美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

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表格 10-Q

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在截至的季度期間 2024 年 6 月 30 日

或者

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的過渡報告

在從到的過渡期間

委員會檔案編號 001-42104

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Kforce 公司。

章程中規定的註冊人的確切姓名

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佛羅裏達						59-3264661
公司或組織的州或其他司法管轄區						國税局僱主識別號

註冊人的電話號碼，包括區號:(813)552-5000

_________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個課程的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.01美元			KFRC			紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 沒有 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“非加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司（定義見該法第 120億.2 條）：是 ☐ 否☒

如果證券是根據該法第12（b）條註冊的，請用複選標記註明申報中包含的註冊人的財務報表是否反映了對先前發佈的財務報表錯誤的更正 ☐

用勾號指明這些錯誤更正中是否有任何是重述，需要對註冊人的任何執行官在相關恢復期內根據§240.10D-1 (b) 收到的基於激勵的薪酬進行追回分析。☐

截至2024年7月24日，註冊人普通股的已發行股數（千股）為 19,379。

KFORCE 公司

目錄

第一部分			財務信息
第 1 項。			財務報表。			3
第 2 項。			管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。			14
第 3 項。			關於市場風險的定量和定性披露。			22
第 4 項。			控制和程序。			23
第二部分			其他信息
第 1 項。			法律訴訟。			23
第 1A 項。			風險因素。			23
第 2 項。			未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。			24
第 3 項。			優先證券違約。			24
第 4 項。			礦山安全披露。			24
第 5 項。			其他信息。			24
第 6 項。			展品。			25
簽名						26

關於前瞻性陳述的警示性説明

本文檔中提及的 “註冊人”、“Kforce”、“公司”、“公司”、“管理層”、“我們”、“我們的” 或 “我們” 是指 Kforce Inc. 及其子公司，除非文中另有要求或指明。

本報告，特別是第一部分第2項。管理層對財務狀況和經營業績（“MD&A”）的討論和分析，以及第二部分第1A項。風險因素以及我們在本報告中納入的文件包含某些陳述，這些陳述屬於或可能被視為前瞻性陳述，這些陳述是經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中該術語所指的前瞻性陳述，這些陳述是根據此類法案為前瞻性陳述提供的保護而作出的。此類陳述可能包括但不限於：對財務或運營業績的預期，包括經濟衰退對公司業務的可能性和潛在影響；與公司服務預期需求相關的銷售和收購去槓桿化的影響；我們對戰略投資對營業利潤率影響的預期；我們對每個業務部門未來收入變化的預期；經濟環境對我們業務的影響；我們的能力控制全權支出和降低運營成本；公司向股東返還大量資本的承諾和能力；我們滿足運營資本支出和營運資本要求的能力；申報和支付季度股息的意圖和能力；臨時人員的增長率；顧問和候選人供應的限制或公司吸引此類人員的能力；客户對我們服務的需求變化以及我們適應此類變化的能力；公司的能力維持和吸引面臨不斷變化的經濟或競爭條件的客户；我們遵守信貸額度契約的能力；潛在的政府行動或法律法規的變化；收購、剝離、合資企業和其他投資的預期成本和收益；利率變動和通貨膨脹的影響，包括政府政策的相關變化；融資需求或計劃；對訴訟或其他爭議影響的估計；意外支出的發生；以及有關以下方面的假設上述任何陳述以及所有不以歷史事實為依據，而是反映我們當前對未來結果和事件的期望的陳述。有關可能導致未來業績或事件與我們的前瞻性陳述中明示或暗示的重大差異的各種風險、相關因素和不確定性的更多清單和描述，請參閲管理與分析和風險因素部分。此外，在本討論中使用 “預期”、“假設”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“未來” 等術語及其變體和類似表述旨在識別前瞻性陳述。

前瞻性陳述本質上受風險和不確定性的影響，其中一些風險和不確定性是無法預測的。未來事件和實際業績可能與前瞻性陳述中列出或所依據的事件和實際業績存在重大差異。提醒讀者不要過分依賴本報告中包含的任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本報告發布之日。Kforce沒有義務更新任何前瞻性陳述。

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表。

KFORCE 公司和子公司

未經審計的簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

 

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2024						2023						2024						2023
收入			$	356,318					$	389,190					$	708,207					$	795,187
直接成本			257,345						278,924						513,984						570,945
毛利潤			98,973						110,266						194,223						224,242
銷售、一般和管理費用			77,718						82,993						155,908						172,332
折舊和攤銷			1,555						1,340						2,888						2,574
運營收入			19,700						25,933						35,427						49,336
其他費用，淨額			504						313						1,160						1,358
所得税前的運營收入			19,196						25,620						34,267						47,978
所得税支出			5,039						7,046						9,123						13,194
淨收入			$	14,157					$	18,574					$	25,144					$	34,784
每股收益—基本			$	0.76					$	0.96					$	1.34					$	1.79
每股收益——攤薄			$	0.75					$	0.95					$	1.33					$	1.77
加權平均已發行股票—基本			18,696						19,341						18,711						19,398
加權平均已發行股票——攤薄			18,886						19,611						18,903						19,638

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

KFORCE 公司和子公司

未經審計的簡明合併資產負債表

（以千計，每股金額除外）

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

KFORCE 公司和子公司

未經審計的股東權益變動簡明合併報表

（以千計）

 

			普通股												額外的實收資本						累積其他 綜合收入												國庫股												股東權益總額
			股票						金額																		留存收益						股票						金額
餘額，2023 年 12 月 31 日			73,462						$	734					$	527,288					$	—					$	525,222					53,941						$	(894,164)					$	159,080
淨收入			—						—						—						—						10,987						—						—						10,987
發行股票薪酬和股息，扣除沒收款項			(7)						1						285						—						(286)						—						—						—
股票薪酬支出			—						—						3,501						—						—						—						—						3,501
員工股票購買計劃			—						—						152						—						—						(3)						52						204
股息 ($)0.38 每股）			—						—						—						—						(7,128)						—						—						(7,128)
回購普通股			—						—						—						—						—						30						(2,139)						(2,139)
餘額，2024 年 3 月 31 日			73,455						735						531,226						—						528,795						53,968						(896,251)						164,505
淨收入			—						—						—						—						14,157						—						—						14,157
發行股票薪酬和股息，扣除沒收款項			24						—						286						—						(286)						—						—						—
股票薪酬支出			—						—						3,498						—						—						—						—						3,498
員工股票購買計劃			—						—						151						—						—						(3)						51						202
股息 ($)0.38 每股）			—						—						—						—						(7,101)						—						—						(7,101)
回購普通股			—						—						—						—						—						139						(8,641)						(8,641)
餘額，2024 年 6 月 30 日			73,479						$	735					$	535,161					$	—					$	535,565					54,104						$	(904,841)					$	166,620

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

KFORCE 公司和子公司

未經審計的簡明合併現金流量表

（以千計）

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。

KFORCE 公司和子公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

執行摘要

以下是Kforce認為截至2024年6月30日的六個月的重點內容的執行摘要，應在本文進一步討論的背景下以及未經審計的簡明合併財務報表及其附註一起考慮。

•截至2024年6月30日的六個月收入從2023年同期的7.952億美元下降了10.9％，至7.082億美元。科技和金融分析的收入分別下降了9.3％和25.6％，這主要是由持續的宏觀經濟不確定性所致。

•截至2024年6月30日的六個月中，Flex收入從2023年同期的7.74億美元下降了10.4％，至6.935億美元。Flex的科技收入下降了9.0％，FA的收入下降了25.3％。這些減少是由外派顧問人數減少所致。

•截至2024年6月30日的六個月中，直接招聘收入從2023年同期的2,120萬美元下降了30.6％，至1,470萬美元。

•由於直聘組合下降和偉創力毛利率下降，截至2024年6月30日的六個月的毛利率從2023年同期的28.2％下降了80個基點至27.4％。

•截至2024年6月30日的六個月中，Flex的毛利率從2023年同期的26.2％下降了30個基點至25.9％。

•截至2024年6月30日的六個月中，銷售和收購支出佔收入的百分比從2023年同期的21.7％增加到22.0％。

•截至2024年6月30日的六個月的淨收入從截至2023年6月30日的六個月的3,480萬美元或每股1.77美元下降了27.7％，至2510萬美元，合每股1.33美元。

•在截至2024年6月30日的六個月中，公司以公開市場回購總額為1,030萬美元的公開市場回購和總額為1,420萬美元的季度股息的形式向股東返還了2450萬澳元的資本。

•在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為3,410萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為4,040萬美元。

操作結果

業務概述

Kforce是國內領先的技術、財務和會計人才解決方案提供商，為創新和行業領先的公司提供服務。截至 2024 年 6 月 30 日，Kforce 僱傭了 1,700 多名員工，並有大約 8,100 名顧問在工作。Kforce為不同行業和各種規模的組織的客户提供服務，但我們特別注重為財富500強和其他大型公司提供服務。

儘管我們的技術業務最近經歷了穩定（儘管處於較低水平），但我們的業績繼續受到持續的宏觀經濟不確定性的負面影響。還有重大的地緣政治問題，包括但不限於美國政治的不確定性（包括即將舉行的總統大選）、持續的全球供應鏈問題、烏克蘭-俄羅斯和以色列-哈馬斯（以及最近的以色列-伊朗）之間的衝突及其任何升級。儘管鑑於美聯儲自2022年3月以來為應對嚴重的通貨膨脹而積極提高利率以及其他指標，人們普遍預計美國經濟將陷入衰退，但美國實際國內生產總值（“GDP”）繼續保持正增長。但是，最近有關申請失業救濟人數和失業率的經濟數據表明，與2023年相比，2024年美國經濟將疲軟。

根據美國勞工統計和人員配置行業分析局（“SIA”）發佈的數據，從經濟角度來看，臨時就業數據和趨勢是人員需求的重要指標。美國全國失業率在2024年6月上升至4.1％，而2023年12月為3.7％。在SIA於2024年4月發佈的最新美國人員配置行業預測中，技術臨時人員行業和財務會計臨時人員行業預計在2024年均將下降3％。到2025年，技術臨時人員配置預計將增長5％，財務和會計臨時人員預計將同比保持平穩。

經營業績——截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月

下表顯示了我們未經審計的簡明合併運營報表中的某些項目佔收入的百分比：

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2024						2023						2024						2023
按細分市場劃分的收入：
科技			92.0		%				90.5		%				91.8		%				90.2		%
FA			8.0						9.5						8.2						9.8
總收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
按類型劃分的收入：
屈伸			97.9		%				97.2		%				97.9		%				97.3		%
直接僱用			2.1						2.8						2.1						2.7
總收入			100.0		%				100.0		%				100.0		%				100.0		%
毛利潤			27.8		%				28.3		%				27.4		%				28.2		%
銷售、一般和管理費用			21.8		%				21.3		%				22.0		%				21.7		%
折舊和攤銷			0.4		%				0.3		%				0.4		%				0.3		%
運營收入			5.5		%				6.7		%				5.0		%				6.2		%
所得税前的運營收入			5.4		%				6.6		%				4.8		%				6.0		%
淨收入			4.0		%				4.8		%				3.6		%				4.4		%

收入。下表按類型顯示了每個細分市場的收入以及與前一時期相比的百分比變化（以千計）：

			截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
			2024						增加 （減少）						2023						2024						增加 （減少）						2023
科技
彈性收入			$	324,064					(6.4)		%				$	346,326					$	642,578					(9.0)		%				$	705,850
直接招聘收入			3,810						(33.1)		%				5,699						7,380						(33.0)		%				11,019
科技收入總額			$	327,874					(6.9)		%				$	352,025					$	649,958					(9.3)		%				$	716,869
FA
彈性收入			$	24,720					(23.1)		%				$	32,144					$	50,930					(25.3)		%				$	68,152
直接招聘收入			3,724						(25.8)		%				5,021						7,319						(28.0)		%				10,166
FA 總收入			$	28,444					(23.5)		%				$	37,165					$	58,249					(25.6)		%				$	78,318
Flex 總收入			$	348,784					(7.8)		%				$	378,470					$	693,508					(10.4)		%				$	774,002
直接招聘總收入			7,534						(29.7)		%				10,720						14,699						(30.6)		%				21,185
總收入			$	356,318					(8.4)		%				$	389,190					$	708,207					(10.9)		%				$	795,187

彈性收入。偉創力收入的關鍵驅動因素是外派顧問人數、計費工時、每小時的賬單費率，以及在有限的程度上，Kforce產生的、可向我們的客户計費的應計費支出金額。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，Technology Flex的收入分別下降了6.4％和9.0％，這主要是由於外派顧問人數減少所致。Technology Flex收入在第二季度連續增長了1.7％，這主要是由於2024年3月的任務增長。在經歷了一定程度的自然派任於2024年4月初結束之後，我們在第二季度剩餘時間裏技術業務的外派顧問人數相當穩定。在第三季度，我們預計，我們的Technology Flex業務收入將連續小幅下降，同比下降中等個位數。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，我們的財務部收入分別下降了23.1％和25.3％，這主要是由於我們的重新定位努力和宏觀環境的不確定性導致外派顧問人數減少。與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的平均賬單利率分別提高了1.0％和3.7％。在第三季度，我們預計FA Flex收入將連續下降到個位數中間，同比下降20％左右。

下表顯示了前一時期按細分市場劃分的Flex收入變化的關鍵驅動因素（以千計）：

			三個月已結束												六個月已結束
			2024 年 6 月 30 日與 2023 年 6 月 30 日對比												2024 年 6 月 30 日與 2023 年 6 月 30 日對比
關鍵驅動因素-增加（減少）			科技						FA						科技						FA
容量-計費小時數			$	(22,879)					$	(7,676)					$	(65,422)					$	(19,085)
賬單費率			868						252						2,358						1,838
可計費的費用			(251)						—						(208)						25
Flex 收入的總變化			$	(22,262)					$	(7,424)					$	(63,272)					$	(17,222)

下表顯示了按分段計費的彈性總時數以及與前一時期相比的百分比變化（以千計）：

直接招聘收入。直接招聘收入的關鍵驅動因素是安置人數和相關的安置費。直接招聘收入還包括轉換收入，當最初臨時分配給客户的顧問後來轉換為有償的永久職位時，可能會發生這種情況。

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，與2023年同期相比，直接招聘收入分別下降了29.7％和30.6％，這主要是由職位減少所致。

毛利潤。毛利是通過從總收入中扣除直接成本（主要是顧問薪酬、工資税、與工資相關的保險和某些附帶福利以及第三方合規成本）來計算的。沒有與直接招聘相關的顧問工資成本；因此，所有直接招聘收入都會增加安置費的全額毛利。

下表按細分市場顯示了毛利百分比（毛利佔總收入的百分比）以及與前一時期相比的百分比變化：

			截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
			2024						增加 （減少）						2023						2024						增加 （減少）						2023
科技			26.8		%				(1.1)		%				27.1		%				26.5		%				(1.9)		%				27.0		%
FA			38.9		%				(2.3)		%				39.8		%				38.3		%				(1.0)		%				38.7		%
總毛利百分比			27.8		%				(1.8)		%				28.3		%				27.4		%				(2.8)		%				28.2		%

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月的總毛利百分比分別下降了50和80個基點。截至2024年6月30日的三個月，下降的主要原因是直接招聘收入和FA Flex毛利率的組合下降。截至2024年6月30日的六個月中，這一下降主要是由於直接招聘收入和Technology Flex毛利率的組合下降。

Flex毛利百分比（Flex毛利佔Flex收入的百分比）為管理層提供了有用的見解，以瞭解我們的Flex業務推動的總毛利百分比的其他驅動因素，例如顧問賬單費率和工資率之間的利差變化、工資税率或福利成本的變化，以及不提供利潤率的可計費支出的影響。

下表顯示了按細分市場劃分的Flex毛利百分比以及與前一時期相比的百分比變化：

			截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
			2024						增加 （減少）						2023						2024						增加 （減少）						2023
科技			25.9		%				—		%				25.9		%				25.6		%				(1.2)		%				25.9		%
FA			29.7		%				(2.3)		%				30.4		%				29.4		%				(0.7)		%				29.6		%
Flex 總毛利百分比			26.2		%				(0.4)		%				26.3		%				25.9		%				(1.1)		%				26.2		%

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們的Flex毛利百分比分別下降了10和30個基點。

•與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，Technology Flex的毛利率保持平穩，分別下降了30個基點。在截至2024年6月30日的三個月中，更緊縮的定價環境的影響被較低的醫療成本所抵消。截至六個月的下降主要是由於更緊縮的定價環境，但部分被較低的醫療成本所抵消。我們預計，2024年第三季度的Technology Flex毛利率將連續保持相當穩定。

•與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，FA Flex的毛利率分別下降了70和20個基點，這主要是由我們的客户投資組合的變化所推動的，但被較低的醫療成本所部分抵消。我們預計，FA Flex2024年第三季度的毛利率將連續保持穩定。

下表顯示了前一時期Flex按細分市場劃分的毛利潤變化的關鍵驅動因素（以千計）：

			三個月已結束												六個月已結束
			2024 年 6 月 30 日與 2023 年 6 月 30 日對比												2024 年 6 月 30 日與 2023 年 6 月 30 日對比
關鍵驅動因素-增加（減少）			科技						FA						科技						FA
收入影響（數量）			$	(5,771)					$	(2,255)					$	(16,393)					$	(5,100)
盈利能力影響（比率）			72						(154)						(1,930)						(110)
Flex 毛利潤變動總額			$	(5,699)					$	(2,409)					$	(18,323)					$	(5,210)

銷售和收購費用。截至2024年6月30日的三個月和六個月中，總薪酬、佣金、工資税和福利成本佔銷售和收購支出的百分比分別為84.2％和84.0％，而2023年同期分別為85.6％和85.1％。佣金和獎金激勵是可變成本，主要由收入和毛利水平驅動。因此，隨着這些水平的變化，通常預計這些支出也會發生變化。

下表顯示了銷售和收購費用的某些組成部分佔總收入的百分比（以千計）：

			2024						佔收入的百分比						2023						佔收入的百分比
截至6月30日的三個月
薪酬、佣金、工資税和福利成本			$	65,425					18.4		%				$	71,004					18.2		%
其他 (1)			12,293						3.4		%				11,989						3.1		%
銷售和收購總額			$	77,718					21.8		%				$	82,993					21.3		%
截至6月30日的六個月
薪酬、佣金、工資税和福利成本			$	131,033					18.5		%				$	146,619					18.4		%
其他 (1)			24,875						3.5		%				25,713						3.2		%
銷售和收購總額			$	155,908					22.0		%				$	172,332					21.7		%

(1) 包括信用損失費用、租賃費用、專業費用、差旅、通信和辦公相關費用以及某些其他費用等項目。

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月和六個月中，銷售和收購支出佔收入的百分比分別增加了50和30個基點。

在薪酬和相關費用方面，儘管收入和毛利潤下降幅度較大，但我們的目標是留住生產力最高、任職時間最長的員工，為公司未來需求環境的改善做好戰略定位。我們還投資於企業優先事項，我們認為這些優先事項使我們的公司處於實現長期財務目標的最佳位置。

其他銷售和收購費用的增加主要是由於截至2024年6月30日的三個月中保險和差旅相關費用增加。其他銷售和收購支出的增加歸因於專業費用的降低，但部分被截至2024年6月30日的六個月中保險相關支出的增加所抵消。

我們將繼續優先投資於我們的戰略計劃，包括我們的綜合戰略、近岸和離岸交付能力以及作為後臺轉型計劃一部分的Workday的實施。我們將繼續嚴格控制全權支出，並採取適當措施來提高成本效益。

折舊和攤銷。下表按主要類別列出了折舊和攤銷費用以及與上期相比的百分比變化（以千計）：

			截至6月30日的三個月																		截至6月30日的六個月
			2024						增加 （減少）						2023						2024						增加 （減少）						2023
固定資產折舊			$	819					(7.4)		%				$	884					$	1,619					6.7		%				$	1,518
資本化軟件攤銷			736						61.4		%				456						1,269						20.2		%				1,056
折舊和攤銷總額			$	1,555					16.0		%				$	1,340					$	2,888					12.2		%				$	2,574

其他費用，淨額截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，其他支出淨額分別為50萬美元和30萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，其他支出淨額分別為120萬美元和140萬美元。其他支出，淨額主要包括與我們的修正和重述信貸額度下的未償借款相關的利息支出。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，該餘額還包括我們與權益法投資相關的相應虧損份額，分別為零和80萬美元。2023 年 2 月，Kforce 將其在我們合資企業中 50% 的非控股權益出售給了一個無關聯的第三方。

所得税支出。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，所得税支出佔運營收入的百分比（我們的 “有效税率”）分別為26.6％和27.5％。下降的主要驅動因素與截至2024年6月30日的三個月中收到的公司自有人壽保險的收益有關。

非公認會計準則財務指標

收入增長率。Kforce將 “收入增長率” 定義為扣除計費天數變化對報告收入的影響後的收入增長，這是一項非公認會計準則財務指標。管理層認為這些數據特別有用，因為它有助於評估一段時間內的收入趨勢。計費天數的影響是通過將每個比較期的報告收入除以相應期間的計費天數計算得出每個季度的每個賬單日金額。然後，使用每個賬單日的金額作為與相應時期相比的百分比變化來計算增長率。管理層根據該季度的假日和工作日數計算每個報告期的計費天數。

自由現金流。Kforce將 “自由現金流” 定義為根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金減去資本支出，這是一種非公認會計準則財務指標。管理層認為，這為查看我們的流動性提供了一種另一種方式，從我們的GAAP業績來看，它可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢，並且對投資者來説是有用的信息，因為它可以衡量業務產生的現金量，可用於獲得戰略機會，包括投資我們的業務、回購普通股、支付股息或進行收購。但是，自由現金流是有限的，因為它不代表可用於全權支出的剩餘現金流。因此，我們認為，將自由現金流視為對我們未經審計的簡明合併現金流量表的補充（但不能取代）非常重要。下表顯示了自由現金流（以千計）：

			截至6月30日的六個月
			2024						2023
經營活動提供的淨現金			$	34,105					$	40,431
資本支出			(4,979)						(4,950)
自由現金流			29,126						35,481
債務變動			(4,900)						(1,000)
回購普通股			(11,229)						(24,614)
現金分紅			(14,229)						(13,947)
公司擁有的人壽保險的收益			2,377						—
為公司擁有的人壽保險支付的保費			(1,150)						(193)
出售我們的合資企業權益的收益			—						5,059
向我們的合資企業發行的應收票據			—						(750)
其他			(4)						(10)
現金和現金等價物的變化			$	(9)					$	26

調整後的息税折舊攤銷前利潤Kforce將 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為折舊和攤銷前的淨收益、股票薪酬支出、利息支出、淨所得税支出和權益法投資虧損。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量財務業績的指標。不包括在調整後息税折舊攤銷前利潤中的項目是理解和評估我們過去和未來財務業績的重要組成部分，本演示文稿不應被解釋為我們推斷我們的未來業績不會受到調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們運營的關鍵指標，包括我們產生現金流的能力和償還債務的能力。管理層認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤可以很好地衡量我們與競爭對手的業績以及不同時期的表現。因此，管理層認為這對投資者來説是有用的信息。不應孤立地考慮該衡量標準，也不得將其作為未經審計的簡明合併財務報表中作為財務業績或流動性指標列報的淨收益、現金流或其他財務報表信息的替代方案。該衡量標準不是根據公認會計原則確定的，因此容易受到不同計算的影響。此外，如所示，調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。

此外，儘管我們排除了股票薪酬支出，因為這是非現金支出，但我們預計未來將繼續產生股票薪酬支出，發行的相關股票可能會導致我們的已發行股票增加，這可能會導致我們的股東所有權權益被稀釋。我們建議您在分析我們的財務狀況時評估這些項目以及排除這些項目的潛在風險。

下表顯示了淨收入與調整後息税折舊攤銷前利潤（以千計）的對賬情況：

			2024						2023
截至6月30日的三個月
淨收入			$	14,157					$	18,574
折舊和攤銷			1,555						1,340
股票薪酬支出			3,498						4,309
利息支出，淨額			504						313
所得税支出			5,039						7,046
調整後 EBITDA			$	24,753					$	31,582
截至6月30日的六個月
淨收入			$	25,144					$	34,784
折舊和攤銷			2,888						2,574
股票薪酬支出			6,999						8,635
利息支出，淨額			1,159						608
所得税支出			9,123						13,194
權益法投資的虧損			—						750
調整後 EBITDA			$	45,313					$	60,545

流動性和資本資源

為了滿足我們的資本和流動性需求，我們主要依賴我們的運營現金流和信貸額度下的借款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，經修正和重報的信貸額度下我們的未償還額度分別為3,670萬美元和4,160萬美元，可用借款分別為1.623億美元和1.572億美元，但須遵守某些契約。截至2024年6月30日，Kforce的營運資金為1.363億美元，而截至2023年12月31日的營運資金為1.415億美元。

現金流

我們主要專注於通過經營活動產生正現金流，投資我們的業務以維持我們的長期增長和盈利目標，並通過季度分紅和普通股回購計劃向股東返還資本。

在截至2024年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為3,410萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為4,040萬美元。我們最大的運營現金流來源是收取貿易應收賬款，而我們最大的運營現金流用途是支付我們的員工和顧問薪酬。經營活動提供的現金同比下降主要是由盈利水平下降和貿易應收賬款收款的降低所致。

在截至2024年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金為380萬美元，主要包括用於資本支出的現金500萬美元和為公司自有人壽保險單支付的120萬美元保費，部分被公司自有人壽保險的240萬美元收益所抵消。

在截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的現金為80萬美元，主要包括出售510萬美元合資企業權益的收益，部分被用於資本支出的500萬美元現金所抵消。

在截至2024年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金為3,040萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為3,960萬美元。用於融資活動的現金減少主要是由普通股回購的減少所推動的。

下表顯示了普通股回購活動對現金流的影響（以千計）：

						截至6月30日的六個月
						2024						2023
公開市場回購						$	10,828					$	24,252
回購與限制性股票歸屬的預扣税要求相關的股票						401						362
普通股回購對總現金流的影響						$	11,229					$	24,614
本年度為結算上一年度回購而支付的現金						$	920					$	974

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，Kforce宣佈並支付了1,420萬美元（每股0.76美元）和1,390萬美元（每股0.72美元）的季度股息，按每股計算增長了6％。儘管公司董事會（“董事會”）自2014年第四季度以來已宣佈並支付了季度股息，並打算在可預見的將來派發季度股息，但每季度股息將由董事會在審查公司當前和預期的財務業績以及根據適用法律支付股息的能力等後決定。

我們認為，經修訂和重述的信貸額度下的現有現金和現金等價物、運營現金流和可用借款將足以滿足至少未來12個月和可預見的將來的資本支出和營運資金需求，我們認為這將為我們提供繼續向股東返還大量資本的靈活性。但是，宏觀經濟環境或市場狀況的實質性惡化等，可能會對經營業績和流動性以及貸款機構為借款提供資金的能力產生不利影響。由於多種因素，包括將當前可用資源用於資本支出、投資、額外的普通股回購或分紅，實際結果也可能與所示結果存在重大差異。

信貸額度

2021年10月20日，該公司簽訂了經修訂和重述的信貸額度，該額度的最大借款能力為2億美元，並視某些條件和貸款人的參與而定，可能會增加到總額為1.50億美元。截至2024年6月30日，未償還額度為3,670萬美元，經修訂和重列的信貸額度有1.623億美元的可用信貸額度，截至2023年12月31日，未償還額度為4,160萬美元。截至2024年6月30日，我們遵守了2023年10-k表年度報告中所述的經修訂和重述的信貸額度中包含的所有財務契約，我們目前預計我們將能夠保持對這些契約的遵守。

股票回購

2024年2月，董事會批准增加我們的股票回購授權，使總授權達到1.00億美元。在截至2024年6月30日的六個月中，Kforce在公開市場上回購了約16.3萬股普通股，總成本約為1,030萬美元，截至2024年6月30日，根據董事會批准的普通股回購計劃，仍有8,970萬美元可供進一步回購。

合同義務和承諾

除了下文和本季度報告中其他地方描述的變更外，在本10-Q表報告所涉期間，我們先前在第二部分第7項中披露的合同義務沒有重大變化。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含在我們的2023年10-K表年度報告中。

關鍵會計估計

我們未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的。在編制未經審計的簡明合併財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並作出影響報告的資產、負債、收入、支出和相關披露金額的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制未經審計的簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、估計、假設和判斷，以確保我們未經審計的簡明合併財務報表公平列報並符合公認會計原則。但是，由於無法確定未來事件及其影響，實際結果可能與我們的假設和估計有所不同，而且這種差異可能是實質性的。

新的會計準則

請參閲第8項所列合併財務報表附註中的附註1-“重要會計政策摘要”。我們的2023年10-K表年度報告中的財務報表和補充數據，用於討論新的會計準則。

第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露。

關於我們對市場風險的定量和定性披露，第二部分第7A項中包含的信息沒有實質性變化。我們的2023年10-K表年度報告中的 “關於市場風險的定量和定性披露”。

第 4 項。控制和程序。

評估披露控制和程序

自2024年6月30日起，我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下，根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條的要求，對《交易法》第13a-15條和第15d-15條（“披露控制”）中規定的披露控制和程序的有效性進行了評估（“評估”）。根據評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制措施的設計和運作是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是：（1）在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告；（2）酌情收集並傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在首席執行官和首席財務官的參與下，管理層已經評估了我們在上一財季發生的財務報告內部控制的任何變化是否對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者合理地有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。根據我們進行的評估，管理層得出結論，沒有發生此類變化。

財務報告內部控制的固有侷限性

由於財務報告內部控制的固有侷限性，包括可能存在串通或管理不當推翻控制措施的可能性，因錯誤或欺詐造成的重大錯報可能無法及時預防或發現。此外，對未來各期財務報告內部控制有效性的任何評估的預測都可能受到以下風險的影響：控制可能因情況變化而變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能惡化。

首席執行官和首席財務官認證

附錄31.1和31.2分別是首席執行官和首席財務官的認證。這些認證是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》（“第302條認證”）第302條要求的。本節包含與第 302 節認證中提及的評估相關的信息，這些信息應與第 302 節認證一起閲讀，以便更全面地瞭解所介紹的主題。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟。

我們參與正常業務過程中出現的法律訴訟、索賠和行政事務，並酌情對其中某些事項進行了應計賬款，這些事項反映在未經審計的簡明合併財務報表中，但無論是單獨還是總體而言，都不被視為重大事項。對於尚未累積的其他事項，我們尚未確定可能發生損失，或者損失金額無法合理估計。任何訴訟的結果本質上都是不確定的，但我們預計這些訴訟和索賠，無論是個人還是總體而言，都不會對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響；但是，如果我們作出不利的決定，或者如果我們確定解決特定訴訟是適當的，我們可能會承擔額外的負債，這可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。Kforce維持責任保險，為我們提供工傷賠償、人身和人身傷害、財產損失、董事和高級職員責任、錯誤和遺漏、網絡責任、就業慣例責任和忠誠度損失的保障。無法保證Kforce的責任保險將涵蓋所有事件，也無法保證承保限額足以完全涵蓋所有負債。

第 1A 項。風險因素。

我們之前在2023年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有實質性變化。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

發行人購買股權證券

根據董事會授權的股票回購計劃（“計劃”）購買普通股須遵守本計劃中規定的某些價格、市場、數量和時間限制。下表顯示了我們在截至2024年6月30日的三個月內回購Kforce普通股的相關信息：

時期			的總數 購買的股票 (1)						支付的平均價格 每股						股票總數 作為其中的一部分購買 公開宣佈 計劃或計劃 (2)						近似美元價值 可能還未上市的股票 在下方購買 計劃或計劃 (2)
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日			10,816						$	61.63					10,816						$	97,333,201
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日			4,833						$	64.86					663						$	97,292,096
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日			123,331						$	61.63					123,331						$	89,691,557
總計			138,980						$	61.74					134,810						$	89,691,557

(1) 包括為滿足2024年5月1日至2024年5月31日期間的税收預扣要求而歸屬限制性股票時獲得的4,170股股票。

(2) 2024年2月，董事會批准增加我們的股票回購授權，使總授權達到1億美元。

第 3 項。優先證券違約。

沒有。

第 4 項。礦山安全披露。

沒有。

第 5 項。其他信息。

內幕交易安排

在截至2024年6月30日的三個月中， 本公司的高級管理人員或董事均未被採納 要麼 終止 任何旨在滿足第10b5-1（c）條的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃，或S-k法規第408（c）項中定義的任何 “非規則10b5-1交易安排”。

第 6 項。展品。

展品編號			描述
3.1			經修訂和重述的公司章程，參照註冊人於1995年4月28日向美國證券交易委員會提交的S-1表格（文件編號33-91738）上的註冊聲明納入。
3.1a			經修訂的《公司章程修正條款》，參照註冊人於2004年2月9日向美國證券交易委員會提交的S-4/A表格（文件編號333-111566）上的註冊聲明（文件編號333-111566）納入。
3.1b			經修訂的《公司章程修正條款》，參照註冊人於2004年2月9日向美國證券交易委員會提交的S-4/A表格（文件編號333-111566）上的註冊聲明（文件編號333-111566）納入。
3.1c			經修訂的《公司章程修正條款》，參照註冊人於2004年2月9日向美國證券交易委員會提交的S-4/A表格（文件編號333-111566）上的註冊聲明（文件編號333-111566）納入。
3.1d			公司章程修正條款，以註冊人於2000年5月17日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號000-26058）的最新報告為參考。
3.1e			公司章程修正條款，引用註冊人於2002年3月29日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告（文件編號000-26058）納入。
3.2			經修訂和重述的章程，參照註冊人於2013年4月29日向美國證券交易委員會提交的8-K表格（文件編號000-26058）的最新報告納入其中。
31.1			由Kforce Inc.首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。
31.2			由Kforce Inc.首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。
32.1			Kforce Inc.首席執行官根據《美國法典》第18章第1350條進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。
32.2			Kforce Inc.首席財務官根據《美國法典》第18章第2350條進行認證，該條款是根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的。
101.1			Kforce Inc.截至2024年6月30日的10-Q表季度報告中的以下材料，格式為XBRL格式的10-Q表第一部分第1項，格式為XBRL（可擴展業務報告語言）：（i）未經審計的簡明合併運營報表；（ii）未經審計的簡明合併資產負債表；（iii）未經審計的簡明股東權益變動表；（iv）未經審計的簡明合併資產負債表合併現金流量表；以及（v）這些財務報表的相關附註。
104			封面交互式數據文件——採用內聯 XBRL 格式幷包含在附錄 101 中。

簽名

根據經修訂的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

KFORCE 公司

日期：

2024年7月31日

作者：

/s/ 傑弗裏 B. 哈克曼

傑弗裏·B·哈克曼

首席財務官

（首席財務和會計官）