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獅子電氣公佈2024年第二季度業績

魁北克蒙特利爾——2024年7月31日——領先的全電動中型和重型城市車輛製造商獅子電氣公司（紐約證券交易所代碼：LEV）（“Lion” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的2024財年第二季度的財務和經營業績。Lion根據國際財務報告準則（“IFRS”）以美元報告其業績。

2024 年第二季度財務摘要

•收入為3,030萬美元，下降2770萬美元，而2023年第二季度為5,800萬美元。

•與2023年第二季度交付的199輛相比，交付了101輛汽車，減少了98輛。由於EPA回合時間的影響，以及與ZETF計劃相關的補貼發放方面的持續延誤和挑戰，交付的車輛減少了。由於將Lion MD電池集成到汽車上，以及Lion5和LionD平臺的產量持續增加，公司的生產節奏放緩，交付也受到影響。

•總虧損為1,520萬美元，反映了由於新產品推出和銷售量減少的影響而導致的製造成本增加，而2023年第二季度的毛利為40萬美元。

•淨虧損為1,930萬美元，而2023年第二季度的淨虧損為1180萬美元。

•調整後的 EBITDA1 為負2,060萬美元，而2023年第二季度為負970萬美元。

•不動產、廠房和設備增加額為130萬美元，下降1,780萬美元，而2023年第二季度為1,910萬美元。

•無形資產（主要包括汽車和電池開發活動）的增加額為1,060萬美元（扣除收到的政府援助後為940萬美元），與2023年第二季度的1,790萬美元相比下降了730萬美元。

1 調整後的息税折舊攤銷前利潤是非國際財務報告準則的財務指標。請參閲本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。

業務更新

•道路上有超過2,100輛汽車，行駛里程超過2800萬英里（超過4600萬公里）。

•根據管理層的估計，截至2024年7月30日，共有1,994輛全電動中型和重型城市車輛的車輛訂單簿2，包括190輛卡車和1,804輛公共汽車，總訂單額約為4.75億美元。

•截至2024年7月30日，LionEnergy訂購了394個充電站和相關服務，總訂單價值約為900萬美元。

•在美國和加拿大運營的12個體驗中心。

•我們的 Lion8 拖拉機卡車在 5 月的 AcT 會議上商業發佈

•成功完成了重型 Lion 電池組的最終認證，該電池組將集成到我們的 Lion8 拖拉機卡車中

2024年7月31日，公司宣佈了一項行動計劃（“行動計劃”），旨在簡化運營，進一步調整成本結構與當前需求，改善其流動性狀況和實現盈利目標的能力。該行動計劃包括以下行動和舉措：

•公司在加拿大和美國裁員30％（相當於約300名員工），影響該組織的各個領域，預計將在未來幾天內實施，並將導致主要是臨時裁員（假設暫時下崗的員工不被重新僱用，該舉措預計將為公司每年節省高達2500萬美元的成本）；

•鑑於全電動卡車的市場需求低於最初的預期，調整公司的卡車製造業務，包括引入與公司訂單量直接一致的卡車批量製造方法；

•創建新的產品線，公司將通過該產品線將其電池組出售給第三方；

•優化公司設施使用的流程，包括可能轉租其喬利埃特設施的很大一部分以及加拿大和美國各地的某些體驗中心；以及

•實施整體效率改善計劃，以進一步減少其他運營費用，例如第三方物流成本、顧問成本以及其他銷售和管理支出。

2 參見本新聞稿的 “非國際財務報告準則指標和其他績效指標” 部分。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的。截至2024年7月30日，車輛訂單簿中包含的車輛的交付期從幾個月到截至2028年12月31日的年底不等，幾乎所有此類車輛目前都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付，該日期對應於根據ZETF當前資格標準提出索賠的最新日期，除非加拿大基礎設施局另有同意。此外，訂單簿中包含的幾乎所有車輛訂單都必須獲得政府的補貼和激勵措施，包括迄今為止與Lion車輛相關的申請尚未得到全面處理的計劃。政府計劃、補貼和激勵措施的處理時間也存在重要差異。過去有過這樣的情況，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。

2024年7月30日，公司和循環信貸協議下的貸款機構同意在2024年8月16日之前在借款基礎中臨時納入額外資產的某些便利措施。

Lion首席執行官兼創始人馬克·貝達德表示：“儘管電動汽車市場目前面臨重大挑戰，但Lion在最近幾輪的EPA計劃中取得了重大進展，這將為我們公司帶來重大的積極勢頭，並且在上個季度也取得了重要進展，例如我們的Lion8拖拉機的商業發佈和我們的LionBattery HD套件的認證。”“向電動化的過渡所花費的時間比最初的預期要長，但交通電氣化將繼續存在。正是本着這種心態，我們制定了一項行動計劃，以調整成本結構，使我們能夠繼續支持不斷增長的電動校車需求並保持我們的領導地位，同時使我們能夠繼續支持卡車運營商的電力轉型，專注於我們的盈利目標，” 他補充説。

選擇對2024財年第二季度經營業績的解釋

收入

在截至2024年6月30日的三個月中，收入為3,030萬美元，與去年同期相比減少了2770萬美元。收入下降是由於汽車銷量下降98輛，從截至2023年6月30日的三個月的199輛（166輛校車和33輛卡車；加拿大的171輛和美國的28輛汽車）下降到截至2024年6月30日的三個月的101輛（95輛校車和6輛卡車；加拿大的84輛和美國的17輛車）。汽車銷量的下降主要歸因於EPA回合時間的影響，以及與ZETF計劃相關的補貼發放方面的持續延誤和挑戰，以及由於將Lion MD電池集成到汽車上以及Lion5和LionD平臺產量的持續增加對公司的生產節奏的影響。

在截至2024年6月30日的六個月中，收入為8,580萬美元，與截至2023年6月30日的六個月相比減少了2,700萬美元。收入下降是由於汽車銷量下降122輛，從截至2023年6月30日的六個月的419輛（373輛校車和46輛卡車；加拿大的386輛和美國的33輛汽車）下降到截至2024年6月30日的六個月的297輛（279輛校車和18輛卡車；加拿大的249輛和美國的48輛汽車）。汽車銷量的下降主要歸因於EPA回合時間的影響、與ZETF計劃相關的補貼發放的持續延誤和挑戰，以及將Lion MD電池集成到汽車上對公司生產節奏的影響，以及Lion5和LionD平臺產量的持續增加。

銷售成本

在截至2024年6月30日的三個月中，銷售成本為4550萬美元，與去年同期相比減少了1,210萬美元。下降主要是由於銷量減少，但部分被增長所抵消

製造成本與新產品（LionD、Lion5和Lion電池組）的增加有關。

在截至2024年6月30日的六個月中，銷售成本為1.121億美元，與截至2023年6月30日的六個月相比減少了240萬美元。下降的主要原因是銷量減少，但部分被與新產品（LionD、Lion5和Lion電池組）的增加相關的製造成本增加所抵消。

毛利（虧損）

在截至2024年6月30日的三個月中，總虧損增加了1,560萬美元，至負1,520萬美元，而截至2023年6月30日的三個月為正40萬美元。總虧損主要是由於與新產品（LionD、Lion5和Lion電池組）的增加相關的製造成本增加。

在截至2024年6月30日的六個月中，總虧損增加了2450萬美元，至負2,640萬美元，而截至2023年6月30日的六個月為負180萬美元。總虧損的增加主要是由於與新產品（LionD、Lion5和Lion電池組）的增加相關的製造成本增加。

管理費用

在截至2024年6月30日的三個月中，管理費用減少了150萬美元，從去年同期的1,250萬美元降至1,090萬美元。截至2024年6月30日的三個月，管理費用包括40萬美元的非現金股份薪酬，而截至2023年6月30日的三個月為160萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，管理費用從截至2023年6月30日的三個月的1,090萬美元下降到截至2024年6月30日的三個月的1,050萬美元。下降的主要原因是支出減少和員工人數減少，這兩者都是由於2023年11月和2024年4月實施的裁員和成本削減舉措造成的，但專業費用的增加部分抵消了這一點。

在截至2024年6月30日的六個月中，管理費用減少了340萬美元，從截至2023年6月30日的六個月的2550萬美元降至2210萬美元。截至2024年6月30日的六個月的管理費用包括70萬美元的非現金股份薪酬，而截至2023年6月30日的六個月為270萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，管理費用從截至2023年6月30日的六個月的2,280萬美元下降至截至2024年6月30日的六個月的2,130萬美元。下降的主要原因是支出減少和員工人數減少，這兩者都是由於2023年11月和2024年4月實施的裁員和成本削減舉措造成的，但專業費用的增加部分抵消了這一點。

銷售費用

在截至2024年6月30日的三個月中，銷售費用減少了120萬美元，從截至2023年6月30日的三個月的550萬美元降至430萬美元。截至2024年6月30日的三個月，銷售費用包括10萬美元的非現金股份薪酬，而截至2023年6月30日的三個月為40萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，銷售費用從截至2023年6月30日的三個月的500萬美元下降到截至2024年6月30日的三個月的420萬美元。下降的主要原因是銷售相關費用的簡化，包括

2023 年 11 月和 2024 年 4 月實施的裁員和成本削減計劃降低了員工人數和營銷成本。

在截至2024年6月30日的六個月中，銷售費用減少了330萬美元，從截至2023年6月30日的六個月的1,130萬美元降至800萬美元。截至2024年6月30日的六個月的銷售費用包括10萬美元的非現金股份薪酬，而截至2023年6月30日的六個月的銷售費用為80萬美元。不包括非現金股份薪酬的影響，銷售費用從截至2023年6月30日的六個月的1,050萬美元下降到截至2024年6月30日的六個月的790萬美元。下降的主要原因是精簡了銷售相關支出，包括2023年11月和2024年4月實施的裁員和成本削減計劃導致的員工人數和營銷成本降低。

重組成本

截至2024年6月30日的三個月和六個月中，140萬美元的重組成本主要包括與2024年4月18日宣佈的裁員相關的遣散費。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，沒有產生此類重組成本。

財務成本

在截至2024年6月30日的三個月中，財務成本增加了1,030萬美元，從截至2023年6月30日的三個月的200萬美元增加到截至2024年6月30日的三個月的1,230萬美元。截至2024年6月30日的三個月，財務成本扣除40萬美元的資本化借貸成本，而截至2023年6月30日的三個月為140萬美元。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2023年6月30日的三個月相比，財務成本增加了930萬美元。增長的主要原因是長期債務利息支出的增加，這是由於2024財年第二季度與根據循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款、Finalta-CDPQ貸款協議和供應商信貸額度（定義見下文）、利息（包括可轉換債券的實物支付的利息）和增值費用有關的平均未償債務增加與發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本2023年7月，與租賃負債相關的利息成本增加。截至2024年6月30日的三個月的財務費用包括550萬美元的非現金費用，這些費用與可轉換債券的實物利息和增值費用有關。

在截至2024年6月30日的六個月中，財務成本增加了1,950萬美元，從截至2023年6月30日的六個月的340萬美元增加到截至2024年6月30日的六個月的2,290萬美元。截至2024年6月30日的六個月的財務成本為扣除70萬美元的資本化借貸成本，而截至2023年6月30日的六個月為310萬美元。不包括資本化借貸成本的影響，與截至2023年6月30日的六個月相比，財務成本增加了1710萬美元。增長的主要原因是長期債務利息支出的增加，這是由於2024財年上半年與根據循環信貸協議、IQ貸款、SIF貸款、Finalta-CDPQ貸款協議和供應商信貸額度（定義見下文）、利息（包括可轉換債券的實物支付的利息）和增值費用有關的平均未償債務增加與7月發行的可轉換債券和不可轉換債券相關的融資成本2023 年，利息增加

與租賃負債相關的成本，包括電池廠的成本。截至2024年6月30日的六個月的財務費用包括1,100萬美元的非現金費用，這些費用與可轉換債券的實物利息和增值費用有關。

外匯損失（收益）

外匯損失（收益）主要涉及將以外幣計價的淨貨幣資產重估為相關Lion實體的本位貨幣。在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，外匯虧損分別為100萬美元和350萬美元，而截至2023年6月30日的三個月和六個月的收益分別為180萬美元和300萬美元，這主要與外幣匯率變動的影響（加元兑美元變動的影響）有關。

可轉換債務工具轉換期權公允價值的變化

在截至2024年6月30日的三個月和六個月中，可轉換債務工具轉換期權的公允價值變動分別帶來1,250萬美元和2320萬美元的收益，這與2023年7月發行的可轉換債券轉換期權的重估有關，這主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。

認股權證債務公允價值的變動

認股權證債務公允價值的變化從截至2023年6月30日的三個月的600萬美元收益變動到截至2024年6月30日的三個月的1,330萬美元收益。截至2024年6月30日的三個月，收益與特定客户認股權證、公開和私人企業合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。

認股權證債務公允價值的變化從截至2023年6月30日的六個月的1170萬美元收益變動到截至2024年6月30日的六個月的2,010萬美元收益。截至2024年6月30日的六個月的收益與特定客户認股權證、公開和私人企業合併認股權證、2022年認股權證和2023年7月認股權證有關，主要是由於Lion股票的市場價格與之前的估值相比有所下降。

淨虧損

截至2024年6月30日的三個月，淨虧損為1,930萬美元，而去年同期的淨虧損為1180萬美元，這主要是由於總虧損的增加和財務成本的增加，但部分被管理和銷售費用減少以及與認股權證債務公允價值和可轉換債務轉換期權的非現金減少相關的收益增加所抵消。

截至2024年6月30日的六個月中，淨虧損為4,100萬美元，而去年同期的淨虧損為2740萬美元，這主要是由於總虧損的增加和財務成本的增加，但被管理和銷售費用減少以及與認股權證債務公允價值和可轉換債務轉換期權的非現金減少相關的收益增加所部分抵消。

紐約證券交易所的持續上市標準通知

該公司還宣佈，2024年7月17日，它收到紐約證券交易所（“紐約證券交易所”）的通知（“通知”），稱截至2024年7月16日，該公司未遵守紐約證券交易所上市公司手冊第802.01C條，因為該公司普通股在連續30個交易日內的平均收盤價低於每股1.00美元。

根據適用的紐約證券交易所規則，公司通知紐約證券交易所，它打算恢復對第802.01C條的遵守並恢復對適用的紐約證券交易所持續上市標準的遵守。

公司可以在收到通知後的六個月糾正期內隨時恢復合規，前提是公司在該糾正期內任何日曆月的最後一個交易日：（i）收盤股價至少為1.00美元，並且（ii）在截至適用日曆月最後一個交易日的30個交易日內，平均收盤股價至少為1.00美元。

公司正在考慮所有可用的選擇，以恢復對紐約證券交易所持續上市標準的遵守，包括但不限於在公司下一次年度股東大會上採取須經股東批准的行動。

該通知對公司普通股的上市沒有直接影響，該公司將在該補救期內繼續在紐約證券交易所上市和交易，前提是公司遵守其他紐約證券交易所持續上市標準。普通股將繼續以 “LEV” 的代碼進行交易，但將增加一個 “.BC” 的名稱，以表明該公司目前不遵守紐約證券交易所的持續上市要求。如果公司在補救期內無法恢復合規，紐約證券交易所可能會啟動暫停和退市普通股的程序

此外，該通知預計不會影響公司正在進行的業務運營或其向美國證券交易委員會提出的報告要求。

電話會議

電話會議和網絡直播將於 2024 年 7 月 31 日上午 8:30（美國東部時間）舉行，討論結果。要參加電話會議，請使用接入碼 940640 撥打 (404) 975-4839 或 (833) 470-1428（免費電話）。投資者演示文稿和電話會議的網絡直播也將在www.thelionelectric.com的 “投資者” 欄目的 “活動和演講” 頁面下提供。該活動的檔案將在電話會議結束後不久提供一段時間。

財務報告

本新聞稿應與2024年第二季度財務報告一起閲讀，包括公司截至2024年6月30日以及截至2024年6月30日的三個月和2023年6月30日的三個月和六個月的未經審計的簡明中期合併財務報表和相關附註，以及相關的管理層討論和分析（“MD&A”），後者將由公司向適用的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會提交，並將在 SEDAR+ 以及我們的網站www.thelionelectric.com。此處未另行定義的大寫術語應具有 MD&A 中賦予它們的含義。

合併財務狀況表

截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日

（以美元計）

合併虧損和綜合收益表

在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月中

（以美元計）

合併現金流量表

在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月中
（以美元計）

非國際財務報告準則指標和其他績效指標

本新聞稿提到了調整後的息税折舊攤銷前利潤，這是一項非國際財務報告準則的財務指標，以及其他業績指標，包括公司的訂單簿，定義如下。這些衡量標準既不是《國際財務報告準則》規定的必要指標，也不是認可的衡量標準，因此，不具有《國際財務報告準則》規定的標準化含義，因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。相反，這些指標是作為額外信息提供的，目的是從管理層的角度進一步瞭解公司的經營業績，從而對這些國際財務報告準則指標進行補充。因此，不應孤立地考慮它們，也不能取代對根據國際財務報告準則報告的公司財務信息的分析。Lion主要依靠Lion的國際財務報告準則業績，並在補充基礎上使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和訂單簿來彌補這些限制。讀者不應依賴任何單一的財務指標來評估Lion的業務。本新聞稿中未公佈調整後的毛利（虧損）和調整後的毛利率（虧損），定義見公司截至2023年和2022年財務報告管理與併購中題為 “非國際財務報告準則指標和其他業績指標” 的第4.0節，因為公司因決定無限期推遲LionA和Lionm小巴開始商業生產而記錄的庫存減記未對公司的業績產生影響在截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月中。

調整後 EBITDA

“調整後息税折舊攤銷前利潤” 定義為扣除財務成本、所得税支出或收益以及折舊和攤銷前的淨收益（虧損），經調整後不包括重組成本、基於股份的薪酬、可轉換債務轉換期權公允價值的變化、認股權證債務公允價值的變化、外匯（收益）損失和交易以及其他非經常性費用。Lion使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來促進在不同時期內持續比較其業務的盈利能力，並進一步瞭解影響其業務的因素和趨勢。該公司還認為，這項措施有助於投資者評估公司的盈利能力、成本結構以及償還債務和履行其他還款義務的能力。但是，讀者應注意，在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，Lion可能產生的未來支出與計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的費用類似。此外，不應將Lion提出的這些衡量標準解釋為推斷Lion的未來業績不會受到不尋常或非經常性事項的影響。讀者應查看公司在截至2024年6月30日的三個月和六個月中根據公司MD&A第13.0條提交的題為 “經營業績——調整後息税折舊攤銷前利潤對賬” 的淨收益（虧損）（最直接可比的國際財務報告準則財務指標）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況。

訂單簿

本新聞稿還提到了該公司有關車輛（卡車和公共汽車）以及充電站的 “訂單簿”。公司的車輛和充電站訂單簿由管理層根據已簽署的採購訂單、客户正式確認的訂單或相關客户和公司已正式聯合申請政府計劃、補貼或激勵措施的產品確定。訂單簿以單位數或總美元價值表示，其美元價值是根據訂單簿中每個單位的定價確定的，如公司在截至2024年6月30日的三個月和六個月的MD&A第10.0節 “定價” 中進一步解釋的，標題為 “訂單簿”。截至2024年7月30日，車輛訂單簿中包含的車輛的交付期從幾個月到截至2028年12月31日的年底不等，幾乎所有此類車輛目前都規定在截至2025年12月31日的年底之前交付，該日期對應於根據ZETF當前資格標準提出索賠的最新日期，除非加拿大基礎設施局另有同意。此外，幾乎所有交付都必須獲得補貼和激勵措施，處理時間會有很大差異。過去有過這樣的情況，公司預計，訂單的預期交付期與實際交付時間之間將繼續存在差異，某些延誤可能會很大。此外，過去也存在過差異，公司預計，政府當局推出的各種計劃、補貼和激勵措施的資格標準，包括其解釋和適用方面，將繼續存在差異。這種差異或延誤可能導致補貼或激勵措施的損失和/或某些訂單的全部或部分取消。

不應將公司提交的訂單簿解釋為公司表示其訂單中包含的車輛和充電站將轉化為實際銷售額。有關公司在訂單簿方面使用的方法以及與此類方法和訂單簿的列報相關的某些重要風險和不確定性的完整描述，請參閲以下部分。

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

下表對截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的淨虧損與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：

(1) 代表與2024年4月18日宣佈的裁員相關的已確認的重組成本（主要是遣散費），如截至2024年6月30日的簡明中期合併財務報表附註11所述，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的重組成本。另請參閲截至2024年6月30日的三個月和六個月管理與分析第8.0節中的 “裁員”，標題為 “運營亮點”。

(2) 指與根據Lion綜合激勵計劃發行股票期權、限制性股票單位和遞延股票單位相關的非現金支出，如截至2024年6月30日的簡明中期合併財務報表附註10所述，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月。

(3) 代表截至2024年6月30日的簡明中期合併財務報表附註8中以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中可轉換債務工具轉換期權公允價值的非現金變化。

(4) 代表截至2024年6月30日的簡明中期合併財務報表附註9所述，以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的認股權證債務公允價值的非現金變化。

(5) 代表與外匯折算相關的損失（收益）。

(6) 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，為非經常性專業、法律和諮詢費用。

關於獅子電氣

Lion Electric 是一家創新的零排放汽車製造商。該公司製造、設計和製造全電動 5 級至 8 級商用城市卡車和全電動校車。Lion 是北美電動交通領域的領導者，設計、製造和組裝許多車輛部件，包括底盤、電池組、卡車艙和公共汽車車身。

Lion 車輛一直在積極尋求新的可靠技術，具有專門適應用户及其日常需求的獨特功能。Lion認為，向全電動汽車過渡將使我們的社會、環境和整體生活質量得到重大改善。Lion股票在紐約證券交易所和多倫多證券交易所上市，代碼為LEV。

謹慎對待前瞻性陳述

本新聞稿包含適用證券法和1995年《美國私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陳述”（統稱為 “前瞻性陳述”）。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的陳述，包括有關Lion的信念和期望的陳述，均為前瞻性陳述，應據此進行評估。

前瞻性陳述可以通過使用 “相信”、“可能”、“將”、“繼續”、“預測”、“打算”、“期望”、“應該”、“可以”、“計劃”、“項目”、“潛在”、“看起來”、“尋找”、“未來”、“目標” 或其他類似表述等詞語來識別，以及任何其他預測或表明未來事件或趨勢的陳述或者不是歷史問題的陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都可能包含此類識別詞語。這些前瞻性陳述包括有關公司的流動性和資本需求以及管理層的相關預測、公司實施的旨在降低成本結構、管理流動性和優化資產負債表的措施和舉措（包括2024年7月的行動計劃（定義見下文））及其預期影響、契約減免期的結束（定義見下文）和公司某些債務工具即將到期的陳述，以及公司的實施情況降低汽車和電池開發成本及其庫存水平的措施（包括公司2024財年的相關目標）、公司的訂單簿和公司將其轉換為實際銷售的能力、公司位於聖傑羅姆和美國的製造設施的預期產能以及公司在魁北克的電池製造工廠（“電池工廠”）和創新中心（“創新中心”），以及電池工廠，即 “獅子” 校園”），鋰離子電池的採購細胞、公司的未來增長和長期戰略、正在進行的訴訟程序、公司的預期產品線以及某些平臺和模型商業生產的開發和時機。此類前瞻性陳述基於許多估計和假設，Lion認為這些估計和假設是合理的，包括Lion將能夠留住和僱用關鍵人員並維持與客户、供應商和其他業務夥伴的關係，Lion將能夠繼續正常經營其業務，Lion將能夠實施其增長戰略，Lion將能夠成功及時地提高其美國製造業聖傑羅姆工廠的製造能力設施和電池工廠和創新中心將來要求，Lion將不會在競爭條件下遭受任何供應鏈挑戰或原材料供應的任何實質性中斷，Lion將能夠保持其競爭地位，Lion將繼續改善其運營、財務和其他內部控制和系統以管理其增長和規模，Lion將能夠直接或間接地從中受益（包括通過公司和/或其客户提出的應用程序）及時，來自政府計劃、補貼和激勵措施，保證Lion不會在產品保修索賠或產品召回方面承擔任何實質性義務，並且Lion將能夠根據Lion可接受的條件和將來所需的金額，通過股權或債務融資獲得額外的資金。這些估計和假設是Lion根據管理層的經驗及其對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及據信在當時情況下適當和合理的其他因素做出的。但是，無法保證此類估計和假設會被證明是正確的。

就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因為它們與事件有關，取決於未來可能發生或可能不會發生的情況。Lion認為，這些風險和不確定性包括以下內容：

•任何無法產生足夠的現金流和/或籌集額外資金以滿足其資本需求（包括Finalta-CDPQ貸款協議（定義見下文）等債務工具即將到期或契約減免期到期所致），也無法在任何情況下按所需金額推行其增長戰略；

•無法遵守其債務工具的條款和條件（包括在契約減免期內或之後）；

•美國或加拿大總體經濟、商業、市場、金融、政治或法律狀況的任何不利變化，包括與通貨膨脹和利率相關的持續不確定性所致；

•由於政策變化、政府法規或決定或其他原因導致的任何不可用、減少、歧視性申請、延遲處理或取消政府計劃、補貼或激勵措施；

•無法提高Lion產品的產量，無法滿足項目建設和其他項目里程碑和時間表；

•無法滿足公司客户在產品、規格和服務方面的期望；

•無法成功且經濟地大規模製造和分銷其車輛；

•無法執行公司的增長戰略；

•當前軍事衝突的任何升級、惡化和不利影響，這可能會影響經濟和全球金融市場，加劇持續的經濟挑戰；

•用於製造公司產品的組件（包括電池電池、模塊和電池組）中包含的原材料的供應或價格的任何不利波動和波動；

•對主要供應商的依賴以及任何無法維持不間斷的原材料供應的能力；

•隨着時間的推移，任何無法降低公司銷售的電動汽車的總擁有成本；

•對密鑰管理的依賴以及無法吸引和/或留住關鍵人員的情況；

•勞動力短缺（包括員工離職、離職、要求提高工資和組建員工工會導致的勞動力短缺），這可能會迫使公司在產能減少的情況下運營，降低生產和交付率或降低增長計劃，並可能構成與員工薪酬相關的額外挑戰；

•任何無法維持公司競爭地位的行為；

•隨着時間的推移，任何無法降低公司的供應成本；

•無法維護和提高公司的聲譽和品牌；

•由於產品保修索賠或產品召回而導致的任何重大產品維修和/或更換；

•任何信息技術系統故障或任何網絡安全和數據隱私泄露或事件；

•無法獲得足夠的保險範圍或保險成本的潛在增加；

•自然災害、流行病或大流行疫情、抵制和地緣政治事件，例如內亂、恐怖主義行為、當前正在進行的軍事衝突或類似的混亂；

•任何事件或情況，包括上述任何風險和不確定性的實現，導致公司無法將其訂單轉化為實際銷售；以及

•公司不時參與或可能參與的任何法律訴訟的結果。

公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度管理與分析中題為 “風險因素” 的第23.0節詳細描述了這些以及與Lion業務相關的其他風險和不確定性。其中許多風險超出了Lion管理層的控制或預測能力。所有歸因於Lion或代表其行事的人士的前瞻性陳述均受本MD&A以及向相應的加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件中所包含的警示性陳述和風險因素的明確限定。

由於這些風險、不確定性和假設，讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非適用的證券法另有要求，否則Lion不承擔更新、修改或審查任何前瞻性信息的義務，也明確表示不承擔任何責任，無論這些信息是由於新信息、未來事件還是其他原因造成的。

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