美國證券交易委員會

華盛頓特區 20549

6-K 表格

根據規則13a-16或15d-16提交的外國私人發行人的報告

根據1934年的《證券交易法》

2024 年 7 月

委員會文件編號：1-10110

畢爾巴鄂銀行 VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

（註冊人的確切姓名如其章程所示）

畢爾巴鄂銀行 VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

（將註冊人姓名翻譯成英文）

Calle Azul，4

28050 馬德里

西班牙

（主要行政辦公室地址）

用複選標記表示註冊人是否在表格20-F或40-F的封面下提交或將提交年度報告：

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (1) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

用複選標記表示註冊人是否在法規 S-T 規則 101 (b) (7) 允許的情況下以紙質形式提交 6-K 表格：

主要數據

內容

亮點

業績和業務活動

西班牙對外銀行集團在2024年上半年實現了499400萬歐元的淨應佔利潤，這再次受到銀行業經常性收入表現的推動。因此，淨利息收入同比增長13.9％，淨費用和佣金增長32.1％。這些結果與去年同期相比增長了28.8％，不包括貨幣演變的影響，增長了37.2％。

2024年上半年末的累計業績包括記錄信貸機構和金融信貸機構臨時税的年度估計總額為28500萬歐元，包含在損益表的其他營業收入和支出項目中。

按固定匯率計算，集團層面的運營支出增長了19.5％，這受到了集團所在國家的通貨膨脹率仍然居高不下的環境、其中大多數國家的員工人數增長以及與近年來持平的更高投資水平的影響。由於總收入的顯著增長（按固定值計算為+30.5％），大於運營支出的增長，截至2024年6月30日，效率比率為39.3％，與12個月前的比率相比，按恆定值增長了362個基點。

金融資產減值準備金有所增加（按固定匯率計算，同比增長42.8％），其中更高的要求與零售產品的增長有關，零售產品的增長符合集團的戰略，這是最有利可圖的。

與2023年12月底相比，向客户提供的貸款和墊款增長了4.3％，這主要是由公司貸款的演變（集團層面增長5.1％）以及所有細分市場向個人提供的貸款的積極表現所推動的。

與去年年底相比，客户資金增長了5.9％。這種良好的表現是由於來自客户的兩筆存款的增長，增長了4.2％，以及資產負債表外基金的發展，表現出更大的活力，增長了10.1％。

業務領域

根據2024年上半年末各業務領域的累積業績，不包括貨幣波動對產生影響的領域的影響，在每個領域中值得一提的是：

—西班牙的淨應佔利潤為179000萬歐元，比去年同期增長47.8％，這主要得益於總收入中每個細列項目的良好增長。這些穩健的業績包括28500萬歐元的負面影響，這是由於記錄了對信貸機構和金融信貸機構的臨時税的估計年度金額。

—BBVA Mexico實現了285800萬歐元的累計淨應佔利潤，與去年同期相比增長了3.3％，這主要是由於銀行業的經常性收入強勁。

—土耳其實現了35100萬歐元的淨應佔利潤，對集團今年第二季度業績的貢獻有所改善。

—南美累計淨應佔利潤為31700萬歐元，同比增長99.7％，這得益於經常性收入和淨交易收入（以下簡稱NTI）的良好表現。

—受淨利息收入和NTI表現的推動，其他業務實現了23500萬歐元的累計淨應佔利潤，比去年同期增長8.3％。

企業中心錄得的淨歸屬虧損為-55700萬歐元，與去年同期的-103900萬歐元相比有所改善，這主要是由於NTI的發展。

最後，為了更廣泛地瞭解該集團的活動和業績，下文提供了BBVA在其業務所在國家開展的批發業務，即企業與投資銀行（CIB）的補充信息。CiB創造了139600萬歐元的淨應佔利潤。這些業績同比增長23.9％，反映了產品和地理區域多元化的貢獻，以及集團批發業務在戰略中取得的進展，該戰略利用全球性和可持續性，以與客户息息相關。

償付能力

截至2024年6月30日，西班牙對外銀行集團的CET1滿負荷率為12.75％，這使得該集團截至該日的CET1要求（9.11％1）維持了較大的管理緩衝區，也高於集團設定的11.5％至12.0％的CET1的目標管理區間。

向薩瓦德爾銀行股東提出的收購要約

2024 年 4 月 30 日，根據媒體的報道，西班牙對外銀行發佈了一份內幕消息通知（información privilegiada），稱其已告知薩瓦德爾銀行股份公司（“目標公司”）董事會主席，對外銀行董事會有興趣啟動談判，探討這兩個實體之間可能的合併。同日，BBVA向目標公司董事長髮送了合併這兩個實體的書面提案。BBVA於2024年5月1日通過向CNMV發佈內幕消息通知（informaciónprivilegiada），發佈了發送給目標公司董事會的書面提案的內容。

2024 年 5 月 6 日，目標公司發佈了一份內幕消息通知（información privilegiada），告知其董事會拒絕了該提案。

在遭到拒絕之後，西班牙對外銀行於2024年5月9日通過發佈內幕消息通知（“先前公告”）（“先前公告”）宣佈決定啟動自願要約（“要約”），以收購目標公司的所有已發行股份，共計5,440,221,447股普通股，每股面值為0.125歐元（佔目標公司的100％）公司的股本）。BBVA向目標公司股東提供的對價包括目標公司每四百八十三股（4.83）股普通股新發行的一（1）股BBVA股份（“對價”），但根據先前公告中顯示的股息分配情況進行某些調整。

根據7月27日關於要約管理規則的第1066/2007號皇家法令（“第1066/2007號皇家法令”）的規定，該要約必須經過CNMV的強制性批准。此外，根據第10/2014號法律和第84/2015號皇家法令的規定，BBVA收購該要約產生的目標公司的控制權必須事先通知西班牙銀行，並獲得歐洲中央銀行的不反對。根據第1066/2007號皇家法令第26.2條的規定，在獲得歐洲中央銀行的明確或默示反對並得到證實之前，CNMV不會批准該提議。

此外，要約的完成還需滿足先前公告中規定的條件，特別是（i）佔目標公司股本至少50.01％的股份的持有人接受要約，（ii）BBVA股東大會批准通過非現金出資發行新普通股增加BBVA的股本，其金額足以支付所發行的對價致目標公司的股東（條件是已於2024年7月5日滿意，如下所述），（iii）西班牙反壟斷機構對該要約所產生的經濟集中的明確或默許以及（iv）英國審慎監管局（PRA）明確或默許間接收購目標公司在英國的銀行子公司TsB Bank PLC的控制權。

1 考慮到反週期資本緩衝的最後一次官方更新，該緩衝是根據截至2024年3月31日的敞口計算得出的。

2024年7月5日，西班牙對外銀行特別股東大會決定以96％的贊成票批准通過發行和流通最多1,126,339,845股普通股，每股面值0.49歐元的普通股來增加西班牙對外銀行的股本，最高名義金額為551,906,524.05歐元，以完全支付向目標公司股東提供的對價。

要約的完成預計將在先前公告發布之日起大約6至8個月內完成，要約的詳細條款將在招股説明書中列出，招股説明書於2024年5月24日與要約的批准請求一起提交給CNMV，並將在獲得CNMV的強制性批准後公佈。

可持續性

引導可持續業務

(1) 在不可行或沒有足夠的信息無法在氣候變化和包容性增長類別之間進行精確分佈的情況下，根據現有信息作出內部估計。

(2) 還包括自然資本。

(3) 主要包括資金用於被認為是可持續的活動（根據內部和市場標準、現行法規和最佳實踐）的產品、向客户提供的在考慮其可持續活動收入（根據現行法規和/或內部標準）或符合公司級市場公認聲望認證的情況下被視為可持續的產品，以及與可持續發展相關的產品（根據內部和市場標準及最佳實踐），例如與環境和/或社會指標相關的指標。

(4) BBVA作為賬簿管理人的債券（綠色、社會、可持續發展或與可持續發展掛鈎的債券）。

(5)《可持續財務披露條例》（SFDR）或由BBVA管理、中介或銷售的歐盟以外類似標準下的第8條或第9條投資產品。“其他” 包括可持續交易銀行框架下的存款，直到該框架被CiB可持續產品框架（均發佈在該銀行的網站上），與能源效率和包容性增長相關的保險單以及電動汽車租賃。

(6) 包括西班牙對外銀行小額信貸基金會（BBVAMF）的活動，該基金會（BBVAMF）不屬於合併後的集團，在2018年至2024年6月期間已籌集了約84歐元，通過小額信貸支持弱勢企業家。

關於作為可持續發展戰略的一部分，在2018年至2025年2年之間籌集3000歐元的目標，西班牙對外銀行集團在2018年至2024年6月期間共投入了約2520歐元的可持續業務，其中約77％用於促進應對氣候變化的領域，其餘23％用於促進包容性增長。流向的金額包括融資、中介、投資、資產負債表外和保險交易。這些業務有合同到期日或贖回日期，因此上述累計數字並不代表資產負債表上反映的金額。

在2024年上半年，約460億歐元的流通，其中約260歐元對應於2024年第二季度，創下集團新的季度紀錄。與2023年同半年相比，2024年上半年的這一渠道增長了約37％。

在2024年上半年的資金中，約53歐元對應於零售業務，與去年同期相比增長了12％。在第二季度，共籌集了約28英鎊。BBVA繼續推廣針對大眾消費市場的定製數字解決方案，為零售客户提供了一個願景，即在家庭和交通中採取節能措施可以節省開支。在第二季度

2 就2025年目標而言，渠道被視為與被認為可持續的活動、客户或產品相關的任何累積資金流動，或根據受現有法規啟發的內部標準、國際資本市場協會的綠色債券原則、社會債券原則和可持續發展掛鈎貸款原則等市場標準，以及綠色貸款原則、社會貸款原則和可持續發展掛鈎貸款貸款市場協會的原則、現行法規和最佳市場慣例。對上述內容的理解不影響這樣一個事實，即無論是在初始階段還是在以後的階段，這種調動都可能不會記錄在資產負債表上。為了確定流向可持續業務的資金流，根據內部和外部信息使用內部標準，這些信息要麼來自公共來源，要麼由客户提供，要麼由第三方（主要是數據提供商和獨立專家）提供。

2024年，與收購混合動力或電動汽車相關的渠道銷售表現突出，共計約16400萬歐元，與去年同期相比增長了13％。

2024年1月至6月期間，商業業務（企業）籌集了約158歐元，與去年同期相比增長了57％。在2024年第二季度，共籌集了約90英鎊，同時繼續為企業客户提供可持續的解決方案，以實現潛在的經濟節約，重點是能源效率、車隊更新或減少水足跡等跨領域問題。值得一提的是，2024年第二季度分配給農業企業、水利和循環經濟的融資約為65500萬歐元，與去年同期相比增長了74％。

CiB在上半年的資金約為250歐元，與去年同期相比增長了32％。在本季度中，已經籌集了約138歐元。在批發領域，BBVA繼續促進清潔技術和可再生能源項目的融資，並確認與可持續發展相關的戰略方針。在2024年第二季度的渠道方面，可再生能源項目的融資脱穎而出，該季度貢獻了約40200萬歐元，與去年同期相比翻了一番多。

可持續發展領域的相關進展

•20303年的中期減排目標

在2023年底公佈了航空和航運業的2030年中期減排目標並按照既定的路線圖之後，BBVA於2024年5月發佈了另外兩個行業的2030年中期減排目標：鋁和房地產（商業和住宅）4。

就鋁業而言，西班牙對外銀行設定了目標，使其融資組合與國際鋁業協會（IAI）確定的脱碳軌跡保持一致，到2030年將全球排放量減少28％。這意味着到2030年實現與該脱碳路徑的百分比偏差不超過0％。

就西班牙對外銀行集團的房地產投資組合而言，已經為商業房地產板塊設定了不同的目標，其目標是在2023年至2030年之間將其融資組合的強度降低44％，而住宅房地產板塊則設定了30％的減幅目標5。

•發行生物多樣性債券

2024年5月，BBVA哥倫比亞分行和國際金融公司（IFC）宣佈發行生物多樣性債券。BBVA Colombia將發行高達7,000萬美元的債券，所得款項將用於資助以重新造林、退化土地上的天然林再生、紅樹林保護或恢復、氣候智能農業和野生動物棲息地恢復等為重點的項目。

3 脱碳目標的實現和逐步進展將在很大程度上取決於客户、政府和其他利益相關者的行動，因此可能會受到此類行動或不採取此類行動以及其他不依賴BBVA的外部因素（包括但不限於新技術和監管發展、軍事衝突、氣候和能源危機的演變等）的重大影響。因此，這些目標可能會在未來進行修訂。

4 房地產行業2030年中期減排目標的地理範圍是西班牙。

5 BBVA已按照crrem（碳風險房地產監測）方法確定了目標，該方法定義了排放強度（每年每平方米千克二氧化碳當量）方面的指標。

宏觀經濟環境

總體而言，經濟增長強於預期，近幾個月來通貨膨脹已停止下降趨勢。儘管限制性貨幣條件繼續通過傳統渠道影響經濟，但財政政策的擴張基調、服務業的活力和仍然很高的流動性等因素部分抵消了其對活動動態和價格的影響。

根據BBVA Research的數據，儘管最近表現出彈性，但需求的進一步放緩很可能為全球GDP增長相對較低以及未來幾個月通貨膨脹率從目前水平放緩鋪平道路。具體而言，全球增長將從2023年的3.3％下降到2024年的3.1％，略高於之前的預測（+ 3.0％）。在美國，增長預計將繼續疲軟，但最近幾個月的數據好於預期，支持將2024年的GDP增長預測上調至2.2％，比先前的預測高出30個基點，比2023年的增長低30個基點。在歐元區，2024年的增長預測保持不變，為0.7％；在2023年大部分時間裏，經濟活動幾乎停滯不前，國內生產總值僅增長0.5％，將繼續逐步復甦。在中國，儘管今年頭幾個月充滿活力，但預計一系列結構性因素將繼續構成負面影響，預計2024年GDP將增長4.6％，與先前的預測相比沒有變化，也低於2023年觀察到的增長（+ 5.2％）。

在增長温和且通貨膨脹可能進一步放緩的背景下，歐洲央行決定在6月份將利率下調25個基點，至存款便利利率的3.75％，預計美聯儲將很快開始放鬆貨幣條件的週期。根據BBVA Research的預測，在2024年下半年每個地理區域兩次下調25個基點之後，美國的基準利率將降至5.0％左右，歐元區的基準利率將降至3.25％左右。預計利率將在整個2025年持續下降。但是，由於烏克蘭戰爭和中東武裝衝突等地緣政治因素以及保護主義政策、擴張性財政立場和氣候衝擊等其他因素造成的潛在通貨膨脹壓力，預計它們將保持相對較高的水平，高於冠狀病毒疫情之前的水平。事實上，這些因素以及美國和歐洲當前的政治背景增加了全球經濟演變的不確定性以及通貨膨脹和利率高於本報告發布之日的預期的風險。

資料來源：BBVA Research估計。

小組

業績的季度演變

西班牙對外銀行集團在2024年第二季度獲得的業績為279400萬歐元，比上一季度增長27.0％，以下趨勢尤為突出：

—經常性收入的良好變化，土耳其的表現突出。

—由於企業中心的匯率套期保值，NTI表現出色。

—其他營業收入和支出項目的有利變化，主要原因是阿根廷惡性通貨膨脹調整的降低，以及2024年第一季度對信貸機構和金融信貸機構徵收的臨時税。

—增加運營費用和金融資產減值，符合利潤最高細分市場的增長戰略。

業績的逐年演變

西班牙對外銀行集團在2024年上半年實現了499400萬歐元的淨應佔利潤，這再次受到銀行業經常性收入表現的推動。因此，淨利息收入同比增長13.9％，淨費用和佣金增長32.1％。這些結果與去年同期相比增長了28.8％。

這些結果包括記錄信貸機構和金融信貸機構臨時税6的年度總金額，總額為28500萬歐元，包含在損益表的其他營業收入和支出項目中。

除非另有明確説明，否則為了更好地瞭解集團損益表主要標題下的變化，下文提供的變動率是指固定匯率。在比較本報告中的兩個日期或時期時，假設匯率保持不變，有時會排除BBVA開展業務的國家貨幣對歐元的匯率變動的影響。為此，兩個時期均使用每個地理區域最近一段時期的平均貨幣匯率，但經濟被認為是惡性通貨膨脹的國家除外，這些國家使用最近一段時期的收盤匯率。

由於上半年貸款活動表現出活力，截至2024年6月30日的累計淨利息收入高於去年同期（+20.3％），除土耳其以外的所有業務領域均有所增長。南美和西班牙的良好演變值得注意。

淨費用和佣金額度的積極變化，由於支付系統的良好表現，以及資產管理的良好表現，淨費用和佣金額同比增長了35.4％。土耳其的貢獻在這方面尤為突出，墨西哥的貢獻在較小程度上也很突出。

6 根據12月27日第38/2022號法律，該法律規定，在2023年和2024年期間，對於在西班牙境內運營的總利息收入和費用及佣金收入總額等於或大於80000萬歐元的信貸機構，有義務在2023年和2024年支付公共和免税性質的遺產福利。

截至2024年6月底，NTI增長了183.0％，這主要是由於企業中心記錄的對衝外幣頭寸，尤其是墨西哥比索的有利結果，以及該業務領域在所有業務領域的積極表現，在較小程度上，這歸因於該產品線在所有業務領域的積極表現。關於全球市場的貢獻，包括在這一領域，西班牙和墨西哥的演變尤為突出。

截至2024年6月30日累計的其他營業收入和支出項目，該結果與去年同期相比呈負數，這主要是由於在這項工作中，阿根廷對惡性通貨膨脹進行了更多的負調整，但部分被歐洲單一清算基金建設階段完成後缺乏捐款所抵消的部分抵消了7。該項目還反映了信貸機構和金融信貸機構在當年第一季度註冊的2024年臨時税的估計總額，比當年第一季度註冊的2023年預計年度金額高出6000萬。就其本身而言，保險業務的業績發生了有利的變化。

集團運營支出同比增長19.5％，低於集團運營所在國家的通貨膨脹率（過去12個月平均為21.3％8）。

由於總收入的顯著增長（按固定值計算為+30.5％），截至2024年6月30日，效率比率為39.3％，與12個月前的比率相比提高了362個基點。

7 在八年過渡期（2016-2023年）中，單一清算基金一直在增加，其資金將在某些情況下分配給金融實體的清算，目標是在2023年底達到構成單一清算機制的成員國所涵蓋的存款的至少1％。

8 按運營支出加權，不包括委內瑞拉。

截至2024年6月底，未按公允價值計量的金融資產的損益（金融資產減值）的減值比去年同期增長了42.8％，其中更高的要求與零售產品的增長有關，零售產品的增長符合集團的戰略，利潤最高。所有業務領域都需要更多的貸款損失準備金，重點是墨西哥和南美。

與去年同期相比，2024年6月30日底登記的條款或條款撤銷（以下簡稱 “條款”）主要源自土耳其。

另一方面，截至2024年6月的其他收益（虧損）額度餘額為7100萬歐元，與去年在企業中心記錄的土耳其房地產評估的積極影響和聯營投資逆轉減值的積極影響時的結果相比良好。

由於上述原因，西班牙對外銀行集團在2024年1月至6月期間實現了499400萬歐元的淨應佔利潤，與去年同期的業績（+37.2％）相比非常樂觀。這些穩健的業績得到了銀行業經常性收入的良好變化的支持，這抵消了更高的運營支出和金融資產減值損失準備金的增加。

截至2024年6月底，組成集團各業務領域的累計淨應佔利潤（以百萬歐元計）如下：西班牙為179000萬歐元，墨西哥為285800萬歐元，土耳其為351萬歐元，南美為31.700萬歐元，其餘業務為23500萬歐元。

集團的出色表現還加速了價值創造，這反映在每股有形賬面價值和股息的增長上，截至2024年6月底，每股有形賬面價值和股息比去年同期增長19.7％。

最後，在良好的業績表現的支持下，集團的盈利能力指標同比有所改善。

資產負債表和業務活動

截至2024年6月30日，與集團資產負債表和業務活動演變有關的最相關方面彙總如下：

—與2023年12月底相比，向客户提供的貸款和預付款增長了4.3％，這主要是受公司貸款的發展（集團層面增長5.1％）以及所有細分市場的個人貸款，尤其是消費貸款和信用卡的積極表現所致，共增長了4.9％。

—與2023年底相比，客户資金增長了5.9％。這種良好的表現是由於來自客户的兩筆存款的增長，增長了4.2％，這既是由於大多數業務領域，尤其是其他業務領域和土耳其的定期存款的積極增長，也歸因於表外資金的增加，增長了10.1％，在墨西哥和西班牙表現出色。

資本和股東

資本基礎

截至2024年6月30日，西班牙對外銀行集團的CET1滿負荷率為12.75％，這使得該集團截至該日的CET1要求（9.11％9）維持了較大的管理緩衝區，也高於集團設定的11.5％至12.0％的CET1的目標管理區間。

在第二季度，該集團的CET1滿負荷水平較3月份的水平（12.82％）下降了7個基點。

扣除股東薪酬和資本工具支付（COO）後，第二季度的強勁收益高於第一季度，為CET1比率帶來了+34個基點的正面貢獻，再加上淨通貨膨脹經濟體淨貨幣狀況價值損失造成的負面影響，使吸收源自惡性通貨膨脹經濟體淨貨幣頭寸價值損失的負面影響成為可能按恆定值計算的活動（消耗 -40 個基點），與集團繼續促進盈利增長的戰略。

在其餘的影響中，除了來自惡性通貨膨脹經濟體的影響外，值得強調的是與市場變量相關的影響，這些變量使該比率流失了-23個基點，其中由於主要貨幣的演變（突出顯示了墨西哥比索演變的影響）而導致的負面變化，在較小程度上，固定收益投資組合的估值尤為突出。

與2024年3月31日相比，AT1的滿載比率增加了19個基點。在此期間，西班牙對外銀行股份公司於2024年6月完成了金額為7.5萬歐元的或有可轉換票據（COO）的發行。

二級滿負荷率沒有發生顯著變化（本季度為-2個基點），僅受RWA增長的影響。

由於上述原因，截至2024年6月30日，合併後的滿負荷總資本比率為16.77％，高於總資本需求（13.27％）。

9 考慮到反週期資本緩衝的最後一次官方更新，該緩衝是根據截至2024年3月31日的敞口計算得出的。

截至2024年6月30日，分階段實施的槓桿率為6.77％10（滿負荷6.77％），自2024年3月以來增加了29個基點。

就截至2024年6月30日實現的MREL比率11而言，RWA中的MREL和LR的MREL比率分別為28.42％和11.95％，分別達到22.18％和9.32％的次級比率。彙總表如下所示：

10 截至發佈之日的初步槓桿比率

11 根據SrB制定的西班牙對外銀行集團的處置策略MPE（“多入點”），按次合併水平計算。該清算小組由畢爾巴鄂銀行Vizcaya Argentaria股份有限公司和屬於同一歐洲清算集團的子公司組成。這意味着比率是在分辨率組的次合併周長下計算的。截至發佈之日的初步MREL比率

2024年3月27日，該集團公開表示已收到西班牙銀行關於其MREL22.79％12的來文。此外，同樣從2024年3月27日起，BBVA必須達到計算槓桿率8.48％（“LR中的MREL”）時考慮的總敞口自有資金和合格負債的數量 13。這些要求不包括當前的合併資本要求，根據現行法規和監管標準，合併資本要求為3.62％ 14。鑑於清算小組自有資金和合格負債的結構，截至2024年6月30日，該小組符合上述要求。

同樣，為了加強對這些要求的遵守，BBVA在2024年上半年發行了幾次債券。有關這些發行的更多信息，請參閲 “風險管理” 一章中的 “結構性風險” 部分。

股東薪酬

關於股東薪酬，正如股東大會於2024年3月15日批准的那樣，在2024年4月10日的第一項議程中，每股有權獲得該金額的BBVA已發行股票總額為0.39歐元的現金支付，作為2023財年的額外股東薪酬。因此，考慮到2023年10月分配的每股0.16歐元總額，2023年的現金分配總額為每股0.55歐元。

除上述現金支付外，股東薪酬總額還包括西班牙對外銀行於2024年1月30日宣佈的回購自有股票的回購計劃產生的薪酬，該回購計劃於2024年1月30日宣佈，最高金額為78100萬歐元，該計劃於2024年3月1日開始執行。西班牙對外銀行宣佈在達到最高金額後完成股票回購計劃，在2024年3月4日至4月9日期間收購了74,654,915股自有股份，約佔西班牙對外銀行截至該日股本的1.28％。2024年5月24日，西班牙對外銀行通過其他相關信息通告，部分執行了2024年3月15日舉行的西班牙對外銀行年度股東大會根據議程項目3通過的股本削減決議，將BBVA的名義股本減少為36,580,908.35歐元，隨後贖回從非限制性儲備金中扣除的74,654,915股自有股份 BBVA在執行自己的股票回購計劃時以衍生方式收購了49張面值，並作為庫存股持有。

截至2024年6月30日，西班牙對外銀行的股本為2,824,009,877.85歐元，分為5,763,285,465股。

2024年7月5日，西班牙對外銀行在畢爾巴鄂舉行了特別股東大會。通過的協議包括批准增加BBVA, S.A. 的股本，最高名義金額為551,906,524.05歐元，發行和流通最多1,126,339,845股普通股，每股面值為0.49歐元，目的是支付收購薩瓦德爾銀行最多100％股份的自願要約的對價，S.A. 由 BBVA 推出。

12 RWA 中的從屬關係要求為 13.5%。

13 槓桿率中的從屬要求為5.78％。

14 考慮到反週期資本緩衝的最後一次官方更新，該緩衝是根據截至2024年3月31日的敞口計算得出的。

收視率

在2024年上半年，BBVA的評級繼續顯示出其實力，所有機構的評級均維持在A類。3月，穆迪將優先優先債的長期前景從穩定改為正面（維持其在A3的評級），此前穆迪對西班牙主權評級採取了類似的行動，這反映了該機構對該銀行的盈利水平將繼續保持較高水平、資產質量壓力將得到控制的預期。此外，DBRS在3月份公佈了對BBVA的年度修訂結果，確認評級為A（高），前景穩定。此外，標準普爾在6月份審查了BBVA的評級和展望不變（A，穩定），就惠譽而言，在今年前六個月中，BBVA的評級和展望（A-，穩定）一直保持不變。下表顯示了各機構分配的信用評級和前景：

風險管理

信用風險

宏觀經濟環境中的不確定性仍然很高，在編寫本報告時的地緣政治動盪可能會加劇對更負面情景的偏見，利率高於預期，通貨膨脹更持久，這可能會影響信貸需求，阻礙家庭和企業的支付能力。

為了估算預期損失，模型包括個人和集體估計，同時考慮了根據《國際財務報告準則第9號》作出的宏觀經濟預測。因此，2024年上半年末的估計包括更新宏觀經濟預測對預期損失的影響，該預測考慮了當前的全球環境。此外，集團可以通過考慮其他風險驅動因素來補充預期虧損，或者遵循為此目的制定的正式內部程序，納入行業特殊性或可能影響一系列業務或借款人的特殊性。

按地區來看，上半年的演變並不均衡。在西班牙，對2024年的增長預測已向上修正，家庭債務水平與歷史最高水平相去甚遠，而在墨西哥，在我們等待貨幣政策逐步正常化的過程中，活動活力減弱。儘管增長保持穩健，但土耳其的不確定性仍在繼續。儘管經濟政策發生了變化，但該系統的資產質量指標仍處於有限水平。最後，南美洲正在走向宏觀經濟正常化，通貨膨脹逐漸接近既定目標，增長趨於潛在水平。

BBVA 集團的信用風險指標

集團主要信用風險指標的演變概述如下：

—上半年，信貸風險增加了1.6％（按固定匯率計算為+3.5％），所有地理區域均以恆定匯率實現普遍增長。

—2024年3月底至6月期間，集團層面的不良貸款下降了-1.8％，這得益於匯率的演變（按恆定值計算為+0.1％），西班牙的槓桿率受到了6月份執行投資組合銷售的青睞，在較小程度上受到其他業務演變的青睞，這主要是由於特定客户的復甦。相反，其餘地理區域的增長持續增長，這些地區的增長集中在零售投資組合中。

—受投資組合增長和上述不良貸款演變的推動，不良貸款率較上一季度有所下降，截至2024年6月30日為3.3％。

—本季度末不良貸款覆蓋率為75％，與上一季度相似，西班牙、土耳其、南美有所下降，墨西哥和其他業務有所增加。

—截至2024年6月30日，累計風險成本為1.42％，高於上一季度，但符合預期，並與盈利投資組合的增長有關。從業務領域來看，西班牙和南美表現出穩定，土耳其處於正常水平，墨西哥受到零售投資組合要求的影響。

不良貸款和不良貸款覆蓋率和風險成本（百分比）

結構性風險

流動性和資金

BBVA的流動性和資金管理促進了利用廣泛的資金來源，以適當的期限和成本為銀行業的經常性增長融資。BBVA的商業模式、風險偏好框架和融資策略旨在在穩定的客户存款（主要是零售存款）的基礎上實現穩健的融資結構。由於該模型，每個地理區域的存款都有很高的保障，西班牙和墨西哥的存款比例接近55％。值得注意的是，鑑於BBVA業務的性質，貸款主要通過穩定的客户資金進行融資。

BBVA集團流動性和資金管理的關鍵要素之一是在所有地理區域維持大量高質量的流動性緩衝區。在這方面，在過去的12個月中，集團一直將高質量流動資產（HQLA）的平均數量維持在1327歐元，其中97％對應於最高質量資產（流動性覆蓋率為1級，LCR）。

由於其以子公司為基礎的管理模式，BBVA是少數幾家遵循多切入點（MPE）清算策略的主要歐洲銀行之一：母公司制定流動性政策，但子公司自給自足，負責管理自己的流動性和資金（接受存款或以自己的評級進入市場）。該策略限制了流動性危機在集團不同領域之間的擴散，並確保將流動性和融資成本充分轉移到價格形成過程中。

BBVA集團在其運營的每個地理區域都保持穩健的流動性狀況，其比率遠高於最低要求：

— LCR要求銀行保持足夠數量的高質量流動資產，足以承受30天的流動性壓力。西班牙對外銀行集團的合併LCR在2024年上半年保持在100％以上，截至2024年6月30日為148％。值得注意的是，鑑於BBVA的MPE性質，該比率將BBVA S.A. 子公司的LCR分子限制為其淨流出的100％，因此，由此得出的比率低於各個單位的比率（BBVA股份公司主要成分的LCR為178％，墨西哥為154％，土耳其為162％）。如果不考慮這一限制，該集團的LCR比率為179％。

—淨穩定融資比率（NSFR）要求銀行在其資產構成和資產負債表外活動方面保持穩定的資金狀況。截至2024年6月30日，西班牙對外銀行集團的NSFR比率為129％。

集團業務所在的主要地理區域的這些比率細分如下所示：

除上述內容外，與主要地理區域有關的最相關的方面如下：

—BBVA, S.A. 憑藉大量的高質量流動性緩衝保持了強勢地位，償還了整個TLTRO III計劃，監管流動性指標始終保持在設定的最低限額之上。在2024年上半年，商業活動在流動性方面基本保持中立，客户存款和貸款活動均有所增長。

—BBVA墨西哥表現出穩健的流動性狀況，儘管由於存款外流和信貸增長的強勁活力，上半年信貸缺口有所增加。儘管如此，資金成本還是得到了有效的管理。

—在土耳其，在2024年上半年，以當地貨幣計算的貸款缺口保持穩定（但是，各季度的表現卻大不相同，第一季度缺口擴大，第二季度有所減少）。關於外幣信貸缺口，出現了增長，這主要是由於去美元化導致的上半年存款外流。流動性緩衝已經減少，這主要是由於貨幣缺口和準備金要求的增加。Garanti BBVA繼續保持穩定的流動性狀況和合理的比率。另一方面，土耳其中央銀行繼續更新措施，以繼續經濟的去美元化進程並控制通貨膨脹。

—在南美，整個地區的流動性狀況仍然充足。在阿根廷BBVA，由於本季度貸款的增加，過剩流動性的增長放緩，這相當於存款的增長。但是，在下半年，存款的增長超過了以當地貨幣計算的貸款，外幣差異很小。在BBVA Colombia，信貸缺口在上半年有所減少，存款的增長遠高於貸款。BBVA祕魯銀行在2024年上半年顯示貸款缺口有所減少，存款增長高於貸款。

BBVA集團在2024年上半年進行的主要批發融資交易如下所列：

此外，西班牙對外銀行股份有限公司在2024年上半年贖回了兩筆資本發行：2024年2月，2019年2月發行的二級次級債券，金額為7.5萬歐元；2024年3月，在2019年首次可選贖回之日發行的AT1，金額為10歐元。

BBVA Mexico於2024年1月發行了價格為90000萬美元的二級債券，到期日為15年，可選擇在10年內提前還款，息率為8.125％。此外，2024年4月10日，BBVA墨西哥分兩批發行了150墨西哥比索的銀行股票證書。第一個期限為三年半，單日融資採用可變的TIIE利率（銀行間均衡利率）加上32個基點，總額為84墨西哥比索。第二批發行了七年，固定利率為10.35％，總額為66墨西哥比索。

在土耳其，Garanti BBVA於2024年2月發行了金額為5萬美元的二級10年期債券，票面為8.375％，5年後有提前贖回的期權。此外，2024年6月，Garanti BBVA根據環境、社會和治理（ESG）標準續訂了銀團貸款總額，其中包括兩筆單獨的24100萬美元（SOFR +2.5％）和17900萬歐元（歐元同業拆借利率+2.25％）。

就BBVA祕魯而言，它在國際市場上以3萬美元的價格發行了二級債券，票面為6.20％，到期日為10.25年，第五年有提前贖回期權。

BBVA Colombia與國際金融公司（IFC）和美洲開發銀行（IDB）一起宣佈發行綠色生物多樣性債券，金額高達7000萬美元，期限為3年。2024年7月12日，宣佈了第一筆1500萬美元的資金。有關更多信息，請參閲本報告開頭的可持續發展部分。

總之，2024年上半年已成為BBVA, S.A. 發行批發融資方面歷史上最活躍的時期之一，80英鎊的資金分8批發放。如果我們還考慮BBVA墨西哥、BBVA土耳其和BBVA祕魯的發行活動，這種國際市場準入增加了17美元，這表明該集團從其主要發行單位進入批發市場的力度。

外匯

外匯風險管理旨在降低資本比率和淨應佔利潤變動對貨幣波動的敏感性。

2024年上半年，集團主要貨幣的表現參差不齊。由於其與集團的相關性，應注意墨西哥比索的變化，由於2024年6月總統大選的結果，墨西哥比索兑歐元貶值了4.3％。根據智利比索，阿根廷比索和哥倫比亞比索相對於歐元分別貶值了4.0％、8.5％和5.1％。關於土耳其里拉，該貨幣累計貶值7.2％，遠低於該貨幣的套利交易。

美元和祕魯索爾兑歐元分別升值3.2％和0.5％。

在資本比率的套期保值方面，BBVA總共涵蓋了其子公司70％的資本過剩。該集團的CET1滿負荷比率對主要貨幣貶值10％的敏感度估計為：美元為+18個基點，墨西哥比索為-10個基點，土耳其里拉為-6個基點15。在業績對衝方面，BBVA對衝了其預計在未來12個月內產生的淨應佔利潤總額的40％至50％。對於每種貨幣，對衝的最終金額取決於其預期的未來變化、成本以及與集團整體業績相關的收入的相關性。

利率

利率風險管理旨在限制BBVA可能因集團運營的各種貨幣的利率曲線的不利變動而在淨利息收入（短期）和經濟價值（長期）方面遭受的影響。BBVA根據歐洲銀行管理局（EBA）制定的指導方針通過內部程序開展這項工作，目的是分析一系列情景可能對集團不同資產負債表產生的潛在影響。

該模型基於旨在真實模仿資產負債表行為的假設。關於沒有明確到期日和預付款估計值的賬户行為的假設特別重要。根據觀察到的行為的演變，每年至少對這些假設進行一次審查和調整。

總體而言，BBVA對淨利息收入的加息仍然持積極的敏感態度。

在2024年上半年，通貨膨脹比預期更加持久。這導致市場下調了對歐洲和美國2024年的利率預期，並預計美聯儲將首次降息，而歐洲央行則在6月開始了降息週期。上述情況，加上一些地緣政治的不確定性，引發了主權債券收益率的上升，並導致集團大多數債務投資組合表現不佳。就外圍利率曲線利差而言，儘管由於法國的政治局勢，外圍利率曲線利差仍受到良好的支撐，甚至在上半年略有縮小。在墨西哥，央行三年來首次下調官方利率，這與大多數南美國家的貨幣政策行動一致，到2023年底，降息已經開始，降息一直持續到2024年上半年。在土耳其，土耳其中央銀行繼續收緊其於2023年6月推出的貨幣政策。

按區域劃分，主要特徵是：

—西班牙的資產負債表以貸款組合為特徵，浮動利率貸款（抵押貸款和公司貸款）比例很高，負債主要由客户活期存款構成。ALCO的投資組合充當管理槓桿和資產負債表的對衝工具，從而降低了其對利率波動的敏感性。在高利率環境下，淨利息收入受資產負債表利率變動的風險在過去幾個季度有所減少。

另一方面，在利率保持不變的九個月之後，歐洲央行在6月份的會議上首次將官方利率下調了25個基點。因此，到6月底，參考利率為4.25％，邊際存款便利利率為3.75％，邊際貸款利率為4.50％。此外，歐洲央行在3月份宣佈了其運營框架的變化，強調從9月起，基準利率和存款便利之間的利差將降至15個基點，並在6月確認將在下半年減少根據疫情緊急購買計劃（PEPP）收購的證券的持有量，預計將在2024年底結束再投資。

—墨西哥繼續在固定利率和浮動利率餘額之間保持平衡，這導致對利率波動的敏感性有限。就對利率變化最敏感的資產而言，商業投資組合脱穎而出，而消費貸款和抵押貸款大多是固定利率。關於客户資金，應強調高比例的無息存款，這些存款對利率變動不敏感。ALCO的投資組合主要投資於期限有限的固定利率主權債券。到2024年上半年末，貨幣政策利率為11.00％，比2023年年終水平低25個基點。

—在土耳其，存款的敏感性被ALCO的投資組合和貸款（固定利率和相對短期）所抵消。由於世界銀行做出了不同的努力，淨利息收入的敏感性仍然非常有限。cBRT

15 這種敏感度不包括資本套期保值成本，目前估計，墨西哥比索為每季度3個基點，土耳其里拉為每季度1個基點。

最近提高了貨幣政策利率，將利率從2023年6月底的15.0％提高到2024年6月底的50.0％，自2024年3月以來保持不變。

—在南美，利率風險狀況仍然很低，因為該地區大多數國家的固定/可變構成和到期日與資產和負債非常相似，淨利息收入敏感度有限。此外，在具有多種貨幣的資產負債表中，每種貨幣的利率風險都得到了管理，顯示出非常低的敞口水平。關於基準利率，截至2024年6月，祕魯的基準利率為5.75％，比2023年的收盤水平低100個基點。在哥倫比亞，到2024年6月底，利率定為11.25％，比2023年底低175個基點。在阿根廷，央行在本季度多次將基準利率下調至40％，與2023年12月底相比下降了60個基點。

業務領域

本節介紹集團不同業務領域中最相關的方面。具體而言，對於每一個，它都顯示了損益表和資產負債表的摘要，業務活動數字和最重要的比率。

截至2024年6月30日，西班牙對外銀行集團報告的業務領域結構與2023年底公佈的業務領域結構相同。

BBVA集團業務領域的構成總結如下：

—西班牙主要包括集團在該國開展的銀行、保險和資產管理活動。

—墨西哥包括該國的銀行、保險和資產管理活動，以及BBVA Mexico通過其在休斯敦的機構開展的活動。

—土耳其報告了Garanti BBVA組織的活動，該組織主要在該國的活動，在較小程度上也在羅馬尼亞和荷蘭開展活動。

—南美洲包括銀行、金融、保險和資產管理活動，主要在阿根廷、智利、哥倫比亞、祕魯、烏拉圭和委內瑞拉進行。

—其他業務主要包括在歐洲（不包括西班牙）、美國和BBVA在亞洲的分支機構開展的批發活動。

企業中心包含集團的集中職能，包括：集團具有公司職能的總部成本；結構性匯率頭寸管理；管理與客户關係無關的投資組合，例如金融和工業控股；科技公司基金和投資工具的股份；某些税收資產和負債；因對員工的承諾而產生的資金；商譽和其他無形資產以及投資組合和資產融資。最後，在對該彙總的描述中，值得一提的是，企業中心的税收支出包括每個業務領域期間的有效税率與集團全年的預期税率之間的差額。

除了這些地域細分外，還為BBVA在其業務所在國家開展的批發業務，即企業與投資銀行（CIB）提供了補充的形式信息。該業務與更廣泛地瞭解集團的活動和業績有關，因為所服務的客户類型、提供的產品和承擔的風險具有重要特徵，即使這是一種暫定信息，無法反映惡性通貨膨脹會計的應用，也沒有反映集團在委內瑞拉的批發業務。

為了按業務領域編制信息，這些信息是根據編制財務報表時使用的財務信息根據管理標準列報的，將組成集團的最低級別單位和/或公司根據其開展活動的主要地區或公司集團將其分配到不同的領域。關於業務領域的信息和有關CiB的補充計劃信息，集團在2024年第一季度更改了某些支出的分配標準，主要與企業中心和業務領域之間的全球國際項目（目前收費）有關。因此，為了使這些同比比較保持一致，對2023年的數字進行了修訂，這並未影響集團的合併財務信息。

關於股東在業務領域的資金分配，使用了基於消耗的監管資本的資本分配體系。

最後，應該指出的是，與往常一樣，對於不同的業務領域，即墨西哥、土耳其、南美和其他業務，以及CiB，除了適用當前匯率的同比變化外，還披露了恆定匯率下的變化。

西班牙

亮點

•本季度貸款和客户資金的增長

•經常性收入表現良好

•降低不良貸款比率和穩定風險成本

•效率比率的提高和顯著的季度業績

宏觀和行業趨勢

金融指標繼續顯示出經濟活動的活力，這主要是由於服務出口、財政政策、歐洲復甦基金以及活躍人口增加等因素導致的活躍人口的增加。在這種情況下，BBVA Research對2024年國內生產總值增長的預測已從2.1％上調至2.5％，與2023年的增長率相同，明顯高於對歐元區的預測。另一方面，年通貨膨脹率在2024年6月達到3.4％，預計下半年將保持在接近該水平。

至於銀行系統，2024年5月底的數據顯示，私營部門的信貸量同比下降2.5％。5月底，家庭和非金融公司貸款組合同比分別下降1.0％和2.9％。截至2024年5月底，客户存款同比增長7.5％，這是由於活期存款增加了0.8％，定期存款增加了70.4％。2024年5月，不良貸款率為3.6％，與去年同月幾乎相同。此外，該系統保持了良好的償付能力和流動性水平。

活動

2024年上半年與該地區活動相關的最相關方面是：

—貸款餘額高於12月底（+3.0％），凸顯了商業板塊（+2.6％）、公共部門（+16.2％）和抵押貸款（+1.2％）的增長。

—上半年客户資金總額增長（+1.4％），這要歸因於資產負債表外基金（共同基金和養老基金）的表現，增長了5.6％，這主要受上半年的淨繳款和非常積極的市場效應以及定期存款的發展（增長5.3％）的支持。

2024年第二季度與該地區活動相關的最相關方面是：

—與3月底相比，貸款增長（+ 2.4％），所有零售領域以及中小企業和公共部門都表現良好。

—在信貸質量方面，不良貸款率與上一季度末相比下降至3.9％，這得益於6月底不良貸款（主要是無抵押貸款）投資組合銷售的影響，以及對不良貸款覆蓋率的負面影響，截至2024年6月底，不良貸款覆蓋率已降至54％。

—今年第二季度客户資金總額保持穩定（相對於2024年3月底的餘額增長0.1％），定期存款減少（-10.8％），但被活期存款（+1.0％）和資產負債表外基金（+2.1％）的增長所抵消，後者的淨捐款為正，市場效應非常有利。

結果

西班牙在2024年上半年實現了179000萬歐元的淨歸屬利潤，比去年同期增長了47.8％，這主要得益於總收入中每個細列項目的良好變化，尤其是淨利息收入。

截至2024年6月底，該地區損益表同比變化中最相關的方面是：

—淨利息收入增長了26.2％，這主要得益於基準利率較高的背景下客户利差的增加，以及有效的負債管理，從而控制了存款成本。

—與去年同期相比，佣金增長了4.7％。資產管理費、保險和證券費用以及與CiB業務相關的費用的貢獻值得注意，今年第一季度有大量交易。

—NTI貢獻的增長（+64.3％），主要由投資組合管理支持，在較小程度上受全球市場的貢獻的支持。

—其他營業收入和支出項目包括2024年信貸機構和金融信貸機構臨時税的年度估計總額為28500萬歐元，比去年同期的註冊額高出6000萬歐元。同比比較主要受2024年SRF捐款不足的影響。

—運營費用增長了5.9％，這主要是由於通貨膨脹，尤其是IT支出的增加，以及較小程度的人事支出增加所致。這種增長遠低於總收入的增長（+27.4％），這使效率比在過去十二個月中顯著提高了719個基點。

—金融資產減值增加了39.3％，符合預期，這主要是由於在高利率背景下零售投資組合的經常性流量增加。綜上所述，截至2024年6月底，累計風險成本為0.38％，與2024年3月底的累計風險成本相比保持穩定。

在2024年第二季度，西班牙實現了106600萬歐元的淨應佔利潤，與上一季度相比增長了47.1％，其中包括其他營業收入和支出項目中對信貸機構和金融信貸機構的臨時徵税的估計年度總額。除上述外，經常性收入表現良好，但被NTI的下降所抵消。在損益表的下半部分，支出與上一季度持平，金融資產減值準備金有所增加，這是由於批發投資組合的經常性分錄略有增加，但被準備金和其他業績的變化所抵消。

墨西哥

亮點

•貸款活動增長，本季度批發板塊活力增強

•2024年上半年的經常性收入增長

•在2024年前六個月提高效率比

•季度淨應佔利潤保持在較高水平

宏觀和行業趨勢

在美國經濟放緩、利率仍然居高不下和投資放緩的背景下，經濟增長在2024年上半年失去了一些活力。因此，在2023年增長3.2％之後，GDP增長將在2024年放緩至2.5％（與先前的預測持平），並將繼續受到強勁的私人消費的支持。最近幾個月，年通貨膨脹率暫時上升，6月份達到5.0％，但預計將很快恢復下降趨勢。根據BBVA Research的數據，通貨膨脹率將在2024年收盤時達到4.3％左右。政策利率在3月份下調25個基點後，在2024年6月為11.0％，預計將繼續下降，儘管速度低於先前的預期，到年底降至10.5％左右。此外，在6月舉行大選之後，金融市場出現動盪。儘管最近金融波動有所緩和，但未來的公共政策仍然存在不確定性。

銀行系統方面，截至2024年5月底，非金融私營部門的未償信貸量同比增長11.4％，其中消費者投資組合（+19.9％）的進一步提振，其次是抵押貸款（+8.2％）和企業貸款（+9.1％）。總額（活期和定期）存款的增長仍與信貸總額的增長水平相似，截至2024年4月底，同比增長9.9％，定期存款（同比增長12.4％）比活期存款（同比增長8.6％）更具活力。該行業的不良貸款在2024年4月略有改善，達到2.25％左右，資本比率處於可觀水平。

除非另有明確説明，否則以下關於變動率的所有評論，無論是活動還是成果，都將按固定匯率給出。這些匯率，以及按當前匯率計算的變動，可在所附的財務報表和相關業務指標表中找到。

活動

2024年上半年與該地區活動相關的最相關方面是：

—2024年1月至6月，貸款活動（管理下的履行貸款）增長了6.3％，零售投資組合的增長更加活躍。包括大公司和公共部門在內的批發投資組合在上半年增長了6.2％，企業銀行業務領域充滿活力。就其本身而言，零售投資組合以6.4％的速度增長。在該細分市場中，消費貸款值得注意，增長了9.4％。

—由於共同基金和其他資產負債表外基金的增長，2024年上半年管理的客户存款增長了4.7％。2024年上半年共同基金和其他資產負債表外基金增長了16.1％，這要歸功於競爭激烈的環境中吸引負債的商業刺激。

2024年第二季度與該地區活動相關的最相關方面是：

—貸款活動（管理下的執行貸款）在2024年第二季度增長了5.6％，批發投資組合更具活力。批發投資組合增長了7.8％，這得益於企業板塊的業績，其業務戰略有利於其以9.3％的速度增長。就零售投資組合而言，其增長了3.9％，這凸顯了消費者信貸的增長（+5.0％，受 “Nómina y Personales BBVA” 產品的推動），以及較小程度上的抵押貸款（+2.5％）和中小企業（+5.8％）。因此，截至2024年6月底，BBVA墨西哥分行最賺錢的零售投資組合的權重為52.5％。

—在資產質量指標方面，截至2024年6月底，不良貸款率為2.6％，與3月底相比下降了-6個基點，這主要是由於批發投資組合表現良好，這既是活動改善也是不良貸款的遏制。另一方面，到2024年6月底，不良貸款覆蓋率提高到120％。

—管理的客户存款增長了2.8％，這主要受益於資產負債表外基金的增長，該季度增加了5.7％，但以定期存款（-7.8％）為代價。活期存款增長了2.7％。

結果

截至2024年6月底，BBVA墨西哥分行實現了285800萬歐元的累計淨應佔利潤，與去年同期相比增長了3.3％，這主要是由於銀行業務的經常性收入強勁。

截至2024年6月底，損益表同比變化中最相關的方面彙總如下：

—由於貸款活動的增長，淨利息收入增長了6.8％。

—在交易量增加的推動下，淨費用和佣金繼續以兩位數（+17.5％）的速度增長，幾乎所有佣金類型都有良好的變化，主要是信用卡，來自共同基金管理和批發活動的佣金。

—NTI的貢獻增加（+18.8％），這主要是由於全球市場的表現。

—受保險業務演變的推動，其他營業收入和支出項目增長了45.7％。

—運營費用增加（+9.2％），主要是由於與2023年員工人數增加相關的人員支出增加，以及在較小程度上一般支出，尤其是技術支出的增加。

—貸款損失準備金增加（+28.6％），這受零售投資組合（主要是消費品和信用卡）準備金增加的影響，這是由於這些盈利領域的增長所致。因此，截至2024年6月底，累計風險成本為3.34％，與2024年3月底的風險成本相比增長了7個基點。

在本季度，不包括匯率波動的影響，BBVA Mexico的淨應佔利潤為142200萬歐元，與上一季度相比變化了-1.0％。這種變化是由於經常性收入減少和淨利潤率降低，但被其他營業收入和支出項目的改善所抵消，這主要歸因於保險業務的積極表現。在損益表的下方，運營費用增加，金融資產減值準備金增加。

土耳其

亮點

•貸款和客户資金的增長

•不良貸款率的下降趨勢仍在繼續

•第二季度經常性收入的良好變化

•惡性通貨膨脹對季度影響降低

宏觀和行業趨勢

自2023年5月舉行大選以來，總體而言，經濟政策，尤其是貨幣政策正常化的跡象越來越多，這表明當前的宏觀經濟扭曲正在逐漸逆轉。因此，基準利率已從2023年初的8.5％提高到2024年3月的50％，並宣佈了其他反週期措施，從而使匯率相對穩定，年通貨膨脹率開始放緩，6月份達到71.6％，而5月份為75.5％。儘管需求具有彈性，但經濟增長將從2023年的4.5％放緩至2024年的3.5％（與先前的預測持平），而需求在一定程度上繼續受到擴張性財政政策的支持。儘管不確定性仍然很高，但預期的增長放緩和經濟政策更為嚴格的基調很可能將有利於通貨膨脹率進一步降低，到2024年底降至43％左右。

至於土耳其銀行系統，通貨膨脹的影響仍然很大。截至2024年5月，該系統的貸款總額同比增長45.6％，與前幾個月相似。信貸存量繼續受到消費金融和信用卡增長的推動（同比增長51.3％），而企業信貸增長略有放緩（同比增長46.7％）。存款總額保持了前幾個月的強勢，5月底同比增長了54.6％。同月，土耳其里拉存款的增長仍然強勁（+61.0％），而美元存款的增長更為緩慢（+45.0％），美元化在2024年5月降至37.5％，而去年同期為40.0％。該系統的不良貸款率在過去幾個月中持續下降，截至2024年5月，為1.6％（比2023年同月下降24個基點）。同日，資本指標保持在舒適的水平。

除非另有明確説明，否則以下關於活動和結果變化率的所有評論都將按固定匯率列報。這些匯率以及按當前匯率計算的變化可以在所附財務報表和相關業務指標的表格中看到。為了轉換這些數字，使用了截至2024年6月30日的期末匯率，這反映了土耳其里拉在過去十二個月中的大幅貶值。同樣，資產負債表、風險加權資產（RWA）和股票也受到影響。

活動16

2024年上半年與該地區活動相關的最相關方面是：

—2024年1月至6月期間，貸款活動（管理下的履行貸款）增長了21.4％，這主要是由土耳其里拉貸款的增長（+24.7％）推動的。這種增長主要是由信用卡和消費貸款的表現所支撐的。外幣貸款（以美元計）增長了6.5％，這得益於專注於對外貿易的客户的活動增加（自然對衝匯率風險）。

—客户存款（截至2024年6月30日，佔該地區總負債的72.8％）仍然是資產負債表的主要資金來源，增長了14.5％，這要歸因於土耳其里拉定期存款的積極表現（+22.0％），佔以當地貨幣計算的客户存款總額的82.0％。外幣（美元）存款餘額繼續下降，下降了6.5％，根據外匯保護計劃，外幣定期存款向土耳其里拉定期存款的轉賬。因此，截至2024年6月30日，土耳其里拉存款佔該地區客户存款總額的65.8％。就其本身而言，資產負債表外基金增長了69.0％。

2024年第二季度與該地區活動相關的最相關方面是：

—貸款活動（管理下的執行貸款）增長了7.1％，這主要是由土耳其里拉貸款的增長（+7.9％，低於季度通貨膨脹率）以及在較小程度上受外幣貸款的增長（+4.5％）的推動。在以土耳其里拉計算的貸款中，信用卡（+8.7％）和消費貸款（包括汽車貸款在內的增長11.0％）的演變尤為突出。

—在資產質量方面，不良貸款率較2024年3月底下降了9個基點至3.3％，與2023年12月底的數字相比下降了45個基點，這主要是由於活動的增長、零售投資組合的出售以及批發投資組合在回收和還款方面的積極動態，這抵消了零售投資組合淨進入量的增加。截至2024年6月30日，不良貸款覆蓋率在本季度下降了158個基點，至94％。

—客户存款增長了4.7％，明顯的去美元化趨勢，這要歸功於土耳其里拉存款的增長（+18.0％），這充分抵消了美元存款的下降（-11.9％）。此外，資產負債表外基金髮生了顯著的變化（+22.8％）。

結果

土耳其在2024年上半年實現了35100萬歐元的淨應佔利潤，第二季度對集團業績的貢獻有所改善。

如上所述，按當前匯率計算，2024年6月底累計損益表的同比比較受去年土耳其里拉強勁貶值（-19.5％）的影響。不包括這種影響，按固定匯率計算的年度業績要點總結如下：

—淨利息收入同比下降，主要是由於土耳其里拉利差的下降和批發融資成本的增加，但部分被貸款活動的增長以及自2024年2月以來中央銀行以土耳其里拉為單位的某些儲備金的報酬所抵消。

—受支付系統費用、經紀活動、擔保和資產管理表現的推動，淨費用和佣金大幅增加。

16 土耳其里拉貸款和外幣（美元）貸款的變動利率僅指加蘭蒂銀行。因此，它們不包括Garanti BBVA的子公司，主要位於羅馬尼亞和荷蘭。

—由於衍生品和外匯業務的更高業績，NTI表現出良好的發展。

—其他營業收入和支出項目顯示餘額為-21900萬歐元，與去年相比良好。除其他外，該項目包括該國通貨膨脹率造成的淨貨幣頭寸價值的損失，以及由通貨膨脹掛鈎債券（CPI掛鈎）的收入部分抵消的損失。這兩種影響的淨影響都小於2023年上半年的負面影響。還值得強調的是，Garanti BBVA子公司業績的改善，也包括在該項目中。

—運營支出增加，主要是由於人員開支的增長，這與2023年勞動力的增長以及高通脹背景下的薪資審查有關。另一方面，一般支出也有所增加，這凸顯了更高的技術支出。

—關於金融資產減值，減值有所增加，這既是由於零售投資組合的要求增加，也是由於批發板塊的回收率降低。儘管在信貸質量和還款改善方面仍然如此，但其回收率仍未達到2023年上半年那麼高。因此，截至2024年6月30日，累計風險成本增至0.84％，在2023年異常低水平之後的更標準水平。

—準備金和其他業績數據在2024年6月結束，發行了8200萬歐元，這與批發客户的顯著復甦以及房地產資產的重估有關。

2024年第二季度，土耳其的淨歸屬利潤為21200萬歐元，按當前匯率計算，比上一季度增長了44.1％，這要歸因於淨利息收入的良好表現，受中央銀行儲備金薪酬和土耳其里拉利差表現的改善以及費用的變化，惡性通貨膨脹和上述效應造成的負面淨影響減少了房地產資產的重估。

南美洲

亮點

•貸款活動和客户資金的獲取表現良好

•淨利息收入和NTI的有利變化

•在恆定匯率下，該地區的效率比率同比提高

•降低了本季度阿根廷對惡性通貨膨脹的調整

除非另有明確説明，否則以下關於變動率的所有評論，無論是活動還是結果，都將按固定匯率給出。這些匯率以及按當前匯率計算的變動可在所附財務報表和相關業務指標的表格中找到。

活動和成果

2024年上半年與該地區活動相關的最相關方面是：

—貸款活動（管理下的執行貸款）增長了6.8％，增長集中在批發投資組合上，批發投資組合的增長幅度超過了零售投資組合（+8.4％對5.1％），這主要受商業貸款增長了8.8％的支持。在零售投資組合中，信用卡（+18.5％）和抵押貸款（+5.0％）的增長脱穎而出，這與BBVA集團的戰略一致，該戰略側重於在最賺錢的細分市場中增長。

—與2023年底的期末餘額相比，管理的客户資金增加了（+11.6％），客户存款（+10.4％）和資產負債表外資金（+20.8％）均有所增加。

2024年第二季度與該地區活動相關的最相關方面是：

—貸款活動增長了4.5％，解釋本學期演變的動態相同：商業貸款（+5.9％）、信用卡（+10.8％）和抵押貸款（+2.8％）的活力尤為突出。

—在資產質量方面，區域層面的不良貸款率為5.0％，與上一季度相比基本保持穩定（+4個基點），這得益於活動演變。總的來説，不包括這種影響，過去幾個月的不良貸款的增加趨勢仍在繼續，這些貸款仍然主要集中在零售投資組合上。就其本身而言，不良貸款覆蓋率為83％。

—管理的客户資金增長了7.6％，這得益於定期存款餘額的增加（+9.9％）、活期存款的增加（+5.4％）以及在較小程度上資產負債表外資金的演變（+11.1％）。

2024年上半年末，南美累計淨歸屬利潤為31700萬歐元，同比增長99.7％，這得益於經常性收入（+65.9％）和淨交易收入的良好表現，抵消了支出的增加以及 “其他營業收入和支出” 的更負面影響。這條線主要包括阿根廷惡性通貨膨脹調整的影響，2024年1月至6月期間，阿根廷的淨貨幣損失為10.2萬歐元，高於2023年1月至6月期間的57100萬歐元。

下文提供了有關該業務領域中最具代表性的國家的更多詳細信息。

阿根廷

宏觀和行業趨勢

近幾個月來，重大的財政整合、相對的匯率穩定和經濟活動的急劇收縮導致通貨膨脹逐漸放緩。儘管存在不確定性和相關風險，但根據BBVA Research的説法，持續的調整，最終輔之以其他措施，很可能會為全年通貨膨脹持續放緩奠定基礎。另一方面，儘管如果調整計劃成功，經濟活動的急劇惡化可能會在年中得到扭轉，但預計在2023年下降1.6％之後，2024年GDP將下降4.0％（自上次預測以來保持不變）。

銀行系統繼續穩定增長，但受到高通脹的影響。到2024年6月底，信貸總額與2023年同月相比增長了211％，首先受到消費者和企業投資組合的青睞，同比增長率分別達到182％和252％。另一方面，存款延續了前幾個月的趨勢，6月底同比增長了144％。最後，截至2024年4月，不良貸款率顯著提高至1.8％（比2023年5月的水平低123個基點）。

活動和成果

—在2024年上半年，管理的執行貸款增長了90.9％（第二季度增長45.4％，所有產品均增長），儘管仍遠低於同比通貨膨脹率，這表明企業投資組合（+97.9％，主要是企業）和家庭投資組合（+83.1％）均出現積極變化，後者凸顯了信用卡的增長（+71.1％）。在第二季度，不良貸款率為1.6％，與上一季度相比保持穩定（本季度為-2個基點），這要歸功於該活動的積極勢頭。另一方面，由於零售投資組合（主要是信用卡和消費品）中不良貸款的入賬量增加，不良貸款覆蓋率為126％，遠低於2024年3月底。

—資產負債表基金在2024年1月至6月期間增長了64.7％（第二季度增長25.6％），活期存款（+44.3％）和定期存款（+122.9％）均增長。共同基金（餘額外資源）也表現良好（同期增長47.2％）。

—截至2024年6月底，累計淨應佔利潤為10300萬歐元。淨利息收入繼續受到活動增加和客户利差改善的推動。就NTI而言，它取得了積極的進展。另一方面，對惡性通貨膨脹（主要反映在其他營業收入和支出項目中）和支出增加進行了更為負的調整，這兩者都是由於高通貨膨脹背景下的工資調整導致的人事支出和一般開支。該季度的利潤為8200萬歐元，與上一季度相比有了顯著改善，這是惡性通貨膨脹調整減少的結果。

哥倫比亞

宏觀和行業趨勢

在經歷了一段時期的經濟活動疲軟之後，在2023年以及在某種程度上也是在2024年初，西班牙對外銀行研究部預測復甦將從今年年中開始。通貨膨脹率在6月份達到7.2％，並將降至12月的5.4％左右，利率從6月份的11.25％進一步下降到12月的8.5％左右，這可能會使今年的GDP增長從2023年的0.6％增至1.8％（比先前的預測高出30個基點，這主要是由於第一季度數據出人意料地向上）。

2024年4月，銀行系統的總信貸同比增長0.9％。與前幾個月一樣，該系統的信貸繼續受到企業貸款和抵押貸款增長的推動，分別為2.0％和11.3％。值得注意的是消費信貸放緩，從2022年的20％的同比增長率變為自2023年10月以來的同比下降。2024年4月，消費信貸與2023年同月相比下降了4.3％。另一方面，截至2024年4月底，存款總額同比增長9.9％，投資組合的發展比前幾個季度更加均衡。因此，活期存款和定期存款分別同比增長8.2％和12.0％。該系統的不良貸款率在最近幾個月略有增加，至2024年4月底的5.3％，比2023年同月高出69個基點。

活動和成果

—貸款活動與2023年底相比增長了1.3％，這主要是由於2024年第二季度公司貸款（+6.6％，較2023年12月增長7.6％）和抵押貸款（+1.4％，較2023年12月增長1.9％）的有利變化。這抵消了消費貸款的減少（-2.0％，較2023年12月下降3.9％）。在資產質量方面，第二季度不良貸款率為5.3％，與上一季度（+16個基點）相比有所增加，這受到零售投資組合（主要是消費貸款）中不良貸款條目的影響，在較小程度上受到信用卡不良貸款的影響。就其本身而言，由於上述新的不良貸款流入，本季度的不良貸款覆蓋率降至84％。

—與2023年底相比，客户存款增長了4.4％，這主要是由於活期存款的有利變化（+5.4％，第二季度增長6.9％）。

—截至2024年6月底，累計淨應佔利潤為5700萬歐元，比去年同期低48.5％。淨利息收入的顯著增長（+22.4％）引人注目，這得益於客户利差的增加，存款量的增加和證券投資組合的良好表現，再加上投資組合要求的提高（尤其是零售業），金融資產減值準備金可以抵消。該季度的利潤為3700萬歐元，比上一季度高出85.8％，這要歸因於該季度的良好表現

經常性收入，其中淨費用和佣金增長了21.3％（受項目融資費用和投資銀行費用以及其他非典型要素的收入的青睞），較低的運營費用，金融資產減值和準備金。

祕魯

宏觀和行業趨勢

BBVA Research預計，在天氣條件更加有利和該國出口（尤其是銅等金屬）價格相對較高的背景下，經濟活動將在2024年繼續復甦。相對可控的通貨膨脹（6月份為2.3％，2024年下半年可能在該水平附近）和逐步降低利率（從6月的5.75％降至2024年12月的5.00％左右）也應有利於未來幾個月經濟活力的提高。因此，預計今年國內生產總值將增長約2.9％，比先前的預測高出20個基點，遠高於2023年觀察到的變化（-0.6％）。

2024年5月，祕魯銀行系統的信貸總額同比下降0.5％。投資組合表現參差不齊，企業貸款放緩幅度最大，同比萎縮2.5％。相比之下，消費金融仍然活躍，截至2024年5月同比增長0.6％，而抵押貸款組合與前幾個月持平，同比增長約5.4％。到2024年5月底，該系統的存款總額同比增長4.5％，投資組合的表現非常相似。活期存款和定期存款分別同比增長4.8％和3.9％。整個銀行系統的不良貸款率略有上升至4.5％。

活動和成果

—與2023年12月底相比，貸款活動有所增加（+3.3％），這主要是由於公司貸款（+2.7％，受CiB業務的青睞，儘管Reactiva祕魯計劃已到期）、消費貸款（+5.8％）和抵押貸款（+5.4％）的積極變化。在信貸質量指標方面，不良貸款率與2024年3月（+12個基點）相比有所增加，為5.8％，這是由於活動幾乎穩定，零售投資組合（主要是中小企業）的不良貸款流入，部分受到投資組合銷售和註銷的緩解。另一方面，受不良貸款增加的影響，不良貸款覆蓋率為77％。

—受客户存款（+5.1％）和資產負債表外資金（+29.4％）的良好表現，客户管理的資金在2024年上半年有所增加（+7.2％）。

—截至2024年6月底，BBVA祕魯的淨應佔利潤為11000萬歐元，與2023年上半年末的數字一致。淨利息收入表現良好，這得益於貸款量增加和客户利差、費用收入和NTI的增長（由於ALCO投資組合的管理，季度表現出色），共同抵消了運營支出的增加，從而實現了兩位數的毛利率增長。金融資產減值準備金的增加（+55.7％）顯得不理想，要求的增加主要是由於零售投資組合的減值，批發投資組合的減值是由於取消了一次性客户擔保（相關準備金發佈後結果中立）的影響。該季度的利潤為6700萬歐元，與上一季度相比變化了57.8％，這主要是由於NTI的顯著增長和運營開支的減少。

其餘業務

亮點

•貸款活動表現良好，客户資金顯著增長

•本季度經常性收入和淨利潤增長活力

•改善不良貸款比率和增加覆蓋率

•效率比顯著提高

除非另有明確説明，否則以下關於變動率的所有評論，無論是活動還是結果，都將按固定匯率給出。這些匯率以及按當前匯率計算的變動可在所附財務報表和相關業務指標的表格中找到。提及歐洲的評論不包括西班牙。

活動

2024年1月至6月間，西班牙對外銀行集團其他業務活動演變最相關的方面是：

—貸款活動（管理下的貸款）增長了5.4％，這要歸功於紐約分行和歐洲的項目融資和企業貸款的良好發展。同樣值得注意的是交易業務，該業務通過增加對保理計劃的參與，為客户提供整體和個性化的財務解決方案，並與他們合作以優化兩個地理區域的財務狀況。

—受紐約分行和歐洲存款變化的推動，管理的客户資金增長了60.4％。

2024年第二季度西班牙對外銀行集團其他業務活動演變中最相關的方面是：

—貸款活動（在管理下執行貸款）以2.2％的速度增長，這主要是由於公司貸款的發展（+3.4％）。就構成該區域的地理區域而言，紐約以及在較小程度上亞洲再次以其良好的表現脱穎而出。

—與2023年底相比，不良貸款率略有下降至0.6％，這要歸因於活動的增長和可疑餘額的減少，這得益於還款和回收的演變。就其本身而言，由於不良貸款的減少和個人客户的覆蓋範圍，覆蓋率增長到72％。

—由於歐洲分行的存款表現，管理的客户資金增加了2.2％。

結果

其他業務在2024年上半年實現了23500萬歐元的累計淨應佔利潤，比去年同期增長8.3％，這得益於淨利息收入和NTI的表現，抵消了運營費用的增加。和貸款損失準備金。

在2024年6月底該地區損益表主線的同比變化中，以下內容特別值得注意：

—由於活動和價格管理量的增加，淨利息收入增長了28.3％。紐約分行，尤其是歐洲，主要是投資銀行業都出現了這種增長。

—淨費用和佣金增加了3.4％，這源於紐約分行發行的債券的初級市場發行費。

—受歐洲全球市場（尤其是信貸市場）良好業績的支持，NTI增長了17.1％。

—運營支出增長了18.3％，增長主要集中在紐約分公司和歐洲，這要歸因於員工隊伍的增長和戰略計劃的執行。

—截至2024年6月底，金融資產減值準備金為-4600萬歐元，主要來自歐洲。

在2024年第二季度，不包括匯率波動的影響，集團其他業務整體實現了11400萬歐元的淨應佔利潤，比上一季度下降了-5.6％。在季度演變中，經常性收入的良好表現被歐洲批發業務的NTI表現下降和較高的貸款損失準備金要求所抵消。

企業中心

結果

企業中心在2024年1月至6月期間錄得的淨歸屬虧損為-55700萬歐元，與去年同期的-103900萬歐元相比有所改善，這主要是由於NTI的演變。以上是2024年第二季度外匯頭寸套期保值的正面貢獻的結果，這與去年上半年墨西哥比索的負面貢獻形成鮮明對比。

其他形式信息：企業和投資銀行

亮點

•在投資銀行與金融和全球交易銀行的支持下，貸款活動增加

•經常性收入和NTI的良好發展仍在繼續

•所有業務和報告領域的毛利率強勁

•本季度淨應佔利潤增加

CiB的預計信息不包括惡性通貨膨脹會計的應用，也不包括該集團在委內瑞拉的批發業務。

除非另有明確説明，否則以下關於變動率的所有評論，無論是活動還是結果，都將按固定匯率給出。在適用惡性通貨膨脹因素的國家轉換這些數字時，使用了2024年6月30日的期末匯率。這些匯率，以及按當前匯率計算的變動，可在所附財務報表和相關業務指標表中找到。

活動

2024年上半年與該地區活動相關的最相關方面是：

—信貸投資餘額的增長，高於2023年底（+7.1％），這凸顯了投資銀行與金融的良好發展，尤其是在歐洲分行，相關的項目融資和企業貸款、企業貸款和全球交易銀行，這些地區在今年第二季度開展的保理活動尤為突出。

—上半年客户資金略有增加（+ 0.5％），這是由於在具有競爭力的價格環境中交易量增加，由於歐洲和紐約分支機構的發展，來自其他業務。

2024年第二季度與該地區活動相關的最相關方面是：

—貸款活動反彈，高於2024年3月底（+2.9％），這凸顯了墨西哥的增長，在較小程度上，也凸顯了紐約分行的增長。

—由於西班牙價格競爭環境下的客户利差差異管理，本季度客户資金減少了4.6％。

結果

CiB在2024年上半年創造了139600萬歐元的淨應佔利潤。這些業績同比增長23.9％，反映了產品和地理區域多元化的貢獻，以及集團批發業務在戰略中取得的進展，該戰略利用全球性和可持續性，旨在與客户息息相關。17

所有部門都取得了良好的業績，尤其突顯了全球交易銀行（GTB）的表現，特別是在墨西哥和西班牙，全球市場的貢獻支持了商業活動的恢復，投資銀行與金融（IB&F）的貢獻在美洲的項目融資方面表現出色。

截至2024年6月底，該彙總損益表中同比變化的最相關方面彙總如下：

—本季度的淨利息收入比去年同期增長35.8％，部分原因是該業務表現良好，這得益於銷量的增加以及某些地理區域的營業利潤率的提高。

—淨費用和佣金增長了16.9％，所有業務均出現了積極的變化。主要市場債務發行活動、南美的流動性管理以及項目融資和企業貸款的相關業務都值得注意。

—NTI的出色演變（+12.3％），這主要歸因於全球市場部門的表現。商業活動在所有領域均顯示出顯著增長，西班牙、墨西哥和其他商業區脱穎而出，而新興市場的外匯活動增長與去年相比有所放緩。

—由於2023年招聘了新人員，運營費用增加了21.3％。另一方面，一般支出繼續受到通貨膨脹和與執行該地區戰略項目相關的較高技術支出的影響。儘管如此，截至2024年6月底，效率比率仍為25.1％，與2023年上半年末的數字相比提高了33個基點。

—金融資產減值準備金淨髮行量為3300萬歐元，與2023年上半年的準備金相比處於有利地位，部分原因是墨西哥和土耳其的減值準備金。

在2024年第二季度，不包括匯率變動的影響，集團的批發業務淨應佔利潤為73100萬歐元（與上一季度相比增長9.8％）。這一表現主要歸因於淨利息收入以及NTI的良好表現，這是由於全球市場部門產生的業績抵消了支出和貸款損失準備金的增長。

17 CiB的業績不包括惡性通貨膨脹會計的應用。

替代績效指標 (APM)

BBVA根據國際財務報告準則（EU-IFRS）公佈其業績。此外，專家組還認為，一些替代績效衡量標準（以下簡稱APM）提供了有用的額外財務信息，在評估績效時應予以考慮。它們被視為補充信息，不能取代根據歐盟國際財務報告準則起草的財務信息。這些殺傷人員地雷還用於在實體內做出財務、業務和規劃決策。專家組堅信，他們真實和公允地提供了其財務信息。這些殺傷人員地雷通常在金融部門用作監測實體資產、負債和經濟財務狀況的指標。

西班牙對外銀行集團的殺傷人員地雷如下。它們是根據歐洲證券和市場管理局（ESMA）於2015年10月5日發佈的指導方針（ESMA/2015/1415EN）發佈的。前面提到的指導方針旨在提高招股説明書或監管信息中包含的殺傷人員地雷的用途和透明度，以保護歐盟的投資者。根據上述指南中給出的指示，西班牙對外銀行集團的殺傷人員地雷：

—包括清晰易讀的 APM 定義。

—披露對應期間財務報表中列報的最直接可調節的細列項目、小計或總額的對賬情況，分別確定和解釋重要對賬項目。

—是金融行業通常使用的標準衡量標準，因此它們的使用為發行人之間的業績分析提供了可比性。

—不要比直接源自財務報表的衡量標準更重要。

—附有前幾個時期的比較數據。

—隨着時間的推移保持一致。

其他注意事項

在比較本報告中的兩個日期或時期時，假設匯率保持不變，有時會排除BBVA開展業務的國家貨幣對歐元的匯率變動的影響。對於損益表中的金額，採用集團業務所在地理區域最近一段時期每種貨幣對歐元的平均匯率，18 並將其應用於這兩個時期；對於資產負債表和活動中的金額，使用最近一段時期的期末匯率。

在2023年和2024年上半年末，沒有任何公司運營、非經常性影響或其他用於管理目的的調整來確定該期間的淨應佔利潤或利潤，這些調整與簡明中期合併財務報表中披露的盈利不同。出於這個原因，由於簡要的中期合併財務報表與合併管理業績報表之間沒有差異，因此沒有列報本報告披露期間的對賬情況。出於同樣的原因，集團在下方顯示的替代績效指標中沒有列出該期間的調整後利潤和調整後的淨應佔利潤，也沒有列出根據這些指標得出的盈利比率：即調整後的ROE、調整後的ROE、調整後的ROA和調整後的RORWA。

羅伊

ROE（股本回報率）衡量的是實體股東資金的會計回報率加上累計的其他綜合收益。計算方法如下：

公式解釋：分子是集團合併損益表的淨應佔利潤（虧損）。如果該指標是在財政年度結束之前的某個日期顯示的，則該分子將按年計算。

平均股東資金是所分析期內每個月末股東資金的加權移動平均值，經過調整以考慮 “股息期權” 在集團公佈業績之前同意派發此類股息的截止日期的執行情況。

累計其他綜合收益平均值是 “累計其他綜合收益” 的移動加權平均值，累計其他綜合收益是實體資產負債表上權益的一部分，計算方法與平均股東資金相同（上圖）。

其用法的相關性：該比率不僅在銀行業中非常常用，而且在其他部門也普遍用於衡量股東資金的回報。

18 經濟被視為惡性通貨膨脹的國家除外，將使用最近一段時期的收盤匯率。

死記硬背

ROTE（有形資產回報率）比率衡量的是實體股東資金的會計回報率，加上累計的其他綜合收益，不包括無形資產。計算方法如下：

公式解釋：分子 “淨應佔利潤（虧損）” 和分母 “平均無形資產” 和 “平均累計其他綜合收益” 中的項目是相同的項目，其計算方法與ROE的解釋相同。

平均無形資產是集團合併資產負債表上的無形資產，包括商譽和其他無形資產。平均餘額的計算方式與按投資回報率計算股東資金的方法相同。

其用法的相關性：該指標通常不僅用於銀行業而且還用於其他行業，以衡量股東資金獲得的回報，不包括無形資產。

咆哮

ROA（資產回報率）比率衡量實體資產獲得的會計回報。計算方法如下：

公式解釋：分子是集團合併損益表期間的利潤（虧損）。如果該指標是在財政年度結束之前的某個日期顯示的，則該分子必須按年計算。

平均總資產來自集團的合併資產負債表。平均餘額是按照ROE中平均股東資金的解釋計算的。

其用法的相關性：該比率通常不僅用於銀行業而且還用於其他部門，以衡量資產的回報。

RORWA

RORWA（風險加權資產回報率）比率衡量平均風險加權資產獲得的會計回報。計算方法如下：

公式解釋：分子 “該期間的利潤（虧損）” 是相同的，其計算方法與ROA的解釋相同。

平均風險加權資產（RWA）是分析期內每個月末RWA的移動加權平均值。

其用法的相關性：該比率通常用於銀行業來衡量RWA獲得的回報。

每股收益（虧損）

每股收益（虧損）是根據國際會計準則第33號 “每股收益” 中規定的標準計算的。

此外，出於管理目的，列報了調整後的每股收益（虧損）。如相關表格所示，每股收益（虧損）與調整後每股收益（虧損）的分子和分母之間沒有區別。

效率比

這衡量了實體運營費用消耗的總收入的百分比。計算方法如下：

公式解釋：“運營費用” 和 “總收入” 均取自集團的合併損益表。運營費用是管理成本（人事費用加上其他管理費用）加上折舊的總和。總收入是淨利息收入、淨費用和佣金、淨交易收入、股息收入、使用權益法核算的實體損益份額、其他營業收入和支出以及保險和再保險合同下負債的資產和支出收入的總和。要更詳細地計算該比率，應參閲本報告 “結果” 部分的圖表，其中一張圖表使用按當前匯率計算的數字，另一張使用恆定匯率的數據。

其用法的相關性：該比率通常用於銀行業。此外，它是該集團六個戰略優先事項之一的衡量標準。

每股賬面價值

每股賬面價值決定了公司持有的每股的賬面價值。計算方法如下：

公式解釋：“股東資金” 和 “累計其他綜合收益” 的數字均取自資產負債表。對股東資金進行了調整，以考慮 “股息期權” 在集團公佈業績之前同意派發此類股息的截止日期的執行情況。分母包括流通股的最終數量，不包括自有股份（庫存股），不包括與股票回購計劃相對應的股份。此外，還對分母進行了調整，以包括因執行上述股息期權而產生的資本增加。分子和分母都考慮了期末餘額。

其用法的相關性：它顯示了公司發行的每股股票的賬面價值。這是一個普遍使用的比率，不僅在銀行業如此，在其他領域也是如此。

每股有形賬面價值

每股有形賬面價值決定了清算時股東持有的每股股票的公司賬面價值。計算方法如下：

公式解釋：“股東資金”、“累計其他綜合收益” 和 “無形資產” 的數字均取自資產負債表。對股東資金進行了調整，以考慮 “股息期權” 在集團公佈業績之前同意派發此類股息的截止日期的執行情況。分母包括已發行股票的最終數量，不包括自有股份（庫存股），不包括從股東資金中扣除的與股票回購計劃相對應的股份。此外，分母也是

調整後納入了因執行上述股息期權而產生的增資結果。分子和分母都考慮了期末餘額。

其用法的相關性：它顯示了公司扣除無形資產後的每股發行的賬面價值。這是一個普遍使用的比率，不僅在銀行業如此，在其他領域也是如此。

不良貸款（NPL）比率

它是出於會計目的歸類為不良貸款的風險與總信用風險餘額之間的比率。其計算方式如下：

公式解釋：不良貸款和信用風險餘額為總額，這意味着它們未經相關會計條款進行調整。

不良貸款按第319階段的 “按攤銷成本計算的貸款和預付款” 和 “或有風險” 的總和以及以下交易對手的總和計算：

•其他金融實體

•公共部門

•非金融機構

•家庭。

信用風險餘額按先前對應的第 1 階段 + 第 2 階段 + 第 3 階段 “按攤銷成本計算的貸款和預付款” 和 “或有風險” 的總和計算。

與其他指標一樣，該指標顯示在業務領域層面。

其使用的相關性：這是銀行業用來監測當前形勢和信用風險質量變化的主要指標之一，特別是賬户中歸類為不良貸款的風險與客户和或有負債的信用風險總餘額之間的關係。