美國國際集團公佈2024年第二季度卓越業績

2024年第二季度的業績反映了Corebridge成功的財務整合

■一般保險淨保費（NPW）為69億美元，按報告計算下降了8％，同比增長了7％*†，由北美商業銀行領導，增長了10％†

■商業航線產生了創紀錄的13億美元新業務，同比增長18％，全球留存率持續保持強勁

■一般保險合併比率為92.5％，同比增長160個基點，同比增長10個基點†

■經調整後的事故年度綜合比率*（AYCR）為87.6％，同比提高40個基點，同比增長170個基點†

■攤薄後每股淨虧損為5.96美元，而上一季度的收益為2.03美元，反映了Corebridge解散的會計處理

■調整後的攤薄後每股收益*（AATI）為1.16美元，比上年同期增長9％，同比增長38％†

■向股東返還了近20億美元，其中包括17億美元的股票回購和2.61億美元的股息

■通過Private Client Selecty與Ryan Specialty的戰略合作伙伴關係，擴大了在未獲準進入的超淨值和高淨值市場的能力

■完成了多年戰略，通過解散Corebridge為AIG的未來做好準備

紐約，2024年7月31日——美國國際集團有限公司（紐約證券交易所代碼：AIG）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績。

美國國際集團董事長兼首席執行官彼得·扎菲諾表示：“美國國際集團第二季度表現出色，所有業務的承保業績都非常出色。本季度是美國國際集團歷史上最引人注目的成就之一，解散了Corebridge，這一過程始於2020年，極大地推進了我們為未來定位AIG的多年戰略。

“在一個季度中，核心基本面非常出色，其中包括分拆的複雜會計處理以及去年的資產剝離。我們對承保收入的持續改善、創紀錄的13億美元商業專線新業務以及非常強勁的留存率感到非常滿意。第二季度調整後的攤薄後每股税後收入為1.16美元，同比增長9％，同比增長38％†。

“在全球風險環境日益不確定的背景下，AIG實現了可持續的收益增長，這得益於我們對卓越承保和持續支出紀律的關注。經調整後，第二季度事故年度的合併比率為87.6％，同比提高40個基點，同比增長170個基點†，全球商業保險改善了180†個基點，全球個人保險改善了130個基點。第二季度的災難損失率為5.7點，今年前六個月為3.8點，同比提高20個基點，在充滿挑戰的災難環境中表現出色。

“承保投資組合的重新定位使我們能夠通過多個切入點在認可和未獲準的市場實現高質量的增長，將資本部署到全球最具吸引力的風險調整後回報上。本季度，普通保險的淨保費按可比計算增長了7％†。北美商業航線實現了10％†的增長，並擴大了所有主要業務範圍。我們的超額和盈餘平臺列剋星敦保險在第二季度實現了超過10億美元的總保費，這是自2018年我們戰略轉移業務以來最強勁的新業務季度。國際商業航線實現了 6% † 的增長，業務遍及所有地區。隨着我們深化分銷關係，受益於主要承保職位，繼續擴大我們的產品供應併為客户創造更高的價值，整個行業向質量的追求正在推動AIG提交活動的增加。

“我們還繼續執行資本管理戰略，同時保持強勁的保險子公司資本和母公司流動性。我們在2024年上半年執行了近50億美元的資本管理行動，包括5億美元的優先股贖回、4.59億美元的債務償還、33億美元的股票回購和5.11億美元的股息支付。本季度末，我們的未償債務資本比率為18.1％，母公司流動性為53億美元，資產負債表異常強勁。

“我們以強勁的勢頭進入2024年下半年，重點是增強我們在市場上的領導地位。我要感謝我們在世界各地的同事為我們的客户、分銷合作伙伴和利益相關者所做的辛勤工作和奉獻精神。”

* 指未根據公認會計原則（非公認會計原則）計算的財務指標；非公認會計準則指標的定義及其與最接近的公認會計準則指標的對賬可在本新聞稿中找到，標題為 “對G條例和非公認會計準則財務指標的評論”。

† 按可比基礎計算的淨保費反映了根據2023年農作物風險服務的銷售和Validus Re的出售進行了調整後按固定美元計算的同比比較。APTI、可比承保收入和比率反映了2023年作物風險服務銷售和出售Validus Re調整後的同比比較。更多細節請參考第 20 至第 21 頁。

財務摘要

美國國際集團確認了47億美元的虧損，這是由於Corebridge取消整合所致，Corebridge資產的25億美元收益被確認的72億美元累計其他綜合虧損（AOCL）所抵消，這意味着截至2024年6月9日（解散日期），Corebridge的AOCL剩餘48.4％所有權的比例得到承認。損失作為已終止業務的組成部分入賬。Corebridge解散後，根據美利堅合眾國公認會計原則（U.S. GAAP），Corebridge所有期限的歷史財務業績作為已終止業務反映在美國國際集團的簡明合併財務報表中。

2024年第二季度，歸屬於美國國際集團普通股股東的淨虧損為40億美元，攤薄後每股普通股虧損5.96美元，而上一季度的淨收益為15億美元，攤薄後每股普通股虧損2.03美元。下降的主要原因是確認了上述Corebridge解散合併造成的47億美元損失。

2024年第二季度，AATI為7.75億美元，攤薄後每股普通股為1.16美元，而去年同期為7.77億美元，攤薄後每股普通股1.06美元，摺合每股攤薄普通股1.06美元，

普通保險淨投資收入的增加和其他業務業績的改善，但被業務剝離導致的一般保險承保收入減少和災難損失同比增加所抵消。

2024年第二季度的總淨投資收入為9.9億美元，較上一季度的8.37億美元增長了18％，這反映了由於較高的再投資率以及2024年第二季度從Corebridge獲得的股息，固定期限證券和貸款收入的增加，但部分被股票和另類投資回報的下降以及出售Validus Re的資產減少所抵消。按APTI*計算的總淨投資收益為8.84億美元，比上年同期增長14％，這反映了2024年第二季度從Corebridge獲得的更高的再投資率和股息。在一般保險方面，淨投資收入比上一季度增長了3％，克服了與出售Validus Re相關的不利因素，該公司在上一季度創造了4400萬美元的淨投資收入。不包括Validus Re的2023年第二季度的業績，淨投資收入比上一季度增長了約10％。

在2024年第二季度，美國國際集團通過17億美元的普通股回購向美國國際集團股東返還了近20億美元，相當於約2200萬股股票和2.61億美元的普通股股息。截至2024年6月30日，美國國際集團母公司的流動性為53億美元。截至2024年6月30日，每股賬面價值為68.40美元。調整後的每股賬面價值*為72.78美元。截至2024年6月30日，總債務佔總資本的比例為18.1％，總債務佔調整後總資本*的比例為17.2％。

2024 年 7 月 31 日，美國國際集團董事會宣佈美國國際集團普通股的季度現金分紅為每股 0.40 美元。股息將於2024年9月30日支付給2024年9月16日營業結束時的登記股東。

一般保險

•由於2023年資產剝離，普通保險APTI為12億美元，比上年同期下降11％，但在承保和淨投資收益增加的推動下，同比增長了7％†。

•據報告，由於2023年資產剝離，2024年第二季度淨資產為69億美元，較上年同期下降8％，但在全球商業航線增長8％的推動下，同比增長了7％†。

•承保收入為4.3億美元，同比下降28％，因為上一年的業績包括隨後剝離的業務業績，但按可比計算增長了2％†。

•災難損失為3.25億美元，其中1.56億美元在北美，主要歸因於美國的對流風暴，1.69億美元來自國際，其中最大的損失來自中東的降雨。

•扣除再保險後，去年同期的有利發展（PYD）為7,900萬美元，而去年同期為1.15億美元。2024年第二季度的儲備金審查使PYD表現良好，這在很大程度上是由美國工傷補償、美國其他意外傷害以及與不利開發保險相關的攤銷福利的良好發展所推動的，但部分被美國超額意外傷害的不利發展所抵消。

•合併比率為92.5％，比上一季度增加了160個基點，這主要是由災難損失率增加180個基點所推動的。AYCR較上年同期提高了40個基點至87.6％，這得益於經調整*（AYLR）的事故年度損失率提高了30個基點以及支出比率提高了10個基點。在可比基礎上†，合併比率比上年同期增加了10個基點，AYCR比率提高了170個基點，這在一定程度上是由AIG Next的初始收益推動的，這得益於一般運營費用（GOE）比率提高了100個基點。

一般保險-北美商業專線

•由於2023年資產剝離，北美商業航線NPW比上年同期下降了19％，但同比增長了10％†。該業務促進了所有主要業務領域的增長，最值得注意的是列剋星敦，該業務增長了16％，這得益於提交量增加和新產品供應帶來的強勁新業務產量。受併購活動、職業責任和網絡風險增加的推動，Financial Lines的NPW比上年同期增長了6％。

•合併比率較上一季度增加了460個基點至90.2％，這得益於更高的虧損率，這反映了2023年資產剝離導致的業務結構的變化、扣除再保險後的有利PYD下降以及災難損失比率的上升，但部分被較低的支出比率所抵消。受支出比率下降的推動，AYCR比上年同期提高了40個基點至84.7％，但部分被AYLR的增長所抵消。在可比基礎上†，合併比率比上一季度增加了270個基點，AYCR提高了250個基點。

一般保險-北美個人保險

•北美個人保險NPW較上一季度增長了8％，這主要是由利率變動帶來的高淨值推動的。

•合併比率較上年同期提高了760個基點至105.3％，這得益於AYLR的改善、扣除再保險後的PYD與上一季度的不利發展相比以及較低的支出比率，但部分被較高的災難損失率所抵消。AYCR上漲了530個基點至101.8％，這主要是由於AYLR的改善以及支出比率的降低。

一般保險-國際商業專線

•國際商業保險的NPW較上一季度增長了3％，同比增長了6％†，這要歸因於全球專業保險、財產和意外傷害保險的增長，這主要是由更高的續訂保留率和強勁的新業務產量所推動的，但部分被金融保險的減少所抵消。

•合併比率較上年同期提高了40個基點至88.6％，這主要是由扣除再保險後的PYD與上一季度的不利發展相比的有利發展，以及較低的支出比率，但災難損失率的上升部分抵消了這一點。受支出比率降低的推動，AYCR比上年同期提高了100個基點至82.1％。在可比基礎上†，合併比率比上一季度提高了40個基點，AYCR提高了130個基點。

一般保險-國際個人保險

•國際個人保險NPW較上一季度下降了4％，但在可比基礎上增長了3％†，這主要是由個人汽車和個人旅行的增長推動的，部分被保修的減少所抵消。

•國際個人保險綜合比率較上年同期提高了100個基點至97.0％，這主要是由於災難損失率的降低和支出比率的降低，但扣除再保險後PYD的下降部分抵消了這一點。受支出比率降低的推動，AYCR上漲了50個基點至94.8％。

其他操作

•其他業務調整後的税前虧損（APTL）比上一季度增加了1.2億美元，這主要是由於淨投資收入的增加和利息支出的減少，部分被GOE的上漲所抵消。

•總淨投資收入比上一季度增加了8900萬美元，這要歸因於2024年第二季度從Corebridge獲得的股息收入以及收益率提高導致母公司短期投資收入增加。

•美國國際集團的利息支出減少了2300萬美元，這主要是由2023年和2024年債務減免所節省的利息所致。

•GOE總額增加了900萬美元，這是由於美國國際集團與Corebridge簽訂的過渡服務協議的回收額減少，但部分被企業GOE的減少所抵消。

電話會議

美國國際集團將於明天，即美國東部時間2024年8月1日星期四上午 8:30 舉行電話會議，審查這些結果。本次電話會議向公眾開放，可通過www.aig.com投資者欄目中僅限收聽的網絡直播進行觀看。通話結束後，將在同一地點進行重播。

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其他補充財務數據可在www.aig.com的投資者欄目中找到。

解除合併之後的會計處理：（i）美國國際集團選擇了公允價值期權，並將以Corebridge的股票價格作為公允價值將其在Corebridge的保留權益作為對AIG簡明合併資產負債表中其他投資資產的股權法投資，（ii）從Corebridge獲得的股息及其股價的變動在美國國際集團簡明合併財務報表的淨投資收益中確認，以及（iii）AIG從Corebridge獲得的股息及其股價的變動在淨投資收益中確認，以及（iii）AIG G調整後的税前收入將包括Corebridge股息，不包括股息的變化Corebridge股票價格的公允價值。

關於前瞻性信息和可能影響未來業績的因素的警示性聲明

本新聞稿和其他公開文件中的某些陳述可能包括，美國國際集團管理層成員可能不時發表和討論這些陳述，如果這些陳述不是歷史或當前事實陳述，則可能構成《1995年美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述旨在根據目前認為有效和準確的假設，提供管理層對美國國際集團未來運營和財務業績的當前預期或計劃。前瞻性陳述的開頭、後面通常是或包括諸如 “將”、“相信”、“預測”、“期望”、“打算”、“計劃”、“戰略”、“前景”、“項目”、“預期”、“應該”、“指導”、“前景”、“信心”、“專注於實現”、“觀點”、“目標”、“估計”、“目標”、“估計”、“應該”、“指導”、“前景”、“目標”、“估計”、“預期”、“目標”、“估計”、“應該”、“展望”、“信心”、“專注於實現”、“目標”、“估計”” 以及與討論未來運營或財務業績有關的其他含義相似的詞語。除其他外，這些陳述可能包括與未來行動、預期的服務或產品、當前和預期的服務或產品的未來業績或結果、銷售工作、費用削減工作、法律訴訟等突發事件的結果、預期的組織、業務或監管變化（例如人壽和退休業務與美國國際集團的分離和會計分離）、自然和人為災難性事件的影響，以及宏觀經濟和/或地緣政治事件、企業或資產的預期處置、盈利和/或收購、收購業務的成功整合、管理層繼任和留用計劃、風險敞口、運營和財務業績趨勢以及其他非歷史事實的陳述。

所有前瞻性陳述都涉及風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致美國國際集團的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中表達或暗示的業績和財務狀況存在重大差異。可能導致美國國際集團實際業績與具體預測、目標、假設和其他前瞻性陳述中可能存在重大差異的因素包括但不限於：

•影響美國國際集團及其業務在美國和全球開展業務的市場經濟狀況的不利事態發展的影響，包括與金融市場狀況、宏觀經濟趨勢、利率和外幣匯率波動相關的不利發展、包括社會通貨膨脹在內的通貨膨脹壓力、商業房地產市場的壓力、經濟放緩或衰退、任何潛在的美國聯邦政府關閉以及地緣政治事件或衝突，包括俄羅斯與俄羅斯之間的衝突烏克蘭和以色列及周邊地區的衝突；

•自然和人為災難性事件的發生，包括氣候變化、地緣政治事件以及衝突和內亂的影響；

•由於網絡攻擊、數據安全漏洞或基礎設施漏洞，AIG或第三方的信息技術系統（包括硬件和軟件、基礎設施或網絡）的可用性或可訪問性中斷，以及無法保護客户、員工或公司數據的機密性和完整性；

•AIG成功處置、盈利和/或收購企業或資產或成功整合收購業務的能力及其預期收益；

•美國國際集團通過Corebridge的分離和會計解散以及AIG對Corebridge的持續股票市場敞口實現預期的戰略、財務、運營或其他收益的能力；

•AIG有效實施重組計劃和潛在的成本節省機會的能力；

•AIG有效實施技術進步，包括使用人工智能（AI）以及應對競爭對手的人工智能和其他技術舉措的能力；

•留住和招聘關鍵人員以及實施有效繼任計劃的策略的有效性；

•AIG投資組合的集中度；

•AIG對第三方投資經理的依賴；

•美國國際集團投資估值的變化；

•AIG依賴第三方提供某些商業和管理服務；

•是否有足夠的再保險或以可接受的條件獲得再保險；

•AIG的保險、再保險和其他風險敞口的集中度；

•交易對手不履行或違約；

•AIG充分評估風險和估計相關損失的能力，以及AIG企業風險管理政策和程序的有效性，包括業務連續性和災難恢復計劃方面的有效性；

•難以通過當前和未來的分銷渠道營銷和分銷產品；

•評級機構對美國國際集團及其業務和子公司的信用和財務實力評級採取的行動；

•流動性來源或獲取途徑的變化；

•有關遞延所得税資產確認和商譽減值的判決變更；

•有關保險承保和保險負債的判斷或假設的變化；

•會計原則和財務報告要求的變化或其對美國國際集團的適用性，包括由於Corebridge的會計解散而發生的變化；

•制裁的影響，包括與俄羅斯和烏克蘭之間的衝突有關的影響，以及未能遵守這些制裁的影響；

•美國和美國國際集團及其業務所在的其他國家的法律和法規變更的影響，包括與保險監管有關的法律和法規；

•美國和美國國際集團及其業務所在的其他國家的税法變更；

•重大法律、監管或政府訴訟的結果；

•AIG有效執行可持續發展目標和標準的能力；

•AIG有能力滿足利益相關者在環境、社會和治理問題上不斷變化的期望和監管要求；

•流行病、流行病和其他公共衞生危機的影響及其對策；以及

•第一部分第 2 項中討論的此類其他因素。管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析以及第二部分第1A項。美國國際集團截至2024年6月30日的季度期10-Q表季度報告（將向美國證券交易委員會（SEC）提交）和第一部分第1A項中的風險因素。風險因素和第二部分，第7項。美國國際集團截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告中的管理與分析。

前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日，或者就該文件以引用方式納入的任何文件而言，前瞻性陳述僅代表該文件發佈之日。除非適用法律要求，否則美國國際集團沒有任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時披露有關可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異的因素的更多信息。

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對G條例和非公認會計準則財務指標的評論

在本新聞稿中，包括財務摘要，AIG以其認為最有意義和最能代表其業務業績的方式介紹了其財務狀況和經營業績。根據美國證券交易委員會的規章制度，美國國際集團使用的一些衡量標準是 “非公認會計準則財務指標”。GAAP 是美國公認會計原則的縮寫。美國國際集團提出的非公認會計準則財務指標如下所列，可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標進行比較。根據G條例，此類指標與最具可比性的GAAP指標的對賬已包含在本新聞稿所附的相關表格中，或AIG網站www.aig.com投資者欄目提供的2024年第二季度財務補充文件中。

除非另有提及或除非文中另有説明，否則我們使用 “AIG”、“我們” 和 “我們的” 等術語來指代特拉華州的一家公司美國國際集團及其合併子公司。

AIG之所以使用以下運營績效指標，是因為AIG認為這些衡量標準可以增強對持續經營的潛在盈利能力和AIG業務領域趨勢的理解。AIG認為，它們還允許與AIG的保險競爭對手進行更有意義的比較。當AIG使用這些衡量標準時，將在合併基礎上提供與最具可比性的GAAP指標的對賬。

每股賬面價值，不包括與投資相關的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）中與Fortitude Re基金預扣資產（統稱為投資AOCI）（調整後的每股賬面價值）相關的累計未實現損益（AOCI）調整後的每股淨資產金額，用於顯示我們在扣除因市場狀況變化而可能在不同時期之間大幅波動的投資的公允價值後的每股淨資產金額。此外，我們調整了與美國國際集團為支持Fortitude Re向美國國際集團承擔的再保險義務（Fortitude Re資金預扣資產）而扣留的資產相關的累計未實現收益和虧損，因為這些公允價值變動在經濟上轉移到了Fortitude Re。調整後的每股賬面價值是通過將美國國際集團普通股股東權益總額（不包括投資AOCI（AIG調整後的普通股）除以已發行普通股總額得出。

每股賬面價值，不包括商譽、收購業務價值（VOBA）、收購的分銷渠道價值（VODA）和其他無形資產（每股有形賬面價值），用於為每股可變現股東價值提供有用的衡量標準。每股有形賬面價值是通過將美國國際集團普通股股東權益總額（不包括無形資產（AIG有形普通股股東權益）除以已發行普通股總額得出。

每股賬面價值，不包括投資AOCI、遞延所得税資產（DTA）和美國國際集團在Corebridge的所有權（每股核心運營賬面價值），用於顯示我們在取消投資AOCI、DTA和AIG在Corebridge的所有權權益後的每股淨資產金額。我們認為，這項措施對投資者很有用，因為它消除了由於市場狀況變化而可能在不同時期大幅波動的投資的公允價值。我們還僅排除DTA中代表尚未使用的與淨營業虧損結轉（NOL）、企業替代性最低税收抵免（CAMTC）和外國税收抵免（FTC）相關的美國税收屬性的部分。中期金額是根據全年屬性利用率預測得出的估算值。由於使用 NOL、CAMTC 和 FTC，所使用的數據部分也包括在內。我們不包括美國國際集團在Corebridge的所有權，因為它不是美國國際集團的核心長期投資。每股核心運營賬面價值是通過將美國國際集團普通股股東權益總額（不包括投資AOCI、DTA和AIG在Corebridge中的所有權權益（AIG核心運營股東權益）除以已發行普通股總額得出。

債務總額和優先股佔調整後總資本的比率用於顯示美國國際集團根據投資AOCI調整後的債務槓桿率，其計算方法是將總負債和優先股除以不包括投資AOCI（調整後總資本）的總資本。我們認為，這項措施對投資者很有用，因為它消除了因市場狀況變化而可能在不同時期大幅波動的項目。此外，我們對與Fortitude Re基金扣留資產相關的累計未實現收益和損失進行了調整，因為這些公允價值變動在經濟上轉移到了Fortitude Re。

股本回報率—不包括投資的調整後税後收入AOCI（調整後的股本回報率）用於顯示不包括投資AOCI在內的普通股股東權益回報率。我們認為，這項措施對投資者很有用，因為它消除了投資的公允價值，由於市場狀況的變化，投資的公允價值可能會在不同時期之間大幅波動。調整後的股本回報率是通過將歸屬於美國國際集團普通股股東的實際税後年化調整後收入除以美國國際集團調整後普通股股東權益的平均值得出的。

股本回報率——調整後的税後收入，不包括商譽、VOBA、VODA和其他無形資產（有形股本回報率）用於顯示AIG有形普通股股東權益的回報率，我們認為這是衡量可變股東價值的有用指標。我們將商譽、VOBA、VODA和其他無形資產排除在AIG普通股股東權益中，以獲得AIG有形普通股股東權益。美國國際集團有形普通股的回報率是通過將歸屬於美國國際集團普通股股東的實際税後年化調整後收入除以美國國際集團有形普通股的平均值得出的。

股本回報率——調整後的税後收入不包括投資AOCI、DTA和AIG在Corebridge的所有權權益（核心運營股本回報率），用於顯示普通股股東權益的回報率，不包括投資AOCI、DTA和AIG在Corebridge的所有權權益。我們認為，這項措施對投資者很有用，因為它消除了由於市場狀況變化而可能在不同時期大幅波動的投資的公允價值。我們還僅排除DTA中代表與NOL和CAMTC以及聯邦貿易委員會相關的尚未使用的美國税收屬性的部分。中期金額是根據全年屬性利用率預測得出的估算值。由於使用 NOL、CAMTC 和 FTC，所使用的數據部分也包括在內。我們不包括美國國際集團在Corebridge的所有權，因為它不是美國國際集團的核心長期投資。該指標將為我們財產和意外傷害業務的潛在盈利能力提供更深入的見解。核心經營股本回報率是通過將歸屬於美國國際集團普通股股東的實際税後年化調整後收入除以美國國際集團核心運營股東權益的平均值得出的。

調整後的收入不包括淨已實現收益（虧損）、來自非營業訴訟和解的收入（包括在用於公認會計原則的其他收入中）和消除國際報告滯後所得的收入。調整後的收入是衡量我們細分市場的公認會計原則。

調整後税前收入（APTI）是通過將下述項目從所得税前的持續經營收入中排除來得出的。這個定義在我們的細分市場中是一致的。這些項目通常分為以下一個或多個大類：與我們當前業務或經營業績無關的遺留問題；為提高交易基本經濟透明度而進行的調整；以及我們認為該行業共同的衡量標準。APTI 是衡量我們細分市場的 GAAP 指標。排除的物品包括以下內容：

•股票證券公允價值和美國國際集團在Corebridge的所有權權益的變化；

•Fortitude Re基金扣留資產的淨投資收益；

•Fortitude Re基金扣留資產的已實現淨收益和虧損；

•清償債務的損失（收益）；

•除用於不合格（經濟）套期保值或資產複製的衍生工具的所得收入（定期結算和應計結算變動）以外的所有已實現收益和虧損淨額。根據套期保值的經濟風險（例如淨投資收益），將此類經濟套期保值的收入從已實現淨收益和虧損重新分類為特定的APTI細列項目；

•已終止業務的收入或虧損；

•淨虧損儲備金折扣福利（收費）；

•與一次性向前僱員支付的養老金支出；

•資產剝離和其他方面的淨收益或虧損；

•非營運訴訟儲備金和解金；

•與旨在減少運營支出、提高效率和簡化我們組織的計劃相關的重組和其他成本；

•根據追溯性再保險協議和遞延收益攤銷的相關變動，我們在去年有利或不利的儲備金開發中割讓風險的部分；

•與收購或剝離業務相關的整合和交易成本；

•商譽減值造成的損失；

•與實施非普通課程法律或監管變更或會計原則變更相關的非經常性費用；以及

•消除國際報告滯後所得的收入。

歸屬於美國國際集團普通股股東的調整後税後收入（AATI）是通過從歸屬於美國國際集團的淨收益中排除上述受税收影響的APTI調整、優先股股息和優先股贖回溢價、淨已實現收益（虧損）的非控股權益、其他非運營費用以及以下税收項目得出的：

•遞延所得税估值補貼的發放和收費；

•與我們當前業務或經營業績無關的遺留事項相關的不確定税收狀況和其他税收項目的變化；以及

•與頒佈《減税和就業法》相關的淨税費。

有關歸屬於AIG的淨收益與歸屬於AIG的調整後税後收入的對賬情況，請參閲第15頁。

比率：我們與大多數財產和意外傷害保險公司一道，使用損失率、支出比率和合並比率來衡量承保業績。這些比率是相對衡量標準，用於描述每賺取100美元的淨保費，損失和損失調整費用（一般保險不包括淨虧損準備金折扣）以及將產生的其他承保費用金額。合併比率小於100表示承保收入，合併比率超過100表示承保損失。我們的比率是使用根據GAAP計算的相關分部信息計算得出的，因此可能無法與為監管報告目的計算的類似比率進行比較。承保環境因國家和產品而異，訴訟活動程度也各不相同，所有這些都會影響這些比率。此外，投資回報、地方税、資本成本、監管、產品類型和競爭可能會影響定價，進而影響盈利能力，這反映在承保收入和相關比率上。

事故年度損失和事故年度的合併比率，經調整後（事故年度損失率，除外 CAT 和事故年度的合併比率，除外）：經調整後，事故年度損失和事故年度的合併比率均不包括災難損失（CAT）和相關的恢復保費、扣除保費調整後的上一年度發展情況以及儲備金折扣的影響。自然災害損失通常是天氣或地震事件，每種情況對美國國際集團造成的淨影響均超過1,000萬美元，以及超過1000萬美元門檻的人為災難損失，例如恐怖主義和內亂。我們認為，調整後的比率是衡量我們持續承保業績的有意義的指標，因為它們排除了管理層無法控制的災難和儲備金折扣的影響。我們還排除了前一年的發展情況，以提供與當前事故年度結果相關的透明度。

承保比率的計算方法如下：

a. 虧損率 = 產生的虧損和虧損調整費用 ÷ 淨賺取的保費 (NPE)

b. 收購比率 = 總收購費用 ÷ NPE

c. 一般運營費用比率 = 一般運營費用 ÷ NPE

d. 支出比率 = 收購比率 + 一般運營費用比率

e. 綜合比率 = 虧損率 + 支出比率

f.cats和復職保費比率 = [產生的損失和損失調整費用 — (CATs)] ÷ [NPE +/ (-) 與災難相關的復職保費] — 虧損比率

g. 調整後的事故年度損失率（AYLR ex-cat）= [產生的損失和損失調整費用 — CATs — PYD] ÷ [NPE +/ (-) 與災難相關的恢復保費 +/ (-) 上一年度保費 + 與先前事故年度相關的再保險合同下割讓的保費調整]

h. 調整後的事故年度綜合比率（AYCR ex-CAT）= AYLR ex-Cat + 費用比率

i. 扣除再保險和上年度保費比率後的上年度發展情況 = [產生的損失和損失調整費用——CAT——PYD] ÷ [NPE +/ (-) 與災難相關的復職保費 +/ (-) 上一年度保費] — 虧損比率 — CAT和復職保費比率。

包括Corebridge在內的已終止業務的業績不包括在所有這些措施中。

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美國國際集團有限公司（紐約證券交易所代碼：AIG）是一家領先的全球保險組織。AIG提供保險解決方案，通過AIG的運營和網絡合作夥伴，幫助約190個國家和司法管轄區的企業和個人保護其資產和管理風險。

AIG是美國國際集團全球業務的營銷名稱。所有產品和服務均由美國國際集團的子公司或分支機構編寫或提供。產品或服務可能並非在所有國家和司法管轄區都可用，承保範圍受承保要求和實際政策語言的約束。非保險產品和服務可能由獨立第三方提供。某些財產意外傷害保險可能由盈餘額度保險公司提供。盈餘額度保險公司通常不參與國家擔保基金，因此受保人不受此類資金的保護。

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精選財務數據和非公認會計準則對賬

（以百萬美元計，每股普通股數據除外）

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精選財務數據和非公認會計準則對賬（續）

（以百萬美元計，每股普通股數據除外）

(a) 包括所有已實現淨收益和虧損，但用於不合格（經濟）套期保值或資產複製的衍生工具的所得收入（定期結算和應計結算變動）以及Fortitude Re基金扣留資產的已實現淨損益除外。

(b) 自截至2022年12月31日的季度起，外國財產和意外傷害子公司報告截至12月31日的日曆年度。我們確定，不追溯適用這一變更對本期和前期合併財務報表的影響並不重要。因此，我們在截至2022年12月31日的年度合併收益表（虧損）中報告了會計原則變更的累積影響，並且沒有將這一變更的影響追溯應用於前幾個時期。

(c) 非控股權益主要與Corebridge有關，是美國國際集團不擁有的Corebridge收益部分。Corebridge 合併至 2024 年 6 月 9 日。美國國際集團旗下的Corebridge的歷史業績反映在扣除所得税後的已終止業務的收入（虧損）中。

(d) 在截至2034年6月30日的三和六個月中，重組和其他成本的增加主要是由於員工相關成本，包括遣散費和房地產減值費用。

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精選財務數據和非公認會計準則對賬（續）

（以百萬美元計，每股普通股數據除外）

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