美國雅保報告2024年第二季度業績

2024年7月31日，位於北卡羅來納州夏洛特市的Albemarle Corporation（紐約證券交易所：ALB），作為提供運動、能源、連接和健康的基本元素的全球領導者，今天宣佈其截至2024年6月30日的第二季度業績。

2024年第2季度及近期亮點

（除非另有説明，否則所有百分比變化均為年度同比比較）

•淨銷售額為14億美元，由於新產能增加部分抵消了能源存儲量增長37%的低價值，因此較去年同期下降。

•淨虧損為（1.88億）美元，每股攤薄虧損（普通股股東應享有的）為（1.96）美元，其中包括一項後税合計為2150萬美元的資本項目資產轉移和相關合同解除費用。

•每股攤薄可調整收益為0.04美元。

由於Talison JV銷售量增加所帶來的更高股權收入驅動，調整後的EBITDA為3,8600萬美元，環比增長。

由於Talison JV分紅派息增加和營運資本改善，現金流為3,6300萬美元，同比增長2,8900萬美元。

在生產力上，獲得超過1,5000萬美元的效益；將超額完成公司全年重組及生產力目標的50%。

按照7月較低的市場價格持續到年底的情況下，公司認為之前發佈的15美元/千克的場景仍然適用，保持全年業績的前景不變。

公司將啟動對其成本和運營結構的全面審查，以保持競爭地位，同時應對目前包括澳洲Kemerton現場在內的終端市場現實和進行即時的足跡調整。

Albemarle董事長兼首席執行官Kent Masters表示：“在第二季度，我們的運營理念繼續為我們服務，推進了重要的有機增長計劃，並採取行動來保持我們的長期競爭地位。我們實現了來自Meishan轉化廠產品的首次商業銷售，並獲得了超過1,5000萬美元的生產力效益。我們還保持了2024年完整公司前景的考慮。”

Masters繼續説道：“在建立已經實施的基礎上，我們宣佈對成本和運營結構進行全面審查，首先在我們位於澳洲Kemerton現場即時做出足跡調整。正在進行的審查和步驟將保持Albemarle的競爭地位，並確保我們今天和未來都能以敏捷的方式執行。”

宣佈資產和成本行動，並開始審查以優化成本和運營結構

Albemarle今天宣佈資產和成本行動，旨在增強其長期競爭力，為其成本和運營結構的全面審查做好準備。這項審查將有助於確保在循環過程中保持競爭地位，並定位於在鋰價值鏈中應對終端市場挑戰以實現長期價值創造。今天宣佈的資產和成本行動包括將Kemerton Train 2處於維護狀況，停止Kemerton Train 3的建設，並專注於優化和啟動Kemerton Train 1。因此，Albemarle預計在公司2024年第三季度結果中將認定9億至11億美元的特殊費用。

今天的公告是基於Albemarle在2024年1月發佈的前瞻性措施上的。即在第二季度，Albemarle提供了超過1,5000萬美元的生產力效益和重組成本改善，以達到公司最初目標的50%左右。2024年第二季度，公司記錄了2,1500萬美元的税後費用，主要與停建Kemerton Train 4和其他資本項目資產沖銷以及相關合同取消成本有關。

完整公司前景考慮因素

公司保持之前的全年前景考慮，其基礎是觀察鋰市場價格情形。值得注意的是，即使假設較低的7月市場價格繼續到年底，之前公佈的15美元/千克區間預計仍然適用，因為企業寬幅調整成本、增長強勁、從Talison JV發貨增加、能源儲存合同表現更佳。這些因素預計將抵消低價格和降低的專業前景。

(a) 價格代表所涉期間亞洲和中國市場指數的混合。

(b) 公司未提供前瞻性非GAAP財務指標與按照GAAP計算和報告的最直接可比財務指標之間的調節，因為公司無法在不不合理地努力的情況下估計重大的非經常性或不尋常的事項。有關非GAAP措施的其他信息，請參見“有關非GAAP措施的其他信息”。

(c) 提供最新更新的2024年調整後的EBITDA定義下的數據。按照最新定義，FY23調整後的EBITDA將為$35億。請參見非GAAP和GAAP對照表以獲取進一步的詳細信息。

(d) 每個季度，Albemarle將報告更為稀釋的股票數量，即：1）將強制性股份加入股份總數，或2）將Albemarle的淨利潤歸屬於普通股股東的強制性股息進行削減。在確定要添加到股份總數中的基礎股票時，將使用20天成交量加權平均普通股股價。

2024年其他企業前景考慮因素

由於市場反彈速度較慢和與中東持續衝突有關的物流成本增加，該公司正在削減其特殊調整後的EBITDA展望。預計資本支出將在1.7 - 18億美元高端範圍內，這與資本支出時間安排有關。因年度支出情況緊張，折舊和攤銷費用收窄。預計公司成本下降將反映有利的利息收入和持續的成本和生產率改進。較低的利息和融資費用反映了短期債務的償還。以下是我們於2024年5月1日發佈的第一季度盈利報告中更新的前景考慮因素。所有其他企業前景考慮因素均未改變。

2024年第二季度業績：

以百萬為單位，除每股指標外			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 變化						% 變化
淨銷售額			$	1,430.4					$	2,370.2					$	（939.8）					（39.7）		%
美國雅保公司歸屬於普通股股東的淨（虧損）收入			$	（188.2）					$	650.0					$	（838.2）					(129.0)		%
調整後的EBITDA（a）（b）			$	386.4					$	1,266.2					$	（879.9）					(69.5)		%
歸屬於普通股股東的攤薄（虧損）每股收益			$	（1.96）					$	5.52					$	（7.48）					（135.5）		%
非經常性和其他非常規項目(a)			1.99						1.81
每股攤薄調整後的盈利(a)(c)			$	0.04					$	7.33					$	(7.29)					(99.5)		%

(a)    有關詳細信息，請參見非GAAP和GAAP協調錶。

(b)    為了比較性，2023年的數據採用了2024年公司採用的調整後EBITDA定義。

(c)    因取整的影響，數據加總可能會不準確。

2024年第二季度淨銷售額為14億美元，相比去年同期下降了40％，主要是由於能源儲存價格下降。 美國雅保的淨虧損為(1.88億)美元，比去年同期減少了8380萬美元。2024年第二季度，我們錄得2.15億美元的資本項目資產註銷及相關合同取消成本的税後費用。由於鋰市場價格下降導致利潤率下降和股權收益減少，調整後的EBITDA為3.86億美元，比去年同期減少了8800萬美元，這超過了有利的成交量增長。環比，調整後的EBITDA上升，由於Talison JV銷售量增加，產生更高的股權收益，以及新設施的進一步增長。

2024年第二季度有效所得税率為6.2％，去年同期為25.5％。 調整後的有效所得税率分別為2024年第二季度為(25.9)％，2023年為12.9％，其中減少主要是由於地理收入結構的變化和中國某些實體損失的估值準備的影響。

能源儲存業務結果

單位為百萬			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 變化						% 變化
淨銷售額			$	830.1					$	1,763.1					$	(933.0)					(52.9)		%
調整後的EBITDA			$	283.0					$	1,165.1					$	(882.1)					(75.7)		%

2024年第二季度能源儲存淨銷售額為8300萬美元，同比下降了9,330萬美元，或53％，由於價格降低（-89％），這超過了鋰項目的銷售量增長（+37％），包括智利的La Negra擴建和中國欽州加工廠的銷售以及化學級鋰輝石的銷售。 調整後EBITDA為2,830萬美元，下降了8,820萬美元，由於鋰市場價格下降導致利潤率下降，股權收益減少，超過了有利的成交量增長。環比，調整後的EBITDA增加8500萬美元，由於Talison JV銷售量增加，新設施的進一步增長。

專業領域業務結果

單位為百萬			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 變化						% 變化
淨銷售額			$	334.6					$	371.3					$	（36.7）					（9.9）		%
調整後的EBITDA			$	54.2					$	60.2					$	(6.0)					(10.0)		%

2024年第二季度專業領域淨銷售額為3350萬美元，同比下降了370萬美元，或10％，主要是由於價格下降（-18％），這超過了銷售量的增長（+ 9％）。 調整後EBITDA為5400萬美元，與去年同期相比下降了600萬美元。 淨銷售額和調整後EBITDA環比上升，主要是由於終端市場需求的改善以及計劃和非計劃維修停機的消失。

Ketjen業務結果

單位為百萬			2024年第二季度						2023年第二季度						$ 變化						% 變化
淨銷售額			$	265.7					$	235.8					$	29.9					12.7		%
調整後的EBITDA			$	37.8					$	42.9					$	(5.0)					(11.8)		%

2024年第二季度Ketjen的淨銷售額為2.66億美元，比去年同期上升了13%，主要由於銷售量增加（+14%）而部分抵消了價格下降（-1%），主要是清潔燃料技術相關。調整後的EBITDA為3800萬美元，較去年同期下降了500萬美元，因為去年同期的EBITDA包括一次性保險索賠收入。

現金流和資本支出

2024年第二季度的經營現金流為3.63億美元，同比增加了2.89億美元，主要是由於Talison合資股息增加和運營資金的改善。截至目前的現金流為4.61億美元，同比減少了3.34億美元，主要是由於調整後的EBITDA和股權投資的股息減少，部分抵消了從運營資金的流入。截至2024年全年，資本支出預計將在17億至18億美元的高端，與資本支出的計時有關。

資產負債表和流動性

截至2024年6月30日，美國雅保估計流動性約為35億美元，包括18億美元的現金及現金等價物、15億美元的可用授信、以及1.44億美元的其他信貸額度。總債務為35億美元，約佔調整後的EBITDA淨債務的2.1倍。

業績會

公司的收益展示和支持材料可以在Albemarle的網站https://investors.albemarle.com上查看。

關於美國雅保

Albemarle Corporation（紐交所股票代碼：ALB）是把基本資源轉化為用於交通、能源、連接和健康的關鍵原材料的全球領先企業。我們與合作伙伴攜手開拓新的移動方案、能源方案、連接方案和保護方案，並充分考慮人與地球的需求。可靠高質量的鋰和溴供應使我們能夠為客户提供先進的解決方案。瞭解有關Albemarle的人如何使世界更具韌性的信息，請訪問albemarle.com 或 X(前身為Twitter) @AlbemarleCorp。

Albemarle定期發佈有關公司的信息，包括有關事件、新聞、財務業績、投資人演示文稿和網絡廣播、非GAAP調整、美國證券交易委員會（“SEC”）文件和公司、業務及其服務市場的其他信息。頁面為www.albemarle.com，詳情請見網站Investors.albemarle.com以及SEC網站www.sec.gov。

前瞻性聲明

本新聞稿包含有關我們期望、預期和信仰的陳述，這些陳述構成了根據1995年《私人證券訴訟改革法》第10條文“前瞻性陳述”的範疇，基於我們假設的事實，而這些假設事實可能面臨已知和未知的風險和不確定性，常常包含像“期望”、“信仰”、“估計”、“預測”、“指導”、“意圖”、“可能”、“展望”、“應當”、“將要”和“將會”的詞語。前瞻性陳述可能包括關於我們2024年的公司和細分行業展望、預期的鋰和鋰輝石市場價格以及其他基礎假設和展望、預期的資本支出金額及其對現金流的對應影響、碳酸鋰當量和鋰輝石的市場定價、其他項目和活動的計劃和預期、成本降低和會計費用以及與不是歷史事實的所有信息相關的計劃和預期。可能導致美國雅保實際結果與任何前瞻性聲明中表達的展望在表達或暗示方面存在差異的因素包括：經濟和業務條件的變化；客户的財務和營運表現；客户訂單的時間和規模；鋰市場價格的波動；生產量不足；增加的競爭；產品需求的變化；原材料和能源的供應和成本；技術的變化和發展；外幣波動；法律和政府監管的變化；監管行動、程序、索賠或訴訟；網絡安全漏洞，恐怖襲擊，工業意外或自然災害；政治動盪；通貨膨脹或利率的變化；債務和股權市場的波動；收購和出售交易；項目的時間和成功；Albemarle在聯合風險投資和其他項目中的合作伙伴表現；信用評級的變化；以及Albemarle在SEC文件中不時披露的其他風險因素，包括在Albemarle最新的10k年度報告中所述的“風險因素”，以及隨後提交的任何10-Q季度報告，這些報告已提交給SEC並可在Albemarle網站的投資者部分（investors.albemarle.com）和SEC網站（www.sec.gov）上獲得。本前瞻性陳述僅在本新聞發佈日發表。除法律和其他適用法律另有規定外，美國雅保無義務對任何前瞻性陳述進行修訂，即使情況發生變化。

損益表

美國雅保公司和子公司

（以千為單位）（未經審核）

(以千為單位，除每股金額外)(未經審計)

美國雅保公司和子公司

壓縮合並資產負債表

(以千計) (未經審核)

美國雅保公司及其附屬公司

選定合併現金流量數據

(單位：千美元)（未經審計）

美國雅保公司及其子公司

業務部門綜述表

（以千為單位）（未經審計）

請參見下面的附加非GAAP調節。

關於非GAAP措施的其他信息

請注意，調整後的淨利潤歸屬於ALBEMARLE公司，調整後的淨利潤歸屬於ALBEMARLE公司普通股股東，調整後的扣除非經營性養老金和其他後期福利（“OPEB”）項目每股攤薄收益，調整後的每股攤薄非經常性與其他異常項目收益，調整後的有效所得税率，EBITDA，調整後的EBITDA（以合併基礎計算），EBITDA利潤率和調整後的EBITDA利潤率是非GAAP財務指標，不要求或不依據美國普遍公認會計準則或GAAP提供。這些非GAAP指標不應被視為淨（虧損）收益歸屬於ALBEMARLE公司（“收益”）的替代品或根據GAAP計算和報告的其他可比財務指標。這些措施在此處呈現，以提供額外的有用度量來審查公司的業務，向投資者提供透明度，並使期間業績可比。公司的首席運營決策者使用這些措施來評估公司及其部門的持續業績，以及業務和企業規劃目的。

ALBEMARLE使用的其他非GAAP財務指標的説明和這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和報告的最直接可比財務指標的協調可以在本新聞稿的以下頁面找到，本新聞稿也可以在Albemarle的網站上找到https://investors.albemarle.com。公司不提供前瞻性非GAAP財務指標與根據GAAP計算和報告的最直接可比財務指標的協調，因為公司無法估計非經常性或異常項目而不付出不合理的努力。這些項目的金額和時間是不確定的，可能對根據GAAP計算的公司業績產生實質性影響。

ALBEMARLE公司及其子公司

非GAAP調解

(未經審計)

請參閲下面的協調錶，將調整後的淨利潤歸屬於ALBEMARLE公司，調整後的淨利潤歸屬於ALBEMARLE公司的普通股股東，EBITDA和調整後的EBITDA（以合併基礎計算）轉換為淨利潤歸屬於ALBEMARLE公司（“收益”），GAAP根據計算和報告的最直接可比財務指標。調整後的淨利潤歸屬於ALBEMARLE公司的普通股股東定義為在強制可轉換優先股利潤之後而不考慮以下非經常性，其他異常和非經營性養老金和其他福利（OPEB）項目。非經常性和異常項目可能包括收購和整合相關成本，在出售企業時獲得或損失，重組費用，設施剝離費用，某些訴訟和仲裁費用和費用以及其他重大非經常項。 EBITDA定義為在利息和融資費用，所得税費用和折舊和攤銷之前歸屬於ALBEMARLE公司的淨（虧損）收益。調整後的EBITDA定義為EBITDA加或減上Windfield Holdings所佔比例的所得税費用，非經常性，其他異常項目和非經營性養老金和OPEb項目，如下所示。

非經營性養老金和OPEb項目由計算再評估收益/損失、結算/削減所構成，利息成本和預期資產回報，沒有分配給Albemarle的經營部門，屬於公司範疇。此外，公司認為，這些養老金成本的組成部分主要受市場表現影響，而且公司將其與公司業務的運營業績分開管理。根據GAAP，這些非經營性養老金和OPEb項目被包括在其他收益，淨額裏。以下是非經營性養老金和OPEb項目（以千美元計）：

除上述非營業性養老金和OPEB項目外，公司還確定了某些其他項目並將其從Albemarle的調整後淨利潤計算中排除了。這些項目的清單以及每個項目的詳細描述如下（每股攤薄）：

（1）2024年1月，公司宣佈採取措施釋放短期現金流和創造長期財務靈活性，通過重置有機增長投資並優化其成本結構。因此，公司為企業和各項業務中的員工錄製瞭解職費用。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，銷售、一般和行政費用分別錄製了250萬美元和1890萬美元（税後分別為200萬美元和1510萬美元，即每股0.02美元和0.13美元）。已支付的解職費用主要是為主，其餘費用將於2024年支付。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，凱捷業務銷售、一般和行政費用中錄製了740萬美元的解職費用（税後為570萬美元，即每股0.05美元） 。

（2）與收購、整合和剝離有關的成本，針對各個重大項目，在2024年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用中分別錄製了160萬美元和350萬美元（税後分別為120萬美元和270萬美元，即每股0.01美元和0.02美元），在2023年6月30日的三個月和六個月的銷售、一般和行政費用中分別錄製了650萬美元和1160萬美元（税後分別為500萬美元和900萬美元，即每股0.04美元和0.08美元）。

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（3）作為有機增長投資重置的一部分，在2024年期間，公司沖銷了與公司修改後的資本計劃不再相關的某些資本項目相關的資產價值。公司確定，這些資產將不提供未來價值，或者如果重新啟動相關項目，則需要重大的重新設計。針對這些資本項目資產沖銷和相關的合同取消費用，分別在截至2024年6月30日的三個月和六個月的營業（虧損）利潤中錄製了275,900萬美元和293,100萬美元的虧損，並分別在截至2024年6月30日的其他收入、淨收入中錄製了260萬美元和540萬美元的虧損（税後分別為214.50萬美元和228.50萬美元，即每股1.82美元和1.94美元）。

（4）由於公共股票證券的公允價值淨變化而產生的其他收入、淨虧損，截至2024年6月30日的三個月和六個月分別錄製了1780萬美元和2720萬美元的虧損，截至2024年6月30日的其他收入、淨額中的虧損為3370萬美元（税後1390萬美元和5500萬美元，即每股0.12美元和0.47美元）。截至2023年6月30日的三個月和六個月，錄製了1500萬美元和6080萬美元的盈利（税後分別為1120萬美元和4560萬美元，即每股0.10美元和0.39美元），與公共股票證券的公允價值淨增長有關。

（5）銷售、一般和行政費用中錄入的21850萬美元計提（税後為21490萬美元，即每股1.82美元），是因為與我們的凱捷業務在2018年之前的行為有關的DOJ和SEC解決之前披露的法律事宜的原則協議。

（6）2024年6月30日的其他調整包括記錄在中的金額：

•銷售、一般和行政費用-涉及某些歷史法律和環境事項的510萬美元支出。

其他淨收入 - $890萬的PIk優先股息金融虧損，並從非營運地點環保儲備的更新成本估計獲得$60萬的收益。

計税後，這些淨利潤總計$370萬，每股收益為$0.03。

2023年6月30日止3個月的其他調整還包括記錄在：

•銷售管理和一般管理費用 - 德國辦事處關閉費用為$70萬，主要涉及多僱主計劃財務改進計劃的不足捐款為$60萬。

其他淨收入 - $390萬的由於調整先前已處置的業務而產生的虧損，部分抵消了對Grace子公司優先股公允價值的$270萬收益。

計税後，這些費用總計$270萬，每股收益為$0.02。

2024年6月30日止6個月的其他調整還包括記錄在：

•銷售管理和一般管理費用 - 非例行勞動和補償相關費用為$140萬，超出正常補償安排。

•銷售管理和一般管理費用 - 與某些歷史法律和環保問題相關的費用為$520萬。

其他淨收入 - $1760萬的PIk優先股息金融收益，$1730萬的主要來源自非營運地點資產出售的收益，$240萬的主要源自先前處置業務後的信保調整收益，以及從非營運地點環保儲備的更新成本估計中獲得的$60萬的收益，部分抵消了由非營運地點的資產退休義務造成的$290萬的費用。

計税後，這些淨收入總計$2100萬，每股收益為$0.18。

2023年6月30日止6個月的其他調整還包括記錄在：

•銷售管理和一般管理費用 - 環保儲備的費用為$190萬，為非營運地點，辦公室關閉費用為$140萬，主要涉及多僱主計劃財務改進計劃的不足捐款為$60萬。

其他淨收入 - 由於調整先前已處置的業務而產生的$390萬虧損和部分抵消了對Grace子公司優先股公允價值的$270萬收益以及主要由非營運地點退休義務的$360萬費用組成的。

計税後，這些費用共計$750萬，每股收益為$0.07。

（7）包括2024年6月30日止三個和六個月的所得税淨福利的離散淨税費用分別為$650萬，每股$0.05和$570萬，每股$0.05。其中主要是因為減少外國税務準備金和實現基於股份的報酬計劃的超額税收益。

2023年6月30日止三個和六個月的所得税費用中包括$390萬或每股$0.02和$100萬或每股$0.01的離散淨税福利。這淨福利主要涉及外國退税規定抵銷了基於股份的報酬計劃的超額税收益。

請參見下面關於調整後的有效所得税率的協調情況，，非常規會計政策和非GAAP財務衡量標準，以及GAAP相關財務衡量標準之間的差異。（以千為單位，除了百分比以外）。

如上所述，自2024年開始，該公司為財務會計目的更改了其調整後的EBITDA定義。更新的定義包括雅保公司在Talison合資公司的税前收益份額，而之前的定義只包括雅保公司在Talison的税後收益份額。請參見下文，瞭解調整後的EBITDA（在合併基礎上），即非GAAP財務指標，與Albemarle公司應歸屬於淨利潤的GAAP財務指標之間的核算調節，如果按照新定義呈現的話，截至2023年12月31日的年度報告。