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智人 公佈2024年第二季度財務業績

羅謝爾 新澤西州帕克，2024年8月1日——全球領先的軟件提供商智人國際公司（納斯達克和塔斯證券交易所股票代碼：SPNS） 保險行業解決方案今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

摘要 2024年第二季度業績（百萬美元，每股數據除外）

GAAP 非公認會計準則
Q2 2024 Q2 2023 % 改變 Q2 2024 Q2 2023 % 改變
收入 $136.8 $128.3 6.6% $136.8 $128.4 6.6%
總計 利潤 $60.1 $54.7 10.0% $62.5 $58.0 7.7%
總計 保證金 43.9% 42.6% 130 bps 45.7% 45.2% 50 bps
運營 收入 $21.9 $19.6 11.5% $24.8 $23.4 6.1%
運營 保證金 16.0% 15.3% 70 bps 18.2% 18.2% 0 bps
網 收入 (*) $18.6 $15.4 20.9% $21.0 $18.6 13.1%
稀釋 EPS $0.33 $0.28 17.9% $0.37 $0.33 12.1%

(*)可歸因 致Sapiens的股東

Sapiens 總裁兼首席執行官 Roni Al-Dor 表示， “我們很高興地報告，本季度收入達到1.37億美元，比去年同期增長6.6％。 本季度展現了我們強大的執行能力，尤其是在北美和歐洲的強勁增長中。本季度的 非公認會計準則營業利潤總額為2500萬美元，佔總收入的18.2％。此外，本季度的淨收入增長了13％， 2024年本季度攤薄後每股收益為0.37美元，較2023年第二季度增長12.1％”。

“我們 重申我們在2024年提出的非公認會計準則收入在5.5億美元至5.55億美元之間，非公認會計準則營業利潤率在一定範圍內的預期 為18.1％-18.5％，” Al-Dor先生總結道。

每季度 結果電話會議

管理 將於 2024 年 8 月 1 日美國東部時間上午 9:30（以色列下午 4:30）舉辦電話會議和網絡直播，回顧和討論 Sapiens 結果。請撥打以下號碼（至少在預定時間前 10 分鐘）參加：

北方 美國（免費電話）：1-888-642-5032

國際： 972-3-9180644

英國: 0-800-917-5108

這個 電話會議的網絡直播可以在Sapiens的網站上觀看，網址為：https://veidan.activetrail.biz/sapiensq2-2024。電話會議重播 將在活動結束後的一個工作日通過同一鏈接提供 90 天。

非公認會計準則 財務措施

這個 新聞稿包含以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則收入、ARR、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、 非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業利潤率、歸屬於Sapiens股東的非公認會計準則淨收益、非公認會計準則基本收益和攤薄後的淨收益 每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的自由現金流。

智人 認為這些非公認會計準則的財務業績指標為管理層和投資者提供了有關某些財務狀況的有用信息 以及與Sapiens財務狀況和經營業績相關的業務趨勢。公司的管理層使用這些 非公認會計準則指標，用於將公司的業績與前一時期的業績進行比較以進行趨勢分析，以確定 行政和高級管理層的激勵性薪酬，用於預算和規劃目的。這些措施用於金融 為管理層準備的報告以及向公司董事會提交的季度財務報告。該公司認為 這些非公認會計準則財務指標的使用為投資者提供了評估持續經營業績的又一工具 和趨勢，並將公司的財務指標與其他軟件公司進行比較時，其中許多公司的非公認會計準則類似 對投資者的財務措施。

非公認會計準則 財務指標包括經調整後排除的GAAP財務指標：收購的遞延收入的估值調整、攤銷 資本化軟件開發和其他無形資產、軟件開發資本化、股票薪酬、薪酬 與收購和收購相關成本、重組和成本削減成本以及與非公認會計準則相關的税收調整有關 調整。

管理 公司不孤立地考慮這些非公認會計準則指標，也不會將其作為根據這些指標確定的財務指標的替代方案 使用 GAAP。這些非公認會計準則財務指標的主要侷限性在於，它們不包括重大支出和收入 根據公認會計原則，必須記錄在公司的財務報表中。此外，它們受到固有的限制，因為 它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則時不包括或包括哪些支出和收入所做的判斷 財務措施。

至 為了彌補這些限制，管理層提出了與公認會計準則業績相關的非公認會計準則財務指標。Sapiens敦促投資者 審查其非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標的對賬情況，後者已在新聞中列出 發佈公佈季度財務業績的公告，包括本新聞稿，不得依賴任何單一財務指標進行評估 公司的業務。

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和解 本新聞稿中使用的非公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標最具可比性的表格包括 本新聞稿的財務表。

這個 公司將年度經常性收入（“ARR”）定義為我們的客户訂閲收入的年化價值，期限 許可證、維護、應用程序維護和雲解決方案，這些可能與確認收入的時間和金額不同。 ARR 運行率等於 (i) 我們最近完成的財季中這些收入的總和乘以 (ii) 四。

這個 公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨利潤，調整後取消了對收購遞延收入的估值調整，股票薪酬 費用、折舊和攤銷、軟件開發成本的資本化、與收購相關的薪酬支出以及 收購相關成本、重組和成本削減成本、財務支出（收入）、所得税準備金和其他收入 （開支）。這些金額通常也被其他公司排除在外，以幫助投資者瞭解運營業績 他們的業務。

這個 公司使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量其經營業績，因為它有助於比較經營業績 通過消除某些非現金和非經營項目的影響，實現一致性。調整後的息税折舊攤銷前利潤反映了另一種方式 從公認會計原則業績和隨之而來的對賬來看，查看公司認為的運營方面 對於相應的GAAP財務指標，可以更全面地瞭解影響其業務的因素和趨勢。該公司 使用調整後的自由現金流作為其經營業績的衡量標準，並將經營活動的現金流與調整後的現金流進行對賬 自由現金流，同時減少軟件開發成本和資本支出的資本化金額。該公司補充説 根據收購時確定的未來業績目標和保留標準，返還以前收購的現金支付 相應被收購公司的日期，該日期已包含在經營活動的現金流中。我們認為調整後免費 現金流有助於評估我們的業務，因為調整後的自由現金流反映了可用於為擴張提供資金的現金盈餘 我們的業務。

3

關於 智人

智人 國際公司（納斯達克和塔斯證券交易所股票代碼：SPNS）以保險業為重點，賦予金融業轉型和數字化轉型， 創新且敏捷。Sapiens基於雲的SaaS保險平臺擁有40多年的行業專業知識，可提供預先集成的SaaS保險平臺 跨核心、數據和數字領域的低代碼功能可加速客户的數字化轉型。服務超過 600 Sapiens的客户遍佈30多個國家，為保險公司提供財產和意外傷害、工傷賠償和人壽保險 銷售從核心到互補的最全面的解決方案集，包括再保險、財務與合規、數據 與分析、數字和決策管理。欲瞭解更多信息，請訪問www.sapiens.com或在領英上關注我們。

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Yaffa Cohen-Ifrah 佈雷特·馬斯
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Hayden IR 董事經理
+1 541-904-5075
kim@HaydenIR.com

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向前 查看陳述

可以肯定 本新聞稿中討論的事項是《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述 《交易法》第21E條和1995年《美國私人證券訴訟改革法》的安全港條款，其基礎是 我們的信念、假設和期望，以及我們目前可用的信息。此類前瞻性陳述可以被識別 通過使用 “預測”、“相信”、“估計”、“期望”、“可能” 等詞語 “將”、“計劃” 和類似的表達。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法 並受到某些風險和不確定性的影響。有一些重要因素可能會導致我們的實際業績，活動水平， 業績或成就與表述或暗示的結果、活動水平、業績或成就存在重大差異 根據前瞻性陳述，包括但不限於：我們在利用全球足跡的計劃中取得的成功程度 增加我們的銷售額；我們在整合通過實施我們的計劃而收購的公司方面取得的成功程度 併購增長戰略；我們解決方案的漫長開發週期，這可能會阻礙我們實現收入和/或的能力 從我們潛在的新解決方案中獲利；我們漫長而複雜的銷售週期，但並不總是能實現 收入；我們在留住現有客户或有效競爭更大市場份額方面的成功程度； 難以成功規劃和管理業務規模的變化；長期、大規模的頻率 我們執行的複雜項目，涉及對項目成本和利潤率的複雜估計，這些估算有時會在中途發生變化； 加強隱私法律法規對我們的業務構成的挑戰和潛在責任；偶爾與之發生爭議 客户，這可能會對我們的經營業績和聲譽產生不利影響；與之相關的各種知識產權問題 我們的業務；我們或客户系統中潛在的意外產品漏洞或網絡安全漏洞； 與客户經營的保險業相關的風險；與我們的全球銷售和運營相關的風險，例如 例如監管要求的變化、廣泛傳播的病毒和流行病，例如最近的新型冠狀病毒疫情，這些都是不利的 影響了我們的經營業績或貨幣匯率的波動；以及與我們在以色列的主要地點相關的風險 以及我們作為開曼羣島公司的地位。儘管我們認為此類前瞻性陳述基於合理的假設，但應該 一個或多個基本假設被證明不正確，或者這些風險或不確定性得以實現，我們的實際結果可能會有所不同 主要來自前瞻性陳述所表達或暗示的內容。請閲讀 “風險” 標題下討論的風險 因素” 在我們最新的20-F表年度報告中，我們於2022年3月31日向美國證券交易委員會填寫了該報告，以審查情況 我們認為這可能會導致實際業績與前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。你應該 不要依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。儘管我們認為期望反映在 前瞻性陳述是合理的，我們無法保證未來的業績、活動水平、業績以及事件和情況 前瞻性陳述中反映的將實現或將要發生。除非法律要求，否則我們沒有義務 出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，使這些陳述符合實際業績或我們預期的變化。

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智人 國際公司 N.V. 及其子公司

濃縮 合併損益表

美國 千美元（每股金額除外）

三 幾個月已結束 六 幾個月已結束
六月 30， 六月 30，
2024 2023 2024 2023
（未經審計） （未經審計） （未經審計） （未經審計）
收入 136,800 128,299 271,049 253,020
成本 的收入 76,696 73,635 153,385 145,327
總計 利潤 60,104 54,664 117,664 107,693
運營 開支：
研究 和發展，網絡 16,809 15,746 33,330 31,363
出售， 營銷、一般和行政 21,412 19,297 41,929 37,816
總計 運營費用 38,221 35,043 75,259 69,179
運營 收入 21,883 19,621 42,405 38,514
金融 和其他支出（收入），淨額 (1,109) 562 (2,201) 1,759
税收 關於收入 4,375 3,587 8,488 6,917
網 收入 18,617 15,472 36,118 29,838
可歸因 轉至非控股權益 - 69 141 239
網 歸屬於Sapiens股東的收益 18,617 15,403 35,977 29,599
基本 每股收益 0.33 0.28 0.65 0.54
稀釋 每股收益 0.33 0.28 0.64 0.53
加權 用於計算每股基本收益的平均已發行股票數量（千股） 55,797 55,196 55,771 55,176
加權 用於計算攤薄後每股收益的平均已發行股票數量（千股） 56,163 55,582 56,072 55,576

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智人 國際公司及其子公司

和解 公認會計準則與非公認會計準則業績的比例

美國 千美元（每股金額除外）

三 幾個月已結束 六 幾個月已結束
六月 30， 六月 30，
2024 2023 2024 2023
（未經審計） （未經審計） （未經審計） （未經審計）
GAAP 收入 136,800 128,299 271,049 253,020
估價 對收購的遞延收入的調整 - 55 - 110
非公認會計準則 收入 136,800 128,354 271,049 253,130
GAAP 毛利潤 60,104 54,664 117,664 107,693
收入 調整 - 55 - 110
攤銷 資本化軟件的 1,569 1,425 3,114 2,856
攤銷 其他無形資產 808 1,848 2,587 3,696
非公認會計準則 毛利潤 62,481 57,992 123,365 114,355
GAAP 營業收入 21,883 19,621 42,405 38,514
總計 利潤調整 2,377 3,328 5,701 6,662
資本化 軟件開發的 (1,823)) (1,679)) (3,540)) (3,337))
攤銷 其他無形資產 1,223 1,084 2,456 2,160
以股票為基礎 補償 811 1,059 1,583 1,922
與收購相關 成本 *) 365 4 494 10
非公認會計準則 營業收入 24,836 23,417 49,099 45,931
GAAP 歸屬於Sapiens股東的淨收益 18,617 15,403 35,977 29,599
運營 收入調整 2,953 3,796 6,694 7,417
税收 關於收入 (529)) (589)) (1,209) (1,153)
非公認會計準則 歸屬於Sapiens股東的淨收益 21,041 18,610 41,462 35,863

(*) 與收購相關 成本與與未來績效目標和保留標準相關的併購協議以及已完成的併購協議的費用有關 或潛在的第三方服務，例如税務、會計和法律服務。

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調整後 息税折舊攤銷前收益計算 以千美元計

三 幾個月已結束 六 幾個月已結束
六月 30， 六月 30，
2024 2023 2024 2023
GAAP 營業利潤 21,883 19,621 42,405 38,514
非公認會計準則 調整：
估價 對收購的遞延收入的調整 - 55 - 110
攤銷 資本化軟件的 1,569 1,425 3,114 2,856
攤銷 其他無形資產 2,031 2,932 5,043 5,856
資本化 軟件開發的 (1,823)) (1,679)) (3,540)) (3,337))
以股票為基礎 補償 811 1,059 1,583 1,922
補償 與收購和收購相關成本有關 365 4 494 10
非公認會計準則 營業利潤 24,836 23,417 49,099 45,931
折舊 1,095 976 2,192 2,031
調整後 EBITDA 25,931 24,393 51,291 47,962

摘要 非公認會計準則財務信息 千美元（每股金額除外）

Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023
收入 136,800 134,249 130,914 130,760 128,354
毛利潤 62,481 60,884 59,370 59,260 57,992
營業收入 24,836 24,263 24,152 24,058 23,417
調整後 EBITDA 25,931 25,360 25,267 24,777 24,393
Sapiens股東的淨收入 21,041 20,421 20,081 19,080 18,610
攤薄後的每股收益 0.37 0.36 0.36 0.34 0.33

每年 經常性收入（“ARR”）

美國 以千美元計

三 截至六月的月份 30，
2024 2023
168,593 150,417

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非公認會計準則 按地域劃分的收入 以千美元計

Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023
北美 57,918 55,158 54,882 54,848 52,116
歐洲 66,072 68,727 65,239 64,662 62,960
休息 世界的 12,810 10,364 10,793 11,250 13,278
總計 136,800 134,249 130,914 130,760 128,354

非公認會計準則 收入明細

美國 以千美元計

三 幾個月已結束 六 幾個月已結束
六月 30， 六月 30，
2024 2023 2024 2023
軟件 產品和重複出現的後期製作服務 (*) 98,044 82,559 192,285 164,401
前期製作 實施服務 (**) 38,756 45,795 78,764 88,729
總計 收入 136,800 128,354 271,049 253,130

三個月結束了 六個月已結束
6月30日 6月30日
2024 2023 2024 2023
軟件產品和重複出現的後期製作服務 (*) 52,237 42,437 102,577 87,286
預生產實施服務 (**) 10,244 15,555 20,788 27,069
總毛利 62,481 57,992 123,365 114,355

三個月結束了 六個月已結束
6月30日 6月30日
2024 2023 2024 2023
軟件產品和重複出現的後期製作服務 (*) 53.3% 51.4% 53.3% 53.1%
預生產實施服務 (**) 26.4% 34.0% 26.4% 30.5%
毛利率 45.7% 45.2% 45.5% 45.2%

(*)軟件 產品和重複出現的後期製作服務主要包括訂閲, 定期許可, 維護, 應用程序維護, 雲解決方案和後期製作服務。這種收入來源本質上是經常性和反覆發生的混合體。

(**)前期製作 實施服務主要包括上線前的實施服務, 這些服務本質上是一次性的。

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調整後 自由現金流 以千美元計

2024 年第二季度 2024 年第一季度 2023 年第四季度 2023 年第三季度 2023 年第二季度
經營活動產生的現金流 8,545 18,488 38,646 3,988 14,603
資本化軟件開發成本增加 (1,823)) (1,717)) (1,543)) (1,638)) (1,679))
資本支出 (666)) (466)) (421)) (696)) (775))
自由現金流 6,056 16,305 36,682 1,654 12,149
歸因於收購相關成本的現金支付(*) (**) 134 751 221 - -
調整後的自由現金流 6,190 17,056 36,903 1,654 12,149

(*)已包含 經營活動產生的現金流

(**) 與收購相關的付款涉及與未來績效目標和保留標準相關的併購協議的費用，以及已完成或潛在的第三方服務，例如税務、會計和法律服務。

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智人 國際公司 N.V. 及其子公司

濃縮 合併資產負債表

美國 以千美元計

6月30日 十二月三十一日
2024 2023
（未經審計） （未經審計）
資產
流動資產
現金和現金等價物 122,646 126,716
短期銀行存款 63,800 75,400
貿易應收賬款、淨額和未開票應收賬款 102,101 90,273
其他應收賬款和預付費用 20,258 22,514
流動資產總額 308,805 314,903
長期資產
財產和設備，淨額 12,065 12,661
遣散費基金 3,360 3,605
商譽和無形資產，淨額 307,231 317,352
經營租賃使用權資產 20,505 23,557
其他長期資產 15,571 17,546
長期資產總額 358,732 374,721
總資產 667,537 689,624
負債和權益
流動負債
貿易應付賬款 11,296 6,291
b系列債券的當前到期日 19,796 19,796
應計費用和其他負債 74,057 77,873
經營租賃負債的當前到期日 5,705 6,623
遞延收入 31,928 38,541
流動負債總額 142,782 149,124
長期負債
扣除當前到期日的 b 系列債券 19,768 39,543
遞延所得税負債 8,517 10,820
其他長期負債 11,469 11,538
長期經營租賃負債 17,816 21,084
應計遣散費 7,443 7,568
長期負債總額 65,013 90,553
公平 459,742 449,947
負債和權益總額 667,537 689,624

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智人 國際公司 N.V. 及其子公司

合併 現金流量表
以千美元計

在截至6月30日的六個月中
2024 2023
（未經審計） （未經審計）
來自經營活動的現金流：
淨收入 36,118 29,838
淨收入與經營活動提供的淨現金的對賬：
折舊和攤銷 10,349 10,743
增加b系列債券的折扣 22 32
出售財產和設備產生的資本（收益）損失 (9)) 86
與向員工發行的期權相關的股票薪酬 1,583 1,922
扣除收購金額後的運營資產和負債淨變動：
貿易應收賬款、淨額和未開票應收賬款減少（增加） (12,723) 2,351
遞延所得税負債的增加（減少），淨額 (1,428)) 45
其他運營資產減少（增加） 3,445 (390))
應付貿易款增加（減少） 4,446 (1,014))
其他運營負債減少 (8,354)) (12,572))
遞延收入增加（減少） (6,587)) 5,284
應計遣散費的增加，淨額 171 466
經營活動提供的淨現金 27,033 36,791
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備 (1,146) (1,439))
（投資）存款的收益 12,136 (70,002))
出售財產和設備的收益 14 30
企業收購付款，扣除獲得的現金 (375) -
資本化軟件開發成本 (3,540)) (3,337))
收購知識產權 - (177))
由（用於）投資活動提供的淨現金 7,089 (74,925))
來自融資活動的現金流：
行使員工股票期權的收益 98 -
股息分配 (15,635)) (13,796))
按債券償還系列債券 (19,796)) (19,796))
收購非控股權益 (4,131)) -
向非控股權益分紅 - (47))
用於融資活動的淨現金 (39,464)) (33,639))
匯率變動對現金和現金等價物的影響 1,272 905
現金和現金等價物減少 (4,070)) (70,868))
期初的現金和現金等價物 126,716 160,285
期末的現金和現金等價物 122,646 89,417

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債券 盟約

如 2024年6月30日，Sapiens遵守了b系列債券契約下的所有財務契約，基於 關於在合併財務業績中實現了以下成果：

契約 1

§目標 股東權益（不包括非控股權益）：超過1.2億美元。

§實際 股東權益（不包括非控股權益）等於4.597億美元。

契約 2

§目標 淨金融負債與淨資本的比率（在每種情況下，定義如下 該公司b系列債券的契約（低於65％）。

§實際 淨金融負債與淨資本的比率等於（46.79）％。

契約 3

§目標 淨金融負債與息税折舊攤銷前利潤的比率（最後四年的累計計算） 四分之一）低於 5.5。

§實際 淨金融負債與息税折舊攤銷前利潤的比率（最後四年的累計計算） 四分之一) 等於 (1.45)。

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