第99.1展示文本
史提賓公司報告2024年第二季度業績
2024年7月31日，位於伊利諾伊州諾斯布魯克——史提賓公司（紐交所：SCL）公佈瞭如下報告：
2024年第二季度亮點
2024年上半年業績亮點如下：
首席執行官Scott Behrens表示：“本季度收益嚴重受到Millsdale站點運營成本的增加、我們在新的帕薩迪納Alkoxylation投資的啟動成本以及面向亞洲子公司的刑事社會工程事件的影響，導致季度費用出現了意外增加。我們正在積極地與外部律師合作調查這一欺詐事件，迄今為止，我們還沒有發現任何其他欺詐行為的證據。從總體上看，我們得到很好的核心市場的增長，洗滌劑和清潔、建築和工業解決方案、油田終端太陽化學技術產業的表面活性劑及我們的分銷合作伙伴都展現出兩位數的成交量增長。在我們恢復墨西哥消費者規模和經歷了包括兩位數農產品增長的幾個巴西終端市場強勁增長的拉丁美洲表面活性劑銷售方面，他們的成交量同比增長兩位數。北美和歐洲的農業銷售量仍保持低迷，低於我們的第二季度預期。局部和專業聚酯軟泡體積在季度中快速增長。儘管產品混合比率不利,但全球利潤不斷。儘管在本季度中出現了大量的費用，我們仍然實現了調整後的EBITDA增長4%。”
1
556,405 579,975 1,107,823 1,231,411 17,809 38,866 23,414
財務總結
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元為單位，除每股數據外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
556,405 |
|
|
$ |
579,975 |
|
|
|
（4 |
)% |
|
$ |
1,107,823 |
|
|
$ |
1,231,411 |
|
|
|
(10 |
)% |
營業收入 |
|
$ |
18,667 |
|
|
$ |
17,809 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
38,836 |
|
|
$ |
38,866 |
|
|
|
(0 |
)% |
淨利潤 |
|
$ |
9,521 |
|
|
$ |
12,684 |
|
|
|
（25 |
)% |
|
$ |
23,414 |
|
|
$ |
28,826 |
|
|
|
(19 |
)% |
每股攤薄收益 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
|
(24 |
)% |
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。 |
|
|
|
（18 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整後淨利潤* |
|
$ |
9,396 |
|
|
$ |
12,057 |
|
|
|
（22 |
)% |
|
$ |
24,052 |
|
|
$ |
28,476 |
|
|
|
(16 |
)% |
每股調整後收益* |
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
|
(23 |
)% |
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
1.24 |
|
|
|
（15 |
)% |
*請參閲表II，以瞭解非GAAP調整後淨利潤和調整後稀釋每股收益的調節。 |
|
淨銷售額百分比變化
2024年第二季度的淨銷售額同比下降4%，主要原因是銷售價格下降，這主要歸因於較低的原材料成本下降和產品結構不利。這些較低的銷售價格部分抵消了全球銷售量提高4%的好處。
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||
成交量 |
|
|
4 |
% |
|
|
2 |
% |
銷售價格和混合 |
|
|
（8 |
)% |
|
|
(13 |
)% |
外幣翻譯 |
|
|
(— |
)% |
|
|
1 |
% |
總費用 |
|
|
（4 |
)% |
|
|
(10 |
)% |
細分市場結果
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性劑 |
|
$ |
379,795 |
|
|
$ |
391,686 |
|
|
|
（第3個任期） |
)% |
|
$ |
770,615 |
|
|
$ |
859,514 |
|
|
|
(10 |
)% |
聚合物 |
|
$ |
159,757 |
|
|
$ |
164,515 |
|
|
|
（第3個任期） |
)% |
|
$ |
305,265 |
|
|
$ |
325,642 |
|
|
|
（6 |
)% |
特種產品 |
|
$ |
16,853 |
|
|
$ |
23,774 |
|
|
|
（29 |
)% |
|
$ |
31,943 |
|
|
$ |
46,255 |
|
|
|
（31 |
)% |
總淨銷售額 |
|
$ |
556,405 |
|
|
$ |
579,975 |
|
|
|
（4 |
)% |
|
$ |
1,107,823 |
|
|
$ |
1,231,411 |
|
|
|
(10 |
)% |
2
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||
（千美元，所有金額均為税前） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性劑 |
|
$ |
17,062 |
|
|
$ |
15,140 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
43,142 |
|
|
$ |
42,196 |
|
|
|
2 |
% |
聚合物 |
|
$ |
13,597 |
|
|
$ |
16,321 |
|
|
|
(17 |
)% |
|
$ |
21,979 |
|
|
$ |
26,325 |
|
|
|
(17 |
)% |
特種產品 |
|
$ |
7,319 |
|
|
$ |
3,773 |
|
|
|
94 |
% |
|
$ |
11,587 |
|
|
$ |
6,302 |
|
|
|
84 |
% |
總分段 |
|
$ |
37,978 |
|
|
$ |
35,234 |
|
|
|
8 |
% |
|
$ |
76,708 |
|
|
$ |
74,823 |
|
|
|
3 |
% |
企業開支 |
|
$ |
(19,311 |
) |
|
$ |
(17,425 |
) |
|
|
11 |
% |
|
$ |
(37,872 |
) |
|
$ |
(35,957 |
) |
|
|
5 |
% |
合併後的 |
|
$ |
18,667 |
|
|
$ |
17,809 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
38,836 |
|
|
$ |
38,866 |
|
|
|
(0 |
)% |
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||
（以百萬美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性劑 |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
31.1 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
73.5 |
|
|
|
7 |
% |
聚合物 |
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
|
(11 |
)% |
特殊產品 |
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
69 |
% |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
|
60 |
% |
未分配的企業 |
|
$ |
(17.7 |
) |
|
$ |
(14.2 |
) |
|
|
25 |
% |
|
$ |
(33.4 |
) |
|
$ |
(30.6 |
) |
|
|
9 |
% |
合併EBITDA |
|
$ |
47.9 |
|
|
$ |
46.7 |
|
|
|
3 |
% |
|
$ |
98.0 |
|
|
$ |
94.9 |
|
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
調整後的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
表面活性劑 |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
31.0 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
73.4 |
|
|
|
7 |
% |
聚合物 |
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
|
(11 |
)% |
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
|
(11 |
)% |
特種產品 |
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
69 |
% |
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
|
60 |
% |
未分配企業 |
|
$ |
（17.9 |
) |
|
$ |
(15.0 |
) |
|
|
19 |
% |
|
$ |
(32.5 |
) |
|
$ |
(30.9 |
) |
|
|
5 |
% |
合併調整後息税折舊及攤銷前利潤 |
|
$ |
47.7百萬美元 |
|
|
$ |
45.8 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
98.9 |
|
|
$ |
94.5 |
|
|
|
5 |
% |
整體調整後的EBITDA同比增長了$190萬，達到4%，因為成交量增長了4%且輕微的利潤改善彌補了Millsdale工廠運營和基礎設施問題所帶來的$1180萬的負面影響。
3
亞洲事件
2024年7月18日，我們確定了一家亞洲的子公司是犯罪社交工程計劃的受害者，而這所計劃導致了欺詐性金融流出。公司立即啟動了由外部律師帶頭的調查，以確定欺詐計劃和相關的潛在風險。調查仍在進行中。我們與我們的銀行和執法部門取得了聯繫，以試圖收回已轉移的資金，等等。我們沒有發現任何其他詐騙活動的證據，認為這是一次孤立的事件。此事件未導致我們的信息系統或我們維護的任何保密客户信息或其他數據的未經授權訪問。該公司已經在截至2024年6月30日的季度內確認了$350萬的税前費用，而調查仍在進行中，該公司預計將在2024年第三季度因此事項錄得類似金額的費用。雖然這將導致一些額外的近期支出，但該公司不期望此事件對其業務產生實質性影響。
前景
“我們預計下半年的EBITDA同比增長，基於持續的銷量增長和在Millsdale工廠的第二季度重大差異中實現重要的減少操作費用。Rigid Polyols的持續復甦和農業化學品業務預計會在全年帶來改善的收益，”Scott Behrens總裁兼首席執行官説。“自由現金流應該會繼續在市場交易量增長，以及我們對成本削減的持續關注推動下得到改善，我們相信自己已經處於實現全年調整後的EBITDA增長和正自由現金流的位置。”
票據
（1）調整後的淨收入和調整後的每股收益是非GAAP衡量指標，它們排除了遞延補償收入/費用、以現金結算的股票增值權收益/費用、某些與環境整治相關的費用以及其他重大和不經常性/非經常性項目。請參見表II以查看非GAAP調整後的淨收入和調整後的每股攤薄收益的協調。
（2）EBITDA和調整後的EBITDA是非GAAP衡量指標。請參見表VI以獲取EBITDA和調整後EBITDA的計算和GAAP協調。
（3）自由現金流是一項非GAAP衡量指標，反映了來自運營的現金減去資本支出。
4
電話會議
史提賓公司將於2024年7月31日上午9:00（美國東部時間8:00）舉行電話會議，討論其第二季度業績。會議可以通過電話和網絡研討會進行訪問。要通過電話訪問會議，請單擊此註冊鏈接，填寫表格，然後您將獲得撥號詳細信息和PIN碼。為避免延誤，我們鼓勵參與者提前十分鐘撥打電話會議。可以通過www.stepan.com的投資者/電話會議頁面訪問網絡研討會。會議的網絡研討會重播將在會議後不久在同一位置提供。
支持幻燈片
支持本新聞稿的幻燈片將通過www.stepan.com的投資者/演示頁面在本新聞稿發佈的大致同時提供。
公司概況
史提賓公司是生產廣泛行業所需的專用和中間化學品的重要製造商，是銷售起泡劑的領先商家。起泡劑是消費和工業清潔消毒化合物以及農業和油田解決方案的關鍵成分。該公司還是聚氨酯聚醚產品市場以及塗層、粘合劑、密封劑和彈性體（CASE）行業的領先供應商。
史提賓總部位於伊利諾伊州北布魯克，在北美、南美、歐洲和亞洲擁有一系列現代化生產設施的網絡。
該公司的普通股在紐交所交易，股票代碼為SCL。有關史提賓公司的更多信息，請訪問該公司的網站www.stepan.com。
關於史提賓公司可持續發展計劃的更多信息，請訪問www.stepan.com上的可持續性頁面。
聯繫人：Luis E. Rojo 847-446-7500
本新聞稿中的某些信息包含根據1995年《私人證券訴訟改革法案》、1933年修訂版證券法第27A條、1934年修訂版證券交易法第21E條的前瞻性陳述。這些陳述包括有關史提賓公司計劃、目標、戰略、財務業績和前景、趨勢、未來現金分配的金額和時間、前景或未來事件的陳述，並涉及已知和未知的難以預測的風險。因此，史提賓公司實際的財務結果、績效、業績或前景可能會與這些前瞻性聲明所表達的實際情況有所不同。在某些情況下，您可以通過使用“可能”，“可能”，“預計”，“打算”，“計劃”，“尋求”，“預期”，“相信”，“估計”，“指導”，“預測”，“潛在”，“繼續”，“可能”，“將”，“會”，“應該”，“説明”和這些術語的變體以及這些術語或類似表述的否定來識別前瞻性陳述。這種前瞻性聲明必然基於估計和假設，而這些估計和假設基於史提賓公司及其管理層對業務和行業的瞭解和理解，具有本質上的不確定性。這些聲明不能保證未來表現，股東不應過度依賴前瞻性陳述。
5
本新聞稿包含一系列風險、不確定性和其他重要因素，其中許多因素超出了史提賓公司的控制範圍，可能導致實際結果與本新聞稿中包含的前瞻性陳述有所不同。此類風險、不確定性和其他重要因素包括但不限於史提賓公司的10-K、10-Q和8-K表和這些表格的展品中所述的風險、不確定性和其他重要因素，包括（但不限於）與事故、計劃外生產停機或製造設施中斷有關的風險；由於客户產品改良或新技術而導致的需求減少；不能成功開發或推出新產品；遵守法律；我們能否確定合適的收購候選公司併成功完成並整合收購；全球競爭；原材料和能源成本和供給的波動；運輸中斷或運輸成本的顯著變化；某些行業的低迷和一般經濟低迷；國際業務風險，包括匯率波動、法律限制和税收；我們不利地解決與我們有關的訴訟；維護和保護知識產權；我們能否進入資本市場；全球政治、軍事、安全或其他不穩定；擴張或其他資本項目的成本；信息技術系統的中斷或違規；我們能否留住執行管理層和關鍵人員；以及我們的債務契約。
這些前瞻性陳述僅截至本日，在此之後，史提賓公司不承擔更新或修訂這些前瞻性陳述的任何義務，無論是因為新信息、以後事件或其他原因。
* * * * *
表格見後
6
表I
史提賓公司
截至2024年和2023年6月30日的三個月和六個月
（未經審計 - 單位：千美元，除每股數據外）
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
556,405 |
|
|
$ |
579,975 |
|
|
$ |
1,107,823 |
|
|
$ |
1,231,411 |
|
銷售成本 |
|
|
486,853 |
|
|
|
513,578 |
|
|
|
967,990 |
|
|
|
1,091,454 |
|
毛利潤 |
|
|
69,552 |
|
|
|
66,397 |
|
|
|
139,833 |
|
|
|
139,957 |
|
營業費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售 |
|
|
11,828 |
|
|
|
股權法投資虧損 |
|
|
|
23,216 |
|
|
|
24,176 |
|
行政的 |
|
|
24,569 |
|
|
|
22,589 |
|
|
|
47,259 |
|
|
|
45,228 |
|
研究、開發和技術服務 |
|
|
14,093 |
|
|
|
14,105 |
|
|
|
28,349 |
|
|
|
29,243 |
|
推遲支付的報酬費用 |
|
|
395 |
|
|
|
743 |
|
|
|
2,173 |
|
|
|
2,245 |
|
|
|
|
50,885 |
|
|
|
48,546 |
|
|
|
100,997 |
|
|
|
100,892 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
業務重組費用 |
|
|
- |
|
|
|
42 |
|
|
|
- |
|
|
|
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業收入 |
|
|
18,667 |
|
|
|
17,809 |
|
|
|
38,836 |
|
|
|
38,866 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他收益（費用）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨利息收入 |
|
|
(2,661 |
) |
|
|
(3,865 |
) |
|
|
(5,732 |
) |
|
|
(6,687 |
) |
其他，淨額 |
|
|
1,200 |
|
|
|
2,370 |
|
|
|
3,562 |
|
|
|
4,038 |
|
|
|
|
(1,461 |
) |
|
|
(1,495 |
) |
|
|
（2,170 |
) |
|
|
(2,649 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税前收益 |
|
|
17,206 |
|
|
|
16,314 |
|
|
|
36,666 |
|
|
|
36,217 |
|
所得税費用 |
|
|
7,685 |
|
|
|
3,630 |
|
|
|
13,252 |
|
|
|
7,391 |
|
淨利潤 |
|
|
9,521 |
|
|
|
12,684 |
|
|
|
23,414 |
|
|
|
28,826 |
|
基本普通股每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
1.03 |
|
|
$ |
1.27 |
|
攤薄 |
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。 |
|
用於計算每股淨利潤的股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
22,827 |
|
|
|
22,768 |
|
|
|
22,825 |
|
|
|
22,763 |
|
攤薄 |
|
|
22,936 |
|
|
|
22,945 |
|
|
|
22,942 |
|
|
|
22,970 |
|
7
表格二
非GAAP淨利潤和每股攤薄收益的調整*
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
（千美元，除每股金額 外） |
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
||||||||
報告的淨利潤 |
|
$ |
9,521 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
12,684 |
|
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
23,414 |
|
|
$ |
1.02 |
|
|
$ |
28,826 |
|
|
$ |
根據公司的固定費用覆蓋率，利率為1.25% 至 1.75%每年，或者（b）有一個“備選主板利率”，並可減少至0.75%每年，取決於公司的固定費用覆蓋率。截至2021年7月3日，公司的基於LIBOR的利率為% （對於$），公司的主板基準利率為% （對於$）。根據未取出的貸款利率，每月應支付承諾費，利率為%每年。根據與摩根大通銀行（“貸款協議”）的信貸協議的條款，現金收據將被存入鎖匣中，並由公司自行決定，除非處於“現金控制期”，在此期間，現金收據將用於減少貸款協議下的應付金額。現金控制期在事件違約或可用餘額連續三個工作日低於$時觸發，並將繼續到先前的連續天數中存在任何違約事件且多餘的可用餘額始終大於$（這樣的觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。此外，如果依據信貸協議所定義的“額外可用餘額”小於$，則公司應維持最低固定費用覆蓋率為1.0至1.0 （觸發器根據公司的循環承諾進行調整）。截至2021年7月3日，公司的可用餘額為$25,764。信貸協議要求我們在判斷任何應支付股息或進行任何普通股分配時獲得摩根大通銀行的事先書面同意。信貸設施於2022年12月16日到期。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延期補償 |
|
$ |
（305 |
) |
|
$ |
（0.01 |
) |
|
$ |
（653 |
) |
|
$ |
（0.02 |
) |
|
$ |
(693 |
) |
|
$ |
（0.03 |
) |
|
$ |
(757 |
) |
|
$ |
（0.03 |
) |
業務重組費用 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
146 |
|
|
$ |
0.01 |
|
計現未行權股票獎勵所得 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(44 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(84 |
) |
|
$ |
- |
|
環保母基 |
|
$ |
180 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
39 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1,331 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
345 |
|
|
$ |
0.01 |
|
調整後的淨利潤 |
|
$ |
9,396 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
$ |
12,057 |
|
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
24,052 |
|
|
$ |
1.05 |
|
|
$ |
28,476 |
|
|
$ |
1.24 |
|
*本表中所有金額均已扣除税後
公司認為，與可比的GAAP措施相結合，某些非GAAP措施有助於評估公司的經營績效和財務狀況。 公司將此非GAAP信息用作業務績效的指標，並參考這些指標評估管理層的效力。 管理層認為，這些非GAAP財務指標提供了有用的補充信息，因為它們排除了影響年度之間可比性的非營運項目。 這些措施應視為GAAP所準備的財務績效指標的補充，而不是替代品或更優秀的指標，並可能與其他公司提出的同類指標有所不同。 公司2023年度年報第10-k有關非GAAP財務指標的使用還包含其他信息。
2024年第二季度調整後的淨利潤項目摘要
調整後的淨利潤不包括非營運性延期薪酬收入/費用、計現未行權股票獎勵所得/費用、某些環保治理成本以及其他重要且不時或不經常出現的項目。
8
Table III
税前和税後調整的調和
管理層使用非GAAP調整後的淨利潤指標評估公司的經營績效。 管理層排除下表中列出的條目，因為它們是非經營性條目。 使用應税據交易發生地的法定税率計算的累積税收影響。
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
（千美元，除每股金額 外） |
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
|
2024 |
|
|
每股收益 |
|
|
2023 |
|
|
每股收益 |
|
||||||||
税前調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
延期補償 |
|
$ |
(407 |
) |
|
|
|
|
$ |
(871 |
) |
|
|
|
|
$ |
（924 |
) |
|
|
|
|
$ |
(1,009 |
) |
|
|
|
||||
業務重組費用 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
42 |
|
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
199 |
|
|
|
|
||||
行權股票現金收入 |
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
(58 |
) |
|
|
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
$ |
（111 |
) |
|
|
|
||||
環保母基 |
|
$ |
240 |
|
|
|
|
|
$ |
52 |
|
|
|
|
|
$ |
1,774 |
|
|
|
|
|
$ |
461 |
|
|
|
|
||||
税前調整合計 |
|
$ |
(167 |
) |
|
|
|
|
$ |
（835 |
) |
|
|
|
|
$ |
850 |
|
|
|
|
|
$ |
（460 |
) |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
總計税效應 |
|
$ |
42 |
|
|
|
|
|
$ |
208 |
|
|
|
|
|
$ |
(212 |
) |
|
|
|
|
$ |
110 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
税後調整 |
|
$ |
(125 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(627 |
) |
|
$ |
（0.02 |
) |
|
$ |
638 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
（350 |
) |
|
$ |
（0.01 |
) |
9
表 IV
遞延補償計劃
延期薪酬計劃對每個季度税前收入的全面影響為本季度實現收入40萬美元，而上一年度為90萬美元。本季度公司股票的季末市價以及延期薪酬對特定收入表各項的影響如下:
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||||||||||||||||
|
|
6/30 |
|
|
3/31 |
|
|
12/31 |
|
|
9/30 |
|
|
6/30 |
|
|
3/31 |
|
||||||
史提賓公司 |
|
$ |
83.96 |
|
|
$ |
90.04 |
|
|
$ |
94.55 |
|
|
$ |
74.97 |
|
|
$ |
95.56 |
|
|
$ |
103.03 |
|
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
延期補償 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用 |
|
$ |
(395 |
) |
|
$ |
(743 |
) |
|
$ |
(2,173 |
) |
|
$ |
（2,245。 |
) |
其他，淨 - 基金收益 |
|
|
802 |
|
|
|
1614 |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
3,254 |
|
總税前 |
|
$ |
407 |
|
|
$ |
871 |
|
|
$ |
924 |
|
|
$ |
1,009 |
|
總税後 |
|
$ |
305 |
|
|
$ |
653 |
|
|
$ |
693 |
|
|
$ |
757 |
|
外幣資產差異
公司的境外子公司使用當地貨幣進行業務交易和財務報告。這些結果按照適用於報告期的平均匯率轉換為美元。下表顯示了外匯資產差異對選擇性損益表科目的影響。
（以百萬美元計） |
|
三個月之內結束 |
|
|
變更 |
|
|
變更 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|
變更 |
|
|
變更 |
|
||||||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
556.4 |
|
|
$ |
580.0 |
|
|
$ |
(23.6 |
) |
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
1,107.8 |
|
|
$ |
1,231.4 |
|
|
$ |
(123.6 |
) |
|
$ |
12.6 |
|
毛利潤 |
|
|
69.6 |
|
|
|
66.4 |
|
|
$ |
公司將按照計劃所規定的條件出售和發行普通股。這些普通股已獲得授權並將在全額支付所規定的代價的情況下發行，且按照計劃中的規定獎勵。作為開曼羣島法律規定，只有在其已被納入成員（股東）登記冊時，股份才被認為已發行。 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
139.8 |
|
|
|
140.0 |
|
|
$ |
(0.2 |
) |
|
|
1.1 |
|
營業收入 |
|
|
18.7 |
|
|
|
17.8 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
|
- |
|
|
|
38.8 |
|
|
|
38.9 |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
|
|
0.6 |
|
税前收入 |
|
|
17.2 |
|
|
|
16.3 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
36.7 |
|
|
|
36.2 |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
企業開支
|
|
三個月之內結束 |
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
||||||||||||||||||
（以千美元計） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% |
|
||||||
總企業費用 |
|
$ |
19,311 |
|
|
$ |
17,424 |
|
|
|
11 |
% |
|
$ |
37,872 |
|
|
$ |
35,957 |
|
|
|
5 |
% |
減少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
延遲支付費用 |
|
$ |
395 |
|
|
$ |
743 |
|
|
|
(47 |
)% |
|
$ |
2,173 |
|
|
$ |
2,245 |
|
|
|
（第3個任期） |
)% |
業務重組費用 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
42 |
|
|
|
(100 |
)% |
|
$ |
- |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
(100 |
)% |
環境修復費用 |
|
$ |
240 |
|
|
$ |
52 |
|
|
|
362 |
% |
|
$ |
1,774 |
|
|
$ |
461 |
|
|
|
285 |
% |
調整後的企業費用 |
|
$ |
18,676 |
|
|
$ |
16,587。 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
33,925 |
|
|
$ |
33,052 |
|
|
|
3 |
% |
調整後的公司費用增加了210萬美元，或13％，該季度主要是由於公司亞洲子公司以一項刑事社交工程計劃為代價支出了350萬美元，部分抵消了在2023年末實施的生產力措施。
10
表V
史提賓公司
合併資產負債表
現金流量簡明陳述 – 2024年6月及2023年六個月
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產 |
|
$ |
867,140 |
|
|
$ |
851,883 |
|
不動產、廠房及設備清單，淨值 |
|
|
1,195,117 |
|
|
|
1,206,665 |
|
其他資產 |
|
|
286,333 |
|
|
|
304,806 |
|
總資產 |
|
$ |
史提賓公司股東權益合計 |
|
|
$ |
2,348,590 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
$ |
2,363,354 |
|
|
$ |
655,195 |
|
遞延所得税負債 |
|
|
10,224 |
|
|
|
10,373 |
|
長期債務 |
|
|
607,870 |
|
|
|
374,708 |
|
其他非流動負債 |
|
|
401,248 |
|
|
|
116,027 |
|
史提賓公司股東權益總計 |
|
|
1,192,436 |
|
|
|
1,216,490 |
|
負債及股東權益合計 |
|
$ |
2,348,590 |
|
|
$ |
2,363,354 |
|
選定的資產負債表信息
公司的總債務增加了1110萬美元，現金減少了110萬美元，相對於2024年3月31日。增加的債務主要反映了公司的循環信貸設施更高的借款，部分抵消了計劃還款。公司的淨債務水平相對於2024年3月31日增加了1220萬美元，在本季度淨債務比率從30%增加到31%（淨債務和淨債務比率是非GAAP指標，其協調顯示在下表中）。管理層使用非GAAP淨負債度量，以更完整地展示公司的整體流動性、財務靈活性和槓桿水平。
（以百萬美元計） |
|
2024年6月30日 |
|
|
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|||
淨債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總負債 |
|
$ |
657.1 |
|
|
$ |
646.0 |
|
|
$ |
654.1 |
|
現金 |
|
|
124.7 |
|
|
|
125.8 |
|
|
|
129.8 |
|
淨債務 |
|
$ |
5.324億美元和 |
|
|
$ |
520.2 |
|
|
$ |
524.3 |
|
股權 |
|
|
1,192.4 |
|
|
|
1,214.5 |
|
|
|
1,216.5 |
|
淨債務+股權 |
|
$ |
1,724.8 |
|
|
$ |
1,734.7 |
|
|
$ |
1,740.8 |
|
淨債務/(淨債務+股權) |
|
|
31 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
30 |
% |
主要的營運資本元件是：
（以百萬美元計） |
|
2024年6月30日 |
|
|
酒精飲料銷售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|||
淨應收款 |
|
$ |
437.3 |
|
|
$ |
446.6 |
|
|
$ |
422.1 |
|
存貨 |
|
|
266.0 |
|
|
|
257.1 |
|
|
|
265.6 |
|
應付賬款 |
|
|
(251.2 |
) |
|
|
(256.9 |
) |
|
|
(233.0 |
) |
|
|
$ |
452.1 |
|
|
$ |
446.8 |
|
|
$ |
454.7 |
|
11
第VI表
非GAAP EBITDA和調整後的EBITDA和營業收入的調和
管理層使用非GAAP EBITDA和調整後的EBITDA指標來評估公司的營業績效。管理層排除下表中列出的項目，因為它們是非運營項目。
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百萬美元計） |
|
表面活性劑 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊產品 |
|
|
未分配 |
|
|
合併後的 |
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
17.1 |
|
|
$ |
13.6 |
|
|
$ |
7.3 |
|
|
$ |
(19.3 |
) |
|
$ |
18.7 |
|
折舊和攤銷 |
|
$ |
17.9 |
|
|
$ |
8.2 |
|
|
$ |
1.5 |
|
|
$ |
0.4 |
|
|
$ |
28.0 |
|
其他，淨利潤 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
1.2 |
|
EBITDA |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
(17.7 |
) |
|
$ |
47.9 |
|
遞延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.4 |
) |
|
$ |
(0.4 |
) |
環保治理 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
35.0 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
8.8 |
|
|
$ |
（17.9 |
) |
|
$ |
47.7百萬美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
三個月之內結束 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百萬美元計） |
|
表面活性劑 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊產品 |
|
|
未分配 |
|
|
合併後的 |
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
15.1 |
|
|
$ |
16.3 |
|
|
$ |
3.8 |
|
|
$ |
(17.4 |
) |
|
$ |
17.8 |
|
折舊和攤銷 |
|
$ |
16.0 |
|
|
$ |
8.3 |
|
|
$ |
1.4 |
|
|
$ |
0.8 |
|
|
$ |
26.5 |
|
其他，淨利潤 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2.4 |
|
|
$ |
2.4 |
|
EBITDA |
|
$ |
31.1 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
(14.2 |
) |
|
$ |
46.7 |
|
遞延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
$ |
(0.9 |
) |
現金結算的股票期權 |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
業務重組 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
環保母基治理 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
$ |
0.1 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
31.0 |
|
|
$ |
24.6 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
$ |
(15.0 |
) |
|
$ |
45.8 |
|
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百萬美元計） |
|
表面活性劑 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊產品 |
|
|
未分配 |
|
|
合併後的 |
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
43.1 |
|
|
$ |
22.0 |
|
|
$ |
責任範圍 |
|
|
$ |
(37.9 |
) |
|
$ |
38.8 |
|
折舊和攤銷 |
|
$ |
35.5 |
|
|
$ |
16.2 |
|
|
$ |
3.0 |
|
|
$ |
0.9 |
|
|
$ |
55.6 |
|
其他，淨利潤 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
3.6 |
|
|
$ |
3.6 |
|
EBITDA |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
(33.4 |
) |
|
$ |
98.0 |
|
遞延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.9 |
) |
|
$ |
(0.9 |
) |
環保母基治理 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
1.8 |
|
|
$ |
1.8 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
78.6 |
|
|
$ |
38.2 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
(32.5 |
) |
|
$ |
98.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
銷售額最高的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
（以百萬美元計） |
|
表面活性劑 |
|
|
聚合物 |
|
|
特殊產品 |
|
|
未分配 |
|
|
合併後的 |
|
|||||
營業收入 |
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
26.3 |
|
|
$ |
6.3 |
|
|
$ |
(35.9 |
) |
|
$ |
38.9 |
|
折舊和攤銷 |
|
$ |
31.3 |
|
|
$ |
16.6 |
|
|
$ |
2.8 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
52.0 |
|
其他，淨收益（費用） |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
4.0 |
|
|
$ |
4.0 |
|
EBITDA |
|
$ |
73.5 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
(30.6 |
) |
|
$ |
94.9 |
|
遞延薪酬 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
$ |
(1.0 |
) |
現金交割 SARs |
|
$ |
(0.1 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
(0.1 |
) |
業務重組 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
環境修復 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
0.5 |
|
|
$ |
0.5 |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
73.4 |
|
|
$ |
42.9 |
|
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
(30.9 |
) |
|
$ |
94.5 |
|
12