康耐視發佈2024年第二季度業績報告

2024年7月31日─麻省納蒂克─康耐視公司（NASDAQ: CGNX）今日公佈了2024年第二季度財務業績。下表1列出了Q2-24與Q2-23及Q1-24的選擇性財務數據。

“康耐視第二季度的營業收入和毛利率符合預期，而營業費用則符合我們的指導方針，”首席執行官羅伯特·威利特（Robert J. Willett）表示。“在季度內，我們Logistics和Semiconductor終端市場的年比收入增長強勁，但我們的機器人自動化業務的其他領域的收入仍然疲軟。”

“在這種具有挑戰性的經營環境中，我們仍然專注於通過人工智能驅動的產品創新和新興客户計劃，以及關鍵的財務優先事項，包括成本管理和資本效率，創造長期價值。"

表1

（金額單位為百萬美元，每股金額除外）

注：由於四捨五入可能導致數字不一致。

* 調整後的 EBITDA 和調整後的每股收益（獲攤水）不包括非 GAAP 調整。從 GAAP 指標向非 GAAP 指標的賬目調節在此新聞稿中提供。

本季詳情

2024年第二季度的收入報表亮點

• 營收同比下降1%。不包括莫麗泰克貢獻的7%和外匯貨幣匯率產生的1%負面影響，營收同比下降7%。營收同比下降主要是由於我們的工廠自動化業務持續萎靡，部分被物流和半導體業務增長部分抵消。就季度而言，收入環比 Q1-24 上漲14%，或者不考慮外匯的1%負面影響而言，上漲15%，主要是由於消費電子業務的季節性增長。

• Q2-24 的毛利率為 69.6%，而 Q2-23 的毛利率為74.1%，Q1-24 的毛利率為 67.3%。我們在本季度的營業成本中核算了200萬美元的無形資產和其他收購費用，主要與莫麗泰克收購有關。調整後的毛利率為 Q2-24 的 70.3%，Q2-23 的 74.3%，Q1-24 的 68.8%，符合我們之前的指引。毛利率同比下降主要是由於莫麗泰克產生的約2個百分點的稀釋效應，以及負面的混合效應。

• Q2-24 的營業費用為1.28億美元，同比增長 12%，季度環比持平。本季度我們在營業費用中錄得300萬美元的無形資產遞延費用、整合費用和其他收購費用，主要與莫麗泰克收購有關。調整後的營業費用為1.26億美元，同比增長8%，目標超出。同比增長主要是由於莫麗泰克的附加成本和我們對新興客户計劃的投資，部分抵消了不包含莫麗泰克和新興客户的降低的人員數量以及嚴謹的成本管理。

• Q2-24 淨利潤為 3600萬美元，同比下降37%，季度環比增長 201%。調整後的淨利潤為 3900萬美元，同比下降32%，季度環比增長 100%。調整淨利潤同比下降主要是由於不包括莫麗泰克的收入下降，毛利率下降以及對新興客户計劃的持續投資。

• 本季度有效税率為 13%，Q2-23 有效税率為 15%。在排除個別税務項目和非 GAAP 調整的税收影響後，調整後的有效税率為 15%。

資產負債表和現金流量亮點 – 2024年6月30日

康耐視截至2024年6月30日的財務狀況仍然強勁，擁有55500萬美元的現金和投資，無負債。在Q2-24期間，康耐視從運營中產生了2800萬美元的現金流。此外，公司斥資1,100萬美元購買自己的普通股，並向股東支付了1300萬美元的分紅。康耐視打算繼續根據現有的股票回購計劃回購其普通股，具體取決於市場狀況和其他相關因素。

財務展望-2024財年第三季度

• 預計康耐視的收入將介於2.25億美元到2.4億美元之間。這一區間代表了 Q2-24 到 Q3-24 期間營收略微下降，同比去除莫麗泰克的略微上升，這是由於去年1500萬美元的消費電子營收從 Q3-23 轉移到了 Q2-23。我們預計，在 Q3 中， 莫麗泰克業務將為收入做出10%至12%的貢獻。這比典型的6%至8%的收入高，因為 Q3 將包括四個月的莫麗泰克財務狀況，以使會計收款時間表保持一致。

• 調整毛利率1 預計略低於70％，與 Q2-24 季度序列相比下降，這是由於莫麗泰克財務情況的另一個月以及負面混合效應所致。

• 調整 EBITDA 比率1 預計在 16% 至 19% 之間。預計年同比 EBITDA 比率相似，主要反映因更高的營收而產生的正面經營槓桿，而這部分基本上被對新興客户計劃的額外投資和更高的激勵性報酬所抵消。

• 調整後的有效税率1 預計為16%。

康耐視已經提供了調整後的毛利率、調整後的EBITDA毛利率和調整後的有效税率的前瞻性非GAAP措施，但是如果不做出不合理的努力，無法預測這些項目，並且不能對相應的預測GAAP措施提供調和。包括重組費用、收購和整合費用以及收購相關無形資產的攤銷等特殊項目，所有這些都受到Cognex控制範圍內的時間、最終結果和眾多條件不可預測性的限制。此外，這些項目不屬於Cognex的正常業務運營範圍，也不是管理層用來評估Cognex業務運營結果的指標。Cognex認為，這些限制將導致廣泛的預測範圍，以至於對投資者來説沒有意義。因此，Cognex認為此類信息的可能意義很低。關於某些歷史時期的特殊項目的信息，包括在“從GAAP到非GAAP的選定項目的調和”一節中。

分析師電話會議及同時網絡研討會

•康耐視將於2024年8月1日上午8:30（美國東部夏令時）舉行電話會議。電話號碼是（877）704-4573（美國境內）或（201）389-0911（美國境外）。

•會議實時音頻廣播或歸檔記錄，以及幻燈片演示，將在Cognex投資者網站的“活動和演示”頁面上獲得。網址：www.cognex.com/investor。

科鋭國際公司

基本報表

			2024年6月30日						2023年12月31日
			（以千為單位）
資產
流動資產：
現金及現金等價物			$	176,626					$	202,655
當前投資，2024年和2023年的攤銷成本分別為114,177美元和132,799美元，2024年和2023年的信貸損失準備為0美元			112,449						129,392
應收賬款，2024年和2023年的壞賬準備分別為665美元和583美元			159,305						114,164
未帳單收入			1,858						2,402
存貨			157,255						162,285
資產預付款和其他流動資產的變動			73,524						68,099
總流動資產			681,017						678,997
非流動投資，2024年和2023年的攤銷成本分別為272,613美元和250,790美元，2024年和2023年的信貸損失準備為0美元			266,214						244,230
固定資產淨額			102,997						105,849
營運租賃資產			71,283						75,115
商譽			381,042						393,181
無形資產, 淨額			98,548						112,952
延遲所得税			396,723						400,400
其他			6,260						7,088
總資產			$	2,004,084					$	2,017,812
負債及股東權益
流動負債:
應付賬款			$	22,617					$	21,454
應計費用			75,405						72,374
應計所得税$39,614			20,827						16,907
已收入賬但尚未履行服務的營收和客户存款			40,529						31,525
經營租賃負債			9,405						9,624
流動負債合計			168,783						151,884
非流動經營租賃負債			64,778						68,977
延遲所得税			233,798						246,877
所得税預留			28,826						26,685
非流動所得税負債			—						18,338
其他負債			1,169						299
負債合計			497,354						513,060
承諾和 contingencies
股東權益：
優先股，$0.01 面值 - 授權：2024 年和 2023 年分別為 400 股，未發行及流通股數。			—						—
普通股，$0.002 面值 - 授權：2024 年和 2023 年各為 300,000 股，發行和流通股數：2024 年和 2023 年分別為 171,501 股和 171,599 股。			343						343
額外實收資本			1,061,597						1,037,202
保留盈餘			515,142						512,543
累計其他綜合損失，淨額，減税後			(70,352)						(45,336)
股東權益合計			1,506,730						1,504,752
負債和股東權益合計			$	2,004,084					$	2,017,812

科鋭國際公司

綜合營業報表

(未經審計)

（以千為單位，除每股數據外）

非依照普遍公認會計準則的財務措施

本新聞稿包括 certain non-GAAP financial measures，包括調整後的毛利率、調整後的營業費用、調整後的營業收入、調整後的 EBITDA、調整後的淨利潤、調整後的普通股每股攤薄收益、調整後的有效税率和自由現金流。Cognex 對其非 GAAP 指標的定義如下：

•調整後的毛利率：在扣除收購相關無形資產攤銷、如適用的，重組費用、收購和整合成本以及與火災損失或回收有關的一次性離散事件之後的毛利率。

• 調整後的營業費用：調整了收購相關無形資產的攤銷費用，以及如果適用，重組費用、收購和整合成本以及其他一次性離散事件，如與火災相關的損失或恢復。

• 調整後的營業利潤：調整了收購相關無形資產的攤銷費用，以及如果適用，重組費用、收購和整合成本以及其他一次性離散事件，如與火災相關的損失或恢復。

• 調整後的EBITDA：調整了收購相關無形資產和折舊的營業收入，以及如果適用，重組費用、收購和整合成本以及其他一次性離散事件，如與火災相關的損失或恢復。

• 調整後的淨利潤：調整了收購相關無形資產的攤銷費用，以及如果適用，重組費用、收購和整合成本和其他一次性離散事件，如與火災或外匯（獲利）有關的損失，以用於對衝Moritex購買價的遠期合約。

• 調整後的每股攤薄普通股收益：調整後的淨利潤除以攤薄加權普通股和普通股等價股份。

• 調整後的有效税率：調整了離散税收項目和其他非GAAP調整的淨影響的有效税率。

• 自由現金流：經營活動產生的現金減去資本支出的現金。

自2023年第四季度開始，我們更新了我們的非GAAP度量計算，以排除收購和整合成本和收購相關無形資產的攤銷費用。這些變化已經應用於2023年第二季度。Cognex還使用恆定貨幣基礎上的結果作為評估其業績的一項指標，並將結果與期間匯率保持不變的情況下進行比較。

Cognex認為這些非GAAP財務指標很有幫助，因為它們允許投資者更準確地比較使用與管理層在預算過程、審查營業結果、預測和規劃未來時採用的相同方法的多個期間的結果。Cognex的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能有限。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外，這些指標具有某些限制，因為它們不包括我們的綜合業務報表中反映的某些非經常性支出的影響。因此，我們的非GAAP財務指標應作為按照GAAP準備的措施的補充，而不是替代品或孤立的措施。

請參見下面的“從GAAP到非GAAP的選定事項的調解”部分，以獲取更詳細的有關本文中的非GAAP財務指標的信息，包括反映在我們調整後的財務指標中的項目和這些調整的説明。

科鋭國際公司

從GAAP到非GAAP的選定事項的調解

(未經審計)

單位:千美元，每股金額除外

調整説明：

除按照美國通用會計原則（U.S. GAAP）報告財務業績外，公司還提供各種不按照通用會計原則計量的指標，其包含調整後的特殊項目影響。本報告期間提供的非通用會計原則指標的調整包括以下事項：

折舊：

公司因其正常使用固定資產而產生相關支出。

火災損失（收入）：

2022年6月7日，公司的主要承包商在印尼的工廠發生了火災。2023年第二季度，公司因損失庫存和其他損失而獲得了250萬美元的賠償金並計為收回。管理層不預計額外收回。

收購和整合成本：

公司已經發生了與收購和整合有關的費用。 2024年第二季度，這些費用主要與Moritex Corporation的整合有關。

收購相關的無形資產攤銷：

公司從非通用會計原則支出和收入措施中排除了收購無形資產的攤銷。這些項目在金額和頻率上不一致，受收購的時間和規模的顯着影響，幷包括源於先前收購的客户關係，已完成技術和商標的攤銷。 無形資產攤銷的最大驅動因素是Moritex Corporation的收購。

離散税收（盈利）支出：

與當前期常規收入或虧損無關的項目，通常與税法變更有關，針對之前的税務申報確定的實際負債的調整，調整之前針對不確定的税務崗位保留的後期記錄，以及最初記錄或完全撤銷評估準備。

我們通過將所得税率應用於税前金額來估計對調節表中所識別項目的税收影響。但是，如果因該項目的性質和/或所記錄項目的税收管轄區而需要具體的税率或税收處理，則我們通過應用相關具體的税率或税收處理而非有效税率來估計税收影響。

本發佈中所作的某些聲明，以及公司不時作出的口頭聲明，構成《1933年證券法》第27A條（經修訂）和《交易法》第21E條規定的前瞻性陳述。讀者可以通過我們使用“預期”、“期望”、“估計”、“潛力”、“相信”、“計劃”、“意圖”、“計劃”、“將”、“可能”、“應”、“機會”、“目標”等詞彙及其他具有類似含義的聲明來確定這些前瞻性陳述。這些聲明基於我們目前對前瞻性事件和情況的估計和預期，這些事件和情況可能在或可能不在我們的控制範圍內，對此不能給出任何確定的保證。這些前瞻性陳述，包括有關業務和市場趨勢、未來財務績效和財務目標、客户需求和訂單速度及相關收入的時間、管理供應挑戰、交貨提前期、未來產品或收入組合、研究和開發活動、銷售和市場活動（包括我們的“新興客户”銷售計劃）、新產品推出和產品開發活動、客户對我們的產品的接受程度、資本支出、成本管理活動、投資、流動性、股息和股份回購、戰略和增長計劃與機會、收購以及預估的税收益和費用以及其他税務事項的前瞻性陳述，涉及已知和未知風險和不確定性，這可能導致實際結果與預期結果有所不同。這樣的風險和不確定性包括：(1)目前產品技術落後以及在新興人工智能技術方面無法開發新產品;(2)市場壓力的影響;(3)無法吸引和留住技能僱員以及維持我們獨特的企業文化;(4)未能正確管理產品和服務的分銷;(5)與國際銷售和運營相關的經濟、政治和其他風險，包括貿易爭端的影響、中國的經濟環境以及烏克蘭和以色列的戰爭;(6)整合並實現獲得的業務預期結果的挑戰，包括我們對Moritex Corporation的收購;(7)信息安全漏洞和其他網絡安全風險;(8)未能符合與數據隱私或數據保護有關的法律或法規;(9)未能保護我們的專有技術和知識產權;(10)未能及時製造和交付產品;(11)未能以合理的價格獲得或延遲獲得我們產品的元件;(12)未能有效地管理產品轉型或準確預測客户需求;(13)無法管理我們的分銷中心或關鍵供應商的破壞;(14)無法設計和製造高質量的產品;(15)在物流、消費電子或汽車行業失去、削減或延遲的大型客户的購買;(16)與我們的投資或收購無形資產相關的潛在減值費用;(17)額外的税負責任、有效税率的增加和波動以及其他税務事項;(18)外匯匯率波動和衍生工具的使用;(19)不利的全球經濟環境，包括高利率和波動的通貨膨脹率;(20)自然或人為災害（如火災）或公共衞生問題引起的業務中斷;(21)暴露於預計與環境、社會和治理問題有關的預期風險、增加的成本（包括監管合規成本）、聲譽損害和其他潛在影響;(22)股價波動;以及(23)我們參與耗時費用高昂的訴訟或活躍股東活動。前述列表不應被解釋為耗盡的，我們鼓勵讀者參考公司年度報告中包括於第I部分-項目1A而詳細討論風險因素的文件提交於2023年12月31日，由本季度報告在第II部分-項目1A所更新。公司提醒讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅適用於製作的日期，公司否認隨後修訂前瞻性陳述以反映出乎意料的事件或情況的任何義務。

關於Cognex Corporation Cognex Corporation（“公司”或“康耐視”）發明和商業化了解決一些最關鍵的製造和分銷挑戰的技術。我們是製造業和物流潛力巨大的行業細分市場的領先全球供應商，為客户提供機器視覺產品和解決方案，提高效率和質量。我們的解決方案結合物理產品和軟件，捕捉和分析視覺信息，為客户實現製造和分銷任務的自動化。機器視覺產品用於自動化離散物品（如手機、電動汽車電池和電子商務包裹）的製造或分銷和跟蹤，通過定位、識別、檢查和測量來實現。機器視覺在應用於人類視力無法滿足大小、準確性或速度要求的應用程序或實例時非常重要，或在維持大量成本節約或質量改進時。

關於Cognex Corporation

Cognex Corporation (公司或Cognex) 發明和銷售解決某些關鍵的製造和分銷挑戰的技術。 我們是機器視覺產品和解決方案的領先全球供應商，為日益增長的有吸引力的工業終端市場提供提高效率和質量的解決方案。 我們的解決方案將物理產品和軟件融合在一起，以捕捉和分析視覺信息，從而使製造和分銷任務得以自動化，並將此服務提供給全球客户。

Cognex是機器視覺行業的世界領導者，自1981年公司成立以來，已經發貨了超過450萬個基於圖像的產品，累計收入超過110億美元。總部位於美國馬薩諸塞州的Natick，Cognex在美洲、歐洲和亞洲擁有辦事處和經銷商。詳情請訪問Cognex的網站www.cognex.com。

投資者聯繫方式：

投資者關係負責人 - Nathan McCurren

高級經理，投資者關係-Jordan Bertier

康耐視公司

ir@cognex.com