展品 99.1
Enovix 公佈2024年第二季度財務業績
加利福尼亞州弗裏蒙特,2024年7月31日——全球高性能電池公司Enovix公司(“Enovix”)(納斯達克股票代碼:ENVX)今天公佈了2024年第二季度的財務業績,其中包括其總裁兼首席執行官拉吉·塔魯裏博士的以下摘要。
各位股東,
2024年第二季度,我們開始在馬來西亞生產第一批電池,並與少數主要客户一起取得了強勁的商業進展。
我們最近的亮點包括:
•強勁的收入增長:2024年第二季度的收入為380萬美元,高於2023年第二季度的42,000美元,高於我們預測的300萬至400萬美元的中點。我們預計,從2024年上半年到2024年下半年,收入將大幅增長。
•商業進展:我們在2024年第二季度與一家總部位於加利福尼亞的領先科技公司簽署了一項協議,為混合現實耳機提供硅電池和電池組。此外,我們最近與一家財富200強公司簽署了一項合作協議,為快速增長的物聯網產品提供硅電池,該產品已經在全球擁有數千萬用户。
•汽車領域的第二筆交易:我們與一家高性能的全球汽車原始設備製造商簽署了諒解備忘錄(“諒解備忘錄”),旨在為汽車市場擴展Enovix架構。這是我們在2024年與領先的汽車原始設備製造商簽署的第二份協議。
•馬來西亞工廠擴建:我們開始在馬來西亞的Agility Line上生產第一批電池,該生產線最近完成了現場驗收測試(“SAT”)。此外,我們還完成了所有關鍵模塊的大容量 Gen2 Autoline 的出廠驗收測試(“FAT”)。
•延長跑道:通過將高成本的加利福尼亞製造業遷至馬來西亞,我們有望實現每年節省超過3500萬美元的目標。此外,我們還採取行動,通過在第二季度完成的市售(“ATM”)產品來加強資產負債表,這為我們提供了強勁的發展前景。
我們進入2024年第三季度,開始在馬來西亞擴大規模,我們很高興在下週的盛大開幕式上展示我們的Fab2。我們已經開始在馬來西亞生產Agility Line的第一批電池,並計劃在完成測試後向客户對這些EX-100萬電池進行樣品。
鑑於人們正在向注入人工智能(“AI”)功能的設備轉變,客户對我們的硅電池的興趣仍然很高。正如我們去年在內部研究和與Tirias Research的合作中所證明的那樣,人工智能處理給電池壽命帶來了巨大壓力。智能手機原始設備製造商已經認識到,以合適的外形尺寸提供所需的電池容量的選擇有限。這推動了我們在該類別中的強勁參與度。此外,在物聯網市場中,外形尺寸限制推動了對更高能量密度電池的需求。我們的產品特別適合解決這個問題。最後,我們認為我們是電池行業供應商日益多樣化趨勢的受益者。
我們專注於提供改進的電池可以為產品帶來高價值的類別,從而為我們的解決方案提供優質的定價,並支持強勁的長期利潤率。我們很高興看到我們的論點在客户參與中得到證實。
我們現在的任務是執行和證明我們有能力大規模生產領先電池,為我們的客户開創下一個產品時代。
業務更新
製造業。馬來西亞的Fab2已開始成型,敏捷生產線已經完成了SaT,現在正在生產EX-100萬電池。我們在大批量生產的Gen2 Autoline方面也取得了長足的進步,該產品已經完成了所有關鍵模塊的FaT,並且正在全面發貨和安裝中。我們預計最後一批設備將在未來幾周內抵達檳城。
我們的運營團隊還承擔了以下任務:1)在檳城建立測試和安全實驗室,2)將研發試驗線設備從弗裏蒙特的Fab1轉移到檳城的Fab2。我們的安全實驗室已投入運營,我們預計我們的研發試點生產線將於2024年第三季度在Fab2投入運營。
商業化。在2024年第二季度,我們在弗裏蒙特工廠製造、測試並運送了突破性EX-100萬電池的初始樣品。我們在馬來西亞切換之前就這樣做了,以開始初步的客户評估。隨着我們在馬來西亞完成Agility Line樣品的生產,我們計劃複製在從Fab2發貨樣品之前從客户那裏獲得的密集測試協議。
在本季度,我們在5月宣佈的領先智能手機OEM客户方面取得了進展,完成了開發協議中的一個重要戰略里程碑。我們還與亞洲領先的消費電子電池組製造公司Elentec有限公司簽署了諒解備忘錄。
在本季度,我們還發現了去年在韓國收購的傳統電池業務的增量增長機會。具體而言,我們認為這些電池具有獨特的高速率能力,非常適合當今韓國的軍事應用,除了電動工具等市場外,還適用於其他盟軍軍事客户。
技術和產品。在2024年第二季度,我們繼續開發我們的EX-100萬和EX-200萬技術節點,以供客户抽樣。這包括在工廠2轉向增強型第二代設備之前,在Fab1設備上實現大型電池的EX-100萬的目標產量。在EX-200萬上,我們已經制造了早期的原型電池,通過利用下一代化學成分驗證了我們的目標高能量密度。
去年,我們的研發團隊取得了長足的發展。不包括我們對Routejade的收購,從2023年第二季度到2024年第二季度,我們的核心研發人員人數幾乎翻了一番。包括Routejade在內,我們的研發人員人數同比增長了167%。
我們在印度的實驗室已投入運營,並將繼續為未來的技術節點評估許多下一代電池材料。我們還在馬來西亞建立了核心研發團隊,我們打算到年底將該團隊增加一倍以上。
財務。2024年第二季度的總收入為380萬美元。
我們在2024年第二季度的GAAP收入成本為440萬美元,低於2024年第一季度的710萬美元。我們在2024年第二季度的非公認會計準則收入成本為430萬美元,低於2024年第一季度的520萬美元。
我們在2024年第二季度的GAAP運營支出為8,810萬美元,高於2024年第一季度的6,830萬美元,其中包括與我們在減少固定開支的同時將製造業務從美國轉移到馬來西亞的行動相關的3,810萬美元重組費用。我們在2024年第二季度的非公認會計準則運營支出為3,090萬美元,低於2024年第一季度的5,440萬美元。
我們在2024年第二季度歸屬於Enovix的GAAP淨虧損為1.159億美元,高於2024年第一季度的4,640萬美元,其中包括3,810萬美元的重組費用,其中3510萬美元是非現金支出。我們在2024年第二季度歸屬於Enovix的GAAP淨虧損還包括由於本季度普通股認股權證公允價值增加而產生的3370萬美元支出。
2024年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損2310萬美元,而2024年第一季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為2630萬美元。
2024年第二季度的每股收益按公認會計原則計算為虧損0.67美元,非公認會計準則虧損0.14美元,而2024年第一季度按公認會計準則計算的虧損為0.28美元,非公認會計準則的虧損為0.31美元。
我們在2024年第二季度退出時帶着2.499億美元的現金、現金等價物和短期投資,該季度用於經營活動的現金為2690萬美元,資本支出為2,520萬美元,其中一部分被該季度使用自動櫃員機發行的3,420萬美元現金收益所抵消。
我們的 GAAP 業績與非公認會計準則業績的完整對賬將在本報告後面提供。
外表
我們預計2024年第三季度收入在350萬美元至450萬美元之間,GAAP每股收益虧損0.30美元至0.36美元,調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損2300萬美元至2900萬美元,非公認會計準則每股虧損0.17美元至0.23美元。
摘要
隨着Fab2的運營,我們在2024年第二季度取得了實質性進展,我們採取行動延長了跑道,同時與多個主要客户達成了協議。我們專注於繼續保持這種強勁的執行力,並期待在下半年啟動多項客户資格認證。
電話會議信息
Enovix將於今天,即2024年7月31日,太平洋時間下午2點/美國東部時間下午5點舉行視頻電話會議,討論公司的最新業務和財務業績。要加入電話會議,參與者必須使用以下鏈接進行註冊:https://enovix-q2-2024.open-exchange.net/registration。該鏈接也將通過Enovix網站的 “投資者關係” 部分提供,網址為 https://ir.enovix.com。該電話會議的存檔版本將在Enovix網站上發佈為期一年,網址為 https://ir.enovix.com。
關於 Enovix
Enovix 的使命是提供高性能電池,以釋放科技產品的全部潛力。從物聯網、移動和計算設備到您駕駛的車輛,一切都需要更好的電池。Enovix 與全球 OEM 合作,開創用户體驗的新時代。我們採用與材料無關的創新方法,在不影響安全性的前提下製造更高性能的電池,這使我們保持靈活性,處於電池技術創新的前沿。
Enovix 總部位於硅谷,在印度、韓國和馬來西亞設有工廠。欲瞭解更多信息,請訪問www.enovix.com並在領英上關注我們。
非公認會計準則財務指標
息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和其他非公認會計準則指標旨在作為衡量我們業績的補充財務指標,這些指標既不是公認會計原則所要求的,也不是按照公認會計原則列報的。我們認為,使用非公認會計準則指標為投資者提供了另一種工具,可用於評估持續的經營業績和趨勢,並將我們的財務指標與同類公司的財務指標進行比較,後者可能會向投資者提供類似的非公認會計準則財務指標。
但是,您應注意,在評估非公認會計準則指標時,我們未來可能會產生與計算這些指標時排除的費用相似的費用。此外,不應將這些衡量標準的提出解釋為推斷我們未來的業績不會受到異常或非經常性項目的影響。我們對息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和其他非公認會計準則指標的計算可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較,因為所有公司可能無法以相同的方式計算非公認會計準則指標。每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬可以在本報告末尾的表格中找到。
儘管Enovix為調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損和非公認會計準則每股收益虧損提供了2024年第三季度指導,但如果沒有不合理的努力,我們目前無法提供任何前瞻性數據的公認會計原則與非公認會計準則的對賬。如果不付出不合理的努力,就無法與相應的前瞻性公認會計準則財務指標進行這種定性對賬,因為要準確預測尚未發生、我們無法控制或無法合理預測的各種調整項目的發生情況和財務影響,包括但不限於認股權證負債和股票薪酬,這些調整項目固有困難。出於同樣的原因,我們無法評估不可用信息的可能重要性,這可能會對我們未來的GAAP財務業績產生重大影響。
前瞻性陳述
這封致股東的信包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關,可以通過預測、相信、繼續、可能、估計、預期、打算、可能、可能、可能、可能、計劃、可能、潛力、預測、預測、應該、將來以及表達未來事件或結果不確定性的類似表述來識別。這封致股東的信函中的前瞻性陳述包括但不限於我們對市場和客户需求的期望以及我們對市場和客户需求的迴應能力;我們對客户對我們電池的興趣水平、對更高能量密度電池的需求以及我們的產品是否適合滿足這種需求以及人工智能(“AI”)功能對上述情況的影響;我們的財務和業務業績;Fab的製造、商業化和研發活動的預期改善 2,包括我們的安全生產線和研發試點生產線的運營能力;我們對完成現場驗收測試後在敏捷生產線上進行EX-100萬樣品生產的預期;我們實現產量和吞吐量目標的能力;我們對馬來西亞工廠擴建及其支持多項客户資格的能力的期望;我們在馬來西亞和印度不斷壯大的研發團隊的預期貢獻和收益;我們的收入渠道;我們在包括物聯網在內的便攜式電子和電動汽車市場的努力,智能手機和虛擬現實類別;我們實現里程碑和實現目標和期望的能力,包括我們對Agility Line中的電池進行測試和採樣的能力;我們的業務模式和增長戰略的實施和成功,包括我們對潛在市場類別的關注,我們認為改進的電池可以為產品帶來較高的價值和解決方案的溢價;我們管理開支和實現年度成本節省目標的能力;我們的管理和能力實現我們持續重組工作的好處;我們能夠有效利用對Routejade的收購,通過瞄準互補的客户羣來利用傳統電池業務的增量增長機會;以及我們對財務和業績指導和指標的預測。
由於某些風險和不確定性,實際結果可能與這些前瞻性陳述存在重大差異,包括但不限於我們提高產品能量密度、建立足夠的製造能力和優化製造流程以滿足需求、採購材料和建立基礎的能力
供應關係,確保有足夠的資金來執行我們的運營和戰略目標;與我們的電池和製造過程相關的安全隱患;軍用市場的客户集中;我們的商業協議中可能使我們承擔責任和/或限制我們銷售產品能力的某些不利條款;我們產品的市場接受度;消費者偏好或需求的變化;行業標準的變化;技術發展和競爭的影響;以及全球經濟狀況,包括通貨膨脹和供應鏈壓力,以及政治、社會和經濟的不穩定,包括武裝衝突、戰爭或戰爭威脅,或貿易和其他國際爭端可能幹擾我們產品的供應或交付或需求。
有關這些風險和不確定性以及其他可能影響我們的業務和財務業績或導致實際業績與預期結果不同的潛在因素的更多信息,請參閲我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件,包括我們最近提交的10-k表年度報告和10-Q表季度報告的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分以及我們提供的其他文件已經提交,或者我們將要提交,與美國證券交易委員會合作。這封致股東的信中的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
投資者和媒體垂詢,請聯繫:
Enovix 公司
查爾斯·安德森
電話:+1 (612) 229-9729
電子郵件:canderson@enovix.com
Enovix 公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 235,103 | | | $ | 233,121 | |
短期投資 | 14,826 | | | 73,694 | |
應收賬款,淨額 | 1,665 | | | 909 | |
應收票據,淨額 | 3 | | | 1,514 | |
庫存 | 9,508 | | | 8,737 | |
| | | |
預付費用和其他流動資產 | 8,844 | | | 5,202 | |
流動資產總額 | 269,949 | | | 323,177 | |
財產和設備,淨額 | 151,024 | | | 166,471 | |
客户關係無形資產和其他無形資產,淨額 | 38,774 | | | 42,168 | |
經營租賃、使用權資產 | 14,333 | | | 15,290 | |
善意 | 12,217 | | | 12,098 | |
| | | |
其他資產,非流動資產 | 2,691 | | | 5,100 | |
總資產 | $ | 488,988 | | | $ | 564,304 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 19,431 | | | $ | 21,251 | |
應計費用 | 16,530 | | | 13,976 | |
應計補償 | 8,856 | | | 10,731 | |
短期債務 | 10,989 | | | 5,917 | |
遞延收入 | 7,007 | | | 6,708 | |
其他負債 | 5,090 | | | 2,435 | |
流動負債總額 | 67,903 | | | 61,018 | |
長期債務,淨額 | 168,500 | | | 169,099 | |
認股權證責任 | 55,440 | | | 42,900 | |
經營租賃負債,非流動 | 14,182 | | | 15,594 | |
遞延收入,非流動 | 3,774 | | | 3,774 | |
遞延所得税負債 | 6,115 | | | 10,803 | |
其他非流動負債 | 11 | | | 13 | |
負債總額 | 315,925 | | | 303,201 | |
承付款和或有開支 | | | |
股東權益: | | | |
普通股,面值0.0001美元;授權股為1,000,000,000美元;截至2024年6月30日和2023年12月31日,已發行和流通股分別為175,302,694美元和167,392,315美元 | 18 | | | 17 | |
| | | |
額外的實收資本 | 931,363 | | | 857,037 | |
累計其他綜合收益(虧損) | 15 | | | (62) | |
累計赤字 | (761,085) | | | (598,845) | |
Enovix 的股東權益總額 | 170,311 | | | 258,147 | |
非控股權益 | 2,752 | | | 2,956 | |
權益總額 | 173,063 | | | 261,103 | |
負債和權益總額 | $ | 488,988 | | | $ | 564,304 | |
Enovix 公司
簡明合併運營報表
(未經審計)
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 迄今為止的財政年度 |
| 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 | | 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入 | $ | 3,768 | | | $ | 42 | | | $ | 9,040 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
收入成本 | 4,423 | | | 14,235 | | | 11,495 | | | 26,483 | |
毛利率 | (655) | | | (14,193) | | | (2,455) | | | (26,420) | |
運營費用: | | | | | | | |
研究和開發 | 29,065 | | | 16,553 | | | 77,853 | | | 40,302 | |
銷售、一般和管理 | 20,884 | | | 16,688 | | | 40,432 | | | 43,962 | |
設備損壞 | — | | | 4,411 | | | — | | | 4,411 | |
重組成本 | 38,146 | | | — | | | 38,146 | | | — | |
運營費用總額 | 88,095 | | | 37,652 | | | 156,431 | | | 88,675 | |
運營損失 | (88,750) | | | (51,845) | | | (158,886) | | | (115,095) | |
其他收入(支出): | | | | | | | |
普通股認股權證公允價值的變化 | (33,660) | | | (14,340) | | | (12,540) | | | (27,180) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
利息收入 | 3,326 | | | 3,150 | | | 6,886 | | | 5,616 | |
利息支出 | (1,691) | | | (1,270) | | | (3,350) | | | (1,270) | |
其他收入(虧損),淨額 | 242 | | | (1) | | | 708 | | | 20 | |
其他支出總額,淨額 | (31,783) | | | (12,461) | | | (8,296) | | | (22,814) | |
所得税優惠前的虧損 | (120,533) | | | (64,306) | | | (167,182) | | | (137,909) | |
所得税優惠 | (4,586) | | | — | | | (4,738) | | | — | |
淨虧損 | (115,947) | | | (64,306) | | | (162,444) | | | (137,909) | |
歸屬於非控股權益的淨虧損 | (75) | | | — | | | (204) | | | — | |
歸因於 Enovix 的淨虧損 | $ | (115,872) | | | $ | (64,306) | | | $ | (162,240) | | | $ | (137,909) | |
| | | | | | | |
歸屬於Enovix股東的每股淨虧損,包括基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.67) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.88) | |
已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數 | 172,399,172 | | | 157,151,386 | | | 170,272,069 | | | 156,397,145 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
Enovix 公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 迄今為止的財政年度 |
| 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 |
用於經營活動的現金流: | | | |
淨虧損 | $ | (162,444) | | | $ | (137,909) | |
為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | | | |
折舊、增值和攤銷 | 30,917 | | | 7,100 | |
基於股票的薪酬 | 31,797 | | | 44,199 | |
普通股認股權證公允價值的變化 | 12,540 | | | 27,180 | |
| | | |
處置長期資產的減值和損失 | 35,107 | | | 4,411 | |
其他 | 172 | | | — | |
| | | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款和票據 | 669 | | | 128 | |
庫存 | (771) | | | (163) | |
預付費用和其他資產 | (1,562) | | | 3,145 | |
應付賬款 | (8,250) | | | 892 | |
應計費用和薪酬 | 3,465 | | | 1,849 | |
遞延收入 | 299 | | | — | |
| | | |
遞延所得税負債 | (5,366) | | | — | |
其他負債 | 1,434 | | | 5 | |
用於經營活動的淨現金 | (61,993) | | | (49,163) | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (40,297) | | | (15,724) | |
| | | |
購買投資 | (31,812) | | | (65,736) | |
投資的到期日 | 91,621 | | | — | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 19,512 | | | (81,460) | |
來自融資活動的現金流: | | | |
發行可轉換優先票據和貸款的收益 | 4,572 | | | 172,500 | |
償還債務 | (73) | | | — | |
債務發行成本的支付 | — | | | (5,228) | |
購買上限通話 | — | | | (17,250) | |
歸屬限制性股票單位時預扣的股票的工資税 | (3,315) | | | (1,226) | |
行使股票期權和發行普通股的收益,扣除發行成本 | 42,753 | | | 972 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 1,145 | | | 1,169 | |
回購未歸屬的限制性普通股 | (1) | | | (13) | |
融資活動提供的淨現金 | 45,081 | | | 150,924 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (748) | | | — | |
現金、現金等價物和限制性現金的變化 | 1,852 | | | 20,301 | |
期初現金和現金等價物及限制性現金 | 235,123 | | | 322,976 | |
期末現金和現金等價物以及限制性現金 | $ | 236,975 | | | $ | 343,277 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
歸屬於Enovix的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬對賬
在我們根據公認會計原則編制合併財務報表的同時,我們還使用和列報了某些不基於公認會計原則的財務指標。我們將這些財務指標稱為 “非公認會計準則” 財務指標。除了根據公認會計原則確定的財務業績外,我們還認為,息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤是評估其財務和運營業績的有用衡量標準,與融資成本、某些非現金支出和非運營支出截然不同。
除了根據公認會計原則編制的業績外,還應考慮這些非公認會計準則財務指標,但不應將其視為替代或優於公認會計原則。我們還提供最直接可比的GAAP指標,努力彌補提出的非公認會計準則財務指標的侷限性。
我們使用非公認會計準則財務信息來評估我們的持續運營以及內部規劃、預算和預測目的。我們認為,非公認會計準則財務信息合起來可能有助於投資者評估其經營業績,並將其業績與競爭對手和其他可比公司進行比較。您應查看以下對賬表,但不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
“息税折舊攤銷前利潤” 定義為經利息支出、所得税優惠、折舊和攤銷費用調整後歸屬於Enovix的收益(淨虧損)。“調整後的息税折舊攤銷前利潤” 包括對息税折舊攤銷前利潤的額外調整,例如股票薪酬支出、普通股認股權證公允價值的變動、庫存增加、設備減值和其他特殊項目,管理層認為這些調整並不能表明其基本業務趨勢。
以下是按公認會計原則計算歸屬於Enovix的淨虧損與下述期間非公認會計準則息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤財務指標的對賬情況(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度已結束 | | 迄今為止的財政年度 |
| 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 | | 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 |
歸因於 Enovix 的淨虧損 | $ | (115,872) | | | $ | (64,306) | | | $ | (162,240) | | | $ | (137,909) | |
利息支出 | 1,691 | | | 1,270 | | | 3,350 | | | 1,270 | |
所得税優惠 | (4,586) | | | — | | | (4,738) | | | — | |
折舊和攤銷 | 5,943 | | | 3,502 | | | 30,917 | | | 7,100 | |
EBITDA | (112,824) | | | (59,534) | | | (132,711) | | | (129,539) | |
股票薪酬支出 (1) | 17,932 | | | 15,042 | | | 30,692 | | | 44,199 | |
普通股認股權證公允價值的變化 | 33,660 | | | 14,340 | | | 12,540 | | | 27,180 | |
增加庫存 | — | | | — | | | 1,907 | | | — | |
設備損壞 | — | | | 4,411 | | | — | | | 4,411 | |
重組成本 (1) | 38,146 | | | — | | | 38,146 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | (23,086) | | | $ | (25,741) | | | $ | (49,426) | | | $ | (53,749) | |
(1) 上表截至2024年6月30日的季度和財年迄今為止的重組成本項目中包含了110萬美元的股票薪酬支出。
自由現金流對賬
我們將 “自由現金流” 定義為(i)來自經營活動的淨現金減去(ii)資本支出,扣除處置財產和設備的收益,所有這些都來自我們的合併現金流量表。根據公認會計原則,非公認會計準則自由現金流的列報無意作為衡量運營現金流的替代指標。我們認為,這項財務指標對投資者很有用,因為它使投資者能夠使用與衡量實現目標進展情況相同的工具來查看我們的業績,並且它表明了可用於為未來增長計劃的投資提供資金的現金流。以下是經營活動中使用的淨現金與下述期間自由現金流財務指標的對賬表(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 迄今為止的財政年度 |
| 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 |
用於經營活動的淨現金 | $ | (61,993) | | | $ | (49,163) | |
資本支出 | (40,297) | | | (15,724) | |
自由現金流 | $ | (102,290) | | | $ | (64,887) | |
其他非公認會計準則財務指標對賬
(以千計,股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 迄今為止的財政年度 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 | | 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收入 | | $ | 3,768 | | | $ | 42 | | | $ | 9,040 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP 收入成本 | | $ | 4,423 | | | $ | 14,235 | | | $ | 11,495 | | | $ | 26,483 | |
股票薪酬支出 | | (95) | | | (1,654) | | | (95) | | | (2,605) | |
增加庫存 | | — | | | — | | | (1,907) | | | — | |
非公認會計準則收入成本 | | $ | 4,328 | | | $ | 12,581 | | | $ | 9,493 | | | $ | 23,878 | |
| | | | | | | | |
GAAP 毛利率 | | $ | (655) | | | $ | (14,193) | | | $ | (2,455) | | | $ | (26,420) | |
股票薪酬支出 | | 95 | | | 1,654 | | | 95 | | | 2,605 | |
增加庫存 | | — | | | — | | | 1,907 | | | — | |
非公認會計準則毛利率 | | $ | (560) | | | $ | (12,539) | | | $ | (453) | | | $ | (23,815) | |
| | | | | | | | |
GAAP 研發(R&D)費用 | | $ | 29,065 | | | $ | 16,553 | | | $ | 77,853 | | | $ | 40,302 | |
股票薪酬支出 | | (7,303) | | | (5,456) | | | (13,857) | | | (17,123) | |
無形資產的攤銷 | | (415) | | | — | | | (831) | | | — | |
非公認會計準則研發費用 | | $ | 21,347 | | | $ | 11,097 | | | $ | 63,165 | | | $ | 23,179 | |
| | | | | | | | |
GAAP 銷售、一般和管理 (SG&A) 費用 | | $ | 20,884 | | | $ | 16,688 | | | $ | 40,432 | | | $ | 43,962 | |
股票薪酬支出 | | (10,534) | | | (7,932) | | | (16,740) | | | (24,471) | |
無形資產的攤銷 | | (774) | | | — | | | (1,530) | | | — | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則銷售和收支出 | | $ | 9,576 | | | $ | 8,756 | | | $ | 22,162 | | | $ | 19,491 | |
| | | | | | | | |
GAAP 運營費用 | | $ | 88,095 | | | $ | 37,652 | | | $ | 156,431 | | | $ | 88,675 | |
基於股票的薪酬支出包含在研發費用中 | | (7,303) | | | (5,456) | | | (13,857) | | | (17,123) | |
股票薪酬支出包含在銷售和收購費用中 | | (10,534) | | | (7,932) | | | (16,740) | | | (24,471) | |
無形資產的攤銷 | | (1,189) | | | — | | | (2,361) | | | — | |
設備損壞 | | — | | | (4,411) | | | — | | | (4,411) | |
重組成本 (1) | | (38,146) | | | — | | | (38,146) | | | — | |
| | | | | | | | |
非公認會計準則運營費用 | | $ | 30,923 | | | $ | 19,853 | | | $ | 85,327 | | | $ | 42,670 | |
| | | | | | | | |
(1) 上表截至2024年6月30日的季度和財年迄今為止的重組成本項目中包含了110萬美元的股票薪酬支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度已結束 | | 迄今為止的財政年度 |
| | 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 | | 2024年6月30日 | | 2023年7月2日 |
GAAP 運營虧損 | | $ | (88,750) | | | $ | (51,845) | | | $ | (158,886) | | | $ | (115,095) | |
股票薪酬支出 (1) | | 17,932 | | | 15,042 | | | 30,692 | | | 44,199 | |
無形資產的攤銷 | | 1,189 | | | — | | | 2,361 | | | — | |
增加庫存 | | — | | | — | | | 1,907 | | | — | |
設備損壞 | | — | | | 4,411 | | | — | | | 4,411 | |
重組成本 (1) | | 38,146 | | | — | | | 38,146 | | | — | |
| | | | | | | | |
運營產生的非公認會計準則虧損 | | $ | (31,483) | | | $ | (32,392) | | | $ | (85,780) | | | $ | (66,485) | |
| | | | | | | | |
歸因於 Enovix 的 GAAP 淨虧損 | | $ | (115,872) | | | $ | (64,306) | | | $ | (162,240) | | | $ | (137,909) | |
股票薪酬支出 (1) | | 17,932 | | | 15,042 | | | 30,692 | | | 44,199 | |
普通股認股權證公允價值的變化 | | 33,660 | | | 14,340 | | | 12,540 | | | 27,180 | |
增加庫存 | | — | | | — | | | 1,907 | | | — | |
無形資產的攤銷 | | 1,189 | | | — | | | 2,361 | | | — | |
設備損壞 | | — | | | 4,411 | | | — | | | 4,411 | |
重組成本 (1) | | 38,146 | | | — | | | 38,146 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於Enovix股東的非公認會計準則淨虧損 | | $ | (24,945) | | | $ | (30,513) | | | $ | (76,594) | | | $ | (62,119) | |
| | | | | | | | |
歸屬於Enovix的每股GAAP淨虧損,基本虧損和攤薄後 | | $ | (0.67) | | | $ | (0.41) | | | $ | (0.95) | | | $ | (0.88) | |
GAAP 已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數 | | 172,399,172 | | | 157,151,386 | | | 170,272,069 | | | 156,397,145 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於Enovix的非公認會計準則每股淨虧損,基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (0.14) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.40) | |
GAAP 已發行普通股、基本股和攤薄後普通股的加權平均數 | | 172,399,172 | | | 157,151,386 | | | 170,272,069 | | | 156,397,145 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1) 上表截至2024年6月30日的季度和財年迄今為止的重組成本項目中包含了110萬美元的股票薪酬支出。