內容表
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會文件號：
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
（美國國税局僱主 證件號） |
|
|
（主要行政辦公室地址） |
（郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號:(
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個課程的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是
截至 2024 年 7 月 30 日，註冊人已經
內容表
目錄
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
2 |
第 1 項。 |
財務報表 |
2 |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 |
2 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 |
3 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合虧損報表 |
4 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 |
5 |
|
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
|
簡明合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
24 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
36 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
37 |
第二部分。 |
其他信息 |
38 |
第 1 項。 |
法律訴訟 |
38 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
38 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
39 |
第 3 項。 |
優先證券違約 |
39 |
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
39 |
第 5 項。 |
其他信息 |
39 |
第 6 項。 |
展品 |
39 |
|
簽名 |
40 |
我
內容表
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
BigCommerce 控股有限公司
簡明合併資產負債表
（以千計）
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6月30日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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受限制的現金 |
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有價證券 |
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應收賬款，淨額 |
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預付費用和其他資產，淨額 |
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延期佣金 |
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流動資產總額 |
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財產和設備，淨額 |
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經營租賃、使用權資產 |
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預付費用，扣除當期部分 |
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遞延佣金，扣除當期部分 |
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無形資產，淨額 |
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善意 |
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總資產 |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
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$ |
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$ |
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應計負債 |
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遞延收入 |
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債務的流動部分 |
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經營租賃負債的流動部分 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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債務的長期部分 |
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經營租賃負債，扣除流動部分 |
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其他長期負債，扣除流動部分 |
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負債總額 |
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股東權益 |
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普通股 |
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額外的實收資本 |
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累計其他綜合收益（虧損） |
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累計赤字 |
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股東權益總額 |
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負債和股東權益總額 |
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$ |
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$ |
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||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
內容表
BigCommerce 控股有限公司
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
|
|
在截至6月30日的三個月中 |
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在截至6月30日的六個月中 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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收入成本 (1) |
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毛利潤 |
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運營費用：(1) |
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銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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無形資產的攤銷 |
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與收購相關的成本 |
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重組費用 |
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運營費用總額 |
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運營損失 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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( |
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其他費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税準備金前的虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税準備金 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
淨虧損 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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每股基本淨虧損 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
用於計算每股基本淨虧損的股份 |
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(1)
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在截至6月30日的三個月中 |
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|
在截至6月30日的六個月中 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
銷售和營銷 |
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研究和開發 |
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一般和行政 |
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||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
內容表
BigCommerce 控股有限公司
綜合虧損簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
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|
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2024 |
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2023 |
|
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2024 |
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2023 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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( |
) |
其他綜合收益（虧損）： |
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有價債務證券的未實現淨收益（虧損） |
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( |
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( |
) |
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綜合損失總額 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
內容表
BigCommerce 控股有限公司
股東權益簡明合併報表
（以千計）
（未經審計）
|
|
在截至2024年6月30日的三個月和六個月中 |
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普通股 |
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額外 |
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累積的 |
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累積的 |
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股東 |
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股票 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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股權 |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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行使股票期權的收益 |
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發行限制性股票單位 |
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( |
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( |
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基於股票的薪酬 |
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0 |
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其他綜合損失總額 |
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0 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損 |
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0 |
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( |
) |
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( |
) |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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行使股票期權的收益 |
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發行限制性股票單位 |
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發行普通股作為收購對價 |
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基於股票的薪酬 |
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0 |
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其他綜合損失總額 |
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0 |
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( |
) |
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( |
) |
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淨虧損 |
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0 |
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( |
) |
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( |
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截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
|
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中 |
|
|||||||||||||||||||||
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|
普通股 |
|
|
額外 |
|
|
累積的 |
|
|
累積的 |
|
|
股東 |
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|||||||||
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股票 |
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|
金額 |
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資本 |
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赤字 |
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損失 |
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股權 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
( |
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行使股票期權的收益 |
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發行限制性股票單位 |
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基於股票的薪酬 |
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0 |
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其他綜合損失總額 |
|
|
0 |
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淨虧損 |
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0 |
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( |
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( |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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) |
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$ |
( |
) |
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行使股票期權的收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||||
發行限制性股票單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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基於股票的薪酬 |
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0 |
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|
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其他綜合損失總額 |
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|
0 |
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|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|||
淨虧損 |
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|
0 |
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
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( |
) |
|||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
內容表
BigCommerce 控股有限公司
簡明合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
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|
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來自經營活動的現金流 |
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淨虧損 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： |
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||||
折舊和攤銷費用 |
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債務折扣的攤銷 |
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股票薪酬支出 |
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預期信貸損失準備金 |
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其他 |
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運營資產和負債的變化： |
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應收賬款 |
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預付費用 |
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延期佣金 |
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應付賬款 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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應計負債和其他負債 |
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遞延收入 |
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由（用於）經營活動提供的淨現金 |
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來自投資活動的現金流： |
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由（用於）投資活動提供的淨現金 |
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來自融資活動的現金流： |
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償還債務 |
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由（用於）融資活動提供的淨現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
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非現金投資和融資活動： |
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作為收購對價發行的股票的公允價值 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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內容表
BigCommerce 控股有限公司
簡明合併財務報表附註
1。概述
BigCommerce Holdings, Inc.（“公司”）正在引領電子商務的新時代。該公司的軟件即服務（“SaaS”）平臺通過提供易用性、企業功能和靈活性的獨特組合，簡化了引人入勝的在線商店的創建。該公司為其客户的品牌電子商務商店及其與熱門在線市場、社交網絡和線下銷售點系統的跨渠道連接提供支持。
該公司使企業能夠將數字化轉型轉化為競爭優勢，並允許商家以自己的方式構建電子商務解決方案，靈活地適應其獨特的業務和產品供應。該公司為啟動和擴展電子商務業務提供了一個全面的平臺，包括商店設計、目錄管理、託管、結賬、訂單管理、報告，以及預先集成到付款、運輸和會計等第三方服務。該公司的所有商店都在單一代碼庫上運行，並共享一個專為安全性、高性能和創新而構建的全球多租户架構。該公司的平臺為各種規模、產品類別和購買類型的商店提供服務，包括企業對消費者和企業對企業。
除非另有説明，否則這些簡明合併財務報表中提及的 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “BigCommerce” 是指BigCommerce Holdings, Inc.及其子公司。
2。重要會計政策摘要
列報依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）編制的。
管理層認為，所附未經審計的中期簡明合併財務報表是在與經審計的合併財務報表相同的基礎上編制的，包括公允列報所必需的所有調整，包括正常的經常性調整。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，這些未經審計的中期簡明合併財務報表中省略了通常包含在根據公認會計原則編制的年度合併財務報表附註中的某些信息和披露。因此，這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與截至2023年12月31日的財政年度的合併財務報表和附註一起閲讀，後者包含在公司於2024年2月29日向美國證券交易委員會提交的10-k表年度報告中。截至2024年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定表示截至2024年12月31日的年度或任何其他時期的預期業績。
整合的基礎
隨附的簡明合併財務報表包括公司的賬目和公司全資子公司的賬目。在合併中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。
該公司的財政年度於12月31日結束。例如，提及 “2024財年” 是指截至2024年12月31日的財政年度。
估計數的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求公司管理層在公司的合併財務報表及其附註中做出估計和假設。
管理層在這些合併財務報表中做出的重要估計和假設包括：
7
內容表
由於使用財務報告流程中固有的估計值，實際業績可能會有所不同，而且差異可能對公司的合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告尚未通過
亞利桑那州立大學 2023-07，分部報告（主題 280）
2023年11月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-07年《分部報告（主題280）：對應報告的分部披露的改進》。亞利桑那州立大學2023-07要求所有公共實體，包括那些擁有單一可申報分部的公共實體，每年和中期披露重要的分部支出和其他分部項目，並在中期提供目前每年要求的有關應申報分部的損益和資產的所有披露。此外，它要求公共實體披露個人的頭銜和職位或被確定為首席運營決策者（“CODM”）的團體或委員會的名稱。亞利桑那州立大學2023-07對公司自2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該公司目前正在評估該準則將對公司的影響，但預計不會對合並財務報表產生重大影響。
亞利桑那州立大學 2023-09，所得税（主題 740）
2023年12月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2023-09年《所得税（主題740）：所得税披露的改進》。ASU 2023-09 要求所有實體通過改進主要與税率對賬和所得税繳納信息相關的所得税披露，提高所得税信息的透明度。本更新中的修正案還取消了諸如以下要求：(1) 披露未來12個月內未確認的税收優惠餘額可能發生的合理變化的性質和估計範圍；(2) 或聲明無法估算該範圍；(3) 由於全面確認子公司遞延税的例外情況而未確認遞延所得税負債時，披露每種臨時差額的累計金額和企業合資企業。最後，本更新中的修正案將主題 740 中當前使用的 “公共實體” 一詞替換為 “公共企業實體” 一詞。亞利桑那州立大學2023-09對公司自2024年12月15日之後開始的財政年度有效。該公司目前正在評估該準則將對公司產生的影響，但預計不會對合並財務報表產生重大影響。
對2023年12月31日之後開始的中期和年度期間生效的其他會計準則更新預計不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
細分市場
該公司的CODM是首席執行官。公司首席執行官審查合併後的財務信息，以做出運營決策、分配資源和評估財務業績。因此，公司已確定其作為單一的運營和可報告部門運營。
收入確認
訂閲解決方案
訂閲解決方案收入主要包括所有計劃和定期專業服務的平臺訂閲費。訂閲解決方案按月、每季度或每年收費，供公司客户在公司平臺上銷售產品和處理交易。訂閲解決方案通常按在線商店收費，並基於商店的訂閲計劃。如果客户在過去十二個月內的總商品量（“GMV”）或已處理的訂單超過規定的計劃閾值，則將調整企業計劃的月度訂閲費。對於大多數訂閲解決方案安排，不包括企業訂閲計劃，公司已確定公司符合可變對價分配例外情況，因此，將固定的月費或季度或年費的比例部分以及任何交易費用視為賺取當月的收入。在2023財年，公司採用了新的定價結構，為按季度或按年付款的客户提供了合同價格的折扣。在此日期之前，企業訂閲計劃包括預付促銷期，以激勵客户訂閲安排。在這兩種情況下，總訂閲費將在合同期限內按直線方式確認。在確定應確認的收入金額時，公司確定是否有可能收取全部交易價格。只有被認為可能的金額才被確認為收入。這一決定的關鍵因素是歷史合同終止率和總體經濟因素。
訂閲收入包括來自Feedonomics的收入。Feedonomics提供技術平臺和相關服務，使在線零售商和其他賣家能夠自動在多個第三方市場和廣告商（例如亞馬遜、谷歌、Facebook等）上在線列出賣家信息。公司根據服務合同提供這些服務，這些合同通常為期一年或更短，在許多情況下是逐月提供的。這些服務類型可以單獨出售，也可以作為服務的一部分出售
8
內容表
多服務套餐（例如市場和廣告）。服務是根據每月使用量進行的，費用是根據每月使用量確定的，並按拖欠計費。
專業服務主要包括教育套餐、發佈服務、解決方案架構、實施諮詢和目錄轉移服務，通常在交付時計費並確認為收入。
與公司零售客户簽訂的合同通常是逐月簽訂的，而與公司企業客户簽訂的合同通常從一到一
合作伙伴和服務
公司的合作伙伴和服務收入包括收入分成、合作伙伴技術集成以及向合作伙伴提供的營銷服務。收入分成涉及公司合作伙伴使用公司平臺從客户那裏獲得的費用，公司與此類合作伙伴達成協議，在發生此類費用時分攤此類費用。收入分成在收入活動完成時予以確認，通常按月計算，並根據客户在平臺上的使用情況而變化。合作伙伴技術集成的收入在合同有效期內以直線方式記錄，從集成完成之日算起。營銷服務的收入要麼在收入活動完成時確認，要麼在合同期限內按比例確認，具體取決於合同中義務的性質。在提供服務之前收到的款項記作遞延收入，並在債務到期時確認。
該公司還從交付後的網站主題和應用程序的銷售中獲得收入。
由於公司已確定公司是公司與第三方應用程序提供商的協議的代理人，因此公司按淨額確認合作伙伴的收入份額。所有其他收入均按總額確認，因為公司已確定公司是這些安排的負責人。
具有多重履約義務的合同
履約義務是合同中向客户轉讓特殊商品或服務的承諾。確定產品和服務是否被視為不同的履約義務，應單獨考慮還是合併考慮，可能需要作出重大判斷。
公司的訂閲合同通常包含一項提供公司平臺訪問權限的單一履約義務，但可能包括額外的履約義務。對於具有多項履約義務且合同價格與任何不同商品或服務的獨立銷售價格（“SSP”）不同的合同，公司可能需要使用公司對SSP的最佳估計，將合同的交易價格分配給每項履約義務。需要做出判斷才能確定每項不同履行義務的 SSP。合同的交易價格分配給每項不同的履約義務，並在履行義務時或履行義務時確認為收入。估計 SSP 的主要方法是在可比情況下向類似客户單獨銷售或定價的產品或服務的可觀察價格。
與公司技術解決方案合作伙伴簽訂的合同可能包括多項履約義務，其中可能包括整合和營銷活動。在確定集成服務是否不同於託管服務時，公司會考慮各種因素。這些考慮因素包括實施和託管服務之間的集成程度、相互依賴性以及相互關係。該公司得出結論，託管義務合同中包含的集成服務沒有區別。因此，公司推遲支付任何整合服務安排費，並在整合完成之日起的託管義務期內確認這些金額。為了確定營銷活動是否不同，公司會考慮合同中承諾的性質、付款時間和合作夥伴的期望。某些合作伙伴合同的其他考慮因素因平臺上的客户活動水平而異。某些協議包含最低收入分成保障。對這些合同進行評估，以確定最低保障金額是否實質性。如果最低限額被認為是實質性的，則收入將在協議有效期內按比例確認。對於公司的大多數合同，公司已確定可變對價分配例外情況已得到滿足，因此可變費用在賺取期內予以確認。
收入確認、賬單和現金收款的時機可能會導致已開單的應收賬款、未開票的應收賬款、合同資產和遞延收入。
合同資產
計劃在履行義務得到履行和收入確認之後開具賬單，從而產生合同資產。合約資產在每個報告期結束時以預付費用和其他資產淨額的形式記錄在簡明合併資產負債表中。通常, 合同資產來自在合同期限內採用分層計費的協議,
9
內容表
促銷計費期限以及包括實質性最低限額的合作伙伴和服務收入協議。淨合約資產為美元
公司主要通過向客户和合作夥伴銷售產品和服務而遭受信貸損失。公司持續評估未償合同資產的可收性，並維持儲備金，該儲備金包含在被認為無法收回的合同資產的信用損失備抵中。公司通過考慮歷史收款經驗和預測未來的收款能力，分析合同資產組合中是否存在重大風險，以確定最終將從其客户和合作夥伴那裏收取的款項，拖欠水平和客户類型已被確定為影響公司合同資產的主要特定風險，損失估計值每年進行分析並在必要時進行調整。公司已撥款 $
遞延收入
遞延收入主要包括在履行履約義務之前從客户那裏收到的款項。當提供服務並滿足相應的收入確認標準時，公司確認遞延收入的收入。從遞延收入中確認的金額主要代表來自訂閲解決方案、集成和營銷服務銷售的收入。公司認可了 $
剩餘的履約義務
截至 2024 年 6 月 30 日，該公司有 $
剩餘的履約義務包括以下內容：
（以千計） |
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當前 |
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非當前 |
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總計 |
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截至 2024 年 6 月 30 日 |
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$ |
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截至2023年6月30日 |
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收入成本
收入成本主要包括與人事相關的成本，包括：客户支持和專業服務人員的股票薪酬支出；維護和保護基礎設施和平臺的成本；管理費用和信用卡手續費的分配；以及與資本化內部使用軟件相關的攤銷費用。
應收賬款
應收賬款按可變現淨值列報，包括已開票和未開單的應收賬款。應收賬款扣除信貸損失備抵金，不抵押，不計利息。付款條件包括
公司持續評估未清應收賬款的可收性，併為被認為無法收回的應收賬款保留信貸損失備抵金。公司按相似的風險狀況分析分組客户，以及開具發票的應收賬款投資組合和未開票的應收賬款，以瞭解重大風險、歷史收款活動以及對未來收款能力的估計，以確定公司最終將收取的金額。每年對該估計值進行分析並在必要時進行調整。
已確定的與公司開具發票的應收賬款相關的風險包括拖欠水平和客户類型。對可能無法收取的應收賬款金額的估算基於應收賬款餘額的賬齡、歷史客户拖欠情況，以及對整體投資組合和總體經濟狀況的評估。
10
內容表
信貸損失備抵金包括以下內容：
（以千計） |
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截至2023年12月31日的餘額 |
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$ |
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預期信貸損失準備金 |
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從津貼中扣除的註銷款 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
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$ |
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預期信貸損失準備金 |
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從津貼中扣除的註銷款 |
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( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
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$ |
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基於股票的薪酬
公司向員工發行股票期權、限制性股票單位（“RSU”）和基於績效的限制性股票單位（“PSU”）。
公司在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型對股票期權進行估值，並在服務期內以直線方式確認相關的股票薪酬支出，扣除預計的沒收額，通常為
公司按格雷斯當日的收盤市價對限制性股票進行估值。限制性股票單位通常按等額分期歸屬
公司發放的PSU規定根據公司與羅素2000指數相比的總股東回報率來賺取普通股，這稱為市場獎勵。公司使用蒙特卡羅模擬模型在授予之日對這些基於市場的獎勵進行估值。公允價值的確定受公司股價和包括預期波動率和無風險利率在內的許多假設的影響。公司假設沒有股息收益率，並從授予之日起在獎勵績效期內按比例確認股票薪酬支出。以市場為基礎的獎勵將在年底懸而未決
公司還向PSU授予PSU，這些股規定根據公司實現的調整後扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）以及相對於適用協議中規定的目標的收入來賺取普通股，這被稱為公司基於業績的獎勵。公司按授予之日的收盤市場價格對這些獎勵進行估值。基於績效的公司獎勵的授予以實現某些目標為條件，並將歸屬
3.收入確認和遞延成本
收入確認
該公司的收入來源包括訂閲解決方案費用以及合作伙伴和服務費。這些服務允許客户在合同期內訪問公司的託管軟件。不允許客户擁有該軟件或轉讓該軟件。公司的收入安排不包含取消時退款的一般權利。
收入分類
下表按主要來源分列了收入：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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訂閲解決方案 |
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合作伙伴和服務 |
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收入 |
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內容表
按地理區域劃分的收入如下：
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截至6月30日的三個月 |
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截至6月30日的六個月 |
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（以千計） |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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收入： |
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美洲 — 美國 |
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美洲 — 其他 (1) |
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EMEA |
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亞太地區 |
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收入 |
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(1) 美洲——其他收入包括來自除美國以外的北美和南美的收入
按地理區域劃分的收入是根據客户的收單地址所在的地區確定的。歸因於美國的收入是
延期佣金
公司進入市場團隊獲得的某些銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。公司按平均客户壽命按比例攤銷遞延銷售佣金，即
銷售佣金為 $
遞延佣金攤銷費用為 $
4。公允價值衡量
以公允價值計價的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金和有價證券。下文列出了我們的可轉換優先票據的公允價值，僅供披露之用。
對於按公允價值計量的資產和負債，公允價值是截至計量之日市場參與者之間在有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時，公司會考慮其交易的主要或最有利的市場，以及市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。
公允價值會計準則建立了基於三個投入級別的公允價值層次結構，前兩個級別被認為是可觀察的，最後一個是不可觀察的。該標準要求實體在衡量公允價值時最大限度地使用可觀測輸入，並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量重要的最低投入水平。
可用於衡量公允價值的三個投入水平如下：
下表顯示了截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允價值計量的公司現金等價物、有價證券和負債的信息：
12
內容表
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截至 2024 年 6 月 30 日 |
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（以千計） |
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的報價 |
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重要的其他 |
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意義重大 |
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公允價值總額 |
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現金等價物 (1)： |
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貨幣市場共同基金和現金等價物 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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美國國債 |
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商業票據 |
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機構債券 |
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有價證券總額 |
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負債： |
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2026年到期的可轉換優先票據 |
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(1)
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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（以千計） |
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的報價 |
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重要的其他 |
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意義重大 |
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公允價值總額 |
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現金等價物 (1)： |
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貨幣市場共同基金和現金等價物 |
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有價證券： |
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公司債券 |
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美國國債 |
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商業票據 |
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機構債券 |
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有價證券總額 |
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負債： |
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2026年到期的可轉換優先票據 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(1)
歸類為有價證券的投資的合同到期日如下：
（以千計） |
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截至 2024 年 6 月 30 日 |
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截至 2023 年 12 月 31 日 |
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1 年內到期 |
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$ |
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將在 1 年到 2 年內到期 |
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有價證券總額 |
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$ |
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$ |
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13
內容表
下表彙總了截至2024年6月30日和2023年12月31日的現金等價物、有價證券和負債的收益、虧損和估計公允價值：
|
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截至 2024 年 6 月 30 日 |
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（以千計） |
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攤銷成本/本金金額 |
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格羅斯 |
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|
格羅斯 |
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估計的 |
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現金等價物： |
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貨幣市場共同基金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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有價證券： |
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公司債券 |
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( |
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美國國債 |
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( |
) |
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商業票據 |
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( |
) |
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機構債券 |
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( |
) |
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有價證券總額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
負債： |
|
|
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|
|
|
|
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||||
2026年到期的可轉換優先票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
|||||||||||||
（以千計） |
|
攤銷成本/本金金額 |
|
|
格羅斯 |
|
|
格羅斯 |
|
|
估計的 |
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||||
現金等價物： |
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||||
貨幣市場共同基金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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有價證券： |
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公司債券 |
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( |
) |
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美國國債 |
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( |
) |
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商業票據 |
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( |
) |
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機構債券 |
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( |
) |
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有價證券總額 |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
負債： |
|
|
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|
|
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|
|
||||
2026年到期的可轉換優先票據 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
5。業務合併
收購 Makeswift
2023年10月，公司根據合併協議收購了Makeswift, Inc.（“Makeswift”）的所有已發行和流通股票。Makeswift 是 Next.js 網站的領先可視化編輯器。
（以千計） |
|
金額 |
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|
基本購買價格 |
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$ |
|
|
另外：期末現金 |
|
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|
減去：遞延薪酬 |
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( |
) |
總購買對價 (1) |
|
$ |
|
|
(1) 在總收購對價中，美元
14
內容表
下表彙總了收購Makeswift時收購的資產和承擔的負債的公允價值：
（以千計） |
|
2023 年 10 月 31 日 |
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收購的有形資產 |
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$ |
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使用權資產 |
|
|
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|
收購的無形資產 |
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承擔的負債 |
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( |
) |
遞延所得税負債 (1) |
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( |
) |
租賃責任 |
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|
( |
) |
收購的淨資產，不包括商譽 |
|
$ |
|
|
總購買對價 |
|
$ |
|
|
商譽 (1) |
|
$ |
|
|
(1) 美元的計量期調整
收購之日收購的可識別無形資產的公允價值如下：
（以千計） |
|
公允價值 |
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|
使用壽命（以年為單位） |
|
||
開發的技術 |
|
$ |
|
|
|
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||
客户關係 |
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|
|
|
||
商標名稱 |
|
|
|
|
|
|
||
與收購相關的無形資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
||
這個 $
作為Makeswift合併協議的一部分, $
6。商譽和無形資產
商譽是指企業合併中的收購價格超過所收購淨有形和無形資產的公允價值的部分。
商譽金額不攤銷，而是按年度進行減值測試，如果情況表明商譽可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。有
無形資產在使用壽命內按直線分期攤銷。無形資產攤銷額為美元
15
內容表
無形資產包括以下內容：
|
|
2024年6月30日 |
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|
2023 年 12 月 31 日 |
|
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|||||||||||||||||||
（以千計） |
|
總金額 |
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|
累計攤銷 |
|
|
淨賬面金額 |
|
|
總金額 |
|
|
累計攤銷 |
|
|
淨賬面金額 |
|
|
截至2024年6月30日的加權平均剩餘使用壽命（以年為單位） |
|
|||||||
開發的技術 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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客户關係 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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商標名稱 |
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( |
) |
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( |
) |
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競業禁止協議 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他無形資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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無形資產總額 |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|||||
截至2024年6月30日，無形資產的預期攤銷費用如下：
（以千計） |
|
2024年6月30日 |
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|
2024 年剩下的六個月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
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|
2026 |
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2027 |
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2028 |
|
|
|
|
此後 |
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|
|
|
總計 |
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$ |
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|
7。承付款、意外開支和租約
法律訴訟
公司可能會不時參與其正常業務過程中出現的法律訴訟。一般而言，法律事務的解決可能會阻止公司向他人提供服務，可能對公司的財務狀況或現金流造成重大影響，或兩者兼而有之，或者可能以其他方式對公司的聲譽和未來的經營業績產生不利影響。
在正常業務過程中，當既有可能發生責任又可以合理估計損失金額時，公司會對與法律事務有關的責任作出規定。這些條款至少每季度審查一次，並進行調整，以反映談判、估計的和解、法律裁決、法律顧問的建議以及與特定事項有關的其他信息和事件的影響。但是，法律訴訟和其他突發事件的結果本質上是不可預測的，並且存在很大的不確定性。公司目前不是任何法律訴訟的當事方，如果這些訴訟的裁定對公司不利，將對公司的簡明合併財務報表產生重大不利影響。
購買義務
公司與第三方簽訂了與託管和內部軟件系統相關的服務的合同承諾。這些承諾不可取消，並在一到之內到期
（以千計） |
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年剩下的六個月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 及以後 |
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
16
內容表
租約
公司根據運營租賃協議租賃某些設施，這些設施將在不同的日期到期
與租賃相關的運營費用為 $
經營租賃負債的未來到期日如下：
（以千計） |
|
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
2024 年剩下的六個月 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
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|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
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|
2028 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
||
最低租賃付款總額 |
|
$ |
|
|
減去估算的利息 |
|
|
( |
) |
租賃負債總額 |
|
$ |
|
|
重組費用
在可能支付的遣散費且金額可以估算或發出通知時，公司會確認員工的遣散費，具體取決於支付的遣散費是否屬於公司總體計劃的一部分。與沒有未來收益的合同或租賃相關的設施成本在合同終止日期或停止使用日期以較早者為準予以確認。此外，重組費用還包括對各種資本替代方案的考慮，包括資產減值、專業服務以及其他與非經常性或不尋常的重大項目相關的成本被確認為已發生的費用。
2023年9月，公司啟動了重組計劃（“2023年重組”），其中包括裁減公司員工，旨在推進公司對盈利增長的持續承諾。截至2024年6月30日，2023年重組計劃已基本完成。
在截至2024年6月30日的三個月中，公司支出約為美元
下表彙總了截至2024年6月30日與重組費用相關的活動：
（以千計） |
|
|
|
|
責任，截至 2023 年 12 月 31 日 |
|
$ |
|
|
額外費用 |
|
|
|
|
付款 |
|
|
( |
) |
責任，截至2024年6月30日 |
|
$ |
|
|
8。其他負債
下表彙總了其他流動負債的組成部分：
|
|
截至6月30日， |
|
|
截至12月31日， |
|
||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
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||
應繳銷售税 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
工資和工資單相關費用 |
|
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|
|
||
收購相關補償 |
|
|
|
|
|
|||
與重組相關的費用 |
|
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|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
17
內容表
9。債務
2026 年可轉換優先票據
2021 年 9 月，公司發行了 $
2026年的可轉換票據是公司的優先無擔保債務，應計利率為
公司將在公司選舉時通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合來結算轉換。2026年可轉換票據的初始轉換率為
公司不得在2024年10月7日之前贖回2026年的可轉換票據。2026年可轉換票據可在2024年10月7日或之後以及到期日前的第25個預定交易日當天或之前，隨時按公司的期權全部或部分（受某些限制）兑換成現金，但前提是公司上次公佈的普通股每股銷售價格至少超過每股（i）轉換價格的130％
如果發生 “根本性變化”（定義見2026年可轉換票據的契約），則票據持有人可能會要求公司以現金回購票據，但有限的例外情況除外。回購價格將等於待回購的2026年可轉換票據的本金，加上截至但不包括適用的回購日的應計和未付利息（如果有）。
在考慮2026年可轉換票據的發行時，公司將2026年可轉換票據記為面值負債。2026年可轉換票據的實際利率為
公司債務的淨賬面金額包括以下內容：
18
內容表
（以千計） |
|
發行日期 |
到期日 |
合同利率 |
|
截至 2024 年 6 月 30 日的未償還本金 |
|
截至 2024 年 6 月 30 日的賬面價值 |
|
截至 2023 年 12 月 31 日的賬面價值 |
|
||||
2026 年可轉換優先票據 |
|
|
% |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
||||||
2023 年定期債務 |
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|
% |
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|
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||||||
債務的總賬面價值 |
|
|
|
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||||
減去：債務的流動部分 |
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|
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|
( |
) |
|
( |
) |
||
債務的長期部分總額 |
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$ |
|
$ |
|
||||
與公司債務相關的已確認的利息支出總額包括以下內容：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
合同利息支出 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
發行成本攤銷 |
|
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
預先支付給貸款人的貸款費用和支付給第三方的債務發行費用記作賬面債務的折扣，並在債務期限內分期攤為利息支出。
2021 年看漲期權交易上限
在2026年可轉換票據的定價方面，該公司使用了美元
如果公司普通股的每股市場價格高於上限看漲期權交易的行使價，則上限看漲期權交易通常預計將減少2026年可轉換票據轉換後對公司普通股持有人的潛在稀釋幅度和/或抵消公司在轉換2026年可轉換票據時需要支付的超過2026年可轉換票據本金的任何現金支付，但此類減少和/或抵消的前提是一頂帽子。
上限看漲交易的初始上限價格約為美元
上限看漲期權交易不符合作為衍生品的單獨會計標準，因為它們與公司的普通股掛鈎。為上限看漲期權交易支付的保費已計入股東權益中額外實收資本的淨減額。
19
內容表
10。股東權益
2020 年股權激勵計劃
2020年，公司通過了2020年股權激勵計劃或 “2020年計劃”，根據該計劃，可以向員工、顧問和董事授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、基於績效的限制性股票單位和其他基於現金或股票的獎勵。根據2020年計劃已發行和可供發行的普通股包括已獲授權但未發行或重新收購的普通股或其任何組合。根據2020年計劃，公司已授予股票期權、限制性股票單位以及基於市場和業績的限制性股票單位的獎勵。
總共有
股票期權
股票期權通常在服務期內歸屬和行使
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
2024 |
期權的加權平均授予日期公允價值 |
$ |
|
無風險利率 |
|
|
預期的波動率 |
|
|
預期壽命（年） |
|
該公司結合其觀察到的期權隱含波動率和同行歷史波動率計算，估算了其未來的股價波動率。管理層認為，這是對其股票期權預期壽命內預期波動率的最佳估計。股票期權的估計壽命基於剩餘歸屬期限和每個獎勵的剩餘合同期限的加權平均值。無風險利率基於授予期權時估計壽命相同的美國政府證券的利率。適用的估計沒收率基於歷史沒收率。公司預計在可預見的將來不會支付任何現金分紅，因此在期權定價模型中使用零的預期股息收益率。
截至2024年6月30日的六個月中，股票期權活動如下： |
|
|||||||||||
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|||
（以千計） |
|
傑出 |
|
|
加權平均行使價 |
|
|
聚合內在價值 |
|
|||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
所有計劃下授予的期權 |
|
|
|
|
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|||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
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|
||
計劃份額到期或取消 |
|
|
( |
) |
|
|
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|
|
|
||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已歸屬，預計將歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
自 2024 年 6 月 30 日起可行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
截至2024年6月30日，預計仍需確認的股票薪酬支出為美元
20
內容表
限制性庫存單位
截至2024年6月30日的六個月中，限制性股票單位活動如下： |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
（以千計） |
|
傑出 |
|
|
授予日期公允價值 |
|
|
聚合內在價值 |
|
|||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已授予——限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已授予——基於市場和基於業績的限制性股票單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
已取消 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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||
歸屬並轉換為股份 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
已歸屬，預計將歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
基於市場的獎勵的授予日公允價值為 $
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
2024 |
波動率 |
|
|
無風險利率 |
|
|
股息收益率 |
|
截至2024年6月30日，
截至2024年6月30日，預計仍需確認的股票薪酬支出總額為美元
11。所得税
截至2024年6月30日的三個月和六個月的所得税支出基於2024財年的估計年度有效税率。公司的所得税準備金基於估計的有效税率，該税率來自税前年度合併收益的估計，經不可扣除的費用、其他永久項目、估值補貼和任何適用的所得税抵免進行了調整。
公司的所得税準備金反映的有效税率為（
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司的有效税率低於美國聯邦法定税率
該公司已為公司的大部分遞延所得税資產提供了估值補貼，因為它認為公司歷史税前淨虧損的客觀和可證實的證據超過了預測未來業績的任何積極證據。公司將繼續監測正面和負面證據，並在獲得足夠的客觀積極證據後調整估值補貼。
截至 2024 年 6 月 30 日，該公司擁有大約 $
21
內容表
12。每股淨虧損
每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的數量。由於公司報告了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的淨虧損，因此用於計算攤薄後每股淨虧損的股票數量與用於計算報告期內基本每股淨虧損的股票數量相同，因為如果計算中包含潛在的稀釋性股票，則具有反稀釋作用。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
分子： |
|
|
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|
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|
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||||
股東可獲得的每股淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
分母： |
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加權平均已發行股數 |
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$ |
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$ |
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每股淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以下可能具有稀釋性的已發行證券被排除在基本加權平均已發行股票的計算範圍之外，因為此類證券由於報告的虧損而具有反稀釋作用：
|
|
截至6月30日， |
|
|||||
（以千計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
未償還的股票期權 |
|
|
|
|
|
|
||
限制性庫存單位 |
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收購相關補償 |
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可轉換債務 |
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潛在稀釋性證券總額 |
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13。後續活動
2024年8月1日，公司與2026年可轉換票據的持有人簽訂了私下談判的交換協議。根據協議，換取大約 $
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內容表
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1993年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的前瞻性陳述。任何關於我們的預期、信念、計劃、預測、預測、目標、假設或未來事件或業績的陳述都不是歷史事實，可能是前瞻性的。這些陳述通常是通過使用諸如 “預測”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“持續”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 等詞語或短語以及類似的詞語或短語來發表的，但並非總是如此。這些前瞻性陳述包括有關以下內容的陳述：
儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述並不能保證未來的表現，並且涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會因各種重要因素而發生變化，其中一些因素是我們無法控制的。有關這些風險和不確定性以及我們面臨的某些額外風險的更多信息，請參閲我們於2024年2月29日提交的截至2023年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素” 和本10-Q表季度報告中的 “風險因素”，以及 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 及本季度其他地方更全面描述的因素 10-Q 表格上的報告。
如果影響我們的前瞻性信息和陳述中反映的預期的一個或多個因素被證明不正確，則我們的實際業績、業績或成就可能與前瞻性信息和陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異。因此，我們提醒讀者不要過分依賴任何前瞻性信息或陳述。這些因素的影響很難預測。除這些因素外，其他因素也可能對我們的業績產生不利影響，讀者不應將這些因素視為所有潛在風險或不確定性的完整集合。新因素不時出現，管理層無法評估任何此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。任何前瞻性陳述僅代表截至本文件發佈之日，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性信息或陳述，無論是書面還是口頭的，以反映任何變化。所有歸因於我們的前瞻性陳述均受這些警示性陳述的明確限制。
23
內容表
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。除了歷史簡明的合併財務信息外，以下討論還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文以及本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素，特別是 “風險因素”。請參閲 “關於前瞻性陳述的特別説明”。
投資者和其他人應注意，我們使用我們的投資者關係網站（investors.bigcommerce.com）、美國證券交易委員會文件、新聞稿、公開電話會議和網絡直播向投資者公佈重要的財務信息。我們打算使用我們的投資者關係網站來披露有關我們的業務、財務狀況和經營業績以及其他事項的信息，並用於履行FD法規規定的披露義務。我們在投資者關係網站上發佈的信息，包括投資者演示文稿中包含的信息，可能被視為重要信息。因此，除了關注我們的新聞稿、美國證券交易委員會文件以及公開電話會議和網絡直播外，投資者還應關注我們的投資者關係網站。
概述
BigCommerce正在引領電子商務的新時代。我們的 SaaS 平臺通過提供易用性、企業功能、可組合性和靈活性的獨特組合，簡化了在線商店的創建。我們允許商家以自己的方式構建電子商務解決方案，靈活地適應其獨特的業務和產品供應。我們為客户的品牌電子商務商店及其與熱門在線市場、社交網絡和線下銷售點系統的跨渠道連接提供支持。我們的戰略是在多租户SaaS平臺中提供世界上最好的自由選擇和靈活性組合。我們將這種策略描述為 “開放式 SaaS”。截至2024年6月30日，我們為5,961個賬户提供了至少一項獨特的企業計劃訂閲或企業級訂閲源管理訂閲（統稱為 “企業賬户”）。這些賬户可能有多個企業計劃或企業計劃和基本套餐的組合。
我們為啟動和擴展電子商務業務提供了一個綜合平臺，包括商店設計、目錄管理、託管、結賬、訂單管理、報告，以及預先集成到付款、運輸和會計等第三方服務。我們所有的商店都在單一代碼庫上運行，並共享一個專為安全性、高性能和創新而構建的全球多租户架構。我們的平臺為各種規模、產品類別和購買類型的商店提供服務，包括B2C和B2B。
我們以訂閲方式提供對我們平臺的訪問權限。我們為客户提供根據其規模和功能需求量身定製的訂閲計劃。對於我們的大客户，我們的企業計劃以針對每個企業量身定製的訂閲價格提供我們的全套功能。對於中小企業，我們提供三種零售套餐：標準版、Plus版和專業版，按年預付費時定價為每月29美元、79美元和299美元（我們的 “必備套餐”），按月支付時分別為每月39美元、105美元和399美元（我們的 “必備套餐”）。我們的基本計劃包括GMV閾值，當商家超過每個計劃的閾值時，還內置了程序化升級。
我們差異化的開放 SaaS 技術方法將開源軟件的靈活性和定製潛力與多租户 SaaS 的性能、安全性、可用性和價值優勢相結合。這種組合有助於企業將數字化轉型轉化為競爭優勢。雖然一些軟件集團提供商試圖將客户鎖定在他們的專有套件中，但我們專注於開放平臺的可配置性和靈活性，使每個企業都能根據其特定需求優化其電子商務方法。
合作伙伴對我們的開放戰略至關重要。我們相信，我們擁有電子商務行業中最深入、最廣泛的集成技術解決方案生態系統之一。我們與包括支付、運輸、銷售點、內容管理系統、客户關係管理和企業資源規劃在內的相鄰類別的領先提供商進行戰略合作，而不是與之競爭。我們將研發投資集中在核心產品上，以創建同類最佳的電子商務平臺和共同市場，並與我們的戰略技術合作夥伴共同銷售，向我們共同的潛在客户和客户進行共同銷售。因此，我們從部分戰略技術合作夥伴那裏獲得了高利潤的收入份額，這補充了我們核心電子商務平臺的高毛利率。
自成立以來，我們的業務取得了長足的增長。我們計劃繼續投資我們的 “開放式SaaS” 戰略，建立新的合作伙伴關係，並繼續開發一個提供同類最佳功能且具有多租户SaaS成本效益的平臺。在我們努力為客户開發和交付該平臺的同時，我們還將通過為我們的平臺獲取更多客户，增加與現有客户的收入，向現有客户交叉銷售自有和合作夥伴解決方案，擴大我們在新市場和地區的影響力，以及考慮有針對性的收購來增強我們對客户的服務，從而投資和發展我們的業務。
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內容表
影響我們業績的關鍵因素
我們的運營和財務業績已經並將繼續受到許多因素的影響，這些因素帶來了重大機遇以及風險和挑戰，包括下文和本季度報告其他地方以及我們的10-k表年度報告，特別是第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的關鍵因素影響了我們的2023年業績或預計將影響我們的未來業績。
“進入市場” 策略
BigCommerce最初是為了滿足小型企業客户的需求而成立的。我們從根本上提高了我們的產品和服務能力，以滿足中端市場和企業企業的複雜需求，因此，我們成功地將客户羣推向了上游市場。我們計劃繼續專注於企業業務，並在下面描述我們取得的進展示例。
我們重組了業務團隊和領導結構，為客户引入了清晰統一的端到端所有權。銷售、客户成功、市場營銷和我們的業務開發團隊制定了一致而明確的目標，這些目標將圍繞客户的成功和增長統一起來。2023年第四季度，我們將端到端客户的成功所有權集中到公司總裁手中。我們的公司總裁現在負責監督整個業務的所有上市工作，包括平臺產品、Feedonomics以及合作伙伴和服務收入。
獲取新客户仍然是當務之急，但現在已與高度關注客户保留、滿意度和增長相平衡。這一進展包括更加註重Feedonomics和合作夥伴解決方案的產品組合交叉銷售。
我們完全有能力重新加速收入增長，自啟動上述許多進展以來的六個月中，我們將繼續取得進展。在過去的十二個月中，我們的企業ARR實現了最大的連續增長。上半年，我們的淨留存率與上年相比繼續提高，我們將繼續專注於客户的成功和增長，同時提高進入市場的支出效率。
宏觀經濟環境和客户支出
儘管電子商務的總體增長速度低於疫情期間，但我們的主要市場的消費者支出仍然具有彈性。總體而言，我們在業務中看到的潛在消費信號令我們感到鼓舞。
如上所述，我們在市場轉型方面正在取得進展。相對於疫情，我們繼續看到更長的銷售週期以及對平臺投資支出的嚴格審查。我們相信銷售週期和平臺投資支出將得到改善，我們正在轉變我們的市場進入能力，以利用這種改善。
業務指標
我們會審查以下業務指標，以衡量我們的業績，確定影響我們業務的趨勢，制定業務計劃並做出戰略決策。我們業務指標的增加或減少可能與收入的增加或減少不一致。例如，我們的一些業務指標包括年收入運行率（“ARR”）、訂閲年度收入運行率（“訂閲ARR”）、每個賬户的平均收入、終身價值（“LTV”）佔客户獲取成本（“CAC”），其他指標是截至報告期最後一個月末計算的。
年收入增長率
我們在每個月末計算的ARR是：（1）期末的合同每月經常性收入，包括平臺訂閲費、發票增長調整、產品源管理訂閲費、經常性專業服務收入和其他經常性收入，乘以十二以預期按年計算經常性收入，以及（2）過去十二個月的非經常性和可變收入的總和，包括一次性合作伙伴整合、一次性費用、付款收入份額以及任何其他收入是非經常性且可變的。
訂閲年收入運行率
我們將每個月末的訂閲ARR計算為期末合同每月經常性收入的總和，其中包括平臺訂閲費、發票增長調整、產品源管理訂閲費、經常性專業服務收入和其他經常性收入，乘以十二以預期的年度經常性收入。
25
內容表
每個賬户的平均收入
我們在期末計算每個賬户的平均收入（“ARPA”），包括客户賬單收入以及合作伙伴和服務收入分配（如果適用）。我們向客户收取訂閲解決方案和專業服務的費用，在報告期內，我們將兩者都包含在ARPA中。例如，截至2024年6月30日的ARPA包括2024年1月1日至2024年6月30日期間計費的所有訂閲解決方案和專業服務。在適用的情況下，我們主要根據每個客户在通過該合作伙伴的解決方案處理的 GMV 中所佔的份額來分配合作夥伴收入。與客户使用合作伙伴解決方案不直接相關的合作伙伴收入是根據每個客户在平臺總GMV中所佔的份額分配的。每個賬户的合作伙伴收入分配的計算方法是將賬户過去十二個月的合作伙伴收入除以十二，得出適用於適用時段的月平均值，從而使ARPA符合季節性。
企業賬户指標
為了衡量我們執行增長戰略能力的有效性，特別是在中端市場和企業業務領域，我們計算了歸屬於企業賬户的ARR。
下圖説明瞭截至期末我們的某些關鍵業務指標：
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6月30日 |
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三月三十一日 |
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十二月三十一日 |
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九月三十日 |
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6月30日 |
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ARR（以千計） |
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$ |
345,832 |
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$ |
340,147 |
|
|
$ |
336,541 |
|
|
$ |
332,245 |
|
|
$ |
331,103 |
|
訂閲 ARR（以千計） |
|
$ |
263,526 |
|
|
$ |
258,566 |
|
|
$ |
256,412 |
|
|
$ |
256,518 |
|
|
$ |
255,552 |
|
企業賬户指標： |
|
|
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企業賬户數量 |
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5,961 |
|
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|
5,970 |
|
|
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5,994 |
|
|
|
5,951 |
|
|
|
5,929 |
|
歸屬於企業賬户的ARR（以千計） |
|
$ |
253,798 |
|
|
$ |
248,236 |
|
|
$ |
245,100 |
|
|
$ |
240,602 |
|
|
$ |
236,386 |
|
歸屬於企業賬户的ARR佔ARR的百分比 |
|
|
73 |
|
|
|
73 |
|
|
|
73 |
|
|
|
72 |
|
|
|
71 |
|
每個賬户的平均收入 |
|
$ |
42,576 |
|
|
$ |
41,581 |
|
|
$ |
40,891 |
|
|
$ |
40,431 |
|
|
$ |
39,870 |
|
客户獲取成本的終身價值
我們通過將新獲得的客户的生命週期價值與相關時間段的獲客成本進行比較來衡量新客户獲取的效率，得出 “LTV: CAC 比率”。我們計算LTV的方法是任何一年中四個季度的新銷售毛利除以預計的未來訂閲流失率。
淨收入保留
我們使用淨收入留存率（“NRR”）來評估我們在企業客户的賬户基礎隨時間推移超過ACV門檻的情況下維持和擴大收入的能力。衡量期間的總賬單和分配的合作伙伴收入（如果適用）除以此類賬户的賬單總額和分配給合作伙伴的收入（與一年前的時期相對應）。NRR 大於 100% 意味着淨收入保持率為正。該方法包括過去十二個月內在賬户訂閲量中增加或減少的門店。它還包括訂閲和合作夥伴及服務收入賬單的變更，以及在過去一年內退出平臺的商店或賬户的收入減少。在過去一年之後增加的淨新賬户不包括在我們的 NRR 計算中。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，企業賬户的自然資源減少率分別為100％和111％。我們在每個財政年度末更新報告的NRR，並且不報告NRR的季度變化。
運營結果的組成部分
收入
我們的收入來自兩個來源：（1）訂閲解決方案收入和（2）合作伙伴和服務收入。
訂閲解決方案收入主要包括計劃和定期專業服務的平臺訂閲費。訂閲解決方案按月、按季度或按年收費，供我們的客户在我們的平臺上銷售產品和處理交易。訂閲解決方案通常按在線商店收費，並基於商店的訂閲計劃。我們的企業計劃合同通常為12至36個月的固定期限，並且不可取消。2023年上半年，我們實施了一項新的定價策略，為企業商户提供一段時間內的合同月費折扣。在此新戰略之前，某些企業協議包含促銷期。在這兩種模式下，商家在合同執行後都可以完全使用我們平臺的功能，並且收入在合同有效期內按比例確認。我們的零售計劃通常是按月合約。如果客户的GMV或，企業計劃的月度訂閲費用會進行調整
26
內容表
在過去的十二個月內，處理的訂單超出了規定的計劃閾值。固定月費和與訂閲解決方案相關的任何交易費用在賺取當月被確認為收入。
通過Feedonomics，我們根據服務合同提供飼料管理解決方案，這些合同通常為期一年或更短，在許多情況下是逐月。這些服務類型可以單獨出售，也可以作為多服務套餐（例如市場和廣告）的一部分出售，並按月拖欠計費。
我們通過我們的技術應用生態系統為合作伙伴創造收入。通過集成我們的戰略技術合作夥伴開發的應用程序，客户可以定製商店以滿足其功能需求。我們與戰略技術合作夥伴簽訂的合同通常為期一年或更長時間。我們通過三種方式從這些合同中獲得收入：（1）收入分享安排，（2）技術整合，以及（3）合作伙伴的營銷和推廣。當基礎交易發生時，我們按收益分享安排的淨收入進行確認。
我們還通過非經常性專業服務創造收入，這些服務旨在補充客户及其代理合作夥伴的能力。我們的服務使用BigCommerce幫助客户縮短上市時間並提高其業務的成功率。我們的非經常性服務包括教育套餐、發佈服務、解決方案架構、實施諮詢和目錄轉移服務。
收入成本
收入成本主要包括：（1）我們的客户成功團隊的人事相關成本（包括股票薪酬支出和相關的工資成本），（2）與託管和維護平臺直接相關的成本，（3）處理客户付款的費用，例如信用卡處理費，（4）與飼料管理相關的人員和其他成本，以及（5）分配成本，例如折舊、技術和設施成本。我們預計，按絕對美元計算，收入成本將增加，但佔總收入的百分比可能會在不同時期之間波動。
由於我們的增長計劃和對先前收購的業務的整合，我們產生了所購無形資產的股權和攤銷費用。
銷售和營銷
銷售和營銷費用主要包括：（1）人事相關費用（包括股票薪酬支出和相關的工資成本），（2）銷售佣金，（3）營銷計劃，（4）差旅相關費用，以及（5）分配的管理費用和支持成本，例如技術和設施成本。我們將銷售和營銷工作重點放在創造銷售線索以及建立和推廣我們的品牌上。我們計劃通過在全球範圍內執行市場進入戰略和建立品牌知名度來增加對銷售和營銷的投資。新客户合同的增量銷售佣金將在我們與此類客户的關係的預計期限內按比例攤銷。由於整個行業的平臺投資支出收緊，我們最近幾個季度的銷售和營銷效率業績有所下降。
研究和開發
研發費用主要包括維護和開發電子商務平臺增強功能時產生的人事相關費用（包括股票薪酬支出和相關的工資成本）以及分配的管理費用。在應用程序開發階段產生並滿足其他要求的與內部使用軟件相關的軟件開發成本被資本化。
我們認為，提供新功能對於吸引新客户和增強現有客户的成功至關重要。我們預計將繼續在研發方面進行投資。我們預計，我們的研發費用按絕對值計算，將增加，但隨着時間的推移，佔總收入的百分比將下降，因為我們將繼續利用其他低成本國際地區的工程師。
一般和行政
一般和管理費用主要包括：（1）財務、法律與合規及人力資源的人事相關費用（包括股票薪酬支出和相關的工資成本），（2）外部專業服務，以及（3）分配的管理費用，例如技術和設施成本。我們預計，按絕對美元計算，我們的一般和管理費用將增加，但佔收入的百分比將下降。
收購相關費用
收購相關費用包括第三方收購成本的現金支付和其他與收購相關的費用，包括與收購相關的或有補償安排。
27
內容表
重組費用
重組費用主要包括員工通知期支出和遣散費、租賃或合同終止成本，以及對各種資本替代方案的考慮，包括資產減值、專業服務以及與非經常性或異常重大項目相關的其他成本。
無形資產的攤銷
無形資產的攤銷包括收購的無形資產的攤銷，這些資產是通過企業合併確認的，將在其預期使用壽命內攤銷。
利息收入
利息收入來自我們的現金、現金等價物和有價證券。
利息支出
利息支出主要包括債券發行成本攤銷產生的利息支出和我們2021年發行的可轉換票據的票面利息，以及與2023年上半年簽訂的融資協議相關的利息。
其他費用
其他支出主要包括與捆綁收購相關的股票發行虧損和外幣折算調整。
所得税準備金
我們的所得税準備金主要包括與可抵税商譽攤銷相關的遞延所得税，以及與我們開展業務的某些外國和州司法管轄區相關的當期所得税。出於美國聯邦所得税的目的，在某些外國和州司法管轄區，我們有NOL結轉額。我們經營的外國司法管轄區的法定税率與美國的法定税率不同。此外，我們的某些國外收入目前也可能在美國納税。因此，我們的有效税率將根據國外收入與國內收入的相對比例、外國税收抵免的使用、遞延所得税資產和負債估值的變化、任何估值補貼的適用性以及我們經營所在司法管轄區税法的變化而有所不同。
28
內容表
操作結果
下表彙總了我們的歷史合併運營報表數據。經營業績的逐期比較不一定代表未來各期的業績。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
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|
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
收入 |
|
$ |
81,829 |
|
|
$ |
75,443 |
|
|
$ |
162,189 |
|
|
$ |
147,200 |
|
收入成本 (1) |
|
|
19,811 |
|
|
|
18,756 |
|
|
|
38,250 |
|
|
|
36,202 |
|
毛利潤 |
|
|
62,018 |
|
|
|
56,687 |
|
|
|
123,939 |
|
|
|
110,998 |
|
運營費用：(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷 |
|
|
34,425 |
|
|
|
35,593 |
|
|
|
66,857 |
|
|
|
69,645 |
|
研究和開發 |
|
|
20,287 |
|
|
|
21,403 |
|
|
|
40,275 |
|
|
|
42,248 |
|
一般和行政 |
|
|
15,436 |
|
|
|
14,428 |
|
|
|
30,365 |
|
|
|
30,922 |
|
無形資產的攤銷 |
|
|
2,452 |
|
|
|
2,033 |
|
|
|
4,919 |
|
|
|
4,066 |
|
與收購相關的成本 |
|
|
334 |
|
|
|
4,125 |
|
|
|
667 |
|
|
|
8,250 |
|
重組費用 |
|
|
2,572 |
|
|
0 |
|
|
|
2,572 |
|
|
|
420 |
|
|
運營費用總額 |
|
|
75,506 |
|
|
|
77,582 |
|
|
|
145,655 |
|
|
|
155,551 |
|
運營損失 |
|
|
(13,488) |
) |
|
|
(20,895) |
) |
|
|
(21,716) |
) |
|
|
(44,553) |
) |
利息收入 |
|
|
3,196 |
|
|
|
2,825 |
|
|
|
6,374 |
|
|
|
5,251 |
|
利息支出 |
|
|
(720) |
) |
|
|
(722) |
) |
|
|
(1,440) |
) |
|
|
(1,444) |
) |
其他費用 |
|
|
(111) |
) |
|
|
(63) |
) |
|
|
(443) |
) |
|
|
(32) |
) |
所得税準備金前的虧損 |
|
|
(11,123 |
) |
|
|
(18,855) |
) |
|
|
(17,225) |
) |
|
|
(40,778) |
) |
所得税準備金 |
|
|
(132) |
) |
|
|
(210) |
) |
|
|
(422) |
) |
|
|
(407) |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(11,255) |
) |
|
$ |
(19,065 |
) |
|
$ |
(17,647) |
) |
|
$ |
(41,185) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(1) 金額包括股票薪酬支出和相關的工資税成本，如下所示：
|
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截至6月30日的三個月 |
|
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截至6月30日的六個月 |
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2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
1,028 |
|
|
$ |
1,290 |
|
|
$ |
1,684 |
|
|
$ |
2479 |
|
銷售和營銷 |
|
|
3,138 |
|
|
|
3,566 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
6,433 |
|
研究和開發 |
|
|
3,273 |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
6,749 |
|
|
|
7,446 |
|
一般和行政 |
|
|
2,582 |
|
|
|
2,573 |
|
|
|
5,174 |
|
|
|
5,652 |
|
按地理區域劃分的收入
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，我們按地理區域劃分的收入構成如下：
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|
截至6月30日的三個月 |
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|
改變 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
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|
改變 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元計） |
|
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||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
美洲-美國 |
|
$ |
62,428 |
|
|
$ |
57,546 |
|
|
$ |
4,882 |
|
|
|
8.5 |
|
% |
|
$ |
123,567 |
|
|
$ |
112,355 |
|
|
$ |
11,212 |
|
|
|
10.0 |
|
% |
美洲 — 其他 (1) |
|
|
3,777 |
|
|
|
3,422 |
|
|
|
355 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
|
7,552 |
|
|
|
6,773 |
|
|
|
779 |
|
|
|
11.5 |
|
|
EMEA |
|
|
9,281 |
|
|
|
8,649 |
|
|
|
632 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
|
18,473 |
|
|
|
16,633 |
|
|
|
1,840 |
|
|
|
11.1 |
|
|
亞太地區 |
|
|
6,343 |
|
|
|
5,826 |
|
|
|
517 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
|
12,597 |
|
|
|
11,439 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
10.1 |
|
|
總收入 |
|
$ |
81,829 |
|
|
$ |
75,443 |
|
|
$ |
6,386 |
|
|
|
8.5 |
|
% |
|
$ |
162,189 |
|
|
$ |
147,200 |
|
|
$ |
14,989 |
|
|
|
10.2 |
|
% |
29
內容表
(1) 美洲——其他收入包括來自除美國以外的北美和南美的收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的比較
收入
下表列出了我們在每個指定時期的收入組成部分：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元計） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
訂閲解決方案 |
|
$ |
61,796 |
|
|
$ |
56,135 |
|
|
$ |
5,661 |
|
|
|
10.1 |
|
% |
|
$ |
122,755 |
|
|
$ |
109,943 |
|
|
$ |
12,812 |
|
|
|
11.7 |
|
% |
合作伙伴和服務 |
|
|
20,033 |
|
|
|
19,308 |
|
|
|
725 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
$ |
39,434 |
|
|
$ |
37,257 |
|
|
|
2,177 |
|
|
|
5.8 |
|
|
總收入 |
|
$ |
81,829 |
|
|
$ |
75,443 |
|
|
$ |
6,386 |
|
|
|
8.5 |
|
% |
|
$ |
162,189 |
|
|
$ |
147,200 |
|
|
$ |
14,989 |
|
|
|
10.2 |
|
% |
由於訂閲解決方案以及合作伙伴和服務收入的增加，截至2024年6月30日的三個月，總收入從截至2023年6月30日的三個月的7,540萬美元增長了640萬美元，增幅8.5％，至8180萬美元。截至2024年6月30日的三個月，訂閲解決方案收入從截至2023年6月30日的三個月的5,610萬美元增長了570萬美元，增長了10.1％，至6180萬美元，增長了10.1％，這主要是由於企業、中端市場和Feedonomics活動的增加。合作伙伴和服務收入從截至2023年6月30日的三個月的1,930萬美元增長了70萬美元，增幅3.8％，至2,000萬美元，增幅3.8％，這主要是由於收入分成活動的增加被待命和整合活動的減少所抵消。
由於訂閲解決方案以及合作伙伴和服務收入的增加，截至2024年6月30日的六個月中，總收入從截至2023年6月30日的六個月的1.472億美元增長了1,500萬美元，增長了10.2％，至1.622億美元。訂閲解決方案收入從截至2023年6月30日的六個月的1.099億美元增長了1,280萬美元，增長了11.7％，至截至2024年6月30日的六個月的1.228億美元，增長了11.7％，這主要是由於企業、中端市場和Feedonomics活動的增長。合作伙伴和服務收入從截至2023年6月30日的六個月的3,730萬美元增長了220萬美元，增幅為5.8％，至3,940萬美元，增幅5.8％，這主要是由於收入分成活動的增加被待命準備和整合活動的減少所抵消。
收入成本、毛利率和毛利率
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元計） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
收入成本 |
|
$ |
19,811 |
|
|
$ |
18,756 |
|
|
$ |
1,055 |
|
|
|
5.6 |
|
% |
|
$ |
38,250 |
|
|
$ |
36,202 |
|
|
$ |
2,048 |
|
|
|
5.7 |
|
% |
毛利潤 |
|
|
62,018 |
|
|
|
56,687 |
|
|
|
5,331 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
|
123,939 |
|
|
|
110,998 |
|
|
|
12,941 |
|
|
|
11.7 |
|
|
毛利百分比 |
|
|
75.8 |
|
|
|
75.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
76.4 |
|
|
|
75.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入成本從截至2023年6月30日的三個月的1,880萬美元增加了100萬美元，增幅為5.6％，至1,980萬美元，增幅為5.6％，這主要是由於相關收入增長推動的軟件成本和120萬美元的信用卡手續費增加。毛利率從75.1％增至75.8％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
收入成本從截至2023年6月30日的六個月的3,620萬美元增加了210萬美元，增幅為5.7％，至3,830萬美元，增幅5.7％，這主要是由於軟件成本和信用卡手續費增加270萬美元，以及工資和股票薪酬成本降低30萬美元。毛利率從75.4％增至76.4％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
30
內容表
營業收入（支出）
銷售和營銷
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元計） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售和營銷 |
|
$ |
34,425 |
|
|
$ |
35,593 |
|
|
$ |
(1,168 |
) |
|
|
(3.3) |
) |
% |
|
$ |
66,857 |
|
|
$ |
69,645 |
|
|
$ |
(2,788) |
) |
|
|
(4.0 |
) |
% |
收入百分比 |
|
|
42.1 |
|
|
|
47.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
41.2 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和營銷費用從截至2023年6月30日的三個月的3560萬美元下降了120萬美元，降幅為（3.3％），至2024年6月30日的三個月的3440萬美元，降幅為（3.3％），這主要是由於可變營銷成本減少了100萬美元，以及2023年重組成本削減措施推動的工資和基於股份的薪酬支出減少了40萬美元。銷售和營銷費用佔總收入的百分比從47.2％下降至42.1％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
銷售和營銷費用從截至2023年6月30日的六個月的6,960萬美元下降了280萬美元或（4.0％），至截至2024年6月30日的六個月的6,690萬美元，降幅為（4.0％），這主要是由於可變營銷成本降低至150萬美元，以及2023年重組成本削減措施推動的薪金和基於股份的薪酬支出減少了220萬美元。這些減少被軟件成本、合同服務和專業費用等其他支出增加的150萬美元部分抵消。銷售和營銷費用佔總收入的百分比從47.3％下降至41.2％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
研究和開發
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元計） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
研究和開發 |
|
$ |
20,287 |
|
|
$ |
21,403 |
|
|
$ |
(1,116) |
) |
|
|
(5.2 |
) |
% |
|
$ |
40,275 |
|
|
$ |
42,248 |
|
|
$ |
(1,973) |
) |
|
|
(4.7) |
) |
% |
收入百分比 |
|
|
24.8 |
|
|
|
28.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24.8 |
|
|
|
28.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
由於2023年重組中的成本削減措施，研發從截至2023年6月30日的三個月的2140萬美元下降了110萬美元，降幅為（5.2％），至2024年6月30日的三個月的2,030萬美元。研發費用佔總收入的百分比從28.4％下降至24.8％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
由於2023年重組中的成本削減措施，研發從截至2023年6月30日的六個月的4,220萬美元下降了200萬美元，跌幅為（4.7％），至截至2024年6月30日的六個月的4,030萬美元。研發費用佔總收入的百分比從28.7％下降至24.8％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
一般和行政
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
改變 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
金額 |
|
|
百分比 |
|
|
||||||||
|
|
（以千美元計） |
||||||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政 |
|
$ |
15,436 |
|
|
$ |
14,428 |
|
|
$ |
1,008 |
|
|
|
7.0 |
|
% |
|
$ |
30,365 |
|
|
$ |
30,922 |
|
|
$ |
(557) |
) |
|
|
(1.8) |
) |
% |
收入百分比 |
|
|
18.9 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18.7 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
截至2024年6月30日的三個月，一般和管理費用從截至2023年6月30日的三個月的1,440萬美元增加了100萬美元，增幅為7.0％，增幅7.0％，這主要是由於員工人數增加和專業服務費用增加40萬澳元的推動，工資支出和基於股份的薪酬支出增加了70萬美元。一般和管理費用佔總收入的百分比從19.1％下降至18.9％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
截至2024年6月30日的六個月中，一般和管理費用從截至2023年6月30日的六個月的3,090萬美元下降了50萬美元，降幅為（1.8％），至3,040萬美元，降幅為（1.8％），這主要是由於以下原因導致的保險費用減少了80萬美元
31
內容表
更低的續訂率。一般和管理費用佔總收入的百分比從21.0％下降至18.7％，這主要是由於2023年重組中的成本削減措施。
收購相關費用
收購相關支出從截至2023年6月30日的三個月的410萬美元下降了380萬美元，降幅為91.9％，降幅為91.9％；從截至2023年6月30日的六個月的830萬美元減少了760萬美元，下降了91.9％，至2024年6月30日的六個月的70萬美元。截至2024年6月30日的三個月和六個月中確認的收購成本代表收購Makeswift的遞延薪酬的攤銷。前幾年與其他交易相關的收購成本和Feedonomics的收購成本是在截至2023年6月30日的三個月和六個月內確認的。
重組費用
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，重組費用分別為260萬美元和0萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，重組費用分別為260萬美元和40萬美元。這260萬美元主要來自與我們的資本結構相關的專業服務，以及與入境調查和公司權益相關的各種替代方案。
利息收入
截至2024年6月30日的三個月，利息收入從截至2023年6月30日的三個月的280萬美元增加了40萬美元，增長了13.1％，增幅為13.1％，從截至2023年6月30日的六個月的530萬美元增長了110萬美元，增長了21.4％，至截至2024年6月30日的六個月的640萬美元。這一增長主要是由於現金、現金等價物和有價證券餘額的增加。
利息支出
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，利息支出分別為70萬美元和70萬美元，截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與我們的未償債務相關的利息支出分別為140萬美元和140萬美元。
流動性和資本資源
我們致力於通過關注運營紀律來創造現金流和現金管理，並將繼續評估所有支出，以尋找推動現金流改善的機會。我們成功地將客户羣從傳統的按月合同過渡到更優惠的付款條件，這繼續改善了現金流，因為這些努力增加了我們獲得現金的時機並降低了我們的總體訂閲流失率。
我們的短期運營流動性需求主要包括用於銷售和營銷、研發和持續創新的營運資金。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、收入水平、銷售和營銷活動的擴大、我們平臺的市場接受度、業務舉措的結果，包括我們努力將客户轉為按年計費、流失率持續減少、新產品推出時機、通貨膨脹對全球經濟的持續影響、利率上升導致的市場風險、我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們認為，我們現有的現金和現金等價物以及來自運營活動的現金流將足以滿足至少未來十二個月的營運資本和資本支出需求。將來，我們可能會嘗試通過出售額外的股權或債務融資來籌集額外資金。
此外，隨着我們最近宣佈的預期可轉換票據重組，流動性必然會減少。但是，我們認為，通過重新談判和延長剩餘債務，我們將降低整體債務槓桿率，更好地優化到期日。可轉換票據的重組將需要每半年支付一次的利息，才能在新的延長期內大幅增加。
我們可能會不時尋求通過現金回購和/或股權證券交易所、公開市場回購、私下談判交易、要約或其他方式回購、贖回或以其他方式註銷我們的可轉換票據。此類回購、贖回或其他交易（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。我們沒有任何我們預計會對我們的流動性和資本資源產生重大影響的重大資產負債表外安排。
32
內容表
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量。
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
|
|
（以千計） |
|
|||||||||||||
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
11,738 |
|
|
$ |
14,743 |
|
|
$ |
8,321 |
|
|
$ |
(6,093) |
) |
由（用於）投資活動提供的淨現金 |
|
|
60,324 |
|
|
|
(2,725) |
) |
|
|
53,393 |
|
|
|
(12,402) |
) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
|
134 |
|
|
|
1,426 |
|
|
|
(351) |
) |
|
|
1,096 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
|
$ |
72,196 |
|
|
$ |
13,444 |
|
|
$ |
61,363 |
|
|
$ |
(17,399) |
) |
截至2024年6月30日，我們擁有1.342億美元的現金、現金等價物和限制性現金，與截至2023年6月30日的7,560萬美元相比增加了5,860萬美元。現金和現金等價物包括高流動性投資，原始到期日少於三個月。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們的限制性現金餘額為110萬美元，包括用於未來退款的保證金和在某些金融機構的存款金額。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們的有價證券餘額分別為1.427億美元和2.229億美元，包括對企業和美國國債的投資。我們維持的現金賬户餘額超過聯邦存款保險公司（FDIC）的保險限額。
運營活動
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為1170萬美元和1,470萬美元。這主要包括我們針對某些非現金項目調整後的淨虧損，包括折舊、股票薪酬、債務折扣攤銷、無形資產攤銷、壞賬支出和營運資金變動的影響。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，（用於）經營活動提供的淨現金分別為830萬美元和（610萬美元）。這主要包括我們針對某些非現金項目調整後的淨虧損，包括折舊、股票薪酬、債務折扣攤銷、無形資產攤銷、壞賬支出和營運資金變動的影響。
投資活動
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，（用於）投資活動提供的淨現金分別為6,030萬美元和（270萬美元）。在截至2024年6月30日的三個月中，這主要包括6,250萬美元的有價證券的出售和到期，由購買110萬美元的財產和設備以及購買100萬美元的有價證券所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，這主要包括購買8,360萬美元的有價證券和購買100萬美元的房地產和設備，由8,530萬美元的有價證券到期日所抵消。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，（用於）投資活動提供的淨現金分別為5,340萬美元和（1,240萬美元）。在截至2024年6月30日的六個月中，這主要包括9,200萬美元的有價證券的出售和到期，由購買190萬美元的不動產和設備以及購買3,660萬美元的有價證券所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，這主要包括購買1.334億美元的有價證券和購買210萬美元的房地產和設備，由1.231億美元的有價證券的出售和到期所抵消。
融資活動
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，融資活動提供的淨現金分別為10萬美元和140萬美元。在截至2024年6月30日的三個月中，這歸因於行使股票期權的收益20萬美元，被償還的10萬美元債務所抵消。在截至2023年6月30日的三個月中，這歸因於在行使股票期權後扣留了100萬美元的普通股發行以及110萬美元的債務收益，但因行使股票期權和80萬美元限制性股票單位的歸屬而被扣留的普通股發行所抵消。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，（用於）融資活動提供的淨現金分別為（40萬美元）和110萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，這歸因於行使股票期權所得的120萬美元股票期權的收益被根據行使股票期權和歸屬130萬美元限制性股票單位和償還30萬美元債務而預扣的普通股發行所產生的扣款所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，這歸因於行使股票期權的220萬美元收益和110萬美元的債務收益被抵消
33
內容表
根據行使股票期權和歸屬220萬美元的限制性股票單位而拒絕發行普通股。
債務
2026 年可轉換優先票據
2021年9月，我們發行了本金為3.45億美元的2026年到期0.25％的可轉換優先票據（“2026年2026年可轉換票據”）。2026年可轉換票據根據我們與作為受託人的美國銀行全國協會簽訂的截至2021年9月14日的契約（“2026年可轉換票據契約”）發行並受其管轄。
2026年的可轉換票據是我們的優先無擔保債務，（i）在支付權上與我們未來的優先無抵押債務相同；（ii）在支付權中明確從屬於2026年可轉換票據的未來債務的優先受付權；（iii）在擔保該債務的抵押品的價值範圍內，實際上從屬於我們未來的有擔保債務；以及 (iv) 在結構上從屬於所有未來債務和其他負債，包括貿易應付賬款，以及（就我們而言）不是其持有人）我們子公司的優先股（如果有）。
2026年可轉換票據的年利率為0.25％，從2022年4月1日開始，每半年在每年的4月1日和10月1日分期支付。除非提前回購、兑換或轉換，否則2026年的可轉換票據將於2026年10月1日到期。在2026年7月1日之前，票據持有人只有在某些事件發生時才有權轉換其票據。從2026年7月1日起，票據持有人可以隨時選擇轉換票據，直到到期日前第二個預定交易日營業結束為止。我們將根據自己的選擇，通過支付或交付現金、普通股或現金和普通股的組合來結算轉換。初始轉換率為每1,000美元的票據本金中有13.6783股普通股，這意味着普通股的初始轉換價格約為每股73.11美元。在某些事件發生時，轉換率和轉換價格會根據慣例進行調整。此外，如果某些構成 “整體基本變革”（定義見2026年可轉換票據契約）的公司事件發生，則在某些情況下，轉換率將在特定時間段內提高。
在2024年10月7日之前，我們不得隨時按我們的選擇贖回2026年的可轉換票據。2026年可轉換票據可以在2024年10月7日或之後以及到期日前的第25個預定交易日當天或之前，隨時按我們的選擇全部或部分贖回（受 “部分贖回限制”（定義見2026年可轉換票據契約）），但前提是我們上次報告的普通股每股銷售價格超過轉換量的130％ 在截至的連續30個交易日內，（i）至少20個交易日的價格，無論是否連續，包括，我們發送相關贖回通知之日之前的交易日；以及（ii）我們發送此類通知之日之前的交易日。贖回價格將是現金金額，等於要贖回的2026年可轉換票據的本金，加上截至但不包括贖回日的應計和未付利息（如果有）。此外，要求贖回任何票據都將構成該票據的整體基本變化，在這種情況下，如果在要求贖回後進行轉換，則適用於該票據轉換的轉換率將在某些情況下提高。根據部分贖回限制，除非票據本金總額至少為1.5億美元，並且截至我們發送相關贖回通知時無需兑換，否則我們不得選擇贖回少於所有未償還票據。
如果發生構成 “基本變革”（定義見2026年可轉換票據契約）的某些公司事件，那麼，除某些現金合併的有限例外情況外，票據持有人可能會要求我們在基本變更回購日之前以現金回購價格回購票據，加上應計和未付利息（如果有），以現金回購價格回購票據。基本變革的定義包括涉及我們的某些業務合併交易以及與普通股相關的某些除名事件。
2026年可轉換票據有與 “違約事件”（定義見可轉換票據契約）的發生有關的習慣條款，其中包括以下內容：（i）2026年可轉換票據的某些付款違約（如果2026年可轉換票據的利息支付違約，則將有30天的糾正期）；（ii）我們未能根據2026年可轉換票據發送某些通知在指定期限內簽訂義齒；（iii）我們未能遵守2026年敞篷車的某些契約票據契約，涉及我們在一項或一系列交易中將我們及其子公司的全部或基本全部資產合併、合併或合併，或者出售、租賃或以其他方式轉讓給他人；（iv）如果此類違約在60年內未得到糾正或豁免，則我們違約了2026年可轉換票據契約或2026年可轉換票據下的其他義務或協議根據2026年可轉換票據契約發出通知後的天數；(v) 我們的某些違約行為或與至少6,500萬美元的借款債務有關的任何重要子公司；以及（vi）涉及我們或我們的任何重要子公司的某些破產、破產和重組事件。
34
內容表
如果發生涉及我們（而不僅僅是我們的重要子公司）的破產、破產或重組事件的違約事件，則當時未償還的2026年可轉換票據的本金以及所有應計和未付利息將立即到期並支付，無需任何人採取任何進一步行動或通知。如果任何其他違約事件發生並仍在繼續，則受託人或當時未償還的2026年可轉換票據本金總額至少25％的票據持有人可以通過向我們和受託人發出通知，宣佈當時未償還的2026年所有可轉換票據的本金以及所有應計和未付利息的到期應計和未付利息。但是，儘管有上述規定，但我們可以選擇，對於因我們未能遵守2026年可轉換票據契約中的某些報告契約而發生的違約事件，唯一的補救措施僅包括票據持有人有權按不超過2026年票據本金的0.50％的規定年利率獲得2026年可轉換票據的特別利息，期限最長為180天。
資產負債表外的安排
截至2024年6月30日或截至2023年12月31日，我們沒有任何資產負債表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。我們還對報告期內報告的收入和報告的支出進行估算和假設。我們的估計基於我們的歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種因素。這些估計的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源看不出來。實際結果可能與這些估計值有所不同。
與我們在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中列出的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中描述的關鍵會計政策和估計相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有重大變化。
最近的會計公告
對近期會計聲明的討論包含在本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表附註2中。
35
內容表
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
利率風險
我們的現金、現金等價物和限制性現金主要由計息賬户組成。此類利息賺取工具存在一定程度的利率風險。為了最大限度地降低未來的利率風險，我們打算維持各種投資級證券的現金等價物投資組合，其中可能包括商業票據、貨幣市場基金以及政府和非政府債務證券。由於我們的現金、現金等價物、限制性現金和有價證券的到期日為短期，我們認為市場利率的提高不會對我們投資的實現價值產生任何重大的負面影響。到2024年6月30日，利率立即提高或降低100個基點可能會導致200萬美元的市值減少或同等數額的增加。2028年可轉換票據的年利率為7.5％，在2028年票據重組交易生效後，預計這將增加我們的年度利息支出。
由於轉換功能，我們的2026年可轉換票據的公允價值受利率風險、市場風險和其他因素的影響。與2026年可轉換票據發行同時達成的上限看漲期權交易已經完成，以減少2026年可轉換票據轉換帶來的潛在稀釋。2026年可轉換票據的公允價值通常會隨着利率的下降而增加，隨着利率的上升而降低。此外，2026年可轉換票據的公允價值通常會隨着我們普通股價格的上漲而增加，並且通常會隨着普通股價格的下跌而下降。利息和市值變化會影響2026年可轉換票據的公允價值，但由於債務的固定性質，不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。
由於轉換功能，我們的2028年可轉換票據的公允價值在發行時將受到利率風險、市場風險和其他因素的影響。發行後，2028年可轉換票據的公允價值通常會隨着利率的下降而增加，並隨着利率的上升而降低。此外，發行後，2028年可轉換票據的公允價值通常會隨着我們普通股價格的上漲而增加，並且通常會隨着普通股價格的下跌而下降。利息和市值變化會影響2028年可轉換票據發行時的公允價值，但由於債務的固定性質，不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。
外幣兑換風險
截至2024年6月30日的三個月，我們的所有收入以及大部分支出和資本購買活動均以美元進行交易。隨着我們在國際上擴大銷售和業務，我們將更容易受到外匯匯率變化的影響。我們的國際收入目前以美元收取。將來，隨着我們向其他國際司法管轄區的擴張，我們預計我們的國際銷售將主要以美元計價。如果我們將來決定以美元以外的貨幣計價國際銷售，那麼美元與進行國外銷售的貨幣之間匯率的不利變動可能會對我們的收入產生不利影響。
我們的部分運營費用是在美國境外產生的，以外幣計價，由於外幣匯率的變化，外幣可能會出現波動。特別是，在墨西哥、澳大利亞和英國的業務中，我們分別以墨西哥比索、澳元和英鎊支付工資和其他費用。因此，由於外幣匯率的變化，我們的經營業績和現金流會受到波動的影響。但是，我們認為，由於相關成本不佔我們總支出的很大一部分，因此目前運營費用所產生的外幣波動風險相對較小。
我們目前不對衝外幣敞口。我們將來可能會對衝我們的外幣敞口，並可能使用遠期貨幣合約、貨幣期權和/或其他常見的衍生金融工具來降低外幣風險。很難預測未來的套期保值活動將對我們的經營業績產生什麼影響。
信用風險
可能使我們面臨信用風險集中的金融工具包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款。我們的投資政策限制投資於美國政府、美國政府贊助機構發行的高信貸質量證券和高評級公司證券，但須遵守一定的集中限額和到期限制。我們的現金和現金等價物以及限制性現金由管理層認為信貸質量高的金融機構持有。存款金額有時可能超過聯邦存款保險公司的保險限額。我們的現金和現金等價物存款沒有任何損失，管理層對賬户進行監控以降低風險。如果持有我們的現金和現金等價物的金融機構違約，或者我們持有的公司債務證券的發行人發生違約事件，我們將面臨信用風險。
36
內容表
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至2024年6月30日，在我們的首席執行官兼首席財務官的指導下，我們已經評估了《交易法》第13a-15（e）條所定義的披露控制和程序的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序無效，因為我們在截至2023年12月31日的10-k表年度報告（“10-K表格”）中披露的財務報告內部控制存在重大缺陷。
正如我們的10-K表格第二部分第9A項 “控制和程序” 中所討論的那樣，我們發現了以下領域的財務報告內部控制存在重大缺陷：
我們沒有保持對 (i) 用户訪問的有效控制，以確保適當的職責分工，並充分限制相關人員對財務應用程序、程序和數據的用户和特權訪問；(ii) 財務應用程序的程序變更管理，以確保適當識別、測試、授權和實施影響財務信息技術應用程序和基礎會計記錄的IT程序和數據變更；(iii) IT運營控制，以確保關鍵接口工作得到監控。
補救工作現狀
為了應對上述發現和描述的重大缺陷，我們管理層將在董事會審計委員會的監督下，持續到2024年，投入大量精力和資源來進一步改善控制環境，並採取措施糾正這一重大缺陷。
財務報告內部控制的變化
除了因上述披露控制和程序無效而實施的補救計劃外，在截至2024年6月30日的三個月期間，我們的財務報告內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，也沒有合理地可能產生重大影響。
37
內容表
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司可能會不時參與與我們正常業務過程中產生的索賠有關的訴訟。公司認為，沒有任何針對我們的索賠或訴訟尚待處理或受到威脅，這些索賠或訴訟的最終處置將對我們產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素。
除下文所述外，截至本報告發布之日，正如我們先前在截至2023年12月31日的10-k表年度報告第一部分第1A項中披露的那樣，我們的風險因素沒有重大變化。
由於擬議的可轉換票據重組和利率的提高，我們未能從業務中產生足夠的現金流，這將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們為債務支付利息和所需本金的能力取決於我們的經營業績產生的現金流。因此，當前的經濟狀況以及金融、商業和其他因素（其中許多是我們無法控制的）可能會影響我們支付這些款項的能力，並隨着時間的推移降低我們的負債水平。
我們2028年10月到期的擬議可轉換票據的利率為7.5％，根據預計交換2026年10月到期的約1.612億美元的現有可轉換票據，我們的年度息票支付額將大大超過我們目前的2026年可轉換票據。此外，我們預計將花費約1.087億美元的現金回購2026年10月到期的部分未償還的可轉換票據。如果我們無法從運營中產生足夠的現金流來履行償債義務，我們可能不得不採取替代融資計劃，例如再融資或重組債務，出售資產或尋求籌集額外資金。
此外，我們在債務重組方面的預期支出加上提高的利率可能會產生重大的不利後果，包括：減少可用於為營運資金、資本支出、產品開發工作和其他一般公司用途提供資金的現金資源；阻礙我們利用戰略機會的能力；降低盈利能力；增加我們對總體經濟、行業和市場條件不利變化的脆弱性；限制我們規劃或應對變化的靈活性我們的業務和行業；與債務較少或償債選擇更好的競爭對手相比，我們處於競爭劣勢。
適用於2028年可轉換票據的契約（“2028年可轉換票據契約”）的條款將施加限制，這可能會限制我們當前和未來的運營靈活性，尤其是我們應對經濟或行業變化或採取某些行動的能力，這可能會損害我們的長期利益。
2028年可轉換票據契約和管理2026年可轉換票據交換2028年可轉換票據（以交易所持有人繼續持有指定數量的2028年可轉換票據為限）的交易協議將包含許多限制性契約，這些契約對我們施加了重大的運營和財務限制，並限制了我們從事可能符合我們長期最佳利益的行為的能力，包括對我們和子公司能力的限制（僅限此類限制）子公司產生或擔保債務）至：
由於這些限制，我們可能會：
這些限制可能會阻礙我們按照我們的戰略實現增長的能力。此外，雖然我們不允許承擔任何額外的優先債務（優先擔保循環債務除外），但次級債務的產生將受到以下要求：2028年可轉換票據必須由我們的所有資產（慣例例外情況除外）同時發生任何次級債務。
38
內容表
違反2028年可轉換票據契約或2026年可轉換票據契約下的契約可能會導致適用債務下的違約事件。這種違約如果得不到糾正或免除，可能允許債權人加速償還相關債務，並可能導致受適用的交叉加速或交叉違約條款約束的任何其他債務加速償付。此外，如果我們無法償還2028年可轉換票據契約下的到期和應付款項，然後為2028年可轉換票據提供擔保，則2028年可轉換票據的持有人可以繼續使用擔保此類債務的抵押品。如果2028年可轉換票據的持有人加快償還借款，我們和我們的子公司可能沒有足夠的資產來償還債務。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
沒有。
沒有。
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
第 6 項。展品
展品索引
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以引用方式納入 |
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數字 |
描述 |
表單 |
文件編號 |
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生效日期 |
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3.1 |
第七次修訂和重述的註冊人公司註冊證書。 |
8-K |
001-39423 |
3.1 |
2020年8月10日 |
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3.2 |
註冊人第二經修訂和重述的章程。 |
8-K |
001-39423 |
3.2 |
2023年9月1日 |
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4.1 |
註冊人與美國銀行全國協會於2021年9月14日簽訂的契約 |
8-K |
001-39423 |
4.1 |
2021年9月15日 |
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4.2 |
代表2026年到期的0.25％可轉換優先票據的證書表格（包含在附錄4.1的附錄A中） |
8-K |
001-39423 |
4.1 |
2021年9月15日 |
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10.1 |
績效單位協議的形式 |
8-K |
001-39423 |
10.1 |
2024年3月8日 |
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39
內容表
10.2 |
績效單位授予通知表格（調整後的息税折舊攤銷前利潤） |
8-K |
001-39423 |
10.2 |
2024年3月8日 |
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10.3 |
績效單位授予通知表格（收入） |
8-K |
001-39423 |
10.3 |
2024年3月8日 |
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10.4 |
績效單位授予通知表格（股東總回報率） |
8-K |
001-39423 |
10.4 |
2024年3月8日 |
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31.1** |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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31.2** |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350c條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
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101.INS |
內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
帶有嵌入式鏈接庫文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 |
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104 |
封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 |
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本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證均被視為已提供，未向美國證券交易委員會提交，無論此類文件中包含何種通用註冊措辭，均不得以引用方式納入BigCommerce Holdings, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件中，無論此類文件中包含何種通用註冊措辭。 |
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隨函提交。 |
信號圖雷斯
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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BigCommerce 控股有限公司 |
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日期：2024 年 8 月 1 日 |
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作者： |
/s/ 布倫特·貝爾姆 |
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布倫特·貝爾姆 |
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董事長兼首席執行官 |
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日期：2024 年 8 月 1 日 |
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作者： |
/s/ 丹尼爾·倫茲 |
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丹尼爾·倫茨 |
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首席財務官 |
40