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SLEEP NUMBER宣佈第二季度2024年業績

•第二季度調整後的EBITDA為2800萬美元
•第二季度毛利率為59.1％，比去年提高150個基點，超出預期
•截至本季度末，減少了1900萬美元的營業費用，截至目前共減少了4400萬美元（這兩個時期均未包括重組成本）
•今年自由現金流與去年同期相比增加了2100萬美元
•重申2024全年調整後的EBITDA展望為12500萬至14500萬美元

明尼阿波利斯-（2024年7月31日）-Sleep Number Corporation（納斯達克代碼：SNBR，以下簡稱“sleep number”）今天宣佈了2024年6月29日結束的季度業績。

“我們的轉型計劃正在改善毛利率，營業費用和自由現金流，我們的團隊在企業各個領域持續執行可持續的變革。在第二季度，我們實現了毛利率擴張和調整後的EBITDA稍微超過預期，儘管面臨的行業銷售環境比預期更具挑戰性。”Shelly Ibach，董事長，總裁兼首席執行官説：“在這種環境下，我們繼續優先償還債務和降低槓桿率。我們更持久的營運模式使我們能夠有效地應對持續的宏觀經濟風險和長期的行業衰退，同時為行業回暖時實現更大的盈利能力做好準備。”

第二季度的全公司營業收入比2023年同期增加了18.5%。主要原因是由於貨物在競爭對手破產後的重新分配導致的運輸量和噸位的增加。2024年第二季度，運輸大雜貨貨物量比上年同期增長了18.1%，噸位比上年同期增長了9.7%。此外，營業收入的增長主要是由於收益率的提高和業務組合的變化所導致的。
•淨銷售額為40800萬美元，同比下降11％，其中包括訂單積壓變化帶來的約六個百分點的壓力
•毛利率為59.1％，比去年同期上升150個基點，主要受到通過價值工程和供應商談判的持續產品成本降低，家庭交付和物流運營效率提高以及改善的產品回報率的推動。
•營業費用為23400萬美元（重組成本前），比去年同期第二季度降低1900萬美元，包括企業各領域的成本削減。
與去年相比的調整後EBITDA為2800萬美元，毛利率提高，營業費用減少了1900萬美元，部分抵消了同比淨銷售額下降。

現金流和流動性回顧
上半年經營活動產生的淨現金流為2400萬美元，比去年同期增加了500萬美元。
上半年的自由現金流為900萬美元，比去年同期增加了2100萬美元。
第二季度末的槓桿率為4.4倍EBITDAR，低於季度契約最高值5.5倍。

財務展望
公司重申其2024年調整後的EBITDA為12500萬至14500萬美元的展望。我們預計全年淨銷售額將下降個位數。對於下半年，我們預計需求和淨銷售額將與去年持平或下降個位數，因為我們比去年更容易比較，並從促進需求的舉措中受益。公司預計毛利率將至少提高100個基點，全年重組費用為1400萬美元。公司現在預計將產生5000萬至7000萬美元的自由現金流，資本支出為3000萬美元。


Sleep Number宣佈2024年第二季度業績-第2頁
電話會議信息
管理層將在今天下午5點（東部時間），即晚上4點（中部時間）和下午2點（太平洋時間）舉行例行電話會議，討論公司的業績。請訪問Sleep Number網站的投資者關係區域以獲取網絡廣播。網絡廣播重播將保持可用約60天。我們還在Sleep Number網站的投資者關係區域發佈了更新的投資者演示文稿。

關於sleep number公司
Sleep Number是一家健康科技公司。我們的宗旨是通過提高睡眠質量來改善社會的健康和福祉；迄今為止，我們的創新已經改善了超過1500萬人的生活。我們的健康科技平臺幫助解決睡眠問題，無論是通過我們的Climate360®智能牀為每位睡眠者提供個性化的温度控制，還是通過應用我們近280億小時的睡眠數據和專業知識與全球機構合作進行研究。

我們的智能牀生態系統通過個性化的數字化睡眠和健康見解，實現了動態、可調和輕鬆的睡眠，並推動了最佳類別的參與度；我們數百萬的智能睡眠者是忠誠的品牌擁護者。我們的3800名使命驅動的團隊成員通過我們的垂直一體化業務模式（包括我們近650家店鋪和在線直銷的獨家銷售）熱情地創新，創造價值。

瞭解更改變個人的睡眠情況，請訪問您附近的Sleep Number®店鋪、我們的新聞發佈室和投資者關係網站，或者SleepNumber.com

前瞻性聲明
本新聞發佈中使用的關於未來計劃、事件、財務結果或業績的聲明（例如公司繼續優先考慮償還債務和降低槓桿率的聲明，以及公司更為持久的營運模式正在使公司能夠有效地應對持續的宏觀經濟阻力和長期的行業衰退，同時為公司創造更大的盈利能力，以及公司的財務前景，包括公司預期的2024年調整後的EBITDA和未來淨銷售額、需求、毛利率和自由現金流的預期）是前瞻性聲明，受某些風險和不確定性的影響，這可能導致公司的結果存在實質性差異。最重要的風險和不確定性在公司提交的美國證券交易委員會文件中描述，包括在公司對第10-K表格的年度報告和其他定期報告的條款1A中描述的風險和不確定性。前瞻性聲明僅在其發表日期有效，公司不承擔任何更新前瞻性聲明的義務。

投資者聯繫人：Dave Schwantes；（763）551-7498；investorrelations@sleepnumber.com
媒體聯繫人：Julie Elepano; (414) 732-9840; julie.elepano@sleepnumber.com

Sleep Number宣佈2024年第二季度業績-第3頁

SLEEP NUMBER CORPORATION
及子公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
(千美元，除每股數額外)
 
三個月之內結束
 6月29日，
2024		佔比
淨銷售額		7月1日
2023		佔比
淨銷售額
淨銷售額$408,413 100.0 %$458,789 100.0 %
銷售成本166,923 40.9 %194,544 42.4 %
毛利潤241,490 59.1 %264,245 57.6 %
營業費用：
銷售及營銷費用182,400 44.7 %197,779 43.1%
普通和管理39,573 9.7 %39,795 8.7 %
研發11,578 2.8 %15,445 3.4 %
重組成本1,819 0.4 %— 0.0 %
營業費用總計235,370 57.6 %253,019 55.1 %
營業利潤6,120 1.5 %11,226 2.4 %
利息費用，淨額12,270 3.0 %9,9482.2 %
（虧損）所得税前收入(6,150)(1.5 %)1,278 0.3 %
所得税（收益）費用（1,099）(0.3%)524 0.1 %
淨損益$(5,051)(1.2 %)$754 0.2 %
基本每股淨（虧）盈利$(0.22) $0.03  
攤薄每股淨（虧）盈利$(0.22) $0.03  
加權平均股數的調整:
基本平均流通股數22,614 22,460  
股權激勵計劃的稀釋效應—  42  
攤薄加權平均股份數22,614 22,502  

截至2024年6月29日三個月的潛在稀釋股票獎勵未計入攤薄加權平均股數的計算中，因為其包含會對我們每股攤薄淨虧損產生反稀釋效應。

Sleep Number宣佈2024年第二季度業績 - 第4頁

SLEEP NUMBER CORPORATION
及附屬公司
截至2020年6月30日和2019年6月30日三個月和六個月的營業額
（未經審計 - 單位：千美元，除每股數據外）
 
 銷售額最高的六個月
6月29日，
2024		佔比
淨銷售額		7月1日
2023		佔比
淨銷售額
淨銷售額$878,862 100.0 %$985,316 100.0 %
銷售成本361,198 41.1 %410,806 41.7 %
毛利潤517,664 58.9 %574,510 58.3 %
營業費用：
銷售及營銷費用390,912 44.5 %428,267 43.5 %
普通和管理78,652 8.9%79,196 8.0 %
研發24,019 2.7 %29,888 3.0 %
重組成本12,419 1.4 %— 0.0 %
營業費用總計506,002 57.6 %537,351 54.5 %
營業利潤11,662 1.3 %37,159 3.8 %
利息費用，淨額24,569 2.8 %19,050 1.9%
（虧損）所得税前收入(12,907)(1.5 %)18,109 1.8 %
所得税（收益）費用（374）0.0 %5,890 0.6 %
淨（虧損）利潤$(12,533)(1.4 %)$12,219 1.2 %
基本每股淨(損)利潤$(0.56) $0.55  
攤薄每股淨(損)利潤$(0.56) $0.54  
加權平均股數對賬:
基本平均流通股數22,560  22,378  
股權激勵計劃的稀釋效應—  165  
攤薄加權平均股份數22,560  22,543  

截至2024年6月29日的六個月，潛在稀釋後的股票獎勵未計入計算溢價每股淨虧損，因其包含會對我們的淨虧損每股產生抵消效果。

Sleep Number宣佈2024年第二季度業績 - 第5頁
SLEEP NUMBER CORPORATION
及其子公司
合併資產負債表
（未經審計 - 以千為單位，除每股金額外）
可重新分類
  
 6月29日，
2024		12月30日
2023
資產  
流動資產：
現金及現金等價物$2,020 $2,539
應收賬款，減免金額分別為1,098和1,437美元
20,272 26,859
存貨95,845 115,433
預付費用21,322 16,660
其他資產37,925 44,637
總流動資產177,384 206,128
非流動資產：  
資產和設備，淨值153,676 179,503
經營租賃權使用資產373,518 395,411
商譽和無形資產，淨值66,523 66,634 
延遲所得税25,397 20,253 
其他非流動資產87,147 82,951 
總資產$883,645 $950,880 
負債和股東權益虧空  
流動負債:  
循環信貸額度下的借款$540,200 $539,500 
應付賬款106,039 135,901 
客户預付款44,518 其他費用
應計銷售退貨20,531 22,402 
薪酬和福利35,305 28,273 
税金及代扣税款16,563 17,134 
經營租賃負債80,914 81,760
其他流動負債56,500 61,958
流動負債合計900,570 936,071
非流動負債:
經營租賃負債327,810 351,394
其他非流動負債102,229 105,343
所有非流動負債430,039 456,737
負債合計1,330,609 1,392,808
股東虧損：
未指定的優先股；已授權 5,000 股，未發行和流通股份
— —
普通股，每股面值 $0.01；已授權 142,500 股，分別發行和流通 22,355 和 22,235 股
224 222
額外實收資本24,211 16,716
累積赤字(471,399)(458,866)
股東權益不足合計(446,964)(441,928)
負債總額和股東權益赤字$883,645 $950,880


sleep number宣佈2024年第二季度業績-第6頁
SLEEP NUMBER CORPORATION
及其子公司
合併現金流量表
（未經審計-以千為單位）
可能重新分類
 
 銷售額最高的六個月
 6月29日，
2024		7月1日
2023
經營活動現金流量：  
淨（虧損）利潤$（12,533）$12,219
調整以將淨（損失）收入調節為提供的淨現金
商譽減值及出售業務的（收益）損失，淨額（f）
折舊和攤銷34,177 36,749
以股票為基礎的報酬計劃8,109 9,890 
資產處置和減值的淨損失2,500 181
延遲所得税(5,144)（8,272）
經營性資產和負債變動:
應收賬款6,587 1,903
存貨19,588 （7,412）
所得税774 1,808 
預付款項和其他資產(1,483)（5,824）
應付賬款(18,464)（10,244）
客户預付款（4,625）（14,683）
應計的薪酬和福利7,153 7,594
其他税金和預扣税款(1,345)（2,074）
其他應計項和負債（11,776）（3,115）
經營活動產生的現金流量淨額23,518 18,720 
投資活動現金流量：
購買固定資產(14,075)（29,899）
發行應收票據（2,942）(435)
投資活動產生的淨現金流出（17,017）(30,334)
籌集資金的現金流量：
短期借款的淨（減少）增加（6,408）14,693 
購回普通股（612）(3,501)
普通股的發行收益— 428 
籌資活動的淨現金流量(使用)/提供的淨現金流量(7,020)11,620 
現金及現金等價物淨增加額（減少額）(519)6 
期初現金及現金等價物餘額2,539 1,792
期末現金及現金等價物餘額$2,020 $1,798


Sleep Number宣佈2024年第二季度成果-第7頁
SLEEP NUMBER CORPORATION
及其附屬公司
補充財務信息
(未經審計)
 
 三個月之內結束銷售額最高的六個月
 6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
銷售佔比：    
零售店數量87.8 %87.7 %88.0 %87.4%
在線、電話、聊天和其他12.2 %12.3%12.0 %12.6 %
公司總計100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
銷售變化率：
零售可比店銷售額(11 %)(20 %)(10 %)(10 %)
在線、電話和聊天(13 %)(3 %)(16 %)(12 %)
零售可比銷售總額變化(11 %)(18 %)(11 %)(10 %)
淨開/關店和其他
0 %2 %0 %2 %
公司總計(11 %)(16 %)(11 %)(8%)
開業時間：
期初661 671 672 670
已開業4 7 1019 
關閉(19)(6)(36)(17)
期末646 672 646 672
其他指標：
每家店平均銷售額（單位：千元）1
$2,732 $3,089
每平方英尺平均銷售額1
$883 $1,007 
銷售淨額>200萬美元的店鋪2
62 %71 %
銷售淨額>300萬美元的店鋪2
21 %31 %
每個智能牀單位平均營業收入3
$5,802 $5,990 $5,782 $5,913

1 近十二個月總零售店每家至少開業一年的比較銷售額。
2 近十二個月至少開業一年的店鋪（不包括在線、電話和聊天銷售）的比較銷售額。
3 統計全部零售業（店鋪、在線、電話和聊天）淨銷售額除以全部零售業智能牀單位數。

Sleep Number宣佈2024年第二季度業績-第8頁
Sleep Number公司及附屬機構
利息、税收、折舊和攤銷前利潤（調整後的EBITDA）
(以千為單位)

我們將利潤、所得税支出、利息支出、折舊和攤銷、股權激勵、重組成本和資產減值之和定義為利息、税收、折舊和攤銷前利潤（調整後的EBITDA）。管理層認為，調整後的EBITDA是我們財務表現和從經營活動中產生現金的能力的有用指標。我們的調整後EBITDA定義可能無法與其他公司使用的同名定義相比較。以下表格將調整後的EBITDA（非GAAP財務衡量指標）與可比的GAAP財務衡量指標相對應：
 三個月之內結束過去12個月結束
 6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
淨（虧損）利潤$(5,051)$754 $(40,039)$11,822
所得税（收益）費用（1,099）524 (10,730)6,602
利息費用12,2709,94848,21432,289
折舊和攤銷16,347 18,304 69,676 71,318
以股票為基礎的報酬計劃3,992 5,252 13,073 15,071
重組費用 1
1,819 — 28,147 —
資產減值— 170 490294
調整後的EBITDA$28,278 $34,952 $108,831 $137,396


1代表着2023財年第四季度啟動的業務重組行動相關成本。


自由現金流
(以千為單位)

 銷售額最高的六個月過去12個月結束
 6月29日，
2024		7月1日
2023		6月29日，
2024		7月1日
2023
經營活動產生的淨現金流量
$23,518 $18,720 $（4,230）$26,167
減：購置固定資產14,075 29,899 41,232 62,794
自由現金流$9,443 $(11,179)$(45,462)$(36,627)
 

注意 - 我們的調整後的EBITDA計算和自由現金流數據被認為是非依據GAAP財務數據、或難以與GAAP財務數據相比較的財務非GAAP數據。但是，我們提供這些信息是因為我們認為這有助於投資人和財務分析師分析公司財務績效。
GAAP - 美國通用會計準則。

Sleep Number宣佈2024年第二季度業績 - 第9頁 11頁
SLEEP NUMBER 公司及其附屬機構
循環信貸設施下的淨槓桿率計算
(以千為單位)

我們在2023年11月2日修訂我們的信貸設施之後，重新計算了循環信貸設施下的淨槓桿率。修訂之前，計算基於年租金支出的6倍的資本化經營租賃義務。修訂用ASC 842財務報表包括經營租賃負債替換了該項。按照2023年11月2日修訂的計算如下。上一年按照2023年11月2日修訂的規定進行報告。
 
 過去12個月結束
 6月29日，
2024		7月1日
2023
循環信貸額度下的借款$540,200 $483,800
未償還信用證7,147 7,147
融資租賃義務280 361
聯合資助的負債$547,627 $491,308
經營租賃負債 1
408,724 438,483
包括經營租賃負債在內的總負債(a)$956,351 $929,791
調整後的EBITDA（參見上文）$108,831 $137,396
合併租金支出110,937 112,518
合併營業利潤、折舊和攤銷前利潤（EBITDAR）（b）$219,768 $249,914
基於循環信貸額度的淨槓桿率（a除以b）4.4比1.03.7比1.0
1反映了我們基本報表根據ASC 842準則包括的營業租賃負債。 前一期已更新以反映此計算。


注 - 我們的基於循環信貸額度的淨槓桿率，調整後的營業利潤、折舊和攤銷前利潤及EBITDAR計算被視為非GAAP財務指標，並不符合或優於“按報告”或GAAP財務數據。 然而，我們提供這些信息是因為我們相信它便於投資者和財務分析師分析公司的財務表現。
GAAP - 美國通用公認會計準則。




Sleep Number宣佈2024年第二季度業績報告-第11頁
《睡眠數字股份有限公司及其子公司》
投資資本回報率（ROIC）的計算（調整後）
(以千為單位)
 
調整後的投資資本回報率（ROIC）是我們用來判斷我們資本配置的效率的財務指標。 它量化了我們在調整後的投入資本上賺取的回報。 管理層認為，調整後的ROIC對於投資者和財務分析師也是有用的度量標準。 我們按照下面的方法計算調整後的ROIC。 我們的定義和計算可能與其他公司使用的相似的標題定義和計算不可比較。 下表將調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）和總調整後的投入資本進行了調解，這些都是非GAAP財務指標，與可比GAAP財務數據相一致：

 過去12個月結束
 6月29日，
2024		7月1日
2023
調整後的税後淨營業利潤（調整後的NOPAT）  
營業（虧損）收入$(2,555)$50,713
增加：營業租賃利息1
27,750 27,040
減：所得税2
(6,104)(21,993)
調整後的淨營運資本投入回報率$19,091 $55,760
  
平均調整後的投資資本
總虧損$（446,964）$（419,141）
加：長期負債3
540,480 484,161
加：營業租賃負債4
408,724 438,483
期末調整後的投資資本總額$502,240 $503,503
  
平均調整後的投資資本5
$509,369 $452,573
  
經過調整的ROIC等於6
3.7 %12.3%
1
反映了我們基本報表中包括的租賃費用中的利息費用組成部分，根據ASC 842租賃的規定。
2
反映了2024年6月29日和2023年7月1日分別為24.2％和28.3％的年有效所得税率，在離散調整之前。
3
長期債務包括現有的融資租賃負債。
4
反映了我們基本報表中包括的經營租賃負債，根據ASC 842的規定。
5
平均調整投資資本代表最後五個財季末調整投資資本餘額的平均值。
6
經過調整的ROIC等於經過調整的淨營運收益除以平均調整投資資本。
注 - 公司的經過調整的ROIC計算和數據被認為是非依據美國通用會計準則的財務衡量指標，也不是比符合GAAP的財務數據優越的數據。 但是，我們提供這些信息，因為我們認為這有助於投資者和金融分析師分析公司的財務表現。公司從2022年12月31日報告期開始更新了其經過調整的ROIC計算，以反映與ASC 842一致的調整。
美國通用會計準則（GAAP）


Sleep Number公佈2024年第二季度業績-第11頁
SLEEP NUMBER股份有限公司及其附屬公司
報告到經過調整的利潤表數據的對賬
（以千為單位，每股金額除外）


三個月之內結束
2024年6月29日短期
依照
報告
重組成本1,2
依照
調整後		依照
報告
營業利潤$6,120 $1,819 $7,939 $11,226
利息費用，淨額12,270 — 12,270 9,948
（虧損）所得税前收入(6,150)1,819 （4,331）1,278
所得税（收益）費用（1,099）431 （668）524
淨（虧損）利潤$（5,051）$1,388 $(3,663)$754
每股淨（虧）收益：
基本$(0.22)$0.06 $(0.16)$0.03
攤薄$(0.22)$0.06 $(0.16)$0.03
基本股本22,61422,61422,61422,460
攤薄後股份22,61422,61422,61422,502

銷售額最高的六個月
2024年6月29日短期
依照
報告
重組成本1,2
依照
調整後		依照
報告
營業利潤$11,662 $12,419 $24,081 $37,159
利息費用，淨額24,569 — 24,569 19,050
（虧損）所得税前收入(12,907)12,419 (488)18,109
所得税（收益）費用（374）2,9432,569 5,890
淨（虧損）利潤$(12,533)$9,476 $（3,057）$12,219
每股淨（虧）收益：
基本$(0.56)$0.42 $（0.14）$0.55
攤薄$(0.56)$0.42 $（0.14）$0.54
基本股本22,560 22,560 22,560 22,378
攤薄後股份22,560 22,560 22,560 22,543


1 表示2023財年第四季度啟動的業務重組行動相關的成本。
2 所得税費用使用預計的23.7%的美國聯邦和州法定税率計算。

注 - 我們的“調整後”數據被認為是非GAAP財務指標，而不是按照或優先於“按報告時間順序列出”或GAAP財務數據。然而，我們提供此信息，因為我們認為它有助於投資者和財務分析師進行年度比較。

GAAP - 美國通用會計準則。