2024年第二季度補充信息


目錄 2024年6月30日 第PAGE頁 SUMMARY/HIGHLIGHTS 3 TENANT DATA TOP 15 TENANTS 18 FINANCIAL DATA QUARTERLY LEASING SUMMARY 19 CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 4 LEASE ROLLOVER SCHEDULE 20 CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS 5 PROPERTY LEASES AND VACANCIES 21 NON-GAAP FINANCIAL DATA 6 SELECT CREDIT METRICS SUMMARY 10 DEBT OTHER FINANCIAL DATA 11 MORTGAGES AND NOTES PAYABLE 29 DEBT MATURITY SCHEDULE 31 CAPITAL DEPLOYMENT DEBT COVENANTS 32 QUARTERLY INVESTMENTS/CAPITAL RECYCLING 12 DEVELOPMENT SUMMARY 13 NET ASSET VALUE COMPONENTS 33 CAPITAL EXPENDITURES AND LEASING COSTS 15 NON-GAAP MEASURES DEFINITIONS 34 PORTFOLIO DATA INVESTOR INFORMATION 38 SAME STORE DATA 16 PORTFOLIO INFORMATION 17 本季度補充信息包含某些前瞻性聲明,涉及已知和未知風險、不確定性或LXP工業信託(“LXP”)無法控制的其他因素,這些因素可能導致LXP的實際結果、表現或業績與這些前瞻性聲明暗示的結果、表現或業績實質上有所不同。可能導致或產生這種差異的因素包括但不限於:(1)國家、地區和當地經濟和政治氣候以及適用的政府法規和税收立法的變化成本,(2)高傳染性或具有傳染性的疾病爆發和自然災害,(3)LXP董事會授權未來股息聲明,(4)LXP實現截至2024年12月31日年淨利潤佔普通股股東以及調整後公司調整後經營活動所得的能力(5)成功完成任何租賃、收購、開發、建造-適合、處置、融資或其他交易,包括任何此類交易的時間、最終條款或達到任何預計的收益率或租賃率的時間,(6)無法繼續符合作為房地產投資信託的資格,(7)一般業務和經濟條件的變化,包括任何立法的影響,(8)競爭,(9)通貨膨脹和經營成本的增加,(10)勞動力短缺,(11)供應鏈中斷和不動產建設成本和原材料成本以及建設計劃延遲,(12)重要租户租賃違約或未續租,(13)金融市場和利率的變化,(14)債務和股權資本市場可及性的變化,(15)未來減值費用,以及(16)與我們在我們非合併的合營企業中的投資有關的風險。LXP向證券交易委員會提交的定期報告中討論的頭銜包括“管理層的財務狀況和經營結果分析”和“風險因素”。 本文件中有關非GAAP措施的定義和相關可比GAAP措施的協調,請參見此處的內容。本文所有信息均在合併基礎上,除非另有説明。


LXP是一家房地產投資信託(REIT),專注於Sunbelt和Midwest的A級倉儲和分銷投資領域。季度業績亮點:-每股攤薄普通股淨收益為0.01美元-調整後的FFO為每股攤薄普通股16美分-同店淨營業額同比增長5.0%(2024年與2023年相比)-完成了總面積為2.7萬平方英尺的新租約和租約延展,將基礎租金和現金租金的基數分別提高了44.5%和44.0%,不包括租户改善的補償作為某一租約到期的一部分-已滿足到期的4.40%高級票據共計1.989億港元的應計本金-投資了總計3,470萬美元的開發活動-出售了其餘兩個合併的辦公資產,合併組合現在為100%的工業資產。


資產:不動產原價4,044,720美元;不動產無形資產310,989美元;擁有開發用地的土地86,401美元;在建不動產投資84,443美元;運動不動產淨值3,543,143美元;待售資產15,973美元;淨使用權資產17,251美元;現金及現金等價物48,676美元;限制現金226美元;短期投資0美元;非一體化實體投資47,120美元;延期費用淨額37,040美元;銷售型租賃投資淨額64,657美元;應收租金-流動2,878美元;應收租金-遞延84,855美元;其他資產24,048美元;總資產3,885,867美元。負債和股東權益:按揭貸款和應付票據淨額57,551美元;有限期貸款應付淨額297,289美元;優先股票應付淨額127,843美元;應付分紅39,706美元;待售負債24美元;經營租賃負債17,935美元;應付及其他負債63,737美元;應計利息10,785美元;遞延收入-包括低於市場租賃淨額8,506美元;預付租金13,645美元;總負債1,725,355美元;股東權益:優先股股本94,016美元;C系列累積轉換優先股,清算優先級96,770美元;已發行並流通的共同股股份,每股面值$0.0001,授權股份數為6億股,在2024年和2023年分別為2.94314億股和2.93449億股,各為3,309,765美元;附加已實收資本1,275,833美元;累計其他綜合收益6,197美元;股東權益總額2,134,174美元;控股權益26,338美元;總權益2,160,512美元;總負債和股東權益3,885,867美元。


綜合收益表(未經審計,以千為單位,其中股票份額為每股數據) 三個月截至6月30日,六個月截至6月30日,2024年2023年總收入: 租金收入 $84,768 $85,065 $169,975 $168,482 其他收入 1,018 1,985 2,062 3,643 總總收入 85,786 87,050 172,037 172,125 適用於收入的費用: 折舊及攤銷費 (48,347) (45,993) (95,856) (91,734) 財產經營費 (15,482) (15,745) (30,670) (30,988) 總部和管理費 (9,248) (9,010) (18,741) (18,248) 營業外收入 2,734 143 6,503 337 利息和攤銷費用 (17,603) (10,144) (34,587) (21,537) 交易費用 (498) — (498) (4) 減值損失 — (12,967) — (16,490) 壞賬準備變動 (14) 110 (9) 31 物業出售收益 8,352 — 8,352 7,879 控制權變更帶來的收益 209 — 209 — 淨收益(損失),在所得税和未合併實體利潤(損失)的股權中扣除 5,889 (6,556) 6,740 1,371 所得税負擔 (83) (210) (208) (426) 非合併實體的股權中損益 (1,005) (1,014) (2,286) 2,590 淨收益(損失) 4,801 (7,780) 4,246 3,535 減去歸屬於非控股權益持有人的淨收益(收益)損失 625 (268) 911 (417) 歸屬於LXP Industrial Trust 的股東的淨收益(損失) 5,426 (8,048) 5,157 3,118 歸屬於優先股份的股息 - C系列 (1,573) (1,573) (3,145) (3,145) 參與證券的分配 (78) (62) (168) (134) 歸屬於普通股股東的淨收益(損失) $3,775 $(9,683) $1,844 $(161) 總體普通股-每股基本淨收益 $0.01 $(0.03) $0.01 — 加權平均流通普通股數-基本 $291,403,985 $290,186,934 $291,346,184 $290,134,015 歸屬於普通股股東的淨收益(損失)-每股稀釋 $0.01 $(0.03) $0.01 — 加權平均流通普通股數-稀釋 $291,615,350 $291,015,537 $291,451,866 $290,964,350


非普遍會計準則財務數據(未經審計,以千為單位,其中股票份額為每股數據) 三個月截至6月30日,六個月截至6月30日,2024年2023年資金來源: 基本和稀釋的: 歸屬於普通股股東的淨收益(損失) $3,775 $(9,683) $1,844 $(161) 調整: 折舊及攤銷-現實財產 $46,937 $45,028 $93,145 $89,888 減值費用-現實財產 — $12,967 — $16,490 非控制權益-OP單位 — (81) — (78) 租賃佣金攤銷 $1,410 $965 $2,711 $1,846 合營公司和非控制權益調整 $1,540 $1,929 $3,103 $4,329 物業出售收益, 包括非合併實體的股權份額 $(8,635) — $(8,635) $(12,654) 控制權變更帶來的收益 ($209) — ($209) — FFO可供普通股股東和份額持有人使用的基本逐步下降 $44,818 $51,125 $91,959 $99,660 優先股股息 $1,573 $1,573 $3,145 $3,145 配股證券分配 $78 $62 $168 $134 FFO可供所有權益持有人使用的調整後公司 $46,469 $52,760 $95,272 $102,939 每個普通股份和股權份額金額: 基本: 每份股息 $0.15 $0.18 $0.32 $0.34 稀釋: 每單位份股息 $0.16 $0.18 $0.32 $0.35 調整後公司分紅派息 $0.16 $0.18 $0.32 $0.35 加權平均流通普通股數: 基本: 權重平均流通普通股數量-基本EPS $291,403,985 $290,186,934 $291,346,184 $290,134,015 營運夥伴單位(2) — 828,603 — 830,335 權重平均的普通股數量-基本FFO $291,403,985 $291,015,537 $291,346,184 $290,964,350 稀釋: 權重平均流通普通股數量-稀釋EPS $291,615,350 $291,015,537 $291,451,866 $290,964,350 未實現的股權支付獎勵 — 135,172 — 131,522 優先股份-C系列 $4,710,570 $4,710,570 $4,710,570 $4,710,570 權重平均流通普通股數量-稀釋FFO $296,325,920 $295,861,279 $296,162,436 $295,806,442 (1)包括與終止投資相關的交易費用, 如不可退還的保證金和法律費用。 (2)包括LXP未持有的OP單位。


非普遍會計準則財務數據(未經審計,以千為單位) 三個月截至6月30日,六個月截至6月30日,2024年2023年調整後公司FFO可用於所有權益持有人 $46,904 $52,655 $95,702 $102,913 可供分發的基金 調整: 直線調整 $(1,674) $(2,638) $(4,376) $(5,725) 租賃激勵 $330 $109 $468 $205 平均/低於市場租賃的攤銷費用 $(457) $(449) $(906) $(898) 銷售類型租賃非現金收入 $(610) $(541) $(1,202) $(1,067) 非現金利息 $1,145 $820 $2,307 $1,639 非現金費用,淨額 $2,399 $2,249 $4,850 $4,496 資本化的利息和內部成本 $(1,005) $(3,673) $(3,061) $(5,905) 第二代租户改進 $(6) $(304) $(459) $(466) 第二代租賃成本 $(8,160) $(1,401) $(9,254) $(1,563) 合營公司和非控制權益調整 $(148) $(397) $(113) $(467) 公司可供分配的資金 $38,718 $46,430 $83,956 $93,162


NON-GAAP財務數據(續)($000) 淨營業收入(NOI):截至6月30日的三個月,截至6月30日的六個月,2024年,2023年 淨收入(虧損)$4,801 $(7,780) $4,246 $3,535 利息和攤銷費用 $17,603 $10,144 $34,587 $21,537 提供所得税 $83 $210 $208 $426 折舊和攤銷 $48,347 $45,993 $95,856 $91,734 普通和行政費用 $9,248 $9,010 $18,741 $18,252 交易成本 $498 $— $498 $4 非營運/費用收入 $(3,752) $(1,643) $(8,565) $(3,045) 物業銷售收益 $ (8,352) $— $(8,352) $(7,879) 減值損失 — $12,967 — $16,490 子公司控制權變更收益 $(209) $— $(209) $— 非控制股權的權益收益/損失 $1,005 $1,014 $2,286 $(2,590) 直線調整 $(1,674) $(2,638) $(4,376) $(5,725) 租賃激勵 $330 $109 $468 $205 以上/以下市場租賃攤銷 $(457) $(449) $(906) $(898) 銷售型租賃調整 $(596) $(651) $(1,193) $(1,098) NOI $66,875 $66,286 $133,289 $130,948 減少的NOI: 收購、開發和處置 $(2,804) $(5,268) $(7,040) $(10,824) 相同店 NOI $64,071 $61,018 $126,249 $120,124


NON-GAAP財務數據(續)($000) 調整後的EBITDA:2024年6月30日、2024年3月31日、2023年12月31日、2023年9月30日 追溯12個月 歸屬於LXP Industrial Trust股東的淨收益(虧損)$5,426 $(269) $14,601 $12,664 $32,422 利息和攤銷費用 $17,603 $16,984 $13,887 $10,965 $59,439 所得税的撥備 $83 $125 $57 $220 $485 折舊和攤銷 $48,347 $47,509 $46,220 $45,570 $187,646 直線調整 $(1,674) $(2,702) $(1,750) $(2,213) $(8,339) 銷售型租賃非現金收入 $(610) $(592) $(574) $(558) $(2,334) 租賃激勵 $330 $138 $125 $109 $702 以上/以下市場租賃攤銷 $(457) $(449) $(449) $(449) $(1,804) 物業銷售收益 $(8,352) $— $(17,977) $(7,154) $(33,483) 子公司控制權變更收益 $(209) $— $— $— $(209) 交易成本 $498 $— $— $— $498 債務償還損失,淨值 $— $— $132 $— $132 銷售型租賃調整 $14 $(5) $(3) $(2) $4 非現金費用,淨值 $2,399 $2,451 $2,195 $2,243 $9,288 比例分享調整:非合併實體調整 $3,470 $3,709 $3,794 $2,652 $13,625 非控股權益調整 $(446) $(245) $4,506 $(27) $3,788 調整後的EBITDA $66,422 $66,654 $64,764 $64,020 $261,860


選擇信用指標彙總(1) 2021年12月31日 2022年12月31日 2023年12月31日 2024年6月30日 調整後的公司FFO支付比率 56.7% 72.4% 72.1% 81.3% 無擔保負債資產 42億美元 45億美元 45億美元 45億美元 無抵押淨營業收入 92.6% 93.4% 96.3% 96.4% (負債+優先股)/總資產 33.4% 32.1% 36.6% 34.1% 債務/總資產 31.4% 30.1% 34.7% 32.1% 按揭貸款/總資產 1.7% 1.5% 1.2% 1.2% 未限制的債務/未抵押資產 33.5% 31.3% 38.4% 33.6% 淨債務/調整後的EBITDA(2) 5.5x 6.4x 6.0x 6.2x (淨債務+優先股)/調整後的EBITDA(2) 5.8x 6.9x 6.4x 6.5x 信貸設施可用性(3) 6億美元 6億美元 6億美元 6億美元 腳註:(1) LXP認為這些信貸指標為投資者提供了評估其流動性和績效的其他信息。(2) 包括非合併資產的比例分享。調整後的EBITDA是過去12個月的。(3) 受契約約束。


其他財務數據 2024年6月30日($000) 當前租約的未來租金估計 年份 基本租金(1) 現金基本租金(1) 差異 2024年-剩餘 $140,731 $137,513 $(3,218) 2025年 $274,237 $272,353 $(1,884) 資產負債表 其他資產 $24,048 其他資產的組成是: 存款 $1,152 設備 $145 預付 $6,284 應收利息 $147 其他應收款 $271 延遲租賃激勵 $9,778 衍生物資產 $6,128 延期資產 $143 應付帳款和其他負債 $63,737 其他負債的組成是: 應付賬款和應計費用 $25,357 發展、CIP和其他應計項 $32,474 税 $254 延遲租賃成本 $1,607 存款 $3,895 交易成本 $150 註釋:(1) 數額假定(i)僅適用於不可撤銷期限的租賃條款,(ii)在2024年6月30日後不會進入任何新租賃或重新談判的租賃,並且(iii)在2024年6月30日後不會出售或收購任何物業。


12目錄 季度/投資/回收利用摘要 6/30/2024 投入使用 開發: 初始成本 月份 主要基礎上 投入使用的租賃物業 百分 百 Property 類型(% 擁有) 市場 平方英尺 1 倉庫/配送(90%) Greenville/Spartanburg, SC 1,091,888 $73,414 四月 N/A —% 2 倉庫/配送(100%) 中央 佛羅裏達州 132,212 $19,021 六月 N/A —% 2 總物業 投資 1,224,100 美元 92,435 美元 腳註: (1) 初始成本基礎不包括某些費用,如未完成的租户改進成本,租賃成本和開發者激勵費用或合作伙伴促進,如果有的話。 (2) 根據 LXP 政策,倉庫配送設施在完工基本建設一年後空置投入使用。(3)LXP 擁有 44.1% 的所有權份額的馬裏蘭州巴爾的摩市約 0.5 英畝土地 parce 是在 2 季度中去除的。(4)出售前季度,年化。 (5)兩個物業。資本回收: (3) 毛收益 年化 月份 毛收益 NOI 出售的百分 現有的 地點 ($000) ($000)(4) ($000)(4) 出售 租期 展示方式 1 Fort Mill (5) SC 其他 $15,750 $4,093 $4,305 六月 —% $46.56


13目錄 開發摘要 6/30/2024 正在進行的開發未上市: GAAP LXP 實際/預計估計投資餘額 數量投資的成本 建築物佔用率估計 已上市的物業類型 (% 擁有) 建築物市場廣場英尺 ($000) ($000)(1) ($000) 日期 6/30/2024 日期合併 Build-to-Suit開發項目已租賃 1 Piedmont (100%) 1 Greenville/Spartanburg, SC 625,238 $74,400 $48,578 $34,540 2024年第四季度 100% 2025年第一季度 發展項目可租賃 2 South Shore Building B (100%) (2) 1 Central Florida 80,983 $12,700 $12,122 $11,919 2023年第三季度 3 Etna Building D (100%) 1 Columbus, OH 250,020 $30,200 $23,743 $25,021 2024年第一季度 合計 2 331,003 美元 42,900 美元 35,865 美元 36,940 美元 3 合計已合併的開發項目 956,241 美元 117,300 美元 84,443 美元 71,480 美元 發展放置 1 Smith Farms Building 3 (90%) 2Q 2024 Greenville/Spartanburg, SC 1,091,888 2 South Shore Building A (100%) 2Q 2024 中央佛羅裏達州132,212 3 Ocala (80%) 1Q 2024 中央佛羅裏達州 1,085,280 4 Mt. Comfort (80%) 1Q 2024 印第安納波利斯 1,053,360 合計 3,362,740 第一代租用面積 1 棉花303號樓2 (100%) 1Q 2024 鳳凰城,亞利桑那州 488,400 2 Etna East的方塊(100%) 4Q 2023哥倫布,俄亥俄州1,074,840 3 Smith農場樓2(90%) 4Q 2023 Greenville/Spartanburg, SC 304,884 4 South Shore Building B(100%)(2)4Q 2023中央佛羅裏達州57,690 5 棉花303號樓1(100%)1Q2023Phoenix, AZ 392,278 6 Smith Farms Building 1 (90%) 4Q 2022 Greenville/Spartanburg, SC 797,936 7 Fairburn (100%) 4Q 2021 亞特蘭大,佐治亞州907,675 8 KeHE分銷商(100%)4Q 2021 Phoenix, AZ 468,182 9 Rickenbacker(100%) 1Q 2021 Columbus, OH 320,190 合計 4,812,075 13 總髮展放置 8,174,815 腳註:不包括非控制權益份額。


14目錄 發展摘要(續)6/30/2024 已持有的用於工業發展的土地: GAAP LXP 投資餘額金額 資金項目大約 6/30/2024 6/30/2024 (% 擁有) 市場 英畝 ($000) ($000)(1) 合併 1 Reems & Olive (95.5%) Phoenix, AZ 315 $ 79,338 $ 74,610 2 Mt. Comfort Phase II (80%) Indianapolis, IN 116 5,331 4,295 3 ATL Fairburn (100%) 亞特蘭大,佐治亞州14 1,732 1,757 合計已合併的土地項目 445 $ 86,401 $ 80,662 GAAP LXP 投資餘額金額 資金項目大約 6/30/2024 6/30/2024 (% 擁有) 市場 英畝 ($000) ($000)(1) 非合併 1 Etna Park 70 (90%) Columbus, OH 52 $ 9,685 $ 11,271 2 Etna Park 70 East (90%) Columbus, OH 21 2,297 2,819 非合併土地項目總計 73 $ 11,982 $ 14,090 腳註:(1)不包括非控制權益的份額。


15目錄 資本支出和租賃成本(1) 6/30/2024 (千美元) 截至 2024 年 6 月 30 日的六個月 第一代 代價 租户改進 $ 234 $ 2,514 租賃成本 — 300 基本建築 881 531 第一代成本的總計 $ 1,115 $ 3,345 第二代 成本 租户改進 $ 459 $ 466 租賃成本 9,254 1,563 建築物改善 1,826 4,034 第二代成本的總數 $ 11,539 $ 6,063 總的資本支出和租賃成本 $ 12,654 $ 9,408 腳註:(1)現金基礎上的合併成本。如果有的話,金額不包括開發項目,資本化的利息和內部成本。租賃成本包括租賃贈與金的支付。


16目錄 相同的商店數據 6/30/2024 (千美元) 相同的商店 NOI 三個月,截止 2024 年 6 月 30 日 第一季度2023年 總現金基本租金 $ 64,754 $ 61,636 租户賠償 13,484 13,507 物業運營費用 (14,167) (14,125) 相同商店 NOI $ 64,071 $ 61,018 相同商店 NOI 的變化 5.0 % 六個月,截至 2024 年 6 月 30 日 YEAR TO DATE 總現金基本租金 $ 127,472 $ 121,300 租户賠償 26,857 26,196 物業運營費用 (28,080) (27,372) 相同商店 NOI $ 126,249 $ 120,124 相同商店 NOI 的變化 5.1 % 相同商店的統計數據 截至 2024 年 6 月 30 日 截至 2023 年 6 月 30 日 相同商店# of Properties - QTR 109 109 相同商店# of Properties - YTD 108 108 相同商店租賃百分比(1) 99.4% 99.5% 腳註:(1)截至2024年6月30日。


資產組合信息表 PORTFOLIO INFORMATION 6/30/2024 abr % 所在行業 (1) 6/30/2024 Phoenix, AZ 佔13.1% Greenville/Spartanburg, SC 佔9.6% Atlanta, GA 佔8.9% Memphis, TN 佔7.8% Houston, TX 佔5.7% Dallas/Ft. Worth, TX 佔5.3% Cincinnati/Dayton, OH 佔5.3% Indianapolis, IN 佔5.2% Columbus, OH 佔4.4% 中央佛羅裏達佔3.7% Nashville, TN 佔3.5% 芝加哥, IL 佔3.2% Savannah, GA 佔2.5% Jackson, MS 佔2.4% 聖路易斯, MO 佔2.2% DC/Baltimore, MD 佔2.1% Charlotte, NC 佔2.0% 紐約/新澤西2.0% Cleveland, OH 佔1.9% Champaign-Urbana, IL 佔1.5% 總資產組合佔比 (2) 92.4% abr % 所在行業 6/30/2024 消費品 佔25.2% 運輸/物流 佔19.5% 電子商務 佔13.8% 汽車 佔11.3% 建築材料 佔10.6% 食品 佔8.3% 服裝 佔3.9% 特色 佔2.2% 科技 佔2.0% 零售百貨 佔2.0% 其他 佔1.2% 總資產組合佔比 (2) 100.0% 其他信息 物業數量 117 平方英尺 58,159,819 平方英尺 A級面積所佔百分比 (3) 88.1% 投資等級所佔百分比 (4) 47.3% 租約所佔百分比 (5) 93.6% 平均使用時間(年) (6) 9.4 每平方英尺ABR加權平均值 (7) $4.79 加權平均租期(年) (8) 5.8 百分比 有固定調整(9) 98.9% 平均年租金調整 (9) 2.7% 平均建築面積(平方英尺) 505,738 平均淨高度(英尺) (10) 33.2% top25 市場佔比 (11) 77.5% top50 市場佔比 (11) 92.3% 抵押債務($000) $58,225 註釋: (1) 基於CoStar.com庫存數據。 (2) 顯示的總數可能因四捨五入而與詳細金額不同。 (3) 基於CoStar.com組合數據。 (4) ABR百分比。信貸評級基於租户、擔保人或母公司/最終母公司。 (5) 百分比用於穩定的端口。 (6) 權重基於面積,不包括土地部分。 (7) 不包括土地資產和所有空置面積。 (8) 重量平均值基於ABR。 (9) 百分比與ABR基礎有固定的升級。平均年租金漲幅基於下一次租金調整的百分比。不包括最後一次租金調整後的逐步上漲的租約。 (10) 基於內部和外部信息來源。 (11) ABR百分比基於CoStar.com庫存數據。


TOP15租户 6/30/2024 租户 (1) 租賃到期 需要承租面積承租面積佔佔用的佔比 截止6/30/2024 ABR(營業收入租賃率) 截止6/30/2024 ABR(營業收入百分比) (2) 亞馬遜 2026-2033 6 3,864,731 7.1 % $ 18,616 6.8 % 日產 2027 2 2,971,000 5.5 % 13,258 4.8 % 家樂氏 2027-2029 3 2,801,916 5.2 % 9,738 3.5 % 百得 2029和2033年 2 2,289,366 4.2 % 9,427 3.4 % 沃爾瑪 2027-2031 3 2,351,917 4.3 % 8,986 3.3 % GXO物流 2024-2028 3 1,697,475 3.1 % 7,619 2.8 % Watco 2038 1 132,449 0.2 % 6,573 2.4 % 聯邦快遞 2028 2 292,021 0.5 % 6,282 2.3 % 聚寶 2029和2037年 2 1,196,614 2.2 % 6,045 2.2 % 歐文斯科寧 2025-2027 3 863,242 1.6 % 5,975 2.2 % 樂天威利 2028 1 604,852 1.1 % 5,552 2.0 % 未披露受託人 (4) 2034 1 1,318,680 2.4 % 5,434 2.0 % Aligned Data Centers (5) 2042 1 — — % 5,228 1.9 % 33 22,155,765 40.8 % $ 118,535 43.2 % 腳註: (1) 租户、擔保人或母公司。 (2) 顯示的總數可能因四捨五入而與詳細金額不同。 (3) 不包括空置面積。 (4) 租約限制某些披露。 (5) 工業發展租用土地。


季度租賃概況表 6/30/2024 第二代 具體信息 之前的期限 租約到期日 客户要求租用的面積 單位所佔面積出租率 每年新的租金 基本租金($) 之前的租金基本租金($) (1) 現金租金基本租金 每年新 的租金 基本租金($) 現金租金基本租金($) (1) 新租—第二代1|| 區分 MS 07/2026 118,211 $ 638 $ 495 $ 632 $ 518 1 總租賃—第二代1|| 118,211 $ 638 $ 495 $ 632 $ 518 租約延期—第二代1|| Austell (2) GA 05/2025 01/2028 604,852 $ 4,801 $ 5,323 $ 4,446 $ 5,552 2 Antioch TN 04/2024 04/2029 11,238 165 150 165 150 3 Olive Branch MS 08/2024 09/2029 927,742 2,661 2,987 3,943 3,053 4 Millington TN 09/2024 09/2029 701,819 2,685 1,985 2,578 2,065 5 Pasadena TX 08/2024 10/2029 102,863 766 530 745 567 6 Bristol PA 11/2026 11/2036 241,977 2,428 1,146 2,511 1,355 6 全部租賃—第二代延期 2,590,491 $ 13,506 $ 12,121 $ 14,388 $ 12,742 7 全部租賃(新租加延長) 2,708,702 $ 14,144 $ 12,616 $ 15,020 $ 13,260 註釋: (1) 假設租賃開始/延期12個月租金,不包括適用的空免期。 (2) 之前基本租金和現金基本租金都包括對租户裝修費用的償還。


租賃翻手錶 6/30/2024 ($000) 年份 租約到期 ABR 6/30/2024 佔總ABR的比例 6/30/2023 佔總ABR的比例 2024- 剩餘 5 $ 3,574 1.3 % 4.4 % 2025 12 13,775 5.0 % 7.1 % 2026 25 32,603 11.9 % 12.2 % 2027 16 37,660 13.7 % 15.1 % 2028 9 23,906 8.7 % 7.1 % 2029 22 44,042 16.1 % 10.2 % 2030 10 29,339 10.7 % 11.3 % 2031 13 27,832 10.1 % 8.8 % 2032 3 5,392 2.0 % 2.1 % 2033 3 12,436 4.5 % 2.8 % 隨後 15 43,825 16.0 % 15.2 % 總計 (1) 133 $ 274,384 100.0 % 註釋:(1) 顯示的總數可能因四捨五入而與詳細金額不同。 2Q 2024 2Q 2023 2024 -剩餘 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 隨後 — 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 30,000 35,000 40,000 45,000


物業租約和空置表-截止至2024年6月30日 租賃年份 租賃到期日 店鋪 狀態 物業位置 城市 州 注意事項 平方英尺 出租或可用年化基租金(截至2024年6月30日) ($000) 年化現金基租金(“abr”) (截至2024年6月30日) ($000) 單租户倉儲/分銷 2024 7/31/2024 Greenville/Spartanburg, SC 231 Apple Valley Rd. Duncan SC -- 75,320 380 380 10/31/2024 Dallas/Ft.Worth, TX 2115 East Belt Line Rd. Carrollton TX -- 58,202 230 262 11/30/2024 DC/Baltimore, MD 150 Mercury Way Winchester VA -- 324,535 1,716 1,790 12/31/2024 Indianapolis, IN 4600 Albert S White Dr. Whitestown IN 19 95,832 469 467 Chicago, IL 749 Southrock Dr. Rockford IL -- 150,000 638 675 2025 3/31/2025 Atlanta, GA 95 International Pkwy. Adairsville GA -- 124,251 653 698 4/30/2025 Houston, TX 10565 Red Bluff Rd. Pasadena TX -- 248,240 1,237 1,290 6/30/2025 Savannah, GA 1319 Dean Forest Rd. Savannah GA -- 355,527 1,818 1,873 7/31/2025 Indianapolis, IN 5352 Performance Way Whitestown IN -- 380,000 1,367 1,431 Cleveland, OH 7005 Cochran Rd. Glenwillow OH 14 458,000 2,061 2,164 8/31/2025 Indianapolis, IN 4900 Albert S White Dr. Whitestown IN -- 85,232 436 445 Savannah, GA 1315 Dean Forest Rd. Savannah GA -- 88,503 525 556 9/30/2025 Greenville/Spartanburg, SC 7870 Reidville Rd. Greer SC -- 396,073 1,666 1,723 Atlanta, GA 95 International Pkwy. Adairsville GA -- 100,960 531 531 Nashville, TN 6050 Dana Way Antioch TN -- 117,600 410 446 12/31/2025 Phoenix, AZ 4445 N. 169th Ave. Goodyear AZ -- 160,140 1,007 1,028 Minneapolis/St.Paul, MN 1700 47th Ave. North Minneapolis MN -- 18,620 605 605 2026 1/31/2026 Greenville/Spartanburg, SC 231 Apple Valley Rd. Duncan SC -- 120,680 598 650 2/28/2026 Central Florida 3102 Queen Palm Dr. Tampa FL -- 229,605 1,693 1,806 3/31/2026 Central Florida 2455 Premier Row Orlando FL -- 205,016 786 508 Lewisburg, TN 633 Garrett Pkwy. Lewisburg TN -- 310,000 1,287 1,446 4/30/2026 Phoenix, AZ 16811 W. Commerce Dr. Goodyear AZ -- 540,349 2,444 2,458 6/30/2026 Greenville/Spartanburg, SC 425 Apple Valley Rd. Duncan SC -- 163,680 752 790 Cincinnati/Dayton, OH 575-599 Gateway Blvd. Monroe OH -- 194,936 1,113 1,062 Columbus, OH 351 Chamber Dr. Chillicothe OH -- 136,495 629 629 7/31/2026 Memphis, TN 6495 Polk Ln. Olive Branch MS -- 118,211 638 632 Columbus, OH 1860 Walcutt Rd. Columbus OH -- 97,934 501 508


物業租約和空置表-截止至2024年6月30日 租賃年份 租賃到期日 店鋪 狀態 物業位置 城市 州 注意事項 平方英尺 出租或可用年化基租金(截至2024年6月30日) ($000) 年化現金基租金(“ABR”) (截至2024年6月30日) ($000) 倉儲/分銷 2026 7/31/2026 Savannah, GA 1004 Trade Center Pkwy. Savannah GA -- 270,252 1,433 1,486 8/31/2026 Savannah, GA 1004 Trade Center Pkwy. Savannah GA -- 149,415 821 841 9/30/2026 Greenville/Spartanburg, SC 425 Apple Valley Rd. Duncan SC -- 163,680 669 722 St. Louis, MO 3931 Lakeview Corporate Dr. Edwardsville IL -- 769,500 2,696 2,776 Nashville, TN 6050 Dana Way Antioch TN -- 67,200 394 405 Phoenix, AZ 9494 W. Buckeye Rd. Tolleson AZ -- 186,336 1,109 1,135 Dallas/Ft.Worth, TX 3737 Duncanville Rd. Dallas TX -- 510,400 2,365 2,526 10/31/2026 Greenville/Spartanburg, SC 235 Apple Valley Rd. Duncan SC -- 177,320 962 991 Charlotte, NC 2203 Sherrill Dr. Statesville NC -- 639,800 2,796 2,851 Cleveland, OH 10345 Philipp Pkwy. Streetsboro OH -- 649,250 2,883 2,958 11/30/2026 Erwin, NY 736 Addison Rd. Erwin NY -- 408,000 1,584 1,592 12/31/2026 Houston, TX 4600 Underwood Rd. Deer Park TX -- 402,648 1,507 1,816 Indianapolis, IN 180 Bob Glidden Blvd. Whiteland IN -- 179,530 787 820 Indianapolis, IN 76 Bob Glidden Blvd. Whiteland IN -- 168,480 787 789 2027 1/31/2027 Kansas City, MO 27200 West 157th St. New Century KS -- 446,500 1,240 1,205 2/28/2027 Central Florida 5275 Drane Field Rd. Lakeland FL -- 68,420 388 414 Jackson, MS 554 Nissan Pkwy. Canton MS -- 1,466,000 6,200 6,519 3/31/2027 Greenville/Spartanburg, SC 417 Apple Valley Rd. Duncan SC -- 195,000 1,052 1,081 4/30/2027 Nashville, TN 200 Sam Griffin Rd. Smyrna TN -- 1,505,000 6,560 6,739 San Antonio, TX 16407 Applewhite Rd. San Antonio TX -- 849,275 2,994 3,136 7/31/2027 Savannah, GA 335 Morgan Lakes Industrial Blvd. Pooler GA -- 499,500 2,080 2,173 8/31/2027 Cincinnati/Dayton, OH 600 Gateway Blvd. Monroe OH -- 994,013 3,945 3,597 Columbus, OH 200 Arrowhead Dr. Hebron OH -- 400,522 1,449 1,508 Atlanta, GA 41 Busch Dr. Cartersville GA -- 119,295 786 614 9/30/2027 Memphis, TN 1550 Hwy 302 Byhalia MS -- 615,600 2,439 2,588 10/31/2027 Central Florida 5275 Drane Field Rd. Lakeland FL -- 36,274 266 264 Jackson, TN 201 James Lawrence Rd. Jackson TN -- 1,062,055 3,944 4,032 12/31/2027 Phoenix, AZ 1515 South 91st Ave. Phoenix AZ -- 334,222 2,844 2,844


23目錄 物業租賃和空置-6/30/2024 租賃年份 租賃到期日 租賃到期日 CoStar 市場(1) 物業位置 城市 狀態 注意 Sq. Ft. 租出或可用(2) 年化基本租金截至6/30/2024 ($000) 年化現金基礎租金(“ABR”),截至6/30/2024 ($000) 倉庫/配送 2027年12月31日 芝加哥,伊利諾伊州 3686 South Central Ave. Rockford IL — 93,000 500 419 2028年1月31日 亞特蘭大,GA州490 Westridge Pkwy. McDonough GA — 1,121,120 3,737 3,918 亞特蘭大,GA州7875 White Rd. SW Austell GA — 604,852 4,801 5,552 2028年3月31日 紐約/新澤西州29-01 Borden Ave./29-10 Hunters Point Ave. Long Island City NY — 140,330 5,135 5,512 中佛羅裏達州3775 Fancy Farms Rd. Plant City FL — 330,176 1,955 1,931 2028年5月31日 孟菲斯,田納西州6495 Polk Ln. Olive Branch MS — 151,691 759 770 納什維爾,田納西州6050 Dana Way Antioch TN — 126,215 476 478 2028年8月31日 休斯敦,德克薩斯州4100 Malone Dr. Pasadena TX — 233,190 1,359 1,329 印第安納波利斯,47190 Albert S White Dr. Whitestown IN — 63,840 309 323 2028年10月31日 亞特蘭大,GA州1625 Oakley Industrial Blvd. Fairburn GA — 907,675 4,223 4,093 2029年1月31日 印第安納波利斯州1285 W. State Road 32 Lebanon IN — 741,880 2,662 2,634 格林維爾/斯帕坦堡,SC州70 泰格河車間,鄧肯 SC — 408,000 2,527 2,407 2029年2月28日 格林維爾/斯帕坦堡,SC州140 Smith Farms Pkwy. Greer SC 3 304,884 1,757 1,799 2029年3月31日 印第安納波利斯,47190 Albert S White Dr. Whitestown IN — 53,240 339 351 格林維爾/斯帕坦堡,SC州230 Apple Valley Rd. Duncan SC — 275,400 1,420 1,402 休斯敦,德克薩斯州10535 Red Bluff Rd. Pasadena TX — 257,835 1,741 1,795 納什維爾,田納西州6050 Dana Way Antioch TN — 11,238 165 165 2029年5月31日 亞特蘭大,GA州7225 Goodson Rd. Union City GA — 370,000 2,577 2,479 2029年6月30日 孟菲斯,田納西州11624 S. Distribution Cv. Olive Branch MS — 1,170,218 4,101 3,959 格林維爾/斯帕坦堡,SC州5795 North Blackstock Rd. Spartanburg SC — 341,660 1,688 1,688 孟菲斯,田納西州8500 Nail Rd. Olive Branch MS — 716,080 2,751 2,786 2029年8月31日 達拉斯/ft.,TX 8601 E. Sam Lee Ln. Northlake TX — 1,214,526 4,278 4,214 印第安納波利斯州1627 Veterans Memorial Pkwy. E. Lafayette IN — 309,400 1,427 1,241 孟菲斯,田納西州3820 Micro Dr. Millington TN — 701,819 2,685 2,065 孟菲斯,田納西州11555 Silo Dr. Olive Branch MS — 927,742 2,661 3,943 芝加哥,伊利諾伊州6225 E. Minooka Rd. Minooka IL — 1,034,200 2,931 2,892 2029年10月31日 休斯頓,德克薩斯州9701 New Decade Dr. Pasadena TX — 102,863 766 567 2030年11月21日 哥倫布,俄亥俄州1860 Walcutt Rd. Columbus OH — 194,796 983 949


24目錄 物業租賃和空置-6/30/2024 租賃年份 租賃到期日 租賃到期日 CoStar 市場(1) 物業位置 城市 狀態 注意 Sq. Ft. 租出或可用(2) 年化基本租金截至6/30/2024 ($000) 年化現金基礎租金(“ABR”),截至6/30/2024 ($000) 倉庫/配送 2029年11月30日 芝加哥,伊利諾伊州1460 Cargo Court Minooka IL — 705,661 2,857 2,814 12/31/2029 格林維爾/斯帕坦堡,SC州402 Apple ValleyRd. Duncan SC — 235,600 1,263 1,213 芝加哥,伊利諾伊州200 International Pkwy. S. Minooka IL — 473,280 2,138 2,105 2030 年1 月31 日 達拉斯/ft.,TX 3201 N. Houston School Rd. Lancaster TX — 468,300 1,669 1,630 2029年3月31日 孟菲斯,田納西州549 Wingo Rd. Byhalia MS — 855,878 4,388 4,634 2029年5月31日 聖路易斯,c島4 4015 Lakeview Corporate Dr. Edwardsville IL — 1,017,780 3,460 3,130 裏士滿,VA 2601 Bermuda HundredRd. Chester VA 4 1,034,470 3,851 4,071 辛辛那提/戴頓,OH州700 Gateway Blvd. Monroe OH — 1,299,492 5,515 5,387 達拉斯/ft.,TX 1704 S. I-45 Hutchins TX — 120,960 617 601 2030年8月31日 中佛羅裏達州3400 NW 35th Street Rd. Ocala FL — 617,055 3,014 2,914 鳳凰城,AZ州255 143rd Ave. Goodyear AZ — 801,424 4,193 4,097 亞特蘭大,GA州493 Westridge Pkwy. McDonough GA — 676,000 3,819 3,515 2031年1月31日 鳳凰城,AZ州3815 N. Cotton Ln. Goodyear AZ 5 488,400 5,266 4,689 格林維爾/斯帕坦堡,SC州1021 Tyger LakeRd. Spartanburg SC — 213,200 1,043 1,027 克利夫蘭,田納西州1520 Lauderdale Memorial Hwy. Cleveland TN — 851,370 3,626 3,491 印第安納波利斯,19號Bob Glidden Blvd. Whiteland IN — 530,400 2,190 2,083 2031年5月31日 DC/巴爾的摩,MD州291 Parkside Dr. Winchester VA — 344,700 1,726 1,708 納什維爾,田納西州6050 Dana Way Antioch TN — 352,275 1,543 1,467 亞特蘭大,GA州51 Busch Dr. Cartersville GA — 328,000 1,646 1,555 2023年9月30日,亞特蘭大,GA51 Busch Dr. Cartersville GA -276,705 1,590 1,526 11/30/2031 印第安納波利斯州5424 Albert S. White Dr. Whitestown IN — 1,016,244 3,897 3,701 DC/巴爾的摩,MD州80 Tyson Dr. Winchester VA — 400,400 2,368 2,336 鳳凰城,AZ州1515 South 91st Ave. Phoenix AZ — 161,982 1,274 1,195 辛辛那提/戴頓,OH州200 Richard Knock Way Walton KY — 232,500 1,271 1,195 哥倫布,俄亥俄州351 Chamber Dr. Chillicothe OH — 352,655 1,965 1,859 2032 年2 月28 日 辛辛那提/戴頓,OH州675 Gateway Blvd. Monroe OH — 143,664 938 916 4/30/2032 休斯頓,德克薩斯州13930 Pike Rd. Missouri City TX — — 2,123 2,217 辛辛那提/戴頓,OH州300 Richard Knock Way Walton KY — 544,320 2,411 2,259


截至2024年6月30日,產業租約、空置情況 租約到期年份 租賃到期日期 租約到期 CoStar 市場 (1) 地點城市 州 注意事項 平方英尺 已租/可用(2) 年化基礎租金截至6月30日 ($000) 年化現金基礎租金 (“ABR”) 截至6月30日 ($000) 倉儲/分撥 2033年3月31日 亞利桑那州鳳凰城 3405 S. McQueen Rd. 錢德勒亞利桑那州 -- 201,784 4,498 4,251 2033年8月31日 亞利桑那州鳳凰城 3595 N Cotton Ln. 古迪爾亞利桑那州 5 392,278 3,264 2,972 2033年10月31日 俄亥俄州哥倫布 9800 Schuster Way 埃特納俄亥俄州 -- 1,074,840 6,130 5,213 2034年2月28日 俄亥俄州哥倫布 191 Arrowhead Dr. 希布里俄亥俄州 -- 250,410 1,591 1,334 2034年10月31日 伊利諾伊州尚佩恩-厄班納 1001 Innovation Rd. 蘭圖爾伊利諾伊州 -- 813,126 4,196 4,153 大達拉斯/沃斯堡/TX 17505 Interstate Hwy. 35W 諾斯萊克北鬆坡州 -- 500,556 3,590 2,353 2036年12月31日 南卡羅來納州格里爾 21 Inland Pkwy. 格里爾 SC -- 1,318,680 5,544 5,434 2035年4月30日 南卡羅來納州格里爾 170 Smith Farms Pkwy. 格里爾 SC 3 797,936 4,322 3,822 2035年6月30日 大達拉斯/沃斯堡/TX 2115 East Belt Line Rd. 卡羅爾頓TX -- 298,653 1,361 1,196 2035年7月31日 中佛羅裏達州 3775 Fancy Farms Rd. 普蘭特城FL -- 180,308 1,278 1,100 2036年5月31日 中佛羅裏達州 5275 Drane Field Rd. 拉克蘭FL -- 117,440 787 725 北卡羅來納州夏洛特 671 Washburn Switch Rd. 謝爾比NC -- 673,425 2,786 2,768 2036年11月30日 亞利桑那州鳳凰城 17510 W. Thomas Rd. 古迪爾AZ -- 468,182 4,304 3,967 賓夕法尼亞州費城 250 Rittenhouse Cir. 布裏斯托爾PA -- 241,977 2,428 1,303 2037年3月31日 大達拉斯/沃斯堡/TX 4005 E. I-30 大草原TX -- 215,000 1,872 1,767 2037年5月31日 亞利桑那州鳳凰城 8989 W Buckeye Rd. 鳳凰城AZ -- 268,872 2,368 2,102 2038年3月31日 德克薩斯州休斯頓 13600/13901 Industrial Road 休斯敦TX -- 132,449 6,773 6,573 倉儲/分撥小計-單個租户 54083929 272636 267304


截至2024年6月30日,產業租約、空置情況 租賃到期年份 租賃到期日期 租賃到期 CoStar 市場 (1) 地點城市 狀態註釋 平方英尺 已租/可用(2) 年化基礎租金截至6月30日 ($000) 年化現金基礎租金 (“ABR”) 截至6月30日 ($000) 倉儲/分撥-未穩定的 (6) 2029年1月31日 中佛羅裏達州 Ruskin 1075 NE 30 Wani St. 7 57,690 604 574 N/A 空置大達拉斯/沃斯堡/TX 3115 N Houston School Rd. 蘭開斯特TX -- 124,450 — — 倉儲/分撥小計-未穩定 182140 604 574 多租户/可用於租賃(8)(9) N/A 各式各樣的大達拉斯/沃斯堡/TX 7820 Reidville Rd. 格里爾SC 10(100%) 210,820 1,292 1,278 空置 中佛羅裏達州Ocala 3343 NW 44th Avenue 奧卡拉FL 11 1,085,280 — — 中佛羅裏達州 Ruskin 3420 Clover Ridge Ave. 羅斯金FL -- 132,212 — — 南卡羅來納州格里爾 160 Smith Farms Pkwy. 格里爾SC 3 1,091,888 — — 印第安納州格林菲爾德 2463 N Buck Creek Rd. 格林菲爾德IN 11 1,053,360 — — 俄亥俄州 Lockbourne 2155 Rohr Rd. 洛克伯恩OH -- 320,190 — — 多租户倉儲/分撥總計 3,893,750 1,292 1,278 工業發展租用土地 2042年11月5日 亞利桑那州 Phoenix 501-42-015 B (地號) Phoenix AZ 12 — 7,691 5,228 工業發展租用土地總計 — 7,691 5,228 總工業/加權平均93.6%租出 (13) 58,159,819 $ 282,223 $ 274,384 $


所有板塊房地產租賃和空置-2024年6月30日租賃到期年限租賃到期日期CoStar市場(1)位置城市州註釋Sq.Ft.租出或可用LXP%所有權年化基本租金截至2024年6月30日($000)年化現金基本租金(“ABR”)截至2024年6月30日($000)2024年6月30日負債餘額($000)負債到期非合併屬性NNN MFG冷藏JV屬性2025年7月14日2025年7月14日Charlotte,NC 590生態學巷切斯特SC 15 420,597 20% 2,190 2,574 381,000 01/2025 2026年11月30日 2026 Lumberton,NC 2880年Kenny Biggs路Lumberton NC 15 423,280 20% 1,714 1,712— - 2027年8月31日大力-斯帕坦堡(Greenville / Spartanburg),SC 50 Tyger River Dr. Duncan SC 15 221,833 20% 1,062 1,170- - 2027年12月31日 辛辛那提/代頓,俄亥俄州10590年漢密爾頓大道,俄亥俄州辛辛那提市15 264,598 20% 861 845- - 2028年9月30日密歇根西部904工業路馬歇爾15 246,508 20% 835 816- - 2028年12月31日納什維爾,蓋茨堡-奧斯汀(Franklin,TN)120年東南公園。 TN 15 289,330 20% 833 735- - 2029年4月30日緬因州波特蘭/南波特蘭,113年威爾斯。聖貝裏克ME 15 993,685 20% 1,672 1,200- - 2029年11月24日安尼斯頓-Oxford,AL 318 Pappy Dunn Blvd。安尼斯頓AL 15年276,782年20% 1,842 1,797- - 2030年6月30日 納什維爾,308年比爾布賴恩布里克斯維爾KY 15 424,904 20% 1,745 1,687- - 艾麗莎貝斯城堡堡(Elizabethtown-Fort Knox),肯塔基州730 North Black Branch Rd. Elizabethtown KY 15 167,770 20% 558 537- - 艾則貝斯城堡堡(Elizabethtown-Fort Knox),肯塔基州750 North Black Branch Rd. Elizabethtown KY 15 539,592 20% 2,940 2,838- - 奧文斯伯勒(Owensboro),肯塔基州4010年航空業公園。弗吉尼亞州奧文斯伯勒KY 15 211,598 20% 1,254 1,208- - 2030年10月31日底特律,Plymouth Oaks Blvd.密歇根州普利茅茅。 MI 15 311,612 20% 1,872 1,658- - 2031年6月30日辛辛那提/代頓,俄亥俄州10000 Business Blvd. Dry Ridge KY 15 336,350 20% 1,607 1,488- - 2031年10月31日芝加哥,伊利諾伊州1020 W. Airport Rd. Romeoville IL 15 188,166 20% 4,041 3,889- - 2032年10月31日底特律,密歇根州26700 Bunert Rd. Warren MI 16 260,243 20% 4,194 3,805 25,850 11/2032 12/31/2032貝金(Bingen),WA 901 East Bingen Point Way Bingen WA 15 124,539 20% 1,790 1,618- - 2033年9月30日克羅斯維爾(Crossville),TN 900年工業大道。 Crossville TN 15 222,200 20% 704 631- - 2034年9月30日拉斯維加斯,NV 5670年尼柯路北拉斯維加斯NV 15 180,235 20% 2,825 2,557- - 2035年3月31日休斯敦,TX 13863年工業路。休斯敦TX 15 187,800 20% 2,604 2,395- - 休斯敦,TX,7007年F.m.362 Rd. Brookshire TX 15 262,095 20% 2,041 1,879- - 2042年5月31日哥倫布,GA 4801 North Park Dr. Opelika AL 15 165,493 20% 3,465 2,878- - NNN MFG冷藏JV總/加權平均75%租出6,719,210美元42,649美元39,917美元406,850美元


所有板塊房地產租賃和空置-2024年6月30日租賃到期年限租賃到期日期CoStar市場(1)位置城市州註釋Sq.Ft.租出或可用LXP%所有權年化基本租金截至2024年6月30日($000)年化現金基本租金(“ABR”)截至2024年6月30日($000)2024年6月30日負債餘額($000)負債到期非合併屬性NNN MFG冷藏JV屬性2025年7月14日2025年7月14日Charlotte,NC 590生態學巷切斯特SC 15 420,597 20% 2,190 2,574 381,000 01/2025 2026年11月30日 2026 Lumberton,NC 2880年Kenny Biggs路Lumberton NC 15 423,280 20% 1,714 1,712— - 2027年8月31日大力-斯帕坦堡(Greenville / Spartanburg),SC 50 Tyger River Dr. Duncan SC 15 221,833 20% 1,062 1,170- - 2027年12月31日 辛辛那提/代頓,俄亥俄州10590年漢密爾頓大道,俄亥俄州辛辛那提市15 264,598 20% 861 845- - 2028年9月30日密歇根西部904工業路馬歇爾15 246,508 20% 835 816- - 2028年12月31日納什維爾,蓋茨堡-奧斯汀(Franklin,TN)120年東南公園。 TN 15 289,330 20% 833 735- - 2029年4月30日緬因州波特蘭/南波特蘭,113年威爾斯。聖貝裏克ME 15 993,685 20% 1,672 1,200- - 2029年11月24日安尼斯頓-Oxford,AL 318 Pappy Dunn Blvd。安尼斯頓AL 15年276,782年20% 1,842 1,797- - 2030年6月30日 納什維爾,308年比爾布賴恩布里克斯維爾KY 15 424,904 20% 1,745 1,687- - 艾麗莎貝斯城堡堡(Elizabethtown-Fort Knox),肯塔基州730 North Black Branch Rd. Elizabethtown KY 15 167,770 20% 558 537- - 艾則貝斯城堡堡(Elizabethtown-Fort Knox),肯塔基州750 North Black Branch Rd. Elizabethtown KY 15 539,592 20% 2,940 2,838- - 奧文斯伯勒(Owensboro),肯塔基州4010年航空業公園。弗吉尼亞州奧文斯伯勒KY 15 211,598 20% 1,254 1,208- - 2030年10月31日底特律,Plymouth Oaks Blvd.密歇根州普利茅茅。 MI 15 311,612 20% 1,872 1,658- - 2031年6月30日辛辛那提/代頓,俄亥俄州10000 Business Blvd. Dry Ridge KY 15 336,350 20% 1,607 1,488- - 2031年10月31日芝加哥,伊利諾伊州1020 W. Airport Rd. Romeoville IL 15 188,166 20% 4,041 3,889- - 2032年10月31日底特律,密歇根州26700 Bunert Rd. Warren MI 16 260,243 20% 4,194 3,805 25,850 11/2032 12/31/2032貝金(Bingen),WA 901 East Bingen Point Way Bingen WA 15 124,539 20% 1,790 1,618- - 2033年9月30日克羅斯維爾(Crossville),TN 900年工業大道。 Crossville TN 15 222,200 20% 704 631- - 2034年9月30日拉斯維加斯,NV 5670年尼柯路北拉斯維加斯NV 15 180,235 20% 2,825 2,557- - 2035年3月31日休斯敦,TX 13863年工業路。休斯敦TX 15 187,800 20% 2,604 2,395- - 休斯敦,TX,7007年F.m.362 Rd. Brookshire TX 15 262,095 20% 2,041 1,879- - 2042年5月31日哥倫布,GA 4801 North Park Dr. Opelika AL 15 165,493 20% 3,465 2,878- - NNN MFG冷藏JV總/加權平均77.5%租出951,995美元15,491美元15,384美元72,612美元


蘋果CEO庫克大規模拋售股票,套現逾3億港元。


30目錄 抵押貸款和應付票據(續) 2024年6月30日($000) GAAP餘額 遞延貸款成本,淨折扣 毛餘額 抵押貸款和應付票據(c) $ 57,551 $ 674 $ — $ 58,225 有限期貸款應付(e) 297,289 2,711 — 300,000 高級票據應付(e) 1,088,334 7,560 4,106 1,100,000 信託優先證券(e) 127,843 1,277 — 129,120 合併債務 $ 1,571,017 $ 12,222 $ 4,106 $ 1,587,345 (a) 基於加權平均剩餘期限的小計和總和,基於債務餘額算出。 (b) 剩餘期限不到12個月的債務,剩餘付款全部為下一個十二個月的債務,其他債務為下一個十二個月的債務服務。 (c) 擔保的。(d)所示的總額可能與詳細金額不同,因為存在四捨五入的誤差。(e)非擔保。(f)利率範圍為調整後的每日簡單SOFR或調整後的期限SOFR加0.725%至1.40%,可用額度為6億美元,取決於契約的合規性。到期日期可以延長到2027年7月,取決於特定條件。(g)利率範圍為調整後的期限SOFR加0.85%到1.65%。利率的調整部分通過掉期獲得,以獲得當前的固定利率為2.722%,直到2025年1月31日。(h)利率為三個月期限的SOFR加0.26%的調整加上170個基點的點差。(i)請參閲本文件中非GAAP措施的對賬。


31目錄 債務到期時間表 2024年6月30日($000) 合併財產 年度 抵押貸款的預定攤銷 抵押貸款到期一次還本 企業債務 2024年-'剩餘 $ 2,711 $ — $ — 2025年 5,570 — — 2026年 5,773 — — 2027年 5,984 — 300,000 2028年 2,223 — 300,000 $ 22,261 $ — $ 600,000 注:(1) 百分比表示加權平均利率。(2) 利率通過利率掉期定為2.722%,到2025年1月修改為調整後的期限SOFR加上100個基點(當前點差)到2027年1月。(3) 請參閲本文件中非GAAP措施的對賬。


32目錄 債務約束(1) 企業級債務必須為: 2024年6月30日銀行貸款:最大槓桿比率 1.5x 2.9x 有追索權的有擔保債務比率 2.0x 3.6x 無擔保槓桿比率 1.5x 4.2 無擔保資產與無擔保債務之比>150% 305.1% 注:(1) 上述內容是LXP信貸設施、期限貸款及高級票據的關鍵財務契約摘要,截至2024年6月30日並按上述日期的信貸設施、期限貸款及高級票據的條款和計算定義和計算而成。本文所示計算僅旨在展示LXP對該契約的遵守情況,而非LXP的流動性或業績衡量標準。


33淨資產價值的成分 注: (1) 截至2024年6月30日的三個月中,現有房地產組合的淨營業收入(NOI)包括未達成租約和約含免租期的租約的全年化NOI的一個季度(不包括通過資本化NOI法中被低估的資產和尚未投入使用租賃的發展項目及持有出售的資產所產生的NOI)。通過資本化NOI法被低估的資產通常是指期間內不到70%被租出的資產、投入使用的資產和本季度內收購的資產。該類資產不適用於利用NOI資本化方法,因此使用LXP的淨賬面價值。 (2) LXP的基於成本計算的股權價值除去信用損失準備金。 (3) 在發生費用的情況下計算。 2024年6月30日($000) 提供以下信息的目的是使讀者能夠推斷其自己淨資產價值的估計。本信息不打算進行單項資產或企業估值。 三個月結束 其它資產: 合併財產的季度淨營業收入(NOI)(1) $ 15,973 投資出售類租賃(2) 61,815 NOI調整: 在建工程 8,647 出售的財產 (588) 開發用地-合併(3) 80,662 開始租賃或含免租期的租賃 661 開發用地-非合併(3) 14,090 待售資產 (543) 開發投資-合併(3) 71,480 2024年收購/竣工資產 103 投資非合併地 2,311 投資銷售型租賃 (1,306) 現金和現金等價物 48,676 少於70%租出的資產/其他 461 受限制的現金 226 淨資產價值的NOI $ 65,663 應收賬款 2,878 其他資產 24,048 LXP對季度NOI的非併入的股權份額(1) 其它資產的總額 $ 330,806 NNN辦公室合資企業 $ 681 負債: NNN MFG Cold JV 企業級債務(面值) $ 1,529,120 工業公司 $ 1,994 抵押貸款和應付票據(面值) 58,225 應付紅利 39,706 等待出售的負債-合併 24 其它季度收入 應付賬款、應計費用和其他負債 88,167 費收入 $ 1,018 優先股,以清算價值計算 96,770 LXP的非併入抵押貸款(面值) 95,892 投入使用但未被迅速進行市場準確估值的資產為(1) 上列扣除的總數 $ 1,907,904 保持使用的資產-本季度中我們的份額 $ 84,600 70%以下租出的資產-我們的份額 $ 147,901 2024年6月30日時的普通股 294,314,556


LXP在此季度補充信息和其他公開披露中使用了證券交易委員會監管G條例定義的非GAAP財務指標。LXP相信下面定義的指標有助於衡量我們的績效或某一項投資者的績效。由於這些指標排除了它們相應最可比的GAAP財務指標中包含的某些項目,因此依賴這些指標具有侷限性;管理層通過使用這些指標作為補充措施以平衡其他GAAP指標,來彌補這些限制。這些指標不一定表明我們資金用於支持經營的現金流。此外,在衡量LXP的財務績效、經營活動或流動性的同時,它們不應被用作替代各自最可比的GAAP財務指標。定義:調整後的EBITDA:調整後的EBITDA表示修改後的EBITDA(利潤、利息費用、税、折舊和攤銷),包括對於非GAAP淨收入的其他調整,如銷售物業收益或控制權變化、 非現金銷售型租賃調整、減值損失、債務清償收益(損失)、淨的非現金費用、直線調整、信貸損失收入的變化、非經常性調整以及對於非完全擁有的實體的按比例份額的調整。LXP的調整EBITDA計算可能與其他公司使用的類似命名的指標不可比。LXP認為淨收入是最直接可比的GAAP指標,與調整後的EBITDA相對應。年化現金基礎租金(“ABR”):年化現金基礎租金是通過將當前月度現金基礎租金乘以12計算得出的。對於免租期或在該季度結束前簽署但尚未開始的租約,第一個完整的現金基礎租金付款將乘以12。不包括未提供服務的租賃發展項目。LXP認為ABR為投資能夠籌集資金的意義提供了有意義的指示。年化基礎租金:年化基礎租金是通過將當前月基礎租金乘以12計算得出的。對於在該季度結束前簽署但尚未開始的租約,第一個基礎租金將乘以12。LXP認為年化基礎租金為投資組合的淨租賃結構提供了有意義的指標。基礎租金:基礎租金通過對GAAP租賃收入進行調整來計算,以排除出租方賠付的租户合理費用和租賃終止收入,幷包括從屬收入。如適用,基礎租金不包括未來的租金應收款儲備/沖銷款。由於租賃組合的淨租賃結構,LXP認為基礎租金提供了有意義的衡量標準。現金基礎租金:現金基礎租金通過對GAAP租金收入進行調整來計算,以消除GAAP所要求的對租賃收入的直線調整的影響,例如與免租期相關的直線租金調整和合同租金增加。現金基礎租金不包括已開具的租户補償、非現金銷售型租賃收入和租賃終止收入,幷包括從屬收入。LXP認為現金基礎租金為投資能夠籌集資金的能力提供了有意義的指示。


FAD:根據調整後的公司FFO(見下文)作出調整,包括(1)直線調整,(2)租賃激勵分攤,(3)以上/以下市場租賃攤銷,(4)租賃終止付款,淨額,(5)與銷售型租賃有關的非現金收入,(6)非現金利息,(7)淨非現金費用,(8)資本化利息和內部成本,(9)用於第二代租户改進的現金支出,以及(10)用於第二代租賃成本的現金支出。儘管FAD可能與其他房地產投資信託(“REITs”)的FAD不可比,但LXP認為它提供了有關其資助季度分配的能力的有意義指標。FAD是非GAAP財務指標,不應被視為衡量操作績效的替代指標,也不應被視為衡量經營活動淨現金流量的替代指標或流動性的替代指標。第一代成本:表示用於租户改進、租賃成本以及考慮到最近收購物業中的支出的現金支出。由於並非所有公司都以相同的方式計算第一代成本,因此LXP的表述可能與其他類似命名標準不可比。運營基金(“FFO”)和調整後的公司FFO: LXP認為,作為非GAAP指標的運營基金(或FFO)是衡量股權房地產投資信託(“REIT”)績效的廣泛認可和適當的指標。 LXP認為,證券分析師、投資者和其他利益相關者經常用FFO評估REIT,其中許多REIT在報告業績時會呈現FFO。 FFO旨在排除歷史成本法的GAAP折舊和攤銷及相關資產,這認為是隨着時間的推移,房地產價值逐步減少的假設。 但是,從歷史上看,在市場條件下,房地產價值可能上升或下降。 因此,與按年度比較的情況相比,FFO提供了一種績效指標,反映了招租率、租金率、運營成本、開發活動、利息成本和其他事項對運營的影響,而不包括折舊和攤銷,提供了不一定從淨收入中清晰反映出來的視角。 國家房地產投資信託協會或Nareit將FFO定義為“淨收入(按照GAAP計算),不包括與房地產有關的折舊和攤銷、某些房地產資產的銷售收益和損失、控股權的變化所產生的收益和損失以及某些房地產資產和投資的減值減損當該減值與持有的業務無法產生折舊的有形房地產的價值減小時,則該公司的權益乘以一定比例。 調節項目包括調整合並的部分擁有實體的收益和未合併部分的股權益收益以獲得FFO。” FFO不代表按照GAAP產生的支出現金流,且不表明可供資金用於支持現金需求。LXP將作為基本股票和受益憑證的現金基金從運營中獲取的FFO分別呈現給普通股股東和受益憑證持有人,並且還呈現為所有股權持有人和受益憑證持有人的攤薄公司範圍的FFO,就好像所有可轉換證券(持有人選擇)在期初按股票換算為LXP的普通股一樣,在公司範圍內發行了。 LXP還提供已調整的公司FFO,該公司調整了可按LXP的房地產投資組合運營結果的不適指標,已按攤薄考慮。LXP認為,由於證券分析師、投資者和其他利益相關者經常要求,因此這是一種適當的表述。由於其他公司未以類似方式計算這些指標,因此這些指標可能與其他公司的類似命名標準不可比。不應將這些指標視為衡量LXP的經營績效或作為衡量流動性的現金流的替代指標。


非通用會計實踐(NON-GAAP)的定義 定義淨營業收入(NOI):NOI是用來評估投資個體績效的運營表現的一種測量方法。這種測量是不會呈現數字化的措施或性能測量,不會提出LXP歷史或未來財務績效、財務狀況或現金流的數值措施。LXP將NOI的定義為運營收入(淨租金收入(減去GAAP租金調整、與銷售租賃相關的非現金收入和租約終止收入,淨)和其他物業收入)減去物業的運營費用。其他的REIT可能使用不同的方法來計算NOI,因此,LXP的NOI可能與其他公司的不具有可比性。此外,因為NOI不包括一般和行政開支、利息開支、折舊和攤銷、收購相關開支、其他的非物業收益和損失以及不動產處置的收益和損失,所以它提供的就是性能措施,與年度的比較反映出與擁有和經營商業房地產直接相關的收益和費用,以及出租率、租金率和運營成本變化的運營影響,從而對於經營結果提供了一種透視。LXP認為淨收入是最直接可比的GAAP度量標準為NOI。同店NOI:同店NOI代表了所持有物業的NOI,這些物業在兩個可比期間內一直穩定並被納入我們的組合中。由於同店NOI排除了收購和處置物業的NOI變化,因此強調了運營趨勢,如物業佔有率、租金率和物業運營成本。其他的REIT可能使用不同的方法來計算同店NOI,因此,LXP的同店NOI可能與其他REIT沒有可比性。管理層認為,同店NOI是LXP運營績效有用的補充度量標準。但是,同店NOI不應該被視為LXP財務績效的替代措施,因為它不反映LXP整個資產組合的運營,也不反映一般和行政開支、收購相關開支、利息開支、折舊和攤銷費用以及其他非物業收益和損失、必要的資本支出和租賃成本的影響,這些因素對於維持LXP的物業運營績效起着重要的作用,也沒有反映出發展和建設活動的趨勢,這些活動是重要的經濟成本和活動,可能會對LXP的經營結果產生重大影響。LXP認為淨收入是最直接可比的GAAP度量標準為同店NOI。二代成本:代表現金支出的租户改善和租賃成本,以維持現有物業的收入,並且是FAD計算的一個組成部分。LXP認為,二代建築改進代表對現有穩定物業的投資。穩定化組合所有房地產物業中的除非穩定之外的物業,LXP認為當物業的佔有率達到90%或停止重大建設活動中的較早時間時,穩定化就已經發生了。未穩定的、基本完成的開發項目被分類為在建的房地產投資。如果某個開發項目的部分已經基本完成並準備使用,而其他部分還沒有達到這個階段,LXP將停止在項目的已完成部分上資本化的成本,但會繼續在未完成的部分上資本化成本。當某個開發項目的一部分基本完成並已準備好實際使用時,分類會從在建房地產投資變為在營業中的狀態,項目被投入使用並開始逐步折舊。


選擇的信用指標定義($000) 調整後的公司FFO支付比率:截至2024年6月30日的六個月(債務+優先股)/毛資產:截至2024年6月30日的六個月普通股每股分紅 0.26合併債務$ 1,571,017調整後的公司FFO每股攤薄份額0.32 優先股份清算優先權96,770調整後的公司FFO支付比率81.3%債務和優先股$1,667,787未抵押資產:總資產3885867房地產,成本4526553加上折舊和攤銷:待售房地產和無形資產成本30295房地產983,410存在於銷售類型租賃中的投資(1)64,727遞延租賃成本12,685減去無抵押房地產,成本110,986待售資產 14,452未抵押資產4,510,589總資產4,896,414未抵押淨運營收入:淨運營收入133,289(債務+優先股)/毛資產34.1%處置資產NOI (1,747)調整後的NOI 131,542債務/毛資產:減去無抵押調整後的NOI(4,712)合併債務 $1,571,017未抵押調整後的NOI 126,830毛資產4,896,414未抵押NOI% 96.4%債務/毛資產32.1%淨債務/調整後的EBITDA:調整後的EBITDA 261,860擔保債務/毛資產:總擔保債務57,551合併債務 $1,571,017減去合併現金和現金等價物 (48,676)毛資產4,896,414減去合併短期投資 —非合併債務,淨94,730擔保債務/毛資產1.2%淨債務1,617,071非擔保債務/無抵押資產:淨債務/調整後的EBITDA 6.2x合併債務$1,571,017減去抵押貸款和應付票據 (57,551)(淨債務+優先)/調整後的EBITDA:非擔保債務1,513,466調整後的EBITDA 261,860未抵押資產4,510,589淨債務1,617,071優先股份清算優先權96,770非擔保債務/無抵押資產33.6%淨債務+優先1,713,841(淨債務+優先)/調整後的EBITDA6.5倍 有關2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日選擇的信用指標協調錶,請參閲相應的季度補充信息。(1)按持有價值計算,不包括信貸損失準備金。


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