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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
或者
在從:到:的過渡期內
委員會文件編號：
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| ||
（公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| ||
（主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
註冊人的電話號碼，包括區號
根據《證券交易法》第 12 (b) 條註冊的證券：
|
| 這個 | ||
（課程標題） | | （交易代碼） | | （註冊的每個交易所的名稱） |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 加速過濾器 ☐ | |
非加速過濾器 ☐ | | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有
截至 2024 年 7 月 29 日，註冊人已經
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防暴平臺, INC.
| | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年12月31日的簡明合併資產負債表 | 1 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表 | 2 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益（虧損）報表 | 3 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表 | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 27 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 39 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 39 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 41 |
第 5 項。 | 其他信息 | 41 |
第 6 項。 | 展品 | 42 |
簽名 | 44 | |
我
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防暴平臺, INC.
除非另有説明，否則本截至2024年6月30日的季度10-Q表季度報告（本 “季度報告”）中使用的術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司”、“註冊人”、“Riot Platforms” 和 “Riot” 是指內華達州的一家公司Riot Platforms, Inc.及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的警示性説明
本季度報告包含1995年《美國私人證券訴訟改革法》（“PSLRA”）所指的前瞻性陳述。公司還可以在向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告和文件中作出前瞻性陳述，包括此處以引用方式納入的文件和文件。除歷史事實陳述外，本季度報告中的所有陳述以及此處以引用方式納入的文件均為本警示説明範圍內的 “前瞻性陳述”，包括但不限於以下方面的陳述：我們的未來運營計劃、戰略和目標；新設備、系統、技術、服務或發展，例如我們開發和實施工業規模的浸入式冷卻比特幣挖礦硬件和我們的一千兆瓦（“GW”）比特幣德克薩斯州科西卡納以外的採礦設施；未來的經濟狀況、表現或前景；未來的政治狀況；突發事件的結果；潛在的收購或剝離；我們從比特幣採礦業務中獲得的比特幣獎勵和交易費用的數量和價值；未來的自挖哈希率容量；接收和部署礦工的時機；預期的現金流或資本支出；我們的信念或預期；我們打算、預期、預測、相信或預計將在或可能發生的活動、事件或發展未來；以及所依據的假設或基於上述任何一項。前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “相信”、“期望”、“可能”、“應該”、“將”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“項目” 以及類似的詞語或表述；但是，前瞻性陳述可以在沒有此類術語的情況下作出。
此類前瞻性陳述反映了我們管理層根據管理層目前掌握的有關未來事件的信息得出的觀點、預期、信念和假設，這些觀點、預期、信念和假設由於某些風險和不確定性而可能無法實現或被證明是正確的，包括公司管理層已確定並認為是實質性的風險，以及管理層尚未確定的風險。在本季度報告第二部分第1A項的 “風險因素” 標題下，以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告（“2023年年度報告”）第一部分第1A項，以及我們可能向美國證券交易委員會提交的後續文件中的類似標題下詳細描述了此類風險因素。我們的管理層無法預測所有風險、所有因素對我們業務的潛在影響，也無法預測任何因素或因素組合在多大程度上可能導致我們的實際業績與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含或暗示的業績存在重大差異。您不應過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅反映我們管理層在陳述發表之日的觀點，不能保證未來的業績或實際業績。如果任何風險或不確定性演變為實際事件，這些事態發展可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績、股東權益和現金流產生重大不利影響，因此我們的證券的市場價格可能會下跌。
因此，您應完整閲讀本季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件，前提是我們未來的業績可能與我們的歷史業績以及本季度報告中包含的前瞻性陳述以及此處以引用方式納入的文件中表達或暗示的業績存在重大差異。本季度報告中包含的前瞻性陳述以及此處以引用方式納入的文件僅代表其發佈之日，除非適用的證券法另有規定，否則我們不打算或義務更新或修改任何此類前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。歸因於我們的所有前瞻性陳述均受上述警示性陳述的明確限制，並依據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和PSLRA的安全港條款作出。
ii
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第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
Riot 平臺有限公司
簡明合併資產負債表
（未經審計；以千計，股票和每股金額除外）
| | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 | ||
資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 | | $ | | | $ | |
應收賬款，淨額 | |
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合約資產，包括保留的美元 | |
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預付費用和其他流動資產 | |
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比特幣 | |
| — | |
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衍生資產，流動部分 | | | | | | |
按公允價值投資有價股權證券 | |
| | |
| — |
未來的功率積分，當前部分 | | | — | | | |
流動資產總額 | |
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| | | | | | |
財產和設備，淨額 | |
| | |
| |
比特幣 | | | | | | — |
存款 | |
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有限壽命的無形資產，淨額 | |
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衍生資產，減去流動部分 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | | | | | |
未來的功率積分，減少當前的部分 | |
| | |
| |
其他長期資產 | |
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總資產 | | $ | | | $ | |
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負債和股東權益 | |
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流動負債 | |
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應付賬款 | | $ | | | $ | |
合同負債 | |
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應計費用 | | | | | | |
收購後爭議解決的遞延收益 | | | | | | |
遞延收入，當期部分 | |
| | |
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或有對價負債——未來電費積分，當期部分 | |
| — | |
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經營租賃負債，流動部分 | |
| | |
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流動負債總額 | |
| | |
| |
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| |
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遞延收入，減去流動部分 | |
| | |
| |
經營租賃負債，減去流動部分 | |
| | |
| |
或有對價負債——未來電量積分，減去流動部分 | |
| | |
| |
其他長期負債 | |
| | |
| |
負債總額 | |
| | |
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承付款和意外開支——附註17 | |
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股東權益 | |
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優先股， | |
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| — | |
| — | |
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| — | |
| — | |
普通股， | |
| | |
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累計赤字 | |
| （ | |
| （ |
累計其他綜合收益（虧損），淨額 | | | （ | | | |
股東權益總額 | |
| | |
| |
負債和股東權益總額 | | $ | | | $ | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
1
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防暴平臺有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計；以千計，股票和每股金額除外）
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
收入： | | |
| | |
| | |
| | |
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比特幣採礦 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
工程學 | |
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其他 | |
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總收入 | |
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| |
|
|
成本和支出： | |
| | | | | |
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收入成本： | | | | | | | | | | | | |
比特幣採礦 | |
| | |
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| |
工程學 | |
| | |
| | |
| | |
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其他 | |
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| | |
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銷售、一般和管理 | |
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| | |
| |
折舊和攤銷 | |
| | |
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| | |
| |
比特幣公允價值的變化 | | | | | | （ | | | （ | | | （ |
衍生資產公允價值的變化 | |
| （ | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
電力削減積分 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
出售/交換設備的損失（收益） | | | | | | | | | | | | |
傷亡相關費用（追回額），淨額 | | | （ | | | — | | | （ | | | |
成本和支出總額 | |
| | |
| | |
| | |
| |
營業收入（虧損） | |
| （ | |
| （ | |
| | |
| （ |
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|
| |
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| |
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其他收入（支出）： | |
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| |
|
| |
|
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利息收入（支出） | | | | | | | | | | | | |
有價股票證券的未實現收益 | | | | | | — | | | | | | — |
其他收入（支出） | | | | | | | | | | | | |
其他收入總額（支出） | |
| | |
| | |
| | |
| |
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|
| |
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税前淨收益（虧損） | |
| （ | |
| （ | |
| | |
| （ |
| |
|
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| |
|
| |
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|
當期所得税優惠（支出） | |
| （ | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
遞延所得税優惠（費用） | |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
所得税補助總額（支出） | |
| （ | |
| （ | |
| （ | |
| |
| |
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|
| |
|
| |
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|
淨收益（虧損） | | $ | （ | | $ | （ | | $ | | | $ | （ |
| | | | | | | | | | | | |
基本和攤薄後的每股淨收益（虧損） | | $ | （ | | $ | （ | | $ | | | $ | （ |
基本和攤薄後的加權平均已發行股票數量 | |
| | |
| | |
| | |
| |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
2
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Riot 平臺有限公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（未經審計；以千計）
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | ||||
淨收益（虧損） | | $ | （ | | $ | （ | | $ | | | $ | （ |
其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | | | | | |
可轉換票據的未實現持有收益（虧損） | | | （ | | | — | | | （ | | | — |
綜合收益（虧損） | | $ | （ | | $ | （ | | $ | | | $ | （ |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
3
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Riot 平臺有限公司
股東權益簡明合併報表
（未經審計；以千計，股票金額除外）
截至2024年6月30日的三個月
|
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| | |
| | | | 累積了其他 |
| 總計 | ||
| | 普通股 | | 累積的 | | 綜合的 | | 股東會 | ||||||
| | 股票 | | 金額 | | 赤字 | | 收入（虧損） | | 公正 | ||||
截至 2024 年 4 月 1 日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | |
限制性股票的發行，扣除沒收和普通股標的股票獎勵的交付，扣除預扣税 |
| （ | |
| （ | |
| — | | | — | |
| （ |
普通股/市場發行，扣除發行成本 |
| | |
| | |
| — | | | — | |
| |
基於股票的薪酬 |
| — | |
| | |
| — | | | — | |
| |
淨收益（虧損） |
| — | |
| — | |
| （ | | | — | |
| （ |
其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | （ | | | （ |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | （ | | $ | |
截至2023年6月30日的三個月
|
|
|
| | |
| | |
| 總計 | |
| | 普通股 | | 累積的 | | 股東會 | |||||
| | 股票 | | 金額 | | 赤字 | | 公正 | |||
截至 2023 年 4 月 1 日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | |
限制性股票的發行，扣除沒收和普通股標的股票獎勵的交付，扣除預扣税 |
| （ | |
| （ | |
| — | |
| （ |
普通股/市場發行，扣除發行成本 |
| | |
| | |
| — | |
| |
發行與收購ESS Metron相關的普通股 |
| | |
| — | |
| — | |
| — |
基於股票的薪酬 |
| — | |
| | |
| — | |
| |
淨收益（虧損） |
| — | |
| — | |
| （ | |
| （ |
截至2023年6月30日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | |
截至2024年6月30日的六個月
|
|
|
| | |
| | | | 累積了其他 |
| 總計 | ||
| | 普通股 | | 累積的 | | 綜合的 | | 股東們 | ||||||
| | 股票 | | 金額 | | 赤字 | | 收入（虧損） | | 公正 | ||||
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | |
限制性股票的發行，扣除沒收和普通股標的股票獎勵的交付，扣除預扣税 |
| |
| | （ |
| | — | | | — |
| | （ |
普通股/市場發行，扣除發行成本 |
| |
| | |
| | — | | | — |
| | |
基於股票的薪酬 |
| — |
| | |
| | — | | | — |
| | |
淨收益（虧損） |
| — |
| | — |
| | | | | — |
| | |
其他綜合收益（虧損） | | — | | | — | | | — | | | （ | | | （ |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | （ | | $ | |
截至2023年6月30日的六個月
| | | | | | 總計 | |||||
| | 普通股 | | 累積的 | | 股東們 | |||||
| | 股票 | | 金額 | | 赤字 | | 公正 | |||
截至2023年1月1日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | |
限制性股票的發行，扣除沒收和普通股標的股票獎勵的交付，扣除預扣税 |
| （ | |
| （ | |
| — | |
| （ |
普通股/市場發行，扣除發行成本 |
| | |
| | |
| — | |
| |
發行與收購ESS Metron相關的普通股 | | | | | — | | | | | | — |
基於股票的薪酬 |
| — | |
| | |
| — | |
| |
淨收益（虧損） |
| — | |
| — | |
| （ | |
| （ |
截至2023年6月30日的餘額 |
| | | $ | | | $ | （ | | $ | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
4
目錄
Riot 平臺有限公司
簡明合併現金流量表
（未經審計；以千計）
| | 六個月已結束 | | ||||
| | 6月30日 | | ||||
| | 2024 |
| 2023 | | ||
運營活動 |
| |
| | |
|
|
淨收益（虧損） | | $ | | | $ | （ | |
為將淨收益（虧損）與（用於）經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | |
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| |
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| |
基於股票的薪酬 | |
| | |
| | |
折舊和攤銷 | |
| | |
| | |
許可費收入的攤銷 | |
| （ | |
| （ | |
非現金租賃費用 | |
| | |
| | |
遞延所得税支出（福利） | |
| — | |
| （ | |
比特幣公允價值的變化 | | | （ | | | （ | |
衍生資產公允價值的變化 | |
| （ | |
| （ | |
有價股票證券的未實現收益 | | | （ | | | — | |
出售/交換設備的損失（收益） | |
| | |
| | |
與傷亡有關的指控 | | | — | | | | |
從開採的比特幣中確認的收入 | | | （ | | | （ | |
出售比特幣的收益 | | | | | | | |
資產和負債的變化： | |
|
| |
|
| |
運營資產（增加）/減少 | | | | | | | |
運營負債增加/（減少） | | | （ | | | （ | |
由（用於）經營活動提供的淨現金 | |
| （ | |
| （ | |
| |
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| |
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| |
投資活動 | |
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設備上的沉積物 | |
| （ | |
| — | |
保證金 | | | （ | | | — | |
投資有價股票證券 | | | （ | | | — | |
購買財產和設備，包括在建工程 | |
| （ | |
| （ | |
與傷亡有關的康復 | | | | | | — | |
產生的專利費用 | |
| — | |
| （ | |
由（用於）投資活動提供的淨現金 | |
| （ | |
| （ | |
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| |
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融資活動 | |
|
| |
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普通股發行/市場發行的收益 | |
| | |
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普通股發行/市場發行的發行成本 | |
| （ | |
| （ | |
信貸和安全融資機制的收益 | | | — | | | | |
信貸和擔保貸款的還款 | | | （ | | | （ | |
回購普通股以支付員工預扣税 | |
| （ | |
| （ | |
由（用於）融資活動提供的淨現金 | |
| | |
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| |
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| |
現金和現金等價物的淨增加（減少） | |
| （ | |
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期初的現金和現金等價物 | |
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期末的現金和現金等價物 | | $ | | | $ | | |
補充信息： | |
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支付利息的現金 | | $ | | | $ | | |
繳納税款的現金 | | $ | — | | $ | — | |
非現金交易 | |
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將存款重新歸類為財產和設備 | | $ | | | $ | | |
在建工程計入應計費用 | | $ | | | $ | | |
比特幣兑換員工薪酬 | | $ | | | $ | | |
使用權資產換成新的經營租賃負債 | | $ | | | $ | | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
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Riot 平臺有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
注意事項 1.組織和演示基礎
組織
Riot Platforms是一家垂直整合的比特幣礦業公司，主要致力於增強我們開採比特幣的能力，以支持比特幣區塊鏈。該公司位於德克薩斯州羅克代爾的大型比特幣採礦設施（“羅克代爾設施”）目前提供高達
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表（“簡明合併財務報表”）和這些附註（“附註”）是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的。管理層認為，簡明合併財務報表反映了所有調整，包括正常和經常性調整，這些調整被認為是公允列報此類中期業績所必需的。除非另有説明，否則金額以千美元表示，但股票、每股和礦工金額以及比特幣數量、價格和哈希率除外。
簡明合併財務報表和這些附註中的業績包括管理層的必要估計和假設，它們不一定代表截至2024年12月31日的年度或任何未來中期的預期業績。此外，簡明合併財務報表和這些附註不包括GAAP完整列報年度財務報表所需的所有信息和附註。因此，簡明合併財務報表和這些附註應與2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的合併財務報表及其附註一起閲讀。
如注19所述。 細分信息，該公司的
注意 2.重要會計政策和最近的會計聲明
估計數的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響資產負債表日報告的資產負債金額、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。編制公司財務報表時固有的最重要的會計估計包括：收入確認；公允價值層次結構中歸類為三級的衍生資產的估值；長期資產的使用壽命和可收回性的確定；固定資產和有限壽命無形資產的減值分析；股票薪酬；以及與公司遞延所得税資產相關的估值補貼。
改敍
某些前期金額已重新分類，以符合簡明合併財務報表和這些附註中本期的列報方式。重新分類沒有對簡明合併財務報表和相關披露產生重大影響。對前一時期的任何披露的影響都不大。
重要會計政策
除下述更新外，有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲公司的2023年年度報告。
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目錄
Riot 平臺有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）
比特幣
比特幣按公允價值入賬，根據比特幣在公司主要市場Coinbase（“主要市場”）的期末收盤價確定，公允價值的變化在比特幣公允價值的變化中確認 營業收入（虧損） 關於截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表。
2024年，Riot做出了戰略決定，暫時停止出售其所有比特幣產品，轉而增加其比特幣持有量。由於打算持有比特幣，該公司開始在其簡明合併資產負債表上將其持有的比特幣歸類為非流動資產。在截至2024年6月30日的六個月中，比特幣的所有銷售都發生在戰略決策之前，並且由於比特幣在公司收到後幾乎立即出售，因此所得款項在內部確認 運營活動 關於簡明合併現金流量表。
財產和設備
自2024年1月1日起，該公司將其礦工和採礦設備的估計使用壽命從
收入確認
該公司通過與礦池運營商簽訂協議，為礦池提供哈希計算服務來參與數字資產採礦池。目前，該公司僅參與全額按股付費的礦池。公司決定何時根據協議提供哈希計算服務，公司可強制執行的補償權僅在公司向礦池運營商提供哈希計算服務時開始，並且持續時間長短。本公司的唯一考慮因素與提供哈希計算服務有關。公司或礦池運營商可以隨時自由終止此類協議，對任何一方都不會受到處罰。在數字資產交易驗證服務中提供哈希計算服務是公司日常活動的產出，也是與礦池運營商簽訂的協議中唯一的履行義務。
收到的交易對價（如果有）是比特幣形式的非現金對價。合約生效後，由於對價形式（比特幣市場價格的變化）而導致的非現金對價公允價值的變化不包括在交易價格中，因此不包含在收入中。某些礦池運營商收取費用以支付維護礦池的費用。這些費用將從我們本來可能賺取的金額中扣除，並被視為對價的減免。費用波動，從歷史上看，每獲得的獎勵平均不超過約2％。根據協議，任何一方在和解後大約三十五天後都不能對和解條款提出異議。
作為提供哈希計算服務的交換，公司有權根據合同公式獲得比特幣的全額按股付款（“FPPS”），該公式主要計算提供給礦池的哈希率佔網絡總哈希率的百分比以及其他輸入。
即使礦池運營商未能成功放置區塊，公司也有權獲得對價。比特幣網絡區塊補貼基於預計在每天 0:00:00 UTC 開始的24小時內（即測量期）在整個比特幣網絡上產生的區塊補貼總額，而網絡交易費用則基於在測量期內在整個區塊鏈網絡上實際產生的交易費用和區塊獎勵的總額。
公司還有權從礦池運營商那裏獲得比特幣獎勵和交易費的一小部分，該份額根據公司向礦池提供的哈希率佔基於當前網絡難度的預期比特幣網絡總哈希率的百分比確定。即使礦池未成功放置區塊，公司也有權在每個合約期結束時獲得相應的對價份額。
出於會計目的，每份協議的期限都小於 24 小時，因此會不斷續訂。但是，協議的持續續訂並不代表一項單獨的履行義務的實質性權利，因為每次續訂的FPPS公式保持不變。
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（未經審計）
考慮因素都是可變的。收入在承包服務控制權移交給礦池運營商的同一天確認，也就是合同生效的同一天。由於累計收入很可能不會發生重大逆轉，而且我們能夠根據合同公式計算支出，因此收入是根據每份協議開始時使用公司主要市場確定的比特幣現貨價格來估算和確認的。非現金對價在協議開始時按公允價值計量。加密資產對價的公允價值是使用合約期開始時單一比特幣水平（一比特幣）的每個主要市場的報價來確定的。
這些交易中沒有重要的融資部分，因為履約義務和交易結算是每天進行的。
可報告區段的變化
此前，該公司經營於
最近發佈的會計公告
公司不斷評估新的會計公告，以確定其適用性。當確定新的會計公告會影響公司的財務報告時，公司將進行研究，以確定其簡明合併財務報表變更的後果，並確保採取適當的控制措施來確定公司的簡明合併財務報表正確反映了變動。
2023 年 12 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了 ASU 第 2023-09 號公告， 所得税（主題 740）：所得税披露的改進 （“亞利桑那州立大學 2023-09”）。亞利桑那州立大學 2023-09 通過要求披露符合量化閾值的某些特定類別和其他對賬項目，擴大了税率對賬的現有所得税披露範圍，並通過要求某些司法管轄區進行分類來擴大所得税的披露。亞利桑那州立大學 2023-09 年在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效；允許提前採用。該公司正在評估更新後的指南將對其披露產生的影響。
2023 年 12 月，FASB 發佈了 ASU 2023-08， 無形資產-商譽及其他-加密資產（副主題 350-60）：加密資產的會計和披露 （“亞利桑那州立大學 2023-08”）， 它為符合某些標準的加密資產製定了會計指導。比特幣符合這些標準。修正案要求符合標準的加密資產按公允價值確認，並在每個報告期確認淨收益的變化。通過後，對截至採用年度報告期開始時的留存收益的期初餘額進行了累積效應調整。亞利桑那州立大學2023-08對2024年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期，允許提前採用。公司選擇在截至2023年12月31日的年度中提前採用亞利桑那州立大學2023-08，自2023年1月1日起生效。由於採用，該公司對其進行了累積效應調整 累計赤字 餘額約為 $
2023 年 11 月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07， 分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進 （“亞利桑那州立大學 2023-07”）。亞利桑那州立大學2023-07旨在通過要求定期向首席運營決策者（“CODM”）披露重大分部支出，要求披露CodM的標題和地位，並解釋CodM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和資源分配，從而加強可報告的分部損益披露。亞利桑那州立大學2023-07對公司生效，其年度期限從2023年12月31日之後開始。該公司正在評估更新後的指南將對其披露產生的影響。
注意事項 3.收購
2024 年 7 月 23 日，公司收購了
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（未經審計）
如果達到某些里程碑，則在潛在的盈利目標中
對Block Mining的收購立即提高了Riot的哈希率，擴大了Riot的地理覆蓋範圍，並提供了進入德克薩斯州電力可靠性委員會（“ERCOT”）以外的其他能源市場的機會。Block Mining 是一個垂直整合的比特幣礦機，包括
此次收購將使用收購會計方法記作企業的收購，這種會計方法要求確認收購之日按各自公允價值承擔的資產和負債。由於截止日期僅在本季度報告提交前幾天，因此公司尚未完成收購對價的初步分配。
注意事項 4.與客户簽訂合同的收入
分類收入
按可報告分部分列的收入見附註19。 細分信息。
合同餘額
合同資產涉及未完成的工程合同。截至2024年6月30日和2023年12月31日，合約資產為美元
合同負債主要涉及從託管客户的傳統數據中心收到的預付款和對價以及未完成的工程合同。下表顯示了合同負債和遞延收入的變化：
|
| 六個月已結束 | |
| | 2024年6月30日 | |
期初餘額 | | $ | |
收入已確認 | |
| （ |
合同負債的增加和其他變化 | | | |
期末餘額 | | $ | |
在截至2024年6月30日的六個月中，美元
剩餘的履約義務
下表列出了公司剩餘履約義務的預計未來確認情況，這些義務代表當前待完成工作的合同的交易價格。
| | 剩餘的 | | | | | | | | | | | | | |||||||
| | 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 | | 2028 |
| 此後 |
| 總計 | |||||||
傳統數據中心託管合同 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | | $ | |
| $ | |
| $ | |
工程學 |
| | |
| | |
| | — |
| | — | | | — |
| | — |
| | |
其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | |
合同負債總額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
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（未經審計）
注意事項 5.比特幣
下表顯示了有關公司持有的比特幣的信息：
|
| | 數量 |
| 金額 | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | | $ | |
從開採的比特幣中確認的收入 | | | | | | |
比特幣應收賬款的變化 | | | | | | |
出售比特幣的收益 | | | （ | | | （ |
用比特幣兑換員工薪酬 | | | （ | | | （ |
比特幣公允價值的變化 | | | — | | | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | | | | $ | |
| | | | | | |
截至2024年6月30日比特幣的賬面價值 (a) | | | | | $ | |
截至2024年6月30日的三個月內，出售或交換比特幣的已實現收益 (b) | | | | | $ | |
截至2024年6月30日的六個月內，出售或交換比特幣的已實現收益 (b) | | | | | $ | |
| | | | | | |
截至2023年1月1日的餘額 | | | | | $ | |
從開採的比特幣中確認的收入 | | | | | | |
出售比特幣的收益 | | | （ | | | （ |
用比特幣兑換員工薪酬 | | | （ | | | （ |
比特幣公允價值的變化 | | | — | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | | | | | $ | |
| | | | | | |
截至2023年6月30日比特幣的賬面價值 (a) | | | | | $ | |
截至2023年6月30日的三個月內，出售或交換比特幣的已實現收益 (b) | | | | | $ | |
截至2023年6月30日的六個月內，出售或交換比特幣的已實現收益 (b) | | | | | $ | |
| (a) | 比特幣的賬面價值等於截至2023年1月1日採用亞利桑那州立大學2023-08年度時持有的所有比特幣的減值後價值，對於在亞利桑那州立大學採用2023-08年度之後生產的比特幣，則等於為收入確認目的而確定的比特幣的初始價值。 |
| (b) | 比特幣按先入先出（FIFO）的原則出售。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，所有比特幣銷售和比特幣交易所的收益均被確認為員工薪酬，幷包含在 比特幣公允價值的變化 關於簡明合併運營報表。 |
比特幣的所有新增都是該公司比特幣採礦業務產生的比特幣的結果（見註釋4）。 與客户簽訂合同的收入）。比特幣的所有處置都是通過在公開市場上出售來資助公司運營和為某些員工提供薪酬的結果。
注意事項 6.投資
有價股權證券
在截至2024年6月30日的六個月中，公司收購了大約
該公司按公允價值核算其對Bitfarms的投資。未實現的收益和損失在中確認 其他收入（支出） 關於簡明合併運營報表。公司對Bitfarms投資的公允價值衡量基於活躍市場的報價，因此代表了對公允價值層次結構的1級衡量標準。
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（未經審計）
下表列出了有關有價股權證券的信息：
按成本計的投資 | | $ | |
未實現的收益 | | | |
截至2024年6月30日的公允價值 | | $ | |
2024年6月30日之後，在Bitfarms公開披露其已發行普通股的增加後，該公司又收購了一股
可轉換票據
在截至2023年12月31日的年度中，公司投資了美元
可轉換票據的公允價值衡量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表了對公允價值層次結構的三級衡量標準。截至2024年6月30日，用於估算可轉換票據公允價值的重要假設包括貼現率為
下表顯示了有關可轉換票據的信息：
截至2023年12月31日的公允價值 |
| $ | |
應計利息 |
|
| |
攤銷成本基礎 |
|
| |
累計其他綜合收益中的未實現持股收益（虧損） | | | （ |
截至2024年6月30日的公允價值 |
| $ | |
注意事項 7。財產和設備
下表列出了公司的財產和設備：
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
建築物和建築物改進 | | $ | | | $ | |
土地權利和土地改善 | |
| | |
| |
礦工和採礦設備 | |
| | |
| |
機械和設施設備 | | | | | | |
辦公和計算機設備 | |
| | |
| |
在建工程 | |
| | |
| |
財產和設備總成本 | |
| | |
| |
減去累計折舊 | |
| （ | |
| （ |
財產和設備，淨額 | | $ | | | $ | |
該公司做到了
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，與財產和設備相關的折舊費用總額為美元
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（未經審計）
礦工和採礦設備
截至2024年6月30日，該公司的總部署哈希率容量為
2023年，公司簽訂了經修訂的截至2023年6月23日的長期主買賣協議（“主協議”），通過其製造子公司SuperAcme Technology（香港）有限公司（統稱 “MicroBT”）從微創電子科技有限公司收購礦商。2023 年，我們與 MicroBT 執行了採購訂單，以收購美國製造的礦機，總哈希率為
在截至2024年6月30日的六個月中，公司根據主協議與MicroBT簽訂了額外的收購訂單
自2024年1月1日起，根據有關比特幣礦工使用壽命的新信息，該公司確定其比特幣礦工的估計使用壽命將延長至
傷亡相關費用（追回額），淨額
2022年12月，羅克代爾設施在德克薩斯州的嚴重冬季風暴中遭到破壞。截至2024年6月30日，公司估計損失總額為美元
在建工程
2022年，該公司開始開發科西卡納設施，以擴大其比特幣採礦能力，
科西卡納設施開發的初始階段涉及建設
在截至2023年12月31日的年度中，公司簽訂了收購浸入式冷卻系統的購買協議，用於第一批浸入式冷卻系統
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（未經審計）
這些浸入式冷卻系統於 2024 年 7 月完成，隨着系統的安裝，礦機的安裝和運營將逐步開始。購買協議還為公司提供了最多額外購買的選項
在截至2024年6月30日的六個月中，該公司簽訂了第二份購買協議，從另一家制造商那裏收購浸入式冷卻系統，用於在科西卡納工廠開發的第二座200兆瓦比特幣採礦數據中心設施。這些浸入式冷卻系統的交付於2024年6月開始，預計將於2024年第三季度完成。隨着這些新系統的安裝，礦機的安裝和運營於 2024 年 6 月逐步開始。
截至2024年6月30日，公司產生的總成本約為美元
註釋 8.壽命有限的無形資產
下表顯示了公司截至2024年6月30日的有限壽命無形資產：
|
| | | | | | | | | 加權- | |
| | 格羅斯 | | 累積的 | | 網絡書 | | 平均壽命 | |||
|
| 賬面價值 |
| 攤還 |
| 價值 |
| （年） | |||
客户合同 | | $ | | | $ | （ | | $ | |
| |
商標 | |
| | |
| （ | |
| |
| |
UL 清單 | |
| | |
| （ | |
| |
| |
專利 | |
| | |
| （ | |
| |
| 各種各樣 |
有限壽命的無形資產 | | $ | | | $ | （ | | $ | | | |
下表顯示了公司截至2023年12月31日的有限壽命無形資產：
|
| | | | | | | | | | 加權- |
| | 格羅斯 |
| 累積的 |
| 網絡書 | | 平均壽命 | |||
|
| 賬面價值 |
| 攤還 |
| 價值 |
| （年） | |||
客户合同 | | $ | | | $ | （ | | $ | |
| |
商標 | |
| | |
| （ | |
| |
| |
UL 清單 | |
| | |
| （ | |
| |
| |
專利 | |
| | |
| （ | |
| |
| 各種各樣 |
有限壽命的無形資產 | | $ | | | $ | （ | | $ | | | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，與有限壽命無形資產相關的攤銷費用為美元
下表顯示了截至2024年6月30日公司有限壽命無形資產的預計未來攤銷額：
2024 年的剩餘時間 | | $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
此後 | |
| |
總計 | | $ | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有發現其有限壽命無形資產有任何減值。
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註釋 9.購電協議
電力供應合同和需求響應服務計劃
2020年5月，該公司的子公司惠斯通美國公司（“Whinstone”）簽訂了長期購電協議（“PPA”），通過附近的桑多交換機以固定價格向羅克代爾設施提供電力。根據PPA，公司已同意共收購
在PPA的同時，Whinstone簽訂了一項互連協議，以延長輸送系統傳輸/變電站設施，以促進向羅克代爾設施輸電（“設施協議”）。根據設施協議產生的電力成本每15分鐘根據ERCOT提供的結算信息確定一次，並記錄在 收入成本 關於簡明合併運營報表。在截至2024年6月30日的三個月中，互聯建設已經完成，不再產生設施協議規定的電力成本。
ERCOT已為像公司這樣的客户實施了需求響應服務計劃，這些客户有能力根據ERCOT的指令或信號減少或修改用電量。這些需求響應服務計劃通過鼓勵市場需求方提高電網運營商對功耗的瞭解和控制來幫助保持系統可靠性、增強競爭和負載可預測性、緩解價格飆升以及穩定電網，為ERCOT市場提供寶貴的電網可靠性和經濟服務。擁有靈活電力負載的市場參與者，例如公司，可以通過向ERCOT市場提供電力負載直接參與這些需求響應服務計劃，也可以通過自願減少能源使用量來間接參與這些需求響應服務計劃，以應對ERCOT市場不斷增長的電力需求。需求響應服務計劃與 PPA 同時運行。
根據這些需求響應服務計劃，公司可以選擇指定一部分可用電力負荷用於長期參與此類計劃，從而參與各種被稱為 “輔助服務” 的計劃。對於每項相應的需求響應服務計劃，公司根據每小時的電力和向該計劃投標的電力負荷量獲得補償。通過輔助服務，公司與其他市場參與者進行競爭性競標，向ERCOT出售按需控制公司電力負荷的能力，這要求公司在競標輔助服務期間保持開機狀態，並使ErCot能夠指示公司降低該計劃的電力投標量。無論公司是否實際被要求停電，公司都會因參與輔助服務而獲得補償。
該公司還參與了ERCOT的四重合峯值（“4CP”）計劃，該計劃指的是四個夏季（6月、7月、8月和9月）中每個月的最高負荷結算間隔，在此期間，整個ERCOT電網的電力需求通常處於最高水平。4CP參與者可以在此期間自願關閉運營，從而減少ErCot電網的電力負荷需求。在這些高峯期減少負荷的參與者將在下一年的未來電費賬單上獲得輸電成本抵免，從而降低該年度的總體電力成本。由於在2023年參與了4CP，該公司在持續的2024年月度電費賬單中的輸電費用大幅降低。4CP 的壽命是無限期的。
根據PPA，公司還可以選擇不使用其長期、固定價格的電力進行運營，而是在公司受益時，選擇出售該電力以換取抵抵未來電力成本的積分，具體取決於電力的現貨市場價格。該公司的電力戰略將參與需求響應服務計劃、參與4CP和電力銷售相結合，試圖最有效地管理運營成本。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，公司獲得了抵扣未來電力成本的抵免額，以換取轉售約1美元的電力
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（未經審計）
該公司確定PPA符合衍生品的定義，因為它允許淨結算。但是，由於公司有能力將電力退還出售，而不是接受實物交付，因此公司確定不太可能通過整個合同進行實物交付，因此，公司認為正常購買和正常銷售範圍的例外情況不適用於PPA。因此，PPA（非套期保值衍生品合約）被視為衍生品，並在每個報告期按其估計公允價值入賬 衍生資產 在簡明合併資產負債表中，公允價值的變化記錄在 衍生資產公允價值的變化 關於簡明合併運營報表。PPA未被指定為對衝工具。設施協議、需求響應服務計劃和4CP計劃不是PPA的一部分，因此不受PPA作為衍生品的待遇和估值。
由於估值中使用了大量不可觀察的投入，公司衍生資產的估計公允價值被歸類為公允價值層次結構的第三級。具體而言，該公司的折扣現金流估算模型包含商品交易所的現貨和遠期報價，並根據計劃於2030年4月30日結束的PPA期限內負載區間差異的基差進行了調整。用於估算衍生品合約公允價值的重要假設包括折扣率為
PPA的條款要求基於保證金的抵押品，該抵押品是根據市場電力成本率與合同中規定的固定價格的波動而產生的風險敞口計算得出的。截至2024年6月30日，公司的保證金抵押品要求為
儘管公司通過定期回售未使用或不經濟的電力來管理羅克代爾設施的運營成本，但公司不認為此類行為是交易活動。
下表顯示了該公司的估計公允價值的變化 衍生資產:
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | |
衍生資產公允價值的變化 | |
| |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | |
注意事項 10.存款
下表顯示了公司已付存款的活動：
設備押金： |
| |
|
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | $ | |
補充 | |
| |
改敍為財產和設備 | |
| （ |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | | |
保證金 | |
| |
長期存款總額 | | $ | |
設備押金
在截至2024年6月30日的六個月中，公司存款和預付款為美元
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（未經審計）
保證金
在截至2023年12月31日的年度中，公司支付了美元
在截至2022年12月31日的年度中，公司支付了約美元
該公司還有其他保證金，總額約為 $
注意事項 11.應計費用
應計費用包括以下內容：
|
| 6月30日 | | 十二月三十一日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
在建工程 | | $ | | | $ | |
與電力相關的費用和匯款 | |
| | |
| |
補償 | | | | | | |
保險 | |
| | |
| |
其他 | |
| | |
| |
應計費用總額 | | $ | | | $ | |
註釋 12.債務
信貸和安全設施
該公司的子公司ESS Metron, LLC（“ESS Metron”）有一份經修訂的信貸和擔保融資協議，其中規定了美元
循環信貸額度於2024年12月31日到期，利息按月到期，本金到期。循環信貸額度下的所有借款額度的可變利息息不少於
設備指導熱線將於2024年12月31日到期，允許公司最多融資
設備指導線下的所有借款和應計利息每六個月轉換為固定利率定期貸款，其中一種
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（未經審計）
在截至2024年6月30日的三個月中，約為美元
截至2024年6月30日，設備定期貸款的未清餘額在扣除約美元的遞延融資成本後得到確認
截至2024年6月30日，ESS Metron未遵守其信貸和安全融資協議的息税折舊攤銷前利潤協議。但是，在2024年7月，執行了信貸和安全融資協議修正案，以免自2024年6月30日起不合規的條款，並更新了息税折舊攤銷前利潤協議。
循環信貸額度
2024 年 7 月，公司簽訂了
在進入循環基金的同時，公司為全部美元提供了資金
註釋 13.租約
截至2024年6月30日和2023年12月31日，經營租賃使用權資產為美元
下表列出了公司租賃費用的組成部分：
|
| 三個月已結束 |
| 六個月已結束 | ||||||||
|
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||||||
| | 2024 |
| 2023 | | 2024 |
| 2023 | ||||
運營租賃成本 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
可變租賃成本 | |
| | |
| | |
| | |
| |
運營租賃費用 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
下表顯示了補充租賃信息：
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||||
經營租賃淨運營現金流出 | | $ | | | $ | | | $ | | | | $ | | |
使用權資產換成新的經營租賃負債 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | | $ | | |
加權平均剩餘租賃期限 — 經營租賃 | |
| |
| |
| | |
| | ||||
加權平均折扣率-運營租賃 | |
| | % |
| | % |
| | % | |
| | % |
17
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了截至2024年6月30日公司未來的最低經營租賃付款額：
|
| 地面租賃 |
| 辦公室和其他租賃 |
| 總計 | |||
2024 年的剩餘時間 | | $ | | | $ | | | $ | |
2025 | |
| | |
| | |
| |
2026 | | | | | | | | | |
2027 | |
| | |
| | |
| |
2028 | |
| | |
| | |
| |
此後 | |
| | |
| | |
| |
未貼現的租賃付款總額 | |
| | |
| | |
| |
減去現值折扣 | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
租賃負債的現值 | | $ | | | $ | | | $ | |
註釋 14.股東權益
在截至2024年6月30日的六個月中，大約
市場上（“ATM”）股票發行
2023 自動櫃員機優惠
2023年8月，該公司進入了2023年自動櫃員機發行，根據該發行，它可以提供和出售高達美元的股票
在截至2024年6月30日的六個月中，公司收到的淨收益約為美元
2024 年 atM 發售
2024年2月，該公司進入了2024年的自動櫃員機發行，根據該發行，該公司可以提供和出售高達美元的股票
在截至2024年6月30日的六個月中，公司收到的淨收益約為美元
在 2024 年 6 月 30 日之後以及截至 2024 年 7 月 29 日，公司收到的淨收益約為 $
注意事項 15.基於股票的薪酬
2019年股權激勵計劃授權以RSA、RSU或股票期權的形式向公司的董事、高級職員、員工和顧問發放股票薪酬獎勵，所有這些獎勵在歸屬時以公司普通股結算。
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（未經審計）
下表按類別列出了公司的股票薪酬支出：
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
基於業績的股票獎勵和單位 | | $ | | | $ | （ | | $ | | | $ | （ |
基於服務的股票獎勵和單位 | | | | | | | | | | | | |
股票薪酬總額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
股票薪酬支出在中確認 銷售、一般和管理 關於簡明合併運營報表。
基於績效的獎項和單位
根據公司的股東總回報率（“TSR”）與羅素3000指數（“指數TSR”）的表現，基於業績的RSA、RSU和Rsell SU和單位有資格在三年業績期內進行歸屬。
下表概述了基於績效的登記冊系統管理人的活動：
| | | | 加權平均值 | |
| | | | 授予日期 | |
| | | | 每股 | |
|
| 股票數量 |
| 公允價值 | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | $ | |
已授予 | | | | $ | |
既得 | | （ | | $ | |
被沒收 | | （ | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $
下表彙總了基於績效的 RSU 的活動：
| | | | 加權平均值 | |
| | | | 授予日期 | |
| | | | 每股 | |
|
| 單位數量 |
| 公允價值 | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | $ | |
已授予 | | | | $ | |
既得 | | — | | | — |
被沒收 | | — | | | — |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 | | | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $
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（未經審計）
基於服務的獎項和單位
基於服務的 RSA 和 RSU 優先於一、二和
下表彙總了基於服務的 RSA 的活動：
| | | | 加權平均值 | |
| | | | 授予日期 | |
| | | | 每股 | |
|
| 股票數量 |
| 公允價值 | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | $ | |
已授予 | | | | $ | |
既得 | | （ | | $ | |
被沒收 | | （ | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
| | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $
下表彙總了基於服務的 RSU 的活動：
| | | | 加權平均值 | |
| | | | 授予日期 | |
| | | | 每股 | |
|
| 單位數量 |
| 公允價值 | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 | | | | $ | |
已授予 | | — | | | — |
既得 | | （ | | $ | |
被沒收 | | — | | | — |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
| | | $ | |
截至 2024 年 6 月 30 日，大約有 $
後續獎項
2024 年 7 月，公司批准了
2024 年 7 月，公司批准了
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（未經審計）
註釋 16.公允價值測量
定期按公允價值計量的資產和負債：
截至2024年6月30日和2023年12月31日，按公允價值計量的公司經常性資產和負債包括以下內容：
| | 截至2024年6月30日計量的公允價值 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | 意義重大 | |
| | | | | 報價在 | | 重要的其他 | | 不可觀察 | |||
| | 總承載量 | | 活躍的市場 | | 可觀察的輸入 | | 輸入 | ||||
|
| 價值 |
| （第 1 級） |
| （第 2 級） |
| （第 3 級） | ||||
比特幣(a) | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | — |
有價股權證券(b) | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | — |
可轉換票據(b) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
衍生資產(c) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
或有對價負債(d) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
| | 截至2023年12月31日計量的公允價值 | ||||||||||
| | | | | | | | | | | 意義重大 | |
| | | | | 報價在 | | 重要的其他 | | 不可觀察 | |||
| | 總承載量 | | 活躍的市場 | | 可觀察的輸入 | | 輸入 | ||||
|
| 價值 |
| （第 1 級） |
| （第 2 級） |
| （第 3 級） | ||||
比特幣(a) | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | — |
可轉換票據(b) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
衍生資產(c) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
或有對價負債(d) | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | |
| (a) | 參見注釋 5。 比特幣。 |
| (b) | 參見注釋 6。 投資。 |
| (c) | 參見注釋 9。 購電協議。 |
| (d) | 參見注釋 17。 承付款和或有開支。 |
未按公允價值定期計量的資產和負債：
截至2024年6月30日和2023年12月31日，由於這些工具的短期性質，現金和現金等價物、應收賬款、合同資產、預付費用和其他流動資產、應付賬款、合同負債和應計費用的公允價值接近其賬面價值。
注意事項 17.承諾和意外開支
承諾
礦工和採礦設備
截至2024年6月30日，公司支付了約美元
截至2024年6月30日，公司支付了美元
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（未經審計）
突發事件
法律訴訟
公司和我們的子公司有時會受到與我們的業務和正常業務過程中發生的交易有關的各種索賠、訴訟和政府訴訟的約束。我們無法預測此類訴訟的最終結果。在適當的情況下，我們會積極為此類索賠、訴訟和訴訟進行辯護。其中一些索賠、訴訟和訴訟要求賠償，包括直接、間接、懲戒性和/或懲罰性賠償，如果裁決，金額可能會很大。我們的保險計劃涵蓋了在正常業務過程中產生的某些索賠、訴訟和訴訟。我們維護財產和各種類型的責任保險，以保護自己免受此類索賠。對於我們沒有保險保障，或者有保險且我們維持與此類保險相關的留存額或免賠額的任何事項，我們可能會根據當前可用信息確定此類損失、留存額或免賠額的應計金額。根據會計指導，如果截至財務報表發佈之日資產可能已減值或已產生負債，並且損失金額可以合理估計，則我們在簡明合併資產負債表中記錄解決或結算這些索賠的應計費用。如果截至財務報表發佈之日資產有可能受到減值，那麼我們會披露可能的損失範圍。與此類索賠辯護相關的已付費用由我們記錄為已發生和已支付。在外部法律顧問的協助下，管理層可能會根據此事的最新發展、法院裁決或影響我們對此類事項的辯護的戰略變化不時調整此類應計費用。根據目前的信息，我們認為任何物質損失（如果有的話）不可能由我們單獨或總體上受到的任何索賠、訴訟和訴訟造成。
綠色革命冷卻專利糾紛
2024年3月22日，綠色革命製冷有限公司（“GRC”）在德克薩斯州西區以專利侵權為由在德克薩斯州西區以第 6:24-CV-152號案件中起訴該公司。更具體地説，GRC指控邁達斯浸入式冷卻有限責任公司（“邁達斯”）向該公司提供的浸入式冷卻系統侵犯了GRC的美國專利號9,992,914（“914年專利”）和10,123,463號（“463專利”）。在申訴中，GRC要求對所有涉嫌侵犯'914和'463專利（或以強制遠期特許權使用費代替禁令）的產品提供未指明的賠償和禁令。該公司已聘請法律顧問，並正在與Midas合作，對公司進行評估和辯護，使其免受侵權索賠。儘管對GRC索賠的初步調查正在進行中，但該公司目前無法合理預測此類正在進行的訴訟的結果或此類結果的規模。
北方數據營運資金糾紛
2022年9月7日，該公司向特拉華州財政法院對Northern Data AG（“Northern Data”）提起訴訟（案號：C.A. 編號：2022-0792-LWW）對Whinstone的收購價格提出異議，並尋求宣告性救濟和股票購買協議的具體履行。2023年3月31日，雙方提交了一項條款，同意在沒有偏見的情況下駁回所有索賠，並將爭議提交給獨立會計師的最終裁決。該公司投入了大約 $
最終裁決後，Northern Data於2023年6月23日向特拉華州財政法院（“大法官法院”）對該公司提起訴訟（案號：C.A. 第 2023-0650-LWW）對獨立會計師的書面最終決定提出質疑，並尋求對收購價格調整程序重新提起訴訟。該公司對Northern Data索賠的法律和事實依據提出質疑，並於2023年7月17日提出駁回申訴的動議，大法官法院於2024年2月13日審理了該動議。大法官法院於2024年5月17日駁回了駁回動議，當時法院告知當事各方，經過集中發現後的簡易判決簡報可能是一項值得的努力。根據雙方目前的時間表，調查仍在進行中，即決判決動議可能會在今年晚些時候提出。儘管公司打算強烈反對此類投訴，但由於訴訟處於初期階段，公司無法準確預測正在進行的訴訟的結果，估計此類結果的規模，也無法預測此類訴訟何時得到解決。
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（未經審計）
傳統託管客户爭議
銠
2023 年 5 月 2 日，惠斯通美國公司（“Whinstone”）向 Rhodium 30MW, LLC（“Rhodium 30MW”）、Rhodium JV, LLC（“Rhodium JV”）、Air HPC LLC（“Air HPC”）和喬丹 HPC, LLC（“Jordium HPC”）以及Rhodium 30MW、Rhodium JV, LLC（“Air HPC”）和喬丹 HPC, LLC（“Jordium HPC”）以及Rhodium 30MW、Rhodium JPC，統稱 “被告”），案號為CV41873 在德克薩斯州米拉姆縣第 20 地方法院（“地方法院”）審理。在2023年5月3日提交的經修訂的請願書中，Whinstone聲稱Rhodium合資企業和Air HPC未能根據現已終止的Whinstone-Rhodium託管協議支付某些託管和服務費而違反合同索賠，並要求就與被告簽訂的某些託管協議下的權利和義務以及根據任何協議不欠任何Rhodium實體的任何電費積分發表聲明。Whinstone 尋求追回超過美元
2023年9月13日，地區法院迫使惠斯通對被告的索賠就惠斯通的異議進行仲裁，並在此類仲裁之前暫停訴訟。
2023年12月11日，Rhodium向美國仲裁協會（“AAA”）提交了仲裁要求，要求賠償並具體履行未指明的合同。Rhodium 於 2024 年 6 月 4 日修改了其要求，以納入更多索賠，並透露其要求賠償至少美元
SBI 加密公司
2023年4月5日，SBI加密有限公司（“SBI”）向美國德克薩斯州西區地方法院提起申訴（案件編號 6:23-cv-252），並隨後對惠斯通提起訴訟，指控其違反合同、欺詐和疏忽保釋索賠，該指控與惠斯通與SBI之間於2021年終止的託管服務協議有關。2023年7月21日，惠斯通提出動議，要求駁回修改後的申訴，該動議於2023年10月25日被駁回。SBI 尋求收回至少 $
轉基因
2022年6月13日，GMO Gamecenter USA, Inc. 及其母公司GMO Internet, Inc.（統稱 “GMO”）對Whinstone提起訴訟，指控其違反了GMO與Whinstone之間終止的託管服務協議下的合同，要求賠償金額超過美元
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（未經審計）
訴訟仍處於初期階段，公司目前無法合理估計此類正在進行的訴訟的結果或此類結果的規模。
註釋 18.每股收益
下表列出了可能具有稀釋性的證券，這些證券未包含在攤薄後的每股淨收益（虧損）的計算中，因為這些證券本來是反稀釋的：
|
| 2024年6月30日 |
| 2023年6月30日 |
購買普通股的認股權證 |
| |
| |
未歸屬的 RSA | | | | |
未歸屬的限制性股票 |
| |
| — |
總計 |
| |
| |
注意事項 19.區段信息
該公司有
毛利（虧損）是CodM用來評估公司應報告的細分市場的細分市場績效指標。分部毛利（虧損）定義為分部收入減去分部收入成本，在扣除分部間利潤之前。
在2024年之前，該公司有一個可報告的數據中心託管細分市場，但此後終止了與數據中心託管客户的所有合同。從截至2024年3月31日的三個月開始，CodM停止分析數據中心託管業務的業績，公司也停止將數據中心託管列為單獨的可申報業務板塊。該公司沒有計劃向新客户提供數據中心託管服務。在截至2024年6月30日的三個月和六個月內產生的所有剩餘收入和與數據中心託管相關的收入成本均包含在 收入：其他 和 收入成本：其他。 前一時期與數據中心託管相關的金額已重新計算為 收入：其他 和 收入成本：其他。
公司不向報告部門分配資產，因為其資產是在全實體範圍內管理的，因此沒有單獨披露其應申報運營部門的總資產。
比特幣採礦板塊的收入來自該公司通過其比特幣採礦活動獲得的比特幣。工程部門通過客户簽訂定製工程電氣產品的合同來創造收入。全部 收入：其他收入 來自外部客户。
分部間交易的所有收入和收入成本已在簡明合併運營報表中扣除。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，除了因公司參與礦池而產生的比特幣採礦收入外，
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（未經審計）
下表顯示了分部收入和分部毛利（虧損）：
截至2024年6月30日的三個月
| | 比特幣採礦 | | 工程學 | | 其他 | | 總計 | ||||
來自外部客户的收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
細分市場間收入 | | | — | | | | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | | | | | | |
減去：分部收入成本 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
分部毛利（虧損） | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | |
截至2023年6月30日的三個月
| | 比特幣採礦 | | 工程學 | | 其他 | | 總計 | ||||
來自外部客户的收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
細分市場間收入 | | | — | | | | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | | | | | | |
減去：分部收入成本 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
分部毛利（虧損） | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | |
截至2024年6月30日的六個月
| | 比特幣採礦 | | 工程學 | | 其他 | | 總計 | ||||
來自外部客户的收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
細分市場間收入 | | | — | | | | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | | | | | | |
減去：分部收入成本 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
分部毛利（虧損） | | $ | （ | | $ | | | $ | | | $ | |
截至2023年6月30日的六個月
| | 比特幣採礦 | | 工程學 | | 其他 | | 總計 | ||||
來自外部客户的收入 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
細分市場間收入 | | | — | | | | | | | | | |
分部收入 | | | | | | | | | | | | |
減去：分部收入成本 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
分部毛利（虧損） | | $ | | | $ | | | $ | （ | | $ | |
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簡明合併財務報表附註
（未經審計）
下表顯示了分部毛利（虧損）與 税前淨收益（虧損）:
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
分部毛利（虧損） | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | | | | | | | | | | | |
對賬項目： | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
取消分部間利潤 | |
| （ | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
銷售、一般和管理 | |
| （ | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
折舊和攤銷 | |
| （ | |
| （ | |
| （ | |
| （ |
比特幣公允價值的變化 | | | （ | | | | | | | | | |
衍生資產公允價值的變化 | |
| | |
| | |
| | |
| |
電力削減積分 | | | | | | | | | | | | |
出售/交換設備的（損失）收益 | | | （ | | | （ | | | （ | | | （ |
與傷亡有關的（費用）追回額，淨額 | |
| | |
| — | |
| | |
| （ |
利息收入（支出） | |
| | |
| | |
| | |
| |
有價股票證券的未實現收益 | |
| | |
| — | |
| | |
| — |
其他收入（支出） | |
| | |
| | |
| | |
| |
税前淨收益（虧損） | | $ | （ | | $ | （ | | $ | | | $ | （ |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（以下簡稱 “MD&A”）應與我們的簡明合併財務報表和相關附註（“附註”）以及本季度報告其他部分以及2023年年度報告中包含的截至2023年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀。
本MD&A包含管理層對我們未來業務的信念、期望和假設的陳述，除歷史事實陳述以外的任何陳述均為PSLRA所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述是根據《證券法》第27A條、《交易法》第21E條和PSLRA的安全港條款作出的。根據截至本季度報告發布之日管理層獲得的信息，此類陳述表達了管理層對未來事件和情況的信念、觀點、預測和預期，並受風險和不確定性的影響，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異。此外，不應將這些前瞻性陳述解釋為業績保證或對特定行動方針的承諾。您應閲讀本季度報告中標題為 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 的章節，討論可能導致實際業績與本管理報告和本季度報告其他地方的前瞻性陳述中描述或暗示的業績存在重大差異，甚至可能產生不利差異的因素。
除非另有説明，否則金額以千美元表示，但以下情況除外：股份、每股和礦工金額；比特幣數量、價格和哈希率；開採一枚比特幣的成本；以及開採一枚比特幣的產值。
業務概述：
我們是一家垂直整合的比特幣礦業公司，主要致力於增強我們開採比特幣的能力，以支持比特幣區塊鏈。以已開發產能衡量，我們的羅克代爾設施被認為是北美最大的比特幣採礦設施，我們目前正在評估進一步提高其產能。此外，我們正在開發Corsicana設施，這是第二個大型比特幣採礦設施，建成後，預計將有大約1.0吉瓦的容量可用於我們自己的比特幣採礦活動。
總體而言，隨着比特幣和加密貨幣的激增，我們在不斷變化的環境中運營。我們戰略的一個重要組成部分是在產生最高投資回報率的機會之間有效和高效地分配資本。
行業趨勢
由於新的需求來源，即美國證券交易委員會批准的11只比特幣現貨交易所交易基金（“ETF”）於2024年1月11日開始交易，比特幣的價格在2024年第一季度上漲。比特幣ETF推出後，人們對它們產生了濃厚的興趣。其中一隻ETF被公認為自推出以來管理資產超過100億美元的最快ETF。ETF作為一種投資工具，為投資者提供了通過更傳統的方法獲得比特幣敞口的新途徑，截至2024年6月30日，比特幣ETF的總淨流入量約為331億美元。
在2023年和2024年上半年，隨着比特幣的價格從2023年初的低點上漲，比特幣採礦業實現了創紀錄的增長。隨着以總哈希率衡量，網絡上提供的哈希計算服務的規模翻了一番多，這再次出現了進入資本市場為增長提供資金的機會，這在一定程度上源於比特幣價格的上漲，這導致了採礦業務的空前擴張。在比特幣網絡減半之前，許多比特幣礦業公司在基礎設施上進行了大量投資，並升級和擴大了採礦船隊。我們預計，只要比特幣價格保持高位或進一步上漲，採礦業內部的競爭就會持續下去。
比特幣採礦業最近經歷了比特幣網絡交易費用的增加，比特幣的總體需求也有所增加。比特幣網絡上的各種協議在2023年越來越受歡迎，並且在不同時期暫時導致為向區塊鏈中添加某筆比特幣交易而支付的交易費用大幅增加。這些交易費用本質上是波動性的，但直接支付給礦工，代表了比特幣交易的興趣。交易費用與比特幣網絡發放的區塊補貼打包在一起，共同構成解出區塊時支付給礦工的總獎勵。
比特幣網絡為求解區塊而發放的比特幣補貼會定期遞增減半。網絡減半是比特幣網絡的一個預先編程的固定過程，在該過程中，礦工獲得的區塊所需的比特幣補貼會減少
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大約每四年減少一半。網絡減半是一個旨在實施定期減少向市場發行新比特幣的時間表的過程，從而實現可預測和可控的通貨膨脹率。網絡減半將繼續按照這個時間表進行，直到現有的比特幣數量達到2100萬的上限。從歷史上看，許多比特幣礦工一直是比特幣拋售壓力的來源，因為礦工出售了他們的產品以資助運營。每次減半後，比特幣網絡向礦工提供的補貼減少可能會減少礦工的回報，從而可能導致礦工向市場出售的比特幣供應減少。網絡減半發生在2024年4月，將補貼從每區塊6.25比特幣削減至3.125比特幣。
在減半活動之前，知名比特幣礦商的戰略轉變側重於實施垂直整合的商業模式，即比特幣礦工擁有和運營自己的設施，而不是從第三方的數據中心出租空間。縱向整合提供了對運營結果的更多控制，並可以更好地管理任何投入成本，例如電力和管理費用。隨着比特幣網絡競爭的擴大以及網絡合約提供的比特幣補貼的減少，靈活性和管理支出的能力變得越來越重要。
網絡難度是衡量礦工在比特幣區塊鏈上解出一個區塊（從而獲得挖礦獎勵）的難度，由網絡的總哈希率決定（即，用於求解一個方塊的總計算能力），每 2,016 個方塊調整一次（大約每十分鐘添加一個新方塊）。因此，隨着越來越多的礦工加入該網絡以及該網絡的全球哈希率的提高，其難度將增加。相反，如果礦工離開網絡並且其哈希率降低，則其難度將降低。我們觀察到，當比特幣的市場價格持續上漲時（就像2023年一樣），新的礦工就會被引入比特幣網絡，從而提高其網絡哈希率，網絡難度也隨之增加。因此，儘管從2023年6月30日到2024年將我們的哈希率提高了約105.6％，但與截至2024年6月30日的六個月相比，2024年4月的減半，以及各時期網絡哈希率增加後的網絡難度增加，導致我們開採的比特幣數量與2023年同期相比減少了約43.2％。
因此，隨着比特幣市場價格的上漲以及越來越多的礦工和哈希率被吸引到比特幣網絡，網絡難度將繼續增加，這意味着像我們這樣的現有礦工將需要提高哈希率來維持和提高他們獲得比特幣挖礦獎勵的機會。為此，我們不斷尋找新的比特幣採礦能力，包括收購和開發新的比特幣採礦設施（例如科西卡納設施）和為其提供服務的電力供應和配電設施，以及其他戰略增長機會。此外，我們採用了經過改進的新技術來提高我們的採礦能力和效率，包括我們在工業規模上採用浸入式冷卻以及對大量最新、最強大、最高效的現有礦機的戰略性收購。
2024年7月23日，我們完成了收購Block Mining的交易。Block Mining是一家總部位於肯塔基州的垂直整合比特幣礦商，由兩個運營場地組成，均位於肯塔基州，總運營容量為60兆瓦，有可能擴大到155兆瓦。我們打算擴建Block Mining的兩個基地，目標是到2024年底為自採業務提供110兆瓦的自採業務。此外，Block Mining擁有一個毗鄰現有變電站的新建擴建機會，這為開發60兆瓦並有可能擴展到150兆瓦提供了機會。Block Mining是比特幣採礦設施的資本高效開發商和運營商，這將增強我們執行領先的垂直整合戰略的能力。
自2021年以來，該公司一直專注於垂直整合的業務模式，一直處於行業領先地位。我們將繼續專注於通過採取戰略行動來進一步縱向整合我們在當前羅克代爾設施的業務並開發科西嘉納設施，從而建立長期股東價值。管理層認為，專注於垂直整合將為我們的比特幣採礦業務提供更大的容量，為實施我們的專有電力戰略提供更多機會，並利用我們的工程部門獲得的供應鏈效率，從而對我們的每個業務領域產生積極影響。我們將繼續專注於大規模部署高效的比特幣採礦隊伍，同時實現成為比特幣採礦設施所有者和運營者的好處。
我們預計，比特幣網絡的競爭將繼續加劇，2024年將是比特幣採礦業的整合期。此外，鑑於我們的相對地位、流動性以及沒有任何重大長期債務，我們認為我們完全有能力從這種整合中受益。作為戰略增長計劃的一部分，我們一直在評估我們可能決定抓住的機會；但是，我們無法保證我們決定抓住的任何戰略機會將在我們預期的時間表或預算範圍內實現，如果有的話，我們的業務和財務業績可能會因這種戰略增長而發生重大變化。
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比特幣採礦
我們擁有並經營北美最大的比特幣採礦業務之一。在截至2024年6月30日的六個月中，我們繼續在羅克代爾工廠部署礦工，繼續在科西卡納工廠開展開發活動並開始部署礦工，目標是提高我們未來的運營效率和績效。
截至2024年6月30日，我們的比特幣採礦業務部門的總部署哈希率容量約為22.0 EH/s，而截至2023年12月31日為12.4 EH/s，截至2023年6月30日為10.7 EH/s，分別增長了77.4％和105.6％。我們預計，到2024年底，自挖哈希率總容量將達到約36.3 EH/s。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們開採了2,208個比特幣，比我們在截至2023年6月30日的六個月中開採的3,890個比特幣減少了1,682枚比特幣。下降的主要原因是比特幣網絡難度的增加，自2023年1月以來已經增加了一倍多，以及2024年4月的減半，但比特幣價格的上漲和我們部署的哈希率的提高部分抵消了這一增加。
我們的比特幣由一家知名的以數字資產為重點的美國第三方託管人存放在冷庫錢包中。存放我們比特幣的冷庫錢包都位於美國。我們的託管和經紀服務關係是非排他性的，我們可以隨時自由更改我們的比特幣託管和經紀關係。我們持續監控第三方託管人持有的比特幣資產，我們對此類託管賬户擁有無限的審計權。作為財務報表年終審計過程和財務報告內部控制的一部分，公司每月對託管人持有的比特幣資產和礦池記錄進行對賬，我們的獨立審計師每年都會核實比特幣資產的位置和數量。
下表列出了我們開採一枚比特幣的成本：
| | 六個月已結束 | | |||||
| | 6月30日 | | |||||
|
| 2024 | |
| 2023 | | ||
自採作業的電力成本 | | $ | 54,463 | | | $ | 43,053 | |
自採業務的其他直接收入成本(1) | |
| 17,361 | | |
| 2,493 | |
自採業務的收入成本 | |
| 71,824 | | |
| 45,546 | |
減去：電力削減積分 | |
| (19,028) | | |
| (16,545) | |
自採業務的收入成本，扣除電力削減額度 | | $ | 52,796 | | | $ | 29,001 | |
| |
|
| | |
|
| |
開採的比特幣數量 | |
| 2,208 | | |
| 3,890 | |
開採一枚比特幣的成本 (2) (3) | | $ | 23,911 | | | $ | 7,455 | |
開採的一枚比特幣的產值(4) | | $ | 57,591 | | | $ | 25,132 | |
開採一個比特幣的成本佔開採的比特幣產值的百分比 | |
| 41.5 | % | |
| 29.7 | % |
| (1) | 其他直接收入成本包括補償、保險、維修、地租租金和相關財產税。 |
| (2) | 在所有報告期內，購買礦工的融資成本均為零，因為礦工是用公司現金餘額中的現金支付的。賣方沒有提供任何融資，也沒有向第三方借款來購買礦工。 |
| (3) | 開採一枚比特幣的成本計算方法是將自挖運營收入成本（扣除電力削減額度）除以開採的比特幣數量。與我們的簡明合併運營報表中的 “收入成本” 一致，“開採一枚比特幣的成本” 不包括折舊費用。包括與我們的礦工相關的折舊費用，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月內，開採一枚比特幣的成本將分別增加22,109美元和27,997美元。因此，對於所有開採的比特幣，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的總開採成本（包括與礦工相關的折舊費用）分別為4560萬美元和3,450萬美元。 |
| (4) | 計算方法是比特幣開採的確認收入除以同期開採的比特幣數量。 |
2023年，我們根據主協議簽訂了兩份採購訂單，從MicroBT收購新的沉浸式礦機，總哈希率為25.6 EH/s，總收購價約為4.534億美元，但價格會向下調整
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如《主協議》所規定。這些新礦機主要用於我們的新科西嘉納工廠，該工廠於2024年4月開始運營。這些礦機於2023年開始交付，預計將在2025年中期之前接收和部署所有礦工。主協議還為我們提供了四種年度購買期權，可以按與根據主協議執行的第二份採購訂單相同或更好的條件購買更多礦機，假設所有四個年度購買期權都行使了，總哈希率約為75.0 EH/s。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們根據主協議與MicroBT簽署了額外的採購訂單，以收購總哈希率為5.9 EH/s的新風冷礦機，總收購價約為9,670萬美元。該採購訂單是對主協議中剩餘的四個購買選項的補充。我們計劃主要在羅克代爾工廠部署這些礦工，以取代現有表現不佳的礦工，並填補該設施的剩餘產能。這些礦機預計將在2024年第三季度交付，交付後開始部署。
在截至2024年6月30日的六個月中，比特幣採礦收入約為1.272億美元。
數據中心託管
2023年，我們決定停止尋求新的託管合同，終止我們的傳統合同，將重點放在自我挖礦上。在截至2024年6月30日的六個月中，與數據中心託管客户的所有協議均已終止，我們沒有計劃向新客户提供數據中心託管服務。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，我們將不再將數據中心託管作為單獨的可報告細分市場進行報告。
工程學
我們的工程業務部門設計和製造配電設備和定製工程電氣產品，使我們能夠垂直整合科西卡納設施開發和羅克代爾設施擴建所需的許多關鍵電氣組件和工程服務，並降低我們在當前和未來擴建項目中的執行和交易對手風險。工程業務領域僱用的工程和其他專業人才也使我們能夠繼續探索優化和開發一流的比特幣採礦業務的新方法，並在我們工業規模的浸入式冷卻比特幣挖礦硬件的開發中發揮了重要作用。
我們的工程業務部門還提供配電產品設計、製造和安裝服務，主要面向大型商業和政府客户，為數據中心、發電、公用事業、水、工業和替代能源等廣泛市場的廣泛客户提供服務。產品是根據客户和行業規格定製的。
工程收入來自銷售根據固定價格合同根據客户規格製造的定製產品，並確定一項履約義務。隨着時間的推移，工程收入的確認為績效創造或增強了沒有其他用途的資產，我們有獲得合同規定的補償的可執行權利。
在截至2024年6月30日的六個月中，工程收入約為1,430萬美元。
全球物流
全球供應物流造成了所有分銷渠道的延誤。由於礦工、配電設備和建築材料的全球化供應鏈受到限制，我們的工程部門的製造和交付計劃以及基礎設施開發計劃也遇到了延誤。截至本季度報告發布之日，我們已經能夠有效和高效地緩解交付延遲，以避免對我們的礦機部署計劃產生重大影響；但是，我們無法保證將來能夠繼續緩解任何此類交付延遲。
此外，我們新的科西卡納設施的開發需要大量的建築材料、專業的配電設備和其他需求旺盛且可能難以採購的零部件。為了幫助減輕全球供應鏈限制和對這些商品不斷增長的需求的影響，包括可能產生的任何通貨膨脹定價問題，我們採購了科西卡納設施前400兆瓦階段開發所需的所有部件和材料，我們已經採購並已經持有開發下一個600兆瓦階段科西卡納設施所需的許多組件和材料，以及我們現有設施的替換部件和零件系統，以幫助縮短潛力的影響已安裝設備的損壞。
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我們將繼續關注全球供應鏈的發展，並評估其對我們擴張計劃的潛在影響。
Riot的比特幣挖礦結果摘要
下表提供了有關我們自己的比特幣採礦活動的更多信息，包括比特幣的生產和所開採的比特幣的銷售：
| | 數量 | | 金額 | |
截至 2024 年 1 月 1 日的餘額 |
| 7,362 | | $ | 311,178 |
從開採的比特幣中確認的收入 |
| 2,208 | |
| 127,160 |
比特幣應收賬款的變化 |
| 10 | |
| 249 |
出售比特幣的收益 |
| (212) | |
| (9,518) |
用比特幣兑換員工薪酬 |
| (34) | |
| (1,692) |
比特幣公允價值的變化 |
| — | |
| 157,677 |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
| 9,334 | | $ | 585,054 |
| | 數量 | | 金額 | |
截至2023年1月1日的餘額 |
| 6,974 | | $ | 115,415 |
從開採的比特幣中確認的收入 |
| 3,890 | |
| 97,765 |
出售比特幣的收益 |
| (3,575) | |
| (89,162) |
用比特幣兑換員工薪酬 |
| (24) | |
| (585) |
比特幣公允價值的變化 |
| — | |
| 97,994 |
截至2023年6月30日的餘額 |
| 7,265 | | $ | 221,427 |
運營結果
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月的比較結果：
收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，總收入分別為7,000萬美元和7,670萬美元。總收入包括我們的比特幣採礦收入、工程收入和其他收入。其他收入幾乎完全包括與我們停止的數據中心託管部門相關的剩餘活動。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，比特幣採礦收入分別為5,580萬美元和4,970萬美元。610萬美元的增長主要是由於2024年期間比特幣價格上漲，平均每枚硬幣為66,071美元，而2023年期間為每枚硬幣28,022美元，但2024年期間開採的931枚比特幣與2023年同期相比減少了部分抵消，這主要是由於比特幣網絡難度大幅增加和2024年4月減半。此外，我們繼續採用電力策略來顯著降低總體電力成本。如下所述，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，由於暫時暫停比特幣採礦業務，我們分別獲得了1,390萬美元和1,350萬美元的電力積分，這些積分以現金或記入我們的電力發票中。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，工程收入分別為960萬美元和1,930萬美元。減少970萬美元的主要原因是供應鏈限制導致材料收入減少，某些定製產品的完成延遲，從而延遲了收入的確認。我們的定製電氣產品，例如開關設備和配電中心，被用作數據中心開發以及發電和配電設施的重要組件，由於開發人員不斷增加數據中心建設以及全球對電力需求的持續增長，對這些產品的需求不斷增加。
成本和開支
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，比特幣採礦的收入成本分別為3530萬美元和2360萬美元，增長了約1160萬美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，比特幣採礦收入成本佔比特幣採礦收入的百分比分別為63.2％和47.6％。比特幣採礦的收入成本主要包括比特幣採礦業務的直接生產成本，包括電力、勞動力和保險，但不包括折舊和攤銷，後者另行列出。增長主要是由於羅克代爾設施的比特幣採礦能力的增加以及科西卡納設施的比特幣採礦活動的開始，這兩者都需要額外的
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維持和支持我們擴大的比特幣採礦業務所需的員工人數和直接成本，以及吸收先前包含在數據中心託管部門中的其他成本。如下所述，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，由於暫時暫停運營以參與ERCOT的需求響應服務計劃，我們分別賺取了1,390萬美元和1,350萬美元的電力積分，可以記入我們的電力發票。我們的固定價格購電合同使我們能夠戰略性地削減採礦業務並參與這些計劃，這大大降低了我們開採比特幣的成本。這些學分在以下方面得到認可 電力削減積分 在我們的簡明合併運營報表中，不包括收入成本，但大大降低了我們開採比特幣的總成本。
在截至2024年6月30日的三個月中，比特幣採礦的收入成本包括以下內容：
權力 | | $ | 26,465 |
補償 | | | 2,821 |
礦工保險 | | | 1,639 |
地租及相關的水和財產税 | | | 1,274 |
其他(1) | | | 3,076 |
比特幣採礦總收入成本 | | $ | 35,275 |
| (1) | 所有金額均包含在內 其他 個人微不足道。 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，工程收入成本分別為830萬美元和1,820萬美元，減少了約990萬美元。成本主要包括直接材料和勞動力以及間接製造成本。與上述工程收入減少的原因一致，下降的主要原因是供應鏈限制導致對直接材料的競爭加劇，導致材料收入減少。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用分別為6,120萬美元和1,980萬美元，增長約4,140萬美元。銷售、一般和管理費用包括股票薪酬、法律和專業費用以及其他人事和相關費用。增長的主要原因是股票薪酬支出增加了2,870萬美元，這主要是由於我們在2023年7月實施的長期激勵計劃下的新補助金；因僱用更多員工來支持我們的持續增長而產生的370萬澳元薪酬支出；主要與持續訴訟和上市公司合規相關的310萬美元法律和專業費用增加；以及主要歸因於持續增長的570萬美元其他費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，折舊和攤銷額分別為3,730萬美元和6,620萬美元，減少了約2,880萬美元。下降的主要原因是我們的比特幣礦工的估計壽命從2年變為3年。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，比特幣公允價值的變化分別為虧損7,640萬美元和1,450萬美元的收益，這些變化是為了調整我們在每個時期末持有的比特幣的公允價值。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，我們的衍生資產公允價值的變化分別為2750萬美元和1,310萬美元的收益，記錄在案以調整我們的PPA的公允價值，PPA被歸類為衍生資產，按公允價值計量。公允價值的變化是由於適用期內未來電價的變化所致。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月，電力削減抵免額分別為1,390萬美元和1,350萬美元，代表根據我們的PPA銷售未使用電力和參與ERCOT需求響應服務計劃下的輔助服務。這些積分的金額因時期而異，具體取決於影響ErCot電網電力供應和電力需求的各種因素，例如天氣和全球燃料成本。
其他收入（支出）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月中，其他總收入（支出）分別為3,260萬美元和490萬美元。在截至2024年6月30日的三個月中，確認的其他收入的增加主要歸因於2450萬美元的有價證券未實現收益，以及因現金餘額增加和利率提高而獲得的利息收入增加。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的比較結果：
收入
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，總收入分別為1.493億美元和1.50億美元。總收入包括我們的比特幣採礦收入、工程收入和其他收入。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，比特幣採礦收入分別為1.272億美元和9,780萬美元。2940萬美元的增長主要是由於2024年期間比特幣價格上漲，平均每枚硬幣為66,071美元，而2023年期間為每枚硬幣25,132美元，但2024年開採的比特幣與2023年同期相比減少了1,682美元，部分抵消了這一點，這主要是由於比特幣網絡難度大幅增加和2024年4月減半。此外，我們繼續採用電力策略來顯著降低總體電力成本。如下所述，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，由於暫時暫停比特幣採礦業務，我們分別獲得了1,900萬美元和1,650萬美元的電力積分，這些積分以現金或記入我們的電力發票中。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，工程收入分別為1,430萬美元和3550萬美元。減少2 120萬美元的主要原因是供應鏈限制導致材料收入減少，推遲了某些定製產品的完成，從而推遲了收入的確認。我們的定製電氣產品，例如開關設備和配電中心，被用作數據中心開發以及發電和配電設施的重要組件，由於開發人員不斷增加數據中心建設以及全球對電力需求的持續增長，對這些產品的需求不斷增加。
成本和開支
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，比特幣採礦的收入成本分別為7180萬美元和4550萬美元，增長了約2630萬美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，比特幣採礦收入成本佔比特幣採礦收入的百分比分別為56.5％和46.6％。比特幣採礦的收入成本主要包括比特幣採礦業務的直接生產成本，包括電力、勞動力和保險，但不包括折舊和攤銷，後者另行説明。增長的主要原因是羅克代爾設施的比特幣採礦能力增加，以及科西卡納設施開始比特幣採礦活動，這兩者都需要更多的員工和直接成本來維持和支持我們擴大的比特幣採礦業務，以及吸收了先前包含在數據中心託管部門中的其他成本。如下所述，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，由於暫時暫停運營以參與ERCOT的需求響應服務計劃，我們分別賺取了1,900萬美元和1,650萬美元的電力積分，可以記入我們的電力發票。我們的固定價格購電合同使我們能夠戰略性地削減採礦業務並參與這些計劃，這大大降低了我們開採比特幣的成本。這些學分在以下方面得到認可 電力削減積分 在我們的簡明合併運營報表中，不包括收入成本，但大大降低了我們開採比特幣的總成本。
在截至2024年6月30日的六個月中，比特幣採礦的收入成本包括以下內容：
權力 | | $ | 54,462 |
補償 | | | 5,465 |
礦工保險 | | | 3,375 |
地租及相關的水和財產税 | | | 2,606 |
其他(1) | | | 5,916 |
比特幣採礦總收入成本 | | $ | 71,824 |
| (1) | 所有金額均包含在內 其他 個人微不足道。 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，工程收入成本分別為1,430萬美元和3,370萬美元，減少了約1,940萬美元。成本主要包括直接材料和勞動力以及間接製造成本。與上述工程收入減少的原因一致，下降的主要原因是供應鏈限制導致對直接材料的競爭加劇，導致材料收入減少。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，銷售、一般和管理費用分別為1.188億美元和3,250萬美元，增長約8,630萬美元。銷售、一般和管理費用包括股票支出
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薪酬, 法律和專業費用, 以及其他人事和相關費用.增長的主要原因是股票薪酬支出增加了6,300萬美元，這主要是由於我們的長期激勵計劃下的新補助金；因僱用更多員工來支持我們的持續增長而產生的810萬美元的薪酬支出；主要與正在進行的訴訟和上市公司合規相關的560萬美元法律和專業費用增加；以及主要歸因於持續增長的870萬美元其他費用。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月的折舊和攤銷額分別為6,970萬美元和1.255億美元，減少了約5,580萬美元。下降的主要原因是我們的比特幣礦工的估計壽命從2年變為3年。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，比特幣公允價值的變化分別為1.577億美元和9,800萬美元的收益，並被確認為調整了我們在每個時期末持有的比特幣的公允價值。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，我們的衍生資產公允價值的變化分別為4,770萬美元和730萬美元的收益，並記錄在案以調整我們的PPA的公允價值，PPA被歸類為衍生資產，按公允價值計量。公允價值的變化是由於適用期內未來電價的變化所致。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，電力削減抵免額分別為1,900萬美元和1,650萬美元，代表根據我們的PPA銷售的未使用電力和參與ERCOT需求響應服務計劃下的輔助服務。這些積分的金額因時期而異，具體取決於影響ErCot電網電力供應和電力需求的各種因素，例如天氣和全球燃料成本。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，與傷亡相關的費用（追回額）淨額分別為（250萬美元）和150萬美元。2022年12月，羅克代爾設施在德克薩斯州的嚴重冬季風暴中遭到破壞，導致與傷亡相關的指控在2023年得到承認。截至2024年6月30日的六個月中確認的收入是從與2022年12月冬季風暴相關的保險索賠中追回現金的結果。
其他收入（支出）
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，其他總收入（支出）分別為4,050萬美元和110萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，確認的其他收入的增加主要歸因於2450萬美元的有價證券未實現收益，以及因現金餘額增加和利率提高而獲得的利息收入增加。
非公認會計準則指標
除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）列報的財務指標外，我們還不斷評估我們對非公認會計準則財務指標（例如 “調整後息税折舊攤銷前利潤”）的使用和計算。息税折舊攤銷前利潤計算為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標，其定義是調整後的息税折舊攤銷前利潤，旨在消除某些不反映我們持續戰略業務運營的非現金和/或非經常性項目的影響。管理層認為，此項績效評估代表了我們比特幣採礦核心業務運營的關鍵指標。除融資和傳統業務收入和支出項目外，調整還包括公允價值調整，例如衍生電力合約調整、股權證券價值變動和非現金股票薪酬支出。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤可以成為一項重要的財務指標，因為它允許管理層、投資者和董事會通過進行此類調整來評估和比較我們在不同時期的經營業績，包括資本回報率和運營效率。此外，調整後的息税折舊攤銷前利潤被用作基於股份的薪酬的績效指標。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是對GAAP下與調整後息税折舊攤銷前利潤最具可比性的指標，但不應將其視為替代或優於淨收益。此外，不應將調整後的息税折舊攤銷前利潤視為收入增長、淨收益、攤薄後每股淨收益或根據公認會計原則得出的任何其他業績衡量標準的替代方案，也不應將其作為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮該財務指標，也不應將其作為分析我們根據公認會計原則報告的業績的替代品。
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目錄
下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與 淨收益（虧損），最具可比性的公認會計準則財務指標：
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 | ||||||||
| | 6月30日 | | 6月30日 | ||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
淨收益（虧損） | | $ | (84,449) | | $ | (27,387) | | $ | 127,328 | | $ | (8,874) |
利息（收入）支出 | |
| (8,152) | |
| (4,843) | |
| (15,957) | |
| (1,013) |
所得税支出（福利） | |
| 55 | |
| 112 | |
| 33 | |
| (4,857) |
折舊和攤銷 | |
| 37,326 | |
| 66,162 | |
| 69,669 | |
| 125,502 |
EBITDA | |
| (55,220) | |
| 34,044 | |
| 181,073 | |
| 110,758 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
調整： | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
股票薪酬支出 | |
| 32,135 | |
| 3,429 | |
| 64,135 | |
| 1,133 |
衍生資產公允價值的變化 | |
| (27,484) | |
| (13,109) | |
| (47,716) | |
| (7,331) |
有價股票證券的未實現收益 | | | (24,462) | | | — | | | (24,462) | | | — |
出售/交換設備的損失（收益） | |
| 68 | |
| 30 | |
| 68 | |
| 30 |
傷亡相關費用（追回額），淨額 | | | (187) | | | — | | | (2,487) | | | 1,526 |
其他（收入）支出 | |
| (33) | |
| (65) | |
| (41) | |
| (65) |
牌照費 | |
| (24) | |
| (24) | |
| (48) | |
| (48) |
調整後 EBITDA | | $ | (75,207) | | $ | 24,305 | | $ | 170,522 | | $ | 106,003 |
流動性和資本資源
截至2024年6月30日，我們的淨營運資金約為6.465億美元，其中包括4.812億美元的現金和現金等價物。在截至2024年6月30日的六個月中，我們報告的淨收入為1.273億美元，其中包括2.215億美元的非現金收益，主要包括1.577億美元的比特幣公允價值變動、1.272億美元的比特幣開採確認收入、4,770萬美元的衍生資產公允價值變動以及2450萬美元的有價股權證券未實現收益，但被折舊和攤銷部分抵消化為6,970萬美元，股票薪酬為6,410萬美元。
在截至2024年6月30日的六個月中，我們出售了212枚比特幣，收益約為950萬美元。我們持續監控資產負債表，並根據持續運營和擴張所需的現金來評估每月生產中保留的比特幣水平。
合同承諾（礦工和相關設備）
截至2024年6月30日，我們已向MicroBT支付了總額約4.129億美元的存款和款項，用於購買礦機。根據預計的礦機交付時間表，剩餘的約1.48億美元的承諾將在2025年4月左右分期付款。預計在2024年和2025年將分別支付9,750萬美元和5,040萬美元的總付款。
截至2024年6月30日，我們共支付了6,430萬美元的押金和購買浸入式冷卻系統的款項。根據預計的交付時間表，剩餘的約1,540萬美元的承諾將於2024年分期付款。
35
目錄
科西卡納設施的發展
2022年，我們宣佈計劃開發科西卡納設施，這是我們的第二個大型比特幣採礦設施，位於德克薩斯州納瓦羅縣佔地265英畝的土地上。科西卡納設施建成後，預計將擁有1.0吉瓦的比特幣採礦開發容量，另外還有200兆瓦的電力可供開發，這由我們自行決定，該變電站由正在為我們開發的變電站安全地提供電力，該變電站將與附近的納瓦羅交換機互連。將科西卡納設施設在納瓦羅交換機旁邊的戰略決策是為了限制輸電過程中的電力損失，並最大限度地提高我們變電站配電設施的效率。科西卡納設施開發的初始階段包括建造一座400兆瓦的變電站和分佈在多座建築物中的等量浸入式冷卻的比特幣採礦基礎設施，以及建造各種公用事業、辦公室、倉庫和基礎設施以支持該設施的運營。變電站投產後，我們的比特幣採礦業務於 2024 年 4 月開始。截至2024年6月30日，第一座100兆瓦的建築，即A1號樓，已經完工，第二座100兆瓦的建築，即A2號樓，幾乎所有的沉水池和礦工都在運營。第三棟建築B1號樓的開發仍在按計劃進行，建築結構已完全建成，混凝土板澆築正在進行中，沉水池的安裝已經開始，並將持續到第三季度。
我們估計，前400兆瓦開發階段的總成本約為3.62億美元。截至2024年6月30日，我們已經承擔了與科西卡納設施開發相關的約3.232億美元的成本，其中包括1,010萬美元的土地、3.084億美元的初始開發成本和設備以及470萬美元的未來用電押金。我們預計將在2024年剩餘時間內承擔剩餘的3,880萬美元。
運營收入
比特幣採礦
我們預計我們的比特幣採礦業務將從比特幣獎勵中獲得持續的收入，並且將定期評估我們按未來價值清算比特幣獎勵的能力，為運營創造現金。
儘管我們報告的盈利能力的核算非常複雜，但產生超過我們的生產和管理成本的比特幣獎勵將決定我們報告與此類比特幣採礦業務相關的利潤率的能力。此外，無論我們是否有能力通過出售比特幣採礦業務產生的比特幣獲得收益，我們都可能選擇繼續執行持有比特幣採礦業務中獲得的比特幣獎勵的戰略，並且我們可能需要以股權或債務的形式籌集額外資金，為我們的運營和推行我們的業務戰略提供資金。
通過出售股權、債務融資或出售比特幣來籌集資金以維持我們的運營的能力受到許多風險和不確定性的影響，即使我們成功了，未來的股票發行或可轉換債券發行也可能導致我們現有股東的稀釋，任何未來的債務或債務證券都可能包含限制我們的運營或進行某些交易的能力的契約。我們通過比特幣生產實現收入併成功將比特幣轉換為現金或比特幣管理費的能力受到許多風險的影響，包括監管、財務和商業風險，其中許多風險是我們無法控制的。此外，我們觀察到比特幣的市場價格出現了巨大的歷史波動，因此，未來價格無法預測。
工程學
幾乎所有工程收入都來自銷售根據固定價格合同根據客户規格製造的定製產品。隨着時間的推移，業績創造或增強了沒有其他用途的資產，我們將根據合同的規定獲得補償的強制性權利，從而確認收入。完成定製產品所需的時間各不相同，但通常在 4 到 12 周之間。
客户通常需要根據合同商定的里程碑定期支付進度款項。
如果我們無法在需要時從比特幣採礦和工程業務中獲得足夠的收入，也無法獲得額外的資金來源，則可能需要大幅降低我們目前的支出率或探索其他戰略替代方案。
36
目錄
運營活動
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金分別為1.004億美元和580萬美元。所用現金的增加主要歸因於我們在2024年初停止銷售比特幣，出售比特幣的收益減少了7,640萬美元，電力成本增加了2560萬美元，銷售、一般和管理成本增加了2,250萬美元，不包括股票薪酬，這兩者主要是由羅克代爾設施和科西卡納設施採礦能力和員工人數的增加以及其他一般運營成本推動的，例如作為保險和信息技術項目，以支持我們增長。
投資活動
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金分別為5.207億美元和1.075億美元，這歸因於為礦商購買和支付的押金，以及為持續擴張購買房產和設備，到2024年底，我們將繼續實現預期的36.3 EH/s的自挖哈希率總容量。在截至2023年12月31日的年度中，我們完成了對羅克代爾設施的擴建，並繼續開發我們的科西嘉納設施，該設施於2024年第二季度開始自採業務。我們預計，在2024年剩餘時間內，與科西卡納設施第一階段相關的額外成本約為3,880萬美元。在截至2024年6月30日的六個月中，我們支付了2.790億美元的押金和礦商收購款項，並預計在2024年和2025年將分別額外支付9,750萬美元和5,040萬美元。
融資活動
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金分別為5.051億美元和1.721億美元，主要包括我們自動櫃員機發行的收益分別為5.27億美元和1.884億美元。我們的長期債務不到100萬美元，主要通過自動櫃員機發行和普通股發行的收益為我們的戰略增長提供資金。我們很可能會繼續使用當前和未來的自動櫃員機發行的收益為我們的持續增長提供資金。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層對影響財務報表和附註中報告的金額的未來事件做出估計和假設。無法絕對肯定地確定未來的事件及其影響。因此，估算值的確定需要作出判斷。實際結果不可避免地會與這些估計數不同，這種差異可能對財務報表具有重要意義。
長期資產
長期資產按成本列報，並在資產的估計使用壽命內使用直線法進行折舊。在估算公司各種資產的使用壽命時，判斷是必要的。這包括評估公司自身對現有資產的使用體驗、建築相關項目所用材料的質量、礦工的技術進步率以及影響礦商價值的比特幣價格和比特幣網絡哈希率等市場相關因素。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，都會對長期資產進行減值審查，賬面金額是根據資產賬面金額與該資產預計產生的未貼現未來現金流的比較來確定的。在估算未來的現金流，尤其是比特幣的價格和比特幣網絡的哈希率時，會使用重要的判斷力。如果此類資產被視為減值，則根據賬面金額超過資產估計公允價值的金額確認減值。
如果我們對使用壽命、未貼現的未來現金流或資產公允價值的估計發生變化，則可能需要額外和潛在的物質減值，這可能會對我們報告的財務業績產生重大影響。
股票薪酬
與股份支付獎勵相關的股票薪酬支出在授予之日予以確認，並根據授予時公司普通股的公允市場價值估算。當里程碑和目標有可能實現時，基於績效的、基於股份的薪酬獎勵的薪酬成本將在績效期內予以確認。公司使用重要的判斷來確定實現里程碑和市場條件的可能性。蒙特卡羅模擬等估值模型的輸入包括公司和羅素3000指數
37
目錄
歷史和預期的年度波動率，根據所選投入，公司計算的估計授予日公允價值可能會有很大不同，這會對我們的股票獎勵的估值和我們在未來時期確認的股票薪酬支出產生重大影響。
最近的會計公告
參見注釋 2。 重要會計政策和近期會計聲明，請參閲我們的簡明合併財務報表，以描述適用的近期會計公告以及對我們財務報表的任何重大影響。
資產負債表外安排
我們沒有任何資產負債表外的安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場價格變動對收益或資產負債價值造成的風險。以下關於我們的市場風險敞口的討論涉及前瞻性陳述。實際業績可能與我們的前瞻性陳述中的預測存在重大差異。有關本節和本季度報告其他地方使用的前瞻性陳述的更多信息，請參閲本季度報告前面關於前瞻性陳述的警示説明。
有關比特幣價格的風險
我們的業務和發展戰略側重於維持和擴大我們的比特幣採礦業務，以最大限度地增加我們獲得的新比特幣獎勵。截至2024年6月30日，我們持有9334個比特幣，其公允價值為5.851億美元。我們持有的所有比特幣均來自我們的比特幣採礦業務。
我們無法準確預測比特幣的未來市場價格，比特幣的未來價值將影響我們的運營收入，我們開採和持有的比特幣公允價值的任何未來下降都將在我們的財務報表和經營業績中作為淨收入的費用進行報告，這可能會對我們證券的市場價格產生重大不利影響。
截至2024年6月30日的六個月中，比特幣生產的價值和比特幣的期末公允價值均增長10％，將使我們持有的比特幣的公允價值和淨收入增加約5,960萬美元，而生產的比特幣的價值和比特幣的期末公允價值下降10％將使我們持有的比特幣的公允價值和淨收入減少約5,960萬美元。
與電力價格有關的風險
截至2024年6月30日的六個月中，未來電價上漲10％將使我們的衍生資產的公允價值和淨收益增加約4,580萬美元，而未來電價下降10％將使我們的衍生資產的公允價值和淨收益減少約4,580萬美元。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序：
我們的管理層在首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）的參與下，評估了截至2024年6月30日我們的披露控制和程序（該術語的定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性，以確保記錄公司在其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，在 SEC 規則規定的時間段內處理、彙總和報告和表格，我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官），以便及時就所需的披露做出決定。應當指出，任何控制系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且無法保證任何設計在未來的所有潛在條件下，無論多麼遙遠，都能成功實現其既定目標。
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目錄
根據這項評估，我們的管理層在首席執行官（首席執行官）和首席財務官（首席財務官）的參與下，得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上有效。
財務報告內部控制的變化：
在截至2024年6月30日的季度中，我們的財務報告內部控制沒有任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目下的披露是參照附註17中提供的披露納入的。 承付款和或有開支 在註釋中。
第 1A 項。風險因素
投資者應仔細審查和考慮本文和第一部分第1A項中規定的有關可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、現金流和權益產生重大影響的某些因素的信息。我們 2023 年年度報告中的風險因素。我們可能會在未來向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露風險因素的變化或披露其他風險因素。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流和股權產生不利影響。
除了我們在2023年年度報告中提出的風險因素外，還有以下風險因素：
我們的創收受適用於我們礦池的風險，包括我們無法控制的風險。
我們參與了 “全額按股付費” 的礦池，該礦池主要根據我們向礦池提供的哈希率佔網絡總哈希率的百分比以及其他輸入來計算比特幣的支出。目前，我們收入的很大一部分來自參與礦池，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六個月中，礦池分別佔我們收入的85.2％和65.2％。我們擁有所有的礦工和配套基礎設施，我們的資產與礦池之間的唯一聯繫是，礦工的總哈希率容量目前分配給我們的礦池，我們可以隨時自行決定對其進行更改。此外，與大多數礦池一樣，我們參與的礦池是去中心化的，並且有保護措施可以防止惡意行為者或技術錯誤影響礦池的運營能力；但是，這些保護措施並非萬無一失，我們可能會永久失去對礦池的訪問權限。由於我們已經建立了監控系統，我們將在幾分鐘之內意識到我們的礦池是停機還是完全不復存在，並且我們希望能夠在停機事件發生後一小時內在沒有礦池的情況下恢復挖礦，或者將哈希率重定向到另一個礦池。但是，從歷史上看，自我挖礦在獲得比特幣獎勵方面不如參與採礦池那麼成功，而且我們的比特幣採礦收入將變得更加不穩定，並且可能會由於我們的礦池的損失或不可用而出現大幅下降。如果出現這種與我們的礦池相關的意外情況，並且我們無法快速切換到另一個礦池，無法在沒有礦池的情況下進行自我挖礦或以其他方式分散我們的比特幣採礦收入來源，那麼我們的業務、經營業績和財務狀況可能會因此受到影響。
我們的成功取決於影響比特幣行業的外部因素。
歷史上，比特幣行業一直面臨與比特幣作為一種資產相關的各種風險，這些風險有時會對比特幣的市場價格產生不利影響。從歷史上看，比特幣的所有權一直集中在相對較少的個人或實體中，這些個人或實體共同持有大量比特幣（在比特幣行業中被稱為 “鯨魚”）。儘管近年來比特幣的所有權顯著多元化，但鯨魚仍然存在，它們的市場活動（例如出售大量比特幣）可能會對比特幣的需求和市場價格產生不利影響，這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。此外，儘管規模更大、監管越來越嚴格、透明度更高的交易所已開始激增，但比特幣經濟仍處於起步階段，基本上是不透明的。與傳統的金融市場和證券交易所相比，比特幣交易場所可能會遇到更大的運營問題，面臨更大的為欺詐或非法交易（例如 “虛假交易”）提供便利的風險。此外，比特幣交易場所通常不會向公眾提供有關其所有權結構、管理團隊、公司慣例和監管合規性的完整信息，因此，他們無法核實這些場所在比特幣交易中的公正性
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目錄
促進。由於缺乏監管和透明度，以及比特幣鯨魚構成的風險，公眾可能會對比特幣交易失去信心，這可能會對比特幣的市場價格產生不利影響，甚至是重大影響，這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
比特幣的供應有限，並且隨着時間的推移，每個區塊獎勵的新比特幣數量會隨着時間的推移而減少，這給我們的業務帶來了風險。
我們從比特幣挖礦中獲得收入主要是通過在比特幣區塊鏈上解出區塊來獲得比特幣獎勵；但是，通過比特幣挖礦向市場推出的新比特幣的供應是有限的，據專家稱，最後一個新的比特幣預計將在2140年（大約116年後）開採。因此，一旦最終的新比特幣被引入市場，我們將不再通過通過解決區塊獲得比特幣獎勵來從比特幣挖礦中獲得收入。相反，我們的比特幣採礦收入將取決於我們從解析區塊上記錄的交易中獲得的費用。從歷史上看，此類交易費用一直很低；但是，我們觀察到，隨着每減半向市場推出的新比特幣數量減少，以及比特幣所有權和比特幣交易的持續激增，在比特幣區塊鏈上進行的記錄交易所收取的費用有所增加。但是，我們無法預測此類交易費的增長是否足以取代2140年開採的最後一批比特幣後賺取新比特幣的價值，因此，我們無法保證我們將能夠從比特幣採礦中獲得足夠的收入，以使我們的比特幣採礦業務繼續持續發展。如果這些事件發生任何一起，我們的業務和經營業績可能會受到影響，我們的證券價格可能會受到重大影響。
我們依賴知識產權，包括第三方知識產權，這使我們面臨潛在的責任。
我們的業務在某些方面依賴開源技術和第三方知識產權。因此，我們可能會成為與使用此類第三方知識產權有關的第三方知識產權侵權索賠的主體。例如，正如本季度報告第二部分第1項 “法律訴訟” 標題下進一步指出的那樣，綠色革命製冷公司（“GRC”）指控我們使用的浸入式冷卻系統是從Midas Immersion Cooling, LLC購買的，侵犯了GRC的某些專利索賠。儘管我們合理地依賴第三方供應商（例如Midas Immersion Cooling, LLC）的陳述和保證，但我們無法避免所有可能的第三方知識產權侵權索賠。如果此類索賠成功，我們可能需要支付特許權使用費或被命令停止使用任何被認定完全侵犯此類第三方權利的技術。此外，任何此類法律行動都將導致時間、精力和資源從我們的運營中轉移到防禦此類行動上，而此類風險可能會阻礙我們為支持我們的戰略目標而進行進一步的技術創新。
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目錄
我們缺乏對比特幣的保險保障，這使我們面臨更大的比特幣損失風險。
我們依賴比特幣的第三方託管人為我們提供的保護，該託管人利用市場領先的工業級保護措施來保護我們的比特幣免受損失的風險。因此，我們要求我們的託管人維護保險單，以防網絡攻擊和其他可能針對我們的比特幣的未經授權的入侵事件，並且我們對此類事件的託管人提供一定的賠償保護。但是，這樣的保護措施並不完善，我們的託管人的防禦措施可能會被破壞，我們託管的比特幣可能會因此而丟失。此外，此類損失的規模可能超過我們比特幣的保險金額以及我們的託管人或其保險公司向我們提供全額賠償的能力。除了任何第三方託管保險單外，我們不單獨投保涵蓋我們的比特幣資產的保險單，並且將來我們可能無法以我們可接受的費率或條款（如果有的話）來保障此類保險，我們可能會選擇自保。如果我們的數字資產丟失、被盜或銷燬，責任方可能沒有足夠的財務資源來滿足我們的索賠。如果我們無法從此類行動、錯誤或盜竊中彌補損失，則此類事件可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2024年6月30日的三個月中，我們的某些員工交出了授予他們的普通股，以履行與根據我們的2019年股權激勵計劃發行的限制性股票獎勵歸屬相關的法定最低聯邦和州納税義務。下表彙總了這些回購：
| | |
| | |
| 總數 |
| 最大值 |
| | | | | | | 的股份 | | 的數量 |
| | | | | | | 以身份購買 | | 分享那個 |
| | 總計 | | | | | 的一部分 | | 可能還是 |
| | 的數量 | | 平均值 | | 公開 | | 已購買 | |
| | 股票 | | 已支付的價格 | | 已宣佈的計劃 | | 根據計劃 | |
時期 | | 已購買 | | 每股 (a) | | 或程序 | | 或程序 | |
2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 | | 3,564 | | $ | 10.38 | | 不適用 | | 不適用 |
2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 | | 339 | | | 10.38 | | 不適用 | | 不適用 |
2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 | | 895,549 | | | 9.75 | | 不適用 | | 不適用 |
總計 | | 899,452 | | $ | 9.75 | |
| |
|
| (a) | 每股支付的平均價格基於截至確定聯邦和州納税義務法定最低限額之日我們普通股的收盤價。 |
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的三個月中，
41
目錄
第 6 項。展品索引
以下內容以引用方式納入先前在下述地點向美國證券交易委員會提交的證據，或按如下所示在此提交：
展覽 |
| 描述 | | 地點 |
2.1 | | Riot Blockchain, Inc.和Riot Platforms, Inc.之間的合併計劃自2022年12月30日起生效。 | | 2023 年 1 月 3 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 2.1。 |
| | | | |
3.1 | | 公司章程於 2017 年 9 月 19 日提交。 | | 2017年9月25日提交的8-k表最新報告的附錄3.1。 |
| | | | |
3.2 | | 2022年11月21日對Riot Blockchain, Inc.公司章程的修正案。 | | 2022年11月23日提交的8-k表最新報告的附錄3.1。 |
| | | | |
3.3 | | 2024年6月13日發佈的Riot Platforms, Inc.公司章程修正證書。 | | 2024 年 6 月 18 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 3.1。 |
| | | | |
3.4 | | 修訂和重述的章程於 2023 年 6 月 27 日生效。 | | 2023 年 6 月 30 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 3.1。 |
| | | | |
3.5 | | Bioptix, Inc. 和 Riot 區塊鏈公司的合併條款 | | 2017年10月4日提交的8-k表最新報告的附錄3.1。 |
| | | | |
3.6 | | Riot 區塊鏈公司和 Riot Platforms, Inc. 之間的合併條款 | | 2023 年 1 月 3 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 3.1。 |
| | | | |
4.1+ | | Riot Platforms, Inc. 2019年股權激勵計劃第六修正案 | | 2024 年 6 月 18 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 4.1。 |
| | | | |
4.2+ | | Riot Platforms, Inc. 的2019年股權計劃，經修正。 | | 2024 年 6 月 18 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 4.2。 |
| | | | |
10.1+ | | Riot Platforms, Inc. 的賠償協議 | | 2024 年 6 月 18 日提交的 8-k 表最新報告的附錄 10.1。 |
| | | | |
31.1 | | 第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條——首席執行官（首席執行官）的認證。 | | 隨函提交。 |
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31.2 | | 第13a-14 (a) /15d-14 (a) 條——首席財務官（首席財務官）的認證。 | | 隨函提交。 |
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32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條進行的 1350 條認證，該認證是根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的（首席執行官）。 | | 隨函提交。 |
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32.2 | | 第 1350 條認證根據《美國法典》第 18 章第 1350 條，根據2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過（首席財務官）。 | | 隨函提交。 |
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101 | | 內聯 XBRL（可擴展業務報告語言）。本季度報告中的以下內容，格式為ixBRL（行內XBRL）：（i）截至2024年6月30日和12月31日的簡明合併資產負債表， | | 隨函提交。 |
42
目錄
2023；（ii）截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表；（iii）截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合綜合經營報表；（iv）截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併股東權益表；（v）截至6月30日的六個月簡明合併現金流量表，2024年和2023年；以及（vi）簡明合併財務報表附註。 | ||||
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104 | | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。 | | 隨函提交。 |
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+ 表示管理合同或補償計劃或安排。 | ||||
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43
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求下列簽署人代表其簽署本10-Q表季度報告，並獲得正式授權。
| Riot 平臺有限公司 |
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日期：2024 年 7 月 31 日 | /s/ 傑森·萊斯 |
| 傑森·萊斯 |
| 首席執行官 （首席執行官和正式授權官員） |
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| /s/ Colin Yee |
| 科林·伊 |
| 首席財務官 （首席財務官和正式授權官員） |
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