附錄 99.1
新聞發佈
NETGEAR® 公佈2024年第二季度業績
第二季度淨收入為1.439億美元，高於預期的最高水平
已完成渠道去庫存，減少了大約 3,000 萬美元
連續第四個季度創建 FCF
任命了新的董事會成員，並聘請了 B20業務部門總裁
加利福尼亞州聖何塞——2024年7月31日——向全球消費者和企業提供創新產品的全球網絡公司NETGEAR, Inc.（納斯達克股票代碼：NTGR）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。正如預期的那樣，第二季度的業績反映了減少約3000萬美元渠道庫存的影響，以及與積極減少傳統庫存相關的成本。
隨附的附表提供了按公認會計原則計算的財務指標與按非公認會計準則計算的財務指標的對賬。
NETGEAR首席執行官CJ Prober評論説：“上個季度，我們概述了NETGEAR的轉型計劃，重點是為股東創造長期價值。我很高興地向大家報告，我們的團隊在第二季度表現出了出色的執行力，並實現了我們的目標，包括實現了約3000萬美元的加速庫存計劃以及製成品庫存的大幅減少。隨着收入和非公認會計準則營業利潤率高於我們預期的最高水平，連續第四個季度的自由現金流產生以及我們的內部戰略重組已經完成，我們為NETGEAR的長期成功做好了準備。”
“在我們的NfB業務中，我們的ProAV管理交換機產品的終端市場銷售額創下了創紀錄的季度業績，該業務在全球三個地區的銷售額均有所增長。這一進展得益於我們不斷擴大的製造合作伙伴基礎以及我們向廣播垂直領域擴張的早期勢頭。儘管我們在傳統的IT和WIFI局域網市場仍然面臨挑戰，但NfB的長期潛力非常令人興奮，我們已經聘請了一位經驗豐富的領導者來幫助我們解鎖該業務的盈利增長。普拉莫德·巴賈特加入我們的行列，擔任NfB的總裁兼總經理。Pramod 是一位網絡資深人士，在思科、Ruckus 以及最近在 Arista 工作過，有着良好的往績。Pramod和我共同相信，我們可以從B20細分市場中釋放巨大價值，而未來的機遇是我們能夠為NfB吸引如此有成就的領導者的原因。”
第 1 頁
“在我們的熱電聯產業務中，我們將繼續推動優質產品的增長，同時執行為更廣泛的市場提供行業領先產品的戰略。我們最近推出的價格較低的WIFI 7產品和有線調制解調器的表現超出了我們的預期，我們開始看到美國消費網絡市場的復甦跡象。我們的訂閲業務持續增長，我們在本季度結束時擁有超過958,000名訂閲者，其中54.4萬名是經常性訂閲者，推動了我們的經常性訂户收入同比增長30％。創新仍然是當務之急，我們計劃在未來12個月內發佈一系列不同價位的產品，我們預計這將進一步擴大我們的市場佔有率並擴大我們的訂閲渠道，以推動持續的經常性收入增長。”
普羅伯繼續説：“最後，我很高興歡迎勞拉·奧維達斯加入團隊，成為我們的最新董事會成員，還有普拉莫德和最近作為我們內部重組的一部分加入NETGEAR的許多新領導人。隨着我們將NETGEAR帶入下一階段的增長，恢復盈利併為股東創造長期價值，該團隊共同擁有的豐富行業專業知識和運營敏鋭度將是無價的。”
NETGEAR首席財務官布萊恩·默裏補充説：“我們在減少庫存方面繼續取得進展，庫存連續下降了2,230萬美元，推動了連續第四個季度自由現金流的產生。將我們的營運資金轉化為現金仍然是重點，我們的現金、現金等價物和短期投資環比增加了490萬美元。我們回購了約799,800股NETGEAR普通股，此外，董事會已批准最多增量回購3,000,000股公司普通股，使我們的回購計劃總額達到387.5萬股，按本週的開盤價計算約合6200萬美元。我們計劃繼續在回購方面採取機會主義。”
商業展望
默裏繼續説：“我們已經在第二季度完成了NfB和CHP業務的去庫存行動，預計業績將更加可預測，與市場保持一致。但是，儘管我們預計渠道庫存水平的變化會降低波動性，但更大幅度地參與更廣泛的熱電聯產市場和增強我們的NfB業務勢頭將需要時間才能完全執行。我們預計第三季度服務提供商渠道的收入約為1500萬美元，因為我們的合作伙伴準備在第四季度初推出下一代5G移動熱點。因此，我們預計第三季度淨收入將在1.6億美元至1.75億美元之間，中點環比增長16％。我們預計，由於包括紅海航運危機在內的多種因素，我們的庫存削減措施以及高於預期的運輸成本，毛利率和營業利潤率將繼續受到影響。因此，我們預計第三季度GAAP營業利潤率在（15.3）％至（12.3）％之間，非公認會計準則營業利潤率將在（11.0）％至（8.0）％之間。我們的GAAP税收支出預計將在100萬美元至200萬美元之間，而我們的非公認會計準則税收優惠預計將在2024年第三季度在150萬至250萬美元之間。”
下表提供了按公認會計原則和非公認會計準則計算的《業務展望》之間的對賬情況：
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三個月結束 |
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2024年9月29日 |
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（以百萬計，百分比數據除外） |
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營業利潤率 |
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税收支出（福利） |
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GAAP |
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(15.3)%-(12.3)% |
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1.0-2.0 美元 |
1 的估計調整數： |
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股票薪酬支出 |
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3.4% |
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- |
重組和其他費用 |
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0.9% |
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- |
非公認會計準則税收調整 |
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- |
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美元 (3.5) |
非公認會計準則 |
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(11.0)%-(8.0)% |
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$ (2.5)-$ (1.5) |
第 2 頁
1 業務展望不包括對任何目前未知的收入和支出項目的估計，這些收入和支出項目的性質可能在季度末產生，包括：訴訟準備金，淨額；收購相關費用；減值費用；重組和其他費用以及無法預測的離散税收優惠或損失（例如，股權獎勵的意外收入或短缺或與解決不確定税收狀況相關的項目）。諸如此類的新實質性收入和支出項目可能會對我們的指導和未來的GAAP業績產生重大影響。
投資者電話會議/網絡直播詳情
NETGEAR將於今天，即2024年7月31日星期三美國東部時間下午5點（太平洋時間下午2點）審查第二季度業績，討論管理層對2024年第三季度的預期。實時音頻通話的免費撥入號碼是 (888) 660-6392。實時音頻通話的國際撥入號碼是 (929) 203-0899。該通話的會議 ID 是 1030183。電話會議的網絡直播將在NETGEAR的投資者關係網站上播出，網址為 http://investor.netgear.com。電話會議的重播將通過網絡播出，網址為 http://investor.netgear.com。
關於 NETGEAR, Inc.
自1996年以來，NETGEAR®（納斯達克股票代碼：NTGR）率先為全球家庭、企業和服務提供商開發了先進的網絡技術，並憑藉一系列旨在簡化和改善人們生活的獲獎產品引領行業。通過使人們能夠協作並連接到信息和娛樂世界，NETGEAR致力於提供創新的高級互聯解決方案，包括用於增強控制和安全的移動和基於雲的服務，到智能網絡產品，用於專業視聽應用程序的以太網視頻，易於使用的WIFI解決方案和用於增強在線遊戲體驗的高性能遊戲路由器。該公司總部位於加州聖何塞，在全球設有辦事處。如需更多信息，請訪問 NETGEAR 新聞室或致電 (408) 907-8000。在 Netgear.com 上關注 NETGEAR：臉書、Instagram 和 NETGEAR 博客。
© 2024 NETGEAR, Inc. NETGEAR 和 NETGEAR 徽標是 NETGEAR, Inc. 及其附屬公司在美國和/或其他國家的商標或註冊商標。其他品牌和產品名稱是其各自持有者的商標或註冊商標。此處包含的信息如有更改，恕不另行通知。NETGEAR 對本文中包含的技術或編輯錯誤或遺漏不承擔任何責任。版權所有。
聯繫人：
NETGEAR 投資者關係
埃裏克·拜林
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NETGEAR, Inc. 根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明：
本新聞稿包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。使用 “預期”、“期望”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“估計”、“項目”、“展望”、“預測” 或其他類似詞語來識別此類前瞻性陳述。但是，沒有這些詞語並不意味着這些陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述代表NETGEAR, Inc.根據發表此類聲明時獲得的信息，對未來事件的預期或信念，包括以下方面的陳述：NETGEAR的未來經營業績和財務狀況，包括對增長、收入、營業利潤率、毛利率、持續盈利和現金創造的預期；為股東創造長期價值；為NETGEAR實現長期成功做好準備；NFB的長期潛力和盈利增長；高端產品的增長以及為更廣泛的市場提供行業領先的產品；美國消費網絡市場的復甦；NETGEAR即將發佈的產品及其對市場佔有率的影響，擴大了訂閲渠道和經常性收入增長；NETGEAR的下一階段增長、恢復盈利能力和為股東創造長期價值；NETGEAR專注於將營運資金轉換為現金；對與市場保持一致的更可預測的業績的預期；對渠道庫存水平變化帶來的波動性的預期；預期關於毛利率和營業利潤率受到庫存削減措施和運輸成本的影響；來自服務提供商渠道的收入；下一代5G移動熱點的推出時機；對NETGEAR產品和服務持續市場需求的預期；對預期税收優惠或税收支出的預期；從B20細分市場釋放可觀的價值；更大程度地參與更廣泛的熱電聯產市場和不斷增長的NFB業務勢頭；以及回購NETGEAR普通股的計劃股票。這些陳述基於管理層當前的預期，存在某些風險和不確定性，包括：未來對NETGEAR產品和服務的需求可能低於預期；NETGEAR可能不成功，或者經驗豐富
第 3 頁
延遲製造和分銷其新的和現有產品和服務；消費者可能選擇不採用NETGEAR的新產品和服務或不採用競爭產品和服務；NETGEAR可能無法管理成本，包括關鍵組件的成本、空運和海運成本以及開發新產品以及製造和分銷其現有產品的成本；NETGEAR可能無法成功地管理渠道庫存水平；NETGEAR可能無法成功地繼續生效節省運營費用；NETGEAR現金資源水平的變化以及NETGEAR對此類資源的計劃使用情況，包括可能回購NETGEAR的普通股；NETGEAR股價的變化和可能增加NETGEAR現金需求的業務發展；外匯匯率的波動；關鍵人員的服務損失可能會影響NETGEAR有效執行業務戰略的能力；以及NETGEAR客户的行動和財務狀況，包括NETGEAR的能力在應收賬款到期時收取應收賬款。此外，某些前瞻性陳述基於對未來事件的假設，這些假設可能不準確。因此，實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。有關可能影響NETGEAR及其業務的潛在風險因素的更多信息，詳見NETGEAR向美國證券交易委員會提交的定期文件，包括但不限於 “第二部分——第1A項” 部分中列出的風險和不確定性。NETGEAR於2024年5月1日向美國證券交易委員會提交的截至2024年3月31日的財季10-Q表季度報告中的 “風險因素”。鑑於這些情況，您不應過分依賴這些前瞻性陳述。除非法律要求，否則NETGEAR沒有義務公開發布對本文包含的任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映本文發佈之日之後的事件或情況或反映意外事件的發生。
非公認會計準則財務信息：
為了補充我們在符合公認會計原則（“GAAP”）的基礎上提供的未經審計的精選財務數據，我們披露了某些不包括某些費用的非公認會計準則財務指標，包括非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和管理費用、非公認會計準則總運營支出、非公認會計準則總運營支出、非公認會計準則營業收入（虧損）)、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則其他收入（支出）、淨額、非公認會計準則淨收益（虧損）和攤薄後每股非公認會計準則淨收益（虧損）。這些補充措施不包括對無形資產攤銷、股票薪酬支出、重組和其他費用、訴訟準備金、淨額、投資損益、淨額、訴訟和解收益的調整，以及與非公認會計準則税收調整相關的影響的調整。這些非公認會計準則指標不符合公認會計原則，也不是公認會計準則的替代方案，可能與其他公司使用的非公認會計準則指標不同。我們認為，這些非公認會計準則指標存在侷限性，因為它們不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額，而且這些衡量標準只能與相應的GAAP指標一起用於評估我們的經營業績。這些額外信息的提供不應孤立考慮，也不能作為最直接可比的公認會計原則衡量標準的替代品。我們依靠公認會計準則業績來全面瞭解我們的業績，從而彌補非公認會計準則財務指標的侷限性。
在計算非公認會計準則財務指標時，我們排除了某些項目，以便於審查我們各期經營業績的可比性，因為在我們看來，這些項目與我們的持續經營業績無關。我們使用非公認會計準則指標來評估業務的經營業績，與預測和戰略計劃進行比較，並對外部業績進行基準對比，以競爭對手為基準。此外，管理層的激勵性薪酬是使用某些非公認會計準則指標確定的。由於我們發現這些指標很有用，因此我們認為，除了看到GAAP業績外，投資者還將受益於 “通過管理層的視角” 看待業績。我們認為，這些非公認會計準則指標與我們的GAAP財務狀況結合使用時，可通過提供以下內容為投資者提供有用的信息：
• 能夠對我們的持續經營業績進行更有意義的逐期比較；
• 更好地識別我們基礎業務的趨勢並進行相關趨勢分析的能力；
• 更好地瞭解管理層如何計劃和衡量我們的基礎業務；以及
• 一種更簡單的方法，可以將我們的經營業績與分析師財務模型和競爭對手的經營業績進行比較，競爭對手使用非公認會計準則財務指標來補充其GAAP業績。
以下解釋了我們在非公認會計準則指標中納入的調整，以及在這些非公認會計準則財務指標的對賬中將其排除在外的原因：
無形資產的攤銷主要包括非現金費用，這些費用可能會受到收購時機和規模等因素的影響。我們在評估持續業績和預測收益趨勢時會考慮不計這些費用的經營業績，因此在提供非公認會計準則財務報告時不包括此類費用
第 4 頁
措施。我們認為，對不包括這些成本的運營評估與我們對內部運營的評估以及與競爭對手的表現的比較有關。
股票薪酬支出包括根據員工股票購買計劃授予員工的股票期權、限制性股票單位、績效股票和股票的估計公允價值的非現金費用。我們認為，由於可用的估值方法、主觀假設和獎勵類型的多樣性，排除這些費用可以更準確地將我們的經營業績與同行公司進行比較。此外，我們認為，瞭解股票薪酬支出對我們經營業績的具體影響對投資者很有用。
其他項目包括由獨特或計劃外事件造成的某些項目，包括（如果適用）：重組和其他費用、訴訟準備金（淨額）和投資損益淨額。很難提前預測這些物品的發生或估計這些物品的數量或時間。儘管這些事件反映在我們的GAAP財務報表中，但這些獨特的交易可能會限制我們正在進行的業務與前期和未來時期的可比性。這些數額源於通常由不可預見的情況引起的事件，這些情況通常發生在持續經營的正常過程之外。因此，這些金額並不能準確反映我們在持續業務運營發生期間的基本業績。
非公認會計準則税收調整包括我們納入非公認會計準則指標的調整，目的是為非公認會計準則淨收益（虧損）提供更有意義的衡量標準。我們認為，提供與我們的非公認會計準則財務指標相關的所得税影響和不具有所得税影響的財務信息，以及遞延所得税資產估值補貼的調整，可以使我們的管理層和財務報表的用户更好地瞭解本期業績和持續業務表現。非公認會計準則所得税支出（收益）按當期和遞延計算，非公認會計準則收入（虧損）與使用非公認會計準則收入（虧損）作為績效衡量標準一致。非公認會計準則税收準備金（收益）是通過根據非公認會計準則調整的影響調整GAAP税收準備金（收益）來計算的，州所得税、税基侵蝕和反濫用税等特定税收條款，以及遞延所得税資產估值補貼的調整。税收估值補貼是一種非現金調整，主要反映我們對未來經營業績和適用税法的預期和假設，這些預期和假設不能直接歸因於本季度的經營業績。對於過渡期，非公認會計準則所得税準備金（福利）是根據扣除離散項目的預測年度非公認會計準則税率計算的，並對臨時離散項目進行了調整。
資料來源：NETGEAR-F
-附上財務表-
第 5 頁
NETGEAR, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計）
（未經審計）
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2024年6月30日 |
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|
2023 年 12 月 31 日 |
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資產 |
|
|
|
|
|
|
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流動資產： |
|
|
|
|
|
|
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現金和現金等價物 |
|
$ |
177,104 |
|
|
$ |
176,717 |
|
短期投資 |
|
|
117,235 |
|
|
|
106,931 |
|
應收賬款，淨額 |
|
|
147,069 |
|
|
|
185,059 |
|
庫存 |
|
|
188,936 |
|
|
|
248,851 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
27,228 |
|
|
|
30,421 |
|
流動資產總額 |
|
|
657,572 |
|
|
|
747,979 |
|
財產和設備，淨額 |
|
|
11,041 |
|
|
|
8,273 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
33,394 |
|
|
|
37,285 |
|
善意 |
|
|
36,279 |
|
|
|
36,279 |
|
其他非流動資產 |
|
|
15,800 |
|
|
|
17,326 |
|
總資產 |
|
$ |
754,086 |
|
|
$ |
847,142 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
40,129 |
|
|
$ |
46,850 |
|
應計員工薪酬 |
|
|
23,966 |
|
|
|
21,286 |
|
其他應計負債 |
|
|
159,586 |
|
|
|
168,084 |
|
遞延收入 |
|
|
28,682 |
|
|
|
27,091 |
|
應繳所得税 |
|
|
665 |
|
|
|
1,037 |
|
流動負債總額 |
|
|
253,028 |
|
|
|
264,348 |
|
應繳的非當期所得税 |
|
|
8,076 |
|
|
|
12,695 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
24,748 |
|
|
|
29,698 |
|
其他非流動負債 |
|
|
8,835 |
|
|
|
4,906 |
|
負債總額 |
|
|
294,687 |
|
|
|
311,647 |
|
股東權益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
29 |
|
|
|
30 |
|
額外的實收資本 |
|
|
980,069 |
|
|
|
967,651 |
|
累計其他綜合收益（虧損） |
|
|
(104 |
) |
|
|
136 |
|
累計赤字 |
|
|
(520,595) |
) |
|
|
(432,322) |
) |
股東權益總額 |
|
|
459,399 |
|
|
|
535,495 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
754,086 |
|
|
$ |
847,142 |
|
第 6 頁
NETGEAR, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股和百分比數據除外）
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
|
$ |
143,900 |
|
|
$ |
164,586 |
|
|
$ |
173,413 |
|
|
$ |
308,486 |
|
|
$ |
354,321 |
|
收入成本 |
|
|
112,077 |
|
|
|
116,349 |
|
|
|
119,113 |
|
|
|
228,426 |
|
|
|
239,639 |
|
毛利潤 |
|
|
31,823 |
|
|
|
48,237 |
|
|
|
54,300 |
|
|
|
80,060 |
|
|
|
114,682 |
|
毛利率 |
|
|
22.1 |
% |
|
|
29.3 |
% |
|
|
31.3 |
% |
|
|
26.0 |
% |
|
|
32.4 |
% |
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
研究和開發 |
|
|
19,851 |
|
|
|
20,227 |
|
|
|
20,831 |
|
|
|
40,078 |
|
|
|
42,965 |
|
銷售和營銷 |
|
|
29,757 |
|
|
|
30,529 |
|
|
|
32,482 |
|
|
|
60,286 |
|
|
|
66,361 |
|
一般和行政 |
|
|
19,186 |
|
|
|
18,067 |
|
|
|
16,536 |
|
|
|
37,253 |
|
|
|
32,772 |
|
其他運營費用，淨額 |
|
|
9,888 |
|
|
|
1,062 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
10,950 |
|
|
|
2,337 |
|
運營費用總額 |
|
|
78,682 |
|
|
|
69,885 |
|
|
|
72,078 |
|
|
|
148,567 |
|
|
|
144,435 |
|
運營損失 |
|
|
(46,859) |
) |
|
|
(21,648 |
) |
|
|
(17,778) |
) |
|
|
(68,507) |
) |
|
|
(29,753) |
) |
營業利潤率 |
|
|
(32.6) |
)% |
|
|
(13.2 |
)% |
|
|
(10.3) |
)% |
|
|
(22.2) |
)% |
|
|
(8.4) |
)% |
其他收入，淨額 |
|
|
2,713 |
|
|
|
2,850 |
|
|
|
7,999 |
|
|
|
5,563 |
|
|
|
9,405 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(44,146) |
) |
|
|
(18,798) |
) |
|
|
(9,779) |
) |
|
|
(62,944) |
) |
|
|
(20,348) |
) |
所得税（受益）準備金 |
|
|
1,029 |
|
|
|
(148 |
) |
|
|
(1,192) |
) |
|
|
881 |
|
|
|
(2,049) |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(45,175) |
) |
|
$ |
(18,650 |
) |
|
$ |
(8,587) |
) |
|
$ |
(63,825) |
) |
|
$ |
(18,299) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
每股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本 |
|
$ |
(1.56 |
) |
|
$ |
(0.63) |
) |
|
$ |
(0.29) |
) |
|
$ |
(2.19 |
) |
|
$ |
(0.63) |
) |
稀釋 |
|
$ |
(1.56 |
) |
|
$ |
(0.63) |
) |
|
$ |
(0.29) |
) |
|
$ |
(2.19 |
) |
|
$ |
(0.63) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
用於計算每股淨虧損的加權平均份額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
基本 |
|
|
28,883 |
|
|
|
29,395 |
|
|
|
29,319 |
|
|
|
29,136 |
|
|
|
29,170 |
|
稀釋 |
|
|
28,883 |
|
|
|
29,395 |
|
|
|
29,319 |
|
|
|
29,136 |
|
|
|
29,170 |
|
第 7 頁
NETGEAR, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
|
六個月已結束 |
|
|||||
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
$ |
(63,825) |
) |
|
$ |
(18,299) |
) |
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
3,048 |
|
|
|
3,866 |
|
基於股票的薪酬 |
|
10,432 |
|
|
|
9,352 |
|
淨投資收益 |
|
(1,985) |
) |
|
|
(1,464 |
) |
遞延所得税 |
|
542 |
|
|
|
(7,839) |
) |
為多餘和過時庫存編列經費 |
|
2,954 |
|
|
|
1,531 |
|
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
||
應收賬款，淨額 |
|
37,991 |
|
|
|
97,989 |
|
庫存 |
|
56,961 |
|
|
|
(26,401) |
) |
預付費用和其他資產 |
|
3,866 |
|
|
|
962 |
|
應付賬款 |
|
(6,620) |
) |
|
|
(49,747) |
) |
應計員工薪酬 |
|
2,680 |
|
|
|
(1,870) |
) |
其他應計負債 |
|
(7,641) |
) |
|
|
(37,200 |
) |
遞延收入 |
|
2,222 |
|
|
|
2,664 |
|
應繳所得税 |
|
(4,990) |
) |
|
|
988 |
|
由（用於）經營活動提供的淨現金 |
|
35,635 |
|
|
|
(25,468) |
) |
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
購買短期投資 |
|
(67,998) |
) |
|
|
(68,042) |
) |
短期投資到期的收益 |
|
60,000 |
|
|
|
55,006 |
|
購買財產和設備 |
|
(4,817) |
) |
|
|
(1,599) |
) |
購買長期投資 |
|
(90) |
) |
|
|
(225) |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
(12,905) |
) |
|
|
(14,860) |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
||
回購普通股 |
|
(21,444) |
) |
|
|
— |
|
限制性股票單位預扣額 |
|
(2,885) |
) |
|
|
(2,105) |
) |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 |
|
1,986 |
|
|
|
2,286 |
|
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
|
(22,343) |
) |
|
|
181 |
|
現金和現金等價物的淨增加（減少） |
|
387 |
|
|
|
(40,147) |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
176,717 |
|
|
|
146,500 |
|
期末的現金和現金等價物 |
$ |
177,104 |
|
|
$ |
106,353 |
|
第 8 頁
NETGEAR, INC.
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬
（以千計，百分比數據除外）
（未經審計）
運營報表數據：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 毛利 |
|
$ |
31,823 |
|
|
$ |
48,237 |
|
|
$ |
54,300 |
|
|
$ |
80,060 |
|
|
$ |
114,682 |
|
GAAP 毛利率 |
|
|
22.1 |
% |
|
|
29.3 |
% |
|
|
31.3 |
% |
|
|
26.0 |
% |
|
|
32.4 |
% |
無形資產的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
413 |
|
|
|
365 |
|
|
|
342 |
|
|
|
778 |
|
|
|
693 |
|
非公認會計準則毛利 |
|
$ |
32,236 |
|
|
$ |
48,602 |
|
|
$ |
54,770 |
|
|
$ |
80,838 |
|
|
$ |
115,632 |
|
非公認會計準則毛利率 |
|
|
22.4 |
% |
|
|
29.5 |
% |
|
|
31.6 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
32.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 研究與開發 |
|
$ |
19,851 |
|
|
$ |
20,227 |
|
|
$ |
20,831 |
|
|
$ |
40,078 |
|
|
$ |
42,965 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(844) |
) |
|
|
(698 |
) |
|
|
(1,144 |
) |
|
|
(1,542) |
) |
|
|
(2,209 |
) |
非公認會計準則研發 |
|
$ |
19,007 |
|
|
$ |
19,529 |
|
|
$ |
19,687 |
|
|
$ |
38,536 |
|
|
$ |
40,756 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 銷售和營銷 |
|
$ |
29,757 |
|
|
$ |
30,529 |
|
|
$ |
32,482 |
|
|
$ |
60,286 |
|
|
$ |
66,361 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(1,235) |
) |
|
|
(1,237) |
) |
|
|
(1,397) |
) |
|
|
(2,472) |
) |
|
|
(2,828) |
) |
非公認會計準則銷售和營銷 |
|
$ |
28,522 |
|
|
$ |
29,292 |
|
|
$ |
31,085 |
|
|
$ |
57,814 |
|
|
$ |
63,533 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 一般和行政 |
|
$ |
19,186 |
|
|
$ |
18,067 |
|
|
$ |
16,536 |
|
|
$ |
37,253 |
|
|
$ |
32,772 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(3,396) |
) |
|
|
(2,244) |
) |
|
|
(1,804) |
) |
|
|
(5,640 |
) |
|
|
(3,622) |
) |
非公認會計準則一般和行政管理 |
|
$ |
15,790 |
|
|
$ |
15,823 |
|
|
$ |
14,732 |
|
|
$ |
31,613 |
|
|
$ |
29,150 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 其他運營費用，淨額 |
|
$ |
9,888 |
|
|
$ |
1,062 |
|
|
$ |
2,229 |
|
|
$ |
10,950 |
|
|
$ |
2,337 |
|
重組和其他費用 |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(1,032) |
) |
|
|
(2,229) |
) |
|
|
(2,720) |
) |
|
|
(2,337) |
) |
訴訟準備金，淨額 |
|
|
(8,200) |
) |
|
|
(30) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,230) |
) |
|
|
— |
|
非公認會計準則其他運營費用，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
第 9 頁
NETGEAR, INC.
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬（續）
（以千計，百分比數據除外）
（未經審計）
運營報表數據（續）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 總運營費用 |
|
$ |
78,682 |
|
|
$ |
69,885 |
|
|
$ |
72,078 |
|
|
$ |
148,567 |
|
|
$ |
144,435 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
(5,475) |
) |
|
|
(4,179 |
) |
|
|
(4,345) |
) |
|
|
(9,654) |
) |
|
|
(8,659) |
) |
重組和其他費用 |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(1,032) |
) |
|
|
(2,229) |
) |
|
|
(2,720) |
) |
|
|
(2,337) |
) |
訴訟準備金，淨額 |
|
|
(8,200) |
) |
|
|
(30) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8,230) |
) |
|
|
— |
|
非公認會計準則總運營費用 |
|
$ |
63,319 |
|
|
$ |
64,644 |
|
|
$ |
65,504 |
|
|
$ |
127,963 |
|
|
$ |
133,439 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 營業虧損 |
|
$ |
(46,859) |
) |
|
$ |
(21,648 |
) |
|
$ |
(17,778) |
) |
|
$ |
(68,507) |
) |
|
$ |
(29,753) |
) |
GAAP 營業利潤率 |
|
|
(32.6) |
)% |
|
|
(13.2 |
)% |
|
|
(10.3) |
)% |
|
|
(22.2) |
)% |
|
|
(8.4) |
)% |
無形資產的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
5,888 |
|
|
|
4,544 |
|
|
|
4,687 |
|
|
|
10,432 |
|
|
|
9,352 |
|
重組和其他費用 |
|
|
1,688 |
|
|
|
1,032 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
2,720 |
|
|
|
2,337 |
|
訴訟準備金，淨額 |
|
|
8,200 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,230 |
|
|
|
— |
|
非公認會計準則營業虧損 |
|
$ |
(31,083) |
) |
|
$ |
(16,042) |
) |
|
$ |
(10,734) |
) |
|
$ |
(47,125) |
) |
|
$ |
(17,807) |
) |
非公認會計準則營業利潤率 |
|
|
(21.6 |
)% |
|
|
(9.7) |
)% |
|
|
(6.2) |
)% |
|
|
(15.3) |
)% |
|
|
(5.0) |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 其他收入，淨額 |
|
$ |
2,713 |
|
|
$ |
2,850 |
|
|
$ |
7,999 |
|
|
$ |
5,563 |
|
|
$ |
9,405 |
|
投資收益/虧損，淨額 |
|
|
(69) |
) |
|
|
101 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
|
|
|
30 |
|
訴訟和解的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
非公認會計準則其他收入，淨額 |
|
$ |
2,644 |
|
|
$ |
2,951 |
|
|
$ |
2,018 |
|
|
$ |
5,595 |
|
|
$ |
3,435 |
|
第 10 頁
NETGEAR, INC.
公認會計準則指標與非公認會計準則指標的對賬（續）
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
運營報表數據（續）：
|
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 淨虧損 |
|
$ |
(45,175) |
) |
|
$ |
(18,650 |
) |
|
$ |
(8,587) |
) |
|
$ |
(63,825) |
) |
|
$ |
(18,299) |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
257 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
5,888 |
|
|
|
4,544 |
|
|
|
4,687 |
|
|
|
10,432 |
|
|
|
9,352 |
|
重組和其他費用 |
|
|
1,688 |
|
|
|
1,032 |
|
|
|
2,229 |
|
|
|
2,720 |
|
|
|
2,337 |
|
訴訟準備金，淨額 |
|
|
8,200 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
8,230 |
|
|
|
— |
|
投資收益/虧損，淨額 |
|
|
(69) |
) |
|
|
101 |
|
|
|
19 |
|
|
|
32 |
|
|
|
30 |
|
訴訟和解的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(6,000 |
) |
非公認會計準則税收調整 |
|
|
8,025 |
|
|
|
4,588 |
|
|
|
2,781 |
|
|
|
12,613 |
|
|
|
1,943 |
|
非公認會計準則淨虧損 |
|
$ |
(21,443) |
) |
|
$ |
(8,355) |
) |
|
$ |
(4,743) |
) |
|
$ |
(29,798) |
) |
|
$ |
(10,380) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
攤薄後每股淨虧損： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GAAP 攤薄後每股淨虧損 |
|
$ |
(1.56 |
) |
|
$ |
(0.63) |
) |
|
$ |
(0.29) |
) |
|
$ |
(2.19 |
) |
|
$ |
(0.63) |
) |
無形資產的攤銷 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
股票薪酬支出 |
|
|
0.20 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.36 |
|
|
|
0.32 |
|
重組和其他費用 |
|
|
0.06 |
|
|
|
0.04 |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.08 |
|
訴訟準備金，淨額 |
|
|
0.28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.28 |
|
|
|
— |
|
投資收益/虧損，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
訴訟和解的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.20) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.21 |
) |
非公認會計準則税收調整 |
|
|
0.28 |
|
|
|
0.16 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
0.44 |
|
|
|
0.07 |
|
攤薄後每股非公認會計準則淨虧損 |
|
$ |
(0.74 |
) |
|
$ |
(0.28) |
) |
|
$ |
(0.16) |
) |
|
$ |
(1.02) |
) |
|
$ |
(0.36) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
第 11 頁
NETGEAR, INC.
補充財務信息
（以千計，每股數據、DSO、庫存週轉率、渠道庫存週數、員工人數和百分比數據除外）
（未經審計）
|
|
三個月已結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2023年10月1日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
294,339 |
|
|
$ |
289,421 |
|
|
$ |
283,648 |
|
|
$ |
228,045 |
|
|
$ |
202,836 |
|
攤薄後每股現金、現金等價物和短期投資 |
|
$ |
10.19 |
|
|
$ |
9.85 |
|
|
$ |
9.56 |
|
|
$ |
7.71 |
|
|
$ |
6.92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
應收賬款，淨額 |
|
$ |
147,069 |
|
|
$ |
172,771 |
|
|
$ |
185,059 |
|
|
$ |
200,900 |
|
|
$ |
179,496 |
|
未付銷售天數 (DSO) |
|
|
93 |
|
|
|
96 |
|
|
|
89 |
|
|
|
92 |
|
|
|
94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
庫存 |
|
$ |
188,936 |
|
|
$ |
211,270 |
|
|
$ |
248,851 |
|
|
$ |
280,918 |
|
|
$ |
324,483 |
|
結束庫存週轉率 |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
數週的頻道庫存： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
美國零售渠道 |
|
|
9.5 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
10.8 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
12.0 |
|
美國分銷渠道 |
|
|
2.8 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
5.1 |
|
EMEA 分銷渠道 |
|
|
5.2 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
6.9 |
|
亞太分銷渠道 |
|
|
8.3 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
13.1 |
|
|
|
12.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
遞延收入（流動和非流動） |
|
$ |
34,216 |
|
|
$ |
33,714 |
|
|
$ |
31,994 |
|
|
$ |
29,796 |
|
|
$ |
27,689 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
員工人數 |
|
|
622 |
|
|
|
628 |
|
|
|
635 |
|
|
|
644 |
|
|
|
653 |
|
非公認會計準則攤薄後股票 |
|
|
28,883 |
|
|
|
29,395 |
|
|
|
29,683 |
|
|
|
29,581 |
|
|
|
29,319 |
|
按地域劃分的淨收入
|
|
三個月已結束 |
|
六個月已結束 |
||||||||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
2023年7月2日 |
|
2024年6月30日 |
|
2023年7月2日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
95,503 美元 |
|
66% |
|
109,928 美元 |
|
67% |
|
116,611 美元 |
|
67% |
|
205,431 美元 |
|
67% |
|
238,533 美元 |
|
68% |
EMEA |
|
27,355 |
|
19% |
|
31,187 |
|
19% |
|
36,161 |
|
21% |
|
58,542 |
|
19% |
|
75,339 |
|
21% |
亞太地區 |
|
21,042 |
|
15% |
|
23,471 |
|
14% |
|
20,641 |
|
12% |
|
44,513 |
|
14% |
|
40,449 |
|
11% |
總計 |
|
143,900 美元 |
|
100% |
|
164,586 美元 |
|
100% |
|
173,413 美元 |
|
100% |
|
308,486 美元 |
|
100% |
|
354,321 美元 |
|
100% |
第 12 頁
NETGEAR, INC.
補充財務信息（續）
（以千計）
（未經審計）
按細分市場劃分的淨收入
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
互聯家居 |
$ |
84,033 |
|
|
$ |
95,963 |
|
|
$ |
98,406 |
|
|
$ |
179,996 |
|
|
$ |
201,152 |
|
NETGEAR 商業版 |
|
59,867 |
|
|
|
68,623 |
|
|
|
75,007 |
|
|
|
128,490 |
|
|
|
153,169 |
|
淨收入總額 |
$ |
143,900 |
|
|
$ |
164,586 |
|
|
$ |
173,413 |
|
|
$ |
308,486 |
|
|
$ |
354,321 |
|
服務提供商淨收入
|
三個月已結束 |
|
|
六個月已結束 |
|
||||||||||||||
|
2024年6月30日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年7月2日 |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
互聯家居 |
$ |
19,732 |
|
|
$ |
27,553 |
|
|
$ |
24,916 |
|
|
$ |
47,285 |
|
|
$ |
38,943 |
|
NETGEAR 商業版 |
|
202 |
|
|
|
243 |
|
|
|
18 |
|
|
|
445 |
|
|
|
208 |
|
服務提供商總淨收入 |
$ |
19,934 |
|
|
$ |
27,796 |
|
|
$ |
24,934 |
|
|
$ |
47,730 |
|
|
$ |
39,151 |
|
第 13 頁