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Avanos Medical, Inc. 公佈2024年第二季度業績

喬治亞州阿爾法利塔，2024年7月31日/PRNewswire/ — Avanos Medical, Inc.（紐約證券交易所代碼：AVNS）今天公佈了2024年第二季度財務業績。

Avanos首席執行官喬·伍迪表示：“我們對第二季度的業績以及年中取得的累積進展感到滿意。”伍迪繼續説：“消化系統健康繼續在實現高個位數增長方面處於領先地位，而疼痛管理和康復表現則隨着季度環比增長而改善，我們看到其他轉型目標取得了有意義的進展，預計所有這些目標都將在今年剩餘時間內支持中等個位數的增長。我們為這些成就感到自豪，也很高興今年到目前為止，我們的解決方案已被用於治療超過90萬名患者。”

2024 年第二季度財務摘要

•持續經營業務的總淨銷售額為1.717億美元，比上年同期增長1.4％。

•本季度持續經營業務的淨收入為430萬美元，而去年同期持續經營業務的淨虧損為430萬美元。

•調整後的持續經營業務淨收入總額為1,580萬美元，而去年同期為1,120萬美元。

•持續經營業務的攤薄後每股收益為0.09美元，而去年同期攤薄後的每股虧損為0.09美元。

•調整後的持續經營業務攤薄後每股收益為0.34美元，而去年同期為0.24美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2680萬美元，而去年同期為2,290萬美元。

2024 年第二季度持續經營業務的經營業績

在截至2024年6月30日的三個月中，淨銷售額總額為1.717億美元，與上年同期相比增長了1.4％，這要歸因於我們的消化健康產品組合的持續強勁需求和銷量，主要來自我們的NeoMed新生兒和兒科餵養解決方案，以及對Game Ready的持續需求。對我們的透明質酸（“HA”）產品的需求減少部分抵消了這一點。定價和貨幣折算效應部分抵消了整體有利的交易量。

2024年第二季度的毛利率為55.7％，而去年同期為57.7％。調整後的毛利率為59.6％，去年為59.9％。毛利率下降的主要原因是與我們的三年轉型計劃（“轉型流程”）的優先事項相關的成本以及相關的工廠分離成本

剝離我們的呼吸健康（“RH”）業務（“資產剝離”）。此外，我們HA產品的較低價格被良好的銷量和產品組合部分抵消。

2024年第二季度的銷售和一般支出佔淨銷售額的百分比為47.1％，而2023年第二季度為54.9％。經調整後，2024年第二季度的銷售和一般支出佔淨銷售額的百分比為43.0％，而2023年第二季度為45.1％。銷售和一般支出減少的主要原因是通過執行我們的轉型流程和嚴格的支出節省了開支。

2024年第二季度的營業利潤為630萬美元，而去年同期的營業虧損為210萬美元，這主要是由於銷售量增加以及與執行轉型流程和重組優先事項相關的銷售和一般支出減少。經調整後，營業利潤總額為2180萬美元，而去年同期為1,840萬美元。

截至2024年6月30日的三個月，來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤為2680萬美元，而截至2023年6月30日的三個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤為2,290萬美元。

2024 年前六個月的經營業績

在截至2024年6月30日的六個月中，淨銷售額為3.378億美元，與上年同期相比增長了2.8％，這主要是由於對我們的消化健康產品和Game Ready產品的強勁需求。對我們的 HA 產品的需求和價格的下降部分抵消了這一點。

毛利率為56.4％，而去年為57.6％。調整後的毛利率為59.7％，去年同期為59.8％，受第二季度上述相同項目的影響。

截至2024年6月30日的六個月中，銷售和一般費用佔淨銷售額的百分比為48.7％，而去年同期為55.3％。減少的主要原因是嚴格的支出，但部分被與我們正在進行的轉型過程和資產剝離相關的非經常性支出所抵消。經調整後，2024年前六個月的銷售和一般支出佔淨銷售額的百分比為44.4％，而去年同期為46.5％。

營業利潤為1,030萬美元，而上年同期的營業虧損為820萬美元，這主要是由於對我們的消化健康產品的需求增加以及銷售和一般成本的降低，但HA產品數量和價格的下降部分抵消了這一點。經調整後，營業利潤為3,810萬美元，而去年同期為2960萬美元。

截至2024年6月30日的六個月中，調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,840萬美元，而去年同期為3,900萬美元。

現金流和資產負債表

第二季度運營現金減去資本支出或自由現金流為2190萬美元，主要由運營活動提供的現金流驅動，而去年同期的流出量為660萬美元。截至2024年6月30日，該公司的現金餘額為9,220萬美元，而2023年底為8,770萬美元。

截至2024年6月30日，扣除未攤銷折扣後的未償債務總額為1.751億美元，而截至2023年12月31日為1.68億美元。

已終止的業務

截至2024年6月30日的三個月，已終止業務的淨銷售額為1,360萬美元，而截至2023年6月30日的三個月中為3,040萬美元。截至2024年6月30日的六個月中，已終止業務的淨銷售額為3,050萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中為6,280萬美元。

2024 年展望

公司預計，本年度持續經營業務收入在6.85億美元至7.05億美元之間，持續經營業務的調整後毛利率在59.5％至60.5％之間，持續經營業務調整後的攤薄後每股收益在1.30美元至1.45美元之間。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿和隨附的表格包括以下財務指標，這些指標不是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）計算的，因此被稱為非公認會計準則財務指標：

•調整後的淨收益；

•調整後的攤薄後每股收益；

•調整後的總利潤和營業利潤；

•調整後的有效税率；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤；以及

•自由現金流。

如隨附的非公認會計準則財務指標與可比的GAAP財務指標對賬所示，這些非公認會計準則財務指標在相關時間段內不包括以下項目（如適用）：

•與收購相關的某些收購和整合費用。

•與重組和轉型活動相關的費用，包括2023年第四季度的資產剝離。

•與歐盟醫療器械法規（“EU MDR”）合規相關的費用。

•與先前業務收購相關的無形資產的攤銷。

•某些調整項目的税收影響。

•與CARES法案的税收影響相關的福利。

•年內貨幣匯率變動的正面或負面影響。

公司提供這些非公認會計準則財務指標作為其GAAP財務指標的補充信息。管理層和公司董事會使用按固定貨幣計算的淨銷售額、調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的營業利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流來：（a）評估公司的歷史和預期財務業績及其相對於競爭對手的表現，（b）分配資源，（c）衡量公司業務部門及其經理的運營業績。管理層還認為，使用調整後的有效税率可以更好地瞭解公司持續業務運營的税收影響。

此外，公司董事會薪酬委員會在設定和評估激勵性薪酬目標的實現情況時將使用某些非公認會計準則財務指標。這些目標部分基於公司按固定貨幣計算的淨銷售額和調整後的息税折舊攤銷前利潤，後者將通過排除用於計算這些非公認會計準則財務指標的某些項目來確定。

我們的競爭對手對這些非公認會計準則財務指標的定義可能有所不同，因此，我們對這些非公認會計準則財務指標的衡量標準可能無法與其他公司的衡量標準直接比較。這些非公認會計準則財務指標中未包括的項目是理解和評估財務業績的重要組成部分。這些非公認會計準則財務指標是經營業績的補充指標，不代表也不應孤立地考慮，也不應作為公司合併財務報表中作為財務業績指標列報的財務報表數據的替代或替代。這些非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能作為根據公認會計原則報告的公司業績分析的替代品。我們主要依靠我們的GAAP業績，並使用這些非公認會計準則財務指標作為補充信息，來彌補這些限制。

這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在所附財務表中。

電話會議網絡直播

Avanos Medical, Inc. 將於美國東部時間今天上午9點舉行電話會議。電話會議可以通過互聯網直播 https://avanos.investorroom.com 或撥打美國的800-836-8184進行電話直播。美國東部時間今天中午將通過致電美國的888-660-6345並輸入密碼70891 #重播該電話會議。電話會議的網絡直播也將存檔在Avanos網站的 “投資者” 欄目中。

關於 Avanos Medical, Inc.

Avanos Medical（紐約證券交易所代碼：AVNS）是一家醫療技術公司，專注於提供臨牀卓越的解決方案，幫助患者重返重要領域。總部位於佐治亞州阿爾法利塔的Avanos致力於滿足當今一些最重要的醫療保健需求，包括為從醫院到家的患者提供重要的營養生命線，減少阿片類藥物的使用，同時幫助患者從手術轉向康復。Avanos 在全球範圍內開發、製造和銷售其知名品牌，並在其產品組合的多個類別中保持領先的市場地位。欲瞭解更多信息，請訪問 www.avanos.com 並在 X (@AvanosMedical)、LinkedIn 和 Facebook 上關注 Avanos Medical。

前瞻性陳述

本新聞稿包含包含或基於1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的信息。前瞻性陳述包括所有不只與歷史或當前事實相關的陳述，通常可以通過使用 “可能”、“相信”、“將”、“期望”、“項目”、“估計”、“預測”、“計劃” 或 “繼續” 等詞語以及類似的表述來識別。前瞻性陳述基於管理層當前的計劃和預期，並受到各種風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際業績與此類陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。這些因素包括但不限於：經濟狀況疲軟，可能對我們產品的需求水平產生不利影響；總體定價壓力，包括可能對我們產品的價格或需求產生不利影響的成本控制措施；我們的外科疼痛和康復產品所用藥物短缺或供應鏈中的其他中斷；俄羅斯和烏克蘭之間以及中東持續的地區衝突；我們成功實現或實現預期收益的能力轉型舉措或我們的資產剝離、收購或合併交易；通貨膨脹壓力；影響銀行系統的財務狀況以及對商業銀行償付能力的潛在威脅；外匯市場的變化；立法和監管行動；與臨牀研究有關的意外問題以及其他影響美國食品藥品監督管理局批准新產品的意外問題；第三方付款人報銷水平的變化；產品責任索賠的大幅增加；調查和法律程序和合規風險；改革美國醫療體系的聯邦立法的影響；金融市場的變化；以及競爭環境的變化。此處包含的信息僅代表截至本新聞稿發佈之日，除非證券法另有要求，否則我們沒有義務更新前瞻性陳述。

有關這些因素和其他可能影響未來業績的因素的更多信息包含在我們向美國證券交易委員會提交的文件中，包括我們最新的10-Q表格。

阿瓦諾斯醫療有限公司

簡明合併損益表

（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
淨銷售額	$	171.7	$	169.4	$	337.8	$	328.7
銷售產品的成本	76.1		71.6		147.4		139.5
毛利潤	95.6		97.8		190.4		189.2
研究和開發費用	6.3		6.8		13.3		14.3
銷售和一般費用	80.9		93.0		164.5		181.8
其他費用，淨額	2.1		0.1		2.3		1.3
營業收入（虧損）	6.3		(2.1)		10.3		(8.2)
利息收入	3.0		0.5		3.6		1.0
利息支出	(3.1)		(3.5)		(6.2)		(7.0)
所得税前收入（虧損）	6.2		(5.1)		7.7		(14.2)
所得税（準備金）補助	(1.9)		0.8		(2.9)		2.1
持續經營的收入（虧損）	4.3		(4.3)		4.8		(12.1)
已終止業務的虧損，扣除税款	(2.5)		(63.8)		(3.9)		(56.5)
淨收益（虧損）	$	1.8	$	(68.1)	$	0.9	$	(68.6)

利息支出，淨額	$	0.1	$	3.0	$	2.6	$	6.0
所得税準備金（福利）	1.0		(1.6)		1.5		(1.5)
折舊和攤銷	11.3		11.5		22.7		23.6
EBITDA	$	14.2	$	(55.2)	$	27.7	$	(40.5)

每股收益（虧損）
基本
持續運營	$	0.09	$	(0.09)	$	0.10	$	(0.26)
已終止的業務	(0.05)		(1.37)		(0.08)		(1.21)
每股基本收益（虧損）	$	0.04	$	(1.46)	$	0.02	$	(1.47)

稀釋
持續運營	$	0.09	$	(0.09)	$	0.10	$	(0.26)
已終止的業務	$	(0.05)	(1.37)		(0.08)		(1.21)
攤薄後的每股收益（虧損）	$	0.04	$	(1.46)	$	0.02	$	(1.47)

已發行普通股
基本	45.9		46.8		46.1		46.7
稀釋	46.3		46.8		46.6		46.7

阿瓦諾斯醫療有限公司

已停止運營摘要

（未經審計）

（以百萬計，每股金額除外）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
淨銷售額	$	13.6	$	30.4	$	30.5	$	62.8
銷售產品的成本	15.6		18.6		31.5		37.9
毛利潤	(2.0)		11.8		(1.0)		24.9
研究和開發費用	—		0.2		—		0.6
銷售、一般和其他費用	—		3.8		—		7.7
歸類為已終止業務的税前虧損	—		72.3		—		72.3
其他費用，淨額	1.4		0.1		4.3		0.2
所得税前已終止業務的虧損	(3.4)		(64.6)		(5.3)		(55.9)
來自已終止業務的所得税優惠（準備金）	0.9		0.8		1.4		(0.6)
已終止業務的（虧損），扣除税款	$	(2.5)	$	(63.8)	$	(3.9)	$	(56.5)

每股（虧損）
基本	$	(0.05)	$	(1.37)	$	(0.08)	$	(1.21)
稀釋	$	(0.05)	$	(1.37)	$	(0.08)	$	(1.21)

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（單位：百萬）


	毛利潤
	截至2024年6月30日的三個月									截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營			已停產運營			總計			繼續運營			已停產運營			總計
正如報道的那樣	$	95.6		$	(2.0)		$	93.6		$	97.8		$	11.8		$	109.6
收購和整合相關費用	0.1			—			0.1			—			—			—
重組和轉型費用	0.3			—			0.3			0.1			—			0.1
RH 資產剝離後的過渡費用	0.4			—			0.4			—			—			—
RH 資產剝離後的重組	2.2			—			2.2			—			—			—

無形資產攤銷	3.6			—			3.6			3.6			—			3.6
經調整後的非公認會計準則	$	102.2		$	(2.0)		$	100.2		$	101.5		$	11.8		$	113.3
毛利率，如報告所示	55.7		%	(14.7)		%	50.5		%	57.7		%	38.8		%	54.9		%
調整後的毛利率	59.6		%	(14.7)		%	54.1		%	59.9		%	38.8		%	56.7		%


	毛利潤
	截至2024年6月30日的六個月									截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營			已停產運營			總計			繼續運營			已停產運營			總計
正如報道的那樣	$	190.4		$	(1.0)		$	189.4		$	189.2		$	24.9		$	214.1
收購和整合相關費用	0.1			—			0.1			—			—			—
重組和轉型費用	1.0			—			1.0			0.1			—			0.1
RH 資產剝離後的過渡費用	0.8			—			0.8			—			—			—
RH 資產剝離後的重組	2.2			—			2.2			—			—			—

無形資產攤銷	7.0			—			7.0			7.2			—			7.2
經調整後的非公認會計準則	$	201.5		$	(1.0)		$	200.5		$	196.5		$	24.9		$	221.4
毛利率，如報告所示	56.4		%	(3.3)		%	51.4		%	57.6		%	39.6		%	54.7		%
調整後的毛利率	59.7		%	(3.3)		%	54.4		%	59.8		%	39.6		%	56.6		%

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（單位：百萬）


	營業利潤（虧損）
	截至2024年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
正如報道的那樣	$	6.3	$	(3.4)	$	2.9	$	(2.1)	$	7.7	$	5.6
收購和整合相關費用	2.2		—		2.2		0.3		—		0.3
重組和轉型費用	1.6		—		1.6		9.8		—		9.8
RH 資產剝離後的過渡費用	0.5		—		0.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	3.4		—		3.4		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	1.5		—		1.5		0.9		—		0.9

無形資產攤銷	6.3		—		6.3		5.8		0.3		6.1
經調整後的非公認會計準則	$	21.8	$	(3.4)	$	18.4	$	18.4	$	80.3	$	98.7


	營業利潤（虧損）
	截至2024年6月30日的六個月						截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
正如報道的那樣	$	10.3	$	(5.3)	$	5.0	$	(8.2)	$	16.4	$	8.2
收購和整合相關費用	2.5		—		2.5		1.8		—		1.8
重組和轉型費用	4.5		—		4.5		18.7		—		18.7
RH 資產剝離後的過渡費用	1.5		—		1.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	4.1		—		4.1		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	2.8		—		2.8		2.0		—		2.0

無形資產攤銷	12.4		—		12.4		11.6		0.8		12.4
經調整後的非公認會計準則	$	38.1	$	(5.3)	$	32.8	$	29.6	$	89.5	$	119.1

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（單位：百萬）


	税前收入（虧損）
	截至2024年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
正如報道的那樣	$	6.2	$	(3.4)	$	2.8	$	(5.1)	$	(64.6)	$	(69.7)
收購和整合相關費用	2.2		—		2.2		0.3		—		0.3
重組和轉型費用	1.6		—		1.6		9.8		—		9.8
RH 資產剝離後的過渡費用	0.5		—		0.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	3.4		—		3.4		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	1.5		—		1.5		0.9		—		0.9

無形資產攤銷	6.3		—		6.3		5.8		0.3		6.1
經調整後的非公認會計準則	$	21.7	$	(3.4)	$	18.3	$	15.4	$	8.0	$	23.4


	税前收入（虧損）
	截至2024年6月30日的六個月						截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
正如報道的那樣	$	7.7	$	(5.3)	$	2.4	$	(14.2)	$	(55.9)	$	(70.1)
收購和整合相關費用	2.5		—		2.5		1.8		—		1.8
重組和轉型費用	4.5		—		4.5		18.7		—		18.7
RH 資產剝離後的過渡費用	1.5		—		1.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	4.1		—		4.1		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	2.8		—		2.8		2.0		—		2.0

無形資產攤銷	12.4		—		12.4		11.6		0.8		12.4
經調整後的非公認會計準則	$	35.5	$	(5.3)	$	30.2	$	23.6	$	17.2	$	40.8

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（單位：百萬）


	税收（撥備）優惠
	截至2024年6月30日的三個月									截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營			已停產運營			總計			繼續運營			已停產運營			總計
正如報道的那樣	$	(1.9)		$	0.9		$	(1.0)		$	0.8		$	0.8		$	1.6
調整項目的税收影響	(4.0)			—			(4.0)			(5.0)			(2.9)			(7.9)

經調整後的非公認會計準則	$	(5.9)		$	0.9		$	(5.0)		$	(4.2)		$	(2.1)		$	(6.3)
有效税率，如報告所示	30.6		%	26.5		%	35.7		%	15.7		%	1.2		%	2.3		%
調整後的有效税率	27.2		%	26.5		%	27.3		%	27.0		%	26.3		%	26.8		%


	税收（撥備）優惠
	截至2024年6月30日的六個月									截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營			已停產運營			總計			繼續運營			已停產運營			總計
正如報道的那樣	$	(2.9)		$	1.4		$	(1.5)		$	2.1		$	(0.6)		$	1.5
調整項目的税收影響	(6.7)			—			(6.7)			(8.5)			(4.0)			(12.5)
經調整後的非公認會計準則	$	(9.6)		$	1.4		$	(8.2)		$	(6.4)		$	(4.6)		$	(11.0)
有效税率，如報告所示	37.7		%	26.4		%	(62.5)		%	14.8		%	(1.1)		%	(2.1)		%
調整後的有效税率	27.0		%	26.4		%	27.2		%	27.0		%	27.0		%	27.0		%

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（除每股金額外，以百萬計）


	淨收益（虧損）
	截至2024年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
正如報道的那樣	$	4.3	$	(2.5)	$	1.8	$	(4.3)	$	(63.8)	$	(68.1)
收購和整合相關費用	2.2		—		2.2		0.3		—		0.3
重組和轉型費用	1.6		—		1.6		9.8		—		9.8
RH 資產剝離後的過渡費用	0.5		—		0.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	3.4		—		3.4		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	1.5		—		1.5		0.9		—		0.9

無形資產攤銷	6.3		—		6.3		5.8		0.3		6.1
調整項目的税收影響	(4.0)		—		(4.0)		(5.0)		(2.9)		(7.9)

經調整後的非公認會計準則	$	15.8	$	(2.5)	$	13.3	$	11.2	$	5.9	$	17.1
據報告，攤薄後每股收益（虧損）	$	0.09	$	(0.05)	$	0.04	$	(0.09)	$	(1.37)	$	(1.46)
調整後的每股攤薄收益（虧損）	$	0.34	$	(0.05)	$	0.29	$	0.24	$	0.13	$	0.37


	淨收益（虧損）
	截至2024年6月30日的六個月						截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
正如報道的那樣	$	4.8	$	(3.9)	$	0.9	$	(12.1)	$	(56.5)	$	(68.6)
收購和整合相關費用	2.5		—		2.5		1.8		—		1.8
重組和轉型費用	4.5		—		4.5		18.7		—		18.7
RH 資產剝離後的過渡費用	1.5		—		1.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	4.1		—		4.1		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	2.8		—		2.8		2.0		—		2.0

無形資產攤銷	12.4		—		12.4		11.6		0.8		12.4
調整項目的税收影響	(6.7)		—		(6.7)		(8.5)		(4.0)		(12.5)
經調整後的非公認會計準則	$	25.9	$	(3.9)	$	22.0	$	17.2	$	12.6	$	29.8
據報告，攤薄後每股收益（虧損）	$	0.10	$	(0.08)	$	0.03	$	(0.26)	$	(1.21)	$	(1.47)
調整後的每股攤薄收益（虧損）	$	0.56	$	(0.08)	$	0.48	$	0.37	$	0.27	$	0.64

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（除每股金額外，以百萬計）


	銷售、一般和管理費用
	截至2024年6月30日的三個月									截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營			已停產運營			總計			繼續運營			已停產運營			總計
正如報道的那樣	$	80.9		$	—		$	80.9		$	93.0		$	3.8		$	96.8
收購和整合相關費用	(0.3)			—			(0.3)			(0.3)			—			(0.3)
重組和轉型費用	(1.3)			—			(1.3)			(9.5)			—			(9.5)
RH 資產剝離後的過渡費用	(0.1)			—			(0.1)			—			—			—
RH 資產剝離後的重組	(1.2)			—			(1.2)			—			—			—
資產剝離相關	—			—			—			(3.7)			—			(3.7)
歐盟 MDR 合規性	(1.5)			—			(1.5)			(0.9)			—			(0.9)
無形資產攤銷	(2.7)			—			(2.7)			(2.2)			(0.3)			(2.5)
經調整後的非公認會計準則	$	73.8		$	—		$	73.8		$	76.4		$	3.5		$	79.9
據報道，銷售和收購佔收入的百分比	47.1		%	—		%	43.7		%	54.9		%	12.5		%	48.4		%
調整後，銷售和收購佔收入的百分比	43.0		%	—		%	39.8		%	45.1		%	11.5		%	40.0		%


	銷售、一般和管理費用
	截至2024年6月30日的六個月									截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營			已停產運營			總計			繼續運營			已停產運營			總計
正如報道的那樣	$	164.5		$	—		$	164.5		$	181.8		$	7.7		$	189.5
收購和整合相關費用	(0.6)			—			(0.6)			(0.4)			—			(0.4)
重組和轉型費用	(3.4)			—			(3.4)			(18.4)			—			(18.4)
RH 資產剝離後的過渡費用	(0.5)			—			(0.5)			—			—			—
RH 資產剝離後的重組	(1.9)			—			(1.9)			—			—			—
資產剝離相關	—			—			—			(3.7)			—			(3.7)
歐盟 MDR 合規性	(2.8)			—			(2.8)			(2.0)			—			(2.0)
無形資產攤銷	(5.4)			—			(5.4)			(4.4)			(0.8)			(5.2)
經調整後的非公認會計準則	$	149.9		$	—		$	149.9		$	152.9		$	6.9		$	159.8
據報道，銷售和收購佔收入的百分比	48.7		%	—		%	44.7		%	55.3		%	12.3		%	48.4		%
調整後，銷售和收購佔收入的百分比	44.4		%	—		%	40.7		%	46.5		%	11.0		%	40.8		%

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（單位：百萬）


	EBITDA
	截至2024年6月30日的三個月						截至2023年6月30日的三個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
淨收益（虧損）	$	4.3	$	(2.5)	$	1.8	$	(4.3)	$	(63.8)	$	(68.1)
利息支出，淨額	0.1		—		0.1		3.0		—		3.0
所得税準備金（福利）	1.9		(0.9)		1.0		(0.8)		(0.8)		(1.6)
折舊	5.0		—		5.0		4.5		0.9		5.4
攤銷	6.3		—		6.3		5.8		0.3		6.1
EBITDA	17.6		(3.4)		14.2		8.2		(63.4)		(55.2)
收購和整合相關費用	2.2		—		2.2		0.3		—		0.3
重組和轉型費用	1.6		—		1.6		9.8		—		9.8
RH 資產剝離後的過渡費用	0.5		—		0.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	3.4		—		3.4		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	1.5		—		1.5		0.9		—		0.9

調整後 EBITDA	$	26.8	$	(3.4)	$	23.4	$	22.9	$	8.9	$	31.8


	EBITDA
	截至2024年6月30日的六個月						截至2023年6月30日的六個月
	繼續運營		已停產運營		總計		繼續運營		已停產運營		總計
淨收益（虧損）	$	4.8	$	(3.9)	$	0.9	$	(12.1)	$	(56.5)	$	(68.6)
利息支出，淨額	2.6		—		2.6		6.0		—		6.0
所得税準備金（福利）	2.9		(1.4)		1.5		(2.1)		0.6		(1.5)
折舊	10.3		—		10.3		9.4		1.8		11.2
攤銷	12.4		—		12.4		11.6		0.8		12.4
EBITDA	33.0		(5.3)		27.7		12.8		(53.3)		(40.5)
收購和整合相關費用	2.5		—		2.5		1.8		—		1.8
重組和轉型費用	4.5		—		4.5		18.7		—		18.7
RH 資產剝離後的過渡費用	1.5		—		1.5		—		—		—
RH 資產剝離後的重組	4.1		—		4.1		—		—		—
資產剝離相關	—		—		—		3.7		—		3.7
資產剝離的估計損失	—		—		—		—		72.3		72.3
歐盟 MDR 合規性	2.8		—		2.8		2.0		—		2.0

調整後 EBITDA	$	48.4	$	(5.3)	$	43.1	$	39.0	$	19.0	$	58.0

阿瓦諾斯醫療有限公司

非公認會計準則對賬

（未經審計）

（除每股金額外，以百萬計）


	自由現金流
	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
由（用於）經營活動提供的現金	$	27.8	$	(2.6)	$	19.8	$	(9.4)
資本支出	(5.9)		(4.0)		(10.0)		(8.0)
自由現金流	$	21.9	$	(6.6)	$	9.8	$	(17.4)

2024 年展望


	估計範圍
攤薄後的每股收益（GAAP）	$	0.63	到	$	0.87
無形資產攤銷	0.37		到	0.34
重組和轉型費用	0.08		到	0.06
RH 資產剝離後的過渡費用	0.12		到	0.10
其他	0.10		到	0.08
調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）	$	1.30	到	$	1.45

阿瓦諾斯醫療有限公司

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（單位：百萬）


	6月30日 2024		十二月三十一日 2023
資產
流動資產
現金和現金等價物	$	92.2	$	87.7
應收賬款，淨額	123.0		142.8
庫存	163.9		163.2
預付資產和其他流動資產	22.3		28.8
持有待售資產	72.7		64.5
流動資產總額	474.1		487.0
不動產、廠房和設備，淨額	110.7		117.2
經營租賃使用權資產	29.4		26.8
善意	794.4		796.1
其他無形資產，淨額	226.2		239.5
遞延所得税資產	6.3		6.5
其他資產	16.7		19.3
總資產	$	1,657.8	$	1,692.4

負債和股東權益
流動負債
長期債務的當前部分	$	10.2	$	8.6
經營租賃負債的流動部分	14.4		12.8
貿易應付賬款	51.4		56.3
應計費用	79.5		93.2
待售負債	52.7		63.7
流動負債總額	208.2		234.6
長期債務	164.9		159.4
經營租賃負債	28.8		28.3
遞延所得税負債	23.4		23.8
其他長期負債	10.5		10.0
負債總額	435.8		456.1
股東權益	1,222.0		1,236.3
負債總額和股東權益	$	1,657.8	$	1,692.4

阿瓦諾斯醫療有限公司

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）


	截至6月30日的三個月				截至6月30日的六個月
	2024		2023		2024		2023
運營活動
淨收益（虧損）	$	1.8	$	(68.1)	$	0.9	$	(68.6)
折舊和攤銷	11.3		11.5		22.7		23.6
商譽減值	—		59.1		—		59.1
資產處置損失	—		—		0.3		—
扣除收購後的運營資產和負債變動	8.3		(13.4)		(13.7)		(32.7)
遞延所得税和其他	6.4		8.3		9.6		9.2
由（用於）經營活動提供的現金	27.8		(2.6)		19.8		(9.4)
投資活動
資本支出	(5.9)		(4.0)		(10.0)		(8.0)
RH Divestiture 收盤後和解的收益	—		—		2.1		—
收購資產和投資企業	—		(2.5)		—		(2.5)
用於投資活動的現金	(5.9)		(6.5)		(7.9)		(10.5)
融資活動

有擔保債務還款	(1.5)		(1.5)		(3.1)		(3.1)
循環信貸額度收益	—		—		20.0		—
循環信貸額度還款	—		—		(10.0)		(20.0)

購買庫存股票	(3.5)		(2.6)		(12.6)		(3.7)
行使股票期權的收益	—		—		0.5		0.6
或有對價負債的支付	—		—		(0.5)		—
用於融資活動的現金	(5.0)		(4.1)		(5.7)		(26.2)
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(0.5)		(0.7)		(1.7)		0.2
現金及現金等價物的增加（減少）	16.4		(13.9)		4.5		(45.9)
現金及現金等價物-期初	75.8		95.7		87.7		127.7
現金及現金等價物-期末	$	92.2	$	81.8	$	92.2	$	81.8

阿瓦諾斯醫療有限公司

選定的業務和產品數據

（未經審計）

（單位：百萬）


	截至6月30日的三個月							截至6月30日的六個月
	2024		2023			改變		2024			2023			改變
消化健康	$	97.7	$	93.0		5.1	%	$	192.4		$	181.8		5.8	%
疼痛管理和恢復：
手術疼痛和恢復	$	32.3	$	34.8		(7.2)	%	$	63.5		$	69.5		(8.6)	%
介入性疼痛	41.7		41.6			0.2	%	81.9			77.4			5.8	%
全面疼痛管理和恢復	74.0		76.4			(3.1)	%	145.4			146.9			(1.0)	%
淨銷售總額	$	171.7	$	169.4		1.4	%	$	337.8		$	328.7		2.8	%

			總計			音量		定價/組合			貨幣
淨銷售額-百分比變化	QTD		1.4		%	3.5	%	(1.8)		%	(0.3)		%
淨銷售額-百分比變化	年初至		2.8		%	4.3	%	(1.4)		%	(0.1)		%