EX-99.1 2 exh_991.htm 展品 99.1 埃德加·菲林

附錄 99.1

Star Group, L.P. 公佈2024財年第三季度業績

康涅狄格州斯坦福，2024年7月31日（GLOBE NEWSWIRE）——家用能源分銷商和服務提供商Star Group, L.P.（“公司” 或 “Star”）（紐約證券交易所代碼：SGU）今天公佈了2024財年第三季度（截至2024年6月30日的三個月）的財務業績。

截至2024年6月30日的三個月，與截至2023年6月30日的三個月相比
Star報告稱，2024財年第三季度的總收入與去年同期的3.01億美元相比增長了10.5％，達到3.316億美元，這反映了銷售量的增加和石油產品銷售價格的上漲。2024財年第三季度家用取暖油和丙烷的銷售量增長了760萬加侖，增長了25.3％，達到3770萬加侖，增長了25.3％，原因是收購和其他因素提供的額外銷量僅被淨客户流失的影響略微抵消。根據美國國家海洋與大氣管理局的報告，截至2024年6月30日的三個月，Star運營地理區域的氣温比截至2023年6月30日的三個月低0.5％，但比正常水平高17.7％。

Star在本季度的淨虧損減少了1,290萬美元，至1,100萬美元，原因是調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損減少了1,890萬美元，利息支出減少了70萬美元，但被所得税優惠減少510萬美元和衍生工具公允價值的200萬美元不利變化部分抵消。

該公司報告稱，第三季度調整後息税折舊攤銷前利潤虧損（非公認會計準則指標定義見下文）為410萬美元，而去年同期調整後息税折舊攤銷前利潤率為2,290萬美元，家用取暖油和丙烷銷售量增長25.3％，服務和安裝盈利能力的增加以及收購產生的額外息税折舊攤銷前利潤，抵消了運營開支的增長。

Star集團總裁兼首席執行官傑夫·伍斯南表示：“隨着夏季的推移，我們繼續公佈穩健的業績，這得益於最近一個季度的銷量和與2023財年相比每加侖毛利率的提高。”“此外，我很高興地宣佈，我們已經達成最終協議，在營運資本調整之前以約3500萬美元的價格收購一家非常高質量的燃油經銷商。該業務預計每年將交付1,900萬加侖的取暖油，位於我們現有的運營範圍內，我們預計該交易將在第四季度完成。我們本季度的淨流失率保持穩定——同比略有下降——這反映了我們對卓越客户服務和未來提高留存率的策略的持續關注。鑑於我們在運營和員工方面的投資，我們期待未來幾個月冬天迴歸。”

截至2024年6月30日的九個月與截至2023年6月30日的九個月相比
Star報告稱，在截至2024年6月30日的九個月中，總收入與去年同期的17億美元相比下降了9.5％，至15億美元，這反映了總銷售量的下降以及由於批發產品成本下降而導致的銷售價格下降。在2024財年的前九個月，家用取暖油和丙烷的銷售量下降了550萬加侖，跌幅2.3％，至23490萬加侖，這是因為收購和其他因素帶來的額外銷量被淨客户流失所抵消。根據美國國家海洋與大氣管理局的報告，今年迄今為止，Star運營地理區域的氣温比上年同期升高了不到0.1％，但比正常水平高出15.1％。

Star在2024財年前九個月的淨收入增加了1,860萬美元，達到7,030萬美元，這主要是由於調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1,300萬美元，衍生工具公允價值的1140萬美元出現有利變化，利息支出減少了290萬美元，但部分被所得税支出增加850萬美元以及折舊和攤銷費用增加30萬美元所抵消。

與去年同期相比，年初至今調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了1,300萬美元，至1.413億美元，這要歸因於家用取暖油和丙烷每加侖利潤率的增加、服務和安裝盈利能力的增加以及收購產生的額外息税折舊攤銷前利潤抵消了家用取暖油和丙烷銷量減少的5.5萬加侖以及公司天氣對衝收益減少的500萬美元。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）
息税折舊攤銷前利潤（扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的持續經營收益）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（扣除淨利息支出、所得税、折舊和攤銷前的持續經營收益，衍生品公允價值（增加）、其他收益（虧損）、淨多僱主養老金計劃提款費用、債務贖回損益、商譽減值以及其他非現金和非經營費用）是非公認會計準則財務指標管理層用作補充財務衡量標準以及公司財務報表的外部用户，例如投資者、商業銀行和研究分析師，評估Star在以下方面的立場：

  • 遵守我們的債務協議中包含的某些財務契約；
  • 不考慮融資方法、資本結構、所得税或歷史成本基礎的財務業績；
  • 與其他公司在精煉石油產品零售分銷方面的經營業績和投資資本回報率相比，不考慮融資方法和資本結構；
  • 有能力產生足夠的現金來支付我們的債務利息並向我們的合作伙伴進行分配；以及
  • 收購的可行性、資本支出項目和另類投資機會的總體回報率。

    • 調整後息税折舊攤銷前利潤的計算方法可能與其他公司的方法不一致，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤都有侷限性，因為不應孤立地看待分析工具等，而應與根據公認會計原則計算的衡量標準結合使用。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的一些限制如下：

    • 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映用於資本支出的現金；
    • 儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊或攤銷的資產通常必須更換，息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類置換的現金需求；
    • 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映營運資金的變化或現金需求；
    • 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映支付負債利息或本金所需的現金；以及
    • 息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不反映納税所需的現金。

    提醒：
    Star管理團隊成員將於明天，即2024年8月1日美國東部時間上午11點主持網絡直播和電話會議。該網絡直播將在該公司的網站www.stargrouplp.com上觀看，電話會議的電話號碼為888-346-3470（國際來電者為412-317-5169）。

    關於 Star Group, L.P.
    Star Group, L.P. 是一家全方位服務提供商，專門向住宅和商業客户銷售家庭供暖產品和服務，為他們的房屋和建築物供暖。該公司還向其家用取暖油和丙烷客户銷售和服務供暖和空調設備，並在較小程度上向家用取暖油和丙烷客户羣之外的客户提供這些服務。Star還僅按配送方式出售柴油、汽油和家用取暖油。我們認為，按銷量計算，Star是美國最大的家用取暖油零售分銷商。包括其丙烷分支機構在內，Star為美國東北和中大西洋地區中北部和東部各州的客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問公司向美國證券交易委員會提交的文件，網址為www.sec.gov，也可以訪問Star的網站www.stargrouplp.com，單位持有人可以在該網站免費索取Star完整經審計的財務報表的紙質副本。

    前瞻性信息
    本新聞稿包括 “前瞻性陳述”，代表公司對涉及風險和不確定性的未來事件的預期或信念，包括地緣政治事件對批發產品成本波動的影響、我們銷售產品的價格和供應、我們購買足夠數量的產品以滿足客户需求的能力、通貨膨脹水平的快速上升、客户的消費模式、我們獲得令人滿意的毛利率的能力、天氣狀況的影響我們的財務業績、我們獲得新客户和留住現有客户的能力、我們進行戰略收購的能力、訴訟的影響、天然氣改造和供暖系統的電氣化、全球健康疫情、衰退的經濟狀況、未來的工會關係以及當前和未來的工會談判結果、包括氣候變化、環境、健康和安全法規在內的當前和未來政府法規的影響、吸引和留住員工的能力、客户信貸價值、交易對手信譽、營銷計劃、網絡攻擊、全球供應鏈問題、勞動力短缺和新技術，包括住宅供暖和製冷的替代方法。除歷史事實陳述外，本報告中的所有陳述，包括但不限於 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下及其他地方的陳述，均為前瞻性陳述。在不限制前述內容的前提下，“相信”、“預測”、“計劃”、“期望”、“尋找”、“估計” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。儘管我們認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證此類預期會被證明是正確的。由於某些風險和不確定性，實際結果可能與預測結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於我們在截至2023年9月30日財年的10-k表年度報告（“10-K表格”）中 “風險因素” 和 “業務戰略” 標題下列出的風險和不確定性。本新聞稿、公司的10-k表以及我們的10-Q表季度報告中披露了可能導致實際業績與公司預期存在重大差異的重要因素（“警示聲明”）。警告性陳述明確規定了隨後歸因於公司或代表公司行事的人的所有書面和口頭前瞻性陳述。除非法律另有要求，否則本公司沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於本新聞發佈之日之後的新信息、未來事件還是其他原因。

    （財務狀況如下）

    明星集團、有限責任公司及子公司
    簡明的合併資產負債表
     
     6月30日 九月三十日
    （以千計） 2024   2023 
    資產（未經審計）  
    流動資產   
    現金和現金等價物$45,701  $45,191 
    應收賬款，分別扣除10,028美元和8,375美元的備抵金 128,565   114,079 
    庫存 40,911   56,463 
    衍生工具的公允資產價值 —   10,660 
    預付費用和其他流動資產 28,571   28,308 
    流動資產總額 243,748   254,701 
    財產和設備，淨額 104,457   105,404 
    經營租賃使用權資產 85,452   90,643 
    善意 268,360   262,103 
    無形資產，淨值 77,508   76,306 
    受限制的現金 250   250 
    專屬保險抵押品 73,698   70,717 
    遞延費用和其他資產，淨額 12,043   15,354 
    總資產$865,516  $875,478 
    負債和合夥人的資本   
    流動負債   
    應付賬款$29,700  $35,609 
    循環信貸額度借款 4,396   240 
    衍生工具的公允責任價值 2,744   118 
    長期債務的當前到期日 16,500   20,500 
    經營租賃負債的流動部分 17,968   18,085 
    應計費用和其他流動負債 132,274   115,606 
    未賺取的服務合同收入 65,141   63,215 
    客户信用餘額 62,375   111,508 
    流動負債總額 331,098   364,881 
    長期債務 115,117   127,327 
    長期經營租賃負債 72,147   77,600 
    遞延所得税負債，淨額 23,582   25,771 
    其他長期負債 16,019   16,175 
    合夥人的資本   
    普通單位持有人 324,857   281,862 
    普通合夥人 (5,019))  (4,615))
    扣除税款後的累計其他綜合虧損 (12,285))  (13,523))
    合夥人的總資本 307,553   263,724 
    負債總額和合夥人資本$865,516  $875,478 


    明星集團、有限責任公司及子公司
    簡明合併運營報表
     
     三個月
    已於6月30日結束    		 九個月
    已於6月30日結束
    （以千計，單位數據除外——未經審計） 2024   2023   2024   2023 
            
    銷售：       
    產品$249,001  $223,565  $1,292,849  $1,462,706 
    安裝和服務 82,639   76,556   232,919   223,219 
    總銷售額 331,640   300,121   1,525,768   1,685,925 
    成本和支出：       
    產品成本 174,285   169,097   867,017   1,054,457 
    安裝和服務成本 69,108   66,596   214,807   211,450 
    衍生工具的公允價值（增加）下降 984   (1,036))  8,262   19,622 
    配送和分支費用 86,540   83,075   284,989   276,953 
    折舊和攤銷費用 7,243   7,684   23,377   23,147 
    一般和管理費用 7,423   6,065   21,331   19,619 
    財務費用收入 (1,652)  (1,774))  (3,676))  (4,857))
    營業收入（虧損） (12,291))  (29,586))  109,661   85,534 
    利息支出，淨額 (2,663))  (3,365))  (9,719))  (12,602))
    債務發行成本的攤銷 (247))  (245))  (746))  (832))
    所得税前收入（虧損）$(15,201) $(33,196)) $99,196  $72,100 
    所得税支出（福利） (4,157)  (9,290))  28,887   20,426 
    淨收益（虧損）$(11,044)) $(23,906)) $70,309  $51,674 
    普通合夥人在淨收益（虧損）中的利息 (101)  (216))  637   468 
    有限合夥人在淨收益（虧損）中的權益$(10,943)) $(23,690)) $69,672  $51,206 
            
            
    每單位數據（基本數據和稀釋數據）：       
    有限合夥人可獲得的淨收益（虧損）$(0.31) $(0.67)) $1.96  $1.43 
    理論收益分配的稀釋影響 —   —   0.30   0.20 
    每個有限合夥人單位的基本收益和攤薄收益（虧損）：$(0.31) $(0.67)) $1.66  $1.23 
            
    有限合夥人未償還單位的加權平均數（基本和攤薄） 35,274   35,603   35,470   35,725 



    補充信息
    明星集團、有限責任公司及子公司
     
    息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
    （未經審計）
     
     三個月
    已於6月30日結束
    （以千計） 2024   2023 
    淨虧損$(11,044)) $(23,906))
    另外：   
    所得税優惠 (4,157)  (9,290))
    債務發行成本的攤銷 247   245 
    利息支出，淨額 2,663   3,365 
    折舊和攤銷 7,243   7,684 
    EBITDA (5,048))  (21,902))
    衍生工具的公允價值（增加）/下降 984   (1,036))
    調整後 EBITDA (4,064))  (22,938))
    加/（減去）   
    所得税優惠 4,157   9,290 
    利息支出，淨額 (2,663))  (3,365))
    應收賬款損失準備金 3,273   3,742 
    應收賬款減少 66,478   116,224 
    庫存減少 22,382   18,142 
    客户信用餘額增加 11,099   26,283 
    遞延税的變化 261   2,095 
    其他運營資產和負債的變化 (23,377))  (32,925))
    經營活動提供的淨現金$77,546  $116,548 
    用於投資活動的淨現金$(1,984) $(1,481))
    用於融資活動的淨現金$(41,924)) $(80,006))
        
        
    家用取暖油和丙烷加侖已售出 37,700   30,100 
    其他石油產品 32,900   35,900 
    所有產品合計 70,600   66,000 




    補充信息
    明星集團、有限責任公司及子公司
     
    息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
    （未經審計）
     
     九個月
    已於6月30日結束
    （以千計） 2024   2023 
    淨收入$70,309  $51,674 
    另外：   
    所得税支出 28,887   20,426 
    債務發行成本的攤銷 746   832 
    利息支出，淨額 9,719   12,602 
    折舊和攤銷 23,377   23,147 
    EBITDA 133,038   108,681 
    衍生工具的公允價值（增加）/下降 8,262   19,622 
    調整後 EBITDA 141,300   128,303 
    加/（減去）   
    所得税支出 (28,887))  (20,426))
    利息支出，淨額 (9,719))  (12,602))
    應收賬款損失準備金 6,945   8,510 
    應收賬款增加 (21,231)  (8,540))
    庫存減少 16,909   29,751 
    客户信用餘額減少 (50,516))  (15,485))
    遞延税的變化 (2,495))  (10,284))
    其他運營資產和負債的變化 20,061   3,488 
    經營活動提供的淨現金$72,367  $102,715 
    用於投資活動的淨現金$(31,201) $(5,580))
    用於融資活動的淨現金$(40,656)) $(54,609))
        
        
    家用取暖油和丙烷加侖已售出 234,900   240,400 
    其他石油產品 95,400   104,700 
    所有產品合計 330,300   345,100 


    聯繫人： 
    星光集團，L.P.Chris Witty
    投資者關係達羅合夥人
    203/328-7310646/438-9385 或 cwitty@darrowir.com