截至2021年12月31日，我們79.2%的現金及現金等價物和限制性現金在中國持有，78.0%由VIE持有並以人民幣計價。雖然我們鞏固了VIE及其子公司的業績，但我們只能通過與VIE及其股東的合同安排獲得VIE及其子公司的資產或收益。見“項目4.關於公司--C.組織結構--與VIE及其股東的合同安排”。有關我們公司結構對流動性和資本資源的限制和限制，請參閲“-控股公司結構”。
在利用吾等首次公開發售所得款項時，吾等可能會向外商獨資企業作出額外出資、設立新的中國附屬公司及向這些新的中國附屬公司作出出資、向我們的中國附屬公司發放貸款，或在離岸交易中收購在中國有業務的離岸實體。然而，這些用途中的大多數都受到中國法規的約束。
見“第3項.主要信息-D.風險因素-與在中國做生意有關的風險-中國對境外控股公司對中國實體的貸款和直接投資的監管，以及政府對外幣兑換成人民幣的控制，這可能會延遲或阻止我們使用首次公開募股所得向我們的外商獨資企業、VIE及其子公司或向我們的外商獨資企業提供額外的資本金，這可能會對我們的流動性以及我們為業務提供資金和擴展的能力產生重大不利影響。”
我們未來的大部分收入可能會繼續以人民幣形式存在。根據中國現行外匯法規，人民幣可以兑換為經常項目的外匯，包括利潤分配、利息支付以及貿易和服務相關的外匯交易。
我們預計，我們未來幾乎所有的收入都將以人民幣計價。根據中國現行外匯法規，只要滿足某些常規程序要求，經常項目的支付，包括利潤分配、利息支付以及與貿易和服務相關的外匯交易，可以在沒有事先獲得外管局批准的情況下以外幣支付。因此，我們的中國子公司被允許按照某些常規程序要求，在沒有事先獲得外管局批准的情況下向我們支付外幣股息。然而，將人民幣兑換成外幣並從中國匯出以支付資本支出(如償還外幣貸款)，需要獲得政府主管部門的批准或登記。中國政府未來可能會酌情限制經常賬户交易使用外幣。
2021年用於經營活動的現金淨額為人民幣1.759億元(合2,760美元萬)，同期則為淨虧損人民幣1.077億元(合1,690美元萬)。差額主要是由於應收賬款減少人民幣5.457億元(8,560美元萬)，應付保險費減少人民幣6,320萬元(990美元萬)，預付費用及其他應收賬款減少人民幣4,000,000元(6，30萬)，但因應付賬款增加人民幣45,260萬元(7,100萬)、其他應付款及應計費用增加人民幣2,990萬元(4,700萬美元)，以及應付工資及福利增加人民幣2,560萬元(4,000美元萬)而部分抵銷。
2020年經營活動提供的現金淨額為人民幣137.7百萬元，而同期淨虧損為人民幣1,830萬元。差額主要由於應收賬款增加人民幣103.1百萬元、應付保險費增加人民幣61,600,000元、股份補償開支人民幣35,900,000元及應付工資及福利增加人民幣2,410萬元所致，但因應收賬款增加人民幣5,280萬元及預付開支及其他應收款項增加人民幣3,080,000元而部分抵銷。產生基於股份的薪酬支出是由於於2019年向我們的員工持股平臺BodyGuard Holding Limited發行了限制性股票。
2019年經營活動提供的現金淨額為人民幣1.18億元，同期淨利潤為人民幣1,500萬元。差額主要由於按股份計算的薪酬開支人民幣95.0百萬元、應付賬款增加人民幣52,200,000元、應付工資及福利增加人民幣12,100,000元、應付保險費增加人民幣11,100,000元及應付關聯方金額減少人民幣10,300,000元，但因應收賬款增加人民幣7,450萬元、其他資產增加人民幣10,300,000元及預付開支及其他應收款項增加人民幣6,990,000元而部分抵銷。產生股份補償開支主要是由於向馬存軍先生的控股公司Huidz Holding Limited及我們的員工持股平臺BodyGuard Holding Limited發行限制性股份所致。關聯方應付金額減少主要是由於馬存軍先生全額償還個人現金墊款，以及深圳市滙德成投資發展有限公司完成對VIE的出資所致。
