美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格
(Mark One)
在截至的季度期間
或者
在從 _____________________ 到 ______________________
委員會文件編號:
(註冊人章程中規定的確切名稱)
|
||
(公司或組織的州或其他司法管轄區) |
|
(美國國税局僱主識別號) |
|
|
|
|
||
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
|
||
註冊人的電話號碼,包括區號:( |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個課程的標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否符合此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速文件管理器 |
☐ |
|
☒ |
|
非加速過濾器 |
☐ |
|
規模較小的申報公司 |
|
|
|
|
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有
有
五大體育用品公司
索引
|
|
頁面 |
第一部分 — 財務信息 |
|
|
|
|
|
第 1 項 |
財務報表 |
3 |
|
截至2024年6月30日和2023年12月31日的未經審計的簡明合併資產負債表 |
3 |
|
截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週和二十六週未經審計的簡明合併運營報表 |
4 |
|
截至2024年6月30日和2023年7月2日的十三週和二十六週未經審計的簡明合併股東權益報表 |
5 |
|
截至2024年6月30日和2023年7月2日的二十六週未經審計的簡明合併現金流量表 |
6 |
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
|
獨立註冊會計師事務所的報告(PCaoB ID No.34) |
19 |
第 2 項 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
第 3 項 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
27 |
第 4 項 |
控制和程序 |
27 |
|
|
|
第二部分 — 其他信息 |
|
|
|
|
|
第 1 項 |
法律訴訟 |
28 |
第 1A 項 |
風險因素 |
28 |
第 2 項 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
28 |
第 3 項 |
優先證券違約 |
29 |
第 4 項 |
礦山安全披露 |
29 |
第 5 項 |
其他信息 |
29 |
第 6 項 |
展品 |
29 |
|
|
|
簽名 |
30 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,股票金額除外)
|
|
6月30日 |
|
|
十二月 31, |
|
||
資產 |
|
|||||||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
減去美元備抵後的應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
商品庫存,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
預付費用 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃使用權資產,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
財產和設備,淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產,扣除累計攤銷額美元 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
負債和股東權益 |
|
|||||||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債,減去流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債,減去流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他長期負債 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
||
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
||
額外的實收資本 |
|
|
|
|
|
|
||
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
||
減去:按成本計算的庫存股票; |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
-3-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股數據除外)
|
|
13 周已結束 |
|
|
26 周已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
銷售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
毛利潤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售和管理費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出(收入) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税前虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税優惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀釋 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股的加權平均股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
-4-
五大體育用品公司
未經審計的股東權益簡明合併報表
(以千計,股票金額除外)
|
|
截至2024年6月30日的13周 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
財政部 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
股票, |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
不計成本 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股股息 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行非既得股票獎勵 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期權獎勵的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
沒收未歸屬股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股退出以供支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2023年7月2日的13周 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
財政部 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
股票, |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
不計成本 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至 2023 年 4 月 2 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股股息 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行非既得股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股票期權獎勵的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
沒收未歸屬股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股退出以供支付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2024年6月30日的26周 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
財政部 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
股票, |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
不計成本 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至 2023 年 12 月 31 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股股息 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行非既得股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股票期權獎勵的行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
沒收未歸屬股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股退出以供支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
截至2023年7月2日的26周 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
額外 |
|
|
|
|
|
財政部 |
|
|
|
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
付費 |
|
|
已保留 |
|
|
股票, |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
金額 |
|
|
資本 |
|
|
收益 |
|
|
不計成本 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2023年1月1日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
淨虧損 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通股股息 ($) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
發行非既得股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股票期權獎勵的行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
基於股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
沒收未歸屬股票獎勵 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股退出以供支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
-5-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
|
|
26 周已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||
來自經營活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
調整以調節淨虧損與淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
用於經營活動: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
非現金租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商品庫存,淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
經營租賃負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應計費用和其他長期負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於經營活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
來自融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
||
賬面透支的變化 |
|
|
|
|
|
|
||
融資租賃負債項下的本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使股票期權獎勵的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
基於股份的薪酬的預扣税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已支付的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由(用於)融資活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
期初的現金和現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
期末現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
非現金投資和融資活動的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
根據融資租賃購置的財產和設備 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
財產和設備增建未付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
現金流信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
|
||
已付利息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
繳納的所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
見隨附的未經審計的簡明合併財務報表附註。
-6-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
五大體育用品公司(以下簡稱 “公司”)是美國西部領先的體育用品零售商,經營
隨附的公司及其100%控股子公司的未經審計的中期簡明合併財務報表(“中期財務報表”)是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的,並根據第S-X條例第10-Q表和第10-01條的要求列報。因此,這些中期財務報表不包括GAAP要求的完整財務報表的所有信息和附註。這些中期財務報表應與公司10-k表年度報告中包含的截至2023年12月31日的財年的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為,此處包含的中期財務報表包含所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報公司在所報告期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的。
此處列出的中期經營業績和現金流不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。
合併
隨附的中期財務報表包括五大體育用品公司、五大公司和五大服務公司的賬目,公司間餘額和交易已在合併中消除。
報告期
公司遵循的概念是
最近發佈的會計更新
2023年10月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2023-06號會計準則更新(“ASU”),即《披露改進——編纂修正案》,以迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議,該修正案將證券交易委員會(“SEC”)作為其披露更新和簡化計劃的一部分推出的某些增量披露要求納入會計準則編纂(“ASC”)。本更新中的修正旨在闡明或改善有關各種ASC主題的列報和披露要求,提高用户的實體可比性,並使ASC要求與SEC法規保持一致。對於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體,每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-X條例或S-k條例中刪除該相關披露的生效日期。但是,如果到2027年6月30日,美國證券交易委員會尚未從其法規中刪除相關披露,則修正案將從ASC中刪除並且不會生效。禁止提前收養。該公司預計該ASU的發行不會對其合併財務報表產生重大影響。
-7-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告(主題280)——對應申報分部披露的改進”,旨在改善應申報分部的披露要求,主要是通過加強對重大分部支出的披露。此外,亞利桑那州立大學的修正案加強了中期披露要求,闡明瞭實體可以披露多個分部損益衡量標準的情況,為擁有單一可報告分部的實體提供了新的分部披露要求,幷包含了其他披露要求。亞利桑那州立大學適用於所有需要根據ASC 280報告分部信息的公共實體,對2023年12月15日之後的財政年度和2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效,允許提前採用。該公司尚未提前在過渡期內採用亞利桑那州立大學。公司將在截至2024年12月29日的年度期間採用該亞利桑那州立大學,公司正在評估該亞利桑那州立大學的發行對其合併財務報表的未來影響。
2023 年 12 月,FasB 發佈了 ASU 第 2023-09 號《所得税(主題 740)——所得税披露的改進》,其中包括通過要求(1)税率對賬中的類別和進一步分解信息來改進所得税披露,以及(2)按司法管轄區分繳的所得税。該ASU還包括某些其他修正案,以更好地使披露與S-X法規保持一致,並刪除不再被認為具有成本效益或相關的披露。本ASU對公共實體生效,有效期從2024年12月15日之後開始,允許提前或追溯申請。該亞利桑那州立大學的修正案應預期適用於尚未發佈或可供發行的年度財務報表。該公司正在評估該亞利桑那州立大學的發行對其合併財務報表的未來影響。
最近發佈的其他會計更新預計不會對公司的中期財務報表產生重大影響。
風險的總體集中度
公司從其他地方購買商品
公司的大量庫存是在國外製造的,航運港口可能會不時遇到運力限制(例如與新型冠狀病毒 “COVID-19” 相關的延誤)、罷工、停工或其他可能延遲進口產品交付的中斷。合同糾紛可能導致公司產品的長期延遲,這可能會進一步延遲向公司門店交付產品,並影響淨銷售額和盈利能力。此外,公司無法控制的其他情況,例如惡劣的天氣條件或恐怖主義或戰爭行為,例如烏克蘭和中東當前的衝突,可能會通過供應鏈中斷或運費和燃料成本上漲來嚴重幹擾航運港口的運營或以其他方式影響我們銷售的進口商品的運輸。
估算值的使用
管理層對中期財務報表發佈之日的資產、負債和股東權益報告、或有資產負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額做出了一些估計和假設,以根據公認會計原則編制這些中期財務報表。受此類估計和假設約束的某些項目包括商品庫存、財產和設備、租賃資產和租賃負債的賬面金額;應收賬款、銷售回報和遞延所得税資產的估值準備金;與儲值卡和基於股份的薪酬獎勵估值相關的估計;與訴訟、自保負債和員工福利相關的債務。由於做出假設和估計時存在固有的不確定性,2024年6月30日之後發生的事件和情況變化可能會導致實際結果與管理層的假設和估計所設想的有所不同。
-8-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
收入確認
該公司僅以體育用品零售商的身份運營,其中包括零售商店和電子商務平臺,在美國西部和在線提供各種產品。通常,當承諾商品的控制權移交給客户時,所有收入都將予以確認,金額應反映這些商品的對價。因此,公司隱含地與客户簽訂了在銷售點交付商品庫存的合同。由於公司僅向某些市政當局和當地學區提供非物質信貸購買服務,因此可收回的可能性。
根據會計準則編纂(“ASC”)606(客户合同收入),公司將淨銷售額分為以下主要商品類別,以描述收入和相關現金流的性質和金額:
|
|
13 周已結束 |
|
|
26 周已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
耐用品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
運動鞋和運動鞋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運動和運動服裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
公司幾乎所有的收入都用於以下不同項目的單一履約義務:
對於與零售商店和電子商務銷售合同相關的履約義務,公司通常在銷售完成後,將控制權移交給零售商店,當產品由客户付款和拿走時;對於電子商務銷售,當產品投標交付給公共承運人時,公司通常會轉移控制權。對於與儲值卡相關的履約義務,公司通常在兑換儲值卡時通過完成未來的銷售交易來轉移控制權。公司將與電子商務銷售相關的運輸和處理記作配送活動,而不是單獨的履約義務。因此,公司僅確認收入
公司認可了 $
在隨附的未經審計的中期簡明合併資產負債表中,公司將預計的回報權商品成本記錄為美元
基於股份的薪酬
公司根據ASC 718 “薪酬—股票補償” 對其基於股份的薪酬進行核算。對於股票期權獎勵、非歸屬股票獎勵和僅在服務條件下授予的非既得股份單位獎勵,公司使用公允價值法在必要服務期限內以直線方式確認薪酬支出。有關基於股份的薪酬的進一步討論,請參閲中期財務報表附註11。
-9-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
商品庫存估值,淨額
公司的商品庫存採用近似先入先出(“FIFO”)方法的加權平均成本法,按成本或可變現淨值的較低值進行估值。平均成本包括商品庫存的直接購買價格,扣除供應商補貼和現金折扣、入境運費相關費用以及與公司配送中心相關的分配管理費用。
管理層定期審查庫存並記錄損壞和有缺陷的商品、存在緩慢流動或過時風險的商品以及賬面價值超過可變現淨值的商品的估值準備金。由於其商品結構,該公司歷來沒有發生過重大過時事件。
根據歷史庫存萎縮趨勢,庫存縮水佔商品銷售的百分比應計。該公司每年至少對門店進行一次實物盤點,並全年對配送中心的庫存進行週期盤點。庫存縮減準備金主要表示自上次實地盤點之日起至報告日每家商店的庫存縮減量的估計值。
這些儲備是估計值,如果未來的經濟狀況、消費者需求和競爭環境與預期不同,則可能與實際結果有很大差異,無論是有利還是不利。
長期資產的估值
根據ASC 360《不動產、廠房和設備》,每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時,公司就會審查長期資產的減值情況。
在存在可識別現金流的最低級別(“資產組”),通常在商店層面,對長期資產進行可收回性審查。門店資產組的賬面金額包括商店的財產和設備,主要是租賃權益改善,以及經營租賃使用權(“ROU”)資產。如果門店資產組的賬面金額超過門店資產組的使用和最終處置預計產生的未貼現現金流總和,則該賬面金額不被視為可收回。可能觸發減值審查的因素包括本期的營業損失或現金流虧損以及運營和現金流損失的歷史,以及顯示在與使用門店資產集團相關的剩餘合理確定的租賃期內持續虧損或收入不足的預測。其他因素可能包括商業環境的不利變化或監管機構對門店資產集團市場的不利行動或評估。當門店被確定為有減值指標時,公司會預測門店資產集團剩餘合理確定的租賃期限內的未貼現現金流,並將未貼現的現金流與門店資產集團的賬面金額進行比較。如果確定門店資產組不可收回,則減值費用將按門店資產組賬面金額超過其公允價值的金額進行確認,該金額是使用折扣現金流估值技術確定的,如ASC 820 “公允價值衡量” 所述。
公司通過預測減值評估的每個門店資產組的未來收入、毛利率和運營費用,來確定門店資產組的預期現金流。對未來現金流的估計涉及管理層的判斷,並基於對未來預期經營業績的假設。這些預測中使用的假設與內部計劃一致,包括與當前經濟環境和公司未來預期相關的銷售增長率、毛利率和運營支出、各市場的競爭因素、通貨膨脹、銷售趨勢以及可能影響受評估門店的其他相關環境因素的假設。由於業務狀況、經營業績和經濟狀況的變化,實際現金流可能與管理層的估計有所不同。如果公司開展業務的市場經濟狀況惡化,或者出現其他負面市場狀況,則公司將來可能會因表現不佳的門店而產生額外的減值費用。
由此產生的減值費用(如果有)將使用這些資產的相對賬面金額按比例分配給財產和設備,主要是租賃權益改善和經營租賃ROU資產。長期資產的分配減值費用僅限於減值費用不會使個人長期資產的賬面金額減少到低於其個人公允價值的範圍內。ROU資產公允價值的估算涉及評估與ROU資產相關的租賃的當前市場價值租金金額。對當前市值租金額的估算主要基於其他可比零售商店最近可觀察到的市場租金數據。ROU資產的公允價值是使用貼現現金流估值技術來衡量的,方法是使用特定物業的貼現率對當前和未來的市場租金估值進行折扣。
該公司做到了
-10-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
租約
根據ASC 842 “租賃”,公司從一開始就確定一項安排是否為租賃。該公司為公司的零售商店設施、配送中心、公司辦公室、信息技術(“IT”)系統硬件以及配送中心交付拖拉機和設備簽訂了運營和財務租約。在未經審計的中期簡明合併資產負債表中,運營租賃包含在經營租賃ROU資產和流動和非流動運營租賃負債中。融資租賃包含在未經審計的中期簡明合併資產負債表中,包括流動和非流動的財產和設備以及融資租賃負債。無論分類如何,租賃負債均使用實際利息法計算,而ROU資產的攤銷因分類而異。融資租賃分類會產生租賃期內的前期支出確認模式,該模式通過將利息支出和攤銷費用作為租賃費用的單獨組成部分來攤銷投資回報率資產,並在直線基礎上計算攤銷費用部分。相反,經營租賃分類會導致租賃期內的直線費用確認模式,並將租賃費用視為單一支出組成部分,這會導致ROU資產的攤銷等於租賃費用和利息支出之間的差額。根據租賃資產的使用情況,在未經審計的中期簡明合併運營報表中,財務和運營租賃的租賃費用包含在銷售或銷售成本和管理費用中。與三重淨租賃相關的財產税、保險和公共區域維護等可變付款,以及某些設備銷售税、許可證、費用和維修,在發生時記作支出,初始期限為12個月或更短的租賃不包括在最低租賃付款額中,也不記錄在中期未經審計的簡明合併資產負債表中。公司在剩餘租期內按直線方式確認這些短期租賃的可變租賃費用。
ROU 資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債在開始之日根據合理確定的租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於公司的租賃通常不提供隱性利率,因此公司使用抵押增量借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。抵押IBR基於外部每年編制的綜合信用評級。該分析根據耐用消費品行業評級機構提供的指導考慮了定性和定量因素。公司使用公司特定的無抵押收益率曲線每季度調整選定的IBR,該曲線近似於公司的市場風險狀況。抵押IBR還基於抵押品對IBR的估計影響。考慮到IBR的抵押性質,該公司使用了基於評級機構提供的分級指導的分期方法,根據該方法,由於擔保貸款的收益率曲線預計將低於無抵押貸款,因此公司的基本信用評級向上提高。
經營租賃ROU資產還包括任何預付的租賃款項,並通過租户改善補貼等租賃激勵措施予以減少。經營租賃條款可能包括在合理確定公司將行使期權的情況下延長或終止租約的選項。租賃付款的運營租賃費用在租賃期內按直線方式確認。
公司零售商店設施的某些租約規定根據租賃地點的未來銷售量付款,租約之初無法衡量。根據ASC 842,這些或有租金在累積時計入支出。
有關租賃的進一步討論,請參閲中期財務報表附註6。
每當事件或情況變化表明資產賬面金額可能無法收回時,對長期資產進行減值審查。
-11-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
由於這些工具的短期性質,現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近這些工具的公允價值。在公司未經審計的中期簡明合併資產負債表中,未償支票的賬面透支被歸類為流動負債。公司信貸額度下的借款賬面金額(如果有)接近公允價值,因為公司對這些借款收取的市場利率是浮動的。當公司確認其某些表現不佳的門店的減值時,這些門店的賬面價值將降至其估計的公允價值。
該公司在首次確認後以非經常性公允價值計量的唯一重要資產或負債是與某些表現不佳的門店相關的長期資產減值的資產。公司根據公司自己對市場參與者在資產定價時使用的假設的判斷,以及業績不佳門店特定可比市場(如果有)的可觀測房地產市場數據,估算這些長期資產的公允價值。該公司將這些公允價值衡量標準歸類為三級輸入,這些輸入是不可觀察的輸入,沒有市場數據,是根據ASC 820根據市場參與者使用的定價假設的現有最佳信息制定的。截至 2024 年 6 月 30 日,有
應計費用的主要組成部分如下:
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
工資和相關費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
佔用費用 |
|
|
|
|
|
|
||
銷售税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
應計費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
該公司擁有公司的零售商店設施、配送中心、公司辦公室、信息技術系統硬件以及配送中心交付拖拉機和設備的運營和財務租約,並根據ASC 842對這些租賃進行核算。
公司零售商店設施的某些租約規定了財產税、保險、與三重淨租約相關的公共區域維護補助金、基於租賃地點未來銷售量的租金以及某些設備銷售税、許可證、費用和維修費(在租賃開始時無法計量)或定期根據通貨膨脹進行調整的租金。公司確認這些租賃在發生期間內的可變租賃費用,對於或有租金,從觸發可變租賃付款的指定目標很可能實現的時期開始。公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或重大限制性契約。
|
|
13 周已結束 |
|
|
26 周已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||
|
|
(以千計) |
|
|||||||||||||
租賃費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營租賃費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
可變租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
使用權資產的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃負債的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
融資租賃費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃費用總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
-12-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
與租賃有關的其他信息如下:
|
|
26 周已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
來自經營租賃的運營現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為來自融資租賃的現金流融資 |
|
|
|
|
|
|
||
來自融資租賃的運營現金流 |
|
|
|
|
|
|
||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
為換取新的融資租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
加權平均剩餘租賃期限——融資租賃 |
|
|
|
|
||||
剩餘租賃期限的加權平均值——經營租賃 |
|
|
|
|
||||
加權平均貼現率——融資租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
||
加權平均折扣率——經營租賃 |
|
|
% |
|
|
% |
截至2024年6月30日,融資和經營租賃負債的到期日如下:
財政年度結束: |
|
財務 |
|
|
正在運營 |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
2024 年(剩下的六個月) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
|
||
2028 |
|
|
|
|
|
|
||
此後 |
|
|
|
|
|
|
||
未貼現的現金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債的對賬: |
|
|
|
|
|
|
||
加權平均剩餘租賃期限 |
|
|
|
|
||||
加權平均折扣率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
目前的價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債——當前 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債——長期 |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債——總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
未貼現和貼現現金流之間的差異 |
|
$ |
|
|
$ |
|
-13-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
公司可以不時根據貸款協議進行借款,前提是未償還金額不超過當時的總承諾可用性(如上所述)和借款基礎(較低的金額稱為 “額度上限”),以較低的金額為準。根據貸款協議的定義, “借款基礎” 通常由計算時 (a) 的總金額組成
通常,公司可以將貸款協議下的特定借款指定為基準利率貸款或定期SOFR利率貸款。公司借款的適用利率是上一財季額度上限超過借款金額(該金額稱為 “平均每日可用量”)的每日平均值的函數。那些被指定為定期SOFR利率貸款的貸款的利率等於當時適用的紐約聯邦儲備銀行(“SOFR”)利率加上當時適用的有擔保隔夜融資利率
級別 |
|
平均每日可用性 |
|
SOFR 率 |
|
基準利率 |
我 |
|
|
|
|||
II |
|
|
|
對信貸額度未使用部分評估的承諾費為
截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司已經
-14-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
根據ASC 740(所得税)中規定的資產負債法,公司確認遞延所得税資產和負債,以應對未來的税收後果,這些後果歸因於財務報表賬面資產和負債金額與各自税基之間的差異。遞延所得税資產和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計這些税率將適用於預計實現或結算這些臨時差異的年份的應納税所得額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈之日在內的期間的收入中確認。全年對遞延所得税資產的可變現性進行評估,並在必要時記錄估值補貼,以將遞延所得税淨資產減少到更有可能變現的金額。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,有
公司提交合並的聯邦所得税申報表,並在各州和地方司法管轄區提交納税申報表。合併聯邦所得税申報表的時效適用於2020財年及以後,州和地方所得税申報表的期限適用於2019財年及以後。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,該公司已經
公司根據ASC 260 “每股收益” 計算每股收益,該標準要求雙重列報基本和攤薄後的每股收益。每股基本收益的計算方法是,淨收益除以該期間已發行普通股的加權平均值,減去回購並在國庫中持有的股份。攤薄後的每股收益是指調整後的每股基本收益,包括未償還的股票期權獎勵、非既得股票獎勵和非既得股票單位獎勵的潛在稀釋效應。在淨虧損期間,攤薄後的每股虧損等於每股基本虧損,因為潛在普通股的反稀釋作用被忽略。
下表列出了普通股基本收益和攤薄後每股收益的計算方法:
|
|
13 周已結束 |
|
|
26 周已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||
|
|
(以千計,每股數據除外) |
|
|||||||||||||
淨虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股的稀釋作用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股基本虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
攤薄後的每股虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
反稀釋股票期權獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
反稀釋性非歸屬股票獎勵 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
對所有期限的攤薄後每股收益的計算不包括所有潛在的股票期權獎勵和非既得股票獎勵,因為公司在所有報告期內均報告了淨虧損,而且納入這些獎勵將產生反稀釋作用(即,包括此類獎勵將導致更高的每股收益)。
-15-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
追回保險收益
在2022財年的第四季度,
法律訴訟
2023年3月13日,向加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院提起訴訟,名為扎雷亞·湯普森訴五鉅公司等人,案件編號為 23CV412334(“湯普森申訴”)。湯普森申訴是作為所謂的《加利福尼亞州私人檢察長法》(“PAGA”)訴訟提起的,該訴訟是代表 “作為非豁免時薪員工在公司或其在加利福尼亞的運營子公司工作並收到至少一份工資報表的現任和前任員工”。湯普森投訴稱,除其他外,五大巨頭未能(i)提供最低工資,(ii)提供合規的用餐或休息時間,(iii)維護和提供準確的逐項工資表,(iv)適當補償所有工作時間,包括加班、保費、休假和最終工資,(v)妥善保存工資記錄,(vi)提供合適的座位。2023年3月21日,向加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院提起了第二起申訴,名為克里斯托弗·普加訴五鉅公司等人,案件編號為 23CV412953(“Puga投訴”)。Puga投訴是代表 “直接或通過公司或其運營子公司在加利福尼亞任何地點直接或通過人事機構工作的所有現任和前任非豁免員工”(“假定受保員工”)提起的,據稱是PAGA的訴訟。Puga投訴稱,除其他外,巨頭(i)非法要求假定受保員工同意進行非法的犯罪背景調查,(ii)進行了非法的財務和犯罪背景調查,並沒有(iii)提供最低工資,(iv)提供準確的逐項工資報表,(v)保留與假定受保員工就業有關的準確記錄,(vi)出示或提供假定受保員工的人事記錄和/或提供假定受保員工的人事記錄和/或可用工資記錄,(vii) 提供合規的用餐或休息時間,(viii) 正確提供膳食或休息時間補償所有工作時間,包括加班費、保費、休假和最終工資,(ix)報銷必要的業務費用;(x)提供合適的座位;(xi)為假定受保員工提供病假工資,(xii)準確計算應計病假和工資率,(xii)通知假定受保員工的帶薪病假權利,以及(xiv)提供補充帶薪病假。湯普森和普加的投訴有許多重疊的訴訟原因。因此,在2023年4月12日左右,向法院提交了有關湯普森申訴和Puga申訴的相關案件通知。隨後,法院於2023年6月29日就這兩起申訴舉行了案件管理會議,並共同協調了申訴。該公司的法律顧問於2023年9月27日與對方律師進行了調解。公司已就這兩起案件達成和解,並設立了累計賠償準備金 $
公司參與了正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律訴訟。管理層認為,這些事項的最終處置預計不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生實質性影響。
2022年6月,公司修訂並重述了其2019年股權激勵計劃(“2019年計劃”),主要授權增加一項股權激勵計劃
根據公司2019年計劃,公司可自行決定向某些員工發放股票期權獎勵、非既得股票獎勵和非歸屬股票單位獎勵,定義見ASC 718 “薪酬—股票薪酬”,並根據ASC 718核算其基於股份的薪酬。公司認可了 $
-16-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
股票期權獎勵
公司授予的股票期權獎勵通常每年分四次歸屬和行使
公司股票期權獎勵狀況摘要如下:
|
|
股票 |
|
|
加權- |
|
|
加權- |
|
|
聚合 |
|
||||
截至 2023 年 12 月 31 日未平息 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已鍛鍊 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
截至 2024 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可於 2024 年 6 月 30 日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
已歸屬,預計將於2024年6月30日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
總內在價值代表税前內在價值總額,基於公司最近的收盤價 $
行使的股票期權獎勵的內在價值總額、因員工股票期權獎勵行使而從員工那裏獲得的現金總額以及2024財年上半年通過股票期權獎勵活動獲得的税收減免所實現的實際税收優惠並不重要。
授予之日每份股票期權獎勵的公允價值是根據以下加權平均假設使用Black-Scholes方法估算的:
|
|
13 周已結束 |
|
|
26 周已結束 |
|
||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||
無風險利率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
— |
|
|
預期期限 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
||
預期的波動率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
— |
|
|
預期股息收益率 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|
|
— |
|
無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,其期限與股票期權獎勵的預期期限相對應;預期期限代表考慮到歸屬時間表和歷史參與者的行使行為,預計發放的股票期權獎勵到期的加權平均期限;預期波動率基於公司普通股的歷史波動率;預期股息收益率基於公司的股息率當時衡量公允價值和未來預期。
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $
非歸屬股票獎勵和非歸屬股份單位獎勵
自授予之日起,公司授予的非既得股份獎勵分四次等額年度分期歸屬員工
-17-
五大體育用品公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(續)
非歸屬股票獎勵在授予後即變為未兑現的獎勵,並在歸屬時發放給接受者。既得股份單位獎勵,包括任何股息再投資,將在接受者終止向公司提供服務的次年1月的第十個工作日發放給接受者,屆時這些單位轉換為股票並開始流通。在2024財年和2023財年上半年歸屬的非歸屬股票獎勵的總公允價值為美元
公司授予了
公司非既得股票獎勵狀況摘要如下:
|
|
股票 |
|
|
加權- |
|
||
截至2023年12月31日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
||
已授予 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被沒收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日的餘額 |
|
|
|
|
$ |
|
為了滿足員工對歸屬的非歸屬股票獎勵的最低法定預扣税要求,除非員工選擇支付現金,否則公司會預扣和退回部分歸屬普通股。在2024財年上半年,公司扣留了款項
截至 2024 年 6 月 30 日,有 $
鑑於當前宏觀經濟挑戰的時間不確定,為了提供額外的財務靈活性,公司董事會暫停了2024財年第三季度的季度現金分紅。
-18-
獨立註冊會計師事務所的報告
致股東和董事會
五大體育用品公司
加利福尼亞州埃爾塞貢多
中期財務信息的審查結果
我們審查了隨附的截至2024年6月30日的五大體育用品公司及其子公司(“公司”)的簡明合併資產負債表、截至2024年6月30日和2023年7月2日的13周和26周財期的相關簡明合併運營報表和股東權益報表,以及截至2024年6月30日和2023年7月2日的26周財期現金流簡明報表以及相關票據(統稱為 “臨時財務信息”)。根據我們的審查,我們不知道應對隨附的臨時財務信息進行任何重大修改,以使其符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計了截至2023年12月31日的公司合併資產負債表,以及截至該日止財年(未在此處列報)的相關合並運營報表、股東權益和現金流量;在2024年2月28日的報告中,我們對這些合併財務報表發表了無保留的意見。我們認為,與得出該信息的合併資產負債表相比,隨附的截至2023年12月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都是公平的。
審查結果的依據
這些臨時財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須在公司方面保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB準則進行的審計,審計的目的是對整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
//德勤會計師事務所
加利福尼亞州洛杉磯
2024年7月31日
-19-
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對五大體育用品公司(“我們”、“我們的”、“我們”)財務狀況和經營業績的討論和分析包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,應與本文中包含的未經審計的中期簡明合併財務報表和相關附註(“中期財務報表”)、此處以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中包含的風險因素一起閲讀),以及我們的合併財務報表、相關附註、風險因素和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析載於我們截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告。
我們的財政年度在最近的12月31日星期日結束。2024財年由52周組成,於2024年12月29日結束。2023 財年由 52 周組成,於 2023 年 12 月 31 日結束。2024財年和2023財年的過渡期均為13周。
概述
我們是美國西部領先的體育用品零售商,截至2024年6月30日,我們擁有425家門店和一個名為 “五大體育用品” 的電子商務平臺。我們以傳統體育用品商店的形式提供全系列產品,平均面積約為 12,000 平方英尺。我們的產品組合包括運動鞋、服裝和配飾,以及用於團隊運動、健身、露營、狩獵、釣魚、家庭娛樂、網球、高爾夫以及冬季和夏季休閒的各種户外和運動裝備。
在2024財年的上半年,我們開設了一家門店,關閉了六家門店,在2023財年的上半年,我們關閉了兩家門店。在2024財年,我們預計將開設大約三家新門店,關閉大約11家門店。
執行摘要
與2023財年第二季度相比,我們在2024財年第二季度的淨虧損增加主要反映了淨銷售額減少和商品利潤率下降的影響。2024財年第二季度淨銷售額的下降在一定程度上反映了巨大而持續的通貨膨脹壓力,這繼續抑制了消費者信心並減少了對非必需產品的需求。
-20-
運營結果
過渡期的結果不一定代表整個財政年度的業績。
截至2024年6月30日的13周與截至2023年7月2日的13周相比
下表按美元和佔所述期間淨銷售額的百分比列出了我們未經審計的中期簡明合併運營報表中的部分項目:
|
|
13 周已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
199,824 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
223,567 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 (1) |
|
|
141,100 |
|
|
|
70.6 |
|
|
|
151,664 |
|
|
|
67.8 |
|
毛利潤 |
|
|
58,724 |
|
|
|
29.4 |
|
|
|
71,903 |
|
|
|
32.2 |
|
銷售和管理費用 (2) |
|
|
72,227 |
|
|
|
36.1 |
|
|
|
72,366 |
|
|
|
32.4 |
|
營業虧損 |
|
|
(13,503) |
) |
|
|
(6.7) |
) |
|
|
(463) |
) |
|
|
(0.2 |
) |
利息支出(收入) |
|
|
82 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
(55) |
) |
|
|
0.0 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(13,585) |
) |
|
|
(6.7) |
) |
|
|
(408) |
) |
|
|
(0.2 |
) |
所得税優惠 |
|
|
(3,581) |
) |
|
|
(1.8) |
) |
|
|
(126) |
) |
|
|
(0.1) |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(10,004) |
) |
|
|
(4.9) |
)% |
|
$ |
(282) |
) |
|
|
(0.1) |
)% |
淨銷售額。淨銷售額從去年第二季度的2.236億美元下降了2380萬美元,下降了10.6%,至2024財年第二季度的1.998億美元。淨銷售額的變化反映了以下幾點:
毛利潤。截至2024年6月30日的13周內,毛利減少了1,320萬美元,至5,870萬美元,佔淨銷售額的29.4%,而截至2023年7月2日的13周為7190萬美元,佔淨銷售額的32.2%。毛利潤的變化主要歸因於以下因素:
-21-
銷售和管理費用。在截至2024年6月30日的13周內,銷售和管理費用減少了20萬美元,至7,220萬美元,佔淨銷售額的36.1%,而去年第二季度為7,240萬美元,佔淨銷售額的32.4%。銷售和管理費用的變化主要歸因於以下方面:
利息支出(收入)。與2023財年第二季度相比,2024財年第二季度的利息支出增加了10萬美元,這主要是由於利率上升導致融資租賃利息支出同比增加。
所得税優惠。2024財年和2023財年第二季度的所得税準備金分別為360萬美元和10萬美元,這主要反映了本年度税前虧損的增加。
截至2024年6月30日的26周與截至2023年7月2日的26周相比
下表按美元和佔所述期間淨銷售額的百分比列出了我們未經審計的中期簡明合併運營報表中的部分項目:
|
|
26 周已結束 |
|
|||||||||||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||||||||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
393,251 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
448,506 |
|
|
|
100.0 |
% |
銷售成本 (1) |
|
|
274,129 |
|
|
|
69.7 |
|
|
|
301,459 |
|
|
|
67.2 |
|
毛利潤 |
|
|
119,122 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
147,047 |
|
|
|
32.8 |
|
銷售和管理費用 (2) |
|
|
143,606 |
|
|
|
36.5 |
|
|
|
147,539 |
|
|
|
32.9 |
|
營業虧損 |
|
|
(24,484) |
) |
|
|
(6.2) |
) |
|
|
(492) |
) |
|
|
(0.1) |
) |
利息支出(收入) |
|
|
205 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(170) |
) |
|
|
0.0 |
|
所得税前虧損 |
|
|
(24,689) |
) |
|
|
(6.3) |
) |
|
|
(322) |
) |
|
|
(0.1) |
) |
所得税優惠 |
|
|
(6,399) |
) |
|
|
(1.6) |
) |
|
|
(233) |
) |
|
|
(0.1) |
) |
淨虧損 |
|
$ |
(18,290 |
) |
|
|
(4.7) |
)% |
|
$ |
(89 |
) |
|
|
(0.0 |
)% |
-22-
淨銷售額。淨銷售額從去年上半年的4.485億美元下降了5,520萬美元,至2024財年上半年的3.933億美元,下降了12.3%。淨銷售額的變化反映了以下幾點:
毛利潤。截至2024年6月30日的26周內,毛利減少了2790萬美元,至1.191億美元,佔淨銷售額的30.3%,而截至2023年7月2日的26周為1.47億美元,佔淨銷售額的32.8%。毛利潤的變化主要歸因於以下因素:
銷售和管理費用。在截至2024年6月30日的26周內,銷售和管理費用減少了390萬美元,至1.436億美元,佔淨銷售額的36.5%,而去年上半年為1.475億美元,佔淨銷售額的32.9%。銷售和管理費用的變化主要歸因於以下方面:
利息支出(收入)。與2023財年上半年相比,2024財年上半年的利息支出增加了40萬美元,這主要是由於利率上升導致融資租賃利息支出同比增加。
所得税優惠。2024財年上半年和2023財年上半年的所得税準備金分別為640萬美元和20萬美元,這主要反映了本年度税前虧損的增加。
-23-
流動性和資本資源
我們的主要流動性要求用於營運資金、資本支出和現金分紅。我們主要通過手頭現金、運營現金流和循環信貸額度的借款為流動性需求提供資金。
截至2024年6月30日,我們有490萬美元的現金,而截至2023年7月2日的現金為590萬美元。我們來自運營、投資和融資活動的現金流彙總如下:
|
|
26 周已結束 |
|
|||||
|
|
6月30日 |
|
|
七月 2, |
|
||
|
|
(以千計) |
|
|||||
提供的現金總額(用於): |
|
|
|
|
|
|
||
運營活動 |
|
$ |
(2,927) |
) |
|
$ |
(3,306) |
) |
投資活動 |
|
|
(6,266) |
) |
|
|
(4,738) |
) |
融資活動 |
|
|
4,930 |
|
|
|
(11,633) |
) |
現金和現金等價物的淨減少 |
|
$ |
(4,263) |
) |
|
$ |
(19,677) |
) |
經營活動。2024財年上半年和2023財年上半年的運營現金流分別為負290萬美元和負330萬美元。與上年相比,2024財年上半年用於經營活動的現金流減少主要反映了商品庫存資金減少以及主要與公司績效激勵獎勵相關的應計支出減少幅度較小,但淨虧損的增加在很大程度上抵消了這一減少。
投資活動。2024財年上半年和2023財年上半年用於投資活動的淨現金分別為630萬美元和470萬美元。資本支出,不包括非現金收購,代表每個時期投資活動中使用的全部現金。這兩個時期的資本支出主要反映與門店相關的改造、配送中心投資以及計算機硬件和軟件的購買。
融資活動。2024財年上半年和2023財年上半年的融資現金流分別為正490萬美元和負1160萬美元。在2024財年的上半年,來自融資活動的正現金流反映了未償支票的同比增加。在兩個報告期內,現金都用於為股息支付提供資金並支付融資租賃負債的本金。本年度的股息支付低於上年,這反映了申報的股息從2023財年上半年的已發行普通股每股0.50美元減少到2024財年上半年的已發行普通股每股0.10美元。
截至2024年6月30日和2023年7月2日,我們沒有循環信貸借款,未償還的信用證承付款分別為170萬美元和140萬美元。
在2023財年的前九個月,我們支付了三次季度現金分紅,每股已發行普通股0.25美元;在2023財年第四季度,我們支付了已發行普通股每股0.125美元的季度現金分紅。在2024財年上半年,我們支付了兩次季度現金分紅,每股已發行普通股0.05美元。鑑於當前宏觀經濟挑戰的時間不確定,為了提供額外的財務靈活性,我們董事會暫停了 2024 財年第三季度的季度現金分紅。
我們會根據董事會批准的計劃,定期在公開市場上回購普通股。我們可能出於各種原因回購普通股,包括我們的替代現金需求、現有業務狀況和股票的當前市場價格等。我們目前的股票回購計劃授權購買高達2500萬美元的普通股。根據該計劃,我們可以根據美國證券交易委員會的適用規章制度,不時在公開市場或私下談判的交易中購買股票。但是,此類收購的時間和金額(如果有)將由我們的管理層和董事會自行決定,並將取決於市場狀況和其他考慮因素。在2023財年或2024財年上半年,我們沒有回購任何普通股。自2006年5月我們的首次股票回購計劃啟動至2024年6月30日,我們共以5,360萬美元的價格回購了4,186,014股股票。
-24-
貸款協議。我們是與作為代理人和貸款人的美國銀行(“BofA”)簽訂的貸款、擔保和擔保協議的當事方,該協議於2021年11月22日、2022年10月19日和2023年5月16日進行了修訂(經修訂後的 “貸款協議”)。該貸款協議的到期日為2026年2月24日,並規定了循環信貸額度,承諾總可用性最高為1.5億美元。我們還可能要求進一步增加總可用性,最高可達2億美元,在這種情況下,貸款協議下的現有貸款機構可以選擇增加承諾以滿足增加的要求。如果貸款人不行使該期權,我們可以(經BofA作為行政代理人的同意,不得無理拒絕)尋找其他願意提供此類承諾的貸款機構。信貸額度包括髮放信用證的5,000萬美元分期限額。
我們可以不時根據貸款協議進行借款,前提是未償還金額不超過當時的總承諾可用性(如上所述)和借款基礎(較低的金額稱為 “額度上限”),以較低的金額為準。根據貸款協議的定義,“借款基礎” 通常包括:在計算時,(a) 符合條件的信用卡應收賬款的90.00%;加上 (b) 扣除庫存儲備的合格庫存(符合條件的在途庫存除外)的成本乘以合格庫存的評估淨有序清算價值的90.00%(以合格庫存成本的百分比表示);以及(c)扣除庫存儲備後的符合條件的在途庫存的成本乘以評估的淨訂貨量的 90.00%符合條件的在途庫存的清算價值(以符合條件的過境庫存成本的百分比表示)減去(d)某些商定的儲備金以及美國銀行作為行政代理人根據其合理的自由裁量權設立的其他儲備金。
通常,我們可以將貸款協議下的特定借款指定為基準利率貸款或定期SOFR利率貸款。我們借款的適用利率是上一財季額度上限超過借款金額的每日平均值的函數(該金額被稱為 “平均每日可用量”)。這些被指定為定期SOFR利率貸款的貸款的利率等於當時適用的紐約聯邦儲備銀行(“SOFR”)利率加上0.10%的 “SOFR調整” 利差,外加適用的保證金,如下表所示。那些被指定為基準利率貸款的貸款的利率等於基準利率貸款的適用利率(如下所示)加上最高的(a)不時生效的聯邦基金利率,再加上百分之一的半(0.50%),(b)一個月的SOFR利率,加上一個百分點(1.00%),或(c)不時宣佈的當天的有效利率在美國銀行任職的時間作為其 “最優惠利率”。所有貸款的適用利潤率將是上一財季平均每日可用性的函數,如下表所示。
級別 |
|
平均每日可用性 |
|
SOFR 率 |
|
基準利率 |
我 |
|
大於或等於 70,000,000 美元 |
|
1.375% |
|
0.375% |
II |
|
低於 70,000,000 美元 |
|
1.500% |
|
0.500% |
信貸額度未使用部分的承諾費為每年0.20%。
貸款協議下的債務由我們幾乎所有資產的普通留置權和擔保權益擔保。貸款協議包含的契約要求我們在某些情況下將固定費用覆蓋率維持在不低於1. 0:1.0,並限制了除其他外產生留置權、承擔額外債務、轉讓或處置資產、改變業務性質、擔保義務、支付股息或進行其他分配或回購股票以及預付款、貸款或投資的能力。通常,只有在股息或股票回購不存在或不會引起違約或違約事件的情況下,我們才可以申報或支付現金分紅或回購股票,並且在股息或回購生效後,滿足某些可用性和/或固定費用覆蓋率要求,但我們每年最多可以支付500萬美元的股息支付或股票回購,但不滿足可用性或固定費用承保率要求,但分紅或者進行了股票回購如果不滿足可用性和/或固定費用覆蓋率的要求,則需要設立額外的儲備金,這將使貸款協議下的借款可用性減少75天。貸款協議包含常見的違約事件,包括但不限於未能在到期時支付信貸額度的本金、未能支付信貸額度下的任何利息或其他金額、未能遵守貸款協議中包含的某些協議或契約、未能履行對我們的某些判決、未能在到期時付款(或任何其他允許加速償還的違約)本金超過500萬美元的某些其他重大債務,以及某些破產和破產事件。
未來的資本需求。截至2024年6月30日,我們的手頭現金為490萬美元。我們預計,2024財年的資本支出(不包括非現金收購)將在約900萬美元至1400萬美元之間,主要用於為門店相關改造、新門店開業、配送中心投資以及計算機硬件和軟件購買提供資金。在2024財年,我們預計將開設大約三家新門店,關閉大約11家門店。
-25-
股息由董事會酌情支付。在2024財年上半年,我們支付了兩次季度現金分紅,每股已發行普通股0.05美元。鑑於當前宏觀經濟挑戰的時間不確定,為了提供更大的財務靈活性,我們董事會暫停了 2024 財年第三季度的季度現金分紅。
截至2024年6月30日,根據我們的新股票回購計劃,共有2,090萬美元可供股票回購。在2024財年上半年,我們沒有回購任何普通股。在決定何時以及是否進行股票回購時,我們會考慮多個因素,包括我們的替代現金需求、現有業務狀況和股票的市場價格等。
我們相信,至少在未來12個月內,我們將能夠通過手頭現金、運營現金流和信貸額度借款為我們的現金需求提供資金。
合同義務。我們的重要合同義務包括與租賃物業相關的經營租賃承諾和其他佔用費用、融資租賃義務、信貸額度下的借款(如果有)以及其他負債。經營租賃承諾主要包括我們的零售商店設施、配送中心和公司辦公室的租賃。這些租賃通常包括允許我們將期限延長到最初的固定租賃期限之後的期限,我們打算在大多數租約到期時重新進行談判。經營租賃承諾還包括信息技術(“IT”)系統硬件、配送中心交付拖拉機和設備。有關我們的運營和融資租賃的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中包含的中期財務報表附註2和6。
在2024財年和2023財年的上半年,我們的循環信貸額度下的借款為零。
在正常業務過程中,我們與供應商達成安排,在預計交付之前購買商品。由於這些採購訂單中的大多數在取消後不包含任何解僱金或其他罰款,因此它們不被列為未清的合同債務。
關鍵會計估計
正如我們在截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 中所討論的那樣,我們認為對商品庫存估值和長期資產估值的估計是理解編制合併財務報表所涉及的判斷的最關鍵的估計。在截至2024年6月30日的13周內,這些估計沒有重大變化。
通貨膨脹的季節性和影響
我們的淨銷售額和經營業績會出現季節性波動,當天氣不符合季節性標準時,這種波動可能會受到影響。淨銷售額的季節性會影響我們的購買模式,直接影響我們的商品和應付賬款水平以及現金流。我們在季節之前購買季節性活動的商品,並在必要時並在季節期間儘可能補充我們的商品種類。我們在一個季節補充產品的努力並不總是成功的。在第四財季,包括假日銷售季和冬季銷售季的開始,我們的庫存購買量通常會增加,人員和廣告支出增加。如果我們在一個季度,尤其是第四季度之前,錯誤地計算了消費者對我們產品的總體需求或對產品組合的需求,我們的淨銷售額可能會下降,這可能會損害我們的財務業績。預期淨銷售額的重大不足,尤其是在第四季度,可能會對我們的年度經營業績產生負面影響。
在2023財年的大部分時間裏,儘管產品成本通脹在今年晚些時候和2024財年有所放緩,但我們購買轉售產品的成本通貨膨脹率卻比往年更大。儘管我們的商品庫存成本受到通貨膨脹壓力的影響,但我們總體上能夠調整銷售價格以應對更高的產品購買成本。但是,如果我們無法調整銷售價格以應對未來可能發生的產品購買成本增加,那麼我們的商品利潤率可能會下降,這將對我們的經營業績產生不利影響。在2023財年和2024財年上半年,由於某些市場的勞動力競爭,我們的工資率壓力也有所增加,我們預計這種動態將持續到2024財年的剩餘時間。在2023財年和2024財年上半年,廣泛的通貨膨脹壓力對包括運費在內的許多類別的成本和支出產生了不利影響。這種影響預計將在2024財年的剩餘時間內持續下去。
-26-
最近發佈的會計更新
參見本10-Q表季度報告第一部分第1項 “財務報表” 中包含的中期財務報表附註2。
前瞻性陳述
本文件包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的某些 “前瞻性陳述”。此類前瞻性陳述涉及我們的財務狀況、經營業績、增長戰略和公司的總體業務等。在某些情況下,您可以通過諸如 “可能”、“可能”、“項目”、“估計”、“潛力”、“繼續”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“打算” 等術語或其他此類術語來識別此類陳述。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性以及其他因素,這些因素可能導致我們在當前或未來時期的實際業績發生重大變化,與預測的業績存在重大差異。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性以及其他因素,這些因素可能導致我們在當前或未來時期的實際業績發生重大變化,與預測的業績存在重大差異。除其他外,這些風險和不確定性包括 COVID-19 對我們業務運營的影響、烏克蘭和中東持續衝突造成的全球供應鏈中斷、消費者支出環境的變化、消費假日消費模式的波動、來自電子商務零售商的競爭加劇、數據安全泄露或其他未經授權披露敏感個人或機密信息、整個體育用品行業以及我們特定市場領域的競爭環境,通貨膨脹、產品供應和增長機會、當前槍支相關產品(或監管)市場的變化、主要供應商產品的減少或損失、產品流中斷、季節性波動、天氣狀況、商品成本變化、運營費用波動、勞動力和福利相關支出的增加、法律或法規的變化,包括與關税以及環境、社會和治理問題相關的法律或法規的變化、公共衞生問題(包括由此造成的問題)由 COVID-19 或任何潛在的變體)、內亂或大規模破壞行為的影響、我們的電子商務平臺盈利能力低於預期或由於運營電子商務平臺而可能發生的對現有門店基礎銷售的蠶食、訴訟風險、股東活動和代理競賽、與我們歷史槓桿財務狀況相關的風險、利率變化、信貸可用性、金融市場和總體經濟狀況的不確定性導致的與信貸來源相關的支出增加。本報告第二部分第1A項 “風險因素”、第一部分第1A項 “風險因素”、我們的10-k表年度報告和向美國證券交易委員會提交的其他文件中對這些風險和不確定性進行了更全面的描述。我們警告説,本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中提出的風險因素並非排他性的。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中開展業務。因此,可能會出現新的風險因素。管理層無法預測所有這些風險因素,也無法評估所有這些風險因素對我們業務的影響,也無法評估任何個別風險因素或因素組合在多大程度上可能導致結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。我們沒有義務修改或更新我們或代表我們可能不時發表的任何前瞻性陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
根據《交易法》第120億條的定義,由於我們是一家規模較小的申報公司,因此我們無需提供本項下的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們在首席執行官(“首席執行官”)和首席財務官(“CFO”)的監督和參與下,對截至所涉期結束時我們的披露控制和程序(該術語的定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的設計和運作的有效性進行了評估根據這份報告。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出的結論是,截至該期末,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,可以及時記錄、處理、總結和報告我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息,並且可以有效確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,視情況而定,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年6月30日的財政季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生對財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
-27-
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
2023年3月13日,向加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院提起訴訟,名為扎雷亞·湯普森訴五鉅公司等人,案件編號為 23CV412334(“湯普森申訴”)。湯普森申訴是作為所謂的《加利福尼亞州私人檢察長法》(“PAGA”)訴訟提起的,該訴訟是代表 “作為非豁免時薪員工在公司或其在加利福尼亞的運營子公司工作並收到至少一份工資報表的現任和前任員工”。湯普森投訴稱,除其他外,五大巨頭未能(i)提供最低工資,(ii)提供合規的用餐或休息時間,(iii)維護和提供準確的逐項工資報表,(iv)適當補償所有工作時間,包括加班、保費、休假和最終工資,(v)妥善保存工資記錄,(vi)提供合適的座位。2023年3月21日,向加利福尼亞州聖塔克拉拉縣高等法院提起了第二起申訴,名為克里斯托弗·普加訴五鉅公司等人,案件編號為 23CV412953(“Puga投訴”)。Puga投訴是代表 “直接或通過公司或其運營子公司在加利福尼亞任何地點工作的現任和前任非豁免員工”(“假定受保員工”)提起的,據稱是PAGA的訴訟。Puga投訴稱,除其他外,巨頭(i)非法要求假定受保員工同意進行非法的犯罪背景調查,(ii)進行了非法的財務和犯罪背景調查,並沒有(iii)提供最低工資,(iv)提供準確的逐項工資報表,(v)保留與假定受保員工就業有關的準確記錄,(vi)出示或提供假定受保員工的人事記錄和/或提供假定受保員工的人事記錄和/或提供工資記錄,(vii) 提供合規的用餐或休息時間,(viii) 正確提供膳食或休息時間補償所有工作時間,包括加班費、保費、休假和最終工資,(ix)報銷必要的業務費用;(x)提供合適的座位;(xi)為假定受保員工提供病假工資,(xii)準確計算應計病假和工資率,(xii)通知假定受保員工的帶薪病假權利,以及(xiv)提供補充帶薪病假。湯普森和普加的投訴有許多重疊的訴訟原因。因此,在2023年4月12日左右,向法院提交了有關湯普森申訴和Puga申訴的相關案件通知。隨後,法院於2023年6月29日就這兩起申訴舉行了案件管理會議,並共同協調了申訴。該公司的法律顧問於2023年9月27日與對方律師進行了調解。該公司已就這兩起案件達成和解,並設立了150萬美元的累計賠償準備金。該和解已獲得法院批准,如果沒有異議,將成為最終協議。
公司參與了正常業務過程中產生的各種其他索賠和法律訴訟。管理層認為,這些事項的最終處置預計不會對公司的經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
公司截至2023年12月31日財年的10-k表年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中確定的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
以下表格摘要反映了截至2024年6月30日的季度中公司的股票回購活動:
發行人購買股票證券 |
|
|||||||||||||||
時期 |
|
總人數 |
|
|
平均值 |
|
|
總數 |
|
|
最大數量(或 |
|
||||
4 月 1 日 — 4 月 28 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
4 月 29 日至 5 月 26 日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
5 月 27 日 — 6 月 30 日 |
|
|
892 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
總計 |
|
|
892 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
20,864,000 |
|
-28-
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
在截至2024年6月30日的財政季度中,公司的任何董事或執行官均未加入
第 6 項。展品
展品編號 |
|
文件描述 |
|
|
|
15.1 |
|
獨立審計師關於中期財務報表的知情信。(1) |
|
|
|
31.1 |
|
規則 13a-14 (a) 首席執行官的認證。(1) |
|
|
|
31.2 |
|
細則13a-14 (a) 首席財務官的認證。(1) |
|
|
|
32.1 |
|
第 1350 條首席執行官認證。(1) |
|
|
|
32.2 |
|
第 1350 條首席財務官認證。(1) |
|
|
|
101.INS |
|
內聯 XBRL 實例文檔 — 該實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。(1) |
|
|
|
101.SCH |
|
帶有嵌入式 Linkbase 文檔的內聯 XBRL 分類擴展架構。(1) |
|
|
|
104 |
|
封面交互式數據文件(嵌入在內聯 XBRL 文檔中)。(1) |
-29-
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
|
五大體育用品公司, |
|
|
特拉華州的一家公司 |
|
|
|
|
日期:2024 年 7 月 31 日 |
作者: |
/s/ 史蒂芬 ·G· 米勒 |
|
|
斯蒂芬·G·米勒 |
|
|
董事會主席, 總裁兼首席執行官 |
|
|
|
日期:2024 年 7 月 31 日 |
作者: |
//Barry D. Emerson |
|
|
巴里 ·D·艾默生 |
|
|
執行副總裁, 首席財務官兼財務主管 (主要財務和 會計官員) |
-30-