附錄 99.1
| | | | | | | | | | | | | | |
| | FMC 公司 |
| 核桃街 2929 號 |
| 賓夕法尼亞州費城 19104 |
| 美國 |
| 新聞發佈 | | | | 215.299.6000 |
| | | fmc.com |
| | | | |
| 即將發佈：立即 | | | |
| | | | |
| | 媒體聯繫人：妮可·坎寧 +1.215.299.5916 |
| | Nicole.Canning@fmc.com |
| | 投資者聯繫人：柯特·布魯克斯 +1.215.299.6137 |
| | Curt.Brooks@fmc.com |
聯邦海事委員會宣佈第二季度收益處於預期區間的更高水平；更新了全年展望
銷量增長和重組儲蓄推動收益同比增長
2024 年第二季度亮點
•收入為10.4億美元，與2023年第二季度相比增長2％，有機增長4％1
•合併的GAAP淨收入為2.95億美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.02億美元，與2023年第二季度相比增長8％
•攤薄後每股合併GAAP收益為2.35美元
•調整後的攤薄後每股收益為0.63美元，與2023年第二季度相比增長26％
•GAAP 運營現金為 2.92 億美元，與 2023 年第二季度相比增加了 1.61 億美元
•自由現金流為2.8億美元，與2023年第二季度相比增加了1.87億美元
全年展望2
•將收入展望更新至43.0億美元至45.0億美元之間，反映出中點與2023年相比下降了2％
•將調整後的息税折舊攤銷前利潤區間降至8.8億美元至9.4億美元，與2023年相比下降了7％
•將調整後的攤薄後每股收益展望下調至3.02美元至3.64美元之間，與2023年相比中點下降了12％
•將調整後息税折舊攤銷前利潤淨收益的重組收益目標提高至7500萬美元至1億美元之間
•將自由現金流範圍更新為4億美元至5億美元
費城，2024年7月31日——聯邦海事委員會公司（紐約證券交易所代碼：FMC）今天公佈2024年第二季度收入為10.4億美元，與2023年第二季度相比增長2％，有機增長4％。按公認會計原則計算，該公司報告第二季度攤薄後每股收益為2.35美元，與2023年第二季度相比增長879％，這是由於與2023年底向公司瑞士子公司提供的税收優惠相關的額外優惠。第二季度調整後每股收益為0.63美元，與2023年第二季度相比增長26％。
第 2 頁/FMC Corporation公佈第二季度業績，超出預期範圍；更新全年展望
| | | | | |
| 第二季度調整後每股收益對比 2023 年第二季度 | +13 美分 |
| 調整後 EBITDA | +10 美分 |
| 折舊和攤銷 | +3 美分 |
| |
| 利息支出 | +1 美分 |
| 非控股權益 | +1 美分 |
| |
| 四捨五入 | -2 美分 |
聯邦海事委員會主席兼首席執行官皮埃爾·布朗多表示：“儘管客户繼續積極管理庫存，但第二季度需求有所改善，導致我們的銷量顯著增加，尤其是在美國和巴西。”“銷售額的增加以及我們正在進行的重組帶來的成本效益，使調整後的息税折舊攤銷前利潤接近預期區間的高端。”
與去年首次觀察到全球庫存減少時相比，銷量增長了14％，推動了第二季度的收入增長。價格下跌10％和2％的外幣不利因素部分抵消了銷量的增長。較低的價格是由需求迴歸時的競爭壓力以及向客户提供的一次性激勵措施推動的，以幫助他們降低渠道庫存成本。
由於銷量的增加，北美的銷售額增長了24％，主要是除草劑。在過去五年中，推出的新產品（NPI3）的銷售強勁增長，其中包括來自新的二酰胺殺蟲劑配方和基於氟達吡的殺菌劑的貢獻。在拉丁美洲，由於交易量的增加，收入增長了14％（增長15％，不包括外匯），幾乎完全來自巴西。較低的價格和外匯的不利因素部分抵消了交易量的增長。品牌二酰胺和NPI3均在該地區實現了強勁的增長。亞洲的銷售額下降了28％（下降24％，不包括外匯），這是由於持續的渠道去庫存和價格下跌導致的銷量下降，主要是印度。歐洲、中東和非洲的銷售額下降了3％（不包括外匯，與去年持平）。受銷量增加的推動，該地區的收入增長了低至十幾個百分點，其中不包括對diamide合作伙伴的銷售。隨着生物製劑的增長，植物健康收入與上年持平。
| | | | | |
| 聯邦海事委員會收入 | 2024 年第二季度 |
| 總收入變化 (GAAP) | 2% |
| 減少外匯影響 | (2)% |
Organic1 收入變化（非公認會計準則） | 4% |
第 3 頁/聯邦海事委員會公佈第二季度業績，超出預期範圍；更新全年展望
該公司第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2.02億美元，比上年同期增長8％。銷量的增加以及重組行動帶來的成本效益足以抵消價格的下降以及由於銷售較高成本庫存而導致的銷量下降和COGS的不利因素。
按公認會計原則計算，運營現金為2.92億美元，與2023年相比增加了1.61億美元，這要歸因於營運資本的改善和收益的增加。運營現金的增加使該季度的自由現金流達到2.8億美元。截至6月30日，年初至今的自由現金流為9,300萬美元，比上年增長約9.15億美元。
2024 年全年展望2
該公司已將其2024年全年收入展望更新為43.0億美元至45.0億美元之間，與2023年相比下降了2％。與去年相比，預計中等個位數的交易量增長將被價格和外匯所抵消。修訂後的收入指引在中點與之前的預期相比下降了4％，以反映上半年銷售額下降和需求復甦的延遲。
由於收入前景較低，該公司已將全年調整後的息税折舊攤銷前利潤預期下調至8.8億美元和9.4億美元之間，與去年和之前的預期相比下降了7％。現在，扣除通貨膨脹後，重組帶來的收益預計將為全年調整後的息税折舊攤銷前利潤貢獻7500萬至1億美元，較先前的預期中點增加2500萬美元。修訂後的2024年調整後收益展望目前為攤薄後每股收益3.02美元至3.64美元，中點同比下降12％，這主要是由於收益減少。該公司還將其全年自由現金流預期調整至4億美元至5億美元之間，這主要是由於預期的調整後息税折舊攤銷前利潤減少。
2024 年下半年 Outlook2
預計2024年下半年的銷售額將在23.4億美元至25.4億美元之間，與去年同期相比增長15％。新產品的強勁增長和市場條件的改善預計將足以抵消低個位數的定價壓力和外匯不利因素。儘管價格同比下降，但預計定價水平將與第二季度相似。下半年調整後的息税折舊攤銷前利潤預計為5.18億美元至5.78億美元，與2023年下半年相比中點增長28％。
第 4 頁/聯邦海事委員會公佈第二季度業績，超出預期範圍；更新全年展望
受銷量增長的推動，第三季度收入預計將在10億美元至10.9億美元之間，與2023年第三季度相比中點增長6％。與去年相比，預計價格將是一個較低的個位數不利因素。調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在1.65億美元至1.95億美元之間，與去年同期相比增長3％，原因是銷量回升足以抵消不利的成本和較低的價格。預計COGS的不利因素約為4000萬美元，這主要是由於與2023年下半年製造活動減少相關的未吸收的固定成本。預計這將足以抵消重組行動的成本收益，並導致該期間的總體成本不利。聯邦海事委員會預計，第三季度調整後的攤薄後每股收益將在0.39美元至0.67美元之間，與2023年第三季度相比中點增長20％。
第四季度收入預計將在13.4億美元至14.5億美元之間，與2023年第四季度相比增長22％，過去五年推出的產品的銷量增長以及需求的持續改善。與去年相比，預計價格將下降低個位數。由於銷量增加和重組收益，調整後的息税折舊攤銷前利潤預計將在3.53億美元至3.83億美元之間，與去年同期相比增長45％。本季度的總體成本略有緩和。聯邦海事委員會預計，調整後的攤薄後每股收益將在1.64美元至1.96美元之間，與2023年第四季度相比，中點增長了68％。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年全年展望2 | 下半年展望 2 | 第三季度展望2 | 第四季度展望2 |
| 收入 | 4.30 到 450 億美元 | 2.34 至 25.4 億美元 | 10.0 億美元至 10.9 億美元 | 1.34 億美元至 14.5 億美元 |
| 與 2023 年相比，中點增長 | -2% | 15% | 6% | 22% |
| 調整後 EBITDA | 8.8億美元至9.4億美元 | 5.18 億美元至 5.78 億美元 | 165 到 1.95 億美元 | 353 到 3.83 億美元 |
| 與 2023 年相比，中點增長 | -7% | 28% | 3% | 45% |
| 調整後的每股收益^ | 3.02 美元到 3.64 美元 | 2.03 美元到 2.63 美元 | 0.39 美元到 0.67 美元 | 1.64 美元到 1.96 美元 |
| 與 2023 年相比，中點增長 | -12% | 54% | 20% | 68% |
| | | | |
^ 每股收益估計假設全年、第三季度和第四季度的攤薄後股票為12.530萬股。由於四捨五入，每股收益總額可能不相和。 |
第 5 頁/聯邦海事委員會公佈第二季度業績，超出預期範圍；更新全年展望
布朗多説：“根據我們在第二季度的表現和下半年的現有訂單，很明顯，需求正在復甦，儘管低於最初的預期。”“儘管客户保持謹慎的庫存管理方法，但我們預計，隨着時間的推移，需求仍將增加。我們修訂後的指導方針反映了更為温和的市場改善，我們的差異化產品組合和重組行動推動了收益增長，使我們在2025年處於強勢地位。”
補充信息
該公司將在網絡上發佈補充信息，網址為 https://investors.fmc.com，包括明天財報電話會議的網絡直播幻燈片、非公認會計準則條款的定義以及非公認會計準則數據與最接近的公認會計準則期限的對賬。
聯邦海事委員會簡介
FMC Corporation是一家全球農業科學公司，致力於幫助種植者為不斷增長的世界人口生產食物、飼料、纖維和燃料，同時適應不斷變化的環境。FMC的創新作物保護解決方案——包括生物製劑、作物營養、數字和精準農業——使種植者、作物顧問以及草坪和害蟲管理專業人員能夠在保護環境的同時經濟地應對他們最艱鉅的挑戰。FMC在全球100多個地點擁有約5,800名員工，致力於發現新的除草劑、殺蟲劑和殺菌劑活性成分、產品配方和開創性技術，這些技術始終對地球有益。訪問 fmc.com 瞭解更多信息，並在 LinkedIn® 上關注我們。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表聲明：聯邦海事委員會及其代表可以不時作出 “前瞻性” 的書面或口頭陳述，提供歷史信息以外的其他信息，包括本新聞稿、聯邦海事委員會向美國證券交易委員會提交的其他文件以及致聯邦海事委員會股東的陳述、報告或信函中包含的陳述。
第 6 頁/聯邦海事委員會公佈第二季度業績，超出預期範圍；更新全年展望
在某些情況下，聯邦海事委員會通過諸如 “展望”、“可能的結果”、“有信心”、“期望”、“應該”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“相信”、“預期”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛力”、“打算” 等詞語或短語來識別這些前瞻性陳述或識別1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的類似表述，包括這些詞語或短語的否定詞。此類前瞻性陳述基於我們目前對未來事件、未來業務狀況以及基於當前可用信息的公司前景的看法和假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際業績與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何業績、活動水平、業績或成就存在重大差異。這些陳述是參照我們截至2023年12月31日的10-k表年度報告（“2023年10-K表格”）第一部分第1A項、2023年10-k表第二部分標題為 “前瞻性信息” 的部分，以及向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的所有其他報告和表格中的類似風險因素和警示性陳述來對這些陳述進行限定。我們謹提醒讀者不要過分依賴任何此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈之日。前瞻性陳述完全受上述警示性陳述的限制。
除非法律要求，否則我們明確拒絕承擔任何義務，公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況或反映預期或意想不到的事件的發生，明確表示不承擔任何責任。
本新聞稿包含某些 “非公認會計準則財務條款”，這些條款的定義見我們的網站www.fmc.com/investors。這些條款包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的收益、自由現金流和有機收入增長。此外，我們還在網站上提供了非公認會計準則條款與最直接可比的GAAP條款的對賬表。
1.有機收入增長（非公認會計準則）不包括外幣變動的影響。
2. 儘管我們對調整後的每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流（非公認會計準則財務指標）提供了預測，但我們無法預測根據公認會計原則計算和列報的最直接的可比指標。GAAP金額構成的某些要素是不可預測的，因此我們不切實際地進行預測。這些要素包括但不限於重組、收購費用和已終止的業務。因此，沒有提供GAAP展望。
3.新產品推出（NPI）——過去五年推出的產品
###
FMC 公司
合併收益（虧損）報表
（未經審計，以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 收入 | $ | 1,038.4 | | | $ | 1,014.5 | | | $ | 1,956.4 | | | $ | 2,358.8 | |
| 銷售和服務成本 | 640.3 | | | 581.7 | | | 1,218.6 | | | 1,344.7 | |
| 毛利率 | $ | 398.1 | | | $ | 432.8 | | | $ | 737.8 | | | $ | 1,014.1 | |
| 銷售、一般和管理費用 | 164.8 | | | 205.6 | | | 328.7 | | | 391.5 | |
| 研究和開發費用 | 75.9 | | | 87.7 | | | 136.8 | | | 166.1 | |
| 重組和其他費用（收入） | 95.1 | | | 7.3 | | | 136.0 | | | 19.8 | |
| | | | | | | |
| 成本和支出總額 | $ | 976.1 | | | $ | 882.3 | | | $ | 1,820.1 | | | $ | 1,922.1 | |
| 扣除非營業養老金和退休後費用（收入）、利息支出、淨税和所得税前的持續經營收入 | $ | 62.3 | | | $ | 132.2 | | | $ | 136.3 | | | $ | 436.7 | |
| | | | | | | |
| 營業外養老金和退休後費用（收入） | 4.2 | | | 4.6 | | | 8.5 | | | 9.2 | |
| 利息支出，淨額 | 63.6 | | | 64.5 | | | 125.3 | | | 115.9 | |
| 所得税前持續經營的收入（虧損） | $ | (5.5) | | | $ | 63.1 | | | $ | 2.5 | | | $ | 311.6 | |
| 所得税準備金（福利） | (303.5) | | | 9.2 | | | (304.9) | | | 50.3 | |
| 來自持續經營的收入（虧損） | $ | 298.0 | | | $ | 53.9 | | | $ | 307.4 | | | $ | 261.3 | |
| 已終止的業務，扣除所得税 | (2.8) | | | (21.5) | | | (15.3) | | | (33.0) | |
| 淨收益（虧損） | $ | 295.2 | | | $ | 32.4 | | | $ | 292.1 | | | $ | 228.3 | |
| 減去：歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） | 0.1 | | | 1.9 | | | (0.3) | | | 1.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損） | $ | 295.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 292.4 | | | $ | 226.5 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的金額： | | | | | | | |
| 來自持續經營的收入（虧損） | $ | 297.9 | | | $ | 52.0 | | | $ | 307.7 | | | $ | 259.5 | |
| 已停止的業務，扣除税款 | (2.8) | | | (21.5) | | | (15.3) | | | (33.0) | |
| 淨收益（虧損） | $ | 295.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 292.4 | | | $ | 226.5 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的普通股每股基本收益（虧損）： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 2.37 | | | $ | 0.41 | | | $ | 2.45 | | | $ | 2.07 | |
| 已停止的業務 | (0.02) | | | (0.17) | | | (0.12) | | | (0.26) | |
| 普通股每股基本收益 | $ | 2.35 | | | $ | 0.24 | | | $ | 2.33 | | | $ | 1.81 | |
| 計算基本每股收益時使用的平均已發行股票數量 | 125.0 | | | 125.1 | | | 125.0 | | | 125.2 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的攤薄後每股普通股收益（虧損）： | | | | | | | |
| 持續運營 | $ | 2.37 | | | $ | 0.41 | | | $ | 2.45 | | | $ | 2.06 | |
| 已停止的業務 | (0.02) | | | (0.17) | | | (0.12) | | | (0.26) | |
| 普通股攤薄後每股收益 | $ | 2.35 | | | $ | 0.24 | | | $ | 2.33 | | | $ | 1.80 | |
| 計算攤薄後每股收益時使用的平均已發行股票數量 | 125.4 | | | 125.7 | | | 125.3 | | | 125.9 | |
| | | | | | | |
| 其他數據： | | | | | | | |
| 增資和其他投資活動 | $ | 14.4 | | | $ | 29.8 | | | $ | 37.8 | | | $ | 81.1 | |
| 折舊和攤銷費用 | 44.3 | | | 48.1 | | | 90.0 | | | 92.8 | |
FMC 公司
非公認會計準則財務指標的對賬
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損）（GAAP）與歸屬於聯邦海事委員會股東的調整後税後收益的對賬（非公認會計準則）
（未經審計，以百萬計，每股金額除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 295.1 | | | $ | 30.5 | | | $ | 292.4 | | | $ | 226.5 | |
| 公司特別費用（收入）： | | | | | | | |
重組和其他費用（收入）(a) | 95.1 | | | 7.3 | | | 136.0 | | | 19.8 | |
非營業養老金和退休後費用（收入）(b) | 4.2 | | | 4.6 | | | 8.5 | | | 9.2 | |
| | | | | | | |
公司特別費用（收入）的所得税支出（福利）（c） | (13.8) | | | (2.3) | | | (23.4) | | | (4.3) | |
| 調整非控股權益，扣除公司特別費用（收入）税 | — | | | 0.8 | | | — | | | (2.0) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務，扣除所得税 (d) | 2.8 | | | 21.5 | | | 15.3 | | | 33.0 | |
税收調整 (e) | (304.3) | | | 0.2 | | | (304.3) | | | 3.5 | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的持續經營業務的調整後税後收益（非公認會計準則）(1) | $ | 79.1 | | | $ | 62.6 | | | $ | 124.5 | | | $ | 285.7 | |
| | | | | | | |
普通股攤薄後每股收益（GAAP） | $ | 2.35 | | | $ | 0.24 | | | $ | 2.33 | | | $ | 1.80 | |
| 公司税前攤薄後每股特別費用（收益）： | | | | | | | |
| 重組和其他費用（收入） | 0.76 | | | 0.06 | | | 1.09 | | | 0.16 | |
| 營業外養老金和退休後費用（收入） | 0.03 | | | 0.04 | | | 0.07 | | | 0.07 | |
| | | | | | | |
| 攤薄後每股公司特別費用（收入）的所得税支出（收益） | (0.11) | | | (0.01) | | | (0.19) | | | (0.03) | |
| 扣除攤薄後每股公司特別費用（收益）税後的非控股權益調整 | — | | | — | | | — | | | (0.02) | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務，扣除攤薄後每股所得税 | 0.02 | | | 0.17 | | | 0.12 | | | 0.26 | |
| 攤薄後每股税收調整 | (2.42) | | | — | | | (2.43) | | | 0.03 | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的每股持續經營業務攤薄後的調整後税後收益（非公認會計準則） | $ | 0.63 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.99 | | | $ | 2.27 | |
| | | | | | | |
| 在計算持續經營業務每股攤薄後的調整後税後收益中使用的已發行股票的平均數量 | 125.4 | | | 125.7 | | | 125.3 | | | 125.9 | |
__________________
(1) 稱為調整後收益。公司認為，調整後收益（一項非公認會計準則財務指標）及其每股列報為管理層、投資者和證券分析師提供了有關公司經營業績的有用信息。調整後的收益不包括公司特別費用、税收相關調整和我們已終止業務業績的影響。該公司還認為，將這些項目的影響排除在經營業績之外，可以讓管理層和投資者更輕鬆地比較其基礎業務各時期的財務業績。
(a) 截至2024年6月30日的三個月：
重組和其他費用（收入）包括8,380萬美元的重組費用，主要與先前宣佈的全球重組計劃（稱為 “項目聚焦”）有關。與Project Focus相關的費用包括因終止與我們的一家第三方製造商的合同而產生的5,330萬美元的非現金資產註銷費用、1,860萬美元的遣散費和員工離職費用，包括與先前宣佈的首席執行官過渡相關的成本、650萬美元的專業服務提供商成本和其他雜項費用，以及與重組計劃有關的590萬美元資產的加速折舊。1130萬美元的其他費用（收入）包括與我們的環境用地相關的570萬美元費用和560萬美元的其他雜項費用。
截至2023年6月30日的三個月：
重組和其他費用（收入）包括430萬美元的遣散費和員工離職費用，以及作為各種重組計劃的一部分產生的60萬美元其他重組相關費用。這些重組費用被處置與先前關閉的製造工廠相關的土地所確認的580萬美元收益所抵消。820萬美元的其他費用（收入）主要涉及750萬美元的環境用地以及70萬美元的其他雜項費用。
截至2024年6月30日的六個月：
重組和其他費用（收入）包括1.175億美元的重組費用，主要與項目重點有關。與Project Focus相關的費用包括因終止與我們的一家第三方製造商的合同而產生的5,330萬美元的非現金資產註銷費用、3,750萬美元的遣散費和員工離職費用，包括與先前宣佈的首席執行官過渡相關的成本、1,870萬美元的專業服務提供商成本和其他雜項費用，以及與重組計劃相關的820萬美元資產的加速折舊。1,850萬美元的其他費用（收入）包括與我們的環境場地相關的900萬美元費用和950萬美元的其他雜項費用。
截至 2023 年 6 月 30 日的六個月：
重組和其他費用（收入）包括430萬美元的遣散費和員工離職費用，以及150萬美元的資產減值和其他與各種全球重組計劃相關的費用。這些重組費用被處置與先前關閉的製造工廠相關的土地所確認的580萬美元收益所抵消。其他費用（收入）為1,980萬美元，主要涉及該期間因巴基斯坦盧比貨幣大幅貶值而觸發的690萬美元調整費用。2023年1月25日，在取消了對該國貨幣的美元兑巴基斯坦盧比匯率上限之後，巴基斯坦盧比兑美元經歷了二十多年來最大的單日跌幅。此外，在本期間確認了與環境場地有關的其他費用（收入）980萬美元以及310萬美元的其他雜項費用。
(b) 我們的非營業養老金和退休後費用（收入）定義為與利息、計劃資產預期回報率、攤銷精算損益以及任何計劃削減或結算的影響相關的成本（收益）。這些不包括在我們的調整後收益中，主要與養老金計劃資產和負債的變化有關，這些變化與金融市場表現息息相關，我們認為這些成本超出了我們的運營業績。我們將繼續將服務成本和先前服務成本的攤銷納入上述調整後收益業績。這些要素反映了我們企業本年度向在職員工提供的就業福利的運營成本。
(c) 公司特別費用（收入）的所得税支出（收益）是使用發生公司特別費用或收入的税收管轄區的適用税率確定的，包括基於非公認會計準則績效衡量標準的性質的當期和遞延所得税支出（收益）。
(d) 已終止的業務包括減去收回款後的環境負債準備金、法律儲備金和與先前終止的業務和留存負債相關的費用。截至2024年6月30日的三個月和六個月中已終止的業務包括現金收益，扣除因保留法律儲備金的保險和解而獲得的1,800萬美元費用。
(e) 我們將GAAP税收條款（包括離散項目）排除在非公認會計準則收入衡量標準之外，幷包括基於預計的年度非公認會計準則有效税率的非公認會計準則税收準備金。GAAP税收條款包括某些離散的税收項目，包括但不限於：與本年度持續經營業績無關的所得税支出或福利；與某些外國業務外幣調整波動相關的税收調整；與前一財政年度相關的税收事項估計的某些變化；遞延所得税資產可變現性的某些變化和相關的中期會計影響；以及税法的變化。管理層認為，排除這些離散的税收項目有助於投資者和證券分析師瞭解與持續經營業績相關的税收條款和有效税率，從而為投資者提供有關聯邦海事委員會運營業績的有用補充信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| （單位：百萬） | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| 非公認會計準則税收調整 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 對歷史遞延所得税資產估值補貼的修訂 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | — | |
| 外幣重新計量和其他離散項目 | (304.3) | | | 0.2 | | | (302.7) | | | 3.5 | |
| 非公認會計準則税收調整總額 | $ | (304.3) | | | $ | 0.2 | | | $ | (304.3) | | | $ | 3.5 | |
關於我們在瑞士建立全球技術和創新中心的計劃，我們在2024年第二季度啟動了公司實體結構的變革，包括某些知識產權的實體內轉讓。結果，我們錄得的淨税收優惠約為3億美元。扣除估值補貼後，這一好處主要是由於該公司瑞士子公司承認提高了所轉讓知識產權的公允價值的納税基礎。此外，記錄了與處置轉讓的知識產權有關的地方税收影響，由於轉讓的知識產權的間接影響，我們與瑞士不可退還的税收抵免相關的估值補貼也有所增加。
淨收益（虧損）（GAAP）與調整後的持續經營收益的對賬，扣除利息、所得税、折舊和攤銷以及非控股權益（非公認會計準則）
（未經審計，以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 295.2 | | | $ | 32.4 | | | $ | 292.1 | | | $ | 228.3 | |
| 重組和其他費用（收入） | 95.1 | | | 7.3 | | | 136.0 | | | 19.8 | |
| 營業外養老金和退休後費用（收入） | 4.2 | | | 4.6 | | | 8.5 | | | 9.2 | |
| | | | | | | |
| 已終止的業務，扣除所得税 | 2.8 | | | 21.5 | | | 15.3 | | | 33.0 | |
| 利息支出，淨額 | 63.6 | | | 64.5 | | | 125.3 | | | 115.9 | |
| 折舊和攤銷 | 44.3 | | | 48.1 | | | 90.0 | | | 92.8 | |
| 所得税準備金（福利） | (303.5) | | | 9.2 | | | (304.9) | | | 50.3 | |
調整後的持續經營收益，扣除利息、所得税、折舊和攤銷以及非控股權益（非公認會計準則）(1) | $ | 201.7 | | | $ | 187.6 | | | $ | 362.3 | | | $ | 549.3 | |
_________________
(1) 稱為調整後的息税折舊攤銷前利潤。定義為營業利潤，不包括重組和其他費用（收入）以及折舊和攤銷費用。
將持續經營業務活動（GAAP）提供的（必需）現金與自由現金流（非公認會計準則）進行對賬
（未經審計，以百萬計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
持續經營活動提供的現金（必需）（GAAP） | $ | 292.2 | | | $ | 131.5 | | | $ | 149.3 | | | $ | (719.8) | |
| 項目重點轉型支出 | 23.6 | | | — | | | 63.5 | | | — | |
調整後的運營現金 (1) | $ | 315.8 | | | $ | 131.5 | | | $ | 212.8 | | | $ | (719.8) | |
| | | | | | | |
| 資本支出 | (9.9) | | | (28.9) | | | (30.6) | | | (75.8) | |
| 其他投資活動 | (4.5) | | | (0.9) | | | (7.2) | | | (5.3) | |
| 增資和其他投資活動 | $ | (14.4) | | | $ | (29.8) | | | $ | (37.8) | | | $ | (81.1) | |
| | | | | | | |
| 已終止業務的經營活動提供的（必需）現金 | 2.6 | | | (14.3) | | | (18.9) | | | (26.9) | |
| 項目重點轉型支出 | (23.6) | | | — | | | (63.5) | | | — | |
| 土地處置的收益 | — | | | 5.8 | | | — | | | 5.8 | |
| 遺產與轉型 | $ | (21.0) | | | $ | (8.5) | | | $ | (82.4) | | | $ | (21.1) | |
| | | | | | | |
自由現金流（非公認會計準則）(2) | $ | 280.4 | | | $ | 93.2 | | | $ | 92.6 | | | $ | (822.0) | |
_________________
(1) 調整後的運營現金定義為持續經營業務的經營活動提供（必需）的現金，不包括與交易相關的現金流和Project Focus轉型支出的影響。
(2) 自由現金流的定義是調整後的運營現金減去資本增加和其他投資活動支出以及遺產和轉型支出。我們認為，這項非公認會計準則財務指標除了評估我們償還債務、為收購提供資金以及通過股票回購和分紅向股東返還資本的能力外，還為投資者和證券分析師提供了有用的基礎，包括資本支出。我們對自由現金流作為分析工具的使用有侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據美國公認會計原則對業績的分析的替代品。
收入變動 (GAAP) 對賬至
有機收入變化（非公認會計準則）(1)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三個月 vs 2023 | | 截至2024年6月30日的六個月對比2023年 |
| 總收入變化 (GAAP) | 2 | % | | (17) | % |
| 減去：外匯影響 | (2) | % | | (1) | % |
| 有機收入變化（非公認會計準則） | 4 | % | | (16) | % |
| | | |
_________________
(1) 我們認為，有機收入增長（非公認會計準則）通過列報收入增長，不包括外匯匯率波動的影響，為管理層和投資者提供了有關我們持續收入表現和趨勢的有用補充信息。
歸因於的淨收益（虧損）的對賬
聯邦海事委員會股東（GAAP）的投資資本回報率（“ROIC”）
分子（非 GAAP）和 ROIC（使用非 GAAP 分子）(1)
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 十二個月已結束 | | |
| 2024年6月30日 | | |
歸屬於聯邦海事委員會股東的淨收益（虧損）（GAAP） | $ | 1,387.4 | | | |
| 扣除所得税後的淨利息支出 | 209.5 | | | |
| 公司特別費用（收入） | 371.8 | | | |
| 公司特別費用（收入）的所得税支出（福利） | (51.9) | | | |
| 調整非控股權益，扣除公司特別費用（收入）税 | 0.4 | | | |
| 歸屬於聯邦海事委員會股東的已終止業務，扣除所得税 | 80.8 | | | |
| 税收調整 | (1,475.2) | | | |
| ROIC 分子（非 GAAP） | $ | 522.8 | | | |
| | | |
| 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
| 債務總額 | $ | 4,179.1 | | | $ | 4,682.5 | |
| 聯邦海事委員會股東權益總額 | 4,559.4 | | | 3,353.0 | |
債務總額和聯邦海事委員會股東權益（GAAP） | $ | 8,738.5 | | | $ | 8,035.5 | |
| 投資回報率分母（2年平均總債務和聯邦海事委員會股東權益） | $ | 8,387.0 | | | |
| | | |
| ROIC（使用非 GAAP 分子） | 6.23 | % | | |
_________________
(1) 我們認為，ROIC（非公認會計準則）為管理層和投資者提供了有用的補充信息，這些信息涉及我們對股權和債務提供的資本的使用以及我們的營運資本和自由現金流管理。
FMC 公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計，以百萬計）
| | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 現金和現金等價物 | $ | 471.5 | | | $ | 302.4 | |
貿易應收賬款，扣除 2024 年的 34.4 美元和 2023 年的 29.1 美元的備抵金 | 2,702.4 | | | 2,703.2 | |
| 庫存 | 1,435.0 | | | 1,724.6 | |
| 預付資產和其他流動資產 | 601.3 | | | 398.9 | |
| | | |
| | | |
| 流動資產總額 | $ | 5,210.2 | | | $ | 5,129.1 | |
| 財產、廠房和設備，淨額 | 861.1 | | | 892.5 | |
| 善意 | 1,509.2 | | | 1,593.6 | |
| 其他無形資產，淨額 | 2,413.2 | | | 2,465.1 | |
| 遞延所得税 | 1,664.1 | | | 1,336.6 | |
| 其他長期資產 | 472.9 | | | 509.3 | |
| | | |
| 總資產 | $ | 12,130.7 | | | $ | 11,926.2 | |
| 短期債務和長期債務的流動部分 | $ | 1,153.3 | | | $ | 934.0 | |
| 應付賬款、貿易和其他 | 697.3 | | | 602.4 | |
| 來自客户的預付款 | 0.8 | | | 482.1 | |
| 應計負債和其他負債 | 700.3 | | | 684.8 | |
| 應計的客户返利 | 780.8 | | | 480.9 | |
| 供應商融資擔保 | 63.9 | | | 69.6 | |
| 應計養老金和其他退休後福利，當前 | 6.4 | | | 6.4 | |
| 所得税 | 120.3 | | | 124.4 | |
| | | |
| 流動負債總額 | $ | 3,523.1 | | | $ | 3,384.6 | |
| 長期債務，減去流動部分 | $ | 3,025.8 | | | $ | 3,023.6 | |
| 長期負債 | 1,001.1 | | | 1,084.6 | |
| | | |
| 股權 | 4,580.7 | | | 4,433.4 | |
| 負債和權益總額 | $ | 12,130.7 | | | $ | 11,926.2 | |
FMC 公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計，以百萬計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2024 | | 2023 |
| 持續經營業務的經營活動提供（必需）的現金 | $ | 149.3 | | | $ | (719.8) | |
| | | |
| 已終止業務的經營活動提供的（必需）現金 | (18.9) | | | (26.9) | |
| | | |
| 持續經營的投資活動提供的（必需）現金 | (39.6) | | | (78.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 持續經營活動的融資活動提供的（必需）現金 | 84.7 | | | 1,194.6 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 匯率變動對現金的影響 | (6.4) | | | 0.1 | |
| | | |
| 現金和現金等價物的增加（減少） | $ | 169.1 | | | $ | 369.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物，期初 | $ | 302.4 | | | $ | 572.0 | |
| | | |
| | | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 471.5 | | | $ | 941.5 | |
