000190144012-312024Q2錯誤xbrli：股票iso4217：USDiso4217：USDxbrli：股票xbrli：純粹uls：投票00019014402024-01-012024-06-300001901440美國-公認會計準則：公共類別成員2024-07-190001901440美國-公認會計準則：公共類別成員2024-07-1900019014402024-04-012024-06-3000019014402023-04-012023-06-3000019014402023-01-012023-06-3000019014402024-06-3000019014402023-12-310001901440美國-公認會計準則：公共類別成員2024-06-300001901440美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001901440美國-公認會計準則：公共類別成員2024-06-300001901440美國-公認會計準則：公共類別成員2023-12-310001901440美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-03-310001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-03-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-03-310001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-03-310001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-03-3100019014402024-03-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-04-012024-06-300001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-04-012024-06-300001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-04-012024-06-300001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-04-012024-06-300001901440美國-美國公認會計準則：普通股成員2024-06-300001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-06-300001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-06-300001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-06-300001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-06-300001901440美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-12-310001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-12-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-12-310001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-12-310001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-12-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2024-01-012024-06-300001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2024-01-012024-06-300001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2024-01-012024-06-300001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2024-01-012024-06-300001901440美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-03-310001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-03-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-03-310001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-03-310001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-03-3100019014402023-03-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-04-012023-06-300001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-04-012023-06-300001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-04-012023-06-300001901440美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-06-300001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2023-06-300001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-06-300001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-06-300001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-06-3000019014402023-06-300001901440美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-12-310001901440US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2022-12-310001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2022-12-3100019014402022-12-310001901440美國-公認會計準則：保留預付款成員2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：非控制性利益成員2023-01-012023-06-300001901440Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2023-01-012023-06-300001901440美國-GAAP：IPO成員美國-公認會計準則：公共類別成員2024-04-162024-04-160001901440美國-GAAP：IPO成員美國-公認會計準則：公共類別成員2024-04-1600019014402023-11-202023-11-200001901440uls：認證測試會員2024-04-012024-06-300001901440uls：認證測試會員2023-04-012023-06-300001901440uls：認證測試會員2024-01-012024-06-300001901440uls：認證測試會員2023-01-012023-06-300001901440uls：持續認證服務會員2024-04-012024-06-300001901440uls：持續認證服務會員2023-04-012023-06-300001901440uls：持續認證服務會員2024-01-012024-06-300001901440uls：持續認證服務會員2023-01-012023-06-300001901440uls：非認證測試和認證服務成員2024-04-012024-06-300001901440uls：非認證測試和認證服務成員2023-04-012023-06-300001901440uls：非認證測試和認證服務成員2024-01-012024-06-300001901440uls：非認證測試和認證服務成員2023-01-012023-06-300001901440uls：軟件會員2024-04-012024-06-300001901440uls：軟件會員2023-04-012023-06-300001901440uls：軟件會員2024-01-012024-06-300001901440uls：軟件會員2023-01-012023-06-3000019014402024-07-012024-06-300001901440uls：BatterielngenieureHBBatterielngenieureMember2024-05-310001901440uls：BatterielngenieureHBBatterielngenieureMember2024-05-012024-05-310001901440uls：認證資格可再生能源CERMEARCH2023-08-310001901440uls：認證資格可再生能源CERMEARCH2023-08-012023-08-310001901440uls：HBI合規有限資產收購成員2023-07-310001901440uls：HBI合規有限資產收購成員2023-07-012023-07-310001901440Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberuls：PaymentsTestingBusinessMember2024-05-310001901440Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberuls：PaymentsTestingBusinessMember2024-05-012024-05-310001901440uls：測試學院會員Us-gaap:DisposalGroupHeldforsaleNotDiscontinuedOperationsMember2024-06-300001901440美國公認會計準則：不安全債務成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-06-300001901440美國公認會計準則：不安全債務成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300001901440美國公認會計準則：不安全債務成員Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310001901440美國公認會計準則：不安全債務成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2023-12-310001901440美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2024-06-300001901440美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2024-06-300001901440美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2023-12-310001901440美國公認會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DelivereBockAcquisePlan成員2024-06-300001901440SRT：最小成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-01-012024-06-300001901440SRT：最大成員數美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-01-012024-06-300001901440美國-GAAP：銷售成本成員2024-04-012024-06-300001901440美國-GAAP：銷售成本成員2023-04-012023-06-300001901440美國-GAAP：銷售成本成員2024-01-012024-06-300001901440美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-012023-06-300001901440Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-04-012024-06-300001901440Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-04-012023-06-300001901440Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-01-012024-06-300001901440Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-06-300001901440美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-04-012024-06-300001901440美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-04-012023-06-300001901440美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-01-012024-06-300001901440美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員2024-04-012024-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員2023-04-012023-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員2024-01-012024-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員2023-01-012023-06-300001901440美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-04-012024-06-300001901440美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-04-012023-06-300001901440美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-01-012024-06-300001901440美國-公認會計準則：員工股票期權成員2023-01-012023-06-300001901440uls：股票結算股票升值權利SSARS會員2024-04-012024-06-300001901440uls：股票結算股票升值權利SSARS會員2023-04-012023-06-300001901440uls：股票結算股票升值權利SSARS會員2024-01-012024-06-300001901440uls：股票結算股票升值權利SSARS會員2023-01-012023-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2024-04-012024-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2023-04-012023-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2024-01-012024-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2023-01-012023-06-300001901440美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2023-12-310001901440美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2024-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最小成員數2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員SRT：最大成員數2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：績效共享成員2023-12-310001901440美國公認會計準則：績效共享成員2024-06-300001901440美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-04-122024-04-120001901440美國-公認會計準則：員工股票期權成員2024-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2024-04-160001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員uls：工業會員2024-04-012024-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員uls：ConsumerMember2024-04-012024-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員uls：軟件和顧問會員2024-04-012024-06-300001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2023-12-310001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2023-01-012023-12-310001901440uls：現金結算股票升值權利CSARS會員2024-06-300001901440uls：股票結算股票升值權利SSARS會員2023-12-310001901440uls：股票結算股票升值權利SSARS會員2024-06-300001901440美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2024-04-162024-04-160001901440SRT：最小成員數美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2024-04-162024-04-160001901440SRT：最大成員數美國-GAAP：股票審批權SARSM成員2024-04-162024-04-160001901440uls：表演現金獎會員2024-01-012024-06-300001901440uls：表演現金獎會員SRT：最小成員數2023-01-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員SRT：最大成員數2023-01-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員美國-GAAP：銷售成本成員2024-04-012024-06-300001901440uls：表演現金獎會員美國-GAAP：銷售成本成員2023-04-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員美國-GAAP：銷售成本成員2024-01-012024-06-300001901440uls：表演現金獎會員美國-GAAP：銷售成本成員2023-01-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-04-012024-06-300001901440uls：表演現金獎會員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-04-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2024-01-012024-06-300001901440uls：表演現金獎會員Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2023-01-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員2024-04-012024-06-300001901440uls：表演現金獎會員2023-04-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員2023-01-012023-06-300001901440uls：表演現金獎會員2024-06-300001901440uls：表演現金獎會員2023-12-310001901440uls：UL標準參與事務成員2024-04-012024-06-300001901440uls：UL標準參與事務成員2024-01-012024-06-300001901440uls：UL標準參與事務成員2023-04-012023-06-300001901440uls：UL標準參與事務成員2023-01-012023-06-300001901440美國-公認會計準則：關聯方成員2024-04-012024-06-300001901440美國-公認會計準則：關聯方成員2024-01-012024-06-300001901440美國-公認會計準則：關聯方成員2023-04-012023-06-300001901440美國-公認會計準則：關聯方成員2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：工業會員2024-04-012024-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：工業會員2023-04-012023-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：工業會員2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：ConsumerMember2024-04-012024-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：ConsumerMember2023-04-012023-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：ConsumerMember2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：軟件和顧問會員2024-04-012024-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：軟件和顧問會員2023-04-012023-06-300001901440美國公認會計準則：運營部門成員uls：軟件和顧問會員2023-01-012023-06-300001901440美國公認會計準則：次要事件成員uls：TesTuneTEngineeringSEARCH HMember2024-07-080001901440美國公認會計準則：次要事件成員uls：TesTuneTEngineeringSEARCH HMember2024-07-082024-07-08

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式 10-Q

(標記一)

x			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2024年6月30日

或

o			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

對於從_

佣金文件編號001-42012

UL Solutions Inc.

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

27-0913800

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

普芬斯滕路333號 諾斯布魯克, 伊利諾伊州60062

(主要行政辦事處地址及郵政編碼)

(847) 272-8800

註冊人的電話號碼，包括區號

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，每股票面價值0.001美元			ULS			紐約證券交易所

I通過勾選標記標明登記人是否：（1）在過去12個月內（或在登記人被要求提交此類報告的較短期限內）提交了1934年證券交易法第13或15（d）條要求提交的所有報告;和（2）在過去90天內一直遵守此類提交要求。   是  x*o

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。.是  x*o 

通過複選標記來確定註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12 b-2條中“大型加速申報人”、“加速申報人”和“小型報告公司”以及“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器			o			加速文件管理器			o
非加速文件服務器			x			規模較小的報告公司			o
						新興成長型公司			o

                

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是o*x

註冊人有突出的表現38,876,949A類普通股股票，每股面值0.001美元，以及 161,130,000截至2024年7月19日，b類普通股股票，每股面值0.001美元。

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UL Solutions Inc.
目錄表

			頁面
第一部分財務信息			2
項目1.簡明合併財務報表（未經審計）			2
簡明綜合業務報表			2
簡明綜合全面收益表			3
簡明綜合資產負債表			4
股東權益簡明合併報表			5
現金流量表簡明合併報表			6
簡明合併財務報表附註			7
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析			21
項目3.關於市場風險的定量和定性披露			39
項目4.控制和程序			40
第二部分：其他信息			41
項目1.法律訴訟			41
第1A項。風險因素			41
項目6.展品			41
簽名			42

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第一部分財務信息

項目1.簡明合併財務報表（未經審計）

簡明綜合業務報表

UL Solutions Inc.
簡明綜合業務報表
(未經審計)

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬，不包括每股數據)			2024						2023						2024						2023
收入			$	730					$	689					$	1,400					$	1,318
收入成本			364						352						715						687
銷售、一般和管理費用			240						220						468						439
營業收入			126						117						217						192
利息開支			(13)						(8)						(28)						(16)
其他收入，淨額			21						11						18						16
所得税前收入			134						120						207						192
所得税費用			28						21						41						35
淨收入			106						99						166						157
減去：非控股權益的淨收入			5						5						9						8
歸屬於UL Solutions股東的淨利潤			$	101					$	94					$	157					$	149
普通股每股收益：
基本信息			$	0.51					$	0.47					$	0.79					$	0.75
稀釋			$	0.50					$	0.47					$	0.78					$	0.75
加權平均已發行普通股：
基本信息			200						200						200						200
稀釋			201						200						201						200

隨附附註是簡明合併財務報表的組成部分

2

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UL Solutions Inc.
簡明綜合全面收益表
(未經審計)

簡明綜合全面收益表

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
淨收入			$	106					$	99					$	166					$	157
其他綜合(虧損)收入，税後淨額：
養老金和退休後福利計劃，不含税			—						1						1						2
外幣折算損失			(10)						(12)						(26)						(6)
其他綜合損失合計			(10)						(11)						(25)						(4)
綜合收益			96						88						141						153
減：非控股權益應佔綜合收益			5						4						8						7
UL Solutions股東應佔綜合收益			$	91					$	84					$	133					$	146

    

隨附附註是簡明合併財務報表的組成部分

3

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UL Solutions Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計)

簡明綜合資產負債表

(單位：百萬，不包括每股數據)			2024年6月30日						2023年12月31日
資產
流動資產：
現金及現金等價物			$	295					$	315
應收賬款，扣除備用金#美元12及$9			381						362
合同資產，扣除備抵美元1及$1			206						179
其他流動資產			75						97
流動資產總額			957						953
財產、廠房和設備，扣除累計折舊#美元734及$737			554						555
商譽			628						623
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元235及$232			63						72
經營性租賃使用權資產			145						151
遞延所得税			118						110
資本化軟件，累計攤銷淨額$408及$382			135						139
其他資產			142						133
總資產			$	2,742					$	2,736
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款			$	134					$	169
應計薪酬和福利			171						281
經營租賃負債--流動負債			36						39
合同責任			317						162
其他流動負債			82						58
流動負債總額			740						709
長期債務			785						904
養老金和退休後福利計劃			223						232
經營租賃負債			117						120
其他負債			91						93
總負債			1,956						2,058
承付款和或有事項(附註17)
股東權益：
A類普通股，$0.001每股，39 百萬元及 200 2024年6月30日和2023年12月31日分別已發行和發行100萬股			—						—
B類普通股，$0.001每股，161 百萬元及 0分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行和發行的股票			—						—
額外實收資本			808						776
留存收益			131						24
累計其他綜合損失			(170)						(146)
扣除非控股權益前的股東權益總額			769						654
非控制性權益			17						24
股東權益總額			786						678
總負債和股東權益			$	2,742					$	2,736

隨附附註是簡明合併財務報表的組成部分

4

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UL Solutions Inc.
股東權益簡明合併報表
(未經審計)

股東權益簡明合併報表

(單位：百萬，不包括每股數據)			普通股						額外實收資本						保留 收益						累計其他 綜合損失						非控制性 利益						總
2024年3月31日的餘額			$	—					$	776					$	55					$	(160)					$	12					$	683
淨收入			—						—						101						—						5						106
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						(10)						—						(10)
基於股票的薪酬			—						32						—						—						—						32
UL Solutions股東的股息（美元0.125每股)			—						—						(25)						—						—						(25)
2024年6月30日的餘額			$	—					$	808					$	131					$	(170)					$	17					$	786
2023年12月31日的餘額			$	—					$	776					$	24					$	(146)					$	24					$	678
淨收入			—						—						157						—						9						166
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						(24)						(1)						(25)
基於股票的薪酬			—						32						—						—						—						32
向UL Solutions股東派發股息（美元0.25每股)			—						—						(50)						—						—						(50)
非控股權益股息			—						—						—						—						(15)						(15)
2024年6月30日的餘額			$	—					$	808					$	131					$	(170)					$	17					$	786
2023年3月31日的餘額			$	—					$	1,009					$	246					$	(159)					$	26					$	1,122
淨收入			—						—						94						—						5						99
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						(10)						(1)						(11)
向UL Solutions股東派發股息（美元0.10每股)			—						—						(20)						—						—						(20)
非控股權益股息			—						—						—						—						(15)						(15)
2023年6月30日的餘額			$	—					$	1,009					$	320					$	(169)					$	15					$	1,175
2022年12月31日的餘額			$	—					$	1,009					$	211					$	(166)					$	23					$	1,077
淨收入			—						—						149						—						8						157
其他綜合虧損，税後淨額			—						—						—						(3)						(1)						(4)
向UL Solutions股東派發股息（美元0.20每股)			—						—						(40)						—						—						(40)
非控股權益股息			—						—						—						—						(15)						(15)
2023年6月30日的餘額			$	—					$	1,009					$	320					$	(169)					$	15					$	1,175

隨附附註是簡明合併財務報表的組成部分

5

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UL Solutions Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)

C合併現金流量報表

			截至6月30日的六個月，
(單位：百萬)			2024						2023
經營活動
淨收入			$	166					$	157
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷			82						74
資產剝離收益			(25)						(2)
基於股票的薪酬			6						—
外匯交易損失（收益）			6						(2)
遞延所得税			(10)						25
其他，淨額			12						(4)
資產和負債變化，不包括收購和資產剝離的影響：
應收賬款			(33)						13
合同和其他資產			(26)						(73)
應付帳款			(20)						(18)
應計費用			(74)						(88)
養老金和退休後福利計劃			(3)						(1)
合同及其他法律責任			163						139
經營活動提供的現金流量淨額			244						220
投資活動
資本支出			(113)						(113)
收購，扣除收購現金後的淨額			(10)						(1)
資產剝離所得收益			30						4
出售投資			—						116
購買投資			—						(95)
其他投資活動，淨額			—						4
用於投資活動的現金流量淨額			(93)						(85)
融資活動
長期債務收益			20						30
償還長期債務			(115)						(30)
向UL Solutions股東派發股息			(50)						(40)
非控股權益股息			(15)						—
其他籌資活動，淨額			1						1
用於籌資活動的現金流量淨額			(159)						(39)
匯率變化對現金和現金等值物的影響			(12)						(5)
現金及現金等價物淨(減)增			(20)						91
現金及現金等價物
期初			315						322
期末			$	295					$	413
現金流量信息的補充披露
期內支付的利息現金			$	29					$	15
在此期間支付的所得税現金			29						26
期內支付的現金用於股票補償			18						60
非現金投融資活動
資本支出由負債提供資金			$	30					$	19
股票薪酬獎勵轉換為股權（注16）			26						—

隨附附註是簡明合併財務報表的組成部分

6

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UL Solutions Inc.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

簡明合併財務報表附註

1. 重大會計政策

業務説明

UL Solutions Inc.（連同其合併子公司“UL Solutions”和“公司”）是一家全球安全科學領導者，提供獨立的第三方測試、檢查和認證服務以及相關軟件和諮詢產品。ULSE Inc.（“UL Standards & Engagement”）控制着公司普通股的大部分投票權。Underwriters Laboratories Inc.（“UL研究機構”）是UL標準與參與的唯一成員。

首次公開募股

2024年4月16日，公司完成首次公開募股，募集資金總額為38,870,000UL Standards & Engagement以美元的價格向公眾發行A類普通股（“IPO”）28.00每股。該公司並未收到任何首次公開招股所得款項。有關詳細信息，請參閲附註14。

陳述的基礎

簡明綜合財務報表未經審計，並已根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的適用規則和規定編制。按照美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的年度財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被省略。簡明綜合財務報表應與本公司於2024年4月15日提交給美國證券交易委員會的首次公開募股最終招股説明書中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計綜合財務報表一併閲讀。管理層認為，這些財務報表包括對公司經營結果、財務狀況和現金流量的公允陳述所需的所有正常和經常性調整。任何中期的業務結果不一定預示着未來或年度的結果。該公司已將上期財務報表中的某些金額重新分類，以符合本期的列報方式。

2023年11月20日，公司實施了一項2-公司A類普通股的1比1遠期拆分。隨附的簡明綜合財務報表及其附註所載的所有股份及每股資料均已作出追溯調整，以反映所呈列所有期間的股份分拆情況。由於股票拆分，A類普通股的授權股份和麪值沒有進行調整。

基於股票的薪酬

該公司維持長期激勵計劃，根據該計劃，可以向某些員工、高級管理人員和董事發放股權獎勵。以股票為基礎的薪酬開支，以授予日獎勵的公允價值計量，在必要的服務期內按比例確認，但可能會受到某些因素的影響，包括僱員的死亡、傷殘或退休。與業績份額單位相關的薪酬支出在每個報告期內根據適用於每項授予的業績條件的可能結果進行調整。

限制性股票單位和績效股票單位的公允價值是根據公司股票在授予日的收盤價確定的。每個股票期權的公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型來衡量，該模型使用了各種假設，包括預期的股價波動、預期的股息收益率、無風險利率和預期的獎勵期限。

最近發佈的會計準則-未採用

2023年11月，美國財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了會計準則更新（“ASU”）第2023-07號，分部報告(主題280)：改進可報告分部披露, 其中提供了定性和定量的可報告分部披露要求的最新情況，包括關於重大分部費用的加強披露和增加的中期披露要求等。ASU 2023-07中的修正案在2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後的財政年度內的過渡期內有效。有關修訂將追溯至適用範圍。ASU將產生附加數據段信息

7

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公司財務報表中的披露，但預計不會影響公司的財務狀況、經營業績或現金流。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09號，所得税(專題740)：所得税披露的改進除其他外，它提供了對税率調節和已支付所得税披露的定性和定量最新情況，以提高所得税披露的透明度，包括統一的類別和更多地對税率中的信息進行分類，以及按司法管轄區對已繳納所得税進行分類。ASU 2023-09中的修正案在2024年12月15日之後的財政年度生效。這些修正案將被前瞻性地應用。ASU將導致公司財務報表中披露額外的所得税，但預計不會影響公司的財務狀況、經營結果或現金流。

2. 每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益計算如下：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬，不包括每股數據)			2024						2023						2024						2023
UL解決方案股東應佔淨收益			$	101					$	94					$	157					$	149
基本加權平均已發行普通股			200						200						200						200
稀釋證券的影響			1						—						1						—
稀釋加權平均已發行普通股			201						200						201						200
UL Solutions股東應佔基本每股收益			$	0.51					$	0.47					$	0.79					$	0.75
UL Solutions股東應佔稀釋後每股收益			$	0.50					$	0.47					$	0.78					$	0.75

3. 收入

下表總結了公司收入的主要服務類別：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
認證測試			$	203					$	188					$	379					$	349
持續認證服務			234						217						467						436
非認證測試和其他服務			225						216						419						398
軟件			68						68						135						135
總計			$	730					$	689					$	1,400					$	1,318

合同餘額

截至2024年6月30日的三個月和六個月內確認的收入已計入2023年12月31日的合同負債，金額為美元491000萬美元和300萬美元79 分別為百萬。截至2023年6月30日的三個月和六個月內確認的收入已計入2022年12月31日的合同負債，金額為美元44百萬美元和美元80百萬美元。

剩餘履約義務

截至2024年6月30日，公司估計 $159萬預計今後將確認與本報告所述期間結束時未履行(或部分未履行)的履約有關的收入減少。該公司預計將確認大約 67% oF未履行的(或部分未履行的)履約義務作為隨後的收入12兩個月後，剩餘餘額將在此後確認。

與客户簽訂的合同的剩餘費用包括在上述數額中，其中包括具有多項履約義務的合同和多年期維護協議，這些合同通常被確認為履行了履約義務。

8

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4. 收購和資產剝離

收購

2024年5月，該公司收購了100Batterielngenieure GmbH(及其子公司“Batterielngenieure”)已發行股票的%，價格約為$112000萬美元現金對價(取決於慣例的結賬後調整)。Batterielngenieure是一家總部位於德國的電池測試公司，該公司正在德國亞琛建設一個實驗室，以取代其目前使用的租賃設施，並增加測試和模擬能力。本公司仍在確認收購的資產和承擔的負債，這也可能導致對記錄的臨時金額進行調整。隨後對暫定數額的調整預計不會是實質性的。Batterielngenieure包括在工業部門。

2023年8月，該公司收購了100可再生能源認證實體(CERE)未償還庫存的百分比，約為$142000萬美元的現金對價(按慣例的結賬後調整數調整)。Cere是一家總部位於西班牙的電網規範合規性測試、模擬和認證公司，專注於可再生能源和電動汽車的採用。商譽為$111000萬美元，待收購價格分配和無形資產估值最終敲定後，包括與公司現有業務的預期協同效應，並已計入公司的工業部門。與此次收購相關的商譽不能從所得税中扣除。

2023年7月，該公司收購了100HBI Compliance Limited(及其子公司“Healthy Building International”)已發行股票的%，價格約為$62000萬美元的現金對價(按慣例的結賬後調整數調整)。健康建築國際公司是一家總部設在英國的健康、安全和合規公司，自收購之日起，其運營結果一直包含在軟件和諮詢部門。

在截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月的三個月和六個月內，與業務合併相關的收購相關總成本並不重要，並在發生時計入公司簡明綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用。

資產剝離

2024年5月，本公司完成將其在工業領域的支付測試業務出售給加州私募股權公司Gallant Capital Partners的一家附屬公司，底價為#美元。301.25億美元現金，根據慣例在結賬後進行調整，如果滿足某些賺取準備金，可能會有額外的現金對價。資產剝離帶來的銷售税前收益約為 $25萬，計入其他收入，淨額計入公司的簡明綜合經營報表。

持有待售

2024年5月，該公司與潛在買家簽署了一份不具約束力的意向書，購買其其中一個設施，但尚未就處置該設施達成最終協議。因此，公司將相關資產歸類為持有待售資產。該設施是一個測試實驗室，用於該公司的工業和消費領域。於2024年6月30日，被分類為持有待售的建築物及相關改善工程的賬面價值為$112000萬美元，包括在簡明綜合資產負債表的其他資產內。出售預計將在2024年底之前完成，前提是雙方就出售條款達成協議，並滿足該條款中規定的任何成交條件。

9

---

5. 其他收入，淨額

其他收入(費用)、淨額的構成如下：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
匯兑(損)利			$	(4)					$	1					$	(6)					$	4
利息收入(a)			1						2						2						3
股權投資的未實現收益(a)			—						5						—						5
非營業性養卹金和退休後福利支出			(2)						(2)						(4)						(4)
資產剝離收益(A)(B)			25						—						25						2
其他(a)			1						5						1						6
總			$	21					$	11					$	18					$	16

__________

(a)該公司已對截至2023年6月30日的三個月和六個月呈列的金額進行了重新分類，以符合本期的呈列方式。

(b)請參閲備註 4.

6. 金融工具的公允價值

公司債務的公允價值如下：

			2024年6月30日												2023年12月31日
(單位：百萬)			賬面金額						公允價值						賬面金額						公允價值
定期貸款			$	500					$	500					$	500					$	500
循環信貸安排			15						15						110						110
高級筆記			300						312						300						315
總			$	815					$	827					$	910					$	925

本公司定期貸款和循環信貸安排的公允價值反映當前市場狀況，主要使用經紀人報價確定，這是公允價值等級中的第二級投入。本公司優先票據的公允價值是根據當時的利率和交易活動估計的，這些利率和交易活動是公允價值等級中的第二級投入。

7. 其他流動資產

其他流動資產的組成部分如下：

(單位：百萬)			2024年6月30日						2023年12月31日
應收所得税			$	23					$	49
預付費用			48						35
其他			4						13
總			$	75					$	97

    

8. 股票證券投資

該公司持有多家公司的股權證券投資，其中某些投資佔適用公司未發行股權證券的10%以下，並計入公司簡明合併資產負債表的其他資產中。公司按成本扣除任何減損，加上或減去相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化所產生的變化對這些投資進行會計處理

10

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發行人。該等投資的公允價值為美元42 截至2024年6月30日和2023年12月31日的兩個期間均為百萬美元。

該公司擁有70中聯重工股份有限公司(“中聯中聯”)是根據人民Republic of China法律成立的實體，其已發行及已發行股權的百分比。該公司確定它是UL-CCIC的主要受益人，資產為$154百萬美元和美元178百萬美元和負債$79百萬美元和美元82百萬美元（包括公司間沖銷）分別計入公司2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表。

9. 商譽

截至2024年6月30日止六個月，善意的公允價值變化如下：

			測試、檢查和認證												軟件和諮詢						總
(單位：百萬)			工業						消費者
2023年12月31日餘額(a)			$	323					$	230					$	70					$	623
收購			11						—						—						11
外匯匯率變動的影響			(2)						(3)						(1)						(6)
2024年6月30日餘額(a)			$	332					$	227					$	69					$	628

__________

(a)累計減值損失淨額#美元137截至2024年6月30日的百萬美元和166百萬 截至2023年12月31日。

10. 無形資產

下表總結了無形資產：

			2024年6月30日
(單位：百萬)			總賬面金額						累計攤銷						賬面淨額
客户關係			$	260					$	(207)					$	53
知識產權和專利			15						(10)						5
商標			23						(18)						5
總			$	298					$	(235)					$	63

			2023年12月31日
(單位：百萬)			總賬面金額						累計攤銷						賬面淨額
客户關係			$	261					$	(204)					$	57
知識產權和專利			18						(11)						7
商標			25						(17)						8
總			$	304					$	(232)					$	72

簡明合併經營報表中報告的截至2024年6月30日的三個月和六個月的無形資產攤銷費用為美元3百萬美元和美元6分別為百萬。簡明合併經營報表中報告的截至2023年6月30日的三個月和六個月的無形資產攤銷費用為美元4百萬美元和美元8分別為100萬美元。

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11. 養老金

公司美國固定福利養老金計劃淨定期福利成本的組成部分如下：

			截至6月30日的三個月，
(單位：百萬)			2024						2023
服務成本			$	1					$	1
利息成本			4						4
計劃資產的預期回報			(4)						(4)
精算損失淨額攤銷			1						1
定期淨收益成本			$	2					$	2

			截至6月30日的六個月，
(單位：百萬)			2024						2023
服務成本			$	1					$	1
利息成本			8						8
計劃資產的預期回報			(7)						(7)
精算損失淨額攤銷			2						2
定期淨收益成本			$	4					$	4

截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司對各項固定繳款儲蓄計劃的繳款為美元131000萬美元和300萬美元25分別為百萬。截至2023年6月30日的三個月和六個月，公司對各項固定繳款儲蓄計劃的繳款為美元12百萬美元和美元23分別為100萬美元。

12. 所得税

截至2024年6月30日的三個月和六個月的有效税率為 20.9%和19.8%，與美國21%的法定税率不同，主要是由於利潤受到外國司法管轄區較低的税率以及釋放估值津貼的離散税收優惠。這被先前確定的遞延所得税資產減少約美元的離散税收費用所抵消5 由於公司受到美國國税法第162（m）條的約束，因此損失了100萬美元，該規定限制了某些以前作為私營公司可以扣除的高管的薪酬費用，以及第162（m）條對當年扣除額和美國對全球無形低應税收入（“GILTI”）徵税（扣除相關外國税收抵免）的限制。

截至2023年6月30日的三個月和六個月的有效税率為17.5%和18.2%，與美國法定税率21%不同，主要是由於外國司法管轄區的利潤税率較低，部分被美國GILTI税收扣除相關外國税收抵免後抵消。

12

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13. 長期債務

該公司的未償債務包括以下內容：

(單位：百萬)			貨幣						到期日						2024年6月30日						2023年12月31日
定期貸款			美元						2027年1月						$	500					$	500
循環信貸安排			美元						2027年1月						15						110
高級筆記			美元						2028年10月						300						300
債務總額															815						910
減去：未攤銷債務發行成本															(5)						(6)
債務總額，扣除未攤銷債務發行成本															810						904
減去：長期債務的當前部分															(25)						—
長期債務															$	785					$	904

信貸安排

2022年1月，本公司與美國銀行、北卡羅來納州銀行和某些其他貸款人簽訂了一項信貸協議，規定提供本金總額為#美元的優先無擔保信貸安排。1,2502000萬歐元(統稱為“信貸安排”)，由定期貸款和循環貸款承諾組成。截至2024年6月30日，本公司遵守了信貸安排下的所有契諾。

定期貸款的利率是6.52截至2024年6月30日的百分比以及6.46截至2023年12月31日，循環信貸安排的利率為6.48截至2024年6月30日的百分比以及6.45%，截至2023年12月31日。

自2022年1月簽訂協議以來，信貸融資項下借款的年利率等於(A)對於美元貸款，彭博短期銀行收益率(“BSBY”)利率加保證金，以及對於所有其他貨幣，適用貨幣的指定基準利率，在某些情況下，指定的利差調整加保證金(貸款的利率基於(A)款，“基準利率貸款”)或(B)僅適用於美元貸款，基本利率加保證金(貸款利率以第(B)款為基礎的貸款，“基本利率貸款”)。此外，信貸安排包括一項撥備，在BSBY不再可用作參考利率時，以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上若干特定信貸息差調整取代BSBY。2023年11月，彭博指數服務有限公司宣佈，永久停止BSBY及其所有期限將於2024年11月15日生效。因此，本公司於2024年6月28日與美國銀行、北卡羅來納州銀行及若干其他貸款人訂立信貸安排修正案(“第一信貸安排修正案”)。第一項信貸安排修正案規定，除其他事項外，(I)以SOFR期限取代BSBY，加上SOFR調整0.10作為2024年6月28日之後開始的利率期間的基準利率；(Ii)之前是該安排的擔保人的UL Solutions Inc.成為了被點名的借款人，而之前被點名的借款人UL LLC成為了擔保人。第一信貸安排修正案的某些條款的前述摘要通過參考作為本合同附件10.1提交的修正案來對其整體進行限定。

高級附註

2023年10月，該公司發行了美元300本金總額為百萬元6.5002028年到期的優先票據百分比(“票據”)。這些票據是UL Solutions Inc.的優先無擔保債務，並由特拉華州的有限責任公司和公司的全資子公司UL LLC(“UL LLC”)無條件擔保。票據項下的借款利率固定為6.500年利率。

14. 普通股

自2024年6月30日起，本公司獲授權發行1,000,000,000A類普通股，面值$0.001每股，500,000,000B類普通股，面值$0.001每股，以及10,000,000優先股，面值$0.001每股。自2023年12月31日起，本公司獲授權發行200,000,000A類普通股，面值$0.001每股及200,000,000B類普通股，面值$0.001每股。A類普通股和B類普通股分別向其各自的持有人傳達相同的權利和特權，但A類普通股的持有人有權1關於股東有權投票的事項的每股投票權，而B類普通股使其持有人有權10每股投票數。

13

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UL標準與約定是UL解決方案公司已發行的B類普通股的唯一持有者，從而實益擁有80.6%及投票權97.6佔公司截至2024年6月30日已發行普通股的比例。因此，UL標準和接洽有能力控制提交給公司股東批准的事項的結果，包括董事選舉和任何控制權變更交易的批准。本公司符合紐約證券交易所公司管治規則所指的“受控公司”的定義。

下表顯示了已發行普通股的數量和每類股票的變動情況：

			A類						B類						總
2023年12月31日的餘額			200,000,000						—						200,000,000
重新分類(a)			(200,000,000)						200,000,000						—
首次公開募股(b)			38,870,000						(38,870,000)						—
長期激勵計劃下發行的股票			6,949						—						6,949
2024年6月30日的餘額			38,876,949						161,130,000						200,006,949

__________________

(a)2024年4月11日，公司向特拉華州國務卿提交了修訂和重述的公司註冊證書，其中包括將公司所有已發行A類普通股股份重新分類為b類普通股股份。修訂和重述的公司註冊證書以及公司修訂和重述的章程自提交該文件後生效。

(b)2024年4月16日，公司完成首次公開募股，募集資金總額為38,870,000按UL標準的A類普通股和向公眾開放的價格為$28.00每股，其中包括承銷商全額行使超額配股權以購買額外的股份 5,070,000A類普通股股份。該公司沒有收到首次公開募股的任何收益。

2024年6月30日和2023年12月31日， 不是優先股的股票已發行。

15. 累計其他綜合損失

下表彙總了累計其他綜合損失的變化情況。

			截至2024年6月30日的三個月
(單位：百萬)			外幣折算						退休金和退休後計劃												總
2024年3月31日餘額，扣除税款			$	(64)					$	(96)											$	(160)
改敍前的金額			(10)						(1)												(11)
重新分類的金額			—						1												1
其他全面虧損總額，扣除税款			(10)						—												(10)
2024年6月30日餘額，扣除税後			$	(74)					$	(96)											$	(170)

			截至2023年6月30日的三個月
(單位：百萬)			外幣折算						退休金和退休後計劃												總
2023年3月31日餘額，扣除税後			$	(48)					$	(111)											$	(159)
改敍前的金額			(11)						1												(10)
其他全面（虧損）收入總額，扣除税			(11)						1												(10)
2023年6月30日餘額，扣除税後			$	(59)					$	(110)											$	(169)

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			截至2024年6月30日的六個月
(單位：百萬)			外幣折算						退休金和退休後計劃												總
2023年12月31日餘額，扣除税項			$	(49)					$	(97)											$	(146)
改敍前的金額			(25)						(1)												(26)
重新分類的金額			—						2												2
其他全面（虧損）收入總額，扣除税			(25)						1												(24)
2024年6月30日餘額，扣除税後			$	(74)					$	(96)											$	(170)

			截至2023年6月30日的六個月
(單位：百萬)			外幣折算						退休金和退休後計劃												總
2022年12月31日餘額，扣除税項			$	(54)					$	(112)											$	(166)
改敍前的金額			(5)						2												(3)
其他全面（虧損）收入總額，扣除税			(5)						2												(3)
2023年6月30日餘額，扣除税後			$	(59)					$	(110)											$	(169)

16. 股票和其他激勵性薪酬

2024年4月，UL Solutions Inc. 2024年長期激勵計劃（“2024年LTIP”）生效，公司保留髮行 20,000,000與2024年LTIP和UL Solutions Inc.相關的A類普通股股票長期激勵計劃（“IPO前LTIP”），以及 5,000,000UL Solutions Inc.項下保留髮行的額外A類普通股股份2024年員工股票購買計劃（“2024年ESPP”）。在結算基於股票的補償獎勵後，就該獎勵發行A類普通股股票。授予並隨後到期、被取消、沒收或用於滿足所需預扣税的股權獎勵將被循環回2024年LTIP和IPO前LTIP項下可供發行的股份總數中。截至2024年6月30日， 19,993,051根據2024年LTIP和IPO前LTIP，股票仍可發行， 5,000,000根據2024年ESPP，股票仍可供發行。

為了吸引、激勵和留住人才並最大限度地為公司的長期成功做出貢獻，每年向某些員工和高級管理人員頒發股權獎勵，包括被任命的高級管理人員。股權獎勵也被用作以限制性股票單位的形式提供給董事會的薪酬的一部分。董事亦可選擇延遲收取部分或全部年度現金預提金額，這些現金預留金額在本應支付現金預留金額時轉換為受限制的股票單位。五年, 10年內或直至董事會服務終止為止。

2024年5月，公司向符合條件的員工、高級管理人員和董事授予年度股權獎勵，包括限制性股票單位和績效股票單位。此外，在首次公開招股方面，本公司根據2024年LTIP向公司高管團隊(包括指定的高管)和其他關鍵員工授予了不受限制的股票期權和限制性股票單位。

該公司在首次公開招股前的長期投資協議下有未償還的獎勵，其中大部分將以A類普通股的股票結算。

15

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基於股票的薪酬支出如下：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
收入成本			$	2					$	1					$	2					$	1
銷售、一般和管理費用			14						—						13						10
基於股票的薪酬費用			$	16					$	1					$	15					$	11
所得税優惠			(3)						—						(3)						(2)
基於股票的薪酬費用，淨額			$	13					$	1					$	12					$	9
按獎勵類型劃分的基於股票的薪酬支出
限制性股票單位			$	3					$	—					$	3					$	—
績效份額單位			1						—						1						—
股票期權			1						—						1						—
股票結算股票增值權			1						—						1						—
現金結算的獎勵			10						1						9						11
基於股票的薪酬費用			$	16					$	1					$	15					$	11

限售股單位

限制性股票單位（“RSU”）代表接收A類普通股股份的權利，通常通過 三年制應課税權歸屬期間。

下表總結了截至2024年6月30日止六個月內與公司RSU相關的活動：

			RSU數量						加權平均 授予日期 公允價值
截至2023年12月31日的未償還債務			—						$	—
授與			797,102						34.44
被沒收			(14,619)						34.85
截至2024年6月30日未償還			782,483						$	34.43

截至2024年6月30日，與RSU相關的未確認薪酬費用總額為美元24百萬，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認 2.3好幾年了。

績效份額單位

績效股份單位（“MPS”）代表根據實現某些績效條件而獲得A類普通股股份的權利，並且通常通過 三年制懸崖歸屬期。業績條件基於公司範圍內的非GAAP收入和營業收入指標，發行的A類普通股數量範圍可能從 0%至最大潛在值 200獎項目標價值的百分比基於適用指標對a的滿意度 三年制累計業績期。

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下表總結了截至2024年6月30日止六個月內與公司PSU相關的活動：

			PSU數量						加權平均 授予日期 公允價值
截至2023年12月31日的未償還債務			—						$	—
授與			383,574						34.85
被沒收			(1,365)						34.85
截至2024年6月30日未償還			382,209						$	34.85

截至2024年6月30日，與MPS相關的未確認補償費用總額為美元15百萬，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認 2.5好幾年了。

股票期權

股票期權代表購買A類普通股股份的權利，通常通過 三年制懸崖歸屬期。股票期權到期 十年從授予之日起。

下表總結了截至2024年6月30日止六個月內與公司股票期權相關的活動：

			股票期權數量						加權平均 行權價格						加權平均 剩餘期限						聚合內在價值 (單位：百萬)
截至2023年12月31日的未償還債務			—
授與			2,074,229						$	28.00
截至2024年6月30日未償還			2,074,229						$	28.00					2.8年份						$	29
截至2024年6月30日可撤銷			—

每股已授出股票期權的加權平均授予日期公允價值為美元7.48截至2024年6月30日止的期間。

下表總結了布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型中用來估計股票期權在授予日的公允價值的假設：

			2024年4月12日
預期股息收益率			1.79%
無風險利率			4.48%
加權平均波動率			24.50%
預期壽命(年)			6.50

截至2024年6月30日，與股票期權相關的未確認薪酬支出總額為美元15百萬，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認 2.8好幾年了。

股票增值權

本公司擁有首次公開招股前LTIP未償還的股票增值權，即有權從授予日至一個或多個指定日期收到基於本公司A類普通股公允價值增值的金額。於首次公開招股前，所有股票增值權均為現金結算股票增值權(“CSARS”)。於首次公開招股完成後，大部分已發行的CSAR轉換為相同數目的股份結算股份增值權(“SSAR”)，該等股份將根據首次公開招股前長期投資協議以A類普通股的股份結算。作為股權結算獎勵，SSAR的公允價值是在2024年4月16日的轉換日期確定的，通常不會重新計量，除非修改獎勵。

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在首次公開招股完成後，中央非典型肺炎轉為社會保障援助計劃，導致重新定級為#元。26從應計薪酬及福利及其他負債至本公司簡明綜合資產負債表上的額外實收資本。CSARS於轉換日期重新計量至公允價值，導致額外税前補償開支#美元。92024年第二季度，主要是銷售、一般和行政費用。税前薪酬支出使部門營業收入減少了1美元4百萬，$4百萬美元和美元1工業、消費者和軟件與諮詢部門分別為100萬美元。

下表彙總了截至2024年6月30日的六個月內與公司CSARS相關的活動：

			CSAR獲獎數量						加權平均 行權價格						加權平均 剩餘期限						聚合內在價值 (單位：百萬)
截至2023年12月31日的未償還債務			3,452,120						$	18.77					1.72年份						$	37
CSAR轉換為SSAR			(1,978,761)						21.12
已鍛鍊			(863,648)						7.46
取消			(470,992)						30.06
被沒收			(19,815)						29.10
截至2024年6月30日未償還			118,904						$	15.47					1.29年份						$	3
截至2024年6月30日可撤銷			104,618						$	13.63					1.00年份						$	3

截至2024年6月30日，與CSAR相關的未確認補償費用總額並不重大。每股已授出CSAR的加權平均授出日期公允價值為美元5.28截至2024年6月30日止的期間。

該公司與其CSAR相關的短期負債為美元3百萬美元和美元37 分別在2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的應計薪酬和福利中記錄為百萬。該公司的長期負債為美元0及$2 2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的其他負債分別記錄為百萬。

下表總結了截至2024年6月30日止六個月內與公司SSAR相關的活動：

			SSAR獎項數量						加權平均 行權價格						加權平均 剩餘期限						聚合內在價值 (單位：百萬)
截至2023年12月31日的未償還債務			—
由CSAR轉換的SSARS			1,978,761						$	21.12
已鍛鍊			(15,806)						13.02
被沒收			(6,932)						29.16
截至2024年6月30日未償還			1,956,023						$	21.15					2.20年份						$	27
截至2024年6月30日可撤銷			969,451						$	13.07					1.07年份						$	21

截至2024年6月30日，與SSAR相關的未確認補償費用總額為美元4百萬，預計將在剩餘加權平均歸屬期內確認 1.5好幾年了。該公司既得特別行政區獎勵的公允價值為$212024年6月30日，100萬人。已批出的每股SSAR的加權平均批出日期公允價值為$6.15截至2024年6月30日止的期間。

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下表總結了布萊克-斯科爾斯-默頓期權定價模型中用來估計股票增值權在轉換日期的公允價值的假設：

			2024年4月16日
預期股息收益率			1.44%
無風險利率			4.78% - 5.41%
加權平均波動率			22.50%
預期壽命(年)			0.11 - 2.96

績效現金

該公司在以前的薪酬計劃中有未償還的績效現金獎勵，這代表了根據某些績效條件的實現而獲得一定金額的權利，通常需要通過三年制懸崖行權期。金額的範圍可能在0%至最大潛在值 200獎勵目標值的百分比，基於對績效條件的滿意度三年制累計績效期間。在IPO之前，所有績效現金獎勵都是以現金結算的。首次公開募股後，大部分未償還的業績現金獎勵將以首次公開募股前LTIP項下A類普通股的股票形式結算。

與績效現金獎勵相關的薪酬支出如下：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
收入成本			$	1					$	—					$	2					$	1
銷售、一般和管理費用			9						4						12						7
績效現金補償費用			10						4						$	14					$	8
所得税優惠			(2)						(1)						(3)						(2)
績效現金薪酬費用，淨額			$	8					$	3					$	11					$	6

該公司有與其績效現金獎勵相關的短期負債美元14百萬美元和美元16 分別在2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的應計薪酬和福利中記錄為百萬。該公司的長期負債為美元14百萬美元和美元13 2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表中的其他負債分別記錄為百萬。

17. 承付款和或有事項

在正常業務過程中，本公司是某些索賠、訴訟、審計和調查的一方。當損失可能已經發生，並且損失的金額可以合理估計時，公司將記錄或有損失的應計項目。本公司相信其已為可能及可合理評估的負債及與任何該等目前待決或受威脅事項有關而可能產生的負債建立足夠的應計項目，而該等事項均非重大事項。本公司認為，任何此類目前懸而未決或受到威脅的事項的解決，預計不會對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

18. 關聯方交易

截至2024年6月30日的三個月和六個月期間，公司發生的費用為美元5百萬美元和美元10分別花費100萬美元來訪問UL Standards & Engagement擁有和維護的標準庫。截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，公司發生的費用為美元5百萬美元和美元10分別花費100萬美元來訪問UL Standards & Engagement擁有和維護的標準庫。

截至2024年6月30日的三個月和六個月，公司向股東申報並支付定期現金股息，導致支付美元20百萬美元和美元45 UL標準和參與度分別為百萬。截至2023年6月30日的三個月和六個月內，公司向當時的唯一股東UL Standards & Engagement宣佈並支付定期現金股息，金額為美元20百萬美元和美元40分別為1000萬美元和1000萬美元.

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19. 細分市場信息

公司分部收入和營業收入如下：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
收入
工業			$	314					$	292					$	609					$	562
消費者			322						309						608						584
軟件和諮詢			94						88						183						172
總收入			$	730					$	689					$	1,400					$	1,318
營業收入
工業			$	85					$	82					$	160					$	154
消費者			38						33						55						36
軟件和諮詢			3						2						2						2
營業總收入			$	126					$	117					$	217					$	192

20. 後續事件

2024年7月8日，該公司收購了100TesTnet Engineering GmbH(及其子公司“Testnet”)已發行股票的%，價格約為$19現金對價為100萬歐元(取決於慣例的結賬後調整)。Testnet是一家總部位於德國的公司，為各種氫氣存儲系統、加氣站及其組件提供測試服務。

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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下對本公司財務狀況及經營業績的討論及分析，應與本季度報告所載本公司截至2024年6月30日及截至2024年6月30日及截至2023年6月30日的三個月及六個月期間的簡明綜合財務報表及相關附註，以及本公司於2024年4月15日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的首次公開發售(“首次公開發售”)最終招股説明書(“招股説明書”)所載的本公司綜合財務報表及相關附註一併閲讀。本討論和分析包含涉及公司業務和運營的風險和不確定因素的前瞻性陳述。由於各種因素，包括公司在截至2024年3月31日的Form 10-Q季度報告第II部分第1A項中描述的風險因素，公司的實際結果和選定事件的時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。此外，該公司的歷史業績不一定代表未來任何時期的預期結果。

除文意另有所指外，“UL Solutions”和“公司”指的是UL Solutions Inc.及其合併子公司作為一個整體。

概述

UL Solutions是一家全球領先的安全科學公司，提供獨立的第三方測試、檢測和認證(“TIC”)服務以及相關軟件和諮詢(“S&A”)服務。

UL解決方案公司通過TIC和S兩項業務以及工業、消費者、軟件和諮詢三個部門管理公司並報告其財務業績。

自2023年1月1日以來，公司完成了以下收購和資產剝離，這些收購和資產剝離影響了不同時期業績的可比性：

•於2024年5月，本公司以約1,100萬美元收購Batterielngenieure GmbH(連同其附屬公司“Batterielngenieure”)100%的流通股。Batterielngenieure是一家總部位於德國的電池測試公司，該公司正在德國亞琛建設一個實驗室，以取代其目前使用的租賃設施，並增加測試和模擬能力。Batterielngenieure包括在工業部門。

•2024年5月，該公司完成了將其支付測試業務出售給Gallant Capital Partners的一家關聯公司，底價為3000萬美元。該業務進行了軟件和非認證測試及其他服務，運營結果包括在剝離之日之前的工業部門。資產剝離帶來了大約2500萬美元的銷售税前收益，這筆收益計入了公司綜合經營業績的其他收入中。

•2023年8月，本公司以約1,400萬美元收購了可再生能源認證實體S.L.(“CERE”)100%的流通股。Cere是一家總部位於西班牙的電網規範合規性測試、模擬和認證公司，專注於可再生能源和電動汽車的採用。CERE的運營結果自收購之日起計入工業部門。

•2023年7月，本公司以約600萬美元收購了HBI Compliance Limited(及其附屬公司“Healthy Building International”)100%的流通股。健康建築國際公司是一家總部設在英國的健康、安全和合規公司。自收購之日起，健康建築國際公司的運營結果就包括在軟件和諮詢部分。

2024年7月8日，在季度結束後，公司以大約1900美元的萬收購了TesTnet Engineering GmbH(及其子公司Testnet)100%的流通股。Testnet是一家總部位於德國的公司，為各種氫氣存儲系統、加氣站及其組件提供測試服務。Testnet的運營結果將包括在隨後的工業部分中。

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公司經營業績的組成部分

收入

該公司的業務涉及四個主要服務類別：(1)根據標準和法規要求以及其他設計和性能規範對產品、組件和系統進行認證測試；(2)持續認證服務，以驗證先前認證的產品、組件和系統的持續合規性；(3)非認證測試和其他服務，包括對客户的性能測試或任何法規可能不要求的其他要求，以及其他服務，包括諮詢和技術服務；和(4)軟件，包括軟件即服務和基於許可證的軟件解決方案，包括與軟件相關的實施和培訓服務。

收入變化的組成部分

該公司使用有機、收購和外匯來解釋不同時期收入的變化。收入變動是指一個期間的收入相對於上一期間收入的百分比變化，是公司用來管理其業務的關鍵財務指標。該公司將收入的這些組成部分定義如下：

“有機”反映了某一特定時期的收入變化，不包括同一年的收購和外匯，以美元表示或占上一時期收入的百分比。

“收購”是指在某一特定期間內與收購或出售業務有關的收入變動，以美元或占上一期間收入的百分比表示。收購或出售的收入在收購或出售日期後的最初12個月期間計量為收購。隨後，收購或出售業務的收入影響按有機計量。

“外匯”反映了外幣匯率對某一特定時期收入的影響，以美元表示或占上一時期收入的百分比。該公司使用不變貨幣來計算某一特定時期的外匯對收入的影響，方法是按上一期匯率換算當期收入，以占上一期收入的百分比表示。

收入成本

收入成本包括與員工相關的費用，包括工資、獎勵、基於股票的薪酬和員工的其他直接可歸因於公司四大服務類別的收入創造的福利。此外，收入成本包括進行測試和檢查服務的實驗室和其他建築物的設施相關成本、測試中使用的設備的折舊、資本化軟件的攤銷、與客户相關的差旅成本、與第三方承包商或第三方設施相關的費用以及用於測試和檢查的消耗性材料和用品，以及與產生收入相關的其他成本。

銷售、一般和行政費用

銷售、一般和行政費用包括與人事有關的費用，包括薪金、獎勵、基於股票的薪酬和行政、財務、法律、人力資源和信息技術等間接行政職能的其他福利，但不包括在收入成本內。此外，銷售、一般和行政費用包括第三方諮詢費用、設施費用、折舊和攤銷、內部研發費用以及法律和會計費用、差旅、營銷、壞賬和非收費材料和用品。該公司預計銷售、一般和行政費用將受到與上市公司相關的成本的影響。

營業收入

營業收入的計算方法是收入減去收入和銷售成本、一般費用和行政費用。營業收入利潤率按營業收入佔收入的百分比計算。

營業收入變動的組成部分

該公司使用有機、收購和外匯來解釋營業收入的期間變化。營業收入變動是指一個期間營業收入相對於上一期間營業收入變動的百分比

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營業收入，是公司用來管理業務的關鍵財務指標。該公司將營業收入的這些組成部分定義如下：

“有機”反映了一個特定時期的總營業收入變化，不包括同期的收購和外匯，以美元表示或占上一時期營業收入的百分比。

“收購”按特定期間內與收購或出售業務有關的營業收入變動計算，匯率以美元表示，或占上一期間營業收入的百分比。收購或出售的營業收入變動按收購或出售日期後最初十二個月期間的收購計量。隨後，收購或處置的業務對營業收入的影響按有機計量。收購亦包括合併及收購及出售活動的盡職調查相關成本變動。

“外匯”反映了外幣匯率對某一特定時期營業收入的影響，以美元表示或占上一時期營業收入的百分比。該公司使用不變貨幣來計算某一特定時期的外匯對營業收入的影響，方法是將本期營業收入換算為上期匯率，表示為上期營業收入的百分比。

利息支出

利息費用主要包括公司債務義務的利息費用。

其他收入，淨額

其他淨收入主要包括非營業損益、與指定資產負債表賬户重新估值相關的收入和費用、外幣交易的損益、投資收入、非合併附屬公司盈利中的權益以及非營業養老金和退休後福利費用。

所得税前收入

所得税前收入按收入減去收入成本、銷售、一般和管理費用、利息費用和其他收入的淨額計算。

所得税費用

所得税費用包括公司美國和外國司法管轄區的即期和遞延聯邦和州税。

淨收入

淨利潤計算為收入減去收入成本、銷售、一般和管理費用、利息費用、其他收入、淨收入和所得税費用。淨利潤率計算為淨利潤佔收入的百分比。

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經營成果

下表列出了公司在所列期間的簡明綜合經營業績。

截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月

			截至6月30日的三個月，																								變化
(單位：百萬)			2024						收入百分比						2023						收入百分比
收入			$	730					不適用						$	689					不適用						$	41
收入成本			364						49.9		%				352						51.1		%				12
銷售、一般和管理費用			240						32.9		%				220						31.9		%				20
營業收入			126						17.3		%				117						17.0		%				9
利息開支			(13)						(1.8)		%				(8)						(1.2)		%				(5)
其他收入，淨額			21						2.9		%				11						1.6		%				10
所得税前收入			134						18.4		%				120						17.4		%				14
所得税費用			28						3.8		%				21						3.0		%				7
淨收入			$	106					14.5		%				$	99					14.4		%				7

收入

			截至6月30日的三個月，
(單位：百萬)			2024						2023						變化						更改百分比
工業			$	314					$	292					$	22					7.5		%
消費者			322						309						13						4.2		%
軟件和諮詢			94						88						6						6.8		%
總			$	730					$	689					$	41					6.0		%

截至2024年6月30日的三個月收入與2023年同期相比增加了41億美元，增幅為6.0%。由於2024年第二季度所有部門的有機增長，收入有機增長了58億美元，即8.4%，其中工業部門在持續認證服務和認證測試收入方面都處於領先地位。FX收入減少11億美元，即1.6%，主要是由於相對疲軟 日元和中國人民幣。收購和資產剝離導致收入減少6億美元（0.9%），主要是由於出售工業部門的支付測試業務。

			截至2024年6月30日的三個月
(單位：百萬)			有機食品						採辦						外匯						總						有機變化%						更改百分比合計
收入變動
工業			$	34					$	(7)					$	(5)					$	22					11.6		%				7.5		%
消費者			19						—						(6)						13						6.1		%				4.2		%
軟件和諮詢			5						1						—						6						5.7		%				6.8		%
總			$	58					$	(6)					$	(11)					$	41					8.4		%				6.0		%

收入成本

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月的收入成本增加了1,200萬美元，或3.4%，原因是薪酬支出增加了700美元萬，這主要是由於基本工資增加和醫療保健成本上升。此外，由於完成了額外的實驗室能力和投入使用的軟件，折舊和攤銷增加了600萬美元。FX減少了600美元的收入成本萬，主要是由於日元和人民幣的相對疲軟。

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銷售、一般和行政費用

截至2024年6月30日止三個月的銷售、一般及行政開支較2023年同期增加2,000萬，或9.1%，主要是由於薪酬開支增加2,100萬，主要是由於與公司現金結算股票增值權(“CSAR”)有關的長期激勵成本(在轉換為股票結算股票增值權(“SSAR”)後於首次公開發售日重新計量至公允價值)，以及本公司首次公開發售前業績現金獎勵項下開支增加所致。

在截至2024年和2023年6月30日的三個月內，公司分別產生了200億美元的萬和100億美元的萬與首次公開募股相關的費用。

利息支出

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月的利息支出增加了500美元萬。增加主要是由於本公司於2028年到期的未償還6.500%優先票據(“票據”)的利息，而該等票據於2023年同期並未償還。有關更多信息，請參閲“-流動性和資本資源”。

其他收入，淨額

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，其他收入淨額增加了1,000美元萬。這一增長主要是由於2024年5月剝離公司支付測試業務獲得的2,500美元的萬收益。在截至2023年6月30日的三個月裏，公司間貸款和交易結算的外幣匯兑損失增加了5億美元，股權投資的未實現收益為5億萬，這部分抵消了這一增長，這在2024年沒有再次發生。

所得税費用

截至2024年6月30日的三個月的有效税率為20.9%，不同於美國法定税率21%，主要是由於受外國司法管轄區較低税率影響的收益，以及發放估值免税額的單獨税收優惠。這部分被以下因素所抵消：由於公司受美國《國税法》第162(M)條的限制，以及第162(M)條對本年度扣除的限制以及扣除相關外國税收抵免後的全球無形低税收入的美國税(萬)的限制，導致以前建立的遞延税項資產減少了約500億美元的離散税項支出。

截至2023年6月30日的三個月的有效税率為17.5%，不同於美國法定税率21%，主要是由於受外國司法管轄區較低税率影響的收益，部分被美國對GILTI扣除相關外國税收抵免的税收所抵消。

該公司運營的幾個國家已經採用了第二支柱規則的一些方面，該規則將15%的公司最低税率納入當地立法，自2024年1月1日起生效。根據財務會計準則委員會的指導意見，最低税額應在法律生效期間反映為期間成本，而不是頒佈，公司已在截至2024年6月30日的三個月的財務業績中反映了截至2024年6月30日生效的第二支柱規則的影響，影響並不重要。該公司正在繼續評估將於2025年1月1日生效的立法的各個方面及其對未來時期的潛在影響，因為這些變化可能導致其有效税率在2025年和/或其他未來時期提高。

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截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月

			截至6月30日的六個月，																								變化
(單位：百萬)			2024						收入百分比						2023						收入百分比
收入			$	1,400					不適用						$	1,318					不適用						$	82
收入成本			715						51.1		%				687						52.1		%				28
銷售、一般和管理費用			468						33.4		%				439						33.3		%				29
營業收入			217						15.5		%				192						14.6		%				25
利息開支			(28)						(2.0)		%				(16)						(1.2)		%				(12)
其他收入，淨額			18						1.3		%				16						1.2		%				2
所得税前收入			207						14.8		%				192						14.6		%				15
所得税費用			41						2.9		%				35						2.7		%				6
淨收入			$	166					11.9		%				$	157					11.9		%				9

收入

			截至6月30日的六個月，
(單位：百萬)			2024						2023						變化						更改百分比
工業			$	609					$	562					$	47					8.4		%
消費者			608						584						24						4.1		%
軟件和諮詢			183						172						11						6.4		%
總			$	1,400					$	1,318					$	82					6.2		%

截至2024年6月30日止六個月的收入與2023年同期相比增加了8200萬美元，增幅為6.2%。由於2024年所有部門的有機增長，收入有機增長了10500萬美元，即8.0%，其中工業部門在持續認證服務和認證測試收入方面均處於領先地位。FX收入減少18億美元，即1.4%，主要是由於日元和人民幣相對疲軟。收購和資產剝離導致收入減少5億美元，即0.4%，主要是由於出售工業部門的支付測試業務。

有關更多信息，請參閲按部門劃分的運營結果討論。

			截至2024年6月30日的六個月
(單位：百萬)			有機食品						採辦						外匯						總						有機變化%						更改百分比合計
收入變動
工業			$	61					$	(6)					$	(8)					$	47					10.9		%				8.4		%
消費者			35						(1)						(10)						24						6.0		%				4.1		%
軟件和諮詢			9						2						—						11						5.2		%				6.4		%
總			$	105					$	(5)					$	(18)					$	82					8.0		%				6.2		%

收入成本

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月的收入成本增加了2,800美元萬，或4.1%，主要原因是薪酬支出增加了1,700美元萬，主要是由於基本工資增加和醫療保健成本上升。此外，由於完成了額外的實驗室能力和投入使用的軟件，折舊和攤銷增加了1,300美元萬。FX減少了900億美元的收入成本萬，主要是由於日元和人民幣的相對疲軟。

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銷售、一般和行政費用

截至2024年6月30日止六個月的銷售、一般及行政開支較2023年同期增加2,900元萬，或6.6%，原因是薪酬開支增加1,500元萬，主要由於基本工資增加及首次公開發售前業績現金獎勵項下的長期激勵成本所致。此外，由於與首次公開募股相關的成本上升以及會計和法律成本上升，專業費用增加了800美元萬，壞賬費用增加了700美元萬，原因是2024年更高的沖銷影響。收購和資產剝離使銷售、一般和管理費用額外增加了500億美元萬，主要與盡職調查相關的成本有關。主要是由於日元和人民幣的相對疲軟，FX將銷售、一般和行政費用減少了500億萬。

在截至2024年和2023年6月30日的六個月內，公司分別產生了400億美元的萬和100億美元的萬與首次公開募股相關的費用。

利息支出

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月的利息支出增加了1,200萬美元。增加的主要原因是本公司未償還優先票據的利息，而該等票據於2023年同期並未償還。有關更多信息，請參閲“-流動性和資本資源”。

其他收入，淨額

在截至2024年6月30日的6個月中，與2023年同期相比，其他收入淨額增加了200億美元萬。這一增長主要是由於2024年5月剝離公司支付測試業務獲得的2,500美元萬收益。在截至2023年6月30日的六個月中，公司間貸款和交易結算的較高外幣匯兑損失1,000美元萬，以及股權投資未實現收益5,000萬，部分抵消了這一增長，這在2024年沒有再次發生。

所得税

截至2024年6月30日的六個月的有效税率為19.8%，不同於美國法定税率21%，主要是由於受外國司法管轄區較低税率影響的收益，以及發放估值免税額的單獨税收優惠。由於公司受美國《國税法》第162(M)條限制某些高管以前作為私人公司可扣除的薪酬支出，以及第162(M)條對本年度扣除的限制和萬相關外國税收抵免的美國税收淨額，減少先前建立的遞延税項資產約500億美元的離散税費支出被部分抵消。

截至2023年6月30日的六個月的有效税率為18.2%，不同於美國法定税率21%，主要是由於受外國司法管轄區較低税率影響的收益，部分被美國對GILTI扣除相關外國税收抵免的税收所抵消。

該公司運營的幾個國家已經採用了第二支柱規則的一些方面，該規則將15%的公司最低税率納入當地立法，自2024年1月1日起生效。根據財務會計準則委員會的指導意見，最低税額應在法律生效期間反映為期間成本，而不是頒佈，公司已在截至2024年6月30日的六個月的財務業績中反映了2024年1月1日生效的第二支柱規則的影響，影響並不重要。該公司正在繼續評估將於2025年1月1日生效的立法的各個方面及其對未來時期的潛在影響，因為這些變化可能導致其有效税率在2025年和/或其他未來時期提高。

工業

工業部門提供TIN服務，幫助確保客户的工業產品符合或超過產品安全、性能和可持續發展的國際標準。工業部門提供的服務可滿足多個終端市場（包括能源、工業自動化、工程材料（塑料和電線和電纜）和建築環境）以及各種利益相關者（包括製造商、建築物所有者、最終用户和監管機構）的需求。

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下表彙總了工業公司在所述期間的收入和營業收入的變化：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
收入			$	314					$	292					$	609					$	562
收入變化分析：
有機食品			$	34					$	28					$	61					$	40
採辦			(7)						1						(6)						2
外匯			(5)						(3)						(8)						(10)
總收入變化			$	22					$	26					$	47					$	32
分部營業收入			$	85					$	82					$	160					$	154
部門營業收入變化分析：
有機食品			$	10					$	13					$	17					$	12
採辦			(5)						(1)						(8)						(1)
外匯			(2)						(2)						(3)						(5)
部門總營業收入變動			$	3					$	10					$	6					$	6
部門營業收入利潤率			27.1		%				28.1		%				26.3		%				27.4		%

截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月

收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，收入增加了2,200美元萬，或7.5%。在有機基礎上，收入增加了3,400美元萬或11.6%，這主要是由於價格上漲導致大多數行業持續的認證服務收入增長了1,600美元萬。認證測試收入增加1,400美元萬，受電氣產品、可再生能源和零部件認證測試的持續需求，以及最近實驗室投資提供的新產能的回報推動。收購和剝離主要是由於出售支付測試業務，使萬的收入減少了7,000美元，降幅為2.4%。FX的收入減少了500美元萬，降幅為1.7%，主要原因是相對疲軟 日元和中國人民幣。

分部營業收入

截至2024年6月30日止三個月的分部營業收入較2023年同期增加300萬，增幅3.7%，主要是由於上述有機收入增加3,400美元，部分被支出增加2,400美元萬所抵銷。支出增加，主要是由於與公司的CSA和績效現金獎勵相關的長期激勵成本、基本工資和員工數量的增加以及醫療保健成本的增加，導致薪酬支出增加，萬為1,300美元。此外，專業費用增加了300億美元萬，部分原因是與收入增加相關的外包勞動力。收購和剝離減少了部門營業收入500美元萬，主要是由於出售支付測試業務和與盡職調查相關的成本。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月

收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的6個月收入增加了4,700美元萬，增幅為8.4%。在有機基礎上，收入增加了6,100美元萬或10.9%，主要是由於價格上漲導致大多數行業持續的認證服務收入增長了2,800美元萬。認證測試收入增加2,700美元萬，原因是對電氣產品、可再生能源和零部件認證測試的持續需求，以及最近實驗室投資提供的新產能的回報。FX的收入減少了800美元萬，降幅為1.4%，主要是由於日元和人民幣的相對疲軟。收購使萬的收入減少了6,000美元，降幅為1.1%，主要是因為出售了支付測試業務。

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分部營業收入

截至2024年6月30日止六個月的分部營業收入較2023年同期增加600萬，或3.9%，主要是由於上述有機收入增加6,100美元，部分被支出增加4,400美元萬所抵銷。支出增加，主要是由於基本工資和員工人數增加以及醫療保健成本上升導致2,100美元萬的薪酬支出增加。此外，專業費用增加了600億美元，主要與與更高的收入、正在進行的軟件項目和與萬相關的更高成本相關的外包勞動力有關。由於完成了額外的實驗室能力，折舊和攤銷增加了40萬萬。收購和剝離使該部門的營業收入減少了800美元萬，這主要是由於出售支付測試業務和與盡職調查相關的成本。

消費者

消費細分市場為消費產品終端市場的客户提供各種全球產品市場接受度和風險緩解服務，包括消費電子、醫療設備、信息技術、家用電器、暖通空調、照明、零售(軟線和硬線)以及新興消費應用，包括新的移動性、智能產品和5G。這一細分市場提供的主要服務包括安全認證測試、持續認證、全球市場準入、連接性、性能和質量測試以及關鍵系統諮詢和培訓。

下表彙總了上述期間消費者收入和營業收入的變化：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
收入			$	322					$	309					$	608					$	584
收入變化分析：
有機食品			$	19					$	20					$	35					$	21
採辦			—						1						(1)						8
外匯			(6)						(4)						(10)						(13)
總收入變化			$	13					$	17					$	24					$	16
分部營業收入			$	38					$	33					$	55					$	36
部門營業收入變化分析：
有機食品			$	7					$	10					$	20					$	(9)
採辦			—						(3)						1						(4)
外匯			(2)						—						(2)						(1)
部門總營業收入變動			$	5					$	7					$	19					$	(14)
部門營業收入利潤率			11.8		%				10.7		%				9.0		%				6.2		%

截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月

收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月收入增加了1,300美元萬，或4.2%。在有機基礎上，收入增加了1,900美元萬，或6.1%，主要是由於汽車和消費電子產品的電磁兼容性測試的提高和零售需求的改善推動了消費技術領域非認證測試和其他服務收入增長了1,100萬。在暖通空調領域的強勁表現推動下，認證測試收入增加了400美元萬。FX的收入減少了600美元萬，降幅為1.9%，主要原因是相對疲軟 日元和中國人民幣。

分部營業收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，部門運營收入增加了500美元萬，這主要是由於上述有機收入增加了1900美元，部分被萬增加了1200美元所抵消

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費用。支出增加，主要是由於與公司的萬和績效現金獎勵相關的長期激勵成本，以及更高的醫療成本，導致1,100美元的薪酬支出增加。外匯業務的營業收入減少了200美元萬，主要是由於日元和人民幣的相對疲軟。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月

收入

截至2024年6月30日的六個月，營收較2023年同期增加2,400美元萬，或4.1%.在有機基礎上，收入增加了3,500美元萬，或6.0%，主要是由於汽車和消費電子產品的電磁兼容性測試的提高以及零售需求的改善，推動了消費技術領域非認證測試和其他服務收入增長2,000美元萬。由於暖通空調領域的醫療增長和實力，認證測試收入增加了9,000美元萬。FX的收入減少了1,000美元萬，降幅為1.7%，主要是由於日元和人民幣的相對疲軟。

分部營業收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月的部門營業收入增加了1900萬美元，這主要是由於上文提到的有機收入增加了3,500美元萬，部分被支出增加了1,500美元萬所抵消。支出增加，主要是由於醫療保健成本上升，薪酬支出增加，為400美元萬。此外，專業費用增加了300億美元，主要與正在進行的軟件項目和與首次公開募股相關的更高成本有關。折舊和攤銷增加了300000美元萬，這是因為完成了額外的實驗室能力和投入使用的軟件。

軟件和諮詢

軟件和諮詢部門提供補充軟件和諮詢解決方案，擴展公司提供的TIC服務的價值主張。軟件和技術諮詢產品使公司的客户能夠管理複雜的監管要求，提供供應鏈透明度，並實現可持續性。

下表彙總了本報告期間Software and Consulting的收入和運營收入的變化：

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023						2024						2023
收入			$	94					$	88					$	183					$	172
收入變化分析：
有機食品			$	5					$	1					$	9					$	3
採辦			1						—						2						—
外匯			—						—						—						(1)
總收入變化			$	6					$	1					$	11					$	2
分部營業收入			$	3					$	2					$	2					$	2
部門營業收入變化分析：
有機食品			$	—					$	(1)					$	—					$	(5)
採辦			—						—						(1)						—
外匯			1						(1)						1						—
部門總營業收入變動			$	1					$	(2)					$	—					$	(5)
部門營業收入利潤率			3.2		%				2.3		%				1.1		%				1.2		%

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截至2024年6月30日的三個月與截至2023年6月30日的三個月

收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月，收入增加了600美元萬，增幅為6.8%。在有機基礎上，在軟件和可持續發展諮詢服務需求的推動下，收入增加了500美元萬，增幅為5.7%。

分部營業收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的三個月的部門營業收入增加了100美元萬，這主要是由於上文提到的有機收入增加了500美元，部分被支出增加了500美元萬所抵消。支出增加是由於薪酬支出增加，主要是由於與公司的萬和績效現金獎勵相關的長期激勵成本。

截至2024年6月30日的6個月與截至2023年6月30日的6個月

收入

與2023年同期相比，截至2024年6月30日的六個月收入增加了1,100美元萬，或6.4%。在有機的基礎上，收入增加了9，00億美元萬，或5.2%，這是由於軟件收入增長6,000美元萬和諮詢收入增長3,000美元萬，部分原因是對可持續發展服務的需求。

分部營業收入

截至2024年6月30日的六個月，該部門的營業收入與2023年同期持平，主要是由於上文提到的有機收入增加了9,000美元，但支出增加了9,000美元，抵消了這一增長。支出增加，主要是由於基本工資和員工人數增加，與績效現金獎勵相關的長期激勵成本，以及更高的醫療成本，增加了600美元萬的薪酬支出。

非公認會計準則財務指標

除根據美國公認會計原則(“GAAP”)釐定的財務指標外，本公司在評估本公司業務表現時，亦會考慮各種財務及營運指標。該公司使用的關鍵非GAAP衡量標準是調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、調整後的淨收入、調整後的淨收入利潤率、調整後的稀釋每股收益和自由現金流量，管理層認為這些指標為投資者提供了有用的信息。這些計量不是根據GAAP計算的財務計量，不應被視為淨收益、營業收入、稀釋每股收益、經營活動提供的淨現金或根據GAAP計算的任何其他計量的替代品，並且可能無法與其他公司報告的類似名稱的計量相比較。

本公司使用經調整EBITDA、經調整EBITDA利潤率、經調整淨收入、經調整淨收入利潤率及經調整稀釋每股收益來衡量其業務的經營實力及表現，本公司相信該等措施可向投資者提供有關某些非現金項目及不尋常項目的額外資料，這些項目預期未來不會維持在同一水平。此外，該公司認為這些非公認會計準則財務指標提供了一種有意義的業務業績衡量標準，併為使用類似衡量標準將其業績與其他同行公司的業績進行比較提供了基礎。該公司使用自由現金流作為額外的流動性衡量標準，並相信它為投資者提供了有關其核心業務產生的現金的有用信息，這些現金可能可用於償還債務、進行其他投資和將現金返還給股東。

使用這些非公認會計準則財務指標有實質性的限制。經調整的EBITDA未計入若干重大項目，包括直接影響本公司淨收入的折舊及攤銷、利息支出、其他收入、所得税支出、股權結算獎勵的股票薪酬支出、重大資產減值費用及重組支出(如適用)。調整後淨收益及經調整稀釋後每股收益並未計入若干重大項目，包括直接影響本公司淨收入及稀釋後每股收益的其他收入、股權結算獎勵的股票補償開支、重大資產減值費用及重組開支等。自由現金流對最終在管理層可自由支配範圍內的現金項目進行調整，因此可能意味着可用現金比最具可比性的GAAP衡量標準少或多。自由現金流不是指償還債務後可自由支配支出的剩餘現金流

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所需費用和其他非酌情支出不會扣除。解決這些限制的最好方法是獨立考慮排除項目的經濟影響，並結合淨利潤、營業收入、稀釋每股收益和根據GAAP計算的經營活動提供的淨現金來考慮這些非GAAP財務指標。

下表列出了這些非GAAP衡量標準與最直接可比的GAAP衡量標準。

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(除非另有説明，以百萬為單位)			2024						2023						2024						2023
淨收入			$	106					$	99					$	166					$	157
淨利潤率			14.5		%				14.4		%				11.9		%				11.9		%
調整後的EBITDA			$	173					$	155					$	304					$	266
調整後EBITDA利潤率			23.7		%				22.5		%				21.7		%				20.2		%
調整後淨收益			$	94					$	89					$	155					$	143
調整後的淨收入差額			12.9		%				12.9		%				11.1		%				10.8		%
稀釋後每股收益			$	0.50					$	0.47					$	0.78					$	0.75
調整後稀釋每股收益			$	0.44					$	0.42					$	0.73					$	0.68
經營活動提供的淨現金															$	244					$	220
自由現金流															$	131					$	107

調整後的EBITDA

公司將調整後EBITDA定義為根據折舊和攤銷費用、利息費用、其他收入、所得税費用以及股權結算獎勵的股票補償費用、重大資產減損費用和重組費用（如適用）進行調整的淨利潤。調整後EBITDA利潤率按調整後EBITDA佔收入的百分比計算。

下表將淨收入與經調整EBITDA對賬。

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(除非另有説明，以百萬為單位)			2024						2023						2024						2023
淨收入			$	106					$	99					$	166					$	157
折舊及攤銷費用			41						38						82						74
利息開支			13						8						28						16
其他收入，淨額			(21)						(11)						(18)						(16)
所得税費用			28						21						41						35
基於股票的薪酬			6						—						6						—
重組			—						—						(1)						—
調整後的EBITDA			$	173					$	155					$	304					$	266
收入			$	730					$	689					$	1,400					$	1,318
淨利潤率			14.5		%				14.4		%				11.9		%				11.9		%
調整後EBITDA利潤率			23.7		%				22.5		%				21.7		%				20.2		%

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下表將分部營業收入與分部調整後EBITDA進行對賬。

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(除非另有説明，以百萬為單位)			2024						2023						2024						2023
工業
分部營業收入			$	85					$	82					$	160					$	154
折舊及攤銷費用			10						9						21						17
基於股票的薪酬			2						—						2						—
調整後的EBITDA			$	97					$	91					$	183					$	171
收入			$	314					$	292					$	609					$	562
營業利潤率			27.1		%				28.1		%				26.3		%				27.4		%
調整後EBITDA利潤率			30.9		%				31.2		%				30.0		%				30.4		%
消費者
分部營業收入			$	38					$	33					$	55					$	36
折舊及攤銷費用			20						19						39						37
基於股票的薪酬			3						—						3						—
重組			—						—						(1)						—
調整後的EBITDA			$	61					$	52					$	96					$	73
收入			$	322					$	309					$	608					$	584
營業利潤率			11.8		%				10.7		%				9.0		%				6.2		%
調整後EBITDA利潤率			18.9		%				16.8		%				15.8		%				12.5		%
軟件和諮詢
分部營業收入			$	3					$	2					$	2					$	2
折舊及攤銷費用			11						10						22						20
基於股票的薪酬			1						—						1						—
調整後的EBITDA			$	15					$	12					$	25					$	22
收入			$	94					$	88					$	183					$	172
營業利潤率			3.2		%				2.3		%				1.1		%				1.2		%
調整後EBITDA利潤率			16.0		%				13.6		%				13.7		%				12.8		%
調整後的EBITDA			$	173					$	155					$	304					$	266

調整後淨收益

公司將調整後淨利潤定義為根據其他收入、股權結算獎勵的股票補償費用、重大資產減損費用和重組費用（如適用）調整後的淨利潤，均扣除税後費用。調整後淨利潤率計算為調整後淨利潤佔收入的百分比。

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下表將淨收入與調整後淨收入進行調節。

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
(除非另有説明，以百萬為單位)			2024						2023						2024						2023
淨收入			$	106					$	99					$	166					$	157
其他收入，淨額			(21)						(11)						(18)						(16)
基於股票的薪酬			6						—						6						—
重組			—						—						(1)						—
調整的税收效應(a)			3						1						2						2
調整後淨收益			$	94					$	89					$	155					$	143
收入			$	730					$	689					$	1,400					$	1,318
淨利潤率			14.5		%				14.4		%				11.9		%				11.9		%
調整後的淨收入差額			12.9		%				12.9		%				11.1		%				10.8		%

__________________

(a)公司通過將相關司法管轄區的法定税率應用於所列期間調整的收入或費用項目，計算淨利潤調整的税收影響。如果存在估值津貼，則應用的費率為零。

調整後稀釋每股收益

公司將調整後稀釋每股收益定義為根據其他收入、股權結算獎勵的股票補償費用、重大資產減損費用和重組費用（如適用）進行調整的UL Solutions股東應佔每股稀釋收益。

下表將每股稀釋收益與調整後每股稀釋收益進行了對賬。

			截至三個月 6月30日，												截至六個月 6月30日，
			2024						2023						2024						2023
稀釋後每股收益(a)			$	0.50					$	0.47					$	0.78					$	0.75
其他收入，淨額			(0.11)						(0.06)						(0.09)						(0.08)
基於股票的薪酬			0.03						—						0.03						—
調整的税收效應(b)			0.02						0.01						0.01						0.01
調整後稀釋每股收益(a)			$	0.44					$	0.42					$	0.73					$	0.68

__________

(a)截至2023年6月30日止期間的每股稀釋收益和調整後每股稀釋收益已進行調整，以反映2023年11月20日生效的公司A類普通股2比1的遠期分拆。

(b)公司通過將相關司法管轄區的法定税率應用於所列期間調整的收入或費用項目，計算淨利潤調整的税收影響。 如果存在估值津貼，則應用的費率為零。

自由現金流

該公司將自由現金流定義為經營活動產生的現金減去與資本支出相關的現金支出。該公司將資本支出定義為包括購買不動產、廠房和設備以及資本化軟件。這些項目從經營活動的現金中扣除，因為它們代表正常業務活動所需的長期投資。

下表將經營活動提供的淨現金與自由現金流進行對賬。

			截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023
經營活動提供的淨現金			$	244					$	220
資本支出			(113)						(113)
自由現金流			$	131					$	107

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流動性與資本資源

概述

該公司的主要流動資金來源是手頭的現金和現金等價物、經營活動的現金流量以及根據與美國銀行、北卡羅來納州銀行和某些其他貸款人簽訂的信貸協議借入的現金，該協議規定提供本金總額為12.5億美元的高級無擔保信貸安排(統稱為“信貸安排”)。公司相信，手頭的現金和現金等價物、經營活動產生的現金、信貸安排下的可用資金以及公司進入資本市場的能力提供了足夠的流動資金，以滿足公司在營運資本、資本支出、償還債務方面的現金需求，並滿足公司在未來12個月和此後可預見的未來的其他需求，以及為收購融資、為公司的養老金和退休後計劃做出貢獻以及向股東支付公司董事會認為合適的股息。

該公司的經營現金流、借款可獲得性和總體流動資金會受到某些風險和不確定因素的影響，包括截至2024年3月31日的本季度報告10-Q表第二部分第1A項中“風險因素”一節提到的那些風險和不確定因素。此外，本公司無法預測是否或何時可能進行收購、合資或處置，為本公司的養老金和退休後計劃作出貢獻，支付股息，或任何此類交易可能對本公司的財務狀況、經營業績或現金流產生什麼影響。

截至2024年6月30日，公司擁有29500美元的萬現金和現金等價物，以及信貸安排下7.29億美元的未使用可用資金，並可使用手風琴功能，允許信貸安排增加總額高達6.25億美元(其中最高4億美元可能包括定期貸款)，但須徵得提供此類增加的任何貸款人的同意，沒有任何違約或違約事件，並進入有關此類增加的習慣文件。

現金流

下表是公司現金流活動的摘要：

			截至六個月 6月30日，
(單位：百萬)			2024						2023
經營活動提供的淨現金			$	244					$	220
投資活動所用現金淨額			$	(93)					$	(85)
融資活動所用現金淨額			$	(159)					$	(39)

經營活動的現金流

截至2024年6月30日的六個月，經營活動提供的淨現金為24400美元萬，與2023年同期22000美元的萬淨現金相比增加了2,400美元萬。這一增長主要是由於與2023年同期相比，在截至2024年6月30日的六個月中，公司CSARS的付款減少，與項目發票有關的合同負債增加，以及客户預付款增加，但應收賬款增加部分抵消了這一增長。

投資活動產生的現金流

截至2024年6月30日的六個月，用於投資活動的淨現金為9,300美元萬，比2023年同期用於投資活動的淨現金8,500美元萬增加了800萬美元。用於投資活動的現金增加主要是由於本期投資淨銷售額減少2100萬美元和收購增加9億美元萬，但本期資產剝離收益增加2600萬美元部分抵消了這一增長。

融資活動產生的現金流

截至2024年6月30日的6個月，用於融資活動的淨現金為15900美元萬，比2023年同期用於融資活動的淨現金3,900美元萬增加了12000美元萬。這一變化主要是由

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本期間長期債務淨償還增加9500萬美元，以及向非控股權益支付1400萬美元股息的時機，與2023年第三季度相比，2024年第二季度支付了1400萬美元的股息。

資本支出

該公司對資本支出進行戰略投資，以通過擴大測試能力來實現增長，以滿足日益增長的需求，支持新的能力和產品供應，並提高公司流程的效率。資本支出包括建造和翻新實驗室和辦公空間、在現有實驗室設備使用年限結束時對其進行更換和升級，以及對供內部使用並通過開發新軟件和改進現有軟件向客户銷售的技術進行投資。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月，用於資本支出的現金保持不變，為1.13億美元。

長期債務

信貸安排

於2022年1月，本公司與美國銀行、北卡羅來納州銀行及若干其他貸款人訂立信貸協議，提供本金總額為12.5億美元的優先無抵押信貸安排(統稱為“信貸安排”)，包括定期貸款及循環貸款承諾。截至2024年6月30日，本公司遵守了信貸安排下的所有契諾。

自2022年1月簽訂協議以來，信貸安排下的借款的年利率等於公司可選擇的：(A)對於美元貸款，彭博短期銀行收益率(BSBY)利率加保證金，對於所有其他貨幣，適用貨幣的指定基準利率，在某些情況下，指定的利差調整加保證金(貸款的利率基於本條款(A)，“基準利率貸款”)或(B)僅針對美元貸款，基本利率加保證金(貸款利率以第(B)款為基礎的貸款，“基本利率貸款”)。此外，信貸安排包括一項撥備，在BSBY不再可用作參考利率時，以有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上若干特定信貸息差調整取代BSBY。2023年11月，彭博指數服務有限公司宣佈，永久停止BSBY及其所有期限將於2024年11月15日生效。因此，本公司於2024年6月28日與美國銀行、北卡羅來納州銀行及若干其他貸款人訂立信貸安排修正案(“第一信貸安排修正案”)。第一項信貸安排修正案規定，除其他事項外，(I)以定期SOFR取代BSBY，並將SOFR調整0.10%作為2024年6月28日之後開始的利率期間的基準利率；(Ii)以前是該安排的擔保人的UL Solutions Inc.成為指定借款人，而以前指定的借款人UL LLC成為擔保人。第一信貸安排修正案的某些條款的前述摘要通過參考作為本合同附件10.1提交的修正案來對其整體進行限定。

高級附註

2023年10月，該公司發行了本金總額為30000美元的2028年到期的優先票據萬。這些票據是UL Solutions Inc.的優先無擔保債務，並由特拉華州的有限責任公司和公司的全資子公司UL LLC(“UL LLC”)無條件擔保。

分紅

在截至2024年6月30日的三個月和六個月內，公司分別向股東支付了2,500美元萬和5,000美元萬的股息。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，公司分別向當時唯一的股東UL標準和接洽支付了2,000萬美元和4,000萬美元的股息。

從2024年第一季度開始，公司將定期季度股息增加到每股12.5美分，並將根據公司的股息政策和招股説明書中題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析--股息”一節中描述的某些因素，定期評估定期季度股息的規模。本公司不能保證本公司未來將繼續宣佈任何特定數額的股息，或根本不會宣佈股息。

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合同義務

本公司有與購買可強制執行和具有法律約束力的商品和服務的協議有關的購買義務，並規定了所有重要條款，包括要購買的商品或提供的服務、提供商品或服務的價格以及交易的時間。購買義務不包括公司簡明綜合資產負債表中包括的負債，包括對外包服務、設施、資本支出、雲服務安排和各種其他類型的不可撤銷合同的承諾。

有關公司不可註銷購買義務的信息，請參閲招股説明書中包含的公司截至2023年12月31日的年度綜合財務報表。

近期會計公告

關於最近採用和尚未採用的新會計公告的討論，請參閲本季度報告其他部分包含的簡明綜合財務報表附註1。

關鍵會計政策和估算

本公司根據公認會計準則編制簡明綜合財務報表。雖然公司的大部分收入、費用、資產和負債不是基於估計的，但也有某些會計原則要求管理層對不確定和可能發生變化的事項作出判斷和估計。關鍵會計政策被定義為反映重大判斷、估計和不確定性的政策，這些政策在不同的假設和條件下可能導致重大不同的結果。管理層定期審查編制財務報表時使用的估計和假設是否合理和充分。本公司的估計是基於歷史經驗、當前狀況和本公司認為在當時情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。如果估計和實際結果之間存在差異，公司未來的財務報表列報、財務狀況、經營結果和現金流可能會受到影響。

如招股説明書所述，公司的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化。

有關前瞻性陳述的注意事項

本季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》所界定的前瞻性陳述。本季度報告中除有關歷史事實的陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。有關公司未來經營業績和財務狀況、業務戰略以及未來經營的管理計劃和目標的陳述，包括有關公司預期增長和未來資本支出的陳述，均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“將”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“可能”、“繼續”以及這些術語和類似表述的變體來識別前瞻性陳述。或這些術語或類似表述的否定(儘管並不是所有前瞻性表述都可能包含這樣的詞語)。公司提醒您，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。儘管公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期在作出之日是合理的，但實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。

存在或將會有重要因素可能導致公司的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，包括但不限於：

•公司未能保護和維護其品牌和聲譽，或不受其控制的第三方事件或行動對其品牌或聲譽的影響；

•與公司信息技術和軟件相關的風險，包括與未來任何數據泄露或其他網絡安全事件有關的風險；

•人工智能技術進步對TIC或S&A行業的潛在顛覆；

•公司的創新能力，適應不斷變化的客户需求，併成功推出新的產品和服務，以應對公司行業的變化和技術進步；

•公司在其行業中的競爭能力以及來自競爭對手的競爭加劇的影響；

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•在美國境外開展業務的相關風險，包括與外幣匯率波動有關的風險；加強貿易、進出口限制；以及全球、區域或政治不穩定；

•本公司在中國的業務面臨的風險和風險包括：本公司及其與中國認證檢驗(集團)有限公司(“中國認證檢驗集團”)的合資企業中國中信股份有限公司必須遵守中國複雜而迅速演變的法律，這些法律的解釋、適用或執行可能與公司目前的業務不一致或不一致，以及與中國政府有權對其在中國的業務運營進行重大監督和酌情決定權、幹預及影響其業務運營的事實相關的風險。

•美國與中國、本公司與中國商投的關係，以及美國和中國法規的變化對本公司在中國的業務運營的影響；

•公司未能吸引、聘用或留住其關鍵員工，包括其高級領導層及其熟練和訓練有素的工程、技術和專業人員；

•公司對客户的滿意程度以及公司未能適當和及時地履行其服務、履行其合同義務或滿足其客户需求的任何情況；

•相關法規框架或私營部門要求的變化，包括要求公司接受第三方測試結果或部件、最終產品、工藝或系統的認證，或任何導致所需檢查、測試或認證或協調的國際或跨行業基準和標準減少的變化；

•公司充分維護、保護和增強其知識產權的能力，包括其註冊的UL-in-a-Circle認證標誌和其他認證標誌；

•公司成功實施其增長戰略和計劃的能力；

•公司對第三方的依賴，包括分包商和外部實驗室；

•公司獲得和維護開展業務所需的許可證、批准、認可和授權的能力；

•當前和未來法律程序的結果；

•公司的負債水平和未來的現金需求；

•未能產生足夠的現金來償還公司的債務；

•公司用來評估其商譽或無形資產，或其商譽或無形資產減值的假設的變化；

•由於公司的未償債務，公司的經營能力或進行必要的資本投資的能力受到限制；

•與上市公司相關的增加的費用和責任；

•UL標準和約定對公司的重大影響，包括根據公司修訂和重述的公司註冊證書以及與UL標準和約定的股東協議所規定的權利；

•自然災害和其他災難性事件，包括大流行和傳染病的迅速傳播，如新冠肺炎大流行的新變種；

•在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和公司截至2024年3月31日的季度報告10-Q表第二部分第1A項的“風險因素”中討論的其他因素。

上述因素不應被解釋為詳盡無遺，應與公司截至2024年3月31日的季度報告10-Q表第二部分第1A項中“風險因素”一節以及公司隨後提交給美國證券交易委員會的文件中的其他警示説明一併閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性有關的一個或多個事件成為現實，或者如果公司的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與公司預期的大不相同。決定這些結果的許多重要因素超出了公司的控制或預測能力。因此，您不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性表述僅在作出之日發表，除法律另有要求外，公司不承擔任何公開更新或審查任何前瞻性表述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。如果公司更新了一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷公司將對這些或其他前瞻性陳述進行額外的更新。新的因素不時出現，公司無法預測會出現哪些因素。此外，公司無法評估每個因素對公司業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能在多大程度上導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果大不相同。可歸因於公司或代表公司行事的其他人的所有前瞻性陳述，都明確地受到上述警告性陳述的限制。

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此外，“本公司相信”的陳述和類似的陳述反映了本公司對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告日期公司可獲得的信息，雖然公司認為這些信息構成了此類陳述的合理基礎，但這些信息可能是有限或不完整的，公司的陳述不應被解讀為表明公司已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，告誡投資者不要過度依賴這些陳述。

您應該閲讀本季度報告和本公司在本季度報告中引用的文件，瞭解公司未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與公司預期的大不相同。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

本公司在正常業務過程中面臨市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響公司財務狀況的損失風險。該公司的市場風險敞口主要是由於利率或通脹的潛在變化以及由此對投資收入和利息支出的影響造成的。本公司不持有用於交易目的的金融工具。

利率風險

該公司的經營業績受到其信用貸款利率波動的風險，該貸款利率浮動。由於本公司的借款按浮動利率計息，本公司面臨與利率變化有關的市場風險。該公司還面臨與其現金和現金等價物以及短期投資餘額相關的利率風險。本公司目前並無在其投資組合中使用衍生金融工具。

2023年11月，彭博指數服務有限公司宣佈，永久停止BSBY及其所有期限將於2024年11月15日生效。因此，本公司於2024年6月28日與美國銀行、北卡羅來納州銀行及若干其他貸款人訂立信貸安排修正案(“第一信貸安排修正案”)。第一信貸安排修正案規定，除其他事項外，(I)以期限SOFR取代BSBY，並將SOFR調整0.10%作為2024年6月28日之後開始的利率期間的基準利率；(Ii)以前是該安排的擔保人的UL Solutions Inc.成為指定借款人，而以前指定的借款人UL LLC成為擔保人。第一次信貸安排修正案對公司截至2024年6月30日的三個月和六個月的財務狀況、經營結果或現金流沒有影響。

於二零二四年首六個月，信貸安排下適用於基準利率貸款及基本利率貸款的浮動利率一般會隨市場利率的變動而波動，並預期會繼續隨美國聯邦儲備委員會未來的利率變動及SOFR指數的未來變動而波動。此外，利息費用的增加被考慮與可能全部或部分轉嫁給公司客户的其他費用增加一起考慮；然而，公司預計利息費用的增加在短期內不會對定價策略產生實質性影響。本公司浮動利率債務的利息支付增加對本公司的整體流動資金狀況並不重要，沒有影響，也預計不會對本公司根據信貸安排或其其他債務及時付款的能力產生影響。此外，儘管利率上升確實影響了管理層對資本支出項目的評估，但支持公司計劃投資所需的整體現金流並未受到實質性影響。因此，利率上升並未對公司的財務狀況產生實質性影響。

截至2024年6月30日，本公司定期貸款和循環信貸的利率分別為6.52%和6.48%，均為基於BSBY指數利率加適用保證金的浮動利率。假設影響信貸安排的利率變化100個基點，將導致基於2024年6月30日的未償還借款，年度利息支出約為500萬美元。假設利率變化100個基點，影響公司的現金和現金等價物或短期投資，不會對公司的財務報表產生實質性影響。儘管公司努力管理利率風險，但不能保證公司將針對與利率波動相關的風險提供足夠的保護。

外幣風險

由於業務遍及全球，公司的收入和支出涉及的外幣風險以美元以外的貨幣計價，主要是歐元、日元、人民幣、英鎊、新加坡

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美元、新臺幣和韓元。發生交易時，外幣收益(損失)計入淨收益。匯率的變化可能會對該公司使用美元以外的功能貨幣的外國子公司的以美元表示的收入和支出產生積極或消極的重大影響。假設截至2024年6月30日的6個月平均外幣匯率變動10%，對營業收入的影響不會很大。該公司還面臨與其外國子公司的當地貨幣兑換成美元相關的外幣匯率風險。

該公司的經營業績面臨與公司間貸款和子公司之間以美元以外的貨幣(主要是巴西雷亞爾、歐元、韓元和日元)計價的營業餘額有關的外匯兑換風險。以與當地實體的本位幣不同的貨幣進行的交易首先以該實體的本位幣重新計量。隨後的外幣匯率變動導致在淨收益中確認的外幣收益(損失)。如果交易已經以實體的功能貨幣計價，則只需轉換為美元報告即可。根據公認會計準則對此類公司間貸款和經營餘額的重新計量過程將產生匯兑收益(損失)，這可能會對公司的經營業績產生重大影響。

項目4.控制和程序

對披露控制和程序的評價

公司在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對截至2024年6月30日本季度報告所述期間結束時，根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序是有效的，使得公司美國證券交易委員會報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並被積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司的主要高管和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。

財務報告內部控制的變化

在截至2024年6月30日的季度內，公司對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

在正常業務過程中，本公司是某些索賠、訴訟、審計和調查的一方。對這些和其他法律事項的討論以引用方式納入本季度報告第一部分第1項“承諾和或有事項”，並應被視為第二部分第1項“法律訴訟”的組成部分。

第1A項。風險因素

見第二部分，第1A項。公司截至2024年3月31日的Form 10-Q季度報告中的風險因素。本公司先前在截至2024年3月31日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。

項目6.展品

證物編號：			描述
3.1			修改和重新發布了UL Solutions Inc.的註冊證書(通過參考2024年4月17日提交給美國證券交易委員會的公司Form 8-K表的附件3.1合併而成)。
3.2			修訂和重新修訂了UL Solutions Inc.的章程(通過參考2024年4月17日提交給美國證券交易委員會的公司8-K表格的附件3.2而併入)。
10.1*			信貸協議第一修正案、擔保第一修正案和借款人轉讓、假設和解除
31.1*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官的認證
31.2*			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證
32.1**			依據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對主要行政官員的證明
32.2**			根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明
101*			公司截至2024年6月30日季度的10-Q表格季度報告中的以下財務信息，採用Inline Extensible Business Report語言（iDatabRL）格式，包括（i）精簡合併經營報表，（ii）精簡合併全面收益表;（iii）精簡合併資產負債表;（iv）簡明合併股東權益報表;（v）簡明合併現金流量報表;和（vi）簡明合併財務報表附註。
104*			封面交互數據文件(嵌入在iXBRL文檔中)。

*現送交存檔。

**隨函提供。作為本季度報告附件32.1和32.2所附的證明被視為已提供且未向美國證券交易委員會備案，且不得通過引用將其納入公司根據證券法或交易法提交的任何文件，無論該文件是在本季度報告日期之前還是之後提交的，無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

						UL Solutions Inc.
日期：2024年7月31日
			通過			/s/Ryan D.羅賓遜
						瑞安·D羅賓遜
						常務副總裁兼首席財務官
						(Duly註冊人的授權官員和首席財務官）

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