄收益(EPS)為0.19美元。

調整後的稀釋後每股收益(非GAAP衡量標準)為0.22美元。

銷售額下降10.3%，原因是門店客流量減少導致整體可比門店銷售額下降。

可比門店銷售額下降9.9%，主要是由於輪胎單位銷量下降。

萬的營業收入為1320美元，比上年同期下降了23.6%。

淨收入為590美元萬。

調整後的淨收入(非公認會計準則衡量標準)為690美元萬。


普通股每股收益	截至三個月
	2024年6月29日		2023年6月24日		變化
稀釋每股收益	$	0.19	$	0.28	(32.1)	%
調整		0.03		0.03
調整後稀釋每股收益	$	0.22	$	0.31	(29.0)	%

調整後的淨利潤和調整後的稀釋每股收益（每一項都不是根據GAAP得出的衡量標準）排除了某些項目的影響。管理層認為，調整後的淨利潤和調整後的稀釋每股收益有助於通過排除某些非經常性項目來提供我們的運營業績的期間比較，例如與我們的股權資本結構資本重組中的股東事務相關的成本、與後臺優化相關的過渡成本、商店減損費用、企業總部搬遷成本和與商店關閉相關的項目。這些非GAAP財務指標與GAAP指標的一致性從以下開始第17頁在“非公認會計準則財務措施”項下。

我們將可比門店銷售額定義為已開業或擁有至少一個完整財年的門店的銷售額。我們認為，這段時間通常是新店銷售水平開始正常化所必需的。管理層使用可比門店銷售額來評估公司門店的經營業績，並認為這一指標對投資者很有用，因為我們的整體業績取決於我們門店的業績。零售行業的可比銷售指標各不相同。因此，我們的可比門店銷售額計算不一定與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。

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管理層的討論與分析

經營成果分析



營業收入彙總	截至三個月
(千人)	2024年6月29日		2023年6月24日		變化
銷售	$	293,182	$	326,968	(10.3)	%
銷售成本，包括佔用成本		183,997		212,572	(13.4)
毛利		109,185		114,396	(4.6)
運營、銷售、一般和行政費用		95,939		97,047	(1.1)
營業收入	$	13,246	$	17,349	(23.6)	%

銷售

銷售額包括汽車底盤修理、輪胎更換和輪胎相關服務銷售，扣除折扣、退貨等，以及銷售保修協議和交付輪胎賺取的佣金的收入。看見注7到我們的合併財務報表，以獲得進一步的信息。我們使用可比門店銷售額來評估我們現有門店的業績，方法是衡量一段時間內銷售額與上一年同等長度可比期間的變化。在截至2024年6月29日的三個月和截至2023年6月24日的三個月中，有90個拋售天數。

銷售額增長--來自可比門店和新店--是我們長期盈利能力的重要驅動力。我們預計，可比門店銷售額的增長將顯著影響我們的總銷售額增長。我們相信，通過商品分類、價格策略、便利性和其他因素的精心組合，我們能夠成功地區分我們客户(通常被稱為“客户”)的體驗，從長遠來看，將推動客户流量和平均門票支出的增長。



銷售	截至三個月
(千人)	2024年6月29日			2023年6月24日
銷售	$	293,182		$	326,968
美元與前一年相比的變化	$	(33,786)
與上一年相比的百分比變化		(10.3)	%

銷售額下降的主要原因是由於門店流量下降，可比門店銷售額下降。可比門店銷售額的下降主要是由緊張的中低收入消費者推動的，在該行業努力清理低利潤率輪胎之際，他們以不成比例的價格折價購買輪胎。這給全國所有地區的整個行業的輪胎單位帶來了壓力，導致門店流量疲軟，這不支持我們利潤率較高的服務類別的銷售。下表顯示了截至2024年6月29日止三個月與截至2023年6月24日同期相比銷售變化的主要驅動因素。



銷售百分比變化	截至三個月
		2024年6月29日
銷售變化		(10.3)	%
推動銷售發生變化的主要因素
可比門店銷售額		(9.9)	%
閉店銷售		(0.4)	%

與截至2023年6月24日同期相比，影響消費者的廣泛通脹壓力部分導致截至2024年6月29日的三個月內輪胎和利潤率較高的服務類別的需求下降。我們預計通脹環境將在2025財年剩餘時間內繼續影響我們的客户。


可比商店產品類別銷售變化	截至三個月
	2024年6月29日		2023年6月24日
輪胎	(8)	%	1	%
對齊	(9)	%	(2)	%
維修服務	(10)	%	3	%
煞車	(13)	%	(2)	%
前端/衝擊	(15)	%	(9)	%

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管理層的討論與分析



按產品類別劃分的銷售額	截至三個月
	2024年6月29日		2023年6月24日
輪胎	48	%	47	%
維修服務	28		29
煞車	14		15
轉向 ^(a)	9		8
其他	1		1
總	100	%	100	%

(a)轉向產品類別包括前端/衝擊和定位產品類別的銷售。



公司經營零售店數量變化	截至三個月
	2024年6月29日	2023年6月24日
開始門店計數	1,288	1,299
關着的不營業的	(4)	—
結束門店計數	1,284	1,299

銷售成本和毛利


毛利	截至三個月
(千人)	2024年6月29日			2023年6月24日
毛利	$	109,185		$	114,396
銷售百分比		37.2	%		35.0	%
美元與前一年相比的變化	$	(5,211)
與上一年相比的百分比變化		(4.6)	%

截至2024年6月29日的三個月，毛利潤（佔銷售額的百分比）與上年同期相比增加了220個基點（“基點”）。技術人員勞動力成本佔銷售額的百分比下降，主要是由於勞動生產率和效率的提高。零售材料成本佔銷售額的百分比下降，主要是由於我們服務類別的利潤率提高。零售佔用成本佔銷售額百分比的增加部分抵消了這些成本的下降，因為隨着整體可比商店銷售額下降，我們失去了對這些基本固定成本的槓桿作用。



毛利潤佔銷售額變動的百分比	截至三個月
		2024年6月29日
毛利變動		220	Bps
毛利潤佔銷售額百分比變化的主要驅動因素
技術人員人力成本		240	Bps
零售材料成本		100	Bps
零售店佔用成本		(120)	Bps

OSG & A費用



OSG & A費用	截至三個月
(千人)	2024年6月29日			2023年6月24日
OSG & A費用	$	95,939		$	97,047
銷售百分比		32.7	%		29.7	%
美元與前一年相比的變化	$	(1,108)
與上一年相比的百分比變化		(1.1)	%

截至2024年6月29日的三個月，運營、銷售、一般和行政（“OSG & A”）費用比上年同期減少110萬美元，主要是由於可比和關閉商店的OSG & A費用減少，以及與可比期間發生的股權資本結構資本重組的股東事項相關的成本減少。與關閉商店減損費用相關的成本增加部分抵消了這些下降。下表顯示了與截至2023年6月24日的三個月相比，這些成本對截至2024年6月29日的三個月OSG & A費用變化的影響。

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OSG&A費用變更	截至三個月
(千人)		2024年6月29日
OSG&A費用變更		$	(1,108)
OSG&A費用變化的驅動因素
減少與股東事宜有關的成本		$	(836)
從關閉的門店減少		$	(565)
與可比商店相比有所下降		$	(288)
來自其他非經常性成本的增長，淨額		$	61
增加店鋪減值費用		$	520

其他性能因素

淨利息支出

截至2024年6月29日的三個月的淨利息支出為510美元萬，與上年同期相比減少了10美元萬，佔銷售額的百分比從1.6%增加到1.8%。截至2024年6月29日的三個月的加權平均未償債務與截至2023年6月24日的三個月相比減少了約2200萬美元。這一減少主要是由於與我們的商店相關的融資租賃債務減少，但被信貸安排項下未償還債務的增加部分抵消。由於信貸機構的浮動借款利率增加，加權平均利率比上一年可比季度增加了約20個基點。

所得税撥備

截至2024年6月29日的三個月，我們的有效所得税税率為28.5%，而截至2023年6月24日的三個月的有效所得税税率為27.6%。與法定税率的差異主要是由於州税和與基於股票的獎勵相關的離散税收影響。

非公認會計準則財務指標

除了報告淨收益和稀釋每股收益，這是公認會計原則的衡量標準，本10-Q表還包括調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益，這是非公認會計原則的財務衡量標準。我們已經從我們最直接可比的GAAP衡量標準中計入了調整後淨收益和調整後稀釋每股收益的對賬，淨收益和稀釋每股收益如下。管理層將這些非GAAP財務指標視為指標，以便更好地評估不同時期之間的可比性，因為管理層認為這些非GAAP財務指標反映了我們的核心業務運營，同時排除了某些非經常性項目，例如與我們股權資本結構重組的股東事項相關的成本、與後臺優化相關的過渡成本、門店減損費用、公司總部搬遷成本以及與門店關閉相關的項目。

這些非GAAP財務衡量標準不打算也不應被視為比其最直接可比的GAAP衡量標準更有意義或更有意義的替代措施。這些非GAAP財務衡量標準可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務衡量標準。

調整後淨利潤彙總如下：


調整後淨收益的對賬	截至三個月
(千人)	2024年6月29日		2023年6月24日
淨收入	$	5,863	$	8,829
與後臺優化相關的過渡成本		597		544
商店減值費用		520		—
商店關閉成本		181		47
公司總部搬遷費用		125		—
收購盡職調查和整合成本		—		5
與股東事宜有關的費用		—		836
所得税税前調整準備		(387)		(359)
調整後淨收益	$	6,899	$	9,902

在調整後淨收入對賬中，我們通過在實施任何離散税種之前計算税前收入的估計年度有效所得税率並將其應用於税前調整來確定税前調整的所得税撥備。

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調整後的稀釋每股收益摘要如下：


調整後稀釋每股收益的對賬	截至三個月
	2024年6月29日		2023年6月24日
稀釋每股收益	$	0.19	$	0.28
與後臺優化相關的過渡成本		0.01		0.01
商店減值費用		0.01		—
商店關閉成本 ^(a)		0.00		0.00
公司總部搬遷費用^(a)		0.00		—
收購盡職調查和整合成本^(a)		—		0.00
與股東事宜有關的費用		—		0.02
調整後稀釋每股收益	$	0.22	$	0.31

(a)款額扣除所得税的影響後，列出的期間的金額可能太小，不會對調整後稀釋每股收益的計算產生影響。

注：非GAAP調整對稀釋每股收益的影響的計算是在每條線路上獨立進行的。由於四捨五入，該表可能不會加上+/-0.01美元。

對稀釋後每股收益的其他調整反映了截至2024年6月29日和2023年6月24日的三個月，估計年度有效所得税率分別為27.2%和25.1%。這些估計的年度有效所得税税率排除了股份薪酬的所得税影響。有關税前金額，請參閲上文調整後淨利潤對賬表中的調整。

財務狀況分析

流動性與資本資源

資本配置

我們預計將繼續產生正的運營現金流，就像我們在過去三個財年的每一年所做的那樣。我們從運營中獲得的現金將使我們能夠繼續支持業務運營，並投資於旨在推動長期可持續增長的機會，償還債務，並通過我們的股息計劃向股東返還現金。

此外，由於我們相信我們未來支出的很大一部分將通過收購零售店和/或開設綠地商店來為我們的增長提供資金，我們不斷評估我們的現金需求，並可能決定通過我們的信貸安排借款為我們的業務增長提供資金是最好的。相反，我們也可能定期確定，自願提前償還某些債務符合我們的最佳利益。

未來現金需求

我們目前預計，2025財年用於支持我們項目的資本支出(包括升級我們的設施和系統)總計為2,500美元萬至3,500美元萬。此外，我們與房東的合同融資租賃和運營租賃承諾將持續到2040年10月，租賃付款為48800美元萬，其中9,580美元萬將在一年內到期。有關這些租賃承諾的詳細信息，請參閲注9到我們的合併財務報表。

截至2024年6月29日，我們在信貸安排下有11200美元的萬未償還，在接下來的12個月中沒有一筆到期。有關我們到期的債務的詳細情況，請參閲注8到我們的合併財務報表。

分紅

截至2024年6月29日和2023年6月24日的三個月，我們分別支付了每股0.28美元的現金股息，總計870美元的萬和890美元的萬。

營運資金管理

截至2024年6月29日，我們的營運資本赤字為19060美元萬，與截至2024年3月30日的20190美元萬赤字相比，減少了1,130美元萬。總體營運資本赤字是我們供應鏈融資計劃的結果。我們已同意與供應商簽訂合同付款條款和條件。作為我們營運資金管理的一部分，我們為自願的供應鏈融資計劃提供便利，為我們的供應商提供機會，將蒙羅的應收賬款出售給參與的金融機構。有關我們的供應鏈融資計劃的詳細信息，請參閲注10到我們的合併財務報表。

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流動性來源和條件

我們為物質現金需求提供資金的來源主要是運營現金、我們信貸安排下的可獲得性以及手頭的現金和等價物。

截至2024年6月29日，我們擁有1870萬美元現金及等值物。此外，截至2024年6月29日，我們在信貸安排下還有45790萬美元可用。

我們相信，我們當前的資金來源將為我們在2024年6月29日之後的12個月內以及長期內提供充足的流動性。

現金流量摘要

下表概述了我們來自運營、投資和融資活動的現金流量。


現金流量摘要	截至三個月
(千人)	2024年6月29日		2023年6月24日
經營活動提供的現金	$	25,638	$	71,731
用於投資活動的現金		(4,232)		(2,630)
用於融資活動的現金		(9,302)		(58,669)
現金及等值物增加		12,104		10,432
期初現金及現金等價物		6,561		4,884
期末現金及現金等價物	$	18,665	$	15,316

經營活動提供的現金

截至2024年6月29日的三個月，經營活動提供的現金為2,560美元萬，其中包括淨收益590美元萬，非現金調整增加2,090美元萬，被營業資產和負債淨變化110美元萬所抵消。非現金費用主要是由1,780美元的折舊和攤銷，以及1,160美元的遞延所得税支出萬推動的。業務資產和負債的變化是由付款時間決定的，主要原因是應計費用和其他流動資產使用了2 120萬美元的現金，以及我們的庫存餘額是810美元的現金使用萬。這些現金的使用被作為現金來源的供應鏈金融計劃部分抵消，因為我們將現金流提高了2,830美元萬。

在截至2023年6月24日的三個月中，經營活動提供的現金為7,170美元萬，其中包括880美元萬的淨收入，非現金調整增加的1990美元萬和經營資產和負債的淨變化4,300美元萬。非現金費用主要是由1,840美元的折舊和攤銷萬推動的，以及1.9億美元的遞延所得税支出萬。運營資產和負債的變化主要是由於我們的供應鏈融資計劃是一個現金來源，因為我們將現金流提高了2,450美元萬。此外，營業資產和負債的變化是由於部分由於應付賬款和應計負債(扣除供應商回扣應收賬款)而產生的付款時間，這是1,230萬的現金來源，以及我們的庫存餘額是6，30萬的現金來源。

用於投資活動的現金

在截至2024年6月29日的三個月裏，用於投資活動的現金為420美元萬。這主要是由於用於資本支出的現金，包括財產和設備，為890萬，但被出售我們批發輪胎地點和經銷資產的後續收益以及分別為440萬和30萬的財產和設備處置收益部分抵消。

在截至2023年6月24日的三個月裏，用於投資活動的現金為2.60億美元萬。這主要是由於用於資本支出的現金，包括財產和設備，為770萬，但被出售我們批發輪胎地點和經銷資產的後續收益以及出售財產和設備的收益分別為390萬和110萬所提供的現金部分抵消。

用於融資活動的現金

在截至2024年6月29日的三個月裏，用於融資活動的現金為930美元萬。這主要是由於支付融資租賃本金和股息分別為990萬和870萬，以及遞延融資成本70萬。這些被我們的信貸工具上借入的金額所抵消，扣除這段時期的付款後，淨額為1,000萬。

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管理層的討論與分析

截至2023年6月24日的三個月，用於融資活動的現金為5,870美元萬。這主要是由於我們的信貸安排支付了4,000萬的貸款淨額，以及支付了融資租賃本金和股息分別為980萬和890萬。

關鍵會計估計

綜合財務報表根據公認會計準則編制。編制合併財務報表要求我們作出估計和假設，以影響資產、負債、收入、成本和費用以及相關披露的報告金額。我們酌情根據歷史經驗以及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設來進行估計。會計估計的變化很可能會在不同時期發生。因此，實際結果可能與管理層的估計大不相同。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。如果這些估計與實際結果之間存在重大差異，我們未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。

有關我們的關鍵會計估計的説明，請參閲第II部, 第7項., “管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析“我們的表格10-K截至2024年3月30日的財年。自截至2024年3月30日的10-K報表以來，我們的關鍵會計估計沒有實質性變化。

近期會計公告

見“最近的會計公告”注1討論最近發佈的會計準則對截至2024年6月29日的合併財務報表的影響，以及對未來期間合併財務報表的預期影響。

有關前瞻性陳述的注意事項

這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們涉及未來的事件、發展和結果，與歷史事實沒有嚴格的聯繫。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於，在“預期”、“相信”、“可以”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“應該”、“戰略”、“將”、“將”及其變體和類似表述之前、之後或包括這些詞語的表述。前瞻性陳述會受到風險、不確定因素和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與表述的結果大不相同。例如，我們的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述：



l	競爭性服務和定價的影響；
l	經濟狀況和地緣政治不確定性、季節性以及天氣狀況和自然災害對客户需求的影響；
l	汽車技術的進步，包括採用電動汽車技術；
l	我們對第三方供應商的某些庫存的依賴；
l	與供應商關係和國際貿易有關的風險，特別是來自中國的進口商品；
l	美國貿易關係變化和美國與中國之間持續的貿易爭端的影響，以及其他對進口的潛在障礙；
l	我們償還債務的能力，包括我們預期的年度利息支出，以及遵守我們信貸安排的債務契約的能力；
l	我們的現金需求，包括我們為未來的資本支出和營運資本需求提供資金的能力；
l	我們的預期銷售額、可比門店銷售額、毛利率、銷售商品的成本(包括產品組合)、OSG&A費用和其他固定成本，以及我們利用這些成本的能力；
l	管理層與所得税負債、遞延所得税和不確定税務狀況相關的估計和預期;
l	與我們的關鍵會計政策相關的管理層估計，包括業務合併、保險負債以及我們長期資產減損分析的估值;
l	行業監管的影響，包括環境、消費者保護和勞動法的變化;

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管理層的討論與分析

l	與未決或未來訴訟事項有關的潛在結果；
l	業務中斷；
l	與中斷或未經授權訪問我們的計算機系統有關的風險；
l	我們未能保護客户和員工的個人數據；
l	與收購以及被收購業務與我們的業務整合有關的風險；
l	我們的增長計劃，包括我們增加、翻新、重新塑造品牌、擴大、改造、搬遷或關閉門店的計劃以及任何相關的成本或費用，我們未來擴張的租賃戰略，以及我們在現有門店續簽租約的能力；
l	與計劃中的門店關閉或商譽、其他無形資產和長期資產的潛在減值相關的成本的影響；
l	預期股息支付;
l	我們保護品牌和聲譽的能力;
l	我們吸引、激勵和留住熟練的現場人員和我們的關鍵管理人員的能力;以及
l	氣候變化對我們業務的潛在影響。

這些因素中的任何一個，以及中討論的其他因素第一部分, 第1A項。, “風險因素“我們的表格10-K在截至2024年3月30日的財年以及我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中，這些差異可能會導致我們的實際結果與預期結果大不相同。本報告中提供的信息是基於截至本報告日期已知的事實和情況，我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅指截至其發表之日。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本10-Q表日之後更新這些前瞻性陳述，以反映該日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。

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關於市場風險的披露&控制和程序

第三項。關於市場風險的定量和定性披露

我們面臨着利率潛在變化帶來的市場風險。截至2024年6月29日，不包括融資租賃和融資義務，我們沒有固定利率的債務融資，其公允價值將受到市場利率變化的影響。我們對浮動利率債務的現金流敞口將導致年度利息支出波動約110萬美元，基於我們在2024年6月29日的債務狀況，考慮到SOFR的100個基點的變化，基於我們在2024年3月30日的債務狀況，約為100萬美元。

截至2024年6月29日，債務融資的賬面價值約為112.0美元，而截至2024年3月30日的賬面價值和公允價值為102.0美元。

第四項。控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據1934年修訂的《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)提交或提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息得到記錄、處理、摘要這些信息將在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內提交和報告，這些信息將被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定需要披露的信息。

在每個財政季度結束之際，在我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官的監督下官員（我們的首席財務官），我們對披露控制和程序的有效性進行更新、審查和評估。我們的首席執行官和首席財務官根據截至本文報告的最近一個財政季度末完成的評估得出的結論是，我們的披露控制和程序有效。

財務報告內部控制的變化

我們的生活沒有變化內部末季度財務報告控制 2024年6月29日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性產生重大影響。

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補充信息

第二部分--其他資料

第1項。法律訴訟

我們不時是正常業務過程中產生的法律訴訟的一方或以其他方式參與其中。法律事項存在固有的不確定性，其中一項或多項事項的最終解決可能會對公司、其財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

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展品

第六項。Exhib它的

展品索引

10.22d -修訂並重述的信貸協議第4號修正案，日期為2024年5月23日**

31.1- 邁克爾·t的認證。布羅德里克根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條

31.2- 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對Brian J. D ' Ambrosia進行認證

32.1- 根據U.S.C. 18認證根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的第1350條

101. INS-BEP實例文檔

101. LAB -BEP分類擴展標籤Linkbase

101. PRI-BEP分類擴展演示Linkbase

101. SC-MBE分類擴展模式Linkbase

101. ADF-BEP分類擴展定義Linkbase

101. CAL -BEP分類擴展計算Linkbase

104 -封面交互式數據文件（格式為內聯BEP，包含在附件101中）

**根據法規S-k第601（a）（5）項，省略了附表和類似附件。公司將根據要求向美國證券交易委員會提供任何省略的附表或類似附件的副本。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


	門羅公司

日期：2024年7月31日	作者：	/s/ Michael t.布羅德里克
		Michael T.布羅德里克
		總裁兼首席執行官 ‎(首席行政主任)

日期：2024年7月31日	作者：	/s/布萊恩·J·丹布羅西亞
		布萊恩·J·丹布羅西亞
		執行副總裁-財務、首席財務官和
		司庫（首席財務官和首席會計官）

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