美國

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Member2022-01-012022-09-300001093691plug：InquirtIssuedInJuly2017成員2022-01-012022-09-300001093691插件：WalmartCustomerMember2022-01-012022-09-300001093691plug：Inbox IssuedWithWalmartStoresIncTransactionAppulement2017年7月成員2021-07-012021-09-300001093691plug：IncTransactionDeliverementInApril 2017 Member插件：亞馬遜客户會員2021-01-012021-12-310001093691插件：WalmartCustomerMember2021-01-012021-12-310001093691plug：Inbox IssuedWithWalmartStoresIncTransactionAppulement2017年7月成員2021-01-012021-09-300001093691plug：IncTransactionDeliverementInApril 2017 Member2021-01-012021-09-300001093691plug：InquirtIssuedInJuly2017成員2021-01-012021-09-300001093691插件：AmazonTransactionDeliverement2022成員2022-08-242022-08-240001093691插件：VestingOfFirstFriendsSharesMember插件：Inbox IssuedWithAmazonMember2022-08-242022-08-240001093691插件：Inbox IssuedWithAmazonMember2022-08-242022-08-240001093691插件：FramesHoldingb.v.Member2021-12-090001093691插件：JouleProcess LlcMember2022-01-142022-01-140001093691插件：FramesHoldingb.v.Member2021-12-092021-12-090001093691插件：JouleProcess LlcMember2022-09-300001093691plug：IncreedCryoTechnologiesMember2022-09-300001093691插件：FramesHoldingb.v.Member2022-09-300001093691插件：JouleProcess LlcMember2022-01-140001093691plug：IncreedCryoTechnologiesMember2021-11-220001093691插件：JouleAcquisitionsMember2022-01-012022-09-300001093691plug：IncreedCryoTechnologiesMember2022-01-012022-09-300001093691plug：IncreedCryoTechnologiesMember2021-11-222021-11-2200010936912022-09-3000010936912021-12-3100010936912021-01-012021-09-300001093691插件：ThreePointSevenFiveDocs OfConvertibleSeniorNotesMember2022-01-012022-09-300001093691插件：ThreePointSevenFiveDocs OfConvertibleSeniorNotesMember2021-01-012021-09-3000010936912022-11-0400010936912022-01-012022-09-30插頭：項目iso 4217：歐元插頭：段xbrli：股票iso4217：USD插頭：分期付款插頭：D插頭：客户Utr：Tiso4217：USDxbrli：股票xbrli：純粹插頭：植物

目錄表

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格：10-Q

(標記一)

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節規定的季度報告

截至本季度末2022年9月30日

或

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告

過渡期到

委員會文件號： 1-34392

Plug Power公司.

(註冊人的確切姓名載於其章程)



特拉華州		22-3672377
(述明或其他司法管轄權		(税務局僱主
公司或組織)		識別碼)

968奧爾巴尼振動器路, 萊瑟姆, 紐約 12110

(主要行政辦公室地址，包括郵政編碼)

(518) 782-7700

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：




每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元	插頭	這個納斯達克資本市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*不是。☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☒*不是。☐

通過勾選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第120億.2條規則中“大型加速備案人”、“加速備案人”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器 ☒

加速的文件管理器☐

非加速文件管理器☐

規模較小的報告公司。☐

新興成長型公司：☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐*不是。☒

截至2022年11月4日，已發行的普通股股數（每股面值0.01美元）為 582,904,421股份。

目錄表

表格10-Q索引

	頁面

第一部分. 財務資料

第1項-中期簡明合併財務報表（未經審計）	3

簡明綜合資產負債表	3

簡明綜合業務報表	4

簡明綜合全面損失表	5

股東權益簡明合併報表	6

現金流量表簡明合併報表	7

中期簡明合併財務報表附註	8

第2項-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	38

第3項-關於市場風險的定量和定性披露	55

第4項-控制和程序	55

第二部分. 其他信息

第1項-法律訴訟	58

項目1A--風險因素	58

第2項-股權證券的未登記銷售和收益的使用	59

第3項-優先證券的轉讓	59

項目4—地雷安全披露	59

第5項-其他信息	59

第6項-展品	60

簽名	62

目錄表

部分1. 財務資料

第1項-中期財務報表（未經審計）

插頭電源公司和子公司

簡明綜合資產負債表

(單位為千，不包括每股和每股金額)

(未經審計)


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	1,747,753	$	2,481,269
受限現金		156,686		118,633
可供出售證券，按公允價值計算（攤銷成本美元845,509和信貸損失準備金#美元。0截至2022年9月30日，攤銷成本美元1,242,933和信貸損失準備金#美元。02021年12月31日）		819,440		1,240,265
股權證券		130,121		147,995
應收賬款		95,472		92,675
庫存		516,280		269,163
合同資產		50,394		38,637
預付費用和其他流動資產		135,506		59,888
流動資產總額		3,651,652		4,448,525

受限現金		650,651		532,292
財產、廠房和設備、淨值		607,268		255,623
與融資租賃相關的使用權資產，淨值		49,603		32,494
與經營租賃相關的使用權資產，淨值		311,878		212,537
與購電協議相關的設備和交付給客户的燃料，淨值		88,490		72,902
合同資產		20,485		120
商譽		230,719		220,436
無形資產，淨額		195,647		158,208
對非合併實體和非有價股權證券的投資		41,162		12,892
其他資產		11,249		4,047
總資產	$	5,858,804	$	5,950,076

負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	199,865	$	92,307
應計費用		157,479		79,237
遞延收入和其他合同負債		108,026		116,377
經營租賃負債		43,363		30,822
融資租賃負債		7,216		4,718
財務義務		53,236		42,040
長期債務的當期部分		937		15,252
或有對價、服務合同的應計損失和其他流動負債		29,269		39,800
流動負債總額		599,391		420,553

遞延收入和其他合同負債		81,119		66,713
經營租賃負債		245,715		175,635
融資租賃負債		35,864		24,611
財務義務		250,358		211,644
可轉換優先票據，淨額		193,592		192,633
長期債務		65,325		112,794
或有對價、服務合同的應計損失和其他負債		163,864		139,797
總負債		1,635,228		1,344,380

股東權益：
普通股，$0.01每股面值；1,500,000,000授權股份;發行（包括庫藏股份）： 598,777,468於2022年9月30日和 594,729,6102021年12月31日		5,988		5,947
額外實收資本		7,245,396		7,070,710
累計其他綜合損失		(35,025)		(1,532)
累計赤字		(2,897,446)		(2,396,903)
減少國庫中的普通股： 18,015,881於2022年9月30日和 17,074,7102021年12月31日		(95,337)		(72,526)
股東權益總額		4,223,576		4,605,696
總負債和股東權益	$	5,858,804	$	5,950,076

隨附的附註是該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分

目錄表

插頭電源公司和子公司

簡明綜合業務報表

(單位為千，不包括每股和每股金額)

(未經審計)


	截至三個月				九個月結束
	9月30日，				9月30日，
	2022		2021		2022		2021
淨收入：
燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售	$	157,985	$	115,999	$	383,065	$	262,049
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		8,406		6,677		25,468		18,397
購電協議		9,524		9,321		30,730		25,508
交付給客户的燃料和相關設備		12,389		11,556		40,289		33,804
其他		324		369		1,146		679
淨收入		188,628		143,922		480,698		340,437
收入成本：
燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售		127,381		89,235		310,362		198,122
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		12,619		18,697		38,106		47,258
與服務相關的損失合同撥備		5,727		7,462		8,843		15,641
購電協議		35,549		31,199		102,194		71,776
交付給客户的燃料和相關設備		53,129		27,857		134,008		90,331
其他		286		550		1,063		856
收入總成本		234,691		175,000		594,576		423,984

毛損		(46,063)		(31,078)		(113,878)		(83,547)

運營費用：
研發		28,105		16,634		72,123		37,623
銷售、一般和行政		85,578		42,421		262,420		106,652
或有對價的公允價值變動		—		8,530		(2,605)		8,760
總運營支出		113,683		67,585		331,938		153,035

營業虧損		(159,746)		(98,663)		(445,816)		(236,582)

利息收入		13,429		4,151		19,321		5,664
利息開支		(9,020)		(9,512)		(28,871)		(33,559)
其他費用，淨額		(5,399)		(50)		(9,164)		(318)
已實現投資損失，淨額		—		(254)		(1,315)		(236)
權益證券公允價值變動		(4,221)		(607)		(22,864)		(284)
權益法投資損失		(4,280)		(1,736)		(10,304)		(1,736)

所得税前虧損	$	(169,237)	$	(106,671)	$	(499,013)	$	(267,051)

所得税費用		1,521		—		1,530		—

淨虧損	$	(170,758)	$	(106,671)	$	(500,543)	$	(267,051)

每股淨虧損：
基本的和稀釋的	$	(0.30)	$	(0.19)	$	(0.87)	$	(0.48)

已發行普通股加權平均數		578,043,278		574,520,806		578,217,636		551,894,779

隨附的附註是該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分

目錄表

插頭電源公司和子公司

簡明綜合全面損失表

(單位：千)

(未經審計)


	截至三個月				九個月結束
	9月30日，				9月30日，
	2022		2021		2022		2021

淨虧損	$	(170,758)	$	(106,671)	$	(500,543)	$	(267,051)
其他全面虧損：
外幣折算損失		(1,044)		(172)		(10,092)		(714)
可供出售證券未實現淨虧損變化		(4,992)		(2,200)		(23,401)		(4,075)
本公司應佔綜合虧損	$	(176,794)	$	(109,043)	$	(534,036)	$	(271,840)

隨附的附註是該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分

目錄表

插頭電源公司和子公司

股東權益簡明合併報表

(單位為千，不包括份額)

(未經審計)


						累計
				其他內容		其他							總
	普通股			--實收		全面		國庫股			累計		股東的
	股份	量		資本		收入(虧損)		股份	量		赤字		股權
2021年12月31日	594,729,610	$	5,947	$	7,070,710	$	(1,532)	17,074,710	$	(72,526)	$	(2,396,903)	$	4,605,696
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(156,489)		(156,489)
其他綜合損失	—		—		—		(16,930)	—		—		—		(16,930)
基於股票的薪酬	226,221		2		43,384		—	—		—		—		43,386
股票期權行使和限制性普通股股份的發行	253,525		3		288		—	—		—		—		291
行使股票期權和授予限制性股票時從員工手中獲得的庫藏股	—		—		—		—	71,627		(1,465)		—		(1,465)
普通股認股權證撥備	—		—		1,743		—	—		—		—		1,743
2022年3月31日	595,209,356	$	5,952	$	7,116,125	$	(18,462)	17,146,337	$	(73,991)	$	(2,553,392)	$	4,476,232
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(173,296)		(173,296)
其他綜合損失	—		—		—		(10,527)	—		—		—		(10,527)
基於股票的薪酬	108,216		2		44,857		—	—		—		—		44,859
股票期權行使和限制性普通股股份的發行	391,967		4		525		—	—		—		—		529
行使股票期權和授予限制性股票時從員工手中獲得的庫藏股	—		—		—		—	63,712		(1,195)		—		(1,195)
普通股認股權證撥備	—		—		1,979		—	—		—		—		1,979
2022年6月30日	595,709,539	$	5,958	$	7,163,486	$	(28,989)	17,210,049	$	(75,186)	$	(2,726,688)	$	4,338,581
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(170,758)		(170,758)
其他綜合損失	—		—		—		(6,036)	—		—		—		(6,036)
基於股票的薪酬	113,352		1		46,738		—	—		—		—		46,739
股票期權行使和限制性普通股股份的發行	2,954,577		29		1,286		—	—		—		—		1,315
行使股票期權和授予限制性股票時從員工手中獲得的庫藏股	—		—		—		—	805,832		(20,151)		—		(20,151)
普通股認股權證撥備	—		—		33,886		—	—		—		—		33,886
2022年9月30日	598,777,468	$	5,988	$	7,245,396	$	(35,025)	18,015,881	$	(95,337)	$	(2,897,446)	$	4,223,576


2020年12月31日	473,977,469	$	4,740	$	3,446,650	$	2,451	15,926,068	$	(40,434)	$	(1,946,488)	$	1,466,919
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(60,746)		(60,746)
採用2020-06年會計準則更新的累積影響	—		—		(130,249)		—	—		—		9,550		(120,699)
其他綜合收益	—		—		—		(1,031)	—		—		—		(1,031)
基於股票的薪酬	15,166		—		9,695		—	—		—		—		9,695
公開募股，普通股，淨值	32,200,000		322		2,022,866		—	—		—		—		2,023,188
私募股權，普通股，淨值	54,966,188		549		1,564,088		—	—		—		—		1,564,637
股票期權行權	1,758,375		18		4,691		—	—		—		—		4,709
認股權證的行使	16,308,978		163		15,282		—	—		—		—		15,445
普通股認股權證撥備	—		—		1,601		—	—		—		—		1,601
轉換為3.75可轉換優先票據百分比	3,016,036		30		15,155		—	—		—		—		15,185
回購5.5可轉換優先票據百分比，扣除所得税優惠	69,808		1		159		—	—		—		—		160
2021年3月31日	582,312,020	$	5,823	$	6,949,938	$	1,420	15,926,068	$	(40,434)	$	(1,997,684)	$	4,919,063
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(99,634)		(99,634)
採用2020-06年會計準則更新的累積影響	—		—		64		—	—		—		(1)		63
其他綜合收益	—		—		—		(1,386)	—		—		—		(1,386)
基於股票的薪酬	—		—		11,120		—	—		—		—		11,120
股票期權行權	2,075		—		(4)		—	—		—		—		(4)
認股權證的行使	4,534,130		45		(40)		—	—		—		—		5
普通股認股權證撥備	—		—		1,642		—	—		—		—		1,642
2021年6月30日	586,848,225	$	5,868	$	6,962,720	$	34	15,926,068	$	(40,434)	$	(2,097,319)	$	4,830,869
淨虧損	—		—		—		—	—		—		(106,671)		(106,671)
採用2020-06年會計準則更新的累積影響	—		—		—		—	—		—		1		1
其他綜合收益	—		—		—		(2,372)	—		—		—		(2,372)
基於股票的薪酬	46,242		—		13,998		—	—		—		—		13,998
公開募股，普通股，淨值	—		—		5		—	—		—		—		5
股票期權行權	2,815,652		28		583		—	1,106,580		(30,734)		—		(30,123)
認股權證的行使	3,367,876		34		(39)		—	—		—		—		(5)
普通股認股權證撥備	—		—		1,187		—	—		—		—		1,187
2021年9月30日	593,077,995	$	5,930	$	6,978,454	$	(2,338)	17,032,648	$	(71,168)	$	(2,203,989)	$	4,706,889

隨附的附註是該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分

目錄表

插頭電源公司和子公司

現金流量表簡明合併報表

(單位：千)

(未經審計)


	截至9月30日的9個月，
	2022		2021
經營活動
淨虧損	$	(500,543)	$	(267,051)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
長壽資產折舊		20,201		15,903
無形資產攤銷		15,238		1,095
基於股票的薪酬		134,984		34,813
債務發行成本攤銷和可轉換優先票據貼現		1,969		2,371
普通股認股權證撥備		12,513		4,746
遞延所得税費用		699		—
長期資產減值準備		763		1,329
服務合同的（收益）/損失		(21,984)		9,586
或有對價的公允價值調整		(2,605)		(8,760)
投資已實現淨虧損		1,315		236
可供出售證券溢價攤銷		6,383		—
租賃發起成本		(5,991)		(7,889)
資產處置損失		268		—
股權證券公允價值變化		22,864		284
權益法投資損失		10,304		1,736
提供（使用）現金的經營資產和負債的變化：
應收賬款		(1,980)		(89,329)
庫存		(245,770)		(90,428)
合同資產		(7,027)		—
預付費用和其他資產		(82,657)		(28,465)
應付賬款、應計費用和其他負債		112,952		28,992
遞延收入和其他合同負債		6,055		42,330
用於經營活動的現金淨額		(522,049)		(348,501)

投資活動
購買房產、廠房和設備		(317,553)		(91,384)
購買與購電協議相關的設備以及與交付給客户的燃料相關的設備		(22,785)		(17,900)
購買可供出售的證券		(295,329)		(1,862,951)
出售可供出售證券所得款項		475,676		1,105,874
可供出售證券到期日收益		209,379		21,780
購買股權證券		(4,990)		(169,713)
為收購支付的淨現金		(26,473)		—
為非合併實體和非有價股權證券支付的現金		(38,574)		—
用於投資活動的現金淨額		(20,649)		(1,014,294)

融資活動
行使期權所得款項，扣除交易成本		—		15,445
或有對價的支付		(2,667)		—
公開和私募發行收益，扣除交易成本		—		3,587,830
代表員工支付預扣税，用於股票薪酬的淨股票結算		(22,811)		(30,734)
行使股票期權所得收益		2,135		5,316
長期債務的本金支付		(62,794)		(29,129)
財務義務收益		83,980		53,447
融資義務和融資租賃的本金償還		(39,156)		(20,413)
融資活動提供的現金淨額(用於)		(41,313)		3,581,762
匯率變動對現金的影響		6,907		(59)
現金及現金等值物（減少）/增加		(733,516)		2,059,558
限制性現金的增加		156,412		159,350
期初現金、現金等價物和限制性現金		3,132,194		1,634,284
現金、現金等價物和受限現金期末	$	2,555,090	$	3,853,192

補充披露現金流量信息
為利息支付的現金，扣除資本化利息#美元9.8百萬	$	24,392	$	10,341

非現金活動摘要
使用權資產的確認-融資租賃	$	20,807	$	16,961
使用權資產的確認-經營租賃		119,012		65,083
業務合併中承擔的淨有形負債		(5,124)		—
在企業合併中收購的無形資產		60,522		—
可轉換優先票據轉換為普通股		—		15,345
庫存和長期資產之間的淨轉移		1,322		—
應計購買固定資產，後期支付現金		61,814		8,832

隨附的附註是該等未經審核中期簡明綜合財務報表的組成部分

目錄表

1.業務性質

Plug Power Inc.(“公司”、“Plug”、“我們”或“我們的”)正在通過創新尖端的氫和燃料電池解決方案，推動向日益電氣化的世界的範式轉變。我們繼續為世界上一些最大的零售配送和製造企業開發商業上可行的氫和燃料電池產品解決方案，以取代電動材料搬運車和工業卡車中的鉛酸和鋰電池，同時我們已經擴大了我們的產品範圍，以支持各種可以使用綠色氫氣供電的商業運營。我們還提供電解槽，允許客户--如煉油廠、化學品生產商、鋼鐵、化肥和商業加油站--在現場生產氫氣。此外，我們打算將我們的電解槽用於在Plug自己的工廠中生產綠色氫氣，然後將其出售給客户。我們正專注於工業移動應用，包括電動叉車和電動工業車輛，在多班次、大批量製造和高產能配送地點，我們相信我們的產品和服務提供了生產力、靈活性和環境效益的獨特組合。此外，我們還生產和銷售燃料電池產品，用於在電信、交通和公用事業客户的固定備用電源應用中取代電池和柴油發電機。Plug通過製造、運輸、處理、分配和使用氫氣的綜合產品生態系統支持這些市場。

在截至2022年9月30日的三個月內，我們的全資子公司Plug Power LA JV，LLC與Olin Corporation(“Olin”)的全資子公司Niloco H2 Holdings LLC成立了一家合資企業，名為“Hidrogenii”。我們相信，Hidrognii將支持整個北美氫氣供應的可靠性和快速推向市場，併為Plug和Olin之間更廣泛的合作奠定基礎。Hidrogenii計劃從建造一座15-路易斯安那州聖加布裏埃爾的日產氫工廠。Hidrogenii被擁有50按Plug Power LA合資公司、有限責任公司和50%由尼羅科氫能控股有限公司。截至2022年9月30日，沒有任何與該合資企業有關的活動。

2.重要會計政策摘要

整合的原則

未經審計的中期簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的財務報表。公司間餘額和交易已在合併中沖銷。此外，我們還根據我們的經濟所有權利益和我們對HyVia、AccionaPlug S.L.和Sk Plug HyVerse Co.，Ltd.的運營和財務決策施加重大影響的能力，使用股權方法分享我們與雷諾SAS(“Renault”)、法國簡化行動銀行(“HyVia”)、AccionaPlug S.L.和Sk Plug HyVerse Co.，Ltd.的合資企業的結果。

中期財務報表

隨附的未經審核中期簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。管理層認為，根據美國公認會計原則(“GAAP”)公平地列報所有列報期間的財務狀況、經營業績和現金流量所必需的、僅由正常經常性調整組成的所有調整均已作出。所列各臨時期間的業務結果不一定代表全年的預期結果。

按照公認會計原則編制的年度合併財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與本公司經審計的綜合財務報表及其附註一併閲讀，這些附註包括在本公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告(“2021年Form 10-K”)中。

隨附的截至2021年12月31日的未經審計的中期簡明綜合資產負債表中提供的信息來自該公司2021年12月31日經審計的綜合財務報表。

目錄表

本文中包含的未經審計的中期簡明和綜合財務報表應與我們的2021年Form 10-K一起閲讀.

近期會計公告

最近採用的會計準則

除採用上述會計準則外，還包括在我們的2021年表格10-k中，我們報告的財務狀況或經營業績和現金流量沒有因採用新會計公告而發生其他重大變化。

近期會計準則尚未生效

截至2022年9月30日，所有已發佈但尚未生效的會計和報告準則要麼不適用於公司，要麼預計不會對公司產生重大影響。

3.收購

焦耳處理有限公司

2022年1月14日，該公司收購了Joule Process LLC（“Joule”），這是一家成立於2009年的工程模塊化設備、流程設計和採購公司。

公司就Joule收購支付的對價的公允價值如下（單位：千）：


現金	$	28,140
或有對價		41,732
總對價	$	69,872

或有對價是指與不超過#美元的賺取付款有關的估計公允價值。130賣方有資格以現金或公司普通股股份（由公司選擇）形式獲得的百萬美元。在總收入中，美元90百萬與某些財務業績的實現和美元有關40百萬與某些內部運營里程碑的實現有關。

下表總結了購買價格與所收購淨資產估計公允價值的初步分配，不包括善意（以千計）：


流動資產	$	2,672
財產、廠房和設備		493
使用權資產		182
可識別無形資產		60,522
租賃責任		(374)
流動負債		(2,612)
合同責任		(3,818)
收購的總淨資產，不包括商譽	$	57,065

由於獲得的資產和承擔的與焦耳收購有關的負債的估值最終確定，初步分配的收購價仍被認為是臨時的。因此，隨着我們為估值假設獲得額外信息，例如市場對焦耳產品線的需求，以支持預測的收入增長，收購資產和承擔的負債的公允價值可能會發生變化。

目錄表

在測算期內實現溢利里程碑，自收購之日起不超過12個月。截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得商譽調整$0和$0.1這分別是由於支付了與收購焦耳有關的預提負債，該負債在未經審計的中期簡明綜合資產負債表的應計費用中記錄。

已開發技術的公允價值合計$59.2計入可確認無形資產的百萬歐元乃採用多期超額收益法(“MPEEM”)計算，該方法是收益法的一種變體。MPEEM方法的基本原則是，單一資產孤立地不能為企業產生現金流。幾項資產被整合在一起，並被利用來產生現金流。因此，要確定開發技術在其使用壽命內的現金流15年，必須扣除用於產生整體現金流的其他資產開發所發生的相關費用。該商號的公允價值合計$0.8百萬美元是採用免收特許權使用費的方法計算的，該方法是收入法的一種變體，並被分配了四年。競業禁止協議的公允價值為$0.5百萬美元，可用壽命為六年.

除可確認的無形資產外，已購入的在製品和產成品庫存的公允價值包括在存貨中，是根據估計銷售價格減去將產生的成本和市場參與者利潤率來估計的。

關於這項收購，公司在其綜合資產負債表上記錄了以下負債$41.7百萬元代表應付或有代價的公允價值，並計入未經審核的中期簡明綜合資產負債表服務合同和其他負債的應計損失。這一或有事項的公允價值對價為$36.9截至2022年9月30日，並且作為結果 $0和$4.8截至2022年9月30日止三個月及九個月的未經審核中期簡明綜合經營報表錄得百萬元減幅。

購進價格對價中包括上述或有收益付款。由於收益的性質，採用基於情景的分析，使用實現里程碑預期的概率來確定或有對價的公允價值。這些公允價值計量基於不可觀察的投入，被認為是第三級金融工具。

商譽主要歸因於公司目前和未來的產品創造的協同效應的價值以及集合的勞動力的價值。商譽和無形資產不能在所得税中扣除。與收購焦耳相關的商譽計算如下(以千計)：


支付的對價	$	28,140
或有對價		41,732
減去：收購的淨資產		(57,065)
已確認商譽總額	$	12,807

對Joule的收購貢獻了$0.6百萬美元和美元3.9分別為截至2022年9月30日的三個月和九個月的合併收入總額。該公司認為，報告截至2022年9月30日的三個月和九個月的Joule收購淨虧損是不切實際的。

應用低温技術收購

2021年11月22日，公司收購了100%Applied Cryo Technologies，Inc.的已發行股份。（“應用冷凍”）。Applied Cryo是一家為多種應用提供服務的工程設備製造商，包括用於石油和天然氣市場的低温拖車和移動存儲設備，以及用於分配液化氫、氧氣、氦氣、氮氣和其他低温氣體的設備。

目錄表

該公司就收購應用冷凍支付的代價的公允價值如下(以千計)：


現金	$	98,559
插頭電源公司普通股		46,697
或有對價		14,000
先存關係的解決		2,837
總對價	$	162,093

包括在$98.6以上百萬現金對價，美元5.0百萬是我們的付款代理就收購持有的對價，並在公司未經審計的中期簡明綜合資產負債表上報告為受限制現金，截至2022年9月30日，相應的應計負債。我們預計這將於2022年解決。

或有對價是指與不超過#美元的賺取付款有關的估計公允價值。30.0賣方有資格以現金或公司普通股股份（由公司選擇）形式獲得的百萬美元。在總收入中，美元15.0百萬與財務業績有關，美元15.0百萬與內部運營里程碑有關。

下表總結了購買價格與所收購淨資產估計公允價值的初步分配，不包括善意（以千計）：


現金	$	1,180
應收賬款		4,123
庫存		24,655
預付費用和其他資產		1,506
財產、廠房和設備		4,515
使用權資產		2,788
可識別無形資產		70,484
租賃責任		(2,672)
應付賬款、應計費用和其他負債		(7,683)
遞延税項負債		(16,541)
遞延收入		(12,990)
收購的總淨資產，不包括商譽	$	69,365

由於商號、技術和客户關係的估值，收購價格的初步分配仍被認為是臨時的。本公司繼續評估估值假設，例如應用冷凍現有產品線的市場需求，以支持預期的收入增長。此外，公司繼續研究應用冷凍的技術和購買力，並評估及時實現所需額外產能的可能性，以實現額外的里程碑。截至2022年9月30日止三個月及九個月內，本公司錄得商譽的計價期調整為$0和$0.5這分別是由於代管的解除，在未經審計的中期簡明綜合資產負債表中計入應計費用。任何必要的調整將在收購之日起一年內完成。

可識別的無形資產包括髮達的技術、商號、獲得的客户關係、競業禁止協議和積壓。已開發技術的公允價值合計$26.3100萬美元是使用特許權使用費減免法計算的，這是收入法的一種變體。採用特許權使用費減免方法涉及通過量化市場衍生特許權使用費支付流的現值來估計無形資產的價值，該市場派生特許權使用費支付是該無形資產的所有者被豁免或“免除”支付的。所開發的技術的使用壽命為15年。該商號的公允價值合計$13.7百萬美元，採用免收版税的方法計算，使用年限為15年.收購的客户關係的公允價值合計$26.6百萬是使用MPEEm方法計算的，其使用壽命為15年。被收購人的公允價值

目錄表

客户關係是通過對所獲得的客户關係的預期收入所產生的淨現金流進行貼現來估計的。競業禁止協議的公允價值為$1.0百萬美元，可用壽命為三年。客户積壓的公允價值是$2.9百萬美元，可用壽命為一年.

購買價格對價中包括上述或有收益付款。由於收益的性質，基於情景的分析使用了實現里程碑預期的可能性來對這些或有付款進行估值。這些公允價值計量基於不可觀察的投入，被認為是第三級金融工具。

關於這項收購，公司在其綜合資產負債表上記錄了以下負債$14.0百萬美元，代表應付或有對價的公允價值。這一或有事項的公允價值考慮曾經是$13.7截至2022年9月30日，$0和$0.3截至2022年9月30日止三個月及九個月的未經審核中期簡明綜合經營報表分別錄得百萬歐元。

包括在應用冷凍收購的總淨資產中，不包括商譽，淨遞延税負債為$16.5百萬美元。關於收購這些遞延税項淨負債，本公司將其估值津貼減少了$16.5百萬美元，並確認了一項税收優惠$16.5在截至2021年12月31日的年度內，

商譽主要歸因於公司目前和未來的產品創造的協同效應的價值以及集合的勞動力的價值。商譽和無形資產不能在所得税中扣除。與Applied Cryo收購相關的善意計算如下（以千計）：


支付的對價	$	162,093
減去：收購的淨資產		(69,365)
已確認商譽總額	$	92,728

收購Applied Cryo貢獻了美元11.7百萬美元和美元44.7截至2022年9月30日的三個月和九個月的總合並收入分別為百萬美元。該公司認為，報告截至2022年9月30日的三個月和九個月內Applied Cryo收購的淨虧損是不切實際的。

Frames Holding b.V.收購

2021年12月9日，公司收購 100Frames Holding b.V.（“Frames”）已發行股份的%。Frames是一家領先的交鑰匙氫解決方案提供商。

公司就Frames收購支付的對價公允價值如下（以千計）：


現金	$	94,541
或有對價		29,057
先存關係的解決		4,263
總對價	$	127,861

或有對價代表與高達歐元的盈利付款相關的估計公允價值30.0賣家有資格以現金形式獲得百萬美元。或有對價與截止日期後四年內實現某些內部運營目標有關，並於二同等分期付款。

目錄表

下表總結了購買價格與所收購淨資產總額估計公允價值的初步分配，不包括善意（以千計）：


現金	$	45,394
應收賬款		17,910
庫存		34
預付費用和其他資產		3,652
財產、廠房和設備		709
使用權資產		1,937
合同資產		9,960
可識別無形資產		50,478
租賃責任		(1,937)
合同責任		(22,737)
應付賬款、應計費用和其他負債		(18,465)
遞延税項負債		(11,259)
損失合同準備金		(2,636)
保修條款		(7,566)
收購的總淨資產，不包括商譽	$	65,474

由於未完成的客户估值分析，購買價格的初步分配仍然被認為是臨時的。可識別的無形資產包括開發的技術、商標、獲得的客户關係、非競爭協議和積壓。任何必要的調整將在收購之日起一年內完成。截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司記錄了計量期對善意的調整 $0和$7.2分別由於記錄了圍繞所購入的有形資產和無形資產的遞延税項處理所致。

已開發技術的公允價值合計$5.3百萬美元是使用免收特許權使用費的方法計算的，該方法是收入法的一個變體，其使用年限為八年。該商號的公允價值合計$11.6百萬美元是使用免版税方法計算的，其使用壽命為八年。收購的客户關係的公允價值合計$27.2百萬是使用MPEEM方法計算的，MPEEM方法是收入方法的變體，其使用年限為17年。客户關係的公允價值是通過對從收購的客户關係的預期收入中獲得的現金流量淨額進行貼現來估計的。競業禁止協議的公允價值合計$4.9百萬美元是使用有收入和沒有收入的方法計算的，其使用壽命約為四年。積壓的公允價值是$1.4百萬美元，它的使用壽命為一年.

購買價格對價中包括上述或有收益付款。由於收益的性質，採用基於情景的分析，使用實現里程碑預期的概率來確定或有對價的公允價值。這些公允價值計量基於不可觀察的投入，被認為是第三級金融工具。

關於這項收購，該公司在其綜合資產負債表上記錄了#美元的負債。29.1百萬美元，代表應付或有對價的公允價值。該或有對價的公允價值為#美元。26.2截至2022年9月30日。與2021年12月31日相比，公允價值的變化是由於外幣換算的變化，但負債增加部分抵消了這一變化。該公司記錄的調整數為#美元。0及$1.1截至2022年9月30日止三個月和九個月的未經審計的中期簡明綜合經營報表中為百萬美元。

Frames收購的淨資產總額（不包括聲譽）中包括淨遞延所得税負債 $4.1百萬美元。

目錄表

商譽主要歸因於公司目前和未來的產品創造的協同效應的價值以及集合的勞動力的價值。商譽和無形資產不能在所得税中扣除。與Frames收購相關的善意計算如下（以千計）：


支付的對價	$	127,861
減去：收購的淨資產		(65,474)
已確認商譽總額	$	62,387

上述估計屬初步估計，可進行調整。任何必要的調整將在收購之日起一年內完成。所收購的幾乎所有應收賬款預計均可收回。購買的善意預計不會因税務目的而扣除。

收購Frames貢獻了美元25.4百萬美元和美元76.0截至2022年9月30日的三個月和九個月的總合並收入分別為百萬美元。下表反映了假設Frames收購於2021年1月1日發生，截至2021年9月30日的三個月和九個月未經審計的預計運營結果（單位：千）：


	截至三個月		九個月結束
	2021年9月30日		2021年9月30日
收入	$	159,304	$	387,623
淨虧損	$	(105,294)	$	(264,640)

截至2021年9月30日的三個月和九個月的未經審計的預計淨收入已經進行了調整，以反映無形資產攤銷的增加，就像收購發生在2021年1月1日一樣。未經審計的備考信息僅供參考，不一定表明如果在2021年1月1日收購框架的情況下本應取得的實際結果，或表明未來可能取得的結果。

收購焦耳和應用冷凍技術並不對我們的綜合經營業績或財務狀況有重大影響，因此，形式上的財務信息並未列報。

4.延長維修合同

我們每季度評估與我們已出售的燃料電池系統和相關基礎設施的延長維護合同相關的任何潛在損失。下表顯示了虧損合同應計項目餘額的前滾情況，包括因應計損失準備、購置應計損失、扣除銷售服務成本以及因撥備認股權證而發生的變動(以千計)：


	九個月結束		截至的年度
	2022年9月30日		2021年12月31日
期初餘額	$	89,773	$	24,013
應計損失準備金		4,683		71,988
從收購中獲得的應計損失		—		2,636
發佈到服務銷售成本		(30,827)		(8,864)
增加與客户認股權證相關的應計虧損		4,160
外幣折算調整		(189)		—
期末餘額	$	67,600	$	89,773

5.每股收益

普通股每股基本收益的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以報告期內已發行普通股的加權平均數。在我們有淨收益的期間，我們普通股的股份將包括在我們的

目錄表

如果轉換法下的稀釋每股收益。由於公司處於淨虧損狀態，所有普通股等值股票將被視為反稀釋，因此不包括在每股稀釋收益的確定中。因此，每股基本和稀釋虧損相同。

潛在稀釋性證券概述如下：


	9月30日，
	2022	2021
未償還股票期權(1)	25,549,257	24,784,288
已發行限制性股票(2)	3,737,292	4,960,376
普通股認股權證(3)	96,017,181	80,017,181
可轉換優先債券(4)	39,170,766	39,170,766
普通股稀釋潛在股數	164,474,496	148,932,611

(1)	截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司授予了以下期權 1,838,123和15,732,335分別為普通股股份。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月內，公司授予了以下期權 2,597,974和16,430,835分別為普通股股份。

(2)	截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，公司授予 295,661限制性股票獎勵股份及54,000限售股單位股份及1,159,856分別限制性股票獎勵。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月內，公司授予 399,512限制性股票獎勵股份及1,076,640限售股單位股份及1,812,856分別限制性股票獎勵。

(3)	2022年8月，本公司發出認股權證，收購最多16,000,000作為與亞馬遜交易協議的一部分，公司普通股股份，但須遵守某些歸屬事件，如注12“授權交易協議”所述。逮捕令有不是截至2022年9月30日，公司普通股已行使股份。

於2017年4月，本公司發出認股權證，以收購最多55,286,696作為與亞馬遜交易協議的一部分，公司普通股股份，但須遵守某些歸屬事件，如注12“授權交易協議”所述。逮捕令已針對 17,461,994分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的公司普通股股份。

於2017年7月，本公司發出認股權證，以收購最多55,286,696作為與沃爾瑪交易協議的一部分，公司普通股股份，但須遵守某些歸屬事件，如注12“授權交易協議”所述。逮捕令已針對 13,094,217分別截至2022年9月30日和2021年9月30日的公司普通股股份。

(4)

2018年3月，公司發行 $100.0本金總額為百萬元5.5%2023年到期的可轉換優先票據（“5.5%可轉換高級票據”）。 2020年5月，公司回購 $66.3百萬美元的5.5%可轉換優先票據和2020年第四季度， $33.5百萬美元的5.5%可轉換優先票據已轉換為約 14.6百萬股普通股。其餘 $0.2的本金總額5.5%可轉換優先票據被轉換為 69,8082021年1月的普通股股份。2019年9月，公司發行 $40.0本金總額為百萬元7.5%2023年到期的可轉換優先票據（“7.5%可轉換優先票據”），已完全轉換為 16.02020年7月1日持有百萬股普通股。2020年5月，公司發行 $212.5本金總額為百萬元3.75%2025年到期的可轉換優先票據（“3.75可轉換高級票據）。有不是截至2022年9月30日的三個月和九個月的轉換。有不是截至2021年9月30日的三個月內的對話。截至2021年9月30日的九個月內， $15.2百萬美元的3.75%可轉換優先票據被轉換，導致發行 3,016,036普通股。

萬

目錄表

6. 庫存

截至2022年9月30日和2021年12月31日的庫存包括以下內容（單位：千）：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
原材料和用品-生產地點	$	384,397	$	187,449
原材料和用品-客户地點		17,482		16,294
在製品		98,179		58,341
成品		16,222		7,079
庫存	$	516,280	$	269,163

7.房及設備

2022年9月30日和2021年12月31日的財產、廠房和設備包括以下內容（以千計）：


	2022年9月30日		2021年12月31日
土地	$	1,165	$	1,165
在建工程		473,429		169,415
租賃權改進		18,213		2,099
軟件、機械和設備		157,018		112,068
物業、廠房和設備		649,825		284,747
減去：累計折舊		(42,557)		(29,124)
財產、廠房和設備、淨值	$	607,268	$	255,623

在建工程主要包括五氫能生產工廠、位於紐約州羅切斯特的超級工廠以及我們位於紐約州斯林格蘭的工廠。完工的資產轉移到各自的資產類別，當資產準備好用於預期用途時開始折舊。未償債務的利息在資本資產建設期間資本化，並在相關資產的使用壽命內攤銷。截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司資本化美元4.0百萬美元和美元9.8分別為百萬利息。

與財產、廠房和設備有關的折舊費用為#美元。5.4百萬美元和美元1.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元。與不動產、廠房和設備相關的折舊費用為美元13.5百萬美元和美元5.2截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。

8.無形資產和商譽

截至2022年9月30日，公司收購的可識別無形資產的總賬面價值和累計攤銷如下（單位：千）：


	加權平均	總運費		累計
	攤銷期間	量		攤銷		總
獲得的技術	14年	$	103,414	$	(10,534)	$	92,880
乾式電堆電解槽技術	10年		29,000		(1,692)		27,308
客户關係、競業禁止協議、積壓和商標	12年		85,291		(9,832)		75,459
		$	217,705	$	(22,058)	$	195,647

目錄表

截至2021年12月31日，公司收購的可識別無形資產的總賬面價值和累計攤銷如下（單位：千）：


	加權平均	總運費		累計
	攤銷期間	量		攤銷		總
獲得的技術	13年	$	45,530	$	(5,392)	$	40,138
客户關係、競業禁止協議、積壓和商標	12年		90,497		(1,427)		89,070
正在進行的研究和開發	不定		29,000		—		29,000
		$	165,027	$	(6,819)	$	158,208

2021年12月31日至2022年9月30日期間，所收購技術的總賬面值發生變化，主要是由於收購Joule、增加了與Giner ELX收購相關的乾式電解槽堆以及外幣兑換的變化。

截至2022年9月30日和2021年9月30日止三個月收購的可識別無形資產攤銷費用為美元4.9百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月，收購的可識別無形資產的攤銷費用為#美元。15.2百萬美元和美元1.1分別為100萬美元。

隨後幾年的攤銷費用估計數如下(以千計)：


2022年剩餘時間	$	5,064
2023		17,631
2024		17,570
2025		16,839
2026		15,441
2027年及其後		123,102
總	$	195,647

截至2022年9月30日的9個月期間商譽賬面值變動情況如下(單位：千)：


截至2021年12月31日的期初餘額	$	220,436
收購		12,943
測算期調整		6,496
外幣折算調整		(9,156)
2022年9月30日期末餘額	$	230,719

9.長期債務

於2019年3月，本公司與Generate Lending，LLC(“Generate Capital”)訂立經修訂的貸款及擔保協議(“貸款協議”)，提供金額為#元的有擔保定期貸款安排。100百萬美元(“定期貸款”)。截至2022年9月30日，定期貸款安排下的未償還餘額為#美元57.3百萬美元。定期貸款的賬面價值接近公允價值。

貸款協議包括類似貸款的契約、限制和違約事件。利息和本金的一部分按季度支付。*本金付款的部分資金來自釋放受限現金，如附註19“承付款和或有事項”所述。根據截至2022年9月30日的攤銷時間表，上述定期貸款工具項下的貸款餘額將於2025年10月31日前全額支付。-於2022年9月30日，本公司遵守定期貸款安排下的所有債務契諾。

目錄表

10.可轉換優先票據

3.75%可轉換優先票據

2020年5月18日，公司發行了美元200.0本金總額為百萬元3.75% 2025年6月1日到期的可轉換優先票據，根據經修訂的1933年證券法（“證券法”）第144 A條，以私募方式向合格機構買家進行。2020年5月29日，公司追加發行美元12.5本金總額為百萬元3.75%可轉換優先票據。截至2022年9月30日的三個月和九個月內，不是轉化方法所 3.75%可轉換優先票據。

這個3.75%可轉換優先票據包括以下內容（以千計）：


	9月30日，
	2022
本金金額：
本金	$	197,278
未攤銷債務發行成本（1）		(3,686)
賬面淨額	$	193,592

包括在未經審計的中期簡明綜合資產負債表中 3.75%可轉換優先票據，淨值並使用實際利率法在票據剩餘期限內攤銷。

下表總結了與 3.75%可轉換優先票據（單位：千，實際利率除外）：


	9月30日，			9月30日，
	2022			2021
利息開支	$	1,849	$	1,849
債務發行成本攤銷		323		306
總		2,172		2,155

實際利率		4.5%		4.5%

基於公司普通股收盤價美元21.012022年9月30日，票據的如果轉換價值大於本金金額。該票據於2022年9月30日的估計公允價值約為美元849萬公允價值估計主要基於2022年10月5日活躍的證券交易所交易 3.75%可轉換優先票據。有關公允價值層次結構的描述，請參閲註釋15“公允價值計量”。

上限呼叫

與定價一起 3.75%可轉換優先票據，公司達成了私下協商的上限看漲交易（“3.75%票據上限看漲”）與某些交易對手以美元的價格進行16.2百萬美元。這個3.75%票據上限看漲涵蓋了作為初始股票基礎的公司普通股股份總數，但須進行反稀釋調整 3.75%可轉換優先票據和通常預計將減少公司普通股的潛在稀釋 3.75%可轉換優先票據及/或抵銷本公司須支付超過已轉換票據本金金額的任何現金付款(視屬何情況而定)，而有關扣減及/或抵銷以上限價格為限。的最高限價3.75%註釋上限看漲最初為$6.7560每股，這相當於溢價約為60%超過公司普通股上次報告的售價為美元4.11交易日期的每股，並根據交易條款進行某些調整 3.75%註釋上限看漲。的 3.75%註釋如果轉換選擇權被行使，上限看漲即可行使。

目錄表

與 3.75在未經審核的中期簡明綜合資產負債表中，有上限催繳的票據被記錄為額外實收資本的減值。的賬面價值3.75%注意：未重新測量已設置上限的呼叫。

普通股遠期

2018年3月，公司發行了美元100.0本金總額為2,300萬美元。5.5%根據證券法第144A條以私募方式向合格機構買家配售的2023年3月15日到期的可轉換優先票據，已全部轉換為普通股。*與發行5.5%可轉換優先票據，本公司訂立遠期股票購買交易(“普通股遠期”)，據此，本公司同意購買14,397,9062023年3月15日左右結算的普通股。2020年5月18日，公司修訂並將普通股到期日延長至2025年6月1日。*本公司最終將根據普通股遠期回購的普通股數量受到慣例的反稀釋調整。在發生某些公司交易時，普通股遠期必須進行提前結算或具有替代對價的結算。

與遠期普通股相關的淨成本為$27.5在未經審計的中期簡明綜合資產負債表中，有1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000股的庫存股增加。相關股份作為普通股回購入賬。普通股遠期的賬面價值不會重新計量。

有幾個不是在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，普通股與普通股遠期結算。於截至2021年9月30日止三個月及九個月內，普通股遠期已部分結算及0股票和8.1該公司分別收到了100萬股。

11.股東權益

普通股及認股權證

2022年8月24日，一份購買至多16,000,000普通股是根據與亞馬遜的交易協議而發行的，如附註12“認股權證交易協議”所述。該認股權證在授予或修訂時按公允價值計量，並在未經審核的中期簡明綜合資產負債表上分類為權益工具。

2021年2月，該公司完成了與Sk Holdings Co.，Ltd.(“Sk Holdings”)的戰略合作伙伴關係的普通股出售，以加快氫氣作為替代能源在亞洲市場的使用。該公司出售了54,966,188將其普通股出售給Sk Holdings的一家子公司，收購價為$29.2893每股，或總收購價約為$1.6十億美元。

2021年1月和2月，該公司發行並出售了註冊股權，發行總額為 32.2百萬股普通股，收購價為$65.00每股淨收益約為$2.0十億美元。

於2020年11月，本公司以登記配股方式發行及出售合共43,700,000其普通股，收購價為$22.25每股淨收益約為$927.3百萬美元。

2020年8月，該公司發行並出售了總計 35,276,250其普通股，收購價為$10.25每股淨收益約為$344.4百萬美元。

目錄表

累計其他綜合收益

累計其他綜合收入包括以下內容（以千計）：


	税前總額		税收		税後淨額
2022年6月30日	$	(28,989)	$	—	$	(28,989)
可供出售證券未實現淨虧損		(4,992)		—		(4,992)
外幣折算損失		(1,044)		—		(1,044)
2022年9月30日	$	(35,025)	$	—	$	(35,025)

2021年12月31日	$	(1,532)	$	—	$	(1,532)
可供出售證券未實現淨虧損		(23,401)		—		(23,401)
外幣折算損失		(10,092)		—		(10,092)
2022年9月30日	$	(35,025)	$	—	$	(35,025)


	税前總額		税收		税後淨額
2021年6月30日	$	34	$	—	$	34
可供出售證券未實現淨虧損		(2,200)		—		(2,200)
外幣折算損失		(172)		—		(172)
2021年9月30日	$	(2,338)	$	—	$	(2,338)

2020年12月31日	$	2,451	$	—	$	2,451
可供出售證券未實現淨虧損		(4,075)		—		(4,075)
外幣折算損失		(714)		—		(714)
2021年9月30日	$	(2,338)	$	—	$	(2,338)

12.授權交易協議

2022年的亞馬遜交易協議

於2022年8月24日，本公司與亞馬遜公司(“亞馬遜”)訂立一項交易協議(“2022年交易協議”)，根據該協議，本公司同時向亞馬遜的全資附屬公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發出認股權證(“亞馬遜認股權證”)，以收購最多16,000,000公司普通股的股份（“亞馬遜授權股份”），但須遵守下文所述的某些歸屬事件。該公司和亞馬遜就一項同時的商業安排達成了2022年交易協議，根據該協議，亞馬遜同意在2029年8月24日之前從該公司購買氫燃料。

搜查令

1,000,000亞馬遜授權令發行後立即歸屬的亞馬遜授權令股份。 15,000,000亞馬遜授權股將在 7- 亞馬遜令狀的年期限基於亞馬遜或其附屬公司直接或通過第三方間接向公司支付的付款， 15,000,000如果亞馬遜相關支付美元，亞馬遜授權股將完全歸屬2.1總共製造了10億美元。第一筆交易的行權價9,000,000亞馬遜授權股為美元22.9841每股，並於授出日的公允價值為$20.36。剩餘股份的行權價7,000,000亞馬遜認股權證股票的每股金額將相當於90%的用户30-截至最終歸屬事件導致第一個完全歸屬的公司普通股的日成交量加權平均股價9,000,000亞馬遜認股權證股票。亞馬遜授權書的有效期至2029年8月24日。

目錄表

在歸屬之前完成某些控制權變更交易(如適用認股權證中所定義)時，至少60%的亞馬遜認股權證股票，亞馬遜認股權證將自動授予額外數量的亞馬遜認股權證股票，並變得可以行使，從而60總計亞馬遜認股權證股票的%將被授予。如果控制權變更交易在至少60%的亞馬遜認股權證股份，則不會因交易而加速對任何未歸屬的亞馬遜認股權證股份的歸屬。行使亞馬遜認股權證時可發行的行使價和亞馬遜認股權證股份須按慣例作出反攤薄調整。

2022年9月30日，1,000,000根據2022年交易協議發行的亞馬遜認股權證股份已於發行時歸屬。與歸屬股份相關的認股權證費用為$。20.4百萬美元按授出日期公允價值在我們的簡明綜合未經審核中期財務報表中資本化以收縮資產，隨後根據本公司對協議期限內收入的估計按比例攤銷為收入減少額。授予日第二批和第三批的公允價值也將按比例攤銷，作為根據公司對協議期限內收入的估計減少的收入。由於行使價格尚未確定，第4部分的公允價值將在每個報告期結束時重新計量，並根據公司對協議期限內收入的估計按比例攤銷為收入減少額。在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，作為亞馬遜認股權證收入減少記錄的普通股權證撥備總額為#美元。1.8百萬美元。

用於計算截至2022年8月24日和2022年9月30日的估值的假設如下：


	第一批至第三批	第四批
	2022年8月24日	2022年9月30日
無風險利率	3.15%	3.90%
波動率	75.00%	75.00%
預期平均期限	7年	4年
行使價	$22.98	$18.91
股票價格	$20.36	$12.71

2017年的亞馬遜交易協議

於二零一七年四月四日，本公司與亞馬遜訂立一項交易協議(“2017亞馬遜交易協議”)，據此，本公司同意向Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行認股權證，以收購55,286,696亞馬遜認股權證股票，受以下描述的某些歸屬事件的影響。本公司與亞馬遜就本公司與亞馬遜之間有關在亞馬遜配送中心部署本公司GenKey(定義見下文)燃料電池技術的現有商業協議訂立2017年亞馬遜交易協議。現有的商業協議考慮了該公司燃料電池技術的未來採購訂單，但並不保證。亞馬遜認股權證股份的歸屬以亞馬遜或其聯屬公司(直接或間接通過第三方)根據現有商業協議支付款項為條件。在2021年12月31日，所有55,286,696亞馬遜認股權證股票的一部分。他説：

逮捕令是針對以下對象行使的17,461,994截至2022年9月30日和2021年12月31日的公司普通股。

沃爾瑪交易協議

於二零一七年七月二十日，本公司與沃爾瑪訂立一項交易協議(“沃爾瑪交易協議”)，據此，本公司同意向沃爾瑪發出認股權證(“沃爾瑪認股權證”)，以收購55,286,696受制於某些歸屬事項的公司普通股股份(“沃爾瑪認股權證股份”)。本公司與沃爾瑪就公司與沃爾瑪之間關於在沃爾瑪各個配送中心部署本公司GenKey燃料電池技術的現有商業協議簽訂了沃爾瑪交易協議。現有的商業協議考慮了，但確實是這樣

目錄表

不是保證，是對公司燃料電池技術的未來採購訂單。權證股份的歸屬以沃爾瑪或其關聯公司(直接或間接通過第三方)根據現有商業協議在2017年1月1日後達成的交易支付為條件。

逮捕令是針對以下對象行使的13,094,217截至2022年9月30日和2021年12月31日的公司普通股。

2022年9月30日和2021年12月31日， 20,368,782沃爾瑪股票的份額已歸屬。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月內，作為沃爾瑪令狀收入減少記錄的普通股令狀撥備總額為美元6.7百萬美元和美元1.2分別為百萬。截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內，作為沃爾瑪令狀收入減少記錄的普通股令狀撥備總額為美元10.4百萬美元和美元4.4分別為百萬。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，沃爾瑪已就以下事項行使了令： 0和7,274,565普通股。

用於計算截至2022年9月30日沃爾瑪授權令最後一批估值的假設如下：


		2022年9月30日
無風險利率		3.99%
波動率		75.00%
預期平均期限		3.5年份
行使價		$18.91
股票價格		$12.09

13.收入

收入的分解

下表提供了有關收入分解（以千計）的信息：


主要產品/服務系列
	截至三個月				九個月結束
	9月30日				9月30日
	2022		2021		2022		2021
燃料電池系統的銷售	$	75,919	$	67,032	$	146,859	$	152,620
氫基礎設施銷售		37,139		48,967		96,641		109,429
電解液的銷售		6,842		—		14,576		—
工程設備銷售		25,556		—		76,080		—
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		8,406		6,677		25,468		18,397
購電協議		9,524		9,321		30,730		25,508
交付給客户的燃料和相關設備		12,389		11,556		40,289		33,804
低温設備的銷售		12,529		—		48,909		—
其他		324		369		1,146		679
淨收入	$	188,628	$	143,922	$	480,698	$	340,437

目錄表

合同餘額

下表提供了與客户簽訂的合同的應收款、合同資產和合同負債的信息(以千計)：


	9月30日，		十二月三十一日，
	2022		2021
應收賬款	$	95,472	$	92,675
合同資產		70,879		38,757
合同責任		189,145		183,090

合同資產與按直線法確認收入的合同相關;然而，賬單在合同有效期內不斷增加。合同資產還包括在向客户付款之前確認為收入的金額，這取決於另一項履行義務的履行。該等金額計入隨附未經審核中期簡明綜合資產負債表的合同資產。

合同負債涉及從客户收到的將隨着時間的推移確認的服務（主要是燃料電池和相關基礎設施服務）的預付對價以及在交付產品之前從客户收到的預付對價。該等金額計入未經審核中期簡明綜合資產負債表的遞延收入和其他合同負債。

本期間合同資產和合同負債餘額的重大變化如下(以千計)：



合同資產
	2022年9月30日		2021年12月31日
從期初確認的合同資產轉入應收款	$	(15,504)	$	(14,638)
作為收購的一部分承擔的合同資產		—		9,960
與認股權證有關的合約資產		25,425		—
截至期末已確認但未計入帳單的收入		22,201		25,246
合同資產淨變化	$	32,122	$	20,568


合同責任
	2022年9月30日		2021年12月31日
因收到現金而增加，扣除該期間確認為收入的數額	$	121,683	$	182,052
作為收購一部分承擔的合同負債		—		35,727
截至期末已確認的已計入合同負債餘額的收入		(115,628)		(110,974)
合同負債淨變化	$	6,055	$	106,805

目錄表

預計未來收入

下表包括預計未來將確認的積壓中包含的估計收入（燃料電池系統的銷售和氫預計安裝將在內確認為收入一年;服務銷售和電源購買協議（“PPA”）預計將確認為收入五至七年了）與報告期末未履行（或部分未履行）的業績義務相關，扣除普通股認購證撥備（以千計）：



	9月30日，
	2022
燃料電池系統的銷售	$	26,551
銷售氫氣裝置和其他基礎設施		28,492
電解槽銷售		266,738
工程設備銷售		26,859
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		121,761
購電協議		319,742
交付給客户的燃料和相關設備		90,925
低温設備的銷售		50,674
預計未來總收入	$	931,742

合同費用

合同成本包括資本化的佣金和與獲得或履行合同有關的其他費用。截至2022年9月30日和2021年12月31日的資本化合同成本為$0.6百萬美元和美元0.4分別為100萬美元。

14. 所得税

該公司記錄了$1.5百萬美元和美元0分別截至2022年和2021年9月30日的三個月的所得税支出。該公司記錄了$1.5百萬美元和美元0分別為截至2022年和2021年9月30日的9個月的所得税支出。截至2022年9月30日的三個月和九個月的税收支出是外國所得税。本公司沒有改變其關於需要對其國內遞延税項淨資產進行估值準備的總體結論，這些淨遞延税項資產仍全部保留。

由本公司淨營業虧損產生的國內遞延税項淨資產已由全額估值撥備抵銷，這是因為很可能無法實現營業淨虧損結轉的税收優惠。本公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款(如果有的話)作為所得税支出的組成部分。

15.公允價值計量

本公司按照美國會計準則820記錄資產和負債的公允價值。公允價值計量(“ASC 820”)。ASC 820將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中為出售資產而收到的價格或為轉移負債而支付的價格，以及在該資產或負債的本金或最有利市場中支付的價格。公允價值應根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來計算，而不是基於特定於實體的假設。

除了定義公允價值外，ASC 820還圍繞公允價值擴展了披露要求，併為估值投入建立了公允價值層次結構。該體系根據公允價值計量中使用的投入在市場上可觀察到的程度，將投入劃分為三個級別。每項公允價值計量均在三個水平中的一個水平中報告，該水平由對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入決定。

這些級別是：

●

第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價(未調整)。

目錄表

●

第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價，或通過市場證實直接或間接可觀察到的資產或負債的投入，基本上在金融工具的整個期限內。

●

第三級--無法觀察到的投入，反映出管理層對按公允價值為資產或負債定價時所使用的投入的假設。

按公允價值使用第1級投入報告的證券是指其公允價值是根據活躍市場中相同資產的可觀察的未調整報價市場價格確定的資產。二級證券指其公允價值是根據可觀察到的市場信息確定的資產，如前一天的交易價格、不太活躍的市場報價或具有類似特徵的證券的報價。可供出售的證券被描述為二級資產，因為它們的公允價值是使用可觀察到的市場投入確定的。股權證券被描述為1級資產，因為它們的公允價值是使用相同資產的活躍市場確定的。有幾個不是在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，在級別1、級別2或級別3之間進行轉移。

未按公允價值經常性記錄的金融工具包括本期未重新計量或減值的權益法投資，如我們對HyVia、AccionaPlug S.L.和Sk Plug Hyverse Co.，Ltd.的投資。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，公司貢獻了約$9.1百萬美元和美元33.3分別授予HyVia、AccionaPlug S.L.和Sk Plug Hyverse Co.，Ltd.

按公允價值經常性計量的資產和負債摘要如下(以千計)：


		截至2022年9月30日
		攜帶		公平		公允價值計量
		量		價值		1級		2級		3級
資產
現金等價物	$	12,023	$	12,023	$	12,023	$	—	$	—
公司債券		211,533		211,533		—		211,533		—
美國國債		607,907		607,907		607,907		—		—
股權證券		130,121		130,121		130,121		—		—
掉期及遠期合約		650		650		—		—		650

負債
或有對價		94,485		94,485		—		—		94,485


		截至2021年12月31日
		攜帶		公平		公允價值計量
		量		價值		1級		2級		3級
資產
現金等價物	$	115,241	$	115,241	$	115,241	$	—	$	—
公司債券		226,382		226,382		—		226,382		—
美國國債		1,013,883		1,013,883		1,013,883		—		—
股權證券		147,995		147,995		147,995		—		—
掉期及遠期合約		70		70		70		—		—

負債
或有對價		62,297		62,297		—		—		62,297
掉期及遠期合約		981		981		981		—		—

這個按公允價值經常性計量的負債具有不可觀察到的投入，因此被歸類為第三級負債與或有對價有關。截至2022年9月30日的公允價值包括$76.6百萬美元與Frames、Applied Cryo和Joule的收購有關，以及 $17.9從2020年的兩次收購中獲得100萬美元。*Giner ELX，Inc.於2020年6月被收購，我包括在收購價格中的是與溢價支付相關的初步公允價值#美元。16.0賣家有資格獲得的百萬美元。截至2022年9月30日的剩餘或有對價與幹建電解槽電堆盈利的實現以及2022年至2023年某些收入目標的實現有關。截至2022年9月30日，Giner ELX Inc.的或有對價剩餘估計公允價值為$16.5百萬美元。聯合氫氣集團有限公司。於2020年6月收購，我收購價格包括基於田納西州查爾斯頓液氫工廠擴大液化能力的未來表現的或有對價。公司對這一或有對價的負債是根據公司實現擴張里程碑的預期按公允價值計量的。截至2022年9月30日，剩餘估計公允價值為$1.4百萬美元。在……裏面未經審計的中期簡明綜合資產負債表，或有對價計入或有對價，應計虧損

目錄表

對於服務合同和其他負債財務報表行項目，由下列不可觀察的輸入組成：


金融工具	公允價值		估價技術	無法觀察到的輸入	範圍(加權平均)
或有對價	$	83,443	基於場景的方法	信用利差	16.24%
				貼現率	17.56% - 19.19% (18.38%)
		10,350	蒙特卡羅模擬	信用利差	16.24%
				貼現率	18.84% - 19.09%
				收入波動性	49.11%
		692	蒙特卡羅模擬	信用利差	16.24%
				收入波動性	40.7% - 24.4% (35.0%)
				毛利波動性	113.0% - 23.0% (65.0%)
		94,485

截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，第三級負債的賬面值變化如下（單位：千）：


	九個月結束
		2022年9月30日
截至2021年12月31日的期初餘額	$	62,297
付款		(2,667)
因購置而增加的資源		41,732
公允價值調整		2,461
外幣折算調整		(604)
2022年3月31日期末餘額		103,219
公允價值調整		(5,066)
外幣折算調整		(1,645)
2022年6月30日期末餘額		96,508
公允價值調整		—
外幣折算調整		(2,023)
2022年9月30日期末餘額	$	94,485

目錄表

16.投資

截至2022年9月30日，攤銷成本、未實現損益總額、分類為可供出售的投資的公允價值以及信用損失撥備彙總如下（單位：千）：


		2022年9月30日
	攤銷		毛收入		毛收入		公平		津貼：
	成本		未實現收益		未實現虧損		價值		信貸損失
公司債券	$	220,537	$	—	$	(9,004)	$	211,533		—
美國國債		624,972		133		(17,198)		607,907		—
總	$	845,509	$	133	$	(26,202)	$	819,440	$	—

截至2021年12月31日，攤銷成本、未實現損益總額、分類為可供出售的投資的公允價值以及信用損失撥備彙總如下（單位：千）：


		2021年12月31日
	攤銷		毛收入		毛收入		公平		津貼：
	成本		未實現收益		未實現虧損		價值		信貸損失
公司債券	$	228,614	$	—	$	(2,232)	$	226,382		—
美國國債		1,014,319		20		(456)		1,013,883		—
總	$	1,242,933	$	20	$	(2,688)	$	1,240,265	$	—

下表總結了截至2022年9月30日，分類為可供出售的證券的公允價值和未實現虧損總額，以及個別證券處於持續虧損狀態的時間長度（單位：千）：


	2022年9月30日
	少於12個月				12個月或更長時間				總
	的公允價值				的公允價值				的公允價值
	性投資		未實現總額		性投資		未實現總額		性投資		未實現總額
	未實現虧損		損失		未實現虧損		損失		未實現虧損		損失
公司債券	$	433,615	$	(4,385)	$	385,825	$	(21,818)	$	819,440	$	(26,202)
可供出售證券總額	$	433,615	$	(4,385)	$	385,825	$	(21,818)	$	819,440	$	(26,202)

我們定期審查可供出售證券是否存在我們認為與信用相關的公允價值下降。為了確定是否需要信用損失撥備，我們考慮了與證券相關的金額是否已無法收回、我們是否打算出售證券以及我們是否更有可能被要求在收回之前出售證券等因素。該公司還審查了與我們的可供出售證券相關的市值下跌，並確定這些下跌是由於利率波動造成的。截至2022年9月30日，公司不存在與可供出售證券相關的信用損失撥備。

目錄表

截至2022年9月30日，分類為股權證券的投資的成本、未實現損益總額以及公允價值彙總如下（單位：千）：


	2022年9月30日
			毛收入		毛收入		公平
		成本	未實現收益		未實現虧損		價值
固定收益共同基金	$	70,247	$	—	$	(2,854)	$	67,393
交易所買賣共同基金		76,000		—		(13,272)		62,728
總	$	146,247	$	—	$	(16,126)	$	130,121

截至2021年12月31日，分類為股權證券的投資的成本、未實現損益總額以及公允價值彙總如下（單位：千）：


	2021年12月31日
			毛收入		毛收入		公平
		成本	未實現收益		未實現虧損		價值
固定收益共同基金	$	70,247	$	—	$	(574)	$	69,673
交易所買賣共同基金		71,010		7,312		—		78,322
總	$	141,257	$	7,312	$	(574)	$	147,995

截至2022年9月30日和2021年12月31日，按合同到期日分類為可供出售的投資的攤銷成本和公允價值摘要如下（單位：千）：


	2022年9月30日				2021年12月31日
		攤銷	公平			攤銷	公平
成熟度：		成本	價值			成本	價值
少於12個月	$	437,867	$	433,615	$	670,584	$	670,306
12個月或更長時間		407,642		385,825		572,349		569,959
總	$	845,509	$	819,440	$	1,242,933	$	1,240,265

應計利息收入為美元3.0百萬美元和美元3.7分別於2022年9月30日及2021年12月31日計提，並計入未經審核中期簡明綜合資產負債表的預付開支及其他流動資產餘額。

17.經營及融資租賃負債

截至2022年9月30日，作為承租人，公司擁有經營性租賃，主要與部分由限制性現金、保證金和質押託管擔保的銷售/回租交易有關(另見附註1，“經營性質”)，概述如下。*這些租約將在下一年到期一至九年。營運租約項下的最低租金付款按租期內的直線基礎確認。他説：

租約包含帶有相關罰款的終止條款，其金額導致取消的可能性微乎其微。“租賃期限屆滿時，公司可將租賃資產返還出租人，公司可與出租人協商以公允市值購買資產，或公司可與出租人協商以市場租金續租。*租約中不包含剩餘價值擔保。*租約中不包含任何金融契約；然而，租約包含慣常的運營契約，例如要求公司妥善維護租賃資產併購買適當的保險。租賃包括現金、抵押品或信用證形式的信貸支持。關於作為租賃相關擔保持有的現金的説明，見附註19，“承付款和或有事項”。巴塞羅那

該公司擁有與其在紐約萊瑟姆和燃料客户地點的物業和設備相關的融資租賃。*該金融債務的公允價值接近於2022年9月30日的賬面價值。

目錄表

截至2022年9月30日，經營租賃和融資租賃(初始或剩餘租賃期限超過一年)下的未來最低租賃付款如下(以千計)：


			金融		總計
	經營租賃		租賃		租賃
	負債		負債		負債
2022年剩餘時間	$	28,717	$	2,501	$	31,218
2023		65,008		9,731		74,739
2024		64,055		9,704		73,759
2025		59,685		12,615		72,300
2026		51,780		9,967		61,747
2027年及其後		97,981		5,596		103,577
未來最低付款總額		367,226		50,114		417,340
扣除計入的利息		(78,148)		(7,034)		(85,182)
總計	$	289,078	$	43,080	$	332,158

所有經營租賃的租金費用為美元17.4百萬美元和美元9.6截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元。所有經營租賃的租金費用為美元46.5百萬美元和美元25.8截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為百萬美元。

於2022年9月30日和2021年12月31日，與售後回租交易相關的保證金為美元5.2百萬美元和美元3.5分別為百萬美元，並計入未經審計的中期簡明綜合資產負債表的其他資產。

於2022年9月30日和2021年12月31日，與融資租賃相關的使用權資產為美元52.9百萬美元和美元33.9分別為百萬。這些使用權資產的累計折舊為美元3.3百萬美元和美元1.52022年9月30日和2021年12月31日分別為百萬。

與經營租賃相關的其他信息如下表所示：


	九個月結束		九個月結束
	2022年9月30日		2021年9月30日
現金付款（以千計）	$	44,565	$	25,726
加權平均剩餘租賃年限(年)		6.31		5.72
加權平均貼現率		11.1%		11.2%

融資租賃成本包括使用權資產的攤銷（即折舊費用）和租賃負債利息（即，利息和其他費用，綜合經營報表中的淨額），並且為美元0.8百萬美元和美元0.6截至2022年9月30日的三個月內分別為百萬美元。融資租賃成本包括使用權資產的攤銷（即折舊費用）和租賃負債利息（即，利息和其他費用，綜合經營報表中的淨額），並且為美元2.4百萬美元和美元1.8截至2022年9月30日的九個月內分別為百萬美元。

下表列出了與融資租賃有關的其他信息：


	九個月結束		九個月結束
	2022年9月30日		2021年9月30日
現金付款（以千計）	$	6,166	$	2,128
加權平均剩餘租賃年限(年)		4.09		4.57
加權平均貼現率		6.5%		6.9%

目錄表

18.財務義務

該公司已出售與某些銷售/回租交易相關的未來服務，並將餘額記錄為財務義務。*截至2022年9月30日，這筆債務的未償還餘額為$287.3百萬，$49.9百萬美元和$237.4在隨附的未經審核的中期簡明綜合資產負債表中，其中100萬美元分別被歸類為短期和長期。截至2021年12月31日，這筆債務的未償還餘額為$236.6300萬，$37.51000萬美元和$199.1其中1.8億美元分別被歸類為短期和長期。這筆錢是用實際利息法攤銷的。截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月記錄的與財務義務有關的利息支出為$7.4百萬美元和$5.3分別為100萬美元。截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月記錄的與財務義務有關的利息支出為$21.1百萬美元和$15.0分別為100萬美元。這項金融債務的公允價值接近2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值。

在以往期間，該公司進行了售後租回交易，這些交易被視為融資交易並報告為融資義務的一部分。截至2022年9月30日，與售後租回交易相關的未償融資義務餘額為美元16.3百萬，$3.4百萬美元和美元12.9其中百萬美元在隨附的合併資產負債表中分別被歸類為短期和長期。截至2021年12月31日，該義務的未償餘額為美元17.0百萬，$4.5百萬美元和美元12.5其中百萬美元在隨附的合併資產負債表中分別被歸類為短期和長期。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該融資義務的公允價值與其公允價值接近。

截至2022年9月30日，上述融資義務票據下的未來最低付款額如下（單位：千）：


					總計
	出售未來		出售/回租		金融
	收入-債務		融資		義務
2022年剩餘時間	$	20,008	$	1,057	$	21,065
2023		80,034		4,091		84,125
2024		80,034		9,846		89,880
2025		74,777		942		75,719
2026		58,054		942		58,996
2027年及其後		64,686		1,759		66,445
未來最低付款總額		377,593		18,637		396,230
扣除計入的利息		(90,266)		(2,370)		(92,636)
總計	$	287,327	$	16,267	$	303,594

與上述融資義務相關的其他信息如下表所示：


	九個月結束		九個月結束
	2022年9月30日		2021年9月30日
現金付款（以千計）	$	51,609	$	41,325
加權平均剩餘期限(年)		4.86		4.88
加權平均貼現率		11.1%		11.3%

19. 承諾和意外情況

受限現金

就上述若干售賣/回租協議而言，現金#美元356.9百萬美元和美元275.1自2022年9月30日和2021年12月31日起，分別需要100萬美元作為擔保，其中受限制現金將在租賃期內釋放。截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司還

目錄表

擁有總額為美元的保證金支持的某些信用證340.1百萬美元和美元286.0分別為百萬，作為上述售後回租協議的擔保。截至2022年9月30日，公司還擁有部分客户和海關相關信用證，總額為美元23.8百萬美元。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司擁有美元67.7及$67.7分別以代管方式持有的100萬美元與某些氫氣工廠的建設有關。

該公司也有$5.0百萬美元和美元2.3截至2022年9月30日，我們的支付代理持有的與應用Cryo和Joule收購相關的代價分別為限制性現金，並在公司未經審計的中期壓縮綜合資產負債表中報告了相應的應計負債。此外，該公司有$11.5截至2022年9月30日，Frame收購產生的作為抵押品的受限現金為100萬美元。他説：

訴訟

法律事務是在正常業務過程中進行辯護和處理的。因索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的或有損失的負債，在很可能已經發生負債並且金額可以合理估計的情況下記錄。與或有損失相關的法律費用在發生時計入費用。*本公司並無記錄任何與任何法律事宜有關的應計項目。他説：

如之前披露的，在公司於2022年8月9日提交的Form 10-Q季度報告中，在美國紐約南區地區法院根據聯邦證券法對公司提出索賠，並二其中包括馬什和米德爾頓。*2021年7月22日，法院將這些行動合併為In Re Plug Power，Inc.證券訴訟，編號1：21-cv-2004，在證券訴訟(“證券訴訟”)中待決，並指定一名主要原告。2021年10月6日，首席原告提交了一份經修訂的綜合起訴書，代表一個推定類別提出索賠，該類別由在2020年11月9日至2021年3月9日期間購買或以其他方式收購本公司證券的所有人組成。起訴書對所有被告提出指控，指控他們違反1934年《證券交易法》第10(B)節及其頒佈的第10b5條，並根據《交易法》第20(A)節對Marsh先生和Middleton先生提出指控，稱他們是所謂的控制人。起訴書稱，被告在以下方面作了“重大虛假”陳述：(1)調整後的EBITDA；(2)燃料交付和研發費用；(3)與損失合同準備金有關的費用；(4)嚴重損失；(5)內部控制和程序的有效性，這些指稱的錯誤陳述給所指控類別的成員造成了損失和損害。2021年12月6日，被告提出駁回申訴的動議。在2022年9月29日輸入的意見和命令中，法院批准了被告的全部駁回動議，但允許主要原告提出修改後的申訴。目前提交修改後的申訴的最後期限是2022年11月21日。

2021年3月31日，公司股東劉俊偉代表名義上的被告Plug向美國紐約南區地區法院提起訴訟，指控某些公司董事和高級管理人員(“派生被告”)，標題為Liu訴Marsh等人，案件編號1：21-cv-02753(S.D.N.Y.)(“劉衍生品投訴”)。劉衍生品的起訴書稱，在2020年11月9日至2021年3月1日期間，衍生品被告通過“ISSU”“就Plug Power的業務、運營和前景作出或導致本公司作出關於Plug Power的業務、運營和前景的重大虛假和誤導性陳述”。[英]積極的財務信息和樂觀的指導，並保證公司的內部控制是有效的，[i]在現實中，公司的內部控制受到重大缺陷的影響，使其無效。劉的衍生品起訴書主張(1)違反受託責任，(2)不當得利，(3)濫用控制，(4)嚴重管理不善，(5)浪費公司資產，以及(6)根據《交易法》第10(B)和21D條(針對被點名的高級官員被告)的貢獻。劉衍生品投訴尋求判決“[d]聲明原告可以代表Plug維持這一訴訟“；[d]顯而易見的是，[導數]被告違反和/或協助和教唆其違反受託責任“；”判給Plug Power因劉派生起訴書中所述的違反行為而遭受的損害“，”以及判決前和判決後的利益“；[d]糾正插頭電源和[導數]被告採取一切必要行動，改革和改善Plug Power的公司治理和內部程序，以遵守適用的法律“；以及[a]向原告支付本訴訟的費用和支出，包括合理的

目錄表

律師費和專家費、費用和開支“；[s]其他和進一步的救濟，如[c]我們可以認為是公正和適當的。“

2021年4月5日，公司股東伊利亞斯·利維和喀麥隆·X·威瑟斯代表名義上的被告Plug向美國紐約南區地區法院提起訴訟，指控劉衍生品起訴書中點名的衍生品被告Levy等人。V.McNamee等人，案件編號1：21-cv-02891(S.D.N.Y.)(“徵費衍生工具投訴”)。Levy衍生品起訴書稱，從2020年11月9日至2021年4月5日，衍生品被告未能披露：(1)由於與審查某些成本的分類和收回某些租賃資產的使用權有關的延誤，本公司將無法及時提交2020年年度報告；(2)本公司合理可能報告其財務報告內部控制存在重大缺陷；以及(3)由於上述原因，被告對公司業務、運營和前景的正面陳述具有重大誤導性和/或缺乏合理依據。利維的衍生品起訴書聲稱，(1)違反受信責任(關於被點名的董事被告)，(2)不當得利(關於某些被點名的董事被告)，(3)浪費公司資產(關於被點名的董事被告)，以及(4)違反《交易法》第10(B)和21D條(關於被點名的高級官員被告)。Levy衍生品起訴書要求作出判決：“宣佈原告可以代表公司維持這一訴訟”；裁定衍生品被告“對違反其對公司的受託責任負有責任”；指示衍生品被告“採取一切必要行動，改革和改善公司的公司治理、風險管理和內部運營程序，以遵守適用的法律”；“就被告的不當行為對公司造成的損害，判給公司損害賠償金”；“判給公司損害賠償金，以賠償因被告的不當行為而造成的公司損失”；“判給公司損害賠償金，以符合適用的法律”。[被指名的高級人員派生被告的]違反交易法第10(B)和21D條“；”判給原告本訴訟的費用和支出，包括律師費、會計費和專家費“；以及”判給公正和公平的其他和進一步的救濟“。劉衍生訴訟和徵費衍生訴訟已合併於In Re Plug Power衍生品訴訟，主要案件編號1：21-cv-02753-ER，並根據法院批准的規定，案件已被擱置，等待證券集體訴訟中駁回動議的決議。

2021年5月13日，公司股東Romario St.Clair代表名義上的被告Plug向紐約州最高法院提起訴訟，指控劉衍生品起訴書中點名的衍生品被告，標題為St.Clair訴Plug Power Inc.等人，索引編號653167/2021年(N.Y.Ct.，N.Y.Cty)(“聖克萊爾衍生品投訴”)。St.Clair衍生品的起訴書稱，自2019年3月13日起的大約兩年時間裏，該公司做出了多項不當陳述，“未能披露和歪曲以下材料、不利事實、[導數]被告知道、故意忽視或魯莽地不知道“，包括：(A)公司在過度財務報告的內部控制中遇到已知但未披露的重大弱點；(B)公司誇大了某些使用權資產和與租賃相關的融資義務的賬面金額；(C)公司低估了某些服務合同的應計損失；(D)公司需要計入與某些長期資產有關的減值費用；(E)公司不正確地將研發成本與銷售成本進行分類；以及(F)由於這些錯誤，本公司將無法提交2020財年的年度報告。St.Clair衍生品的起訴書主張(1)違反受託責任和(2)不公正的財富。St.Clair衍生品訴訟要求對“因被告違反受託責任和不當得利而給公司造成的損害金額作出判決”；“[d]糾正Plug Power採取一切必要行動，改革和完善其公司治理和內部程序，以遵守適用的法律“；[e]法律、衡平法和國家法律規定所允許的超乎尋常的衡平法和/或禁令救濟“；[a]要求PlugPower歸還被告及其每一個人，並命令返還被告獲得的所有利潤、利益和其他補償“；[a]向原告支付訴訟的費用和支出，包括合理的律師費、會計費和專家費、費用和開支“；[g]咆哮着這樣的其他和進一步的解脱[c]我們認為正義是正當的。“根據法院批准的規定，此案已被擱置，等待證券集體訴訟中駁回訴訟的動議得到解決。

2022年6月13日，被指控的公司股東唐娜·馬克斯代表公司作為名義被告，向美國特拉華州地區法院提起訴訟，指控劉衍生品起訴書中點名的衍生品被告，標題為Max v.Marsh等。等，案件編號1：22-cv-00781(D.Del.)(“MAX衍生品投訴”)。Max衍生品的起訴書稱，在2018、2019和2020年，

目錄表

被告沒有“確保可靠的財務控制系統已經到位並有效運行”；“未能披露公司會計中的錯誤，主要涉及(I)報告的使用權資產和相關財務義務的賬面價值，(Ii)某些服務合同的應計損失，(Iii)某些長期資產的減值，以及(Iv)以前包括在研究和開發成本中的某些費用的分類”；以及某些被告以“人為抬高的股價”交易公司股票。MAX衍生品的起訴書聲稱：(1)針對所有被告的違反受託責任；(2)針對某些被告的內幕交易違反受託責任；以及(3)根據《交易法》第10(B)和21D條針對某些被告的出資。MAX衍生品起訴書要求賠償以下公司遭受的損害[《公司》]“以及相關的救濟。*根據法院批准的規定，此案已被擱置，等待證券訴訟中駁回動議的決議。

2022年6月29日，被指控的公司股東Abbas Khambati代表公司作為名義被告向特拉華州衡平法院提起訴訟，指控劉衍生產品起訴書中點名的衍生品被告和小Gerard A.Conway，Jr.基思·施密德，標題為Khambati訴McNamee等人。美國地方法院，第2022-05691號(特拉華州CH.)(“坎巴蒂衍生品投訴”)。康巴蒂衍生品公司的起訴書稱，被告“欺騙[d]投資公眾，包括Plug Power的股東，就個人被告對Plug Power運營的管理以及公司對SEC會計規則的遵守情況進行諮詢”;“促進[d“某些被告在擁有材料、非公開信息的情況下出售”其個人持有的股份”;和“增強[d]個人被告在Plug Power的執行和董事職位，以及個人被告因擔任這些職位而享有的利潤、權力和聲望。康巴蒂衍生品的起訴書主張(1)違反受託責任；(2)返還和不當得利。康巴蒂衍生品的申訴要求獲得賠償，以賠償[《公司》]由於“涉嫌或”返還或歸還“、”返還內幕交易利潤“和”獲得的所有利潤、利益和其他賠償“的違規行為[被告的]內幕交易和由此產生的更多利潤“；命令[d]糾正本公司採取一切必要行動，改革和改善其企業管治和內部程序“；以及相關的救濟。

2022年7月19日，被指控的公司股東Anne D.Graziano作為Anne D.Graziano Revocable Living Trust的受託人，以名義被告的身份代表公司向特拉華州衡平法院提起訴訟，指控康巴蒂衍生品起訴書中點名的衍生品被告Graziano v.Marsh等人。A.A.第2022-0629號(特拉華州CH.)(“Graziano衍生品投訴”)。格拉齊亞諾衍生品起訴書稱，董事的被告(I)“明知或罔顧後果地發佈或導致本公司就”某些關鍵會計問題“發佈具有重大虛假和誤導性的聲明；(Ii)”故意忽視或罔顧後果地未能告知自己公司的內部控制、做法和程序存在明顯問題，且未能真誠努力糾正這些問題或防止其再次發生“；(Iii)審計委員會成員未能“防止、糾正或告知董事會有關關鍵會計問題及本公司內部控制是否足夠的重大錯報或遺漏”；(Iv)“因其董事會成員身份及對本公司的控制而收取款項、利益、股票期權及其他薪酬”；(V)因明知或罔顧後果地參與及/或導致本公司作出重大虛假及誤導性陳述而違反本公司的操守準則；以及(Vi)某些被告“在公司以人為抬高的價格進行交易時，出售了大量公司股票。”Graziano衍生品的起訴書聲稱，這些指控包括：(1)違反受託責任；(2)違反某些內幕交易被告的受託責任；(3)不當得利；(4)協助和教唆違反受託責任；以及(5)浪費公司資產。Graziano衍生品的控訴要求賠償“本公司遭受的損害金額”；尋求命令“[d]糾正Plug Power採取一切必要行動，改革和完善其公司治理和內部程序，以遵守適用的法律，並保護Plug Power及其股東免受重演本文所述的破壞性事件“；以及相關的救濟。Graziano衍生品訴訟和Khambati衍生品訴訟的各方已合併到Plug Power，Inc.股東衍生品訴訟，合併的C.A.編號2022-0569，根據法院批准的規定，案件已被擱置，等待證券訴訟中駁回動議的解決。

如之前披露的，2018年8月28日，路易斯安那州拉皮季斯縣第9司法地區法院代表多名個人對公司和五名公司共同被告提起訴訟。這起訴訟與此前披露的2018年5月發生的事故有關，該事故涉及寶潔路易斯安那州一家工廠的一輛由該公司燃料電池驅動的叉車。訴訟指控針對公司和共同被告的索賠，包括結構

目錄表

根據路易斯安那州產品責任法(“L解放軍”)，複合材料工業公司、深南設備公司、空氣產品和化學品公司以及海斯特-耶魯集團，Inc.根據路易斯安那州產品責任法案(“L解放軍”)提出索賠，包括結構和/或組成方面的缺陷、設計缺陷、警告不足、違反明示保修以及對不當死亡和人身傷害的疏忽等損害賠償。寶潔已經介入了這起訴訟，以追回支付給員工/家屬或為員工/家屬支付的工人補償福利。寶潔還就財產損失、業務中斷、收入損失、費用和其他損害提起訴訟。寶潔聲稱，根據Lpla的理論，違反保修和路易斯安那州法律的準合同索賠。被告包括本公司和2018年8月訴訟中的幾名共同被告，包括Structure Composites Industries、Deep South Equipment Co.和Hyster-Yale Group，Inc.。2022年4月，Plug以遠低於公司商業責任保險限額的條款就個人原告達成和解，並繼續積極為針對寶潔的剩餘訴訟辯護。

信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款和有價證券。現金和限制性現金保存在金融機構的賬户中，有時可能超過聯邦存款保險覆蓋範圍#美元。0.3百萬美元。本公司並未在這些賬户上出現虧損，管理層認為，根據金融機構的質量，這些存款的信用風險並不大。該公司的可供出售證券主要包括對美國國債和短期高信用質量公司債券的投資。他説：股票證券由固定收益和股票市場指數共同基金組成。

由於與公司有商業銷售安排的選定客户數量有限，應收賬款方面的信用風險集中存在。為了降低信用風險，公司會對潛在客户的財務狀況進行適當的評估。

2022年9月30日，一客户包括28.4佔應收賬款餘額總額的%。2021年12月31日，一客户包括大約46.6佔應收賬款餘額總額的%。

就向客户分配與金融機構完成的銷售/回租交易而言，本公司將資產的最終用户視為最終客户。截至2022年9月30日的三個月和九個月，66.9%和53.2佔總合併收入的百分比與三分別為客户。截至2021年9月30日的三個月和九個月，80.1%和80.6佔總合併收入的%主要與二和三分別為客户。

20.員工福利計劃

2011和2021年股票期權和激勵計劃

公司向員工和董事會(“董事會”)成員發放股票獎勵，包括股票期權和限制性股票獎勵。本公司向員工和董事會成員發放的所有股票獎勵在綜合財務報表中作為補償成本，按授予之日的公允價值計量。這些費用在必要的服務期內確認。已確認的基於股票的薪酬成本，不包括公司對Plug Power Inc.401(K)儲蓄和退休計劃和季度董事會薪酬的相應貢獻，為$44.2百萬美元和美元12.7截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。已確認的基於股票的薪酬成本，不包括公司對Plug Power Inc.401(K)儲蓄和退休計劃和季度董事會薪酬的相應貢獻，為$127.7百萬美元和美元32.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月分別為100萬美元。確定股票獎勵公允價值時使用的方法和假設與我們的2021年Form 10-k中描述的方法和假設是一致的。

目錄表

不包括公司對Plug Power Inc.401(K)儲蓄和退休計劃和季度董事會薪酬的相應貢獻，基於股票的薪酬支出的構成和分類如下(以千為單位)：


	截至三個月				九個月結束
	2022年9月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日
銷售成本	$	1,821	$	680	$	4,928	$	1,231
研發		1,483		1,782		4,062		4,534
銷售、一般和行政		40,935		10,237		118,710		26,550
	$	44,239	$	12,699	$	127,700	$	32,315

期權大獎

該公司頒發基於時間和績效的獎勵選項。所有期權獎勵均確定歸類為股權獎勵。

服務股票期權獎

下表反映了截至2022年9月30日止九個月的服務股票期權活動：


					加權
			加權		平均值
			平均值		剩餘		集料
			鍛鍊		合同		固有的
		股份	價格		條款		價值
截至2021年12月31日的未償還期權	$	9,786,909	$	11.65	$	7.70	$	172,412
授與		1,097,974		23.55		—		—
已鍛鍊		(727,992)		2.86		—		—
被沒收		(127,634)		24.05		—		—
2022年9月30日未償還期權	$	10,029,257	$	13.47	$	7.35	$	101,193
購股權可於二零二二年九月三十日行使		6,561,842		8.35		6.63		90,283
2022年9月30日未歸屬的期權	$	3,467,415	$	23.15	$	8.72	$	10,910

於截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月內已授出之服務股票期權之加權平均授出日公平價值為$14.64及$15.82，分別為。於截至二零二二年及二零二一年九月三十日止九個月內已授出之服務股票期權之加權平均授出日期公允價值為$15.31及$19.76，分別為。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，已行使的服務股票期權的內在公允價值總額為$14.8百萬美元和美元102.1分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月內，歸屬的服務性股票期權的總公平價值約為$15.5百萬美元和美元10.4分別為100萬美元。截至2022年9月30日及2021年9月30日止九個月內，歸屬的服務性股票期權的總公平價值約為$21.74百萬美元和美元10.9分別為100萬美元。

與服務股票期權相關的薪酬成本約為#美元。6.8百萬美元和美元4.2分別在截至2022年和2021年9月30日的三個月記錄的基於股份的支付支出總額的百萬美元。與服務股票期權相關的薪酬成本約為#美元。19.2百萬美元和美元11.9截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別記錄的股份支付費用總額中的百萬美元。截至2022年9月30日，約有美元42.4與服務股票期權獎勵相關的未確認補償成本將在加權平均剩餘期間確認，百萬美元 1.85好幾年了。

目錄表

績效股票期權獎


				加權
		加權		平均值
		平均值		剩餘	集料
		鍛鍊		合同	固有的
	股份	價格		條款	價值
截至2021年12月31日的未償還期權	14,020,000	$	26.92	6.70	$	18,336,200
授與	1,500,000		26.38	6.89		—
2022年9月30日未償還期權	15,520,000	$	26.87	6.07	$	—
購股權可於二零二二年九月三十日行使	1,391,000		26.92	5.98		—
2022年9月30日未歸屬的期權	14,129,000	$	26.86	6.07	$	—

截至二零二二年及二零二一年九月三十日止三個月及九個月內已授出之履約購股權於授出日之加權平均公允價值為$9.73及$12.78，分別為。有幾個不是分別在截至2022年9月30日或2021年9月30日的9個月內行使績效股票期權。截至2022年9月30日及2021年9月30日止三個月及九個月內，已授予的績效股票期權的總公平價值約為$20.8百萬美元和美元0分別為100萬美元。

截至2022年9月30日，有2,782,000尚未支付員工所需服務期但預計將授予的未授予股票期權。這些未歸屬股票期權的總內在價值為$0截至2022年9月30日。這些未歸屬股票期權的加權平均剩餘合同期限為6.1截至2022年9月30日。

與業績股票期權相關的薪酬成本約為$26.1百萬美元和美元2.0分別佔截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月記錄的基於股份的支付費用總額。與業績股票期權相關的薪酬成本約為$76.5百萬美元和美元2.0分別佔截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月記錄的基於股份的支付費用總額。截至2022年9月30日，大約有89.7與績效股票期權獎勵相關的未確認補償成本將在加權平均剩餘期間確認，百萬美元 2.07好幾年了。

限制性股票獎

該公司記錄了與其限制性股票獎勵相關的費用約為美元11.3百萬美元和美元6.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為百萬美元。該公司記錄了與其限制性股票獎勵相關的費用約為美元32.0百萬美元和美元18.5截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為百萬美元。此外，截至2022年9月30日，有美元75.0與限制性股票獎勵相關的未確認補償成本將在加權平均期內確認，百萬美元 1.91好幾年了。

截至2022年9月30日止九個月的限制性股票活動摘要如下（以千計，股票金額除外）：


		加權		集料
		平均授予日期		固有的
	股份	公允價值		價值
截至2021年12月31日未歸屬的限制性股票	4,851,873	$	21.59	$	136,968
授與	1,476,152		23.60		—
既得	(2,474,065)		13.87		—
被沒收	(116,668)		24.89		—
截至2022年9月30日未歸屬的限制性股票	3,737,292	$	23.50	$	78,521

截至2022年和2021年9月30日止三個月授予的限制性股票獎勵的授予日加權平均公允價值為美元22.00及$32.29，分別。截至2022年和2021年9月30日止九個月授予的限制性股票獎勵的授予日加權平均公允價值為美元23.60及$32.29，分別。截至2022年9月30日止三個月歸屬的限制性股票獎勵的總公允價值和

目錄表

2021年是美元25.5百萬美元和美元68.6分別為百萬。截至2022年9月30日和2021年9月30日止九個月歸屬的限制性股票獎勵的總公允價值為美元34.3百萬美元和美元72.95分別為100萬美元。

401(K)儲蓄及退休計劃

該公司發行了310,159普通股和普通股54,531根據Plug Power Inc.的普通股股份分別在截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月內實施401（k）儲蓄和退休計劃。

該公司為這一計劃的費用約為#美元。2.5百萬美元，以及$1.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。該公司為這一計劃的費用約為#美元。6.7百萬美元和美元3.4截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為百萬美元。

非員工董事薪酬

該公司授予4,342普通股和普通股3,685分別向非僱員董事發放普通股作為截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的補償。該公司授予14,282普通股和普通股8,923分別向非僱員董事發放普通股作為截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的補償。所有已發行的普通股在發行時全部歸屬，並在發行之日按公允價值計價。公司與非員工董事薪酬相關的基於股份的薪酬支出約為1美元0.1百萬美元和美元0.1截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月分別為100萬美元。公司與非員工董事薪酬相關的基於股份的薪酬支出約為1美元0.3百萬美元和美元0.3截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月分別為百萬美元。

21.細分市場報告

我們的組織以“進入市場”的銷售渠道為基礎，從銷售的角度進行管理，強調在最終用户應用程序和共同的供應商/供應商關係中共享學習。這些銷售渠道旨在為我們的產品和服務的一系列客户提供服務。作為這種結構的結果，我們得出結論，我們已經一運營和可報告細分市場-燃料電池和氫氣生產設備的設計、開發和銷售。我們的首席執行官被指定為首席運營決策者(CODM)。管理層做出的所有重大運營決策在很大程度上都是基於對Plug Power Inc.在整個公司基礎上的分析。


	收入								截至的長期資產
	截至三個月				九個月結束
	2022年9月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年9月30日		2022年9月30日		2021年12月31日

北美	$	157,426	$	140,151	$	385,620	$	328,139	$	1,047,036	$	570,778
其他		31,202		3,771		95,078		12,298		10,203		2,778
總	$	188,628	$	143,922	$	480,698	$	340,437	$	1,057,239	$	573,556

22.後續事件

我們已經評估了截至2022年11月8日的事件，尚未確定任何後續事件。

目錄表

項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下討論應與本報告所附未經審計的中期簡明綜合財務報表及其附註，以及我們的經審計的中期簡明綜合財務報表及其附註包括在我們的2021 Form 10-k表中一併閲讀。除歷史信息外，這份Form 10-Q季度報告和以下討論包含非歷史事實的陳述，被認為是證券法第27A節和交易法第21E節所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含對我們未來經營結果或財務狀況的預測，或陳述其他前瞻性信息。在某些情況下，您可以通過“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“應該”、“將”、“將”、“計劃”、“項目”等前瞻性詞語或此類詞語或其他類似詞語或短語的否定來識別這些陳述。我們相信，向投資者傳達我們對未來的期望是很重要的。然而，未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件，這可能會導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同。告誡投資者不要過度依賴前瞻性陳述，因為它們涉及風險和不確定因素，實際結果可能因各種因素而與討論的結果大不相同，這些因素包括但不限於：

●

我們繼續蒙受虧損，可能永遠無法實現或保持盈利的風險；

●

我們將需要籌集額外資本來為我們的運營提供資金的風險，而這些資本可能對我們來説是不可用的；

●

我們可能無法有效地擴展業務或管理未來增長的風險；

●

延遲或未完成我們的產品開發目標可能會對我們的收入和盈利能力產生不利影響的風險;

●

我們可能無法成功地推行、整合或執行我們的新業務的風險。

●

如果我們需要籌集額外資本，對我們的股東和/或股票價格造成稀釋的風險；

●

我們在製造和營銷產品方面缺乏廣泛經驗的風險，可能會影響我們在有利可圖和大規模商業基礎上製造和銷售產品的能力；

●

單位訂單可能無法全部或部分發貨、安裝和/或轉換為收入的風險；

●

失去我們的一個或多個主要客户，或者如果我們的一個主要客户延遲付款或無法支付應收賬款，可能會對我們的財務狀況造成重大不利影響的風險；

●

出售大量股票可能壓低我們普通股市場價格的風險；

●

我們的可轉換優先票據如果以現金結算，可能對我們的財務業績產生實質性影響的風險；

●

我們的可轉換票據套期保值可能影響我們的可轉換優先票據和普通股的價值的風險；

●

與我們的業務或股票相關的負面宣傳可能會對我們的股票價值和盈利能力造成負面影響的風險；

●

與任何產品責任索賠或合同糾紛有關的潛在損失風險；

●

與無法補救財務報告內部控制中發現的重大弱點有關的損失風險，如中所披露本季度10-Q表格報告，或無法以其他方式維持有效的內部控制體系;

●

重述我們的財務報表的風險截至2019年和2018年12月31日止年度以及截至2020年和2019年3月31日、2020年和2019年6月30日、2020年和2019年9月30日的每個季度期間可能對投資者信心產生負面影響並引發聲譽問題;

●

與無法維持有效的內部控制制度有關的損失風險；

●

我們吸引和留住關鍵人才的能力；

●

在我們的產品中使用易燃燃料的相關風險；

●

待定訂單可能不會全部或部分轉化為採購訂單的風險；

●

開發、營銷和銷售我們產品的成本和時機；

●

延遲或無法完成產品開發目標的風險；

●

參與合資企業所涉及的風險，包括我們是否有能力通過合資企業執行我們的戰略增長計劃；

●

我們有能力獲得融資安排，以支持向客户銷售或租賃我們的產品和服務；

目錄表

●

我們成功開展新業務的能力；

●

我們有能力在產品銷售中實現預期的毛利率；

●

我們產品的燃料和燃料基礎設施的成本和可用性；

●

與環境、健康和安全相關的風險、責任和成本；

●

取消政府對替代能源產品的補貼和經濟獎勵的風險；

●

市場接受我們的產品和服務，包括GenDrive、GenSure和GenKey系統；

●

我們在產品開發、製造、分銷和服務以及關鍵產品部件供應方面與第三方建立和維護關係的能力；

●

我們產品零部件的成本和可獲得性；

●

可能徵收的新關税或制裁可能對我們的業務產生重大不利影響的風險;

●

我們開發商業上可行的產品的能力；

●

我們降低產品和製造成本的能力；

●

我們有能力在國際上成功地營銷、分銷和服務我們的產品和服務；

●

我們提高產品系統可靠性的能力；

●

競爭因素，如價格競爭和來自其他傳統和替代能源公司的競爭；

●

我們保護知識產權的能力；

●

我們的業務依賴信息技術的風險以及這種技術的失敗；

●

遵守當前和未來的聯邦、州和國際政府法規的成本；

●

我們對法律程序的主觀性和法律遵從性；

●

與過去和未來潛在收購相關的風險；

●

與地緣政治不穩定和全球經濟不確定性相關的風險，包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突、通脹壓力、利率上升和供應鏈中斷；以及

●

我們股票價格的波動。

這裏包含的風險並非包羅萬象，其他因素可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響，包括我們的2021年Form 10-k表第I部分第1A項下題為“風險因素”一節所討論的因素和風險。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險因素不時出現，管理層無法預測所有這些風險因素，我們也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同的程度。雖然前瞻性陳述反映了我們的真誠信念，但它們並不是對未來業績的保證。這些前瞻性陳述僅代表發表聲明之日的情況。除非適用法律另有要求，否則我們不承諾或打算在本季度報告發布之日之後更新Form 10-Q表中的任何前瞻性陳述。

本季度報告中提到的“Plug”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指Plug Power Inc.，包括其子公司。

概述

Plug通過創新尖端的氫和燃料電池解決方案，促進了向日益電氣化的世界的範式轉變。雖然我們繼續為世界上一些最大的零售、分銷和製造企業開發商業上可行的氫和燃料電池產品解決方案，以取代電動材料搬運車和工業卡車中的鉛酸和鋰電池，但我們已經擴大了我們的產品範圍，以支持各種可以用綠色氫氣供電的商業運營。我們還提供電解槽，允許客户--如煉油廠、化學品生產商、鋼鐵、化肥和商業加油站--在現場生產氫氣。此外，我們打算將我們的電解槽用於在Plug自己的工廠中生產綠色氫氣，然後將其出售給客户。我們正專注於工業移動應用，包括電動叉車和電動工業車輛，在多班次的大批量製造和高產能配送地點，我們相信我們的產品和服務提供了生產力、靈活性和環境效益的獨特組合。此外，我們還生產和銷售燃料電池產品，以取代固定備用電池和柴油發電機。

目錄表

適用於電信、交通和公用事業客户的電力應用。Plug通過製造、運輸、處理、分配和使用氫氣的綜合產品生態系統支持這些市場。

我們目前的產品和服務包括：

GenDrive：GenDrive是我們的氫燃料質子交換膜(“PEM”)燃料電池系統，為材料搬運電動汽車提供動力，包括1類、2類、3類和6類電動叉車、自動導引車(“AGV”)和地面支持設備。

GenFuel：GenFuel是我們的液氫燃料輸送、生成、儲存和分配系統。

Gencare：Gencare是我們為GenDrive燃料電池系統、GenSure燃料電池系統、GenFuel氫存儲和分配產品以及Progen燃料電池發動機提供的持續的基於物聯網的維護和現場服務計劃。

GenSure：GenSure是我們的固定式燃料電池解決方案，提供可擴展的模塊化PEM燃料電池電源，以支持電信、交通和公用事業部門的備用和電網支持電力需求；GenSure高功率燃料電池平臺將支持大規模固定電力和數據中心市場。

GenKey：GenKey是我們的垂直集成“交鑰匙”解決方案，將GenDrive或GenSure燃料電池供電與GenFuel Fuel Fuel和GenCare售後服務相結合，為過渡到燃料電池供電的客户提供完全的簡單性。

Progen：Progen是我們的燃料電池組和發動機技術，目前在全球移動和固定燃料電池系統中使用，並作為電動送貨車的發動機使用。這包括塞膜電極組件，這是零排放燃料電池電動汽車發動機中使用的燃料電池組的關鍵組件。

GenFuel電解槽：GenFuel電解槽是模塊化、可擴展的氫氣發生器，針對清潔氫氣生產進行了優化。電解槽利用電力和一種特殊的薄膜從水中產生氫氣，而“綠色”氫氣是通過使用可再生能源(如太陽能或風能)產生的。

我們通過我們的直銷隊伍，並利用與原始設備製造商(“OEM”)及其經銷商網絡的關係，在全球範圍內提供我們的產品和解決方案。Plug目前正瞄準亞洲、澳大利亞、歐洲、中東和北美擴大采用。歐盟推出了雄心勃勃的氫經濟目標，作為歐盟能源一體化戰略的一部分，Plug正在尋求執行其成為歐洲氫經濟領導者的戰略。Plug打算在材料處理方面實施有針對性的客户戰略，確保與歐洲原始設備製造商、能源公司、公用事業領導者建立戰略合作伙伴關係，並加快我們的電解槽業務。我們的全球戰略包括利用集成商或代工製造商網絡。我們在紐約州萊瑟姆、羅切斯特、紐約、德克薩斯州休斯頓和華盛頓州斯波坎生產商業上可行的產品，並在田納西州查爾斯頓為液氫生產和物流提供支持。

在截至2022年9月30日的三個月內，我們的全資子公司Plug Power LA JV，LLC與Olin Corporation(“Olin”)的全資子公司Niloco H2 Holdings LLC成立了一家合資企業，名為“Hidrogenii”。我們相信，Hidrognii將支持整個北美氫氣供應的可靠性和快速推向市場，併為Plug和Olin之間更廣泛的合作奠定基礎。Hidrogenii計劃首先在路易斯安那州聖加布裏埃爾建造一座日產15噸的氫氣工廠。Plug Power LA JV，LLC擁有Hidrogenii 50%的股份，Niloco H2 Holdings LLC擁有50%的股份。截至2022年9月30日，沒有任何與該合資企業有關的活動。

我們長期計劃的一部分包括Plug滲透到歐洲氫氣市場、道路車輛市場和大規模固定市場。Plug與歐洲的HyVia SAS和Acciona Plug S.L.以及亞洲的Sk Plug HyVerse Co.，Ltd.成立的合資企業不僅支持這一目標，而且有望為我們提供更多的全球足跡。Plug在收購、戰略合作伙伴關係和合資企業方面取得了成功，我們計劃繼續這種組合。

目錄表

最新發展動態

新冠肺炎更新

雖然我們不再執行之前的新冠肺炎政策，即每週新冠肺炎測試、面膜或每日新冠肺炎問卷調查，但我們仍在監測新冠肺炎大流行和新出現的變種，並隨時準備根據州和聯邦機構的指導調整我們的政策和安全協議。如果員工感到不適，仍應留在家中，並應聯繫我們的COVID團隊以獲得未來的指導。此外，我們已經恢復了所有商業航空旅行和所有其他非關鍵旅行，同時也允許員工恢復他們的個人旅行。我們已經允許第三方訪問我們的設施，並正在繼續我們的正常清潔和衞生程序。我們不再需要在我們的製造設施中交錯輪班，併為那些工作職能使他們能夠這樣做的人提供混合工作表。他説：

目前我們無法預測新冠肺炎及其相關變體將在多大程度上繼續影響我們的業務、業績和財務狀況，這將取決於許多因素。我們正在與我們的製造設施、員工、客户、供應商和合作夥伴保持密切溝通，並採取行動減輕這種動態和不斷變化的情況的影響，但不能保證我們能夠做到這一點。我們產品的許多零部件都是從中國的供應商那裏採購的，中國的製造情況仍然多變。供應鏈中斷可能會減少關鍵零部件的供應，提高價格，或者兩者兼而有之，因為新冠肺炎疫情給全球供應鏈帶來了巨大挑戰，主要導致運輸延誤。這些運輸延誤導致運費增加，對我們的運營業績產生了負面影響。我們預計，在可預見的未來，這些挑戰將繼續對我們的業務產生影響。

我們繼續採取積極主動的措施，限制這些挑戰的影響，並正在與我們的供應商和運輸供應商密切合作，以確保產品的供應，並實施其他成本節約舉措。此外，我們繼續投資於我們的供應鏈，以提高其彈性，重點放在自動化、關鍵零部件的雙重採購以及可行的本地化製造上。到目前為止，我們的產品供應受到的幹擾有限，儘管如果這些供應鏈挑戰持續下去，可能會出現更嚴重的中斷。

通貨膨脹、原材料供應不足和勞動力短缺

在整個2022年上半年和2022年第三季度，大宗商品成本和供應鏈成本(包括物流、採購、製造成本和燃料成本)持續高於預期，這主要是由於通脹壓力。我們預計，這一成本通脹將至少在2022年剩餘時間內保持高位，並可能持續到2023年。

我們的業務需要大量的必要零部件和原材料。由於供應鏈限制和物流挑戰，本公司在獲取生產所需的某些原材料或零部件方面不時遇到困難，這也對本公司採購或使用的材料和零部件的定價產生了負面影響。燃料成本的增加對燃料利潤率產生了負面影響。此外，國外的衝突，如俄羅斯和烏克蘭的衝突，可能會導致與供應鏈中斷和通脹影響相關的問題。供應鏈和物流方面的挑戰導致公司在生產中使用的某些原材料和零部件的供應受限和商品價格上漲，以及包括空運、海運和陸運在內的貨運和物流價格上漲。因此，公司經歷了某些原材料或部件的供應短缺，由於額外的通脹壓力，大宗商品價格上漲可能會進一步加劇供應短缺。雖然到目前為止，我們已經通過價格上漲和運營效率抵消了部分增加的成本，但不能保證我們能夠繼續這樣做。如果我們不能通過定價行動、成本節約項目和採購決策以及通過提高生產率來管理波動，可能會對我們未來的毛利率產生不利影響。

此外，我們還觀察到勞動力市場競爭日益激烈。緊張的勞動力市場導致了勞動力通脹，填補空缺職位的時間也更長。員工流動率增加，員工可用性發生變化，包括與新冠肺炎相關的缺勤，以及我們供應鏈中的勞動力短缺，這些都導致了以下問題：

目錄表

並可能繼續導致成本增加，這可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生負面影響。

經營成果

我們的主要收入來源是燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售、燃料電池系統和相關基礎設施的服務、購電協議(PPA)以及交付給客户的燃料。我們銷售額的一定部分來自在傳統市場的收購，我們正在努力向可再生解決方案過渡。燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入包括我們的GenDrive機組、GenSure固定式後備動力機組、低温固定式和道路存儲、電解槽和氫氣燃料基礎設施的銷售。燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入是指我們的服務和維護合同以及備件銷售所獲得的收入。PPA的收入主要是指從按月付費訪問該公司GenKey解決方案的客户那裏獲得的付款。與交付給客户的燃料相關的收入是指向客户銷售公司從第三方購買或現場生產的氫氣。

根據歷史經驗，該公司的收入具有季節性，與上半年相比，通常在本財年下半年確認的收入更多。

目錄表

截至2022年和2021年9月30日止三個月和九個月的淨收入、收入成本、毛利潤（虧損）和毛利率（虧損）百分比如下（單位：千）：



	截至三個月								九個月結束
	9月30日，								9月30日，
			成本估算		毛收入		毛收入				成本估算		毛收入		毛收入
	淨收入		收入		利潤/(虧損)		保證金		淨收入		收入		利潤/(虧損)		保證金
截至2022年9月30日止期間：
燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售	$	157,985	$	127,381	$	30,604	19.4	%	$	383,065	$	310,362	$	72,703	19.0	%
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		8,406		12,619		(4,213)	(50.1)	%		25,468		38,106		(12,638)	(49.6)	%
與服務相關的損失合同撥備		—		5,727		(5,727)	不適用			—		8,843		(8,843)	不適用
購電協議		9,524		35,549		(26,025)	(273.3)	%		30,730		102,194		(71,464)	(232.6)	%
交付給客户的燃料和相關設備		12,389		53,129		(40,740)	(328.8)	%		40,289		134,008		(93,719)	(232.6)	%
其他		324		286		38	11.7	%		1,146		1,063		83	7.2	%
總	$	188,628	$	234,691	$	(46,063)	(24.4)	%	$	480,698	$	594,576	$	(113,878)	(23.7)	%
截至2021年9月30日止期間：
燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售	$	115,999	$	89,235	$	26,764	23.1	%	$	262,049	$	198,122	$	63,927	24.4	%
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		6,677		18,697		(12,020)	(180.0)	%		18,397		47,258		(28,861)	(156.9)	%
與服務相關的損失合同撥備		—		7,462		(7,462)	不適用			—		15,641		(15,641)	不適用
購電協議		9,321		31,199		(21,878)	(234.7)	%		25,508		71,776		(46,268)	(181.4)	%
交付給客户的燃料和相關設備		11,556		27,857		(16,301)	(141.1)	%		33,804		90,331		(56,527)	(167.2)	%
其他		369		550		(181)	(49.1)	%		679		856		(177)	(26.1)	%
總	$	143,922	$	175,000	$	(31,078)	(21.6)	%	$	340,437	$	423,984	$	(83,547)	(24.5)	%

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內分別記錄為收入減少的普通股證撥備金額如下表（單位：千）：


	截至三個月				九個月結束
	9月30日，				9月30日，
	2022		2021		2022		2021

燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售	$	(1,026)	$	—	$	(1,145)	$	(27)
對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務		(227)		(69)		(558)		(340)
購電協議		(3,791)		(652)		(5,800)		(2,454)
交付給客户的燃料		(3,527)		(573)		(5,010)		(1,925)
總	$	(8,571)	$	(1,294)	$	(12,513)	$	(4,746)

淨收入

收入- 燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售。燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入是指我們銷售燃料電池的收入，例如GenDrive機組和GenSure固定備用電源機組，以及在現場層面稱為氫裝置、電解槽和其他設備(如低温存儲設備)的氫燃料基礎設施的銷售收入。在截至2021年9月30日的三個月中，燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入增加了4,200美元萬，增幅為36.2%，從截至2021年9月30日的三個月的11600美元萬增至15800美元萬，這主要是由於納入了收購業務的收入，以及GenDrive部門收入的增加。在截至2022年9月30日的三個月裏，應用冷凍、框架和焦耳產生的總收入約為3,800美元萬。2021年第三季度沒有與這些收購相關的收入。由於組合的改變，與GenDrive單元相關的收入增加了1,060萬，因為單元數量從截至2021年9月30日的三個月的4,559台減少到截至2022年9月30日的三個月的3,524台。此外，在截至2022年9月30日的三個月中，公司來自電解槽銷售的收入比截至2021年9月30日的三個月增加了510萬。抵消了這些增長的是氫基礎設施收入的減少

目錄表

截至2022年9月30日的三個月因13個安裝而產生的1,180美元萬，而截至2021年9月30日的三個月為16個。

在截至2022年9月30日的9個月中，燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入增加了12100美元萬，增幅為46.2%，從截至2021年9月30日的9個月的26210美元萬增至26210美元萬，這主要是由於計入了被收購企業的收入。在截至2022年9月30日的9個月裏，應用冷凍、框架和焦耳產生的總收入約為12490美元萬。上一年的可比期間沒有與這些收購相關的收入。與GenDrive設備相關的收入減少了350美元萬，這主要是由於部署時間的變化，因為設備數量從截至2021年9月30日的9,533台減少到截至2022年9月30日的9個月的6,011台。此外，在截至2022年9月30日的9個月中，公司來自電解槽銷售的收入比截至2021年9月30日的9個月增加了840萬。與截至2021年9月30日的9個月相比，氫基礎設施收入減少了1,280美元萬。

收入-在燃料電池系統和相關基礎設施上提供的服務來自燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入主要來自我們的服務和維護合同以及備件的銷售。截至2022年9月30日，根據延長的維護合同，共有19726個燃料電池單元和89個氫氣裝置，高於2021年9月30日的18685個燃料電池單元和78個氫氣裝置。截至2022年9月30日的三個月，來自燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入增加了170美元萬，即25.9%，達到840美元萬，而截至2021年9月30日的三個月為670美元萬。與2021年相比，截至2022年9月30日的三個月，燃料電池系統和相關基礎設施服務收入的增長主要是由於我們不斷擴大的客户羣以及我們目前客户羣的增長。他説：

截至2022年9月30日的9個月，來自燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入增加了710美元萬，達到2,550美元萬，而截至2021年9月30日的9個月為1,840美元萬。與2021年相比，截至2022年9月30日的九個月燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入增加，主要是由於我們不斷擴大的客户羣和我們目前客户羣的增長。

收入-購電協議。*PPA的收入是指從客户那裏收到的通過提供設備和服務發電的付款。截至2022年9月30日，與PPA相關的GenKey站點有95個，而2021年9月30日為61個。截至2022年9月30日的三個月，來自PPA的收入增加了20萬，增幅為2.2%，從截至2021年9月30日的三個月的9.3億美元萬增至950萬美元。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月來自PPA的收入增加，這主要是由於為現有客户和使用PPA解決方案的新客户提供的新網站，但被截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月普通股認股權證的撥備分別增加380萬和70萬所抵消。2022年第三季度所有新的PPA站點直到該季度晚些時候才部署；因此，對收入的全面影響尚未實現。

截至2022年9月30日的9個月，來自PPA的收入從截至2021年9月30日的9個月的25，50美元萬增加到3,070萬美元，增幅為520美元萬或20.5%。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月來自PPA的收入增加，這主要是由於為現有客户和使用PPA解決方案的新客户提供的新網站，但被截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月普通股認股權證的撥備分別增加580萬和250萬所抵消。2022年第三季度所有新的PPA站點直到該季度晚些時候才部署；因此，對收入的全面影響尚未實現。

收入-交付給客户的燃料和相關設備。與交付給客户的燃料和相關設備相關的收入是指向客户銷售公司從第三方購買或現場生產的氫氣。截至2022年9月30日的三個月，與交付給客户的燃料相關的收入增加了80萬美元，或7.2%，至1,240美元萬，而截至2021年9月30日的三個月為1,160美元萬。收入增加的原因是簽訂燃料合同的地點數量從2021年9月30日的141個增加到2022年9月30日的182個，但普通股認股權證撥備的增加抵消了這一增長

目錄表

截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月，分別為350美元萬和60美元萬。2022年第三季度的所有新燃料站點直到該季度晚些時候才部署；因此，對收入的全面影響尚未實現。

截至2022年9月30日的九個月，與交付給客户的燃料相關的收入增加了650萬美元，或19.2%，從截至2021年9月30日的九個月的3,380美元萬增至4,030美元萬。收入增加的原因是，簽訂燃料合同的地點數量從2021年9月30日的141個增加到2022年9月30日的182個，但分別被截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的普通股認股權證撥備500萬和190萬所抵消。2022年第三季度的所有新燃料站點直到該季度晚些時候才部署；因此，對收入的全面影響尚未實現。

收入成本

收入成本--燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售。銷售燃料電池系統、相關基礎設施和設備的收入成本包括與製造我們的燃料電池相關的直接材料、勞動力成本和分配的管理費用，如GenDrive機組和GenSure固定備用電源機組，以及在現場層面稱為氫氣裝置、電解槽和其他設備(如低温存儲設備)的氫氣燃料基礎設施。截至2022年9月30日的三個月，燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售收入成本增加了42.7%，即3,810美元萬，至12740美元萬，而截至2021年9月30日的三個月為8,920美元萬。這一增長是由於應用冷凍、焦耳和框架產生的成本，所有這些都是公司最近收購的。這些成本在2022年第三季度是遞增的，因為這些收購都發生在2021年第四季度或2022年第一季度。*截至2022年9月30日的三個月，燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售毛利降至19.4%，而截至2021年9月30日的三個月的毛利為23.1%，這主要是由於最近收購的業務的設備收入利潤率低於我們的傳統設備利潤率，因為我們專注於整合和擴展這些新業務。我們工程設備銷售的一定部分來自收購；預計收購工程設備的銷售將不會超過目前的承諾。

截至2022年9月30日的9個月，來自燃料電池系統、相關基礎設施和設備銷售的收入成本增長了56.7%，即11220美元萬，達到31040美元萬，而截至2021年9月30日的9個月的萬為19810美元。這一增長是由於應用冷凍、焦耳和框架產生的成本，所有這些都是公司最近收購的。這些成本在2022年第三季度是遞增的，因為這些緊急情況都發生在2021年第四季度或2022年第一季度。截至2022年9月30日的9個月，燃料電池系統、相關基礎設施和設備的銷售毛利降至19.0%，而截至2021年9月30日的9個月的毛利為24.4%，主要原因是：(I)運費和材料成本主要是由於通脹壓力，以及由於勞動力市場競爭日益激烈以及與新冠肺炎相關的人員配備和覆蓋問題，導致勞動力成本上升；以及(Ii)由於專注於整合和擴展這些新業務，最近收購的業務的設備收入利潤率低於我們傳統設備的利潤率。我們銷售工程設備的銷售額中有一定部分來自收購；預計收購後的工程設備銷售將不會超過目前的承諾。

收入成本--對燃料電池系統和相關基礎設施提供的服務。燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入成本包括為我們的產品服務和氫氣站維護合同和備件產生的勞動力、材料成本和分配的間接成本。截至2022年9月30日，根據延長的維護合同，共有19726個燃料電池單元和89個氫氣裝置，高於2021年9月30日的18685個燃料電池單元和78個氫氣裝置。截至2022年9月30日的三個月，燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入成本下降了32.5%，即610美元萬，至1,260美元萬，而截至2021年9月30日的三個月為1,870美元萬。截至2022年9月30日的三個月的總虧損降至(50.1%)，而截至2021年9月30日的三個月的總虧損為(180.0%)。收入成本和總虧損的減少主要是因為在截至2021年9月30日的三個月中，應計虧損萬的公佈增加了730美元。他説：

截至2022年9月30日的9個月，燃料電池系統和相關基礎設施服務的收入成本下降了19.4%，即920美元萬，至3,810美元萬，而前9個月的萬為4,730美元

目錄表

截至2021年9月30日。截至2021年9月30日的9個月的總虧損降至(49.6%)，而截至2021年9月30日的9個月的總虧損為156.9%，這主要是由於在截至2021年9月30日的9個月中，應計虧損2,470美元萬的公佈有所增加。

收入成本--為與服務有關的損失合同撥備。*本公司還為截至2022年9月30日的三個月的服務相關損失合同計提了570美元的萬準備金，而截至2021年9月30日的三個月的損失合同準備金為750美元萬，主要與2022年第三季度簽訂的新服務合同有關。

該公司還記錄了截至2022年9月30日的9個月與服務相關的880美元萬的損失準備金，而截至2021年9月30日的9個月的萬為1,560美元，主要與2022年第三季度簽訂的新服務合同有關。

收入成本-購電協議。PPA的收入成本包括所用資產的折舊和履行PPA義務的服務成本，以及與某些金融機構租賃設備相關的利息成本。截至2022年9月30日，有95個GenKey站點與PPA相關，而到2021年9月30日，這一數字為61個。截至2022年9月30日的三個月，PPA的收入成本增加了13.9%，即440美元萬，從截至2021年9月30日的三個月的3,120美元萬增加到3,550美元萬，原因是PPA合同下的單位和地點增加，以及某些與通脹相關的問題，如運費增加。-截至2022年9月30日的三個月的總虧損增至(273.3%)，而截至2021年9月30日的三個月的總虧損(234.7%)主要是由於某些與通脹有關的問題，如運費增加，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月普通股認股權證的撥備分別增加380萬和70萬。

截至2021年9月30日的9個月，PPA的收入成本增加了42.4%，即3,040美元萬，從截至2021年9月30日的9個月的7,180美元萬增至10220美元萬，這是由於PPA合同下的單位和地點的增加以及某些通脹和新冠肺炎相關問題，如與某些部件相關的運費和廢品費的增加。截至2022年9月30日的九個月的總虧損增至(232.6%)，而截至2021年9月30日的九個月的總虧損為(181.4%)，這主要是由於某些通脹和新冠肺炎相關問題，例如與某些部件相關的運費和廢品費的增加，以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的九個月普通股權證撥備分別增加580萬和250萬。

收入成本--交付給客户的燃料和相關設備。交付給客户的燃料和相關設備的收入成本包括從供應商購買氫氣，最終出售給客户，以及現場發電的成本。截至2022年9月30日的三個月，交付給客户的燃料收入成本增加了90.7%，即2,530美元萬，從截至2021年9月30日的三個月的2,790美元萬增至5,310美元萬。這一增長主要是由於根據GenKey協議完成的氫氣安裝數量增加、燃料系統效率低下以及燃料成本上升，向客户地點輸送的氫氣量增加。在截至2022年9月30日的三個月中，總虧損增至(328.8%)，而截至2021年9月30日的三個月為(141.1%)，這主要是由於上述收入成本的增加，以及在截至2022年、2022年和2021年9月30日的三個月中，普通股認股權證的撥備分別增加了350萬和60萬，導致收入減少。

截至2022年9月30日的九個月，交付給客户的燃料收入成本增長了48.4%，即4,370美元萬，從截至2021年9月30日的九個月的9,030美元萬增至13400美元。這一增長主要是由於根據GenKey協議完成的氫氣安裝數量增加、燃料系統效率低下以及燃料成本上升，向客户地點輸送的氫氣量增加。由於這些低效率和更高的成本，在截至2022年9月30日的9個月中，總虧損增加到232.6%，而截至2021年9月30日的9個月的總虧損為167.2%，這主要是由於上述收入成本的增加，以及在截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月中，普通股認股權證的準備金分別增加了500萬和190萬，導致收入減少。我們預計氫分子成本的上漲至少會持續到2022年。

目錄表

費用

研究和開發費用。研發(“R&D”)開支包括：建造開發及原型單位的材料、工程及相關員工的現金及非現金股票薪酬及福利、合約工程師的開支、就所提供服務向顧問支付的費用、消耗的材料及用品、與設施有關的成本，例如電腦及網絡服務，以及與我們的研究及發展活動相關的其他一般間接費用。

截至2022年9月30日止三個月的研發支出增加1,150美元萬或69.0%至2,810美元萬，較截至2021年9月30日止三個月的1,660美元萬增長。*研發投資的整體增長與公司未來向新市場、新產品線、收購及各種垂直整合的擴張相稱。

截至2022年9月30日止九個月的研發支出增加3,450美元萬或91.7%至7,210美元萬，較截至2021年9月30日止九個月的3,760美元萬增長。整體研發投資增長與公司未來向新市場、新產品線、收購及不同垂直整合的擴張相稱。

銷售、一般和行政費用。銷售、一般及行政開支包括以現金及非現金股票為基礎的薪酬、福利、無形資產攤銷及支持我們一般公司職能的相關成本，包括一般管理、財務及會計、人力資源、銷售及市場推廣、資訊科技及法律服務。

截至2022年9月30日的三個月，銷售、一般和行政費用增加了4,320美元萬，或101.7%，從截至2021年9月30日的三個月的4,240美元萬增至8,560美元萬。這一增長主要與員工人數增加有關，這導致工資和基於股票的薪酬增加，以及品牌重塑費用。

截至2022年9月30日的9個月，銷售、一般和行政費用增加了15580美元萬，從截至2021年9月30日的9個月的10670美元萬增加到26240美元萬，增幅為146.1%。這一增長主要與員工人數增加有關，這導致了工資和基於股票的薪酬以及品牌費用的增加。

或有對價。他説：或有對價的公允價值與Giner ELX，Inc.、聯合氫能集團、Frame、Applied Cryo和Joule收購的溢價有關。截至止三個月及九個月的公允價值變動分別為0美元及(260萬美元)，主要是由於公允價值重新計量所致。

利息收入。利息收入主要包括我們的投資持有、受限現金託管賬户和貨幣市場賬户產生的收入。與截至2021年9月30日的三個月和九個月相比，截至2022年9月30日的三個月和九個月的利息收入分別增加了930萬和1,370美元萬。這一增長主要與2022年期間的利率上調有關。

利息支出。利息支出包括與我們的長期債務、可轉換優先票據、融資租賃項下的債務和我們的融資債務相關的利息支出。與截至2021年9月30日的三個月相比，截至2022年9月30日的三個月的利息支出減少了50美元萬，這主要是由於長期債務的減少和資本化利息的增加，但被財務債務的增加所抵消。與截至2021年9月30日的9個月相比，截至2022年9月30日的9個月的利息支出減少了470美元萬，這主要是由於長期債務的減少和資本化利息的增加，但被財務債務的增加所抵消。

已實現的投資損失，淨額。投資已實現虧損，淨額包括與可供出售債務證券有關的銷售。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的投資已實現淨虧損分別為0美元和130億美元萬。在截至2021年9月30日的三個月和九個月中，該公司的淨投資收益為30美元萬和20美元萬，已實現投資虧損。

目錄表

權益證券公允價值變動。截至2022年9月30日的三個月和九個月，股權證券的公允價值變化分別比2021年9月30日減少了360萬和2,260美元萬。

權益法投資損失。權益法投資虧損包括我們在海維雅的權益，這是我們與雷諾各佔50%的合資企業，AccionaPlug S.L.，我們與Acciona各佔50%的合資企業，以及Sk Plug Hyverse Co.，Ltd.，它是我們與Sk E&S的49%，51%的合資企業。截至2022年9月30日的三個月和九個月，公司在股權方法投資上分別錄得430美元萬和1030美元萬的虧損。這些損失是由商業和生產業務的啟動活動造成的。在截至2021年9月30日的三個月或九個月內，公司並無任何權益法投資。

所得税

在截至2022年和2021年9月30日的三個月裏，該公司分別記錄了1.5億美元的萬和0美元的所得税支出。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，該公司分別記錄了1.5億美元的萬和0美元的所得税支出。本公司沒有改變其關於需要對其國內遞延税項淨資產進行估值準備的總體結論，這些淨遞延税項資產仍全部保留。

流動性與資本資源

流動性

截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司的現金和現金等價物分別為17億和25億，限制性現金分別為80730萬和65090萬。2021年1月和2月，該公司以登記股權方式發行和出售了總計3,220股萬普通股，收購價為每股65美元，淨收益約為20美元億。2021年2月，該公司向Sk Holdings的一家子公司出售了54,996,188股普通股，收購價為每股29.2893美元，或總收購價約為16美元億。

該公司的運營現金流和淨虧損繼續為負。在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，該公司分別發生了50050美元的萬和26710美元的萬淨虧損，截至2022年9月30日的累計赤字為29美元億。

在截至2022年和2021年9月30日的9個月中，用於經營活動的現金淨額分別為52200美元萬和34850美元萬。截至2022年9月30日，該公司的營運資本為31億，其中包括無限制現金和現金等價物17億。該公司計劃將其可用現金的一部分用於擴大其目前的生產和製造能力，建設氫氣工廠，併為戰略收購、合作伙伴關係和資本項目提供資金。本公司未來可酌情使用本公司的資金，本公司相信其營運資金及現金狀況將足以在財務報表發出之日起至少一年內為其營運提供資金。

截至2022年和2021年9月30日止的九個月，用於投資活動的現金淨額分別為2,060美元萬和10美元億。這包括購買房地產、廠房和設備，以及與建造新的租賃房地產所需的材料、勞動力和管理費用相關的資金外流。與我們直接租賃給客户的設備相關的現金流出包括在投資活動中使用的淨現金中。

截至2022年和2021年9月30日的九個月，融資活動提供的現金淨額(用於)分別為(4,130萬美元)和36美元億。這一變化主要是由公開發行和非公開發行的收益推動的，扣除2021年發生的交易成本。

目錄表

截至2022年9月30日，該公司的主要債務包括：

(i)

運營和融資租賃規模分別為28910美元萬和4,310美元萬，其中4,340美元萬和7，20美元萬將在未來12個月內到期。這些租賃主要涉及與多家金融機構簽訂的銷售/回租協議，以促進本公司與主要客户的商業交易。

(Ii)

財政債務總額30360美元的萬，其中約53.2美元百萬在接下來的12個月內到期。財務債務主要包括與出售未來收入和失敗的銷售/回租交易有關的債務。

(Iii)

長期債務，主要與本公司與Generate Capital的貸款協議有關，總額為6,630美元萬，其中90美元萬在我們未經審計的中期精簡綜合資產負債表上被歸類為短期債務。

(Iv)

截至2022年9月30日，總計19360美元的可轉換優先票據萬。

公開發行和非公開發行股票和債券

普通股發行

2021年2月，公司向Sk控股的一家子公司出售了54,966,188股普通股，收購價為每股29.2893美元，或總收購價約為16美元億。

2021年1月和2月，該公司以登記股權方式發行和出售了總計3,220股萬普通股，收購價為每股65美元，淨收益約為20美元億。

2020年11月，該公司以登記直接發售的方式發行和出售了總計43,700,000股普通股，收購價為每股22.25美元，淨收益約為9.273億美元。

2020年8月，該公司以登記直接發售的方式發行和出售了總計35,276,250股普通股，收購價為每股10.25美元，淨收益約為3.444億美元。

可轉換優先票據

2020年5月，該公司發行了本金總額為2.125億美元的3.75%可轉換優先債券。扣除發行成本後，此次發行的淨收益總額為2.051億美元。該公司將發售3.75%可轉換優先債券所得淨收益中的9020萬美元用於回購5.5%可轉換優先債券本金總額1億美元中的6630萬美元。此外，該公司還利用發售3.75%可轉換優先債券的淨收益中的約1630萬美元進行了私下談判的封頂催繳交易。於2020年第四季度，剩餘5.5%可轉換優先票據中的3,350美元萬被轉換為1,460股萬普通股，所得收益約為4,500美元萬，該收益計入綜合經營報表中的債務額度清償損益。截至2020年12月31日，5.5%可轉換優先票據的本金總額約為20美元，全部於2021年1月轉換為普通股。

2019年9月，公司發行了本金總額為4,000美元的7.5%可轉換優先票據。公司對持有者的債務總額，扣除利息增加，為4,800萬美元。扣除發行成本後，本次發行的淨收益總額為3,910萬美元。2020年7月1日，票據自動全額轉換為1,600股萬普通股。

目錄表

有擔保債務

於2019年3月，本公司與Generate Lending，LLC(“Generate Capital”)訂立經修訂的貸款及擔保協議(“貸款協議”)，提供金額為10000美元萬的有擔保定期貸款安排(“定期貸款安排”)。截至2022年9月30日，定期貸款工具項下的未償還餘額為5,730美元萬。定期貸款的賬面價值接近公允價值。

3.75%可轉換優先票據

2020年5月18日，公司根據修訂後的《1933年證券法》(下稱《證券法》)第144A規則，以私募方式向合格機構買家發行了本金總額為20000美元、本金為3.75%、2025年6月1日到期的可轉換優先債券(萬)。2020年5月29日，該公司額外發行了1,250美元的萬，本金總額為3.75%的可轉換優先債券。截至2022年9月30日止三個月及九個月內，3.75%可轉換優先債券並無轉換。

3.75%的可轉換優先票據包括以下內容(以千計)：


	9月30日，
	2022
本金金額：
本金	$	197,278
未攤銷債務發行成本（1）		(3,686)
賬面淨額	$	193,592

計入3.75%可轉換優先票據內的未經審核中期簡明綜合資產負債表，按實際利率法於票據剩餘年期內淨額及攤銷。

下表彙總了與3.75%可轉換優先票據有關的總利息支出、債務發行成本攤銷和實際利率(以千為單位，實際利率除外)：


	9月30日，			9月30日，
	2022			2021
利息開支	$	1,849	$	1,849
債務發行成本攤銷		323		306
總		2,172		2,155

實際利率		4.5%		4.5%

根據公司普通股在2022年9月30日的收盤價21.01美元計算，票據的IF轉換價值大於本金金額。截至2022年9月30日，該票據的估計公允價值約為85000美元萬。公允價值估計主要基於2022年10月5日3.75%可轉換優先債券的活躍證券交易。有關公允價值層次的説明，請參閲附註15，“公允價值計量”。

目錄表

上限呼叫

連同3.75%可轉換優先債券的定價，本公司與若干交易對手訂立私下磋商的封頂贖回交易(“3.75%債券封頂贖回”)，價格為1,620萬。3.75%的債券上限贖回包括最初3.75%的可轉換優先債券所涉及的公司普通股的股份總數，但需進行反稀釋調整和一般預期在轉換3.75%可轉換優先票據時，可減少對本公司普通股的潛在攤薄，及/或抵銷本公司須支付的超過已轉換票據本金的任何現金付款(視乎情況而定)，而有關減持及/或抵銷須以上限價格為限。3.75%的債券上限贖回的上限價格最初為每股6.7560美元，溢價約為60%根據3.75%的債券上限贖回條款，公司普通股在交易當天的最後一次報告售價為每股4.11美元，可能會有一定的調整。如果行使轉換選擇權，3.75%的票據上限贖回就可以行使。

與3.75%債券上限催繳相關的淨成本在未經審核的中期簡明綜合資產負債表中計入額外實收資本的減少額。3.75%的票據上限贖回的賬面價值不會重新計量。

普通股遠期

2018年3月，本公司根據證券法第144A條向符合條件的機構買傢俬募發行了本金總額為100.0美元的2023年3月15日到期的5.5%可轉換優先債券，這些債券已全部轉換為普通股。*有關發行5.5%可換股優先票據，本公司訂立遠期購股交易(“普通股遠期”)，據此，本公司同意購買14,397,906股其普通股，於2023年3月15日左右交收。2020年5月18日，公司修訂並將普通股到期日延長至2025年6月1日。*本公司最終將根據普通股遠期回購的普通股數量受到慣例的反稀釋調整。在發生某些公司交易時，普通股遠期必須進行提前結算或具有替代對價的結算。

與遠期普通股有關的淨成本2,750萬在未經審計的中期簡明綜合資產負債表中作為庫存股增加入賬。相關股份作為普通股回購入賬。普通股遠期的賬面價值不會重新計量。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間，沒有與普通股遠期相關的普通股結算。於截至2021年9月30日止三個月及九個月內，普通股遠期已部分結算，本公司分別收到210股萬股份及810股萬股份。

2022年的亞馬遜交易協議

於2022年8月24日，本公司與Amazon.com，Inc.(“Amazon”)訂立一項交易協議(“2022交易協議”)，根據該協議，本公司同時向亞馬遜的全資附屬公司Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行認股權證(“Amazon認股權證”)，以收購最多16,000,000股本公司普通股(“亞馬遜認股權證”)，惟須受下述若干歸屬事件規限。本公司與亞馬遜就一項同時商業安排訂立2022年交易協議，根據該商業安排，亞馬遜同意向本公司購買氫燃料至2029年8月24日。

搜查令

1,000,000股亞馬遜認股權證股票在亞馬遜認股權證發行後立即歸屬。15,000,000股亞馬遜認股權證股票將根據亞馬遜或其關聯公司直接或間接通過第三方向公司支付的款項，在亞馬遜認股權證的7年期限內分多次歸屬，如果與亞馬遜相關的付款總額為21美元億，則15,000,000股亞馬遜認股權證股票將全部歸屬。前9,000,000股亞馬遜認股權證的行權價為每股22.9841美元，為授予日的公允價值

目錄表

是20.36美元。其餘7,000,000股亞馬遜認股權證股票的行使價將為每股金額，相當於最終歸屬事件發生時公司普通股30日成交量加權平均股價的90%，該事件將導致前9,000,000股亞馬遜認股權證股票全部歸屬。亞馬遜授權書的有效期至2029年8月24日。

在至少60%的亞馬遜認股權證股份歸屬之前完成某些控制權變更交易(如適用認股權證的定義)後，亞馬遜認股權證將自動歸屬並可就額外數量的亞馬遜認股權證股份行使，即總計60%的亞馬遜認股權證股份將歸屬。如果在總計至少60%的亞馬遜認股權證股份歸屬後完成控制權變更交易，則不會因該交易而加速對任何未歸屬的亞馬遜認股權證股份的歸屬。行使亞馬遜認股權證時可發行的行使價和亞馬遜認股權證股份須按慣例作出反攤薄調整。

截至2022年9月30日，根據2022年交易協議發行的亞馬遜認股權證股票已於發行時歸屬1,000,000股。與2,040美元萬既有股份相關的認股權證費用根據授出日期公允價值在我們的精簡綜合未經審計中期財務報表中資本化以收縮資產，隨後根據公司對協議期限內收入的估計按比例攤銷為收入減少額。授予日第二批和第三批的公允價值也將按比例攤銷，作為根據公司對協議期限內收入的估計減少的收入。由於行使價格尚未確定，第4部分的公允價值將在每個報告期結束時重新計量，並根據公司對協議期限內收入的估計按比例攤銷為收入減少額。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內，作為亞馬遜認股權證收入減少記錄的普通股權證撥備總額為180億美元萬。

用於計算截至2022年8月24日和2022年9月30日的估值的假設如下：


	第一批至第三批	第四批
	2022年8月24日	2022年9月30日
無風險利率	3.15%	3.90%
波動率	75.00%	75.00%
預期平均期限	7年	4年
行使價	$22.98	$18.91
股票價格	$20.36	$12.71

2017年的亞馬遜交易協議

於二零一七年四月四日，本公司與亞馬遜訂立一項交易協議(“2017亞馬遜交易協議”)，據此，本公司同意向Amazon.com NV Investment Holdings LLC發行認股權證，以收購最多55,286,696股亞馬遜認股權證股份，惟須受下述若干歸屬事件規限。本公司與亞馬遜就本公司與亞馬遜之間有關在亞馬遜配送中心部署本公司GenKey燃料電池技術的現有商業協議訂立2017年亞馬遜交易協議。現有的商業協議考慮了該公司燃料電池技術的未來採購訂單，但並不保證。亞馬遜認股權證股份的歸屬以亞馬遜或其聯屬公司(直接或間接通過第三方)根據現有商業協議支付款項為條件。截至2021年12月31日，所有55,286,696股亞馬遜認股權證股票均已歸屬。他説：

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該認股權證已針對公司17,461,994股普通股行使。

沃爾瑪交易協議

於二零一七年七月二十日，本公司與沃爾瑪訂立交易協議(“沃爾瑪交易協議”)，據此，本公司同意向沃爾瑪發出認股權證(“沃爾瑪認股權證”)以收購

目錄表

最多55,286,696股公司普通股，受制於某些歸屬事件(“沃爾瑪認股權證股份”)。本公司與沃爾瑪就公司與沃爾瑪之間關於在沃爾瑪各個配送中心部署本公司GenKey燃料電池技術的現有商業協議簽訂了沃爾瑪交易協議。現有的商業協議考慮了該公司燃料電池技術的未來採購訂單，但並不保證。權證股份的歸屬以沃爾瑪或其關聯公司(直接或間接通過第三方)根據現有商業協議在2017年1月1日後達成的交易支付為條件。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該認股權證已就公司普通股中的13,094,217股行使。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，沃爾瑪認股權證股票已歸屬20,368,782股。在截至2022年和2021年9月30日的三個月中，作為沃爾瑪認股權證收入減少記錄的普通股權證撥備總額分別為670萬和120萬。截至2022年和2021年9月30日止九個月，錄得沃爾瑪認股權證收入減少的普通股權證撥備總額分別為1,040美元萬和4，40美元萬。在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，沃爾瑪認股權證分別針對0股和7,274,565股普通股行使。

用於計算截至2022年9月30日沃爾瑪授權令最後一批估值的假設如下：


		2022年9月30日
無風險利率		3.99%
波動率		75.00%
預期平均期限		三年半
行使價		$18.91
股票價格		$12.09

經營和融資租賃負債

截至2022年9月30日，作為承租人，公司擁有經營性租賃，主要與部分由限制性現金、保證金和質押託管擔保的銷售/回租交易有關(另見附註1，“經營性質”)，概述如下。這些租約將在未來一到九年內到期。營運租約項下的最低租金付款按租期內的直線基礎確認。他説：

該公司擁有與其在紐約萊瑟姆和燃料客户地點的物業和設備相關的融資租賃。*該金融債務的公允價值接近於2022年9月30日的賬面價值。

財務義務：

該公司已出售與某些銷售/回租交易相關的未來服務，並將餘額記錄為財務義務。*截至2022年9月30日，這項債務的未償還餘額為28730美元萬、4,990美元萬和23740美元萬，其中分別被歸類為短期和長期，在隨附的未經審計的中期精簡綜合資產負債表上。這項債務的未清償餘額為

目錄表

2021年12月31日為236.6美元，其中3,750萬美元和199.1美元分別被歸類為短期和長期。這筆錢是用實際利息法攤銷的。這項金融債務的公允價值接近2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值。

在以前的期間，本公司進行了銷售/回租交易，這些交易作為融資交易入賬，並作為融資義務的一部分報告。截至2022年9月30日，與出售/回租交易相關的未償還融資債務餘額為1,630美元萬、3，40美元萬和1,290美元萬，其中短期和長期分別在隨附的綜合資產負債表中分類。該債務於2021年12月31日的未償還餘額為1,700美元萬、4,500美元萬和1,250美元萬，其中短期和長期分別在隨附的綜合資產負債表中分類。這項金融債務的公允價值接近2022年9月30日和2021年12月31日的賬面價值。

受限現金

關於上述某些銷售/回租協議，截至2022年9月30日和2021年12月31日，分別需要限制35690美元萬和27510美元萬的現金作為擔保，這些限制現金將在租賃期內釋放。截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司還擁有由總額分別為34010美元萬和28600美元萬的保證金支持的某些信用證，作為上述銷售/回租協議的擔保。截至2022年9月30日，該公司還擁有某些與客户和海關相關的信用證，總額為2,380美元萬。

截至2022年9月30日和2021年12月31日，該公司分別託管了67.7億美元和6770億美元的萬，與某些氫氣工廠的建設有關。

截至2022年9月30日，公司還有支付代理人分別持有的與應用冷凍和焦耳收購有關的500億萬和230億美元的對價，作為限制性現金報告，並在公司未經審計的中期簡明綜合資產負債表中計入相應的應計負債。此外，截至2022年9月30日，該公司還擁有1,150美元的限制性現金萬作為收購Frame的抵押品。他説：

投資

截至2022年9月30日，我們的投資組合，包括現金和現金等價物，總計27億。購買固定期限證券時，根據個人證券將其歸類為可供出售證券。

截至2022年9月30日，我們投資組合的構成，包括現金和現金等價物，見下表(以千為單位)：


	攜帶		百分比
	量		投資組合
固定期限證券-可供出售
美國國債	$	607,907	22.5%
公司債券		211,533	7.8%
可供出售的固定到期日證券總額	$	819,440	30.4%
股權證券		130,121	4.8%
現金及現金等價物		1,747,753	64.8%
總投資，包括現金和現金等價物	$	2,697,314	100.0%

延長的維修合同

我們每季度評估與我們已出售的燃料電池系統和相關基礎設施的延長維護合同相關的任何潛在損失。下表顯示了應計項目中餘額的前滾

目錄表

對於損失合同，包括因應計損失準備金、收購應計損失、銷售服務成本準備金和認股權證準備金的變動(以千計)：


	九個月結束		截至的年度
	2022年9月30日		2021年12月31日
期初餘額	$	89,773	$	24,013
應計損失準備金		4,683		71,988
從收購中獲得的應計損失		—		2,636
發佈到服務銷售成本		(30,827)		(8,864)
增加與客户認股權證相關的應計虧損		4,160
外幣折算調整		(189)		—
期末餘額	$	67,600	$	89,773

關鍵會計估計

管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的，這些報表是根據公認會計準則編制的。在編制該等未經審核的中期簡明綜合財務報表時，我們需要作出估計和判斷，以影響報告期內及報告期內資產、負債、收入及開支的呈報金額，以及或有資產及負債的相關披露。我們持續評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、壞賬、庫存、商譽和無形資產、長期資產估值、服務損失合同應計費用、經營和融資租賃、產品保修應計費用、未開賬單收入、普通股認股權證、所得税、基於股票的補償和或有事項有關的估計和判斷。我們的估計和判斷是基於歷史經驗以及在當時情況下被認為合理的各種其他因素和假設，這些因素和假設的結果構成了對(1)資產和負債的賬面價值以及(2)從其他來源不易顯現的已實現收入和支出金額做出判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。

與我們2021年Form 10-k中報告的估計相比，我們的關鍵會計估計沒有變化。

近期會計公告

最近採用的會計準則

除了採用我們在2021年10-k表格中提到的會計準則外，我們報告的財務狀況或運營結果和現金流沒有因為採用新的會計聲明而發生其他重大變化。

近期會計準則尚未生效

截至2022年9月30日，所有已發佈但尚未生效的會計和報告準則要麼不適用於公司，要麼預計不會對公司產生重大影響。

項目3--關於市場風險的定量和定性披露

與公司2021年Form 10-K中提供的信息沒有實質性變化在題為“項目7A：關於市場風險的定量和定性披露”一節下。

項目4--控制和程序

(a)

披露控制和程序

我們維持披露控制和程序，旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且此類信息被積累並傳達給我們的

目錄表

管理層，包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官)，以便及時做出關於所需披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本報告所述期間結束時，我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的有效性。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2018年、2019年、2020年和2021年沒有有效，這是因為我們的2021年Form 10-k第二部分第9A項“控制和程序”中對財務報告的內部控制存在重大弱點。截至2022年9月30日，實質性弱點尚未得到彌補。

物質上的弱點

管理層發現，2018年、2019年、2020年和2021年的財務報告內部控制存在以下不足：公司沒有足夠的訓練有素的知識資源來履行其在某些財務報表賬户和披露的財務報告內部控制方面的責任。因此，公司沒有對公司經營環境的變化進行有效的風險評估，也沒有在以下領域設計和實施有效的過程級別控制：

(a)

列報營業費用；

(b)

與服務有關的損失合同的應計費用；以及

(c)

確定對實物庫存的調整。

截至2021年12月31日，管理層發現了其他缺陷，這也是由於公司沒有保持足夠數量的訓練有素的知識資源來履行其責任和進行有效的風險評估。具體地説，確保庫存成本適當資本化的流程一級控制沒有以適當的精確度進行，以發現和防止重大錯報。此外，管理層查明瞭對用於計算燃料賬單的信息技術系統進行的無效的一般信息技術控制活動，原因是在確定相關係統方面的風險評估無效。管理層沒有設計和實施一般信息技術控制活動，以應對本年度向客户提供的燃料的增長。

與服務相關損失合同的應計費用有關的控制缺陷導致重大錯報，並在提交2021年10-k表格之前得到糾正。吾等並無發現合併財務報表有任何其他重大錯報，亦無因其他控制缺陷而改變先前發出的財務結果；然而，上文所述的控制缺陷創造了一種合理的可能性，即綜合財務報表的重大錯報將無法及時防止或發現。因此，我們得出結論，上述缺陷表明我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2021年12月31日，我們的財務報告內部控制無效。

公司於2021年收購了應用低温技術公司和Frame Holdings B.V.(統稱為“被收購公司”)，管理層在評估公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性、被收購公司在截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的綜合財務報表中包括的與總資產36910美元萬和總收入1,580美元萬相關的財務報告的內部控制之外。他説：

目錄表

補救活動

正如我們在2021年10-k表格中所報告的那樣，我們將繼續採取步驟補救這一重大弱點，並將繼續採取進一步步驟，直到補救工作完成。這些步驟包括以下步驟：

聘用更多資源，包括具有適當技術會計專業知識的第三方資源，並加強內部培訓，以協助我們查明和解決影響我們合併財務報表的任何複雜的技術會計問題。

設計和實施全面和持續的風險評估程序，以識別和評估重大錯報的風險，並確保受影響的財務報告程序和相關內部控制得到適當的設計、維護和記錄，以應對我們財務報告中的這些風險。

為GAAP的應用、複雜的會計事項和關鍵會計政策實施更結構化的分析和審查程序和文件。

加強我們目前的評估政策和程序，使之更加穩健，與整體市場動態保持一致，包括對我們的運營環境進行評估，以確保某些過程級控制活動的運營有效性。

部署新的工具和跟蹤機制，以幫助增強和維護圍繞我們的運營費用分類的適當文檔。

進一步加強我們在過渡期間和年末與實物盤點有關的政策、程序和控制。

對我們用於計算燃料賬單的信息技術系統實施一般信息技術控制。

圍繞與庫存成本資本化相關的手動流程實施結構化分析和審查程序。他説：

定期向公司審計委員會報告補救計劃的進展和結果，包括內部控制缺陷的識別、狀況和解決方案。

隨着我們努力改善對財務報告的內部控制，我們可能會修改我們的補救計劃，並可能在我們繼續審查、優化和增強我們的財務報告控制和程序的過程中實施更多措施。只有經過補救的控制措施已經運行了足夠長的一段時間，並通過測試證明這些控制措施正在有效地運行，才會認為這些重大弱點已經得到了補救。他説：

(C)財務報告內部控制的變化

除了作為補救活動的一部分而採取的步驟外，在截至2022年9月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)規則所定義)沒有發生任何對公司財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能性對其產生重大影響的變化。

目錄表

第二部分：其他信息

第1項-法律訴訟

關於實質性法律程序的討論，見本表格10-Q第1項下的“附註19：承付款和或有事項”。

除另有説明外，法律程序沒有實質性的發展。有關之前報告的有關法律訴訟的信息，請參閲公司2021年年報10-k表格的第一部分，第3項，“法律訴訟”。

項目1A--風險因素

除了這份Form 10-Q季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮風險因素這可能會對公司的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響在公司的2021年表格10-K在第一部分，第1A項。“風險因素。”中描述的風險2021年表格10-K並不是唯一可能影響本公司的風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們未來的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。作為對2021年10-K表格中確定的風險因素的補充，我們在下文中列出了與通脹壓力和經濟低迷對公司業務的風險有關的兩個最新風險因素。除以下規定外，自2021年12月31日以來，我們的風險因素沒有發生實質性變化。

不斷上升的通貨膨脹率、大宗商品價格的波動和產品短缺可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們的一些產品含有商品價格的材料。大宗商品價格和供應水平會影響我們的成本。例如，鉑和銥是我們PEM燃料電池和電解槽的關鍵材料。鉑和銥都是稀缺的自然資源，我們依賴於這些商品的充足供應。由於各種成本、地緣政治或其他原因，這些資源可能會變得越來越難以獲得，這反過來可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

任何短缺都可能對我們生產商業上可行的燃料電池系統、電解槽或氫氣生產設施的能力產生不利影響，進而顯著提高我們生產產品和服務的成本。雖然我們預計近期或長期內鉑或銥的供應不會出現重大短缺，但短缺可能會對我們生產商業上可行的PEM燃料電池電解槽的能力產生不利影響，或提高我們生產此類產品的成本。

全球通脹壓力，尤其是美國的通脹壓力，最近上升到了近年來未曾見過的水平，這可能會增加大宗商品價格的波動性，增加運營成本(包括我們的勞動力成本)，並減少流動性。此外，美國聯邦儲備委員會已經提高了利率，並可能再次提高利率，以迴應對通脹的擔憂，這可能會導致我們獲得信貸或以其他方式籌集債務和股本的能力受到限制。我們及時轉嫁成本增加的能力取決於市場狀況，而無法轉嫁成本增加可能導致毛利率下降。如果加息，特別是如果再加上政府支出減少和金融市場波動，可能會進一步增加經濟的不確定性，並加劇這些風險。在通貨膨脹的環境下，我們可能無法將我們產品和服務的銷售價格提高到或高於我們成本的增長速度，這可能會降低我們的利潤率，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。如果消費者支出減少或對我們的定價做出負面反應，我們還可能經歷低於預期的銷售額，並對我們的競爭地位產生潛在的不利影響。我們收入的減少將對我們的財務狀況不利，也可能對我們未來的增長產生不利影響。

目錄表

目前的經濟低迷和疲軟、市場趨勢和其他影響我們客户的盈利能力和財務穩定的條件可能會對我們的銷售增長和經營業績產生負面影響。

對我們產品和服務的需求對我們全球客户的生產活動、資本支出以及對產品和服務的需求非常敏感。近幾個月來，我們觀察到美國和國外的經濟不確定性增加。這種經濟疲軟的影響包括對商品和服務的總體需求下降，導致盈利能力下降、信貸供應減少、借貸成本上升、流動性減少、信貸、股票和外匯市場的波動，以及破產。*這些事態發展可能導致供應鏈中斷、通貨膨脹、更高的利率以及業務連續性的不確定性，這可能會對我們的業務和我們的運營業績產生不利影響。隨着我們的客户對全球經濟狀況和全球經濟衰退的可能性做出反應，我們可能會看到他們減少在我們產品上的支出，並採取額外的預防措施來限制或推遲支出，並保存資本和流動性。我們解決方案支出的減少、購買決策的延遲、續訂的缺乏、無法吸引新客户，以及延長計費期限或定價折扣的壓力，都會限制我們增長業務的能力，並對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。

此外，我們的許多客户所處的市場可能受到市場不確定性、貿易和關税政策、銷售商品成本、貨幣匯率、央行利率變化、外國競爭、生產離岸外包、石油和天然氣價格、地緣政治發展、勞動力短缺、通貨膨脹以及我們無法控制的各種其他因素的影響。這些因素中的任何一個都可能導致客户閒置或關閉設施、推遲購買、降低生產水平或對自己產品或服務的需求減少。我們不時遇到勞動力短缺和其他與勞動力相關的問題。由於COVID-19大流行，勞動力短缺問題變得更加嚴重。例如，勞動力短缺可能會影響我們為公司內某些職位尋找合格候選人的能力。

第2項-股權證券的未登記銷售和收益的使用

(a)不適用因

(b)不適用因

(c)沒有。

第3項-優先證券的轉讓

沒有。

第4項-礦山安全披露

沒有。

第5項-其他信息

沒有。

目錄表

第6項-展品

目錄表


3.1		Plug Power Inc.修訂和重述的註冊證書（作為附件3.1提交給Plug Power Inc.年度報告表格10-K 截至2008年12月31日止年度，並通過引用併入本文）.
3.2		Plug Power Inc.修訂和重述的公司證書的修訂證書（作為附件3.3提交給Plug Power Inc.年度報告表格10-K 截至2008年12月31日止年度，並通過引用併入本文）.
3.3		Plug Power Inc.修訂和重述的公司證書的第二次修訂證書（作為附件3.1提交給Plug Power Inc.當前報告表格8-K 於2011年5月19日提交，並通過引用併入本文）.
3.4		Plug Power Inc.修訂和重新註冊證書第三次證書(作為Plug Power Inc.的附件3.1提交給Plug Power Inc.的S當前報告)。表格8-K(於2014年7月25日提交，並通過引用併入本文).
3.5		Plug Power Inc.修訂和重新註冊證書的第三次證書的更正證書(作為Plug Power Inc.的S年度報告的附件3.9存檔)。表格10-K(截至2016年12月31日的年度，並以引用方式併入本文).
3.6		Plug Power Inc.修改和重新註冊證書的第四份證書(作為Plug Power Inc.的附件3.1提交給Plug Power Inc.的S當前報告)。表格8-K(於2017年6月30日提交，並通過引用併入本文).
3.7		Plug Power Inc.修訂和重新註冊證書的第五份證書(作為Plug Power Inc.的附件3.7提交給Plug Power Inc.‘S，於2021年8月5日提交的Form 10-Q季度報告，並通過引用併入本文)。
3.8		Plug Power Inc.系列優先股的名稱、優先股和權利證書分類和指定A系列初級參與累積優先股。(作為附件3.1提交給Plug Power Inc.的S註冊聲明)表格8-A(2009年6月24日提交，並以引用方式併入本文).
3.9		第四次修訂和重新制定Plug Power Inc.附例。(作為附件3.9提交給Plug Power Inc.‘S截至2020年12月31日的年度10-k年報，並通過引用併入本文).
4.1	Plug Power Inc.和Amazon.com NV Investment Holdings LLC於2022年8月24日發行的普通股購買權證(作為Plug Power Inc.的附件4.1提交給Plug Power Inc.的S當前報告於2022年8月25日提交，並通過引用併入本文)。
10.1*	非美國受贈人限制性股票單位獎勵協議格式
10.2*	非美國期權持有人的非限制性股票期權協議格式
10.3	Plug Power Inc.和Amazon.com，Inc.之間的交易協議，日期為2022年8月24日(作為Plug Power Inc.的附件10.1提交給Plug Power Inc.的S當前報告於2022年8月25日提交，並通過引用併入本文)。
31.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典第18編第1350條》的認證。
31.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《美國法典第18編第1350條》的認證。
32.1**		根據USC 18認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
32.2**		根據USC 18認證第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過。
101.INS*		內聯XBRL實例文檔
101.Sch*		內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.卡爾*		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*		Inline MBE分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104*		封面交互式數據文件（嵌入Inline DatabRL文檔中）

目錄表

*	在此以電子方式提交。

**	根據S-k法規第601（b）（32）（ii）項，本證明並非出於修訂後的1934年證券交易法第18條的目的而提交。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。


	Plug Power Inc.

日期：2022年11月8日	作者：	/S/安德魯·馬什
		安德魯·馬什
		行政長官總裁官員兼總監（校長 (行政主任)

日期：2022年11月8日	作者：	/s/ Paul b.米德爾頓
		保羅·B·米德爾頓
		首席財務官(負責人財務官)