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CrimesAct Member2022-05-102022-05-100001441683appn：律師費關聯會員appn：Pegasystem訴訟成員2022-09-152022-09-150001441683appn：法規發佈判斷判斷成員appn：Pegasystem訴訟成員2022-09-152022-09-150001441683appn：Youyong Zou訴訟成員2022-09-152022-09-150001441683appn：Pegasystem訴訟成員2023-09-012023-09-010001441683appn：Pegasystem訴訟成員2023-12-310001441683appn：Pegasystem訴訟成員2023-01-012023-12-310001441683國家：美國2023-01-012023-12-310001441683國家：美國2022-01-012022-12-310001441683國家：美國2021-01-012021-12-310001441683美國-GAAP：非美國成員2023-01-012023-12-310001441683美國-GAAP：非美國成員2022-01-012022-12-310001441683美國-GAAP：非美國成員2021-01-012021-12-310001441683國家：美國2023-12-310001441683美國-GAAP：非美國成員2023-12-310001441683國家：美國2022-12-310001441683美國-GAAP：非美國成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001441683美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001441683美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-12-310001441683美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001441683美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：機構安全成員2023-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：機構安全成員2023-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：機構安全成員2023-12-310001441683美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2023-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2023-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001441683美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001441683美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-12-310001441683美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：美國債券證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-GAAP：商業紙張成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公司債務證券成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：機構安全成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國公認會計準則：現金和現金等價物成員美國-公認會計準則：機構安全成員2022-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：機構安全成員2022-12-310001441683美國公認會計準則：現金和現金等價物成員2022-12-310001441683美國-GAAP：ShortTermInvestments成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-12-310001441683美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-12-310001441683appn：RobertKramer成員2023-10-012023-12-310001441683appn：RobertKramer成員2023-12-3100014416832023-10-012023-12-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

形式 10-K

(標記一)

☒			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的年度報告

截至本財政年度止12月31日, 2023

或

☐			根據1934年證券交易法第13或15（d）條提交的過渡報告

的過渡期        至        

委員會文件號： 001-38098 

APPIAN Corporation

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州						54-1956084
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)						(國際税務局僱主身分證號碼)
瓊斯布蘭奇大道7950號 麥克萊恩, 弗吉尼亞州						22102
（主要行政辦公室地址）						(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(703)442-8844

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題			交易符號			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股			APPN			納斯達克全球市場

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是**☒*☐

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是的，包括☐和。不是  ☒

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是**☒*☐

---

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ 沒有預設

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。*☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。他説：☐

通過勾選標記來驗證這些錯誤更正是否是需要根據§240.10D-1（b）對註冊人的任何高管在相關恢復期內收到的激勵性補償進行恢復分析的重述。 ☐

通過勾選標記檢查註冊人是否是空殼公司（定義見《交易法》第120億.2條）。是的 ☐ 沒有 ☒

截至2023年6月30日，註冊人非關聯公司持有的註冊人有投票權的A類普通股和b類普通股的總市值為美元1,250.7百萬美元和美元96.8根據2023年6月30日納斯達克全球市場報告的註冊人A類普通股每股47.60美元的收盤價，分別為百萬美元。就此計算而言，註冊人的所有高級職員、董事和10%受益所有人均被視為關聯公司。此類確定不應被視為承認此類高級職員、董事或10%受益所有人實際上是註冊人的關聯公司。

截至2024年2月12日，有42,204,284我們的A類普通股股份和 31,196,796我們發行的b類普通股股票，每股面值為每股0.0001美元。

以引用方式併入的文件

註冊人2024年年度股東大會最終委託聲明的部分內容將根據第14 A條在本10-k表格年度報告涵蓋的財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交，以供參考方式納入本10-k表格年度報告第三部分第10-14項。

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目錄

						頁面
第一部分：
第1項。			業務			4
第1A項。			風險因素			13
項目1B。			未解決的員工意見			40
項目1C。			網絡安全			40
第二項。			屬性			40
第三項。			法律訴訟			41
第四項。			煤礦安全信息披露			41
第二部分。
第五項。			註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場			42
第六項。			[已保留]			44
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			45
第7A項。			關於市場風險的定量和定性披露			63
第八項。			財務報表和補充數據			65
第九項。			會計與財務信息披露的變更與分歧			102
第9A項。			控制和程序			102
項目9B。			其他信息			103
項目9C。			關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露			103
第三部分。
第10項。			董事、高管與公司治理			104
第11項。			高管薪酬			104
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			104
第13項。			某些關係和關聯交易與董事獨立性			104
第14項。			首席會計師費用及服務			104
第四部分。
第15項。			展品和財務報表附表			105
第16項。			表格10-K摘要			109
			簽名			110

3

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第一部分

項目1.業務

概述

Appian Corporation(及其子公司，“Appian”、“The Company”、“We”或“Our”)是一家軟件公司，通過低代碼設計實現業務流程自動化和人工智能(AI)的運營，為客户提供快速實現價值的時間。我們通過使用我們的平臺將人員、技術和數據整合到端到端流程中，從而使我們的客户能夠最大限度地利用我們的客户資源並顯著提高業務結果，從而使我們的客户能夠轉變他們的工作方式。

我們認為，所有行業的組織都面臨着跟上技術創新的快速步伐的壓力，特別是在人工智能領域。過去的一年迎來了一個全新的經濟，在這個經濟中，人工智能承諾改變工作流，以推動效率和創新。隨着我們進入2024年，重點將從探索這些技術轉向積極利用它們進行創新，為客户和員工創造新的產品、服務和價值。我們相信，能夠迅速將人工智能的全部潛力融入其業務流程的公司將引領未來的人工智能經濟。

我們致力於幫助我們的客户駕馭這一新的人工智能經濟並實現變革性變化。我們看到了人工智能以人為中心的未來，一個團隊合作而不是替代的未來，人工智能為數據和員工增加價值，所有客户和企業--而不是大型科技公司--都是贏家。

我們認識到人工智能不是一項獨立的技術。它高度依賴兩種基礎技術：數據和過程。

數據是人工智能的智力燃料，使其能夠做出明智、知情的決定。AI獲得的數據越多，數據越好，AI的答案可能就越好。數據已經是領先組織最重要的資產之一；現在，它的價值比以往任何時候都要高。流程是客户創建混合自治的必要層，在人工和AI自動化之間路由任務。我們相信，客户將越來越依賴人工智能來加速常見任務，但必須確保人類保持對業務流程的控制和監督。

我們在所有三個領域都提供領先的專業知識。多年來，我們一直在利用人工智能技術作為我們自動化套件的一部分。我們擁有領先的數據交換矩陣，在2023年為數十億次數據交換矩陣查詢提供了支持，我們還提供創新的流程平臺，每天支持數十億筆交易。我們將所有這三個要素編織在一個產品中，使我們的客户能夠迅速實現價值。

4

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Appian平臺

Appian平臺使客户能夠輕鬆設計、自動化和優化其任務關鍵型業務流程，從而推動持續創新。通過Appian的統一平臺，客户可以使用低代碼方法快速開發新的數字解決方案，創建符合其獨特業務需求的應用程序和工作流程。

我們通過將人工智能、數據和流程功能整合到單一平臺中，促進了人工智能驅動的企業發展。我們的低代碼設計體驗為客户快速提供解決方案。它是統一的，減少了培訓時間和對其他工具的依賴，並且是為要求高可靠性、安全性和可擴展性的企業級應用而構建的。Appian的架構基於我們的四個關鍵能力：流程自動化、數據結構、整體體驗和通過流程挖掘實現持續改進。

過程自動化

我們是過程自動化領域的長期創新者。我們的流程能力對於在業務環境中與人類和系統一起協調人工智能至關重要。我們的業務規則技術使組織能夠編碼和實施降低風險的策略和路由決策，而我們原生的RPA和AI使組織能夠自動執行流程步驟，以實現更高的效率並提高客户和員工的滿意度。我們將我們的平臺作為一套統一的自動化技術出售，以加快客户實施時間和投資回報。

數據交換矩陣

數據是人工智能變革性力量的核心，我們在使客户能夠有效利用數據方面表現出色。通過利用我們複雜的數據結構，組織可以將整個企業的數據統一到單個虛擬數據模型中，使用户能夠做出明智的決策，並培訓AI模型，將企業數據的蓄水池轉化為強大的創新源泉。這一能力對於向人工智能算法和人類工作人員提供高質量數據以及提取推動商業決策的有意義的見解至關重要。此外，我們數據交換矩陣架構的安全基礎設施旨在為存儲和處理敏感信息提供安全環境，確保機密數據始終受到保護。

全面體驗

全面體驗是指跨桌面和移動設備為每個用户創造卓越體驗，將客户和員工統一到一個無縫的工作流程中。我們獲得專利的自組裝界面層(SAIL)用户體驗架構提供了速度和靈活性，能夠提供新的體驗，快速、即時地在最新的網絡瀏覽器和移動設備上使用我們客户的品牌。

持續改進

我們集成的流程挖掘和流程分析功能使客户能夠準確衡量和跟蹤其流程性能。客户可以更深入地瞭解他們的業務運營情況，並找出需要改進的地方。使用這些數據，客户可以推動持續的流程改進，並優化他們的流程，以實現最大效率和效果。這些功能為客户提供了必要的洞察力，以做出明智的決策並優化其運營，以滿足其業務不斷髮展的需求。

入市戰略

我們的市場營銷策略包括直接銷售和通過戰略合作伙伴銷售。我們幾乎完全以訂閲的形式銷售我們的軟件。我們打算通過增加新客户、增加現有客户的產品使用率以及擴大新業務流程和應用程序中的產品使用率來增加收入。我們的戰略合作伙伴與正在進行數字化轉型項目的組織合作，當他們認識到我們平臺的機會時，他們通常會將我們介紹給潛在客户。

5

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我們的許多客户從構建單個應用程序開始，然後在我們的平臺上創建數十個應用程序，這隱含地增加了他們的投資回報。一般來説，開發新的應用程序會導致我們的產品在組織內的使用範圍擴大，並因訂閲費而相應增加我們的收入。組織在我們的平臺上創建的每一個額外的應用程序都會增加我們的平臺對該組織的價值，因為它進一步集成了人員、流程和數據，並促進了知識共享。在我們平臺上構建的應用程序只能在我們的平臺上使用，並且只有在客户擁有活躍訂閲的情況下才能使用，從而極大地激勵客户避免遷移到不同軟件平臺所帶來的困難和成本。同時，我們行業領先的客户成功團隊幫助客户在我們的平臺上構建和部署應用程序，以更快地實現他們的數字化轉型目標。

我們的增長戰略

我們增長戰略的關鍵要素包括：

•擴大我們的客户羣。我們繼續擴大我們在不同行業的客户基礎，包括金融服務、政府、生命科學、保險、製造、能源、醫療保健、電信和交通運輸。我們相信，我們平臺的市場仍處於早期階段，我們有重要的機會在全球範圍內增加更多的大型企業和政府客户。我們還擁有強大的戰略合作伙伴生態系統，幫助我們發現新的客户機會。

•增加來自關鍵行業垂直市場的收入。雖然我們的平臺與行業無關，但我們繼續進行投資，以增強我們在金融服務、政府、生命科學、保險和製造業等關鍵行業垂直領域的銷售和營銷組織的專業知識。2023年，我們超過76%的訂閲收入來自這些垂直市場的客户。我們相信，專注於這些垂直行業組織的數字化轉型需求有助於推動我們平臺的採用。

•繼續創新和提升我們的平臺. 我們繼續在研究和開發方面進行投資，以加強我們的平臺，並擴大我們客户可用的功能數量。我們每年提供多次升級，使我們的客户能夠從持續的創新中受益。隨着我們不斷增加我們平臺的功能，並進一步減少快速為客户提供價值所需的開發人員技能，我們相信我們有潛力擴大我們平臺的使用。

•提供行業解決方案以加快客户使用. 我們的平臺使我們的客户能夠快速構建應用程序。我們與我們的合作伙伴一起，在金融服務、政府收購和保險等某些關鍵行業提供預先構建的解決方案，讓我們的客户更快地起步。每個Appian解決方案都構建在我們的平臺上，並設計為標準化、可升級和相互兼容。

•擴大我們的國際足跡。我們的平臺設計為本地多語言，以促進跨國組織的協作和應對挑戰。Appian Cloud通過在33個地區和105個可用區的16個國家/地區運營，滿足了全球客户的數據駐留要求。2023年，我們總收入的約36%是 來自美國以外的客户。我們相信，我們有一個重要的機會來繼續擴大我們的國際足跡。我們正在通過直接和間接銷售渠道、專業服務和客户支持以及實施合作伙伴對新的地理位置進行投資。

•利用我們的合作伙伴基礎。我們與埃森哲、凱捷、德勤、安永、畢馬威、普華永道和塔塔諮詢公司建立了戰略合作伙伴關係。這些合作伙伴與正在進行數字轉型項目的組織合作。當他們認識到我們平臺的機會時，他們會將我們介紹給潛在客户。此外，他們使用我們的平臺將自己的預建解決方案推向市場，為Appian帶來軟件許可收入。我們打算進一步利用我們的合作伙伴基礎，提供更廣泛的客户覆蓋範圍和解決方案交付能力。

6

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人力資本資源與管理

僱員、文化與勞資關係

我們獨特的創新文化是我們作為一家公司取得成功的重要因素。我們倡導一個包容的環境，我們的員工可以在其中貢獻他們獨特的觀點，幫助為我們的客户創造變革性的解決方案。我們的文化是由我們的四位創始人有目的地培養出來的，他們仍然積極參與我們的業務運營，包括招聘、面試和培訓Appian的新員工。在我們的創始人之一兼首席執行官Matt Calkins的領導下，我們通過僱用一個統一的團隊來最大限度地提高我們平臺和公司的凝聚力和簡單性，從而實現了業務的有機增長。

截至2023年12月31日，我們在全球擁有2243名全職員工，其中1518人在美國。我們的所有美國員工都不在集體談判協議的覆蓋範圍之內。我們相信我們的員工關係很好，我們沒有經歷過任何停工。此外，在我們開展業務的所有國家/地區，我們都必須遵守並遵守當地的勞動法要求。

人才獲取與發展

我們有一個強有力的人才招聘計劃，以吸引、招聘和留住新人才。我們利用廣泛的校園招聘計劃，提供員工推薦計劃，提供內部調動機會，以及具有競爭力的薪酬和福利計劃。我們還提供資源，幫助我們的員工在目前的角色中成長並培養新的技能，包括進入Appian大學，這是一個包含Appian內部學習和發展解決方案的系統。

包容性和多樣性

我們尊重所有人。我們相信，思想的多樣性和包容的環境是我們繼續取得成功的首要條件。我們還相信，我們個人的經驗、知識和工作方式使我們能夠相互學習，發現創造性的解決方案。我們贊助了許多由員工發起的親和力團體，旨在建立更強大的內部和外部網絡和夥伴關係，通過社會和教育外展創造積極的持久影響，併為未來的領導者創造發展機會。

設施

截至2023年12月31日，我們租賃了位於弗吉尼亞州麥克萊恩的總部辦公室，我們在美國以外的城市也有五個租賃辦公室。除了我們租用的辦公室，我們還在美國以外的地方佔用了七個靈活的工作空間。我們對靈活工作空間的使用取決於我們當前的業務需求。我們相信我們的設施足以滿足我們的持續需求，包括在我們租賃的某些物業內進行擴張的實質性權利。如果我們將來需要更多空間，我們相信我們將能夠以商業上合理的條件獲得更多設施。

季節性

在與客户簽訂協議方面，我們歷來經歷過季節性。有關我們業務的季節性的討論，請參閲“季節性-管理層討論和分析財務狀況和運營結果”。

我們的客户

我們的客户涉及多個行業，包括金融服務、政府、生命科學、保險、製造、能源、醫療保健、電信和交通運輸。截至2023年12月31日，我們擁有約1,000名客户。一般來説，我們的銷售團隊的目標是擁有超過2,000名員工和20億美元年收入的組織。支付給我們的年度經常性收入超過10萬美元萬的客户數量從2022年底的94人增加到2023年底的110人。在2023年、2022年或2021年，沒有一個最終客户的收入佔我們總收入的10%以上。

7

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我們的競爭對手

我們的主要競爭對手分為三類：(1)針對我們平臺上開發的應用程序所針對的一些用例的定製軟件解決方案提供商；(2)低代碼開發平臺的提供商；以及(3)一種或多種自動化技術的提供商，包括業務流程管理、案例管理、流程挖掘和機器人流程自動化。

隨着我們市場的增長，我們預計它將吸引更多高度專業化的供應商以及可能繼續更有效地收購或捆綁其產品的更大供應商。香港市場的主要競爭因素包括：

•平臺特性、可靠性、性能和有效性；

•使用方便，速度快；

•數據交換矩陣；

•平臺可擴展性和與其他技術基礎設施集成的能力；

•部署靈活性；

•專業服務和客户支持的穩健性；

•價格和總擁有成本；

•平臺安全實力強，遵守行業標準和認證；

•銷售和市場推廣的力度；以及

•品牌知名度和美譽度。

我們相信，在我們平臺的功能、安全性和性能、應用程序的易集成性以及應用程序的總體擁有成本相對較低方面，我們總體上比同行具有更好的競爭力。

我們認為，高德納在2023年高德納®企業低代碼應用程序平臺關鍵能力報告中將Appian列為業務工作流自動化與集成使用案例的第一名，並在2023年高德納企業低代碼應用程序平臺®魔力象限中定位為領導者，這一事實證明瞭這一點。Gartner，企業低代碼應用程序平臺的關鍵功能，2023年10月，Gartner，企業低代碼應用程序平臺魔力象限，2023年10月，Gartner不支持其研究出版物中描述的任何供應商、產品或服務，也不建議技術用户僅選擇具有最高評級或其他稱號的供應商。Gartner研究出版物包含Gartner研究機構的觀點，不應被解釋為事實聲明。Gartner不承擔與本研究有關的所有明示或默示的保證，包括對適銷性或特定用途適用性的任何保證。Gartner和Magic Quadant是Gartner，Inc.和/或其附屬公司在美國和國際上的註冊商標和服務標誌，經許可在此使用。版權所有。本文中描述的Gartner內容(以下簡稱“Gartner內容”)代表(S)作為Gartner，Inc.(“Gartner”)辛迪加訂閲服務的一部分發表的研究意見或觀點，並不代表事實。Gartner內容截至其原始發佈日期(而不是截至本10K的日期)，Gartner內容中表達的觀點如有更改，恕不另行通知。

知識產權

我們的成功在一定程度上取決於我們保護核心技術和知識產權的能力。我們依靠專利、商標、版權、商業保密法、保密程序以及員工披露和發明轉讓協議來保護我們的知識產權。

截至2023年12月31日，我們擁有與我們的平臺及其技術相關的16項已授權專利和9項正在申請的專利。我們頒發的專利沒有一項在2034年前到期。我們不能完全保證我們的任何

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專利申請將導致專利的頒發，或者審查過程將不要求我們縮小索賠範圍。我們可能獲得的任何專利都可能存在爭議、規避、被發現不可執行或無效，我們可能無法阻止第三方侵犯它們。我們還從第三方獲得軟件許可，以便集成到我們的產品中，包括開放源代碼軟件和其他以商業合理條款提供的軟件。我們通過使用內部和外部控制(包括與員工、承包商、最終客户和合作夥伴的合同保護)來控制對我們專有軟件和其他機密信息的訪問和使用，我們的軟件受美國和國際版權和商業祕密法律的保護。

企業信息

我們的A類普通股在納斯達克全球市場上市，代碼是APPN。

我們的公司總部位於弗吉尼亞州22102，麥克萊恩瓊斯支路7950號，我們的電話號碼是(703442-8844)。

本年度報告中以10-k表格的形式出現的“Appian”、Appian徽標以及Appian公司的其他商標或服務標誌均為Appian公司的財產。這份Form 10-k年度報告包含其他公司的其他商號、商標和服務標誌，這些都是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本10-k表格年度報告中提及的商標和商品名稱不包括®或TM符號。

可用信息

我們的網站地址是Www.appian.com。我們關於Form 10-k的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-k的當前報告，以及根據《交易法》第13(A)和15(D)節提交的報告的修正案，均可在我們的網站上免費獲取，或通過我們的網站免費獲取：*Investors.appian.com在向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提交此類報告後，在合理可行的範圍內儘快提交。我們網站上包含的信息或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式納入本年度報告(Form 10-k)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。

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前瞻性陳述

這份Form 10-k年度報告包括題為“業務”、“風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節，含有前瞻性陳述，這些陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中明示或暗示的信息大不相同。非純粹歷史性的陳述屬於前瞻性陳述，符合修訂後的1933年《證券法》第27A節，或修訂後的《證券法》，以及修訂後的1934年《證券交易法》第21E節，或《交易法》。在某些情況下，前瞻性陳述可以用“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“目標”、“進行中”、“計劃”、“預測”、“項目”、“潛在”、“應該”、“將”或“將”等詞語來識別，或旨在識別關於未來的陳述的其他可比術語。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：

•我們的市場機會和我們核心軟件市場的總體擴張；

•人工智能的機遇和競爭影響；

•競爭加劇的影響，以及我們市場上新的和現有的競爭對手的創新；

•我們適應技術變化的能力，並有效地增強、創新和擴大我們的平臺和專業服務；

•我們有能力有效地管理或維持我們的增長並實現盈利；

•互補業務和技術的潛在收購和整合；

•我們維護或加強品牌知名度的能力；

•我們平臺的完整性、可靠性、質量或兼容性存在感知或實際問題，包括計劃外停機或停機；

•預期將擴大使用合作伙伴提供專業服務；

•總體宏觀經濟狀況，包括利率和通脹上升、增長放緩或衰退，以及地緣政治動盪；

•未來收入、招聘計劃、費用、資本支出、資本要求和股票表現；

•我們有能力吸引和留住合格的員工和關鍵人員，並管理我們的員工總數；

•我們的產品和服務為我們的客户和潛在客户帶來的預期利益；

•在許可證和雲安排下確認收入的時間；

•我們預計訂閲收入佔總收入的比例將繼續增加；

•我們預計專業服務在總收入中所佔的百分比將繼續下降；

•我們積壓的許可、維護、雲和服務協議，以及未來從承諾的許可和雲安排中獲得現金的時間；

•我們預計，按美元絕對值計算，收入成本、銷售和營銷費用、研發費用以及一般和行政費用將繼續增加；

•訂閲毛利和專業服務毛利隨時間的波動；

•我們有能力跟上當前在美國和國際上適用於我們業務的新的或修改後的法律和法規；

•我們收集針對PegasSystems的判決或判決保全保險的能力；

•我們維護、保護和提高知識產權的能力；以及

•與為知識產權侵權和其他索賠辯護相關的費用。

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這些陳述代表了我們管理層根據我們目前掌握的信息所持的信念和假設。此類前瞻性表述會受到風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果和某些事件的時間與此類前瞻性表述明示或暗示的未來結果大相徑庭。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於第一部分第1A項下題為“風險因素”一節所討論的因素。此外，此類前瞻性陳述僅説明截至本報告之日。除法律另有規定外，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本報告日期後發生的事件或情況。

風險因素摘要

以下概述的風險因素可能會對我們的業務、經營業績和/或財務狀況造成實質性損害，損害我們的未來前景，和/或導致我們的普通股價格下跌。這些風險在題為“風險因素”的一節中有更全面的討論。可能影響我們A類普通股的業務、財務狀況、經營業績和交易價格的重大風險包括但不一定限於以下幾點：

•我們最近的增長可能並不意味着我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。

•如果我們無法維持我們的收入增長率，我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。

•我們可能無法以足夠快的速度擴大業務規模，以滿足客户日益增長的需求，如果我們不能有效地增長，我們的運營業績可能會受到損害。

•我們依賴於單一的產品，如果我們的平臺缺乏持續的市場接受度，可能會導致我們的運營業績受到影響。

•我們目前面臨着激烈的競爭。

•如果我們的安全措施實際上或被認為被破壞，或者如果發生對我們的平臺或客户數據的未經授權的訪問，我們的平臺可能被視為不安全，客户可能會減少使用或停止使用我們的平臺，我們可能會招致重大責任。

•我們收入的很大一部分來自有限數量的客户，這些客户中的一個或多個的流失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

•我們過去經歷了虧損，未來可能無法實現或維持盈利。

•人工智能是一組顛覆性的技術，可能會以不可預測的方式戲劇性地影響我們的軟件市場。

•我們依賴高技能人才的表現，包括高級管理人員和我們的工程、專業服務、銷售和技術專業人員，如果我們無法留住或激勵關鍵人員或僱用、留住和激勵合格人員，我們的業務將受到損害。

•如果我們不繼續創新，提供一個對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的收入和運營業績可能會受到影響。

•我們在很大程度上依賴於客户續訂、新客户的增加以及訂閲收入的持續增長。

•由於我們通常在訂閲協議期限內按比例確認來自雲訂閲的收入，因此銷售的短期變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。

•我們可能無法讓市場接受我們預置的解決方案，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

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•如果我們的平臺無法正常運行，或者在推出我們的平臺更新或增強功能時出現缺陷或中斷，我們的聲譽可能會受到不利影響，我們的市場份額可能會下降，我們可能會受到責任索賠。

•我們依賴亞馬遜網絡服務或AWS來運營我們的雲產品；任何中斷或幹擾我們使用AWS的行為都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

•我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。

•我們使用第三方許可軟件在我們的軟件中使用或與我們的軟件一起使用，無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低，這將對我們的業務產生不利影響。

•如果我們沒有或不能保持我們的平臺與客户在其業務中使用的第三方應用程序的兼容性，我們的收入將會下降。

•由於我們收集和存儲個人信息，國內和國際隱私問題可能會給我們帶來額外的成本和責任，或阻礙我們軟件的銷售，並使我們受到有關隱私、數據保護和其他相關事項的複雜和不斷變化的聯邦、州和外國法律和法規的約束。

•如果我們的平臺未能以允許我們的客户按照法規和/或行業標準運營的方式運行，我們的收入和運營結果可能會受到損害。

•我們受到政府的進出口管制和經濟貿易制裁，這可能會削弱我們在國際市場上開展業務的能力，如果我們不遵守適用的法律和法規，我們將承擔責任。

•任何未能保護我們的專有技術和知識產權的行為都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。

•我們平臺的某些部分使用開源軟件，任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。

•我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

•我們普通股的雙重股權結構和我們的創始人兼首席執行官馬特·卡爾金斯現有的股本所有權，在可預見的未來將投票權集中在卡爾金斯先生手中，這將限制其他人影響公司事務的能力。

•我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

•我們的股價一直在波動，未來可能也會波動。

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第1A項。風險因素。

我們的業務和財務結果會受到各種風險和不確定因素的影響，包括下文所述的風險和不確定因素以及本10-k表格年度報告中包含的其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到，或者我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定因素也可能成為重要信息對我們業務產生不利影響的因素。如果以下任何風險或以下未指明的其他風險成為現實，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響，我們A類普通股的交易價格可能會下降。

與我們的商業和工業有關的風險

我們最近的增長可能並不意味着我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。

我們一直專注於擴大我們的業務規模，並根據我們的增長計劃和客户基礎的規模增加員工人數，在過去幾年中，我們顯著增加了客户基礎。雖然我們在前幾個時期擴大了業務和員工人數，但這並不預示着我們未來的增長，我們可能會調整招聘速度，以與我們的增長計劃保持一致。我們的增長已經給我們的管理、行政、運營和金融基礎設施帶來了巨大的壓力，未來的任何增長都將給我們帶來巨大的壓力。我們的成功在一定程度上將取決於我們有效管理這種增長的能力，我們將需要繼續改進我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。如果不能有效地管理我們的增長，可能會導致在向客户部署我們的平臺時遇到困難或延遲、質量下降或客户滿意度下降、成本增加、難以引入新功能或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能對我們的業務表現和運營結果產生不利影響。

如果我們無法維持我們的收入增長率，我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。

我們經歷了收入增長，2023年、2022年和2021年的收入分別為54540美元萬、46800美元萬和36930美元萬。雖然我們在歷史上經歷了快速的收入增長，但未來我們可能不會繼續如此快速的增長，我們的收入增長率可能會下降。我們未來可能經歷的任何成功，在很大程度上將取決於我們的能力，其中包括：

•維護和擴大我們的客户基礎；

•通過在現有客户的組織中更多或更廣泛地使用我們的平臺，增加他們的收入；

•在人工智能加速的環境中競爭；

•進一步滲透我們現有的行業垂直市場，並擴展到其他行業垂直市場；以及

•繼續成功地拓展我們的國內和國際業務。

如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利。我們之前任何季度或年度的收入都不應被視為我們未來收入或收入增長的任何指標。

我們可能無法以足夠快的速度擴大業務規模，以滿足客户日益增長的需求，如果我們不能有效地增長，我們的運營業績可能會受到損害。

客户可以使用我們的平臺進行更高級、更頻繁的項目，從而增加我們平臺的使用量。隨着這樣的增長，我們可能需要投入更多的資源來改進我們的軟件體系結構、與第三方系統集成以及維護基礎設施性能。此外，我們將需要繼續適當地擴展我們的內部業務運營以及發展我們的合作伙伴服務系統，包括我們的客户成功組織和運營，以服務於我們不斷增長的客户羣，特別是隨着我們的客户羣隨着時間的推移而擴大。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致系統受損

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性能和客户滿意度下降。這些問題可能會降低我們平臺對客户的吸引力，導致對新客户的銷售減少、現有客户的續約率降低、發放服務積分或要求退款，任何這些都可能損害我們的收入增長和聲譽。即使我們能夠升級我們的系統並擴大我們的員工，任何這樣的擴展都將是昂貴和複雜的，需要管理時間和注意力。由於我們努力擴大我們的基礎設施，我們還可能面臨效率低下或運營失敗的問題。此外，升級、改進和擴大我們的信息技術系統也存在固有的風險。我們不能確保我們的基礎設施和系統的擴展和改善將得到充分或有效的及時實施，如果有的話。這些努力可能會減少我們的收入和利潤率，並對我們的財務業績產生不利影響。

我們依賴於單一的產品，如果我們的平臺缺乏持續的市場接受度，可能會導致我們的運營業績受到影響。

我們軟件平臺的銷售幾乎佔據了我們所有訂閲收入，也是我們幾乎所有專業服務收入的來源。我們預計，在可預見的未來，我們將在很大程度上依賴我們的平臺來創造收入。因此，我們的運營業績或收入增長率可能會受到以下因素的影響：

•我們平臺需求的任何下降或低於預期的增長；

•我們的平臺未能獲得持續的市場認可；

•低代碼解決方案的市場沒有繼續增長，或者增長速度慢於我們的預期；

•引入產品和技術(包括人工智能技術)，作為我們平臺的替代或替代，或代表對我們平臺的改進；

•我們的平臺沒有涉及的技術創新或新標準；

•對我們提供的當前或未來價格或競爭解決方案的敏感性；

•無法進一步滲透我們現有的行業垂直市場或擴大我們的客户基礎；以及

•我們無法及時發佈我們平臺的增強版本。

我們的銷售週期長且不可預測，特別是對於大客户，我們的銷售工作需要相當長的時間和費用，所有這些都可能導致我們的經營業績波動。

我們的經營業績可能會波動，部分原因是我們的銷售努力具有資源密集型的性質，我們平臺的銷售週期的長度和變化性，以及我們在調整短期運營費用以應對銷售週期的波動方面面臨的困難。我們的經營業績在一定程度上取決於對大客户的銷售以及這些大客户不斷增加的使用量。從最初評估到軟件交付和付款，我們的銷售週期長度因客户而異，很難預測我們是否或何時會向潛在客户銷售產品。我們可能會在我們的銷售和營銷努力上花費大量的時間、精力和金錢，而不能保證我們的努力會帶來收入。由於這些因素，我們未來可能面臨更大的成本、更長的銷售週期和更少的可預測性。在過去，某些個人銷售發生的時間比我們預期的要晚，或者根本沒有發生。一個季度內一筆或多筆大型交易的損失或延遲可能會影響我們在該季度和未來任何季度的運營業績，否則這些收入將被確認，因為我們的大部分支出在短期內是相對固定的。由於這些因素，我們很難在任何一個季度準確預測我們的收入，我們的季度業績可能會出現大幅波動。

市場採用低代碼級平臺來驅動數字轉型是新的、未經驗證的，可能不會像我們預期的那樣增長，這可能會損害我們的業務和前景。

我們認為，我們未來的成功將在很大程度上取決於對低代碼級平臺的需求增長，以推動軟件驅動的數字轉型。很難預測客户對我們平臺的需求、續約率、現有客户擴大訂閲的速度、市場的規模和增長率

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我們的平臺，是進入有競爭力的產品，還是成功的現有的有競爭力的產品。利用低代碼流軟件驅動數字化轉型還比較新。我們潛在市場的任何擴張都取決於一系列因素，包括企業繼續希望通過軟件實現的數字轉型實現差異化，增加對低代碼解決方案的依賴，競爭格局的變化，技術變化，包括人工智能的進步，我們客户的預算限制，以及經濟條件的變化。如果我們的平臺沒有得到廣泛採用，或者這些因素導致對低代碼解決方案的需求減少，可能會導致客户購買減少，續約率降低，收入減少，任何這些都會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們目前面臨着激烈的競爭。

低代碼平臺、業務流程管理、案例管理軟件和定製軟件的市場競爭激烈、發展迅速，進入門檻相對較低。我們市場中的主要競爭因素包括：平臺功能、可靠性、性能和有效性；易用性和速度；數據結構；人工智能的利用；平臺可擴展性和與其他技術基礎設施的集成能力；部署靈活性；專業服務和客户支持的健壯性；價格和總擁有成本；平臺安全性和遵守行業標準和認證的實力；銷售和營銷努力的實力；以及品牌知名度和聲譽。如果我們不能在這些競爭因素中的任何一個方面進行有效的競爭，我們可能無法吸引新客户，或者失去或無法續簽現有客户，這將導致我們的經營業績受到影響。

我們的主要競爭對手分為三類：(1)定製軟件和客户軟件解決方案的提供商，它們針對或開發的目的是解決在我們平臺上開發的應用程序可以解決的一些用例；(2)低代碼開發平臺的提供商；以及(3)一種或多種自動化技術的提供商，包括BPM、案例管理、流程挖掘和RPA。

與我們相比，我們的一些實際和潛在競爭對手具有優勢，例如更長的運營歷史，與現有或潛在客户和商業合作伙伴建立的更多關係，更多的財務、技術、營銷或其他資源，更強的品牌認知度，更大的知識產權組合，以及更廣泛的全球分銷和存在。這些競爭對手可能會以低成本或免費的基礎提供他們的解決方案，以加強他們與現有或潛在客户的整體關係。我們的競爭對手也可能比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準或客户要求，包括在人工智能方面。隨着人工智能的引入和新的市場進入者，我們預計未來競爭將會加劇。此外，我們的一些較大的競爭對手擁有更廣泛的產品，可以將競爭對手的產品與其他軟件產品捆綁在一起。因此，客户可能會選擇我們競爭對手提供的捆綁產品，即使個別產品的功能比我們的平臺更有限。這些較大的競爭對手往往也更有能力承受資本支出的任何大幅削減，因此不會那麼容易受到經濟衰退的影響。

如果我們的安全措施實際上或被認為被破壞，或者如果發生對我們的平臺或客户數據的未經授權的訪問，我們的平臺可能被視為不安全，客户可能會減少使用或停止使用我們的平臺，我們可能會招致重大責任。

我們的平臺可以部署在雲中或內部部署，允許存儲和傳輸客户的專有或機密信息，其中可能包括商業祕密、個人身份信息、個人健康信息和支付卡信息。任何實際或被認為未經授權訪問我們的平臺或影響我們平臺上存儲或傳輸的信息的安全事件，包括通過我們的一名員工進行的未經授權和/或惡意的活動，都可能導致信息損失、訴訟、監管調查、罰款、賠償義務和其他成本、費用和責任，這可能超過我們現有的保險覆蓋範圍，並可能導致重大的經濟損失。雖然我們有旨在保護客户信息並防止數據丟失和其他安全漏洞的安全措施，但不能保證這些措施將有效地防止對我們的平臺或客户信息的惡意未經授權的訪問。同樣，如果網絡釣魚等網絡事件

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攻擊、病毒、拒絕服務攻擊、供應鏈攻擊、惡意軟件安裝、勒索軟件攻擊、服務器故障、軟件或硬件故障、數據丟失或其他計算機資產丟失、廣告軟件或其他類似問題會通過影響我們的數據或減少或關閉我們的一個或多個計算機系統或it網絡來損害我們系統的完整性或可用性，我們可能會受到客户、我們的業務合作伙伴、媒體和廣大公眾的負面對待。此外，儘管我們有經過第三方測試和驗證的安全措施，但由於用於獲取未經授權訪問或破壞系統的技術經常變化，而且通常在針對目標發動攻擊之前無法識別，因此我們可能無法預測這些技術或實施足夠的預防措施。此外，我們可能會受到對我們的網絡或系統的攻擊，或試圖未經授權訪問我們的專有或機密信息或我們或我們的供應商維護的其他數據，例如關於我們員工的數據。此類攻擊和其他安全漏洞可能是由於惡意攻擊、人為錯誤、社會工程或其他原因造成的。任何前述風險都可能因我們使用人工智能而增加，使用人工智能可能會增強任何前述威脅參與者或他們試圖未經授權訪問我們的平臺或我們或我們客户的機密、專有或個人信息的有效性。任何實際或被認為違反我們安全措施的行為，或未能充分保護我們客户或我們的機密、專有或個人信息，都可能對我們吸引新客户的能力產生負面影響，導致現有客户選擇不續訂我們軟件的訂閲，或導致聲譽受損，其中任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。

此外，我們的客户對我們平臺上託管的數據的安全妥協，即使是由於客户自己的誤用或疏忽造成的，也可能導致公開披露，這可能會損害我們的聲譽，削弱客户對我們安全措施有效性的信心，對我們吸引新客户的能力產生負面影響，或導致現有客户選擇不續訂我們的訂閲。我們可能會因客户在此類敏感信息方面濫用我們的平臺而受到賠償要求、監管程序、審計、處罰或訴訟，而針對此類訴訟進行辯護和以其他方式解決此類問題可能代價高昂、導致分心，並可能導致我們承擔責任，所有這些都可能影響我們的經營業績。

雖然我們維持一般責任保險及錯誤或遺漏保險，但我們不能保證該等保險是足夠的，或以其他方式保障我們免受有關指稱個人資料受損的索賠的責任或損害，或該等保險將繼續以可接受的條款或完全可接受的條款提供。

我們收入的很大一部分來自有限數量的客户，這些客户中的一個或多個的流失可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們的客户羣很集中。例如，在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度內，來自美國聯邦政府機構的收入分別佔我們總收入的21.3%、19.2%和19.6%，而在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度，美國聯邦政府前三大客户分別佔我們總收入的4.2%、4.5%和5.6%。此外，2023年，近12%的訂閲客户在我們的軟件上花費了超過100美元的萬。如果我們失去一個或多個重要客户，我們的收入將大幅下降。此外，根據續簽現有協議或簽訂新協議的時間不同，來自重要客户的收入可能會因時期而異。失去一個或多個我們的重要客户可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。

我們收入的一部分來自出售給政府實體和受到嚴格監管的組織的訂閲，這些實體和組織面臨着許多挑戰和風險。

我們的很大一部分收入來自向美國和國際上的政府實體出售的訂閲。此外，我們的許多現有和潛在客户，如金融服務、生命科學、保險和醫療保健行業的客户，都受到嚴格的監管，可能需要遵守與訂閲和實施我們的平臺相關的更嚴格的規定。銷售這些實體的訂閲可能競爭激烈、成本高昂且耗時，通常需要大量

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預付的時間和費用不能保證我們會成功完成銷售。此外，如果我們的軟件不符合新的或現有法規的標準，我們可能會違反與客户的合同，允許他們終止他們的協議。

政府對我們平臺的需求和付款也可能受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金減少或延遲對公共部門對我們平臺的需求產生不利影響。美國之前經歷過聯邦撥款的失誤，未來任何此類失誤都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。此外，政府和高度監管的實體實施複雜的合規要求，使定價變得容易獲得，使持續業務受到不可預測的競爭過程的影響，或者滿足其他方面既耗時又昂貴。在美國，適用的聯邦合同法規經常變化，總裁可能會發布行政命令，要求聯邦承包商在合同簽署後遵守新的合規要求。如果我們承諾滿足特殊標準或要求，但沒有達到這些標準或要求，我們可能會受到客户或監管機構的重大責任。即使我們確實達到了這些特殊標準或要求，向政府和高度監管的客户提供我們的平臺所帶來的額外成本也可能損害我們的運營業績。此外，影響這類客户的基本法律和法規條件的變化可能會影響我們有效地為他們提供對我們平臺的訪問以及擴大或維持我們的客户基礎的能力。此外，從事對外國政府的銷售活動會帶來額外的合規風險，這是美國《反海外腐敗法》所特有的。《反賄賂法》和其他類似的法律要求，禁止在我們開展業務的司法管轄區內進行賄賂和腐敗。

我們過去經歷了虧損，未來可能無法實現或維持盈利。

我們在2023年、2022年和2021年分別產生了11140美元的萬、15090美元的萬和8860美元的萬淨虧損。截至2023年12月31日，我們的累計赤字為51990美元萬。我們將需要在未來創造和維持更高的收入水平，以實現或維持未來的盈利能力。我們還預計未來我們的成本將增加，如果我們的收入沒有相應的增長，這可能會對我們未來的經營業績產生負面影響。例如，我們打算繼續投入大量資金來擴大我們的銷售和營銷業務，開發和增強我們的平臺，並擴展到新的市場。我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，我們可能無法增加足夠的收入來抵消更高的運營費用。我們未來可能會因多種原因而蒙受重大損失，包括本10-k表格年度報告中所述的其他風險，以及不可預見的費用、困難、複雜情況和延誤，以及其他未知事件。如果我們無法實現並持續盈利，我們的股價可能會大幅下跌。

人工智能是一組顛覆性的技術，可能會以不可預測的方式戲劇性地影響我們的軟件市場。

被描述為人工智能的新興技術，包括機器學習、大型語言模型的應用、生成性人工智能、機器學習模型以及類似的算法自我生成手段和其他人工智能工具，能夠通過將現在由人類協調的過程引導到機器協調的過程來影響我們的軟件市場。近年來，人工智能技術一直是我們的客户和我們市場的追隨者非常感興趣的主題，這些技術已經在我們的客户羣中展示並引起了極大的興趣。只要我們將或將在未來將人工智能直接或通過與人工智能技術集成到我們的軟件平臺中，我們就可以從這些技術提供的速度和準確性中受益匪淺，它可以提高我們相對於競爭對手的市場地位。另一方面，如果我們未能採用或集成向客户展示優勢的人工智能技術，或者用於代碼生成或應用程序開發的人工智能技術降低了對我們流程自動化平臺的需求，我們可能難以繼續增長我們的業務，或者因為這些技術而失去與現有客户的業務，這可能會對我們的業務績效和運營結果產生負面影響。

我們已經並可能繼續將人工智能納入我們的產品和服務，隨着時間的推移，人工智能在我們的業務和運營中的融入可能會變得更加重要。生成性人工智能的使用，一種相對

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新技術和新興技術在商業使用的早期階段，使我們面臨額外的風險，例如損害我們的聲譽、競爭地位以及商業、法律和監管風險以及額外成本。例如，眾所周知，生成性人工智能會產生虛假或“幻覺”的推斷或輸出，而某些生成性人工智能使用機器學習和預測分析，這可能會產生不準確、不完整或誤導性的內容、意想不到的偏見和其他歧視性或意想不到的結果、錯誤或不足，其中任何一種都可能不容易被我們或我們的任何相關服務提供商檢測到。因此，雖然生成性人工智能可能有助於提供更多定製或個性化的體驗或輸出，但如果我們使用或整合生成性人工智能的任何產品或服務產生的內容、分析或建議是或被視為有缺陷、不準確、有偏見、不道德或有其他缺陷，我們的聲譽、競爭地位和業務可能會受到實質性和不利的影響。此外，在我們運營的任何司法管轄區，新的法律法規或對現有法律法規的解釋可能會影響我們在任何產品和服務中利用人工智能的能力，並可能使我們面臨政府執法或民事訴訟。隨着包含人工智能的法律和監管框架的成熟，這可能會導致我們的運營和開發費用增加，從而影響我們開發、從任何包含人工智能的產品或服務中賺取收入或使用的能力。有關與使用人工智能相關的法律和監管風險的更多信息，請參閲下面的我們的風險因素“-與使用人工智能相關的監管和立法發展可能會對我們在產品、服務和業務中使用此類技術產生不利影響。我們是否有能力降低與披露我們的專有、敏感或機密信息相關的風險，包括與使用人工智能有關的風險，將取決於我們實施、維護、監測和執行適當的技術和行政保障措施、政策和程序，這些保障措施和程序管理着我們在業務中使用人工智能。此外，我們使用生成性人工智能創建的任何輸出可能不受版權保護，這可能會對我們或我們的客户的任何此類內容的知識產權或商業化或使用能力產生不利影響。在美國，已經發起了許多與上述和其他擔憂相關的民事訴訟，其中任何一項都可能要求我們限制我們的人工智能工具和技術被培訓、改進或實施的方式，並可能影響我們使用或整合人工智能開發產品或服務的能力。雖然到目前為止，與人工智能相關的訴訟通常集中在某些基礎人工智能服務提供商和大型語言模型上，但我們使用生成性人工智能產生的任何輸出都可能使我們面臨索賠，從而增加我們的責任風險。例如，生成性人工智能產生的輸出可能包括受某些隱私或宣傳權法律約束的信息，或構成用於培訓基礎人工智能模型的受版權保護材料的未經授權的衍生作品，任何這些都可能為我們造成責任風險，或對我們的業務或運營產生不利影響。此外，人工智能的使用已經並可能在未來導致網絡安全事件，這些事件涉及我們的人工智能工具或技術的用户的個人數據。此外，我們的競爭對手、客户或其他第三方可能會比我們更快或更成功地將人工智能整合到他們的產品中，這可能會削弱我們的有效競爭能力。如果任何第三方人工智能工具使用或以其他方式利用我們的任何專有數據或數據集進行培訓，我們的競爭優勢可能會受到損害，我們將自己的人工智能工具或此類數據和數據集商業化的能力可能會受到損害，損害我們的運營和業務。第三方越來越多地使用生成性人工智能也可能對我們自己的專有數據、數據集和內容數據庫的完整性產生負面影響，如果和在一定程度上，任何此類人工智能系統產生的任何無效、不準確、有偏見或以其他方式有缺陷的數據可能會無意中被合併到我們的專有數據、數據集或內容數據庫中，從而對我們的聲譽和我們專有數據、數據集或內容數據庫的價值產生負面影響。人工智能還可能在其他方面影響我們的業務，包括招聘、員工離職、我們的環境足跡和研發成本。由於產生式人工智能和其他人工智能工具相對較新、複雜和發展迅速，我們無法預測當前或未來在我們的業務中使用人工智能可能產生的所有風險。任何上述和任何類似的問題，無論是實際的還是感知的，都可能對我們的客户體驗產生負面影響，並降低我們產品和服務的感知質量和價值。這反過來可能會損害我們的品牌、聲譽、競爭地位和業務。

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隨着人工智能的使用變得越來越普遍，包括在我們運營的行業中，我們預計人工智能將繼續提出新的或意想不到的道德、聲譽、技術、運營、法律、競爭和監管等問題。我們預計，我們將人工智能納入我們的業務將需要額外的資源，包括產生的額外成本，以開發和維護我們的人工智能相關產品和服務，將潛在的有害或意想不到的後果降至最低，遵守適用和新興的法律和法規，保持或擴大我們的競爭地位，並解決由於上述任何情況而可能產生的任何道德、聲譽、技術、運營、法律、競爭或監管問題。因此，我們使用人工智能帶來的挑戰可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

與人工智能使用相關的監管和立法發展可能會對我們在產品、服務和業務中使用此類技術產生不利影響。

我們在整個業務中使用人工智能，包括機器學習和產生式人工智能。隨着機器學習技術、生成式人工智能和自動決策的監管框架的發展，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。人工智能和類似技術以及自動化決策的監管框架正在迅速變化。美國和非美國司法管轄區可能會採用新的法律和法規，或者現有法律和法規的解釋可能會影響我們的業務運營，包括我們的數據分析產品和服務，以及我們在業務中使用人工智能和類似技術的方式。例如，歐盟擬議的人工智能法案如果以目前的形式或任何類似形式獲得通過，將對歐盟監管人工智能的方式產生實質性影響，包括對提供被禁止的人工智能系統或數據治理、高風險人工智能系統以及向歐盟和成員國當局提供不正確、不完整或誤導性信息的違規行為處以鉅額罰款。我們可能無法充分預測或響應這些不斷變化的法律法規，如果適用的法律框架在不同司法管轄區之間不一致，我們可能需要花費額外資源來調整我們在某些司法管轄區的產品或服務。此外，由於這些技術本身是高度複雜和快速發展的，因此不可能預測與我們使用這些技術有關的所有法律或監管風險。此外，遵守這些法律或法規的成本可能會很高，並會增加我們的運營費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們未來的經營業績可能會因各種因素而大幅波動，這使得我們未來的業績很難預測。

我們的收入和經營結果歷來在不同時期有所不同，我們預計，由於許多因素，其中許多因素不在我們的控制範圍內，它們將繼續這樣做，包括：

•對我們的平臺和專業服務的需求水平；

•與現有客户續訂訂閲的速度，以及向現有客户銷售額外訂閲的程度；

•大客户未能續訂其訂閲；

•我們與現有和新客户簽訂的訂閲協議的規模、時間和條款，包括收入確認問題；

•我們專業服務的收入組合以及我們的雲訂閲和專業服務產品的增長率的變化，包括訂閲和銷售產品的時間，其中包括分配給該交付件的收入已預先確認的內部部署軟件元素；

•我們業務的時機和增長，特別是通過我們招聘新員工和國際擴張；

•我們採用適用於上市公司的新的或修訂的會計公告的時間以及對我們經營結果的影響；

•現有競爭對手或新進入我們市場的人推出新產品和產品改進，以及我們或我們的競爭對手提供的解決方案的定價變化；

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•網絡中斷、安全漏洞、技術困難或我們平臺的中斷；

•我們參與競爭的市場增長率的變化；

•在一段時間內對我們平臺的訂閲和售出的專業服務的組合；

•客户因預期我們或我們的競爭對手或其他方面的新發展或增強而推遲購買決定；

•客户預算的變化；

•美國為我們的政府客户提供的聯邦撥款失誤；

•與銷售和營銷相關的季節性變化以及與客户相關的費用等其他活動；

•我們有能力增加、保留和激勵營銷和銷售我們平臺的戰略合作伙伴；

•我們控制成本的能力，包括我們的運營費用；

•我們有能力招聘、培訓和維持我們的直銷團隊；

•不可預見的訴訟和知識產權侵權；

•本港實際税率的波動；以及

•國內和國際的一般經濟和政治條件，以及特別影響我們客户經營的行業的經濟條件。

這些因素中的任何一個或本年度報告中其他地方討論的10-k表格中的任何其他因素或其中一些因素的累積影響可能會導致我們的收入和運營業績的波動，這意味着我們的收入、運營結果和現金流的季度比較可能不一定指示我們未來的業績，可能會導致我們的預期與我們的指導或分析師預期不符，並可能導致我們的股票價格下跌。

此外，在與客户簽訂協議方面，我們歷來都經歷過季節性。我們通常在第四季度與新客户簽訂的協議以及與現有客户的續簽協議的比例都要高得多。第四季度客户協議的增加歸因於軟件行業典型的大企業賬户購買模式。此外，我們通常在每個季度的最後一個月，通常是最後兩週與客户簽訂很大一部分協議。由於我們在訂閲協議期限(通常為一到三年)內確認雲訂閲收入，這種季節性在收入中的反映程度要小得多，有時也不會立即明顯。我們預計季節性將繼續影響我們未來的運營業績，並可能降低我們預測現金流和優化運營費用時機的能力。

我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或其他對我們的業務和未來經營業績的預期，這可能會導致我們的股價下跌。

我們已經並可能繼續就我們的業務、未來的經營業績和其他業務指標提供指導。在制定這一指導方針時，我們的管理層必須對我們未來的業績做出某些假設和判斷。此外，分析師和投資者可能會制定並公佈他們自己對我們業務的預測，這可能會形成對我們未來業績的共識。由於許多因素，我們的業務結果可能與此類指導或共識有很大不同，其中許多因素是我們無法控制的，包括可能對我們的運營和運營業績產生不利影響的全球經濟不確定性和金融市場狀況。此外，如果我們公開宣佈的對未來經營業績的指導未能達到我們之前宣佈的指導或證券分析師、投資者或其他相關方的預期，我們普通股的價格將會下降。

我們依賴高技能人才的表現，包括高級管理人員和我們的工程、專業服務、銷售和技術專業人員；如果我們無法留住或

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激勵關鍵人員或僱用、留住和激勵合格人員，我們的業務將受到損害。

我們相信，我們的成功已經並將繼續依賴於我們的高級管理團隊，特別是我們的創始人兼首席執行官Matt Calkins的努力和才華，以及我們的高技能團隊成員，包括我們的銷售人員、專業服務人員、雲工程和支持人員以及軟件工程師。我們不為我們的任何高管或關鍵員工提供關鍵人保險。由於高管和關鍵員工的離職或離職，我們的高級管理團隊不時發生變化，並可能繼續發生變化。我們的高級管理人員和關鍵員工是按自己的意願聘用的，這意味着他們可以隨時終止與我們的僱傭關係。

我們的許多高管和關鍵員工都獲得了股權薪酬，這是他們整體薪酬方案的重要組成部分。我們A類普通股的市場價格大幅下降將有效地減少對這些人的補償。失去我們的任何高級管理層或關鍵員工，特別是Calkins先生，可能會對我們在他們所做努力的基礎上再接再厲並執行我們的業務計劃的能力產生不利影響，我們可能無法找到足夠的繼任者。我們不能確保我們能夠留住任何高級管理層成員或其他關鍵員工的服務。

我們成功實施增長戰略的能力還取決於我們吸引、激勵和留住員工的能力。在我們業務的各個方面，包括銷售人員、專業服務人員、雲工程和支持人員以及軟件工程師，對高素質員工的競爭非常激烈。新冠肺炎大流行的結果是，更多的僱主允許遠程工作，這導致對員工人才的市場變得更加全國性，一些員工更喜歡遠程工作。隨着時間的推移，我們選擇迴歸辦公室工作，以受益於我們相信辦公室工作所提供的更好的文化和生產力，我們可能無法吸引和留住選擇遠程工作的員工，同時我們還面臨來自擁有遠程員工的公司的招聘競爭，這些公司可以在不考慮辦公地點的情況下進行招聘。我們持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。

如果我們不繼續創新，提供一個對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的收入和運營業績可能會受到影響。

我們的成功依賴於持續的創新，以提供使我們的平臺對我們的客户有用的功能，包括在人工智能方面的發展，我們説服現有客户將他們對我們平臺的使用擴展到更多用例和更多應用的能力，以及為我們的平臺購買更多軟件許可證的能力。我們必須繼續在研發上投入大量資源，以不斷提高我們平臺的速度和能力。我們可能會對我們的平臺進行重大更改，或開發和推出新的未經驗證的產品，包括使用我們以前很少或根本沒有開發或運營經驗的技術。如果我們無法繼續提供創新的解決方案，或者如果新的或增強的解決方案無法吸引我們的客户，我們可能無法吸引更多客户或留住我們現有的客户，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

我們可能需要降低或改變我們的定價模式，以保持競爭力。

我們平臺的市場仍在發展中，隨着市場的成熟以及現有和新的市場參與者推出新類型的解決方案和不同的方法以使客户能夠滿足他們的需求，競爭動態可能會導致定價水平發生變化。因此，我們可能被迫降低對軟件的收費，並可能被要求為新的和續訂的協議提供對我們不太有利的條款。我們通常以按用户為基礎或通過非基於用户的單一應用程序許可證來銷售我們的軟件。我們已經改變了，預計我們將繼續需要不時地改變我們的定價模式。隨着競爭對手推出與我們競爭的新產品或降低價格，我們可能無法基於我們的歷史定價吸引新客户或留住現有客户。我們還必須確定適當的價格，使我們能夠有效地在國際上競爭。此外，作為銷售合同談判的一部分，中小型企業可能會要求大幅降價。因此，我們可能被要求或選擇減少我們的

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價格或改變我們的定價模式，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

如果我們的客户對我們或我們合作伙伴提供的部署服務不滿意，我們的業務可能會受到不利影響。

我們業務的成功取決於客户對我們平臺的滿意度，我們為我們的平臺提供的支持，以及我們為幫助客户部署我們的平臺而提供的專業服務。專業服務可以由我們自己的工作人員、第三方或兩者的組合來執行。我們的戰略是與第三方合作，提高向客户交付這些服務的廣度、能力和深度，而第三方提供了我們部署服務的重要部分。如果客户對我們或第三方執行的工作質量或交付的應用程序類型不滿意，我們可能會產生額外的成本來彌補不足，這將降低客户關係的盈利能力。此外，如果客户對我們的服務不滿意，可能會削弱我們將許可證數量擴大到該客户購買的軟件的能力，或者對客户續訂現有許可證產生不利影響。此外，與我們的客户關係相關的負面宣傳，無論準確性如何，都可能會影響我們與現有客户和潛在客户競爭新業務的能力，從而進一步損害我們的業務。

我們在很大程度上依賴於客户續訂、新客户的增加以及訂閲收入的持續增長。

我們的很大一部分收入來自軟件訂閲的銷售，而且預計未來會越來越多。2023年、2022年和2021年，訂閲收入分別約佔我們總收入的75.6%、72.7%和71.4%。為了改善我們的經營業績，重要的是我們的客户在他們的初始期限到期時向我們續訂他們的訂閲，以及從我們那裏購買額外的訂閲。一般來説，我們的客户在初始期限到期後沒有續訂義務，我們不能保證我們能夠以相同或更高的合同價值與我們的任何客户續訂訂閲。

此外，雖然我們主要通過多年訂閲協議提供對我們平臺的訪問，但一些協議的期限可能較短。此外，我們的一些合同限制了我們可以在不同時期提高價格的金額，或者包括定價保證。如果我們的客户不續簽他們的協議，終止他們的協議，以對我們不太有利的條款續簽他們的協議，或者不購買額外的軟件訂閲，我們的收入可能會下降，我們的經營業績可能會因此受到損害。

由於我們通常在訂閲協議期限內按比例確認來自雲訂閲的收入，因此銷售的短期變化可能不會立即反映在我們的運營業績中。

我們主要通過多年雲訂閲協議提供我們的解決方案，並通常在相關訂閲期間按比例確認收入。因此，我們在每個季度報告的大部分收入都來自於確認與前幾個時期達成的協議有關的以前未開單或遞延的合同價值。因此，任何季度新訂或續訂訂閲協議的下降都不太可能立即反映在我們該季度的收入業績中。然而，此類下降將對我們的收入產生負面影響，並在較小程度上影響未來期間的遞延收入餘額，而我們平臺的銷售額和市場接受度大幅下降以及我們續約率的潛在變化的影響可能要到未來期間才能完全反映在我們的運營業績中。

我們可能無法讓市場接受我們預置的解決方案，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

我們一直在開發和發佈我們軟件平臺上的預置解決方案，以最大限度地提高我們平臺對客户的價值，並縮短與向新老客户銷售軟件相關的銷售週期。每個解決方案都需要在開發、營銷、銷售、支持、財務和法律資源方面進行投資，才能將解決方案推向市場。儘管我們努力確定將收到的解決方案

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有利的市場接受度，不能保證任何解決方案都會成為物質收入的來源，在解決方案上的投資可能不會產生正回報。如果不成功，這些解決方案可能會對我們的財務業績產生不利影響，因為我們的費用增加而銷售額沒有任何增長，或者此類解決方案的嘗試銷售減少了我們現有平臺的銷售額。

如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。

我們相信，以經濟高效的方式發展和保持我們品牌的廣泛知名度，對於實現我們的平臺的廣泛接受和吸引新客户至關重要。品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何收入的增加也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌或產生鉅額費用，我們可能無法吸引或留住必要的客户，以實現我們的品牌建設努力的足夠回報，或實現廣泛的品牌知名度，這對客户廣泛採用我們的平臺至關重要。

如果我們的平臺無法正常運行，或者在推出我們的平臺更新或增強功能時出現缺陷或中斷，我們的聲譽可能會受到不利影響，我們的市場份額可能會下降，我們可能會受到責任索賠。

我們的平臺本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤。任何導致我們平臺可用性中斷的功能、安全或其他條件缺陷都可能導致：

•損失或延遲市場接受和銷售；

•違反保修索賠；

•與未使用的訂閲服務相關的預付金額的銷售抵免或退款；

•客户流失；

•轉移發展和支助資源；和/或

•損害了我們的聲譽。

糾正任何重大缺陷或錯誤所產生的成本可能是巨大的，並可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們的客户協議通常按月提供服務級別承諾。如果我們無法履行聲明的服務級別承諾或我們的平臺長期不可用，我們可能有合同義務向這些客户提供服務積分或預付金額退款，否則我們可能面臨合同終止。如果我們遭受的計劃外停機時間超過了我們與客户簽訂的協議允許的停機時間，我們的收入可能會受到嚴重影響。

由於我們收集和管理的數據量很大，系統中的硬件故障或錯誤可能會導致數據丟失或損壞，或導致我們收集的信息不完整或包含客户認為重要的不準確信息。此外，我們平臺的可用性或性能可能會受到許多因素的不利影響，包括客户無法訪問互聯網、我們的客户對我們的雲產品的使用增加、我們的網絡或軟件系統故障、安全漏洞或我們服務的用户流量的變化無常。例如，我們的雲產品客户通過他們的互聯網服務提供商訪問我們的平臺。如果客户的服務提供商未能提供足夠的能力來支持我們的平臺，或者遭遇服務中斷，這種故障可能會中斷我們的客户訪問我們的平臺，對他們對我們平臺的可靠性的看法產生不利影響，並減少我們的收入。除了潛在的責任外，如果我們的雲產品供應中斷，我們的聲譽可能會受到不利影響，我們可能會失去客户。

我們還為我們的平臺提供頻繁的增量軟件更新和功能增強。儘管進行了廣泛的發佈前測試，但這樣的新版本在第一次發佈時偶爾會包含未檢測到的錯誤

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引入或釋放的。我們不時地在我們的軟件中發現錯誤，未來可能會在現有軟件中檢測到新的錯誤。由於我們的客户將我們的軟件用於其業務的重要方面，因此我們平臺中的任何錯誤、缺陷、中斷或我們解決方案的其他性能問題都可能損害我們的聲譽，並可能損害我們客户的業務。如果發生這種情況，我們的客户可能會延遲或扣留對我們的付款，選擇不續訂，或對我們提出服務信用索賠、保修索賠或其他索賠，我們可能會失去未來的銷售。任何此類事件的發生都可能導致我們的壞賬支出增加，應收賬款回收週期增加，未來收入和收益減少，要求我們增加保修撥備，或招致訴訟風險或費用。

我們依賴AWS來運營我們的雲產品；任何中斷或幹擾我們使用AWS的行為都將對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。

我們將與我們的雲產品相關的幾乎所有基礎設施外包給AWS，AWS代表我們的客户託管我們的平臺。我們雲產品的客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺，我們為他們提供有關正常運行時間的服務級別承諾。AWS運行自己的我們訪問的平臺，因此，我們很容易受到AWS服務中斷的影響。由於我們AWS提供的基礎設施出現問題，我們可能會不時在服務和可用性方面遇到重大中斷、延遲和中斷，這可能會使客户無法訪問我們的雲產品。此外，AWS過去曾在特定客户位置遭遇停機，導致客户在一段時間內無法訪問我們的產品。我們的AWS基礎設施缺乏可用性可能是由於許多潛在原因，包括技術故障、自然災害、欺詐或我們無法預測或預防的安全攻擊。此類故障可能導致觸發我們的服務級別協議並向我們的雲產品客户發放積分，這可能會影響我們的運營業績。

此外，如果AWS基礎設施的安全受到威脅或被認為已經受到威脅，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。我們的客户和潛在客户可能會要求我們對影響AWS基礎設施的任何安全漏洞負責，而我們可能會因任何影響AWS系統的漏洞而招致這些客户和第三方的重大責任。由於我們與AWS的協議限制了AWS的損害賠償責任，我們可能無法從AWS追回我們對客户和第三方的大部分債務。客户和潛在客户可能會因為AWS託管的我們的雲產品被認為或實際失敗而拒絕與我們做生意，我們的運營結果可能會受到損害。

我們與AWS的協議允許AWS通過提供兩年的提前書面通知來終止協議，並可能允許AWS在違約30天未得到糾正的情況下終止協議，或者如果AWS進一步向我們提供服務因法律或法規原因變得不切實際，則允許AWS提前30天書面通知終止。雖然我們預計，如果我們與AWS的任何協議終止，我們可能會從其他第三方獲得類似的服務，但我們的平臺可能會中斷，我們向客户提供我們的平臺的能力可能會中斷，以及在安排替代雲基礎設施服務方面的延遲和額外費用。

我們的增長在一定程度上取決於我們與第三方戰略關係的成功。

為了發展我們的業務，我們預計我們將繼續依賴與戰略合作伙伴的關係，以提供更廣泛的客户覆蓋和解決方案交付能力。確定合作伙伴，並與他們談判和記錄關係，需要大量的時間和資源。我們與戰略合作伙伴的協議不是排他性的，並不禁止他們與我們的競爭對手合作或提供相互競爭的解決方案。我們的競爭對手可能會有效地激勵第三方偏愛他們的產品或服務，或者阻止或減少對我們服務的訂閲。如果我們的合作伙伴選擇更加重視他們自己的產品或我們的競爭對手提供的產品，或者沒有有效地營銷和銷售我們的平臺，我們發展業務和銷售軟件和專業服務的能力可能會受到不利影響。此外，我們的競爭對手收購我們的合作伙伴可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為我們的合作伙伴可能不再促進潛在客户採用我們的平臺。

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如果我們不能成功地與第三方建立或維持我們的關係，我們在市場上競爭或增加收入的能力可能會受到損害，我們的經營業績可能會受到影響。即使我們成功了，我們也不能確定這些關係是否會增加客户對我們平臺的使用或增加收入。

由於我們的長期增長戰略涉及進一步擴大我們對美國以外客户的銷售，我們的業務將容易受到與國際業務相關的風險的影響。

我們增長戰略的一個組成部分是進一步擴大我們的業務和國際客户基礎。2023年、2022年和2021年，來自美國以外客户的收入分別佔我們總收入的35.8%、33.5%和34.0%。我們目前在加拿大、瑞士、英國、法國、德國、荷蘭、意大利、澳大利亞、西班牙、新加坡、瑞典、日本、墨西哥、印度和葡萄牙開展業務。未來，我們可能會擴展到其他國際地點。我們目前的國際業務和未來的舉措將涉及各種風險，包括：

•特定國家或者地區政治、經濟條件的變化；

•監管要求、税收或貿易法的意外變化；

•關於數據安全和未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的規定，特別是在歐洲聯盟；

•不同的勞工法規，特別是在歐盟，與美國相比，那裏的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班的法規；

•在遠距離高效管理數量增加的員工所面臨的固有挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；

•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；

•與國際業務相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；

•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；

•限制我們將一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力；

•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般優惠；

•對我們的公司專有信息和資產，包括知識產權和客户信息和記錄的保護程度有限或不足；

•政治不穩定或恐怖活動；

•承擔反腐敗和反洗錢法律的責任，包括美國《反海外腐敗法》和其他司法管轄區的類似法律和法規；以及

•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。

我們在國際上經營業務的經驗有限，這增加了我們未來可能進行的任何潛在擴張努力都不會成功的風險。如果我們投入大量的時間和資源來擴大我們的國際業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和經營業績將受到影響。

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我們可能需要額外的資本來支持業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。

我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新功能或增強我們的平臺、改善我們的運營基礎設施或收購補充業務和技術。因此，我們可能需要進行股權或債務融資，以確保獲得額外資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金，我們現有的股東可能會遭受嚴重稀釋，我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優惠和特權。我們可能無法以對我們有利的條款獲得額外的融資，如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害，我們的業務可能會受到不利影響。

我們已經獲得了針對我們的競爭對手PegasSystems故意和惡意挪用商業祕密的實質性判決，我們獲得與該判決相關的付款的能力要素受到風險的影響。

2022年5月9日，陪審團裁定PegasSystems，Inc.故意和惡意挪用我們的商業祕密，並裁定PegasSystems因使用我們的商業祕密而不當得利，億賠償我們20.36億美元。法官於2022年9月15日對該判決進行了最終判決，並進一步授予我們2360萬的律師費以及法定的判決後利息，年利率為6%，或每年約12200美元萬。PegasSystems已就最終判決向弗吉尼亞州上訴法院提出上訴，上訴正在審理中。2023年9月，我們獲得了一份判決保全保險單，在所有上訴和進一步訴訟耗盡後，如果最終判決被推翻或減少，我們將向我們支付高達50000美元的萬保險。雖然我們堅信最終判決應得到維持，但我們不能保證它將全部或部分得到維持。此外，儘管PegasSystems已公開保證它可以籌集支付判決所需的資金，但它目前沒有必要的現金來滿足最終判決的全部金額，如果PegasSystems無法在最終判決可執行時籌集必要的資金，我們作為債權人將面臨不得不收取大量判決的風險。最後，與任何保單一樣，我們收取判決保全保險收益的能力取決於承保我們保單的保險公司的財務穩健程度，以及保單是否拒絕承保。雖然我們沒有在我們的財務報表或運營計劃中包括來自PegasSystems或保險收益的任何付款，但任何未能收取全部或部分判決或保險收益的行為都可能被視為負面影響，我們的股價可能會下跌。

我們維持超過聯邦保險限額的現金存款。影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉，可能會對我們的流動性和財務業績產生不利影響。

我們定期在聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保的銀行維持超過FDIC保險限額的國內現金存款。銀行倒閉、涉及有限流動性的事件、違約、業績不佳或其他影響金融機構的不利事態發展，或對此類事件的擔憂或傳言，可能會導致流動性緊張。例如，2023年3月10日，硅谷銀行(SVB)被加州金融保護和創新部關閉，FDIC被任命為SVB的接管人。如果其他銀行和金融機構未來因影響銀行系統和金融市場的財務狀況而進入破產程序或破產，我們獲取現金、現金等價物和投資的能力，包括轉移資金、付款或接受資金，可能會受到威脅，並可能對我們的業務和財務狀況產生實質性的不利影響。不能保證我們超過FDIC或其他類似保險限額的存款將得到美國政府的支持，也不能保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構能夠在發生破產或流動性危機時通過收購從其他銀行、政府機構或通過收購獲得所需的流動性。

根據我們未償債務的條款，我們產生未來債務的能力可能有限。

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我們與作為貸款方的幾家銀行和其他金融機構或實體以及作為貸款方的第一公民銀行和信託公司簽訂了高級擔保信貸安排信貸協議(經不時修訂的“信貸協議”)，截至2023年12月31日，該協議規定了本金總額為15000萬的五年期定期貸款安排，循環信貸安排最高可達7,500萬。包括總可用金額為1,500萬的信用證子貸款和總可用金額為1,000萬的Swingline子貸款(作為循環貸款安排的昇華)。我們在信貸協議下的債務以我們幾乎所有的資產為抵押。

根據信貸協議的條款，除信貸協議的條款及條件外，吾等產生額外債務的能力有限。此外，如未能遵守信貸協議下的契諾，可能會導致吾等違約，並加速應付款項。如果發生了貸款人沒有放棄的違約事件，並且貸款人加速了任何到期金額，我們可能無法加速付款，貸款人可能會尋求強制執行他們在擔保此類債務的抵押品中的擔保權益，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。

如果未來貨幣匯率大幅波動，我們以美元報告的財務業績可能會受到不利影響。

一般來説，我們的海外業務執行的合同是以該國家或地區的貨幣計價的，因此我們的部分收入受到外幣風險的影響。隨着我們繼續擴大我們的國際業務，我們越來越容易受到貨幣匯率波動的影響。美元走強可能會減少我們在美國以外的客户創造的收入的美元價值，對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。我們在美國以外的地方以當地貨幣支付員工薪酬和其他運營費用，而美元與其他貨幣之間的匯率波動可能會導致相當於此類費用的美元更高。這可能會對我們報告的經營業績產生負面影響。到目前為止，我們還沒有從事任何對衝策略，任何與我們可能實施的與交易風險相關的遠期合約、期權和外匯掉期等策略都可能無法消除我們對外匯波動的風險敞口。

我們使用第三方許可軟件在我們的軟件中使用或與我們的軟件一起使用，無法維護這些許可或我們許可的軟件中的錯誤可能會導致成本增加或服務級別降低，這將對我們的業務產生不利影響。

我們的軟件結合了從其他公司獲得許可的某些第三方軟件，包括來自Kx Systems的數據庫軟件。我們預計，未來我們將繼續依賴第三方的此類第三方軟件和開發工具。儘管我們相信，我們目前許可的第三方軟件(包括開源軟件)存在商業上合理的替代方案，但情況可能並不總是如此，或者遷移到其他第三方軟件可能很困難或成本很高。我們使用其他或替代第三方軟件將要求我們與第三方簽訂許可協議。此外，將我們軟件中使用的第三方軟件與新的第三方軟件集成可能需要大量的工作，需要大量的時間和資源投資。此外，第三方軟件中任何未檢測到的錯誤或缺陷可能會阻止部署或損害我們軟件的功能，推遲對我們平臺的新更新或增強，或者導致我們的平臺失敗，損害我們的聲譽。

如果我們沒有或不能保持我們的平臺與客户在其業務中使用的第三方應用程序的兼容性，我們的收入將會下降。

我們平臺的功能和吸引力在一定程度上取決於我們將我們的平臺與第三方應用程序和平臺集成的能力，這些應用程序和平臺包括客户關係管理、人力資源信息、會計和客户使用並從中獲取數據的企業資源規劃系統。應用程序和應用程序編程接口(API)的第三方提供商可能會更改其應用程序和平臺的功能，限制我們對其應用程序和平臺的訪問，或更改

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管理其應用程序和API的使用以及以不利方式訪問這些應用程序和平臺的條款。此類更改可能會在功能上限制或終止我們將這些第三方應用程序和平臺與我們的平臺結合使用的能力，這可能會對我們的產品產生負面影響，並損害我們的業務。如果我們無法將我們的軟件與客户使用的新第三方應用程序和平臺集成，我們可能無法提供客户所需的功能，這將對我們的創收能力產生負面影響，並對我們的業務產生不利影響。

災難性事件可能會擾亂我們的業務。

我們的公司總部設在弗吉尼亞州北部。華盛頓特區周邊地區可能遭受國內或國外的恐怖襲擊。此外，我們的開發、營銷、運營支持、託管服務和銷售活動依賴於我們的網絡和第三方基礎設施以及企業應用程序、內部技術系統和我們的網站。如果發生重大颶風、地震或災難性事件，如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、地區或全球大流行疾病爆發、戰爭或恐怖襲擊，我們可能無法繼續運營，並可能遭受系統中斷、聲譽損害、軟件開發延遲、服務長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失，所有這些都可能對我們未來的運營業績產生不利影響。

國外不利的經濟狀況可能會對我們的業務造成負面影響。 

我們的業務取決於對企業軟件的總體需求以及當前和潛在客户的經濟健康狀況。歐洲國家的經濟在最近一段時間裏不時出現疲軟，未來可能也會出現疲軟。我們在英國和歐洲都有業務，在歐洲有現有的和潛在的新客户。如果歐洲和我們平臺的其他關鍵市場的經濟狀況減弱或惡化，許多客户可能會推遲或減少他們的信息技術支出。這可能會導致我們平臺的銷售額減少，續約率降低，銷售週期延長，訂閲持續時間和價值減少，新技術的採用速度變慢，價格競爭加劇。這些事件中的任何一個都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

未來的收購可能會擾亂我們的業務，並對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。

在過去，我們已經選擇，並可能繼續選擇，通過收購企業或技術來擴張。作為一個組織，我們成功獲取和集成技術或業務的能力尚未得到驗證。收購涉及很多風險，包括以下幾點：

•收購可能對我們的財務業績產生負面影響，因為它可能要求我們產生費用或承擔大量債務或其他債務，可能導致不利的税務後果或不利的會計處理，可能使我們面臨第三方的索賠和糾紛，包括知識產權索賠和糾紛，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；

•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作；

•收購可能會擾亂我們正在進行的業務，轉移資源，增加我們的費用，並分散我們的管理層的注意力；

•收購可能導致我們和被收購公司的客户購買延遲或減少，原因是客户對任何一家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性；

•我們在成功銷售任何已獲得的解決方案時可能會遇到困難，或者可能無法成功銷售；

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•收購可能涉及進入我們以前幾乎沒有或沒有經驗的地理或商業市場，或者競爭對手擁有更強大的市場地位；

•我們使用現金支付收購將限制我們現金的其他潛在用途；以及

•如果我們產生債務來為這類收購提供資金，這些債務可能會使我們的經營能力以及財務維持契約受到實質性限制。

任何這些風險的發生都可能對我們的業務運營和財務業績產生重大不利影響。此外，我們可能只能對被收購公司的運營進行有限的盡職調查。收購後，我們可能因被收購公司過去或現在的業務而承擔不可預見的責任，這些責任可能大於我們談判的保修和賠償限制。超過這些保修和賠償限制的任何不可預見的責任都可能對我們的財務狀況產生負面影響。

與監管合規和政府事務有關的風險

不遵守政府法律法規可能會損害我們的業務。

我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國政府的監管。在某些司法管轄區，這些監管要求可能比美國更為嚴格。不遵守適用的法規或要求可能會使我們面臨調查、制裁、強制性產品召回、執法行動、返還利潤、罰款、損害賠償、民事和刑事處罰、禁令或其他附帶後果。如果施加任何政府制裁，或者如果我們不能在任何可能的民事或刑事訴訟中獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層的注意力和資源的顯著轉移，以及專業費用的增加。執法行動和制裁可能會損害我們的業務、聲譽、運營結果和財務狀況。

由於我們收集和存儲個人信息，國內和國際隱私和安全問題可能會給我們帶來額外的成本和責任，阻礙我們軟件的銷售，並使我們受到有關隱私、數據保護和其他相關事項的複雜和不斷變化的聯邦、州和外國法律和法規的約束。

在美國和其他許多我們提供軟件出售的國家，個人隱私已經成為一個重要的問題。全球隱私問題的監管框架正在迅速演變，在可預見的未來可能仍然不確定。越來越多的國家和美國州頒佈了全面的隱私法，許多州正在考慮採用有關收集、使用、存儲或其他數據處理的額外法律、規則、法規和行業標準。對這些法律、規則和法規的解釋及其在我們的軟件和專業服務以及我們在美國和其他司法管轄區的公司和營銷活動中的應用正在進行中，目前還不能完全確定。

在美國，這些法規包括在聯邦貿易委員會授權下頒佈的規則和條例、電子通信隱私法、計算機欺詐和濫用法、1996年的健康保險可攜帶性和問責法、Gramm Leach Bliley法、加州消費者隱私法(經加州隱私權法案修訂)或CCPA，以及其他與隱私和數據安全有關的州法律。CCPA包含有關收集和處理個人信息的詳細要求，對如何使用此類信息施加了某些限制，並向消費者提供了以前從未獲得過的權利，所有這些都可能由我們的客户強加給我們。此外，CCPA擴大了消費者在某些敏感個人信息方面的權利。一些州的法律可能比聯邦、國際或其他州的法律更嚴格或更廣泛，或者在機密、敏感和個人信息方面提供更大的個人權利，而且這些法律可能彼此不同，這可能會使合規工作複雜化。其他州提出或頒佈的新立法將繼續塑造全國的數據隱私環境。

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在國際上，歐盟通過了一項全面且不斷演變的一般數據保護法規，即GDPR，其中包含許多與數據主體在其個人數據中的權利相關的要求，包括對數據處理器的更嚴格的義務，以及對一般公司的數據保護合規計劃的更嚴格的文件要求。此外，在沒有適當的保障措施或其他情況下，GDPR通常限制將個人數據轉移到歐洲經濟區或EEA以外的不適當的國家和/或組織，如印度、澳大利亞和美國的未經認證的組織，歐盟委員會認為這些組織不能提供足夠的數據隱私和安全水平。2023年7月，新的歐盟-美國數據隱私框架(“EU-US DPF”)生效，取代了失效的歐盟-美國隱私盾牌，允許美國企業獲得認證，足以從歐洲經濟區傳輸數據，不再總是需要簽署“標準合同條款”。然而，歐盟-美國DPF仍要求依賴該法律機制的各方遵守與標準合同條款所要求的義務類似的義務，例如進行轉讓影響評估，以確定是否需要採取額外的安全措施來保護有爭議的個人數據。Appian目前在新的歐盟-美國數據隱私框架下獲得認證。然而，由於潛在的法律挑戰，對於新的歐盟-美國DPF或標準合同條款是否仍是將個人數據轉移出歐洲經濟區的有效機制，仍存在一些不確定性。

此外，2023年生效的新歐盟立法，如數字服務法案(影響在線廣告)、數字市場法案(影響提供核心平臺服務的公司)、數據治理法案(影響公共部門數據)和NIS2指令(網絡安全)，影響到我們自己、我們受監管和公共部門客户以及我們重要合作伙伴(如AWS)的活動。

雖然英國在英國脱歐後，目前被認為持有從歐洲經濟區轉移數據的充分性，但對英國的擬議修改。隱私權立法可能會影響S在英國的地位。英國2018年數據保護法，由GDPR補充並在英國法律中實施(統稱為“英國GDPR”)，對GDPR施加了類似的嚴格數據保護要求。雖然英國GDPR目前施加的義務與GDPR基本相同，但英國GDPR未來不會自動納入GDPR的變化(這將需要英國政府具體納入)。此外，英國政府已公開宣佈了改革英國GDPR的計劃，如果正式實施，很可能會偏離GDPR，所有這些都會帶來平行制度分化的風險和相關的不確定性，以及受影響企業的合規成本和風險可能增加。

我們運營的幾乎每個司法管轄區或受監管的行業都建立了自己的數據安全和隱私法律框架，我們或我們的客户必須遵守這些法律框架。由於我們的業務涉及多個行業，因此我們可能會託管或以其他方式處理大量敏感或受監管的個人信息，例如可識別的健康信息。任何這項立法的影響以及未來對這項立法的解釋的變化可能會產生深遠的影響，並將要求我們修改我們的數據管理做法，併為遵守這一規定而招致鉅額費用。

除了政府監管，隱私倡導者和行業團體可能會提出新的、不同的自律標準，這些標準可能適用於我們。由於隱私法和數據保護法的解釋和應用仍不確定，這些法律和其他實際或聲稱的法律義務，如合同義務或自律義務，可能會被以與我們現有的數據管理實踐或我們平臺的功能不一致的方式解釋和應用。如果是這樣的話，除了罰款、訴訟和其他索賠的可能性外，我們還可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法，或者修改我們的軟件，這可能會對我們的業務產生不利影響。

任何不能充分解決隱私或網絡安全問題(即使毫無根據)或遵守適用的隱私或數據保護法律、法規和政策的情況都可能導致我們承擔額外的成本和責任，損害我們的聲譽，抑制銷售，並對我們的業務產生不利影響。

此外，遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本和其他負擔可能會限制我們平臺的使用和採用，並減少對我們平臺的總體需求。隱私問題，無論是否有效，都可能會阻礙市場採用我們的平臺，特別是在某些行業和外國。

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如果我們的平臺未能以允許我們的客户按照法規和/或行業標準運營的方式運行，我們的收入和運營結果可能會受到損害。

我們的某些客户使用我們的平臺創建應用程序，根據分發內容的性質和相關的適用法規要求，這些應用程序確保通信安全。隨着對隱私和數據安全態度的演變，政府和其他客户可能還要求我們的平臺遵守某些隱私、安全和其他專門或行業特定的認證和標準。我們的雲平臺擁有來自政府機構和行業組織的各種安全認證，包括聯邦風險和授權管理計劃(FedRAMP)、合規性認證和HITRUST認證。它還符合國際標準化組織27001，支付卡行業數據安全標準，或PCIDSS，和各種美國健康保險攜帶和責任法案，或HIPAA，標準。政府和行業組織還可能採用新的法律、法規或要求，或對現有法律或法規進行更改，這些法律或法規可能會影響我們的應用程序的需求或價值，例如2019年9月更新的歐洲銀行管理局的法規和2020年1月1日生效的CCPA。如果我們未能保持當前的安全認證和/或繼續滿足安全標準，或者如果我們無法及時調整我們的平臺以適應不斷變化的法律和法規標準或其他要求，我們的客户可能會對我們的平臺失去信心，我們的業務可能會受到負面影響。

與互聯網相關的法律法規的變化或互聯網基礎設施本身的變化可能會減少對我們平臺的需求，並可能對我們的業務產生負面影響。

我們業務的未來成功，尤其是我們的雲產品，取決於繼續使用互聯網作為商業、通信和商業應用的主要媒介。聯邦、州或外國政府機構或機構過去已經並可能在未來通過影響將互聯網作為商業媒介使用的法律或法規。這些法律或法規的變化可能要求我們修改我們的平臺以符合這些變化。此外，政府機構或私人組織可能會開始對訪問互聯網或通過互聯網進行的商業徵收税收、費用或其他費用。這些法律或收費可能會限制與互聯網相關的商業或通信的增長，導致對我們這樣的基於互聯網的解決方案的需求減少。

此外，互聯網作為一種商業工具的使用可能會受到不利影響，因為在開發或採用新的標準和協議以應對互聯網活動、安全性、可靠性、成本、易用性、可獲得性和服務質量方面的需求增加方面出現了延誤。互聯網的性能及其作為商業工具的接受度已經受到病毒、蠕蟲和類似的惡意程序以及分佈式拒絕服務(DDoS)和類似攻擊的不利影響。因此，互聯網經歷了各種停機和其他延遲，其結果是對其部分基礎設施的這種損壞或攻擊。如果互聯網的使用受到這些問題的不利影響，對我們平臺的需求可能會受到影響。

我們在國內和國際業務方面受到反腐敗法律的約束，如果不遵守此類法律，我們可能會承擔刑事和/或民事責任，並對我們的業務造成實質性損害。

我們須遵守經修訂的美國1977年《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節中包含的美國國內賄賂法規、美國《旅行法》、英國《2010年反賄賂法》以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗法律。反腐敗法被廣泛解讀，禁止我們公司授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。我們在多個國家/地區使用第三方律師事務所、會計師和其他代表進行合規、銷售和其他目的。我們可能要為這些第三方代表、我們的員工、承包商和其他代理的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有明確授權此類活動。此外，儘管我們已經實施了政策和程序以確保遵守反腐敗法律，但不能保證我們的所有員工、代表、承包商或代理人在任何時候都會遵守這些法律。

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不遵守這些法律可能會使我們面臨舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、其他執法行動、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、暫停和/或禁止與某些人簽訂合同、喪失出口特權、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中無法獲勝，我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額國防成本和其他專業費用。執法行動和制裁可能會進一步損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外，作為證券發行人，我們也受到《反海外腐敗法》的會計和內部控制條款的約束。這些規定要求我們保持準確的賬簿和記錄，以及足以發現和防止腐敗行為的內部控制制度。不遵守這些規定可能會對我們的業務、運營或財務狀況產生不利影響。

我們受到政府的進出口管制和經濟貿易制裁，這可能會削弱我們在國際市場上開展業務的能力，如果我們不遵守適用的法律和法規，我們將承擔責任。

美國和其他國家維持和管理進出口法律和法規，包括適用於我們業務的各種經濟和貿易制裁，如外國資產管制辦公室(OFAC)實施的制裁。我們被要求遵守這些法律法規。如果我們不遵守這些法律和法規，我們和我們的某些員工可能會受到重大的民事或刑事處罰，包括可能失去出口或進口特權，可能對我們和負責任的員工或經理處以罰款，在極端情況下，可能會監禁負責任的員工或經理。

我們平臺的變化，或適用的進出口法律法規的變化，可能會導致我們的平臺在國際市場上的推出和銷售延遲，或者在某些情況下，完全阻止我們的平臺向某些國家、政府或個人出口或進口。進出口法律法規或經濟或貿易制裁的任何變化，現有法律法規的執行或範圍的變化，或此類法律法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，也可能導致我們平臺的使用量減少，或我們向現有或潛在客户出口或銷售我們平臺的能力下降。減少使用我們的服務或限制我們出口或銷售我們的服務的能力可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們將加密技術融入我們的某些產品中。加密產品只有在獲得所需的出口授權(包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權)的情況下才能出口到美國以外。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。此外，各國對某些加密技術的進口進行監管，包括進口許可和許可要求，並制定了法律，可能會限制我們分銷產品的能力，或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們產品的能力。儘管我們採取了預防措施，防止違反此類法律提供我們的產品，但儘管我們採取了預防措施，我們的產品可能已經是過去的，將來也可能在無意中違反此類法律提供。政府對加密技術的監管和對進出口的監管，或者我們的產品未能獲得所需的進出口批准，可能會損害我們的國際銷售，並對我們的收入造成不利影響。

此外，美國出口管制法律和經濟制裁計劃禁止向受美國經濟禁運和貿易制裁的國家、政府和個人提供服務。儘管我們採取了預防措施，防止我們的平臺被美國製裁目標使用，但我們的平臺可能會被被制裁的人使用，或者在被禁運的國家使用，儘管採取了這種預防措施。任何此類運輸都可能產生負面後果，包括政府調查、處罰和聲譽損害。

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與我們的知識產權有關的風險

任何未能保護我們的專有技術和知識產權的行為都可能嚴重損害我們的業務和經營業績。

我們的成功和競爭能力在一定程度上取決於我們保護我們專有技術和知識產權的能力。為了保護這些權利，我們依靠專利、商標、版權和商業祕密法律以及美國和其他司法管轄區的合同保護，所有這些只提供有限的保護，現在或將來可能不會為我們提供競爭優勢。

截至2023年12月31日，我們擁有與我們的平臺及其技術相關的16項已發佈專利和9項未決專利申請。我們已經在美國和其他一些國家註冊了“Appian”的名稱和標誌。我們在美國有註冊和/或正在處理的額外商標申請。我們不能保證任何當前或未來的專利或商標申請註冊申請將導致授予任何有效的、可強制執行的知識產權。此外，我們不能保證任何授予的專利或商標將提供我們所尋求的保護，在受到挑戰時是否有效，或在針對被指控的侵權者的訴訟中是否足夠廣泛。此外，我們授予的任何知識產權可能會因未來法律的變化、我們起訴過程中的缺陷或先前存在的技術、權利或商標而無效。

為了保護我們的非專利專有技術和工藝，我們依賴商業祕密法律，以及與我們的員工、顧問、戰略合作伙伴、供應商和其他人簽訂的保密和發明轉讓協議。儘管我們努力保護我們的專有技術和商業祕密，但未經授權的各方可能會試圖挪用、複製、反向工程或以其他方式獲取和使用它們。此外，其他人可能會獨立發現我們的商業祕密，在這種情況下，我們將無法主張商業祕密權或開發類似的技術和流程。此外，我們簽訂的合同條款可能無法阻止未經授權使用或披露我們的專有技術或知識產權，也可能無法在任何此類未經授權使用或披露的情況下提供足夠的補救措施。

對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，這些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權執法機制可能薄弱。如果我們將我們的活動擴展到美國以外的地方，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。我們可能無法確定任何未經授權使用或侵犯我們的平臺、技術或知識產權的程度。

不能保證我們採取的步驟足以保護我們的專有技術和知識產權，不能保證其他人不會開發或申請類似或更高級的技術、產品或服務的專利，也不能保證我們的商標、專利和其他知識產權不會受到其他人的挑戰、無效或規避。此外，有效的商標、專利、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們的軟件可用或我們擁有員工或獨立承包商的每個國家/地區。

為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護這些權利。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟過去一直是，而且可能是昂貴、耗時的，並且會分散管理層的注意力，並可能導致我們的知識產權的部分減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們未能保護、保護和執行我們的知識產權，可能會對我們的品牌和業務造成嚴重的負面影響。

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我們可能會受到第三方知識產權索賠的影響，這些索賠的辯護成本極其高昂，可能要求我們支付鉅額損害賠償，並可能限制我們使用某些技術的能力。

軟件和技術行業的公司，包括我們當前和潛在的一些競爭對手，擁有大量的專利、版權、商標和商業祕密，並經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，許多這樣的公司有能力投入更多的資源來執行他們的知識產權，併為可能對他們提出的索賠進行辯護。訴訟可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此我們的專利可能對這些公司幾乎沒有威懾作用。在過去，我們一直受到專利侵權指控，但都沒有成功，未來我們可能會受到我們挪用、濫用或侵犯他人知識產權的指控，而且，隨着我們獲得更大的市場知名度或面臨日益激烈的競爭，我們面臨更高的知識產權侵權索賠風險，這在企業軟件公司中並不少見。我們通常還授予客户我們為他們開發的任何定製應用程序的所有權，但前提是我們繼續擁有我們先前存在的知識產權，並且在過去，我們為其開發定製應用程序的客户錯誤地指控我們獨立開發的應用程序侵犯了客户的知識產權。此外，我們過去或將來可能會受到指控，稱我們的員工、承包商或我們自己無意或以其他方式使用或泄露了我們的競爭對手或其他方的商業祕密或其他專有信息。如果我們的客户因使用我們的技術而對他們提出知識產權索賠，我們有一定的義務賠償和保護這些客户不受這些索賠的影響。我們的合同賠償條款的期限通常在適用的協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠償、辯護費用或因違約而提出的損害索賠可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。

可能存在第三方知識產權，包括涵蓋我們的技術或業務方法的重要方面的已頒發或未決專利。任何知識產權索賠，無論是否具有可取之處，都可能非常耗時、和解或提起訴訟的成本高昂，分散我們管理層的注意力和其他資源，並導致負面宣傳。這些索賠還可能使我們不得不支付大量的法律費用、和解款項和其他成本或損害賠償，如果我們被發現故意侵犯專利或版權，可能包括三倍的損害賠償。這些索賠還可能導致我們不得不停止製造、銷售、出售或使用被發現侵犯第三方權利的技術。我們可能被要求為第三方知識產權尋求許可證，這些許可證可能無法以合理的條款獲得，或者根本不能獲得。此外，如果我們僅擁有在我們的平臺中使用的任何知識產權的許可證，則可能無法保證繼續訪問此類知識產權，包括在合理的條款下。因此，我們可能需要開發替代的非侵權技術，這可能需要大量的努力和費用。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法為我們業務的任何侵權方面許可或開發技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的軟件，或停止此類知識產權涵蓋的業務活動，從而可能無法有效競爭。這些結果中的任何一個都會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生不利影響。

此外，我們在內部使用人工智能技術並作為我們平臺的一部分實施，可能會使我們面臨有關我們知識產權的額外風險。有關與使用人工智能相關的法律和監管風險的更多信息，請參閲上面的我們的風險因素：“-人工智能是一組顛覆性的技術，可能會以不可預測的方式對我們的軟件市場產生重大影響”，以及“-與使用人工智能相關的監管和立法發展可能會對我們在產品、服務和業務中使用此類技術產生不利影響。”

我們平臺的某些部分使用開源軟件，任何不遵守其中一個或多個開源許可證條款的行為都可能對我們的業務產生負面影響。

我們的軟件包含第三方根據所謂的“開源”許可證向我們授權的軟件，包括GNU Lesser General Public許可證、BSD許可證和其他許可證。時不時地，就會有人聲稱

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針對在其產品和服務中分發或使用開源軟件的公司，聲稱此類開源軟件侵犯了索賠人的知識產權。我們可能會受到各方的訴訟，聲稱我們認為經過許可的開源軟件侵犯了他們的知識產權。使用和分發開源軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險，因為開源許可方通常不提供關於侵權索賠或代碼質量的擔保或其他合同保護。此外，某些開放源碼許可要求受許可約束的軟件程序的源代碼向公眾開放，並且對此類開放源碼軟件的任何修改或衍生作品將繼續按照相同的條款獲得許可。

儘管我們監控我們對開源軟件的使用，既是為了遵守適用的開源許可證的條款，也是為了避免使我們的軟件受到我們不想要的條件的影響，但許多開源許可證的條款尚未得到美國法院的解釋，而且這些許可證有可能被解釋為可能對我們的平臺商業化能力施加意想不到的條件或限制。根據某些開源許可證的條款，如果我們以某種方式將我們的軟件與開源軟件組合或分發，我們可能被要求發佈我們軟件的源代碼，並使我們的軟件在開源許可證下可用。如果我們軟件的某些部分被確定為受開源許可的約束，我們可能會被要求公開發布源代碼的受影響部分，重新設計該軟件的全部或部分，或以其他方式限制我們軟件的許可，每一項都可能降低或消除我們平臺的價值。與使用開源軟件相關的許多風險無法消除，並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

與税務和會計事務有關的風險

如果我們的估計或與我們的關鍵會計估計有關的判斷被證明是不正確的，我們的運營結果可能會受到不利影響。

按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。我們的估計是基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如本年度報告的表格10-k第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”所規定的。這些估計的結果構成了對收入數額作出判斷的基礎。編制綜合財務報表時使用的重大假設和估計包括與收入確認有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們在關鍵會計政策中的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們A類普通股的交易價格下降。

我們的經營業績可能會受到額外税負的負面影響。

我們目前在我們開展業務的某些司法管轄區根據我們對我們在這些司法管轄區是否應繳税款的評估，收取和匯出銷售和使用、增值税和其他交易税。然而，在我們開展業務的某些司法管轄區，我們不相信我們欠該等税項，因此我們目前並不在該等司法管轄區收取及匯出該等税項或記錄或有税項負債。此外，由於在不同司法管轄區適用和解釋適用税法的不確定性，我們可能面臨銷售和使用、增值税或其他交易税責任。成功地斷言我們需要為平臺的銷售支付額外的税款，或者實施新的法律或法規要求支付額外的税款，這將增加我們的成本和行政負擔。如果我們要繳納附加税，並決心通過向客户徵收和匯出銷售税，或以其他方式將這些成本轉嫁給客户，來抵消這些增加的成本，公司可能會被勸阻使用我們的平臺。任何增加的税收負擔都可能降低我們在相對繁重的税收管轄區競爭的能力或意願，導致與過去銷售相關的鉅額税收負擔，或以其他方式損害我們的業務和經營業績。

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此外，作為一家跨國組織，我們可能在世界各地税法日益複雜的幾個司法管轄區納税，我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會因適用税收原則的變化而大幅增加，包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋。此外，這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單，並徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱適用於我們或我們的子公司的各種預扣要求，或者聲稱我們或我們的子公司無法享受税收條約的好處，任何這些都可能對我們和我們的運營結果產生實質性影響。

我們利用淨營業虧損來抵消未來應税收入的能力可能會受到一定的限制。

截至2023年12月31日，我們有美國聯邦和州總淨營業虧損結轉(NOL)分別為29590美元萬和30680美元萬，可用於抵消未來的應税收入。在截至2017年12月31日或之前的納税年度產生的NOL，如果未使用，將在2037年前大量到期。由於經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案或CARE法案修改的2017年減税和就業法案或TCJA中的某些條款，在2017年12月31日之後開始的納税年度產生的聯邦NOL可以無限期結轉，但在2020年後開始的納税年度中，只能用於抵消我們每年80%的應税收入。根據修訂後的1986年《國税法》或《國税法》的規定，我們所有權的重大變化可能會限制未來每年可用於抵消應納税所得額的變化前NOL的數量。美國國税法第382條規定，如果一家公司在三年的測試期內經歷了超過50%的所有權變更，則該公司使用NOL的能力受到限制。根據我們截至2023年12月31日的分析，我們已經確定，我們預計這些限制不會削弱我們在到期前使用NOL的能力。然而，如果我們的所有權在未來發生變化，我們使用NOL的能力可能會進一步受到限制。出於這些原因，即使我們實現了盈利，我們也可能無法利用NOL的一大部分。

截至2023年12月31日，我們還有19230美元的外國NOL總額萬，主要是在我們的瑞士子公司Appian Software International。截至2023年12月31日，我們有2,180美元的受税收影響的瑞士NOL萬。2023年，受税收影響的瑞士NOL也有110億美元的萬到期，如果不使用，我們的外國NOL將繼續每年到期。如果我們在未來有應税收入的年份使用NOL的能力受到限制，我們將支付比我們能夠充分利用NOL更多的税款。這可能會對我們的經營業績和我們A類普通股的市場價格產生不利影響。

我們有義務制定和維護對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們A類普通股的價值。

根據薩班斯-奧克斯利法案第404節，或第404節，我們必須提交管理層關於我們對財務報告的內部控制的有效性的報告，其中包括年度報告。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。

在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法斷言我們的財務報告內部控制是有效的。雖然我們已經對我們的財務報告流程建立了一定的程序和控制，但我們不能保證這些努力將防止我們的財務報表在未來重述。根據第404條，我們的獨立註冊會計師事務所還必須證明並報告管理層對我們財務報告內部控制的評估，該報告包含在本年度報告的其他部分的10-k表格中。這項評估必須包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。對於未來的報告期，我們的獨立註冊會計師事務所可能會出具一份不利的報告，如果它對我們的控制記錄、設計或操作的水平不滿意的話。我們可能無法補救未來的任何重大缺陷，或無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。

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任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制是有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們A類普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到納斯達克全球市場、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能糾正財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。

與A類普通股相關的風險

我們普通股的雙重股權結構和我們的創始人兼首席執行官馬特·卡爾金斯現有的股本所有權，在可預見的未來具有將投票權集中在卡爾金斯先生手中的效果，這將限制其他人影響公司事務的能力。

我們的B類普通股每股有十票，我們的A類普通股每股有一票。鑑於我們的B類普通股每股投票權較大，截至2023年12月31日，我們的B類股東集體實益擁有的股份約佔我們已發行股本投票權的約88%。此外，我們的創始人兼首席執行官Calkins先生及其聯營公司共同實益擁有股份，相當於截至2023年12月31日我們已發行股本投票權的約0.81%。因此，卡爾金斯先生及其附屬公司能夠控制大部分投票權，即使他們持有的股票僅佔我們普通股流通股數量的大約24%。這種集中控制將限制其他人在可預見的未來影響公司事務的能力。例如，卡爾金斯先生將能夠控制董事選舉、對我們的公司註冊證書或章程的修訂、增加我們的股權激勵計劃下可供發行的股票數量或採用新的股權激勵計劃，以及在可預見的未來批准任何合併或出售資產。這種集中控制還可能阻止潛在投資者收購我們的A類普通股，因為此類股票相對於B類普通股的投票權有限，並可能損害我們A類普通股的市場價格。此外，卡爾金斯先生有能力控制我們公司的管理和重大戰略投資，因為他是我們的首席執行官，他有能力控制我們董事的選舉或更換。作為董事會成員和高級管理人員，卡爾金斯先生對我們的股東負有受託責任，必須以他合理地認為符合我們股東最佳利益的方式真誠行事。然而，作為股東，甚至是控股股東，卡爾金斯先生有權根據自己的利益投票表決他的股份，以及他擁有投票權的股份，這可能並不總是符合我們股東的總體利益。

卡爾金斯先生和其他B類普通股持有者未來的轉讓通常會導致這些股票以1：1的比例轉換為A類普通股，隨着時間的推移，這將增加那些長期保留股份的B類普通股持有人的相對投票權。

在可預見的未來，我們不打算為我們的普通股支付股息，因此任何回報都將取決於我們A類普通股的價格升值。

我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股利，在可預見的未來，我們也不打算支付任何現金股利。我們預計，我們將保留我們未來的所有收益，用於我們的業務發展和一般公司用途。此外，我們支付普通股股息的能力受到我們信貸協議條款的限制。未來是否派發股息，將由本公司董事會自行決定。因此，投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股，這可能永遠不會發生，作為實現投資未來收益的唯一途徑。

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我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得更加困難，限制我們的股東更換或罷免我們目前管理層的嘗試，並限制我們A類普通股的市場價格。

除了我們的雙重股權結構的影響外，我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有延遲或阻止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中包含的條款可能會挫敗或阻止我們的股東通過使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員來更換或罷免我們目前的管理層的任何嘗試。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第2203節的規定管轄，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們A類普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在收購者收購我們公司，從而降低股東在收購中獲得A類普通股溢價的可能性。

我們修改和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院為我們股東可能發起的某些訴訟的獨家法庭，這可能會限制我們的股東獲得有利的司法法庭處理與我們的糾紛的能力，並限制我們A類普通股的市場價格。

根據吾等經修訂及重述的公司註冊證書，除非吾等以書面形式同意選擇另一法院，否則特拉華州衡平法院將成為以下事宜的唯一及獨家法院：(1)代表吾等提起的任何衍生訴訟或法律程序；(2)任何聲稱違反吾等任何董事、高級職員或其他僱員對吾等或本公司股東的受託責任的訴訟；(3)根據《特拉華州公司法》、吾等經修訂及重述的公司註冊證書或經修訂及重述的附例的任何規定而提出的索賠的任何訴訟；或(4)主張受內務主義管轄的權利要求的任何訴訟。我們修訂和重述的公司註冊證書還規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，任何購買或以其他方式收購我們A類普通股股份的任何個人或實體均被視為已知悉並同意上述規定。我們修改和重述的公司註冊證書中的論壇選擇條款可能會限制我們的股東在與我們的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力，並限制我們A類普通股的市場價格。

一般風險因素

全球經濟或我們服務的垂直市場的不利條件可能會限制我們增長業務的能力，並對我們的經營業績產生負面影響。

由於持續不斷的俄羅斯-烏克蘭戰爭和中東動亂造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況，全球總體經濟狀況經歷了嚴重的不穩定。此外，最近幾年的通貨膨脹率升至歷史最高水平。美國和全球經濟中存在的通脹已經並可能繼續導致更高的利率和資本成本、增加的勞動力成本、波動的匯率以及其他類似的影響。

這些情況使客户和我們很難準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致客户減少或推遲他們的軟件支出。目前，經濟放緩對客户支出的潛在影響很難預測，因此，無法完全確定對我們未來業績的影響。從歷史上看，經濟低迷導致了軟件支出的整體減少。如果宏觀經濟狀況惡化或以不確定或波動為特徵，

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客户可能會在總體上削減或凍結軟件支出，特別是像我們這樣的軟件，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營業績產生不利影響。

此外，我們無法預測任何經濟放緩或復甦的時間、強度或持續時間。此外，即使整體經濟強勁，我們也不能保證像我們這樣的服務市場會增長，也不能保證我們會增長。

我們的股價一直在波動，未來可能也會波動。

受多種因素影響，我們A類普通股的市場價格一直不穩定，可能會繼續大幅波動。自2017年5月我們的A類普通股在首次公開募股(IPO)中以每股12美元的價格出售以來，我們的股價從盤中低點14.6美元到2024年2月12日的盤中高點260.00美元不等。可能影響我們A類普通股的市場價格以及我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力的因素包括：

•財務狀況和經營業績的實際或預期波動；

•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；

•我們平臺訂閲價格的變化；

•我們預計的經營和財務結果的變化；

•適用於我們平臺的法律或法規的變化；

•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；

•我們參與了任何訴訟；

•我們未來出售我們的A類普通股或其他證券；

•高級管理人員或關鍵人員的變動；

•我們A類普通股的成交量；

•我們的四個大股東中的任何一個，截至2023年12月31日，他們總共擁有我們公開交易的A類普通股約37%的股份；

•我們的市場預期未來規模和增長率的變化；以及

•一般的經濟、監管和市場狀況。

股票市場經歷了極端的價格和成交量波動，已經並將繼續影響許多公司的股票證券的市場價格，特別是在利率、通貨膨脹和經濟衰退前景不斷上升的不確定時期。這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，可能會對我們A類普通股的市場價格產生負面影響。過去，經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層的注意力。

如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，或者發表關於我們業務的負面報告，我們的股價和交易量可能會下降。

我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於證券或行業分析師發佈的關於我們或我們業務的研究和報告。我們對這些分析師沒有任何控制權。如果我們的財務業績沒有達到分析師的預期，或者一個或多個跟蹤我們的分析師下調了我們的股票評級，或者改變了他們對我們股票的看法，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道，或未能定期發佈有關我們的報告，我們可能會在金融市場失去知名度，這可能會導致我們的股價或交易量下降。

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ITEM 10億。未解決的員工評論。

沒有。

項目1C。網絡安全。

網絡安全風險管理

作為我們整體風險管理系統的一部分，我們建立了一定的程序來評估、識別和管理來自網絡安全威脅的重大風險。我們的網絡安全風險管理系統旨在與包括國際標準化組織(ISO)標準在內的行業最佳實踐保持一致，為處理網絡安全威脅和事件提供框架，並促進公司不同部門之間的協調。作為這一系統的一部分，我們有一個正式記錄的信息安全管理計劃，並定期進行桌面演習，其中包括高管的參與。此外，我們聘請網絡安全風險管理領域的專家顧問和其他第三方來審查和提供測試服務以及一般事件管理服務。這些項目直接有助於行業認證和認證，表明我們致力於保護客户委託給我們的數據。我們在信息安全管理計劃中的治理、風險和合規性團隊通過正式的供應商安全風險管理計劃來監督和識別與我們使用這些第三方服務提供商相關的重大網絡安全風險。

董事會治理信息披露

董事會的主要職能之一是對我們的風險管理流程進行知情監督，其中包括負責確保管理層制定旨在識別、評估、管理和緩解其面臨的網絡安全風險的流程。董事會至少每季度從我們的高級管理團隊定期收到有關此類網絡安全風險、網絡安全的發展以及公司信息安全管理計劃的最新信息。董事會還參與了與這些風險對我們業務的影響有關的戰略決策。

管理層治理信息披露

我們的高級管理團隊，包括我們的首席信息安全官(CISO)，負責識別、評估和管理來自網絡安全威脅的重大風險，並建立流程以確保此類風險得到監控和緩解，CISO在這些事項上發揮帶頭作用。我們的CISO於2021年5月加入Appian，在安全和合規計劃方面擁有超過17年的經驗，包括軟件即服務和平臺即服務雲行業的經驗。我們在我們的《事件響應指南》中記錄了何時以及由誰通知高級管理層以及何時將此類信息報告給其他各方的框架和程序，該指南由信息安全小組定期審查和更新。

項目2.財產

截至2023年12月31日，根據2031年10月到期的運營租約，我們的公司總部在弗吉尼亞州麥克萊恩佔地約30萬平方英尺。大約32,000平方英尺的總部空間被轉租。我們還根據運營租賃協議在澳大利亞、意大利、印度、西班牙和英國租賃空間，租期至2028年。此外，我們根據業務所在國家/地區的佔用需求使用靈活的工作空間。我們相信我們的設施是合適和足夠的，可以滿足我們的需求。

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項目3.法律訴訟

PEGASSYSTEM訴訟

2020年5月29日，我們向弗吉尼亞州費爾法克斯縣巡迴法院提起民事訴訟，起訴PegasSystems，Inc.和弗吉尼亞州居民鄒友勇。Appian Corp訴PegasSystems Inc.&Youyong鄒某，編號2020-07216(Fairfax Cty.CT.)。2022年5月10日，我們宣佈，陪審團裁定億因挪用我們的商業機密而賠償20.36億美元，並因違反弗吉尼亞州《計算機犯罪法》而賠償1美元。PegasSystems提出了幾項審判後動議，尋求救濟，形式是減少損害賠償金或擱置陪審團的裁決，並批准重新審判或作出有利於PegasSystems的判決。所有這些動議都被駁回，法院於2022年9月15日作出最終判決。最終判決重申了20，36億的損害賠償金，並命令PegasSystems向Appian支付與此案相關的2,360美元萬律師費，以及判決的法定判決後利息，年利率為6%，或每年約12200美元萬。

被告鄒友勇已履行判決，判其敗訴港幣5,000元(另加利息)，以代替對判決提出上訴。2022年9月15日，PegasSystems向弗吉尼亞州上訴法院提交了上訴通知。雙方已向上訴法院提交了各自的上訴案情摘要，法院於2023年11月15日就上訴舉行了聽證會。在上訴法院作出裁決之前，案件的時間表完全在上訴法院的控制範圍內。在所有上訴耗盡之前，PegasSystems不需要向我們支付判決、律師費或判決後利息。我們無法預測任何上訴的結果或解決這些上訴所需的確切時間。與其他判決一致，不能保證我們能夠收集全部或任何部分判決。

其他事項

我們可能會不時捲入法律程序，或在我們的正常業務過程中受到索賠。除本年報其他部分所披露者外，吾等目前並無參與任何法律程序，而該等法律程序如個別或合共被裁定對吾等不利，將對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流量產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理時間和資源的分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。

第4項礦山安全信息披露

不適用。

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第二部分

第5項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。

市場信息

我們的A類普通股在納斯達克全球市場上市，代碼是APPN。我們的B類普通股不在任何證券交易所上市或交易。

截至2024年2月12日，我們A類普通股有18名登記持有人，B類普通股有32名登記持有人。由於我們的許多A類普通股由經紀人和其他機構代表股東持有，我們無法估計這些記錄持有者代表的股東總數。

分紅

作為一家上市公司，我們從未宣佈或支付過，在可預見的未來也不會宣佈或支付我們普通股的任何現金股息。未來關於宣佈和支付股息或股份回購計劃(如果有)的任何決定將由我們的董事會酌情決定，取決於適用的法律，並將取決於當時的現有條件，包括我們的財務狀況、經營業績、根據我們的未償還信貸協議的合同限制、資本要求、業務前景以及我們的董事會可能認為相關的其他因素。

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股票表現圖表

本節不被視為已在美國證券交易委員會“備案”，並且不應被視為通過引用而併入我們根據“交易法”或“證券法”提交的任何其他備案文件中，無論此類備案文件中的任何一般合併語言如何。

下圖顯示了從2018年12月31日到2023年12月31日，對我們A類普通股、納斯達克全球市場綜合指數和納斯達克計算機指數的累計五年總回報的比較。納斯達克全球市場綜合指數和納斯達克電腦指數的數據假設對任何股息進行再投資。以下圖表中的比較是基於歷史數據，並不指示也不打算預測我們普通股的未來表現。

五年累計總收益的比較

其中，阿片公司、納斯達克全球市場綜合指數、納斯達克電腦指數

			截至12月31日，
			2018						2019						2020						2021						2022						2023
阿皮安公司			$	100.00					$	143.06					$	606.85					$	244.14					$	121.90					$	141.00
納斯達克全球市場綜合指數			$	100.00					$	137.87					$	227.32					$	192.85					$	106.73					$	113.60
納斯達克計算機公司			$	100.00					$	150.34					$	225.48					$	310.84					$	199.64					$	332.34

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發行人購買股權證券及關聯購買

期間			購買的股份總數(1)						每股平均支付價格						作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數						根據該計劃可購買的最高股數(2)
2023年10月1日至10月31日			5,182						$	44.05					5,182						876,206
2023年11月1日至11月30日			5,370						$	41.70					5,370						870,836
2023年12月1日至12月31日			5,657						$	38.51					5,657						865,179
總			16,209						$	41.34					16,209						865,179

(1) 所購股份指根據Appian Corporation員工股票購買計劃(“ESPP”)在公開市場上購買的股份，該計劃於2021年6月11日獲得公司股東的批准。ESPP為員工提供了通過工資扣減購買公司普通股的機會，並規定公司匹配5%至15%，受ESPP規定的限制。根據ESPP購買的股票將存入參與者的賬户。

(2) 由於根據ESPP可以購買的股票數量取決於每個員工自願參加和貢獻選舉的情況，以及我們A類普通股在不同未來日期的公平市場價值，因此根據該計劃可以購買的實際股票數量不能提前確定。我們已經在S 8上提交了一份涵蓋100萬股的登記聲明。

第六項。

[已保留]

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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的合併財務報表和本年度報告10-k表格中其他部分包含的相關附註一起閲讀。除了歷史財務信息外，以下討論還包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這些差異的因素包括第一部分第1a項或本年度報告表格10-k其他部分所列“風險因素”項下的因素。

概述

Appian是一家自動化業務流程的軟件公司。Appian AI流程平臺自始至終包含您設計、自動化和優化最複雜流程所需的一切。世界上最具創新精神的組織信任Appian來改進他們的工作流程、統一數據和優化運營-從而實現更好的增長和卓越的客户體驗。

我們的大部分收入來自訂閲銷售，其中包括(1)與維護和支持以及託管服務捆綁在一起的雲訂閲，以及(2)與維護和支持捆綁在一起的定期許可訂閲。我們的訂閲合同主要根據訪問和使用我們平臺上構建的應用程序的用户數量或非基於用户的單一應用程序許可證進行定價。我們的訂閲合同條款一般從一年到三年不等，大多數都規定按年、按季或按月預付款。由於我們計費條款的多變性和我們的客户購買額外訂閲的間歇性，我們不認為我們遞延收入在給定時期的變化與我們的收入增長直接相關。

我們對客户成功組織進行了投資，以幫助確保客户能夠在我們的平臺上構建和部署應用程序。我們與埃森哲、凱捷、德勤、安永、畢馬威、普華永道和塔塔諮詢公司建立了多個戰略合作伙伴關係，使他們能夠將客户推薦給我們，以便購買訂閲。然後，我們的合作伙伴使用我們的平臺直接為客户提供專業服務。我們打算繼續專注於通過我們的戰略合作伙伴增加新客户。此外，隨着時間的推移，我們預計我們的專業服務收入佔總收入的比例將下降，因為我們越來越依賴戰略合作伙伴來幫助我們的客户部署我們的軟件。我們相信，我們對專業服務的投資，包括戰略合作伙伴圍繞Appian建立業務，將推動我們平臺的更多采用。

截至2023年12月31日，我們擁有約1,000名客户。我們的客户主要包括金融服務、政府、生命科學、保險、製造、能源、醫療保健、電信和運輸機構。一般來説，我們的銷售團隊的目標是擁有超過2,000名員工和20億美元年收入的組織。2023年、2022年和2021年，政府機關收入佔總收入的比重分別為21.3%、19.2%和19.6%。2023年、2022年和2021年，沒有任何一家最終客户的收入佔我們總收入的10%以上。

我們在全球提供我們的平臺。我們的平臺支持多種語言，以促進跨國組織的協作和應對挑戰。2023年、2022年和2021年，我們總收入的35.8%、33.5%和34.0%分別來自美國以外的客户。截至2023年12月31日，我們在16個國家開展業務。我們相信，我們有一個重要的機會來繼續擴大我們的國際足跡，我們正在投資於新的地區，包括通過投資於直接和間接銷售渠道、專業服務以及客户支持和實施合作伙伴。

我們經歷了強勁的收入增長，2023年、2022年和2021年的收入分別為54540美元萬、46800美元萬和36930美元萬。我們的訂閲收入在2023年、2022年和2021年分別為41230美元萬、34020美元萬和26370美元萬，其中包括我們的雲訂閲、內部部署定期許可訂閲以及維護和支持的銷售。2023年、2022年和2021年，我們的雲訂閲收入分別為30450美元萬、23690美元萬和17940美元萬。

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我們投資於開發我們的平臺，擴大我們的銷售和營銷以及研發能力，並提供一般和管理資源來支持我們的增長。我們打算繼續投資於我們的業務，以利用我們的市場機會。因此，我們在2023年、2022年和2021年分別發生了11140美元的萬、15090美元的萬和8860美元的萬淨虧損。我們在2023年、2022年和2021年的運營中分別使用了11040美元的萬、10660美元的萬和5,390美元的萬。

我們的商業模式

我們的商業模式專注於最大化客户關係的終生價值，這是客户部署我們平臺的持續時間以及客户購買我們平臺的價格和訂閲數量的函數。我們產生了大量的客户獲取成本，包括與招聘新銷售代表相關的費用，考慮到我們的銷售週期，他們可能需要六個月到一年的時間才能實現生產，以及營銷成本，除某些類型的銷售佣金外，這些成本都作為已發生的費用計入費用。

與此同時，我們相信，我們為留住客户和推動額外軟件購買而產生的成本相對低於我們的客户獲取成本。隨着時間的推移，我們預計很大一部分客户會續訂訂閲併購買額外訂閲，因為他們繼續構建更多應用程序並向我們的平臺添加更多用户。在過去三個完整的財年中，我們的平均雲訂閲毛收入續訂率為98%，其計算方法是：（i）當前12個月期間續訂雲客户的雲訂閲收入，這些客户在之前12個月期間都是雲客户，實施價格上漲，但不包括針對額外用户的額外雲訂閲或追加銷售，（ii）我們在相應的之前12個月期間來自所有云客户的雲訂閲收入，這些客户在整個之前12個月期間都是雲客户。

我們也通過比較客户關係的終生價值和客户獲取成本來衡量我們業務模式的有效性。在滾動12個月的基礎上，我們估計在過去五個財年中的每一年，客户的平均終身價值至少是獲得他們的相關平均成本的七倍，包括截至2023年12月31日的一年。

影響我們業績的關鍵因素

以下是影響我們業績的幾個關鍵因素：

•我們的平臺的市場採用率-我們擴大客户基礎和推動市場採用我們平臺的能力受到組織數字化轉型速度的影響。我們預計我們的收入增長將主要由我們平臺的採用和滲透速度推動。我們提供領先的定製軟件平臺，並打算繼續投資以擴大我們的客户基礎。潛在客户認識到我們的軟件平臺的需求及其使他們的組織能夠進行數字化轉型並隨後分配預算美元購買我們軟件的程度，將推動我們獲得新客户並增加對現有客户的銷售，這反過來將影響我們未來的財務業績。

•我們客户羣的增長-我們相信，我們有一個巨大的機會來擴大我們的客户基礎。我們一直在積極投資，並打算繼續投資於我們的銷售團隊，以推動對新客户的銷售。我們繼續進行投資，以增強我們在金融服務、政府、生命科學、保險和製造業等關鍵行業垂直領域的銷售和營銷組織的專業知識。2023年，我們超過76%的訂閲收入來自這些垂直市場的客户。此外，我們還與與正在進行數字化轉型的組織合作的戰略合作伙伴建立了關係。截至2023年12月31日，我們的客户總數約為1,000人。我們繼續擴大客户基礎的能力在一定程度上取決於我們在競爭日益激烈的市場中脱穎而出的能力。

•進一步滲透現有客户-我們的銷售團隊尋求通過向我們的平臺增加新用户來從現有客户那裏獲得額外收入。我們的許多客户都是從構建

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單個應用程序，然後發展到在我們的平臺上構建數十個應用程序。一般來説，在我們的平臺上開發新的應用程序會導致我們在一個組織內擴大用户基礎，並相應增加收入。作為這一“土地和擴張”戰略的結果，我們從我們的客户羣中創造了顯著的額外收入。我們向現有客户增加銷售額的能力將取決於許多因素，包括我們的銷售和專業服務團隊的規模、客户對我們的平臺和專業服務的滿意度、定價、經濟狀況以及客户的整體支出水平。我們還重新調整了一些專業服務人員的重點，使其成為客户成功經理。他們的角色是確保客户從我們的平臺實現價值，並支持戰略合作伙伴和“土地和擴展”戰略，而不是提供計費時間。

•訂閲和專業服務收入的組合-我們相信，我們的專業服務推動了客户的成功，並促進了客户對我們平臺的採用。在客户部署我們的平臺的初始階段，我們通常在構建應用程序和培訓方面提供比部署後期更多的支持，通常持續兩到六個月。與此同時，我們的許多客户過去只為有限的潛在最終用户購買訂閲。由於這些因素，在最初的部署期間，與專業服務相關的客户總收入的比例相對較高。隨着時間的推移，隨着與用户部署相關的專業服務需求的減少和最終用户數量的增加，我們預計訂閲收入佔總收入的百分比將會增加。此外，我們繼續擴大我們的戰略合作伙伴基礎，以提供更廣泛的客户覆蓋和解決方案交付能力。這些合作伙伴針對他們發起的任何新服務合同提供專業服務。隨着戰略合作伙伴使用的擴大，我們預計訂閲在總收入中所佔的比例將隨着時間的推移而相對於專業服務有所增加。2023年、2022年和2021年，我們收入的75.6%、72.7%和71.4%分別來自訂閲銷售，其餘的24.4%、27.3%和28.6%分別來自專業服務的銷售。

•對增長的投資-我們已經並計劃繼續為長期增長進行投資，包括投資於我們的平臺和基礎設施，以不斷最大化其能力和速度，滿足客户不斷變化的需求，並利用我們的市場機遇。此外，我們可能會尋求戰略收購，以增強我們的產品供應。我們還打算繼續投資於銷售和營銷，同時進一步擴大我們的銷售團隊，增加我們的營銷活動，並擴大我們的國際業務。

季節性

在與客户簽訂協議方面，我們歷來經歷過季節性。我們通常在第四季度與新客户簽訂的協議以及與現有客户的續簽協議的比例都要高得多。第四季度客户協議的增加歸因於軟件行業典型的大企業賬户購買模式。此外，我們通常在每個季度的最後一個月，通常是每個季度的最後兩週與客户簽訂很大一部分協議。然而，我們根據訂閲協議的條款按比例確認了我們的大部分訂閲收入。因此，我們在每個時期報告的訂閲收入的很大一部分將來自與前幾個時期達成的協議相關的遞延收入的確認。因此，任何一個時期的新銷售或續訂的下降可能不會立即反映在我們該時期的收入結果中。然而，這種下降將對我們未來的收入產生負面影響。因此，銷售大幅下滑、市場對我們平臺的接受度或我們續約率的潛在變化的影響可能要到未來幾個時期才能完全反映在我們的運營結果中。

雖然我們將繼續在我們的訂閲協議條款中按比例確認我們的大部分訂閲收入，但由於預付收入確認，我們的季度收入和結果可能會在定期許可訂閲協議的時間和性質方面經歷更大的變異性和可比性降低。有關收入確認政策的進一步詳情，請參閲綜合財務報表附註3。

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關鍵指標

我們監控以下指標，以幫助我們衡量和評估我們的運營效率。所有的美元金額都以千為單位表示。

雲訂閲收入

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
雲訂閲收入			$	304,481					$	236,922					$	179,415

雲訂閲收入包括與維護、支持和託管服務捆綁在一起的雲訂閲。2023年、2022年和2021年，雲訂閲收入分別佔訂閲收入的73.8%、69.7%和68.0%。我們對任何客户的雲訂閲收入主要取決於訪問和使用我們平臺上構建的應用程序的用户數量，或購買的應用程序許可證數量，以及支付的價格。我們相信，不斷增加的雲訂閲收入反映了對我們平臺的需求、我們解決方案市場的增長速度、我們銷售團隊的生產力以及在擴大客户羣方面的戰略關係，以及我們進一步滲透現有客户羣的能力。

雲訂閲收入保留率

			截至12月31日，
			2023						2022						2021
雲訂閲收入保留率			119		%				115		%				116		%

我們成功的一個關鍵因素是續訂和擴大與現有客户的訂閲協議。我們根據與我們合作至少一整年的一組客户來計算這一指標。為了計算特定往績12個月期間的雲訂閲收入保留率，我們首先建立前12個月期間的經常性雲訂閲收入。這實際上代表了我們應該在當前的12個月內預期從之前12個月期間的客户隊列中獲得的經常性美元，而不會出現任何擴張或收縮。隨後，我們從前12個月期間的客户隊列中衡量當前落後12個月期間的經常性雲訂閲收入。雲訂閲收入保留率然後通過將當前往績12個月期間的總經常性雲訂閲收入除以前一往績12個月期間來計算。這一計算包括客户非續訂、定價變化和我們平臺用户數量增長對我們收入的綜合影響。我們的雲訂閲收入留存率可能會因任何給定時期的大客户合同而在不同時期波動。

運營結果的關鍵組成部分

收入

我們主要通過銷售我們平臺的訂閲以及專業服務來創造收入。我們通常以按用户為基礎或通過非基於用户的單一應用程序許可證來銷售我們的軟件。我們通常按年、按季或按月向客户收取預付費訂閲我們平臺的費用。在某些情況下，我們要求客户預先支付全部合同價值。

我們的收入包括以下內容：

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訂費

訂閲收入主要來自與維護和支持以及託管服務捆綁在一起的雲訂閲，以及與維護和支持捆綁在一起的本地定期許可證訂閲。我們的維護和支持協議為客户提供了在維護和支持協議期限內根據具體時間和條件發佈未指明的軟件升級、維護版本和補丁的權利，以及獲得技術支持的權利。當客户希望在其自己的基礎設施中自行管理我們的平臺部署時，可提供本地定期許可證訂閲。當我們的平臺以雲訂閲的形式交付時，我們管理第三方託管數據中心的運營需求。

專業服務

我們的專業服務收入包括與我們平臺相關的諮詢服務費用，包括應用程序開發、部署幫助和培訓。隨着時間的推移，我們預計專業服務收入佔總收入的百分比將隨着我們合作伙伴網絡的使用範圍的擴大而下降。

收入成本

訂費

訂閲收入的成本主要包括向我們的第三方託管主機提供商和其他第三方服務提供商支付的費用、人員成本，包括我們的技術運營和客户支持團隊的工資和福利、已開發技術的攤銷和分配的管理成本。我們預計，在可預見的未來，隨着客户羣的增長，以絕對美元計算的收入成本將繼續增加。

專業服務

專業服務收入成本包括提供我們的專業服務和培訓的所有直接和間接成本，包括我們全球專業服務和培訓人員的員工薪酬、第三方承包商成本、分配的管理費用以及差旅和住宿等應付款費用的成本。提供與獨立銷售的重要專業服務協議相關的服務的時間不可預測，這可能會導致我們的專業服務成本大幅波動，進而可能影響我們的財務業績。

毛利和毛利率

毛利和毛利(定義為毛利佔總收入的百分比)一直並將繼續受到各種因素的影響，包括雲訂閲和內部定期許可訂閲的組合、訂閲總收入和專業服務收入的組合、訂閲定價、與第三方託管提供商相關的成本，以及我們擴展專業服務以支持未來增長的程度。基於上述因素，我們的毛利率可能會在不同時期波動。

訂閲毛利

訂閲毛利率主要受訂閲收入的增長與支持此類收入的成本增長和時機的影響。我們預計將繼續投資於客户支持和雲運營，以支持我們業務的增長，預計這些投資的時機將導致訂閲毛利率按季度波動。

專業服務毛利

專業服務毛利率受我們專業服務收入的增長、客户成功組織成本的增長和時機的影響，以及我們繼續投資於業務增長的影響，以及顧問利用率的影響。專業服務毛利還受到分包商和合作夥伴提供的服務量的影響，而不是受內部資源的影響。在……裏面

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2022年，我們減少了對分包商的使用，並進行了更少的面對面專業服務接洽和部署，這兩者都降低了某些類別的費用並提高了專業服務利潤率。2023年，這些利潤率開始下降。2024年，我們預計專業服務毛利率將與2023年保持一致；然而，基於上述因素，利潤率仍有波動。

運營費用

運營費用包括銷售和市場營銷、研發以及一般和管理費用。與人員相關的成本，如工資、獎金、佣金、工資税支付和基於股票的薪酬支出，是這些費用類別中最重要的組成部分。每個類別的其他組成部分包括第三方服務的專業費用，如法律、軟件開發資源和承包商。此外，運營費用包括分配的管理費用，主要包括設施成本、員工醫療福利、員工關係費用以及基礎設施、軟件和雲計算服務等項目的某些信息技術成本。

總體而言，隨着我們投入資源發展我們的各個團隊，我們的運營費用預計將繼續增加(按絕對美元計算)。2023年期間，我們的員工總數保持相對穩定，從2022年12月31日的2,307名員工減少到2023年12月31日的2,257名員工。2024年，我們預計將在關鍵增長領域招聘新員工，儘管速度比前幾年更有節制。

銷售和市場營銷費用

銷售和營銷費用主要包括人員成本，包括工資、獎金、佣金、股票薪酬和其他與銷售團隊相關的人員成本。這一類別的其他主要支出包括旅行和娛樂、營銷活動和促銷活動、分包費和分配的間接費用。

銷售和營銷職能部門的員工人數從2022年12月31日的730人減少到2023年12月31日的666人。雖然員工人數在2023年下降，但我們預計2024年在我們的主要市場和戰略增長領域的銷售和營銷員工人數將增加。我們預計銷售和營銷費用將以絕對美元計算增加，因為我們將繼續投資以獲取新客户，並在現有客户羣中進一步擴大我們平臺的使用。我們將繼續努力打造我們的品牌聲譽，並提高我們平臺的市場知名度。

研發費用

研發費用主要包括開發和增強我們平臺的員工的人員成本，包括工資、獎金、股票薪酬和其他人員成本。還包括非人員成本，如分包、諮詢、第三方開發資源的專業費用和分配的間接費用。

我們的研究和開發工作專注於增強我們軟件平臺的能力、速度和能力。研發部門的員工人數從2022年12月31日的652人增加到2023年12月31日的681人。這一增長主要歸功於我們於2022年8月在印度開設的產品開發中心的擴張。儘管我們預計研發費用將以絕對美元計算繼續增加，因為此類成本對於保持和提高應用程序的質量以及我們的競爭地位至關重要，但我們相信，隨着時間的推移，我們的產品開發中心將節省成本。

一般和行政費用

一般和行政費用主要包括人事成本，包括我們的行政、法律、信息技術、人力資源、財務和會計團隊以及我們的高級管理人員的工資、獎金、股票薪酬和其他人事成本。這一類別包括的額外費用是非人事費用，如與差旅有關的費用、承包費和專業費用。

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審計、税務、法律、保險和其他公司費用等服務，包括分配的間接費用和壞賬費用。

一般和行政職能的員工人數從2022年12月31日的316人減少到2023年12月31日的280人。2024年，我們預計一般和行政費用將以絕對金額計算增加，主要是由於與合併財務報表註釋13中討論的判決保全保險相關的攤銷費用以及對我們信息技術團隊的投資。

其他非營業性發票

其他費用(收入)，淨額

其他（收入）費用（淨額）主要包括與外幣匯率變化相關的損益、現金和現金等值項目和投資的利息收入，以及與我們的核心業務運營無關的其他收入或費用來源。

利息支出

利息支出主要包括我們債務的利息、遞延融資費用的攤銷、未使用的信貸融資費和我們信用證的承諾費。

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經營成果

下表列出了我們的綜合業務報表(以千計)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
收入
訂費			$	412,337					$	340,152					$	263,738
專業服務			133,026						127,839						105,521
總收入			545,363						467,991						369,259
收入成本
訂費(1)			43,563						36,005						27,330
專業服務(1)			99,759						97,301						76,763
收入總成本			143,322						133,306						104,093
毛利			402,041						334,685						265,166
運營費用
銷售和營銷(1)			242,381						220,374						167,852
研發(1)			153,098						139,210						97,517
一般和行政(1)			114,535						120,111						83,704
總運營支出			510,014						479,695						349,073
營業虧損			(107,973)						(145,010)						(83,907)
其他營業外費用
其他(收入)費用，淨額			(17,603)						3,545						3,584
利息開支			17,862						1,673						372
其他非營業費用總額			259						5,218						3,956
所得税前虧損			(108,232)						(150,228)						(87,863)
所得税費用			3,209						692						778
淨虧損			$	(111,441)					$	(150,920)					$	(88,641)

(1)作為這些細目組成部分的股票薪酬如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
			(單位：千)
收入成本
訂費			$	925					$	996					$	1,199
專業服務			6,055						5,309						3,131
運營費用
銷售和營銷			10,842						9,152						5,426
研發			12,486						12,523						5,224
一般和行政			13,079						10,850						8,864
基於股票的薪酬總支出			$	43,387					$	38,830					$	23,844

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下表列出了我們的綜合運營報表數據，以佔總收入的百分比表示：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
收入
訂費			75.6		%				72.7		%				71.4		%
專業服務			24.4						27.3						28.6
總收入			100.0						100.0						100.0
收入成本
訂費			8.0						7.7						7.4
專業服務			18.3						20.8						20.8
收入總成本			26.3						28.5						28.2
毛利			73.7						71.5						71.8
運營費用
銷售和營銷			44.4						47.1						45.5
研發			28.1						29.7						26.4
一般和行政			21.0						25.7						22.7
總運營支出			93.5						102.5						94.6
營業虧損			(19.8)						(31.0)						(22.8)
其他營業外費用
其他(收入)費用，淨額			(3.2)						0.8						1.0
利息開支			3.3						0.4						0.1
其他非營業費用總額			0.1						1.2						1.1
所得税前虧損			(19.9)						(32.2)						(23.9)
所得税費用			0.6						0.1						0.2
淨虧損			(20.5)		%				(32.3)		%				(24.1)		%

截至2023年12月31日的年度與截至2022年12月31日的年度相比

收入

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
收入：
訂費			$	412,337					$	340,152					$	72,185					21.2%
專業服務			133,026						127,839						5,187						4.1%
總收入			$	545,363					$	467,991					$	77,372					16.5%

由於訂閲收入增加7220萬美元，專業服務收入增加520萬美元，與2022年相比，2023年總收入增加7740萬美元，增幅為16.5%。訂閲收入的增長是由雲訂閲收入增加6760萬美元、本地軟件收入增加2.5億美元以及維護和支持收入增加2.1億美元推動的。就新客户與現有客户而言，訂閲收入增加的5380萬美元來自擴大部署和向現有客户相應銷售額外訂閲，而1840萬美元來自向新客户銷售訂閲。專業服務收入的增長是由於新客户的銷售額增加了1250萬美元，但現有客户的收入減少了730萬美元，部分抵消了這一增長。

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收入成本

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
收入成本：
訂費			$	43,563					$	36,005					$	7,558					21.0%
專業服務			99,759						97,301						2,458						2.5%
收入總成本			$	143,322					$	133,306					$	10,016					7.5%
訂閲毛利			89.4		%				89.4		%
專業服務毛利率			25.0		%				23.9		%
總毛利率			73.7		%				71.5		%

 

與2022年相比，2023年的收入成本增加了1,000萬美元，即7.5%，這主要是由於託管成本增加了590萬美元，專業服務和產品支持人員成本增加了280萬美元，管理成本增加了170萬美元。訂約人費用減少80萬美元，部分抵消了這些增加。由於我們的雲產品在2023年的銷售額增加，託管成本增加。人員成本增加，原因是專業服務和產品支持人員人數在2022年12月31日至2023年12月31日期間增加了3.4%，此外工資增加，加上股票薪酬增加了70萬美元。間接費用增加的原因是與員工醫療福利和信息技術費用相關的費用增加。與2022年相比，2023年承包商費用有所下降，原因是專業服務業務使用的分包商減少。

2023年訂閲毛利率為89.4%，與上一年持平，這是因為訂閲收入的增加被託管成本的相應增加所抵消。專業服務毛利率從2022年的23.9%上升至2023年的25.0%，這是由於專業服務收入增加，但2023年人員成本增加部分抵消了這一增長。總毛利率由2022年的71.5%上升至2023年的73.7%，主要受收入增長及專業服務毛利率較上年改善所帶動。

銷售和市場營銷費用

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
銷售和營銷			$	242,381					$	220,374					$	22,007					10.0%
佔收入的百分比			44.4		%				47.1		%

 

與2022年相比，2023年的銷售和營銷費用增加了2,200美元萬，或10.0%，這主要是由於銷售和營銷人員成本增加了2,510美元，管理費用增加了100美元萬。這些增長被營銷成本減少3.6億美元萬部分抵消。儘管從2022年12月31日到2023年12月31日，銷售和營銷人員人數減少了8.8%，但由於工資增加，銷售佣金因與新客户的合同和與現有客户的續簽而增加了740萬，遣散費增加了470萬，基於股票的薪酬支出增加了170萬，因此人員成本總體上增加了。管理費用增加的主要原因是，與內部銷售和營銷活動相關的支出增加，導致員工關係成本萬增加了80美元。由於廣告和銷售線索產生費用的下降以及營銷材料支出的減少，營銷成本下降。

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研發費用

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
研發			$	153,098					$	139,210					$	13,888					10.0%
佔收入的百分比			28.1		%				29.7		%

與2022年相比，2023年的研發支出增加了1390萬美元，增幅為10.0%，這主要是由於研發人員成本增加了1310萬美元，管理成本增加了140萬美元。這些增加被專業費用減少60萬美元部分抵消。由於研發人員人數從2022年12月31日到2023年12月31日增加了4.4%，加上工資增加和遣散費增加100萬美元，人員成本增加。由於與員工醫療福利和租金相關的成本上升，間接費用增加。由於減少使用外部資源來協助我們的平臺開發工作，導致諮詢服務費用減少，專業費用有所下降。

一般和行政費用

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
一般和行政費用			$	114,535					$	120,111					$	(5,576)					(4.6)%
佔收入的百分比			21.0		%				25.7		%

與2022年相比，2023年的一般和管理費用減少了560美元萬，或4.6%，這主要是由於專業人員費用減少了2110美元萬。這些減少額被間接費用增加990萬以及一般和行政人員費用增加600萬部分抵消。專業費用下降的主要原因是法律和諮詢費用下降。間接費用增加的主要原因是與我們的判決保全保險單相關的攤銷費用增加了600萬，折舊費用增加了240萬，以及與員工醫療福利相關的成本增加。儘管從2022年12月31日到2023年12月31日，一般和行政人員人數減少了11.4%，但由於工資增加，股票薪酬支出增加了220美元萬，遣散費增加了40美元，人員成本增加了。

其他(收入)費用，淨額

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
其他(收入)費用，淨額			$	(17,603)					$	3,545					$	(21,148)					***
佔收入的百分比			(3.2)		%				0.8		%

其他收入，2023年淨額為1,760美元萬，與其他支出相比，2022年淨額為3,500美元萬。2023年萬的外匯收益為870美元，而2022年的外匯損失為610美元萬。此外，由於投資增加，利息收入增加了7.7億美元(萬)。由於達到了某些經濟發展標準，2022年從地方政府收到的一筆付款導致其他收入萬減少1200億美元，部分抵消了這些增加。

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利息支出

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
利息開支			$	17,862					$	1,673					$	16,189					***
佔收入的百分比			3.3		%				0.4		%

*-表示沒有意義的百分比更改

與2022年同期相比，2023年的利息支出增加了1,620美元萬，主要是由於我們在2022年第四季度簽訂的新定期貸款安排的利息支出。

截至2022年12月31日的年度與截至2021年12月31日的年度比較

有關截至2022年12月31日的年度的財務狀況和經營結果與截至2021年12月31日的年度相比的變化的討論和分析，請參閲我們於2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度的Form 10-k年度報告。

積壓

Backlog代表根據雲和內部部署定期許可訂閲協議確認的不可取消的未來金額，並代表我們剩餘的績效義務。截至2023年、2023年和2022年12月31日，我們分別積壓了48970美元的萬和37650美元的萬。截至2023年12月31日，我們大約37%的積壓訂單預計在2024年不會被確認。此外，隨着我們繼續增加我們簽訂的雲協議的數量，我們預計積壓的絕對金額將繼續增加。然而，相對於我們合同總價值的積壓金額可能會因幾個原因而變化，包括與大客户簽訂雲和內部部署定期許可訂閲協議的具體時間和期限、客户續訂的具體時間、客户財務狀況的變化以及外匯波動。我們經常簽署多年的雲訂閲協議。根據我們的雲和本地期限許可訂閲協議的平均不可取消期限的變化，積壓可能會有所不同。

非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據GAAP編制和列報的合併財務報表，我們向投資者提供某些非GAAP財務業績指標。我們將這些非GAAP財務業績指標用於財務和運營決策，並作為評估期間間比較的一種手段。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標通過排除某些可能不能反映我們經常性核心業務經營業績的費用，為我們的業績提供了有意義的補充信息。我們相信，在評估我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時，管理層和投資者都能從參考這些非GAAP財務衡量標準中受益。這些非公認會計準則的財務指標還便於管理層與歷史業績進行內部比較，以及與競爭對手的經營業績進行比較。我們相信這些非GAAP財務指標對投資者是有用的，因為(1)它們允許管理層在財務和運營決策中使用更大的透明度，以及(2)機構投資者和分析師羣體使用它們來幫助他們分析我們業務的健康狀況。

我們的非GAAP財務業績衡量指標包括：非GAAP訂閲收入成本、非GAAP專業服務收入成本、非GAAP總收入成本、非GAAP總運營費用、非GAAP運營虧損、非GAAP所得税支出、非GAAP淨虧損和非GAAP每股基本淨虧損和攤薄淨虧損。這些非GAAP財務業績指標不包括基於股票的補償費用、某些非普通訴訟相關費用，包括與PegasSystems案件相關的法律和其他專業費用(扣除保險補償)，或訴訟費用、判決保全保險單的攤銷，或JPI攤銷，以及與非自願

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2023年我們的勞動力減少，或Severance成本。雖然這些項目中的一些項目可能是經常性的，在評估我們的收益表現時不應被忽視，但在分析當前結果和趨勢與其他時期相比時，將這些項目排除在外是有用的，因為這些項目可能會因特定的潛在交易或可能發生的事件而在不同時期發生重大變化。因此，雖然我們未來可能會產生或確認這些類型的費用，但我們認為，剔除這些項目是為了計算我們的非GAAP財務指標，為投資者提供了更集中地展示我們持續經營業績的機會。

我們還討論了調整後的EBITDA，這是一項非GAAP財務績效指標，我們認為可以為我們業務的整體運營提供有用的視角。我們將調整後EBITDA定義為扣除（1）其他非營業（收入）費用（淨額）、（2）利息費用、（3）所得税費用、（4）無形資產折舊費用和攤銷、（5）股票補償費用、（6）訴訟費用、（7）JPI攤銷和（8）遣散費的淨損失。與調整後EBITDA最直接可比的GAAP財務指標是淨虧損。用户應該考慮使用調整後的EBITDA的侷限性，包括該指標無法提供我們運營績效的完整衡量標準。調整後EBITDA無意成為淨虧損（衡量經營業績）或經營活動現金流量（衡量流動性）的替代品。

這些非GAAP財務指標的列報並不打算孤立於根據GAAP編制和列報的財務信息，作為替代或優於這些財務信息，我們的非GAAP財務指標可能不同於其他公司使用的非GAAP財務指標。

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下表將我們的非GAAP指標與最接近的可比GAAP指標進行了比較（單位：千，每股數據除外）：

			GAAP衡量標準						基於股票的薪酬						訴訟費						JPI攤銷						遣散費						非GAAP衡量標準
截至2023年12月31日的年度
訂閲收入成本			$	43,563					$	(925)					$	—					$	—					$	(30)					$	42,608
專業服務收入成本			99,759						(6,055)						—						—						(158)						93,546
收入總成本			143,322						(6,980)						—						—						(188)						136,154
總運營費用			510,014						(36,407)						2,064						(6,038)						(6,111)						463,522
營業虧損			(107,973)						43,387						(2,064)						6,038						6,299						(54,313)
所得税費用			3,209						1,302						—						—						139						4,650
淨虧損			(111,441)						42,085						(2,064)						6,038						6,160						(59,222)
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(1.52)					$	0.58					$	(0.03)					$	0.08					$	0.08					$	(0.81)
截至2022年12月31日的年度
訂閲收入成本			$	36,005					$	(996)					$	—					$	—					$	—					$	35,009
專業服務收入成本			97,301						(5,309)						—						—						—						91,992
收入總成本			133,306						(6,305)						—						—						—						127,001
總運營費用			479,695						(32,525)						(22,886)						—						—						424,284
營業虧損			(145,010)						38,830						22,886						—						—						(83,294)
淨虧損			(150,920)						38,830						22,886						—						—						(89,204)
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(2.08)					$	0.54					$	0.32					$	—					$	—					$	(1.23)
截至2021年12月31日的年度
訂閲收入成本			$	27,330					$	(1,199)					$	—					$	—					$	—					$	26,131
專業服務收入成本			76,763						(3,131)						—						—						—						73,632
收入總成本			104,093						(4,330)						—						—						—						99,763
總運營費用			349,073						(19,514)						(16,400)						—						—						313,159
營業虧損			(83,907)						23,844						16,400						—						—						(43,663)
淨虧損			(88,641)						23,844						16,400						—						—						(48,397)
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(1.25)					$	0.34					$	0.23					$	—					$	—					$	(0.68)

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下表將截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的GAAP淨虧損與調整後EBITDA進行了對賬（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
公認會計準則淨虧損			$	(111,441)					$	(150,920)					$	(88,641)
其他(收入)費用，淨額			(17,603)						3,545						3,584
利息開支			17,862						1,673						372
所得税費用			3,209						692						778
無形資產的折舊費用和攤銷			9,473						7,297						5,743
基於股票的薪酬費用			43,387						38,830						23,844
訴訟費			(2,064)						22,886						16,400
JPI攤銷			6,038						—						—
遣散費			6,299						—						—
調整後的EBITDA			$	(44,840)					$	(75,997)					$	(37,920)

流動性與資本資源

下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日與流動性和資本資源有關的精選財務信息和統計數據(單位：千)：

			截至12月31日，
			2023						2022
現金及現金等價物			$	149,351					$	148,132
短期投資和有價證券			9,653						47,863
財產和設備，淨額			42,682						41,855
營運資本*			43,183						149,996

*定義為流動資產減去流動負債，不包括限制性現金的流動部分

截至2023年12月31日，我們擁有14940美元的現金和現金等價物萬，以及9.7億美元的短期投資和有價證券萬。我們相信，我們現有的現金和現金等價物、短期投資和有價證券，再加上我們信貸額度下的任何正現金流和可用借款，將足以支持至少未來12個月的營運資本和資本支出需求。

我們最近已經，而且未來可能會對補充業務、產品或技術進行投資或收購，這也可能需要我們尋求額外的股權融資、債務或使用現金資源。我們目前沒有達成任何此類收購的具有約束力的協議或承諾。如果我們不能在需要的時候籌集額外的資本，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

資金來源

從歷史上看，我們的運營資金在很大程度上來自股權融資安排。我們上一次公開募股是在2020年6月，這是我們的第四輪公開募股。通過這些公開發行，我們獲得了344.8至100萬美元的淨收益。

為了進一步加強我們的財務狀況和支持我們的增長舉措，我們在2022年11月簽訂了高級擔保信貸安排信貸協議，即信貸協議，其中規定了本金總額為150.0美元的五年期定期貸款安排，以及高達7,500萬美元的循環信貸安排，包括總可用金額為1,500萬美元的信用證次安排。

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和Swingline子貸款，總可用金額為1,000萬美元(作為循環貸款安排的昇華)。

此外，在2024年2月12日，我們執行了信貸協議的第四項修正案，將定期貸款安排的本金總額增加了5,000萬，將循環信貸安排的限額增加了2,500美元萬，並修改了某些契諾和定義。現在，總定期貸款安排為20000美元萬，循環信貸安排為10000萬。

信貸協議將於2027年11月3日到期。我們將使用定期貸款的收益為我們業務的持續增長提供資金，並支持我們的營運資金要求。截至2023年12月31日，我們遵守了所有公約。截至2023年12月31日，我們在7500萬美元的循環信貸安排下使用了6200萬美元的借款能力，我們有總計1180萬美元的未償還信用證，用於確保我們租賃的辦公空間的安全。

我們預計未來的資金來源將主要包括銷售訂閲和相關專業服務所產生的現金。我們還可以選擇通過利用我們的循環信貸安排、達成新的債務融資安排或進行額外的公開發行來籌集額外的資金來源。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、支持研發努力的支出的時機和程度、銷售和營銷活動的擴大，特別是在國際上，推出新的和增強的產品和功能，以及平臺增強和專業服務提供，以及市場對我們產品的接受程度。

資金的使用

我們目前現金的主要用途是為運營提供資金和其他營運資金要求。從歷史上看，我們也曾利用現金支付與我們互補的業務收購，未來我們可能會尋求類似的機會。在過去的幾年裏，收入逐年大幅增長，因此，來自客户收藏的現金流也有所增長。然而，隨着我們繼續投資於業務增長，運營費用也增加了。除了運營中使用的現金外，2023年現金的其他用途包括與擴大總部相關的資本支出、償還現有債務和購買投資。此外，2023年9月，我們簽訂了一份判決保全保險單，與億對PegasSystems做出的20.36億美元的判決有關。該保單提供了高達500.0美元的保險。其他詳情見綜合財務報表附註13。保單的總成本為5730萬美元，我們用手頭的運營現金支付。

此外，我們與亞馬遜網絡服務達成了一項不可取消的雲託管安排，其中包含最低購買承諾的條款。具體地説，該協議下的購買承諾在五年內總計131.0美元。該協議始於2021年7月，截至2023年12月31日已進入第三年，其中包含第三、第四和第五年每年2800萬美元的最低支出要求。截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，該協議下的支出總額分別為3660萬美元、3310萬美元和1180萬美元。協議規定的付款時間可能有所不同，付款總額可能超過最低限額，具體取決於所利用的服務量。

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歷史現金流

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						$Change						更改百分比
			(千美元)
期初現金、現金等價物和限制性現金			$	150,381					$	103,960					$	46,421					44.7		%
經營活動：
淨虧損			(111,441)						(150,920)						39,479						(26.2)
基於股票的薪酬和其他非現金調整			40,591						46,382						(5,791)						(12.5)
營運資金的變動			(39,592)						(2,013)						(37,579)						***
經營活動使用的現金淨額			(110,442)						(106,551)						(3,891)						3.7
投資活動：
投資活動提供的現金淨額			28,590						10,264						18,326						***
融資活動：
融資活動提供的現金淨額			79,165						142,867						(63,702)						(44.6)
匯率的影響			1,657						(159)						1,816						***
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增			(1,030)						46,421						(47,451)						***
期末現金、現金等價物和受限現金			$	149,351					$	150,381					$	(1,030)					(0.7)		%

*表示一個沒有意義的百分比。

經營活動

2023年經營活動使用的淨現金為110.4美元，而2022年經營活動使用的現金淨額為106.6美元。經營活動使用的現金淨額增加，主要是由於支付我們的判決保全保單保費5730萬美元。這一增長被2023年期間2530萬美元的律師費下降和更強勁的應收賬款收款部分抵消。

投資活動

2023年，投資活動提供的現金淨額為2860萬美元，而2022年投資活動提供的現金淨額為1030萬美元。投資活動提供的現金淨額增加，主要是受投資購買減少1,180萬美元和投資到期收益增加700萬美元的影響，這兩項增加都被資本支出增加50萬美元部分抵消。

融資活動

2023年，融資活動提供的現金淨額為7,920萬美元，而2022年融資活動提供的現金淨額為142.9美元。融資活動提供的現金淨額減少的主要原因是借款收益減少2,800萬美元，行使股票期權收益減少2,470萬美元。此外，這一減少是由於與股票獎勵淨結算相關的員工預扣税支付增加了970萬美元，以及定期貸款本金支付增加了290萬美元。這些減少被債務發行費用支付減少170萬美元部分抵消。

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有關截至2021年12月31日的年度運營、投資和融資活動使用或提供的淨現金的討論和分析，請參閲我們於2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的財政年度10-K表格年度報告。

關鍵會計估計

為了按照美國公認的會計原則編制我們的合併財務報表，我們需要做出影響這些財務報表和附註中報告金額的估計和判斷。儘管我們認為我們使用的估計是合理的，但由於做出這些估計所涉及的內在不確定性，未來報告的實際結果可能與這些估計不同。

我們認為，收入確認中包含的以下會計估計涉及高度的判斷和複雜性。因此，我們認為收入確認會計中包含的估計對於全面瞭解和評估我們的綜合財務狀況和經營結果是最關鍵的。本評註應與我們的合併財務報表和本表格10-k的其餘部分一併閲讀。

收入確認

我們主要通過銷售與維護和支持捆綁銷售的雲訂閲和託管服務以及與維護和支持捆綁銷售的定期許可訂閲來產生訂閲收入。我們從諮詢服務的費用中獲得專業服務收入，包括與我們的平臺相關的應用程序開發和部署幫助以及培訓。我們收入確認中固有的重要判斷和估計如下：

確定交易價格

交易價格，或我們預期有權獲得的對價金額，作為向我們的客户轉移服務的交換，包括固定和可變部分。到目前為止，我們合同的可變部分一直是名義上的，包括履約處罰、延長的付款期限或隱含的價格優惠，以及保修退款。如果有必要，我們使用期望值方法來估計這些組成部分，該方法將可變對價估計為一系列可能的對價金額中的概率加權金額的總和。我們認為這種方法是最適合使用的，因為我們的可變組成部分可能會因合同而異，從而導致多種潛在結果。

我們的可變對價估計可能會受到隨後的真實調整的影響，這可能會導致交易價格的變化，但這種真實調整預計不會是實質性的。可變對價也包括在交易價格中，只有在很可能不會發生重大逆轉的情況下。在決定將可變對價納入交易價格時所考慮的因素包括，但不限於，可變對價是否高度受本公司影響之外的因素的影響，圍繞逆轉的不確定性預計將持續多長時間，我們對類似類型合同的經驗水平，我們在類似情況下類似合同的歷史做法，以及可能的對價金額的數量和範圍。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度交易價格中排除的可變對價金額無關緊要。

基於獨立銷售價格的交易價格分配

我們根據合同中每個履約義務的相對獨立銷售價格(SSP)來分配交易價格。SSP是我們單獨銷售產品或服務時的可觀察價格。在沒有可觀測定價的情況下，我們使用殘差法估計SSP。我們建立SSP如下：

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1.雲訂閲-鑑於我們的雲訂閲的銷售價格高度不穩定，我們在首先確定諮詢和培訓服務的SSP後，使用殘差法確定我們的雲訂閲的SSP。

2.本地定期許可證訂閲-鑑於我們定期許可證訂閲的銷售價格變化很大，我們在首先確定維護和支持的SSP後，使用殘差法確定了定期許可證訂閲的SSP。維護和支持是單獨銷售的，續訂我們的傳統永久軟件許可證，並且在淨許可費的較小範圍內，因此許可證與維護和支持之間存在明確的經濟關係。

3.維護和支持-我們根據傳統永久軟件許可證的維護和支持續訂的可觀察定價，將維護和支持的SSP確定為所述淨訂閲費的百分比。

4.諮詢服務和培訓服務-諮詢服務和培訓服務的SSP是基於服務銷售的每個地理區域內的獨立銷售的可觀察定價建立的。

近期會計公告

有關最近發佈的會計準則的信息，請參閲我們的合併財務報表附註2。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。

我們在正常的業務過程中面臨着市場風險。市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。我們的市場風險敞口主要是利率和外幣匯率波動的結果。

利率風險

截至2023年12月31日，我們擁有14940美元的現金和現金等價物萬，其中包括對貨幣市場基金的投資，隨時可用的支票賬户中的現金，以及隔夜回購投資。這些證券不依賴於可能導致本金波動的利率波動，是為了再投資和營運資本目的而持有的。

此外，截至2023年12月31日，我們持有970美元的萬固定收益證券，如美國國債、商業票據、公司債券、機構債券和資產支持證券。由於利率波動，這些證券受到市場風險的影響，這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。我們將投資歸類為可供出售，包括那些規定到期日超過12個月的投資。因此，除非該等證券在到期前出售或因預期信貸損失而出售，否則不會在我們的綜合經營報表中確認因利率變動而產生的收益或虧損。假設利率變化100個基點，不會對我們截至2023年12月31日的投資組合的公平市場價值產生實質性影響。到目前為止，利息收入的波動也不大。我們的投資是為了保存資本，滿足流動性需求，並實現總回報最大化。我們不以交易或投機為目的進行投資。

截至2023年12月31日，我們有20660美元的未償債務萬，這筆債務附帶我們信貸協議中定義的利息。有關其他詳情，請參閲本2023年年報綜合財務報表附註8。我們通過分析對我們的經營業績的敏感性來評估我們對利率變化的風險敞口，假設市場利率發生了各種變化。截至2023年12月31日，假設利率上升1個百分點，我們的利息支出每年將增加約210美元萬。

通貨膨脹風險

我們面臨着與人員成本、第三方服務提供商、分包成本、專業費用和一般管理費用膨脹相關的市場風險。儘管通貨膨脹率從

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在2022年經歷的相對高位，如果通脹壓力加劇，我們可能無法通過價格上漲和生產率舉措完全抵消這種更高的成本。雖然我們不認為通脹對我們迄今的經營業績有實質性影響，但未來持續的高通貨膨脹率可能會對我們維持運營成本的能力產生不利影響，並對我們的毛利率產生不利影響。

外幣兑換風險

我們的報告貨幣是美元。由於我們的國際業務，我們存在與以美元以外的貨幣(主要是英鎊、英鎊、歐元、澳元和瑞士法郎)計價的收入和運營費用相關的外幣風險。我們的銷售合同主要是以購買客户的當地貨幣計價的。此外，部分運營費用是在美國境外發生的，以外幣計價。美元相對於其他貨幣的相對價值的增加將對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。根據敏感性分析，外幣匯率每變動10%，我們的總收入將受到約4%的影響，運營虧損將受到約2%的影響。這一計算假設所有貨幣相對於美元以相同的方向和比例變化。

由於與重新計量某些流動資產和流動負債餘額有關的交易損益，我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動，這些交易損益是以記錄它們的實體的功能貨幣以外的貨幣計價的。到目前為止，我們沒有從事外幣交易的對衝，儘管我們未來可能會選擇這樣做。

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項目8.財務報表和補充數據

合併財務報表索引

合併財務報表：			頁面
獨立註冊會計師事務所報告			66
合併資產負債表			70
合併業務報表			71
合併全面損失表			72
合併股東權益變動表			73
合併現金流量表			74
合併財務報表附註			75

65

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獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

阿皮安公司

弗吉尼亞州麥克萊恩

對合並財務報表的幾點看法

我們審計了Appian Corporation隨附的合併資產負債表（“公司”）截至2023年和2022年12月31日，截至2023年12月31日止三年各年的相關合並經營報表、全面虧損、股東權益變動和現金流量，以及相關附註（統稱為“合併財務報表”）。我們認為，合併財務報表在所有重大方面公平地反映了公司2023年12月31日和2022年12月31日的財務狀況，以及截至2023年12月31日止期間三年中每年的經營結果和現金流量，符合美國普遍接受的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（“COSO”）發佈的報告和我們2024年2月15日的報告對此表達了無保留的意見。

意見基礎

這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的綜合財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。

我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。傳達關鍵審計事項不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見，而吾等亦不會透過傳達下述關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其有關的賬目或披露提供單獨意見。

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多項履約義務的收入確認

正如綜合財務報表附註3所述，本公司的若干收入合同包含多項履行義務，可能包括雲訂閲、定期許可訂閲、維護和支持以及專業服務。如果個別產品和服務能夠區分開來並在合同範圍內區分開來，本公司將單獨核算它們。在這種情況下，交易價格根據不同履約義務的相對獨立銷售價格或剩餘法分配給不同的履約義務，並在轉讓不同履約義務的控制權時確認收入。

我們將某些收入合同的收入確認確認為一項關鍵審計事項，這是由於識別不同的履約義務以及根據每項履約義務的相對獨立銷售價格分配交易價格所涉及的重大管理層判斷。審計收入確認的這些要素涉及特別挑戰審計師的判斷，因為處理這些事項所需的審計工作的性質和程度。

我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•測試公司收入確認過程的內部控制的設計和運作有效性，包括對以下方面的控制：(I)確定不同的履約義務，以及(Ii)根據每項履約義務的相對獨立銷售價格將交易價格分配給每項履約義務。

•測試收入合同樣本，以評估管理層對不同績效義務的識別。

•測試收入合同樣本，以評估管理層根據其相對獨立銷售價格將交易價格分配給每項履約義務的情況。

/S/BDO美國，P.C.

自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

弗吉尼亞州麥克萊恩

2024年2月15日

67

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獨立註冊會計師事務所報告

股東和董事會

阿皮安公司

弗吉尼亞州麥克萊恩

財務報告內部控制之我見

我們已經審計了Appian Corporation(“公司”)截至2023年12月31日的財務報告內部控制，基於內部控制--綜合框架(2013)由Treadway委員會贊助組織委員會發布的標準（“COSO標準”）。我們認為，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面均按照COSO標準對財務報告保持了有效的內部控制.

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的綜合資產負債表，截至2023年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、全面虧損、股東權益變動和現金流量，以及2024年2月15日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。

意見基礎

公司管理層負責維持對財務報告的有效內部控制，並負責評估財務報告內部控制的有效性，包括在隨附的第9A項“管理層對財務報告內部控制的年度報告”中。我們的責任是根據審計結果，對貴公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須獨立於公司。

我們按照PCAOB的標準對財務報告進行了內部控制審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。

公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評價的預測都有這樣的風險

68

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控制可能會因情況變化而變得不充分，或遵守政策或程序的程度可能會惡化。

/S/BDO美國，P.C.

弗吉尼亞州麥克萊恩

2024年2月15日

69

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APPIAN Corporation

合併資產負債表

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

			截至12月31日，
			2023						2022
資產
流動資產
現金及現金等價物			$	149,351					$	148,132
短期投資和有價證券			9,653						47,863
應收賬款，扣除備用金#美元2,606及$2,125，分別			171,561						165,964
遞延佣金，當期			34,261						30,196
預付費用和其他流動資產			49,529						28,093
流動受限現金			—						2,249
流動資產總額			414,355						422,497
財產和設備，扣除累計折舊#美元25,141及$18,864，分別			42,682						41,855
商譽			27,106						26,349
無形資產，扣除累計攤銷淨額#美元4,152及$2,715，分別			3,889						5,251
經營租賃的使用權資產			39,975						37,248
遞延佣金，扣除流動部分			59,764						55,788
遞延税項資產			3,453						1,940
其他資產			36,279						3,286
總資產			$	627,503					$	594,214
負債與股東權益
流動負債
應付帳款			$	6,174					$	7,997
應計費用			11,046						12,227
應計補償和相關福利			38,003						40,718
遞延收入			235,992						194,768
債務			66,368						2,740
經營租賃負債			11,698						8,681
其他流動負債			1,891						3,121
流動負債總額			371,172						270,252
長期債務			140,221						115,379
非流動經營租賃負債			59,067						57,225
遞延收入，非流動			4,700						5,556
遞延税項負債			2						102
總負債			575,162						448,514
承諾和或有負債（見注13）
股東權益
A類普通股面值$0.0001; 500,000,000截至2023年和2022年12月31日授權的股份以及 42,169,970和41,320,091截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票			4						4
B類普通股面值$0.0001; 100,000,000截至2023年和2022年12月31日授權的股份以及 31,196,796和31,497,796截至2023年12月31日和2022年12月31日的已發行和已發行股票			3						3
額外實收資本			595,781						561,390
累計其他綜合損失			(23,555)						(7,246)
累計赤字			(519,892)						(408,451)
股東權益總額			52,341						145,700
總負債和股東權益			$	627,503					$	594,214

附註是這些合併財務報表的組成部分。

70

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APPIAN Corporation

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
收入
訂費			$	412,337					$	340,152					$	263,738
專業服務			133,026						127,839						105,521
總收入			545,363						467,991						369,259
收入成本
訂費			43,563						36,005						27,330
專業服務			99,759						97,301						76,763
收入總成本			143,322						133,306						104,093
毛利			402,041						334,685						265,166
運營費用
銷售和營銷			242,381						220,374						167,852
研發			153,098						139,210						97,517
一般和行政			114,535						120,111						83,704
總運營支出			510,014						479,695						349,073
營業虧損			(107,973)						(145,010)						(83,907)
其他營業外費用
其他(收入)費用，淨額			(17,603)						3,545						3,584
利息開支			17,862						1,673						372
其他非營業費用總額			259						5,218						3,956
所得税前虧損			(108,232)						(150,228)						(87,863)
所得税費用			3,209						692						778
淨虧損			$	(111,441)					$	(150,920)					$	(88,641)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的			$	(1.52)					$	(2.08)					$	(1.25)
加權平均已發行普通股：
基本的和稀釋的			73,102						72,455						71,036

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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APPIAN Corporation

綜合全面損失表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
淨虧損			$	(111,441)					$	(150,920)					$	(88,641)
綜合損失，扣除所得税
外幣兑換調整			(16,326)						(1,559)						(677)
可供出售證券的未實現收益			17						—						—
其他全面虧損總額，扣除所得税			$	(127,750)					$	(152,479)					$	(89,318)

附註是這些合併財務報表的組成部分。

72

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APPIAN Corporation

合併股東權益變動表

(單位：千，共享數據除外)

			普通股												額外實收資本						累計其他綜合損失						累計赤字						股東權益總額
			股份						量
餘額2020年12月31日			70,679,190						$	7					$	470,498					$	(5,010)					$	(168,890)					$	296,605
淨虧損			—						—						—						—						(88,641)						(88,641)
向董事發行普通股			4,950						—						—						—						—						—
有限制股份單位的歸屬			354,130						—						—						—						—						—
股票期權的行使			423,824						—						2,786						—						—						2,786
基於股票的薪酬費用			—						—						23,844						—						—						23,844
其他綜合損失			—						—						—						(677)						—						(677)
餘額2021年12月31日			71,462,094						7						497,128						(5,687)						(257,531)						233,917
淨虧損			—						—						—						—						(150,920)						(150,920)
向董事發行普通股			14,928						—						—						—						—						—
有限制股份單位的歸屬			403,648						—						—						—						—						—
股票期權的行使			937,217						—						25,432						—						—						25,432
基於股票的薪酬費用			—						—						38,830						—						—						38,830
其他綜合損失			—						—						—						(1,559)						—						(1,559)
餘額2022年12月31日			72,817,887						7						561,390						(7,246)						(408,451)						145,700
淨虧損			—						—						—						—						(111,441)						(111,441)
向董事發行普通股			19,687						—						—						—						—						—
有限制股份單位的歸屬			430,582						—						(9,748)						—						—						(9,748)
股票期權的行使			98,610						—						752						—						—						752
基於股票的薪酬費用			—						—						43,387						—						—						43,387
其他綜合損失			—						—						—						(16,309)						—						(16,309)
餘額2023年12月31日			73,366,766						$	7					$	595,781					$	(23,555)					$	(519,892)					$	52,341

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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APPIAN Corporation

合併現金流量表

(單位：千)

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
經營活動的現金流：
淨虧損			$	(111,441)					$	(150,920)					$	(88,641)
對淨虧損與經營活動使用的現金淨額進行調整：
基於股票的薪酬			43,387						38,830						23,844
無形資產的折舊費用和攤銷			9,473						7,297						5,743
壞賬支出			1,091						1,298						410
債務發行成本攤銷			444						43						—
財產和設備處置損失			—						3						79
遞延所得税			(1,541)						(1,089)						(498)
外幣交易收益，淨額			(12,263)						—						—
資產和負債變動情況：
應收賬款			(1,868)						(37,922)						(33,904)
預付費用和其他資產			(54,753)						(2,027)						2,094
遞延佣金			(8,043)						(12,298)						(21,588)
應付賬款和應計費用			(1,394)						(3,289)						11,467
應計補償和相關福利			(3,157)						6,582						12,598
其他流動和非流動負債			(1,134)						(264)						(444)
遞延收入			28,668						47,534						33,378
經營租賃資產和負債			2,089						(329)						1,544
經營活動使用的現金淨額			(110,442)						(106,551)						(53,918)
投資活動產生的現金流：
投資到期所得收益			91,670						84,642						120,593
購買投資			(53,443)						(65,283)						(41,870)
購置財產和設備			(9,637)						(9,095)						(6,058)
收購付款，扣除所獲得的現金			—						—						(30,729)
投資活動提供的現金淨額			28,590						10,264						41,936
融資活動的現金流：
借款收益			92,000						120,000						—
支付債務發行成本			(276)						(1,940)						—
償還債務			(3,563)						(625)						—
與股權獎勵淨股份結算相關的員工税款付款			(9,748)						—						—
行使普通股期權所得收益			752						25,432						2,786
融資活動提供的現金淨額			79,165						142,867						2,786
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			1,657						(159)						694
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增			(1,030)						46,421						(8,502)
期初現金、現金等價物和限制性現金			150,381						103,960						112,462
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	149,351					$	150,381					$	103,960
補充現金流信息：
支付利息的現金			$	16,906					$	1,671					$	323
繳納所得税的現金			$	3,999					$	1,239					$	1,505
補充非現金投融資信息：
應計資本支出			$	654					$	1,774					$	379

附註是這些合併財務報表的組成部分。

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

合併財務報表附註

1.業務組織機構及業務描述

Appian Corporation(及其子公司“Appian”、“Company”、“We”或“Our”)是一家自動化業務流程的軟件公司。Appian AI流程平臺自始至終包含您設計、自動化和優化最複雜流程所需的一切。世界上最具創新精神的組織信任Appian來改進他們的工作流程、統一數據和優化運營-從而實現更好的增長和卓越的客户體驗。

我們的總部設在弗吉尼亞州麥克萊恩，業務遍及美國和其他國家，包括澳大利亞、加拿大、法國、德國、印度、意大利、日本、墨西哥、荷蘭、葡萄牙、新加坡、西班牙、瑞典、瑞士和英國。

2.會計政策

陳述的基礎

隨附的綜合財務報表及附註乃根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)所載的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。隨附的綜合財務報表包括Appian及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。

預算的使用

根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表時，我們需要做出影響這些合併財務報表和附註中報告的金額的估計和判斷。儘管我們認為我們使用的估計是合理的，但由於做出這些估計所涉及的內在不確定性，未來報告的實際結果可能與這些估計不同。

綜合財務報表所載的重大估計包括但不限於收入確認、所得税及就遞延税項資產設立的相關估值撥備、遞延佣金的攤銷、取得判決保全保險的成本的攤銷期(如附註13所述)，以及股票薪酬。

細分市場報告

營運分部被定義為企業的組成部分，其離散的財務信息由首席運營決策者(“CODM”)定期評估，以分配資源和評估財務業績。我們已經確定我們的CODM是我們的首席執行官。

我們經營 一運營和可報告部門，代表我們的整合業務，幫助組織利用我們的低代碼平臺快速構建應用程序和工作流，以最大限度地利用其資源並改善業務結果。我們的可報告部門的確定是基於我們的管理和內部報告結構，我們提供的訂閲和服務的性質，以及我們的CODM定期評估的財務信息。

收入確認

有關與我們主要收入來源相關的具體收入確認原則的詳細討論，請參閲附註3。

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

信貸集中度與客户風險

我們面臨集中信貸和客户風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款以及我們的短期和長期投資。存入銀行的存款可能會超過為這類存款提供的保險金額；然而，我們相信持有我們現金存款的金融機構財務狀況良好，因此，這些餘額的信用風險最小。

對於我們的客户，我們使用信用評估和賬户監控程序來將損失風險降至最低。來自政府機構的收入代表21.3%, 19.2%，以及19.6截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度收入分別佔我們收入的%，其中名列前茅 三美國聯邦政府機構產生了4.2%, 4.5%，以及5.6分別佔截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度收入的%。此外， 35.8%, 33.5%，以及34.0截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們收入的%分別來自國際客户。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，沒有單一客户佔我們總收入的10%以上。截至2023年12月31日，我們有一名客户，其餘額包括 12.1佔應收賬款總額的百分比。

現金、現金等價物和受限現金

我們認為所有原到期日為三個月或以下的高流動性投資以及隔夜回購協議都是現金等值物。受限制現金包括指定用於結算與我們收購Lana Labs GmbH相關的保留協議產生的託管責任的現金。我們於2023年8月支付了剩餘欠款。

下表列出了合併現金流量表中列報的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況(以千計)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
現金及現金等價物			$	149,351					$	148,132					$	100,796
流動受限現金			—						2,249						791
受限現金，非流動現金			—						—						2,373
現金總額、現金等價物和受限現金			$	149,351					$	150,381					$	103,960

應收賬款與壞賬準備

應收賬款按可變現價值扣除壞賬準備後列報。壞賬準備是基於我們對應收賬款可收回性的評估，幷包含了對我們應收賬款預期終身信用損失的估計。我們定期審查應收賬款賬齡、歷史壞賬、支付模式的變化、客户信譽和當前經濟趨勢的構成。如果我們客户的財務狀況惡化，導致他們無法支付所需的款項，將需要額外的壞賬撥備，並將增加壞賬支出。

可疑賬户備抵活動如下（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
期初餘額			$	2,125					$	1,400					$	1,400
增加：計入成本和費用			1,091						1,298						410
扣除額：註銷，扣除追回額			(610)						(573)						(410)
期末餘額			$	2,606					$	2,125					$	1,400

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

遞延佣金

我們利用與客户簽訂合同的成本，其中包括支付給銷售團隊的銷售佣金和相關的遞增工資税。這些成本在合併資產負債表中記為遞延佣金。為新客户獲得合同或追加銷售現有客户的成本在估計的經濟壽命內攤銷。五年因為初始銷售的銷售佣金與續簽合同的銷售佣金不相稱。與續簽合同有關的佣金將在相關的續期期間遞延和攤銷。我們根據預期續訂、產品生命週期、合同條款和客户流失等定性和定量因素來確定估計的經濟壽命。我們定期審查遞延合同收購成本的賬面金額，以確定是否發生了可能影響估計經濟壽命的事件或情況變化。我們的專業服務安排的合約期為一年或以下時，獲取專業服務安排的合同的費用將按已發生的費用計算。

與遞延佣金相關的攤銷在我們的綜合經營報表中計入銷售和營銷費用。下表總結了截至2023年和2022年12月31日止年度與客户簽訂合同的成本活動（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022
期初餘額			$	85,984					$	73,685
推遲的額外合同費用			53,894						49,816
遞延合同費用的攤銷			(45,853)						(37,517)
期末餘額			$	94,025					$	85,984

佣金支出為$46.81000萬，$39.42000萬美元，和美元32.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

財產和設備

財產和設備按成本減去累計折舊列報。折舊是在資產的估計使用年限內使用直線方法計算的。重大增加或改善以延長資產的使用年限會被資本化，而不會大幅改善相關資產或延長其使用年限的維修及保養成本則會在產生時計入開支。

下表概述了我們主要資產類別的使用年限(以年為單位)：

						使用壽命
計算機軟件						3
計算機硬件						3
裝備						5
辦公傢俱和固定裝置						10
租賃權改進						(a)

(a)租賃改進的估計使用年限為資產的使用年限或租賃期限中較短的一種。

長期資產減值準備

只要事件或環境變化顯示某項資產的賬面價值可能無法通過使用該資產產生的未貼現現金流收回，具有確定可用年限的長期有形資產和無形資產就會進行減值審查。如該等資產被視為已減值，則該等資產會減記至其估計公允價值。

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

商譽按分部水平入賬，並按稱為報告單位的水平進行分配和減值測試。我們已經決定了我們的一分部由一個報告單位組成。我們每年在第四季度的第一天或在年度測試之間測試減值，如果事件或情況變化表明我們報告單位的公允價值可能低於其賬面價值。我們可以選擇定性地評估我們的報告單位是否更有可能低於其賬面價值。如果我們選擇進行定性評估，並得出結論，報告單位的公允價值很可能等於或大於其賬面價值，則不需要對該報告單位的商譽進行進一步評估；否則，必須測試商譽是否減值。在2023年和2022年，我們選擇不進行可選的商譽定性評估，而是進行量化減值測試。

在進行量化測試時，我們確定報告單位的公允價值，並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果報告單位的賬面價值超過報告單位的公允價值，則報告單位的商譽減值，我們必須為報告單位的賬面金額與公允價值之間的差額確認減值損失。我們使用以市場為基礎的估值方法估計我們報告單位的公允價值，該方法主要基於我們的綜合市值。

在2023年第四季度和2022年第四季度，我們完成了我們報告單位的年度商譽減值測試，測試結果表明我們報告單位的估計公允價值大大超過了賬面價值。

基於股票的薪酬

與股票獎勵相關的薪酬支出通過確定獎勵在授予日的估計公允價值來計算。我們使用Black-Scholes期權定價模型計算了只包含服務條件的股票期權的公允價值。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是基於我們的普通股在授予之日在納斯達克全球市場的收盤價。對於基於服務的獎勵，如RSU，基於股票的薪酬費用在必要的服務期內以直線方式確認。對於包含市場條件的獎勵，薪酬支出使用蒙特卡羅模擬來衡量，並根據截至授予日的預期市場表現，在派生服務期內使用加速歸因法進行確認。我們在沒收發生時對其進行核算，而不是估計預期的沒收。

租契

我們將租賃和非租賃組成部分合並在一起，並將它們作為我們設施租賃的單一租賃組成部分進行核算。與我們的租賃負債相關的貼現率是基於我們在擔保基礎上的增量借款利率的估計，因為我們的租賃協議中隱含的貼現率不容易確定。

每股普通股基本及攤薄虧損

我們使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法來計算每股普通股的淨虧損。除投票權和轉換權外，A類普通股和B類普通股的權利，包括清算權和分紅權，實質上相同。因此，A類普通股和B類普通股在我們的淨虧損中所佔份額相等。

每股普通股基本淨虧損的計算方法是用淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均股數。每股普通股攤薄淨虧損的計算方法與基本相似，不同之處在於已發行普通股的加權平均數有所增加，以計入假設行使股票期權和歸屬RSU(如攤薄)所產生的額外流通股。可轉換股的稀釋效應(如果有的話)採用庫存股方法計算。由於我們報告了所有呈列期間的淨虧損，所有流通股如果被假定為既得或行使，將被視為反攤薄。

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綜合財務報表附註

所得税

我們採用資產負債法對所得税進行會計處理，在該方法中，遞延税項資產和負債因合併財務報表中現有資產和負債的賬面金額與各自的計税基礎之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。我們使用已制定的税率來計量遞延税項資產和負債，這些税率預計將適用於那些預計可收回或結算這些臨時差額的年度的應税收入。吾等確認税率變動對遞延税項資產及負債的影響，作為制定日期所在期間的收入及開支。如果遞延税項資產的全部或部分極有可能無法變現，則應計提估值準備。

我們的税務頭寸受到世界各地多個税務管轄區的所得税審計。只有在税務機關審查後，不確定的税收狀況更有可能是可持續的，我們才會確認該税收狀況的税收優惠。我們衡量被確認為最大數額的利益的税收優惠，該優惠更有可能在與税務機關達成和解後實現。我們將與未確認的税收優惠相關的罰款和利息確認為所得税費用。

我們根據估計和假設計算當期和遞延所得税撥備，這些估計和假設可能與隨後幾年提交的所得税申報單中反映的實際結果不同，並在確定時根據提交的所得税申報單記錄調整。繳納的所得税數額受到美國聯邦、州和外國税務當局的審查。對任何不確定税收問題的潛在後果的估計取決於我們對當時存在的相關風險、事實和情況的評估。就該等税務狀況的評估變動而言，我們會將估計變動記錄在我們作出決定的期間內。

外幣

我們的業務位於美國以外的地方，當地貨幣是功能貨幣，我們使用當前匯率方法將其轉換為美元。業務結果按該期間的平均匯率換算。資產和負債按資產負債表日的收盤價折算。折算這些帳目的收益和損失被累積，並作為股東權益和其他全面損失的單獨組成部分報告。

外幣交易的損益在所附的綜合經營報表中確認為“其他(收益)費用淨額”的組成部分。以外幣計價的交易損益導致淨交易收益為#美元。8.7百萬美元，淨交易損失為$6.1百萬美元，淨交易損失為$3.7截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

研究和開發費用

研發費用包括與產品開發相關的工資、員工福利和其他與員工人數相關的成本。我們的產品使用通用代碼庫，無論客户是通過雲訪問還是通過內部安裝訪問。由於我們的軟件是在外部銷售和許可的，為了應用資本化的軟件開發指南，我們將我們的軟件視為外部使用的軟件。在確定技術可行性之前，產品開發成本按發生的費用計算，技術可行性被定義為完成所有必要的規劃、設計、編碼和測試活動，以建立滿足設計規範的產品，包括功能、特性和技術性能要求。我們已經確定，我們的軟件產品在發佈銷售前不久就達到了技術上的可行性。在確定技術可行性後發生的成本並不顯著，因此我們在發生時會支出所有研究和開發成本。

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綜合財務報表附註

遣散費

在2023年的前六個月，我們發生了與非自願裁員相關的遣散費，這些裁員旨在調整我們的員工基礎並改善運營。與這些行動有關的遣散費總額為$6.3截至2023年12月31日的年度為百萬美元。發生的大部分成本在2023年12月31日之前支付給了受影響的員工。不是遣散費是與2022年和2021年非自願裁員有關的。

廣告費

我們的廣告費用是按實際發生的費用計算的。廣告費是$4.2百萬，$5.8百萬美元，以及$4.4截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分別為100萬美元。

近期會計公告

通過

我們在2023年沒有采用任何對我們的合併財務報表或披露產生實質性影響的新會計準則。

尚未被採用

2023年11月，FASB發佈了會計準則更新(ASU)2023-07，分部報告(主題280)：對可報告分部披露的改進(ASU 2023-07)，加強了對我們年度和中期合併財務報表中經營分部的披露要求。新指南對我們有效，從我們2024財年的年度報告開始，從2025財年開始的中期報告，並將在追溯的基礎上應用。允許及早領養。新的ASU要求上市公司在年度和中期基礎上披露重大部門支出和其他部門項目，並在中期提供目前每年需要披露的有關可報告部門的損益和資產的所有信息。此外，它還要求上市公司披露首席運營決策者(CODM)的頭銜和職位。ASU不會改變公共實體如何識別其運營部門、彙總它們或應用量化閾值來確定其應報告的部門。本指南也適用於只有一個部門的公共實體。新的ASU只會影響我們的披露，不會影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。

2023年12月，FASB發佈了ASU 2023-09，所得税(主題740)：所得税披露的改進(ASU 2023-09)，其中要求上市公司每年披露使用百分比和貨幣金額的表格税率調節，分為特定類別，如果某些調節項目超過指定門檻，則按性質和司法管轄區進一步細分。此外，所有實體都必須披露已繳納的所得税，扣除收到的退款後的淨額，以及按司法管轄區分列的已收到退款的淨額，如果金額至少佔所得税支付總額的5%，則扣除已收到的退款。新的指引對我們2025財年的年度報告是有效的，並具有追溯應用該標準的選項。允許及早領養。新的ASU只會影響我們的披露，不會影響我們的運營結果、現金流和財務狀況。

3.收入

收入確認

我們主要通過銷售與維護和支持以及託管服務捆綁銷售的雲訂閲以及與維護和支持捆綁的定期許可訂閲來產生訂閲收入。我們從諮詢服務的費用中獲得專業服務收入，包括應用程序開發和部署協助以及與我們平臺相關的培訓。

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綜合財務報表附註

下表彙總了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入(單位：千)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
雲訂閲			$	304,481					$	236,922					$	179,415
定期許可證訂閲			82,282						79,753						63,203
維護和支持			25,574						23,477						21,120
總訂閲量			412,337						340,152						263,738
專業服務			133,026						127,839						105,521
總收入			$	545,363					$	467,991					$	369,259

收入確認的業績義務和時間安排

我們主要銷售屬於下面討論的類別的產品和服務。每個類別包含一個或多個履約義務，這些義務或者是(1)能夠是不同的(即，客户可以單獨受益於產品或服務，或者與現成的資源一起受益，包括從我們那裏單獨購買的資源)，或者(2)基本上相同且具有相同轉移模式的一系列不同的產品或服務，這些義務在合同的上下文中是不同的(即，與合同中的其他承諾分開標識)。我們的定期許可證訂閲是在某個時間點提供的，而我們的雲訂閲、維護和支持以及專業服務是隨着時間的推移而提供的。

訂閲收入

訂閲收入主要與（1）與維護和支持以及託管服務捆綁在一起的雲訂閲以及（2）與維護和支持捆綁在一起的定期許可訂閲有關。我們通常根據每個用户或通過非基於用户的單一應用程序許可證收取訂閲費。我們每年、每季度或每月提前向客户收費並收取我們平臺的訂閲費用。在某些情況下，我們的客户提前支付了整個合同。

雲訂閲

我們主要通過銷售用於訪問我們的雲產品的訂閲以及向客户提供的相關支持服務來產生基於雲的訂閲收入。我們為我們的雲產品執行所有必需的維護和支持。自向客户提供服務之日起，收入在合同期限內按應計費率確認。我們基於雲的訂閲合同的期限通常為一至三年在篇幅上。我們預先向客户收費，並收取我們平臺的訂閲費用，這些費用是不可取消的。

定期許可證訂閲

我們的定期許可訂閲收入來自在本地安裝了我們平臺的客户。我們的大多數合同都是一年的。儘管定期許可證訂閲是隨維護和支持一起出售的，但軟件在訂閲開始時功能完全正常，並被視為一項獨特的性能義務。如果基於雲的訂閲包括客户擁有許可證的權利，則收入將被視為定期許可證。當軟件許可的控制權轉移到客户手中時，即交付或合同期限開始的較晚者，確認來自定期許可訂閲的收入。

維護和支持

維護和支持訂閲包括技術支持和何時可用的軟件升級，它們被視為單一績效義務，因為它們被視為一系列不同的服務

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綜合財務報表附註

它們基本上相同，並且具有相同的持續時間和進步衡量標準。維護和支持的收入在合同期內按比例確認，合同期是客户持續獲得維護和支持的時期。

專業服務收入

我們的專業服務收入包括諮詢服務的費用，包括應用程序開發和部署協助以及與我們的平臺相關的培訓服務。當我們的專業服務單獨銷售或與其他產品一起銷售時，我們的專業服務被認為是明確的性能義務。

諮詢服務

我們銷售諮詢服務，以幫助客户規劃和執行我們軟件的部署。客户無需使用諮詢服務即可充分受益於該軟件。諮詢服務定期單獨出售，最常見的情況是(1)按固定費用安排或(2)按時間和材料出售。我們還以訂閲的方式銷售諮詢服務，以支持客户或合作伙伴的開發和部署。諮詢服務合同被視為單獨的履約義務，因為它們不相互集成或與其他產品和服務集成以向客户提供組合輸出，不相互修改或定製(或不被彼此或其他產品和服務修改或定製)，也不影響客户使用其他諮詢產品或其他產品和服務的能力。諮詢合同下的收入隨着服務的提供而隨着時間的推移而確認。訂閲式諮詢合同的收入在合同期內按比例確認。對於基於時間和材料的諮詢合同，我們選擇了在開具發票時確認收入的實際權宜之計，因為開票金額直接對應於我們迄今的服務價值。

培訓服務

我們向客户銷售各種培訓服務。培訓服務以預付培訓學分的形式出售，這些學分根據每個課程的固定費率兑換。培訓收入在提供相關培訓服務時確認。

重大判斷和估計

確定交易價格

交易價格是我們預期在合同中交換服務產品所獲得的對價總額，可能包括固定和可變部分。可變對價包含在交易價格中，在很可能不會發生重大逆轉的情況下。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度交易價格中排除的可變對價金額無關緊要。我們對可變對價的估計也會受到隨後的真實調整的影響，並可能導致交易價格的變化；然而，這種真實調整預計不會是實質性的。

根據獨立銷售價格(“SSP”)分配交易價格

我們根據合同中每個履約義務的相對SSP為其分配交易價格。SSP是我們單獨銷售產品或服務時的可觀察價格。在沒有可觀測定價的情況下，我們使用殘差法估計SSP。我們建立SSP如下：

1.雲訂閲-鑑於我們的雲訂閲的銷售價格高度可變，我們在首先確定諮詢和培訓服務的SSP之後，使用殘差法確定我們的雲訂閲的SSP。我們的結論是，估算我們的雲訂閲的SSP的剩餘方法是交易價格的適當分配。

2.定期許可訂閲-鑑於我們定期許可訂閲的銷售價格高度可變，我們在首先確定以下項的SSP後，使用殘差法確定了定期許可訂閲的SSP

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綜合財務報表附註

維護和支持。維護和支持與我們的傳統永久軟件許可證續訂一起單獨銷售，並且在淨許可費的較小範圍內銷售。由於許可證與維護和支持之間存在經濟關係，因此我們得出結論，估計定期許可證訂閲的SSP的殘差法是交易價格的適當分配。

3.維護和支持-我們根據傳統永久軟件許可證的維護和支持續訂的可觀察定價，將維護和支持的SSP確定為所述淨訂閲費的百分比。

4.諮詢和培訓服務-諮詢和培訓服務的SSP是基於服務銷售的每個地理區域內的獨立銷售的可觀察定價建立的。

合同餘額

履行履約義務的時間與開具發票和收取與我們與客户簽訂的合同有關的金額之間的時間可能不同。合同資產主要涉及與已確認收入超過向客户開出賬單金額的客户簽訂的合同的未開單金額。當開票權變得無條件時，合同資產轉移到應收賬款。合同負債由遞延收入構成，包括在履行履約義務履行之前收到的付款。當符合收入確認標準時，遞延收入被確認。將在隨後12個月期間確認的遞延收入記為當期收入，其餘遞延收入記為非當期收入。

下表列出了截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的合同資產和合同負債餘額(以千為單位)：

			截至12月31日，
			2023						2022						2021
合同資產，流動*			$	12,052					$	12,540					$	12,515
合同資產，非流動資產*			915						1,720						1,492
合同總資產			$	12,967					$	14,260					$	14,007
遞延收入，當期			$	235,992					$	194,768					$	150,169
遞延收入，非流動			4,700						5,556						2,430
合同總負債			$	240,692					$	200,324					$	152,599

*流動及非流動合約資產在綜合資產負債表中分別列為“預付費用及其他流動資產”及“其他資產”項目的組成部分。

期初從合同負債中確認的收入共計#美元。196.51000萬，$147.02000萬美元，和美元114.2 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。截至2021年12月31日，應收賬款（扣除備抵）為美元130.01000萬美元。

分配給剩餘履約義務的交易價格

截至2023年12月31日，我們的總交易價格為美元489.7分配給未履行的履約義務的100萬美元。我們預計將確認$310.9這筆餘額中的1000萬美元將作為下一年的收入123個月，此後確認剩餘金額。

4.租契

截至2023年12月31日，我們的租賃組合完全由企業辦公室的經營租賃組成。我們的經營租賃有剩餘租賃期限，截止日期各不相同，直至2031年，一些租賃包括將期限延長最多額外期限的選擇 10好幾年了。

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使用權（“ROU”）資產和租賃負債

在安排開始時，我們會根據目前的獨特事實和情況以及租約的分類來確定該安排是否為或包含租約。期限超過一年的經營租賃在合併資產負債表上確認為淨資產、租賃負債和長期租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們因租賃而產生的支付租賃款項的義務。我們已選擇不在我們的合併資產負債表上確認期限為一年或更短的租賃。

租賃負債及其相應的ROU資產根據預期租賃期內租賃付款的現值入賬。我們大多數租約中的隱含利率通常不能確定；因此，我們估計遞增借款利率以確定租賃付款的現值。我們遞增借款利率的確定需要判斷，並根據我們必須為與租賃條款相同的抵押貸款支付的利率來估計每份租賃的利率。我們考慮各種因素，包括我們的抵押水平、估計的信用評級以及租賃計價的貨幣。經營租賃ROU資產還包括任何租賃預付款，由租賃激勵抵消。我們的某些租約包括延長或終止租約的選項。當我們合理地確定我們將行使延長租約的選擇權時，將結合確定ROU資產和租賃負債來考慮該選擇權。

租賃費

經營性租賃費用在租賃期內按直線原則確認為經營性費用。我們有租賃協議，要求支付租賃和非租賃部分(即公共區域維護)的費用，這些部分作為一個單獨的租賃部分入賬。在租賃開始時無法確定的可變租賃支付金額，如維護成本、水電費和服務費，不包括在ROU資產或租賃負債中，而是作為已發生的支出計入可變租賃費用。我們經常從業主那裏獲得慣常的激勵措施，如租户改善津貼(TIA)和租金減免期，這有效地減少了租約的總租金支付。

下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度租賃費用的構成(單位為千，不包括轉租收入)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
經營租賃成本			$	9,056					$	6,950					$	6,619
短期租賃成本			1,444						583						149
可變租賃成本			4,230						3,817						2,713
總			$	14,730					$	11,350					$	9,481

轉租收入總額為#美元1.31000萬美元和300萬美元0.4截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度分別為2.5億美元。曾經有過不是截至2021年12月31日止年度的轉租收入。

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補充租賃信息

下表列出了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日與經營租賃相關的補充資產負債表信息(單位為千，租期和貼現率除外)：

			截至12月31日，
			2023						2022
經營租賃的使用權資產			$	39,975					$	37,248
經營租賃負債，流動			$	11,698					$	8,681
經營租賃負債，扣除當期部分			59,067						57,225
經營租賃負債總額			$	70,765					$	65,906
加權平均剩餘租賃年限(年)			7.4						8.4
加權平均貼現率			9.4		%				9.4		%

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度與經營租賃相關的補充現金流和費用信息如下（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
營運租賃的營運現金流出			$	8,865					$	7,073					$	7,732
營業租賃淨資產攤銷			2,676						1,495						1,361
經營租賃負債利息支出			6,380						5,406						5,268

截至2023年12月31日和2022年12月31日的每一年，TSA報銷總額為美元2.61000萬美元。不是截至2021年12月31日的年度內收到了RIA報銷。

截至2023年12月31日，我們在不可撤銷租賃下的未來最低租賃承諾摘要如下（單位：千）：

			經營租約
2024			$	12,208
2025			13,011
2026			13,332
2027			13,583
2028			12,469
此後			34,839
租賃付款總額			99,442
減去：推定利息			(28,677)
總			$	70,765

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5.商譽及無形資產

下表詳細介紹了截至2023年12月31日和2022年12月31日的財年內的善意變化（單位：千）：

			賬面金額
截至2021年12月31日的餘額			$	27,795
外幣兑換調整			(1,446)
截至2022年12月31日的餘額			$	26,349
外幣兑換調整			757
截至2023年12月31日的餘額			$	27,106

截至2023年和2022年12月31日，無形資產淨值包括以下內容（單位：千）：

			截至12月31日，
			2023						2022
發達的技術			$	7,091					$	6,893
客户關係			950						1,073
無形資產，毛收入			8,041						7,966
減去：累計攤銷			(4,152)						(2,715)
無形資產，淨額			$	3,889					$	5,251

無形攤銷費用為#美元1.5百萬，$1.5百萬美元，以及$0.8截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。截至2023年12月31日，已開發技術和客户關係的加權平均剩餘攤銷期約為 2.5年和7.3分別是幾年。

下表顯示了截至2023年12月31日與可攤銷無形資產相關的預計年度攤銷費用（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
2024			$	1,513
2025			1,204
2026			775
2027			95
2028			95
此後			207
預計攤銷費用總額			$	3,889

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6.財產和設備，淨額

截至2023年12月31日和2022年12月31日，財產和設備淨值包括以下內容（單位：千）：

			截至12月31日，
			2023						2022
租賃權改進			$	53,313					$	45,959
辦公傢俱和固定裝置			3,825						3,476
計算機硬件			9,671						9,689
計算機軟件			820						1,353
裝備			194						242
財產和設備，毛額			67,823						60,719
減去：累計折舊			(25,141)						(18,864)
財產和設備，淨額			$	42,682					$	41,855

折舊費用總額為$8.01000萬，$5.8百萬美元，以及$4.9 截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度分別為百萬。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，我們處置或報廢了美元1.4百萬美元和美元1.0分別價值百萬美元的已完全折舊的財產和設備。截至2021年12月31日止年度的損失包括 不意義重大。

7.應計費用

截至2023年和2022年12月31日，應計費用包括以下費用（單位：千）：

			截至12月31日，
			2023						2022
託管成本			$	2,973					$	2,802
合同勞動力成本			600						1,465
營銷和貿易展覽費用			685						1,000
審計和税務費用			1,499						911
應繳税金			1,261						827
法律費用			103						475
可報銷的員工費用			880						1,004
第三方許可費			678						1,223
資本支出			644						744
其他應計費用			1,723						1,776
應計費用總額			$	11,046					$	12,227

8.債務

高級擔保信貸安排信貸協議

截至2023年12月31日，我們有一項高級擔保信貸安排信貸協議(“信貸協議”)，其中規定五年制本金總額為#美元的定期貸款安排150.01000萬美元，此外，最高可達75.0800萬美元用於循環信貸安排，包括可用總金額為#美元的信用證次級安排15.02000萬美元和一個Swingline子設施，總可用金額為#10.02000萬美元(作為循環貸款安排的昇華)。

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綜合財務報表附註

2024年2月12日，我們執行了信貸協議的第四項修正案，將定期貸款安排的本金總額增加了$50.0百萬美元，將循環信貸安排的限額增加了#美元。25.0並修訂了某些公約和定義。總定期貸款額度現為#美元。200.0百萬美元，循環信貸安排為$100.0百萬美元。信貸協議將於2027年11月3日到期。我們將利用所得資金繼續為我們的業務增長提供資金，並支持我們的營運資金要求。

根據協議，我們可以選擇提取的金額是否對未償還本金產生利息，年利率等於(A)最優惠利率或聯邦基金有效(“基本利率”)利率加中較高者0.50%或(B)基於有擔保隔夜融資利率的前瞻性期限利率(“期限SOFR”)。在選定的利率上增加額外的利差。在信貸協議的首三年內，額外利差由1.5%到 2.5在基本利率預付款或從2.5%到 3.5在期限SOFR預付款的情況下，取決於我們的債務與經常性收入的槓桿率(定義見信貸協議)。在信貸協議的最後兩年內，利差範圍為0.5%到 2.5在基本利率預付款和從1.5%到 3.5在期限SOFR墊款的情況下，取決於我們的債務與綜合調整後EBITDA槓桿率(定義見信貸協議)。

此外，信貸協議包含其他習慣陳述、保證和契約，包括我們限制額外債務、擔保、優先權、基本面變更、合併和整合、資產處置、投資、支付股本股息或贖回、回購或報廢股本、預付某些次級債務和優先股、某些公司變更、以及與附屬公司的交易。信貸協議還規定了習慣性違約事件，包括但不限於不付款、違反或違約履行契約、無力償債、破產以及對我們產生重大不利影響。

下表總結了截至2023年和2022年12月31日的未償債務餘額（單位：千）：

			截至12月31日，
			2023						2022
循環信貸安排下的借款			$	62,000					$	—
有擔保定期貸款安排			145,813						119,375
減去：債務發行成本(1)			(1,224)						(1,256)
債務總額，扣除債務發行費用			$	206,589					$	118,119
債務，流動			$	66,368					$	2,740
長期債務			140,221						115,379
債務總額			$	206,589					$	118,119

(1) 與定期貸款融資相關的遞延債務發行成本計入債務負債淨額，並在信貸協議期限內攤銷為利息支出。

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綜合財務報表附註

下表總結了截至2023年12月31日到期總債務本金的年度到期日（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
2024			$	4,688
2025			7,500
2026			7,500
2027*			188,125
總			$	207,813

*我們未償還的循環信貸安排的合同到期日為美元62.0 百萬是2027年11月3日，顯示在2027財年的上表中。由於管理層打算在未來12個月內償還未償餘額，循環信貸安排在我們的綜合資產負債表上列為流動債務。

我們遵守信貸協議中包含的所有契約。截至2023年12月31日，我們有美元62.0 我們美元下的百萬未償借款75.0700萬美元的循環信貸安排，我們有總計1美元的未償還信用證11.82000萬美元，與確保我們租賃的辦公空間有關。

9.所得税

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的所得税前虧損包括以下各項（以千計）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
國內			$	(89,925)					$	(102,434)					$	(48,743)
外國			(18,307)						(47,794)						(39,120)
總			$	(108,232)					$	(150,228)					$	(87,863)

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我們的所得税費用包括以下費用（以千計）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
當前：
聯邦制			$	34					$	72					$	15
狀態			223						119						79
外國			4,523						1,409						1,156
總當期費用			4,780						1,600						1,250
延期：
聯邦制			—						—						—
狀態			—						—						—
外國			(1,571)						(908)						(472)
遞延收益總額			(1,571)						(908)						(472)
所得税總支出			$	3,209					$	692					$	778

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綜合財務報表附註

截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，所得税撥備與對所得税撥備前的虧損應用聯邦法定所得税税率計算出的金額不同如下：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
美國聯邦法定税率			21.0		%				21.0		%				21.0		%
國税支出			3.8						4.1						4.7
外幣利差			(3.1)						(3.3)						(4.1)
不可扣除的費用			(0.7)						(0.3)						(0.5)
涉外税費支出			(0.4)						0.3						(0.2)
股權補償			(2.4)						1.0						7.0
税收抵免			9.5						4.7						5.0
未確認的税收優惠			(1.8)						(0.9)						(0.9)
税率的變化			(0.9)						0.3						(1.2)
其他			0.2						(0.5)						(0.1)
遞延調整			(3.0)						(0.8)						0.9
更改估值免税額			(25.2)						(26.1)						(32.5)
總			(3.0)		%				(0.5)		%				(0.9)		%

有效税率（3.0）2023年%包括美元27.3 美國和瑞士估值免税額變化導致的税收費用為百萬美元，部分被美元抵消10.3 為研究信貸提供數百萬美元的優惠税收優惠。

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綜合財務報表附註

遞延所得税資產和負債反映了財務報告目的的資產和負債的公允價值與所得税目的的金額之間暫時差異的淨税務影響。

截至2023年和2022年12月31日，我們的遞延所得税資產和負債的主要組成部分如下（單位：千）：

			截至12月31日，
			2023						2022
遞延税項資產：
淨營業虧損			$	103,299					$	85,442
税收抵免			29,582						21,215
遞延收入			861						416
股權補償			4,879						5,314
租賃負債			18,822						17,732
應計補償			3,323						4,510
壞賬			447						656
其他應計費用			218						16
資本化的研發成本			35,047						29,991
其他			1,369						431
遞延税項總資產			197,847						165,723
減去：估值免税額			(161,966)						(132,581)
遞延税項資產總額			35,881						33,142
遞延税項負債：
預付費用			(16,505)						(15,309)
使用權資產			(10,626)						(10,056)
折舊			(3,779)						(4,275)
無形資產			(1,179)						(1,540)
其他			(341)						(123)
遞延税項負債總額			(32,430)						(31,303)
遞延税項淨資產			$	3,451					$	1,839

截至2023年12月31日和2022年12月，我們有295.91000萬美元和300萬美元237.7分別為美國聯邦税收目的結轉的淨營業虧損總額(NOL)為1000萬美元。美國聯邦NOL結轉總額為$24.4如果未使用，2018年前產生的1.8億美元將於2037年到期。根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)修改的2017年減税和就業法案(TCJA)，在2017年12月31日之後的納税年度產生的聯邦NOL結轉可以無限期結轉。截至2023年12月31日，我們擁有271.52017年後產生的NOL結轉總額中的1000萬用於美國聯邦税收，這可能被用來抵消我們每年80%的應税收入。

《國税法》第382條規定，當所有權發生變更時，根據該條的規定，限制使用NOL結轉。許多州都有類似的州法律，當所有權發生變化時，限制使用州NOL結轉。我們已經對我們的第382條所有權變更進行了分析，並確定截至2023年12月31日，所有美國聯邦和州NOL結轉都可供使用。

從2022年開始，TCJA取消了在發生的一年中立即扣除研發支出的選項，並要求公司出於税收目的在五年或十五年內攤銷此類支出，具體取決於這些活動是在美國還是在美國以外發生的。新的研發支出規則導致受税收影響的遞延税項資產(未計入估值津貼)約為$35.01000萬美元和300萬美元30.0截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。到期

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綜合財務報表附註

對於針對我們的美國遞延税項資產記錄的全額估值撥備，對遞延税項淨資產沒有影響。此外，2023年沒有現金税影響，因為我們有能力使用NOL結轉來完全抵消研發支出變化產生的應税收入。

截至2023年12月31日和2022年12月，我們有27.21000萬美元和300萬美元19.3分別有100萬美元的美國聯邦税收抵免結轉，如果不使用，這些抵免將在2031年至2043年之間到期。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們有美國國家NOL結轉總額$306.81000萬美元和300萬美元256.3分別為2.5億美元和2.5億美元。我們有受税收影響的州立大學結轉的$17.01000萬美元和300萬美元14.8截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。關於結轉的規則因州而異，利用NOL的能力也因時間和數量而異。2018年前產生的大部分國家NOL結轉如果沒有使用，將在2037年到期。由於TCJA，2017年後產生的某些狀態NOL結轉具有不確定的結轉期。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們的外國NOL結轉總額為$192.31000萬美元和300萬美元163.4這主要歸因於我們在瑞士的子公司。我們有受税收影響的海外NOL結轉#美元21.81000萬美元和300萬美元18.7截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日。2023年，1.1在與2016納税年度相關的受税收影響的瑞士NOL中，有1.8億份到期。如果未使用，這些NOL結轉中的另一部分將在2024年至2030年期間每年到期。

截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月，我們的總估值津貼為$162.01000萬美元和300萬美元132.6分別為2.5億美元和2.5億美元。下表彙總了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度與我們的估值免税額相關的活動(單位：千)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
期初餘額			$	132,581					$	94,399					$	65,914
已記入費用			27,267						39,203						28,450
外幣兑換調整			2,118						(1,021)						35
從準備金中扣除			—						—						—
期末餘額			$	161,966					$	132,581					$	94,399

截至2023年12月31日，我們根據截至2023年12月31日的累計經營業績、三年累計虧損以及對我們預期未來經營業績的評估，繼續對美國遞延税項資產維持全額估值準備金。在評估實現的可能性時，我們評估了所有的證據，包括積極的和消極的，我們確定消極的證據多於積極的證據。

截至2023年12月31日，我們的估值津貼為$21.8我們在瑞士的子公司的外國遞延税資產抵押金為100萬美元。根據我們截至2023年12月31日的累積經營業績和對我們預期未來經營業績的評估，我們確定我們不太可能在到期前實現遞延税項資產。

我們計劃在未來幾年將我們海外子公司以前未分配的收益分配回美國。當這些收入匯回國內時，如果有的話，我們可能需要繳納税款，包括預扣税，扣除任何適用的外國税收抵免。確定未確認的遞延美國所得税負債金額是不可行的。

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綜合財務報表附註

截至2023年和2022年12月31日，我們擁有未確認的税收優惠為美元6.51000萬美元和300萬美元4.5分別為2.5億美元和2.5億美元，無其中如果由於估值免税額而確認，將影響我們的有效税率。 下表總結了2020年12月31日至2023年12月31日期間與我們未確認的税收優惠相關的活動（以千計）：

截至2020年12月31日的餘額			$	2,277
當年税務狀況的增加			812
往年税務狀況的增加			—
因時效失效而減少			—
聚落			—
截至2021年12月31日的餘額			3,089
當年税務狀況的增加			1,399
往年税務狀況的增加			—
因時效失效而減少			—
聚落			—
截至2022年12月31日的餘額			4,488
當年税務狀況的增加			1,740
往年税務狀況的增加			256
因時效失效而減少			—
聚落			—
截至2023年12月31日的餘額			$	6,484

我們確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰金。我們不確定的税收狀況主要與聯邦研發税收抵免有關。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內，我們確認了名義利息金額。截至2023年12月31日、2023年和2022年的累計利息和罰款餘額無關緊要。我們預計明年未確認的税收優惠總額不會減少。

我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。由於NOL結轉，2016至2023年的納税年度仍可由我們所屬的主要税務管轄區審查。沒有公開審查會對我們的合併財務報表產生有意義的影響。

10.基於股票的薪酬

股權激勵計劃

2017年5月，我們的董事會通過了2017年股權激勵計劃，我們的股東也批准了這一計劃。2017年計劃規定向員工授予激勵性股票期權，並向員工(包括高級管理人員、非員工董事和顧問)授予非法定股票期權、限制性股票獎勵、限制性股票單位(RSU)、股票增值權、基於業績的股票獎勵和其他形式的股權薪酬。我們最初預訂了6,421,442根據2017年計劃發行的A類普通股，包括421,442於2017年度計劃生效時，根據我們的2007年購股權計劃(“2007計劃”)仍可供發行的股份。根據2017計劃保留的股份數量增加，適用於最初根據2007計劃授予的未償還獎勵到期或在行使之前被沒收的任何股份。由於通過了2017年計劃，不是根據2007年計劃，可能會提供更多贈款。截至2023年12月31日，有7,196,1492017年計劃預留髮行的A類普通股，其中2,516,133仍然可以發行。

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綜合財務報表附註

股票期權

我們使用Black-Scholes期權定價模型來估計只包含服務條件的股票期權的公允價值，該模型需要使用主觀假設，包括期權的預期期限、標的股票的當前價格、預期股價波動、預期股息收益率和期權預期期限的無風險利率。預期期限代表股票期權預期未償還的時間段。由於缺乏足夠的歷史行權數據來提供合理的基礎來得出估計，我們使用簡化方法來估計我們的股票期權的預期期限。在簡化方法下，期權的預期期限被推定為歸屬日期和合同期限結束之間的中間點。預期波動率是基於我們的公開交易股票在股票期權的估計預期期限內的歷史波動率。我們假設零股息收益率，因為我們歷來沒有支付股息，也不預期在不久的將來支付股息。

2022年6月，我們的董事會授予了一項股票期權，700,000根據2017年計劃，我們的A類普通股授予我們的首席執行官(“2022年首席執行官授予”)，行使價為$50.63每股。2022年CEO Grant有資格根據我們A類普通股各種股價升值目標的實現情況進行授予。具體地説，2022年的首席執行官格蘭特授予四分期付款25%，如果365天日曆期間的每股平均收盤價等於或超過每股$175, $200, $225、和$250分別為2030年6月7日之前的(歸屬價格門檻)。如果公司從事計劃中定義的公司交易，其中公司的A類普通股估值達到或高於歸屬價格門檻，則該期權也被授予。2022年CEO Grant的公允價值是通過蒙特卡洛模擬確定的。在授予日，獎勵的公允價值為$。18.8，並將在派生服務期內攤銷，範圍從3.4幾年前4.1好幾年了。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度內授予的唯一股票期權是2022年CEO Grant。下表總結了用於估計2022年CEO股票期權授予的公允價值的假設：

截至十二月三十一日止的年度：

2023

2022

2021

無風險利率

*

3.01%

*

預期期限(以年為單位)

*

**

*

預期波幅

*

70%

*

預期股息收益率

*

—

*

*不適用，因為期內並無授予任何股票期權。

*2022年CEO撥款的每個歸屬價格門檻都有一個唯一的預期期限，範圍為3.4幾年前4.1好幾年了。

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下表總結了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股票期權活動：

			股份數量						加權平均行權價						加權平均剩餘合同期限（年）						總內在價值（單位：千）
截至2020年12月31日未償還			3,399,240						$	14.06					4.9						$	503,174
授與			—						—
已鍛鍊			(423,824)						6.55												43,525
過期			(4,100)						10.54
被沒收			(17,960)						11.78
截至2021年12月31日未償還債務			2,953,356						15.16						4.0						147,812
授與			700,000						50.63
已鍛鍊			(937,217)						27.14												32,858
過期			(7,900)						4.06
被沒收			(10,280)						12.28
截至2022年12月31日未償還債務			2,697,959						20.25						5.1						45,867
授與			—						—
已鍛鍊			(98,610)						7.56												3,387
過期			—						—
被沒收			—						—
截至2023年12月31日未償還債務			2,599,349						$	20.73					4.2						$	53,089
可於2023年12月31日行使			1,899,349						$	9.71					2.6						$	53,089

不是股票期權於截至2023年12月31日止年度內歸屬。截至2022年和2021年12月31日止年度歸屬的股票期權的公允價值總額為美元0.9百萬美元和美元10.8分別為百萬。截至2023年12月31日，與尚未確認的未歸屬股票期權相關的總薪酬成本（僅與2022年首席執行官贈款相關）為美元10.9 萬該金額將在剩餘加權平均期內確認 2.20好幾年了。

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限售股單位

下表總結了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度RSU活動：

			股份數量						加權平均授予日期公允價值
截至2020年12月31日未歸屬且未償還			1,165,003						$	46.04
授與			488,462						108.98
既得			(354,130)						43.39
被沒收			(89,806)						62.72
截至2021年12月31日未歸屬且未償還			1,209,529						70.99
授與			606,203						52.63
既得			(403,648)						58.63
被沒收			(221,364)						70.30
截至2022年12月31日未歸屬且未償還			1,190,720						65.97
授與			710,278						42.52
既得			(668,119)						58.64
被沒收			(154,815)						62.73
截至2023年12月31日未歸屬且未償還			1,078,064						$	55.52

截至2023年12月31日，與未歸屬的RSU相關的未確認補償成本總額約為美元41.82000萬美元，將在加權平均期間確認1.4好幾年了。

下表總結了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度我們按工具類型劃分的股票薪酬費用的組成部分（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
RSU			$	37,563					$	35,290					$	19,382
股票期權			5,045						2,790						3,839
授予董事會的普通股獎勵			779						750						623
基於股票的薪酬總支出			$	43,387					$	38,830					$	23,844

下表按細目總結了截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的合併經營報表中的股票薪酬費用（單位：千）：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
收入成本
訂費			$	925					$	996					$	1,199
專業服務			6,055						5,309						3,131
運營費用
銷售和營銷			10,842						9,152						5,426
研發			12,486						12,523						5,224
一般和行政			13,079						10,850						8,864
基於股票的薪酬總支出			$	43,387					$	38,830					$	23,844

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綜合財務報表附註

11.股東權益

我們已經授權500,000,000A類普通股和100,000,000B類普通股，每股面值$0.0001每股截至2023年12月31日，我們在納斯達克全球市場公開交易的A類普通股股份總計 42,169,970發行和發行，而我們未公開交易的b類普通股總計 31,196,796已發佈且未完成。A類普通股和b類普通股持有人的權利相同，但投票權和轉換權除外。A類普通股持有人有權 一每股投票，b類普通股持有人有權 十股東投票決定的所有事項的每股投票權。B類普通股的持有者也有權批准某些公司行為。每股B類普通股可轉換為一A類普通股，由其持有人選擇，並將在轉讓時自動轉換，但某些例外情況除外。此外，在B類普通股流通股比例低於10B類普通股的所有流通股將自動轉換為A類普通股。

12.普通股每股基本虧損和稀釋虧損

下表列出了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度每股基本和攤薄淨虧損的計算(以千為單位，不包括每股和每股數據)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
分子：
淨虧損			$	(111,441)					$	(150,920)					$	(88,641)
分母：
加權平均已發行普通股、基本普通股和稀釋後普通股			73,102,470						72,455,175						71,036,490
每股基本和稀釋後淨虧損			$	(1.52)					$	(2.08)					$	(1.25)

由於截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度的淨虧損，基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損相等，因為潛在稀釋證券的影響將是反稀釋的。

在使用庫存股方法之前，下列流通股已被排除在以下各個時期的稀釋加權平均流通股的計算之外，因為它們對每股收益具有反攤薄作用：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
股票期權			2,599,349						2,697,959						2,953,356
非既有限制性股票單位			1,078,064						1,190,720						1,209,529

13.承付款和或有事項

最低購買承諾

我們與亞馬遜網絡服務(“AWS”)簽訂了一項不可取消的雲託管協議，其中包含最低購買承諾的條款。具體地説，協議下的採購承諾總額為#美元。131.0 五年內百萬。該協議於2021年7月開始，截至2023年12月31日，已進入第三個年頭，包含的最低支出要求為美元28.0 第三年、第四年和第五年每年百萬。截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度，該協議項下的支出總計為美元36.61000萬，$33.12000萬美元，和美元11.8分別為2.5億美元和2.5億美元。根據協議，付款的時間可能會有所不同。

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

除AWS合同外，我們還有其他不可撤銷的訂閲軟件產品協議，其中包含規定最低購買承諾的條款。然而，這些合同項下的年度採購承諾單獨和總體上對我們的綜合財務報表並不重要。

PEGASSYSTEM訴訟

2020年5月29日，我們向弗吉尼亞州費爾法克斯縣巡迴法院提起了針對PegasSystems，Inc.(簡稱PegasSystems)和弗吉尼亞州居民鄒友勇的民事訴訟。Appian Corp訴Pegasystem Inc. & Zou Youyong，No. 2020-07216（Fairfax Cty. Ct.）. 2022年5月10日，我們宣佈陪審團授予我們美元2.036因挪用我們的商業祕密和美元而損失數十億美元1違反弗吉尼亞州計算機犯罪法案的損害賠償金。PegasSystems提出了幾項審判後動議，尋求救濟，形式是減少損害賠償金或擱置陪審團的裁決，並批准重新審判或作出有利於PegasSystems的判決。所有這些動議都被駁回，法院於2022年9月15日作出最終判決。最終判決重申了美元2.03610億美元的賠償金，並命令Pegasystem向Appian支付美元23.6與案件有關的律師費，以及判決後的法定利息，年率為6%，或大約$122.0每年百萬美元。

被告鄒友勇已履行判決書#元。5,000(加上利息)以代替對該判決提出上訴。2022年9月15日，PegasSystems向弗吉尼亞州上訴法院提交了上訴通知。雙方已向上訴法院提交了各自的上訴案情摘要，法院於2023年11月15日就上訴舉行了聽證會。在上訴法院作出裁決之前，案件的時間表完全在上訴法院的控制範圍內。在所有上訴耗盡之前，PegasSystems不需要向我們支付判決、律師費或判決後利息。我們無法預測任何上訴的結果或解決這些上訴所需的確切時間。與其他判決一致，不能保證我們能夠收集全部或任何部分判決。因此，我們不會在我們的合併財務報表中記錄這筆賠償金，直到所有或有事項得到解決並就判決進行收集。

判決保全保險

2023年9月1日，我們簽訂了與我們的美元相關的判決保全保險(JPI)保單2.036對飛馬系統公司的數十億判決。這份保險單的總費用是$57.3100萬英鎊，包括保費、一次性經紀費和弗吉尼亞州線路税。該保單提供的最高金額為500.0百萬覆蓋範圍。

該政策的總費用已資本化，並將在上訴程序的估計時間內按直線攤銷。截至2023年12月31日，我們估計上訴過程的長度(僅出於攤銷目的)約為三年。這一估計數將在每個報告期更新。與JPI溢價相關的攤銷費用在我們的綜合經營報表中計入一般和行政費用。JPI攤銷費用為$6.0截至2023年12月31日的年度為百萬美元。截至2023年12月31日，美元18.1未攤銷餘額中的100萬美元被歸類為“預付費用和其他流動資產”，而剩餘的#美元33.2百萬美元在我們的綜合資產負債表上被歸類為“其他資產”。

其他法律事項

我們不時會受到法律、法規和其他在正常業務過程中出現的訴訟和索賠的約束。除本年報其他部分所披露者外，吾等目前並無參與任何法律程序，而該等法律程序如個別或合共被裁定對吾等不利，將對吾等的業務、經營業績、財務狀況或現金流量產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源轉移等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

14.細分市場和地理信息

下表彙總了截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度收入(以千為單位)：

			截至十二月三十一日止的年度：
			2023						2022						2021
國內			$	350,210					$	311,075					$	243,562
國際			195,153						156,916						125,697
總			$	545,363					$	467,991					$	369,259

關於地理信息，收入根據客户的合同地址歸於各自的地理位置。截至2023年12月31日，我們在美國和國際上持有的長期資產(包括財產和設備以及無形資產)的價值為$34.01000萬美元和300萬美元12.6分別為2.5億美元和2.5億美元。截至2022年12月31日，我們在美國和國際上持有的長期資產為$38.81000萬美元和300萬美元8.3分別為2.5億美元和2.5億美元。

15.退休計劃

我們設有固定供款401(K)退休及儲蓄計劃(下稱“計劃”)，為所有合資格的僱員提供退休福利。除有限的例外情況外，所有21歲以上的僱員在招聘後一個月的第一天都有資格參加該計劃。該計劃允許符合條件的員工繳納工資遞延繳費，最高可達75只要繳費總額不超過《國税法》規定的年度最高限額，他們就可以享受計劃中定義的税前年薪的%。本公司每半個月繳交一次100僱員在該支付期的供款的百分比，最高可達4員工在該支付期符合條件的總薪酬的百分比。公司繳費按年限計算四年期間，從服務第一年結束時開始。截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度，我們產生了12.91000萬，$11.52000萬美元，和美元8.7與僱主配對繳款相關的繳費支出分別為3.6億美元。

16.投資和公允價值計量

公允價值計量

美國公認會計原則建立了一個三級公允價值層次結構，以分類和披露所有按公允價值經常性計量的資產和負債，以及在初始計量之後按公允價值非經常性計量的資產和負債。該層次結構要求我們在確定公允價值時使用可觀察到的輸入，並儘量減少使用不可觀察到的輸入。這三個層次的定義如下：

•1級--以相同資產或負債的活躍市場未調整報價為基礎的可觀察投入；

•第二級--可直接或間接觀察到的投入，活躍市場報價除外；

•第三級--不可觀察的輸入，市場數據很少或根本沒有，這要求我們制定自己的估計和假設，反映市場參與者將使用的估計和假設。

公允價值體系內的資產或負債的公允價值計量水平是基於對公允價值計量有重要意義的任何投入中的最低水平。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內，沒有使用重大不可觀察投入按公允價值經常性計量的工具。

可用於計量公允價值的估值技術如下：

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

•市場方法--使用涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的價格和其他相關信息；

•收入法--使用估值技術，根據當前市場對未來金額的預期，將未來金額轉換為單一現值；以及

•成本法--根據目前替換資產服務能力所需的數額(即重置成本)。

我們的限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值在2023年12月31日和2022年12月31日接近公允價值，因為這些工具的存續期相對較短。此外，我們與定期貸款融資相關的債務的賬面價值接近公允價值，因為利率是可變的，並在相對較短的期限內重置為當時的市場利率。

投資

我們的投資組合主要包括歸類為可供出售的債務投資。除暫時性減值外，可供出售證券的公允價值變動計入綜合資產負債表的累計其他全面虧損。截至2022年12月31日、2023年和2022年，我們投資的組成部分如下(以千為單位)：

			截至2023年12月31日
			公允價值計量																								資產負債表分類
			公允價值水平						成本基礎						未實現收益(虧損)						公允價值						現金和現金等價物						短期投資與有價證券
現金			1級						$	—					$	—					$	93,029					$	93,029					$	—
貨幣市場基金			1級						56,322						—						56,322						56,322						—
美國國債			1級						4,830						(2)						4,828						—						4,828
機構債券			2級						4,828						(3)						4,825						—						4,825
總投資									$	65,980					$	(5)					$	159,004					$	149,351					$	9,653

截至2022年12月31日，我們的投資包括以下項目（以千計）：

			自.起2022年12月31日
			公允價值計量																								資產負債表分類
			公允價值水平						成本基礎						未實現收益(虧損)						公允價值						現金和現金等價物						短期投資和有價證券
現金			1級						$	—					$	—					$	108,663					$	108,663					$	—
貨幣市場基金			1級						39,469						—						39,469						39,469						—
美國國債			1級						9,396						(13)						9,383						—						9,383
商業票據			2級						26,704						—						26,704						—						26,704
公司債券			2級						9,353						(12)						9,341						—						9,341
機構債券			2級						2,432						3						2,435						—						2,435
總投資									$	87,354					$	(22)					$	195,995					$	148,132					$	47,863

有幾個不是在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度內的任何時候持有的3級資產。此外，在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度內，1級和2級之間沒有轉移。

100

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APPIAN Corporation

綜合財務報表附註

我們投資的利息收入總計為$。9.01000萬美元和300萬美元0.9截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度分別為2.5億美元。投資的利息收入是非物質的截至2021年12月31日的年度。

截至2023年12月31日、2023年和2022年，我們債務證券的合同到期日均為一年或更短。實際到期日可能與合同到期日不同，因為借款人有權催繳或提前償還某些債務。

101

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第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。

沒有。

第9A項。控制和程序。

信息披露控制和程序的評估

我們維持交易法下規則13a-15(E)和規則15d-15(E)中定義的“披露控制和程序”，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給其管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年12月31日我們的披露控制和程序的有效性。根據對我們截至2023年12月31日的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至該日期，我們的披露控制和程序在合理保證水平下是有效的。

管理層財務報告內部控制年度報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制，這一術語在《交易法》規則13a-15(F)和15(D)-15(F)中有定義。我們的管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制-綜合框架(2013)》中提出的標準，評估了截至2023年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。基於這一評估，管理層得出結論，截至2023年12月31日，我們對財務報告的內部控制是有效的。

表格10-k年度報告包括我們的獨立註冊會計師事務所關於財務報告內部控制的認證報告，該報告載於本表格10-k年度報告第II部分第8項。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年12月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化已經或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

控制措施有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，相信我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證，並在合理的保證水平下有效。然而，我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，保證控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評價都不能絕對保證所有控制問題和舞弊事件都已被發現。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計

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此外，還部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其規定的目標；隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

項目9B。其他信息。

為了提供表格8-k中的披露，本文件中包含了以下信息。

項目8.01其他活動

2024年2月12日，我們與三菱UFG銀行、富國銀行、國民協會、Comerica銀行、Customers Bank、TD Bank N.A.、Scotiabank和First-Citizens Bank&Trust Company的分公司硅谷銀行簽訂了一項聯合信貸協議第四修正案，將TD Bank、N.A.和Scotiabank作為額外的貸款人，將總定期貸款額度增加到$200.01000萬美元和循環信貸安排至$100.01000萬美元，並修訂某些公約和定義。

前述對第四修正案的描述並不完整，僅限於參考第四修正案，該修正案的副本將作為證據提交給公司截至2024年3月31日的Form 10-Q季度報告。

規則10b5-1交易計劃

我們第16節的高級職員和董事通過或終止購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃截至2023年12月31日的三個月其中每一項都旨在滿足《交易法》下規則10b5-1(C)的正面抗辯條件(規則10b5-1計劃)，如下：

名字

標題

行動

通過日期

到期日

購買/出售的證券合計數量

羅伯特·克萊默(1)

總經理兼董事

收養

12/6/2023

3/5/2025

236,382

(1)總經理兼董事會成員羅伯特·克萊默於2023年12月6日根據規則10b5-1制定了預先安排的股票交易計劃。克萊默的計劃規定，可能會出售最多236,382阿皮亞A類普通股。該計劃在完成該計劃下的所有授權交易或2025年3月5日之前到期。

除上述披露者外，我們的董事或高級職員 通過或已終止S-k條例第408項所界定的“非規則10b5-1交易安排”。

項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。

沒有。

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第三部分

項目10.董事、行政人員和公司治理

此項目所需的信息通過引用併入我們的2024年股東年會代理聲明，該聲明將在截至2023年12月31日的財政年度結束後120天內提交給SEC。

我們已經通過了適用於我們所有員工、高管和董事的行為準則。《行為準則》可在我們的網站www.appian.com上查閲。我們預計，根據適用法律或納斯達克全球市場上市標準的要求，對行為準則的任何修訂或對其要求的任何豁免都將在我們的網站(www.appian.com)上披露。我們網站上包含的信息或可以通過我們網站訪問的信息不會以引用的方式納入本年度報告(Form 10-k)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，而且對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。

第11項.行政人員薪酬

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的，我們的2024年股東年會將在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第12項：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項。

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的，我們的2024年股東年會將在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第十三條特定關係及關聯交易和董事獨立性。

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的，我們的2024年股東年會將在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目14.首席會計師費用和服務

本項目所要求的信息是通過參考我們的委託書納入的，我們的2024年股東年會將在截至2023年12月31日的年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

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第IV部

I項目15.展品和財務報表附表。

(A)本年報以表格10-K的形式提交下列文件：

(1)獨立註冊會計師事務所合併財務報表及報告(BDO USA，P.C.; 弗吉尼亞州麥克萊恩；PCAOB ID號243)列於本年度報告表格10-k第II部分第8項中的財務報表索引。

(2)所有財務報表附表均予略去，原因是該等附表並不適用，或財務報表或附註已顯示所需資料。

(3)證物以引用方式併入本文，或以表格10-k的形式與本年度報告一起存檔，如下所示。

(B)展品

證物編號：

描述

參考

3.1

修訂和重訂《阿皮安公司註冊證書》。

此前於2017年5月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-217510)作為公司註冊説明書第3號修正案附件3.2提交，並通過引用併入本文。

3.2

修訂和重新制定《阿皮安公司章程》。

此前於2017年5月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-217510)作為公司註冊説明書第2號修正案附件3.4提交，並通過引用併入本文。

4.1

阿皮安公司A類普通股證書格式。

此前作為S-1表格註冊人註冊説明書修正案第3號的附件4.1(文件編號333-217510)於2017年5月12日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

4.2

證券説明。

之前作為公司10-K年度報告的附件4.3提交(文件編號001-38098)，於2022年2月17日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.1

2007年股票期權計劃和期權協議的格式及其下的行使通知，已修訂至今。+

此前於2017年4月27日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案號333-217510)作為公司註冊説明書的附件10.1提交，並通過引用併入本文。

10.2

2017年股權激勵計劃及其下的股票期權協議、行權通知和股票期權授予通知的格式。+

此前於2017年5月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-217510)作為公司註冊説明書第2號修正案的第10.2號附件提交，並通過引用併入本文。

10.3

2017股權激勵計劃法國合格子計劃，其形式為限制性股票單位授予通知和限制性股票單位獎勵協議。+

之前作為公司年度報告10-k表的附件10.14(文件編號001-38098)於2018年2月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.4

面向英國合格員工的2017股權激勵計劃CSOP子計劃，以及CSOP股票期權授予通知和CSOP期權協議的形式。+

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.15(文件編號001-38098)於2018年2月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

105

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10.5

2017股權激勵計劃下限制性股票單位授予通知和限制性股票單位獎勵協議的格式。+

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.12(文件編號001-38098)於2018年2月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.6

2017年度股權激勵計劃限制性股票獎勵通知和限制性股票獎勵協議格式。+

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.13(文件編號001-38098)於2018年2月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.7

阿皮安公司員工購股計劃。+

之前於2021年8月5日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告10-Q表(文件編號001-38098)的附件10.1，並通過引用併入本文。

10.8

截至2021年8月4日，由Appian Europe Ltd.和其中指定的每一位賣方和經理人之間出售和轉讓股份的協議。

之前於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會，作為公司季度報告10-Q表的附件10.1(文件編號001-38098)，並通過引用併入本文。

10.9

非員工董事薪酬計劃，2020年12月16日修訂。+

之前作為公司10-K年度報告的附件10.3提交(文件編號001-38098)，於2021年2月18日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.10

阿皮安公司與其每一位董事和高管之間的賠償協議格式。+

此前於2017年5月10日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(文件編號333-217510)作為公司註冊説明書第2號修正案第10.4號附件提交，並通過引用併入本文。

10.11

高級管理人員現金獎勵獎金計劃。+

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.11(文件編號001-38098)於2018年2月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.12

僱傭協議，日期為2012年9月7日，由Appian Corporation和Matthew Calkins簽署。+

此前於2017年4月27日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案號333-217510)作為公司註冊説明書的附件10.5提交，並通過引用併入本文。

10.13

修訂和重新簽署的就業協議的格式，日期為2017年4月27日，由Appian公司和Chris Winters之間簽署。+

此前於2017年4月27日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案號333-217510)作為公司註冊説明書的附件10.7提交，並通過引用併入本文。

10.14

僱傭協議，日期為2012年9月7日，由Appian Corporation和Robert Kramer簽署。+

之前作為本公司於2020年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件編號001-38098)的附件10.2，並通過引用併入本文。

10.15

Appian公司和Pavel Zamudio-Ramirez之間的僱傭協議，日期為2020年3月31日。+

之前作為本公司於2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-k年度報告的附件10.16(文件號001-38098)，並通過引用併入本文。

10.16

僱傭協議，日期為2022年4月2日，由Appian公司和Mark Matheos簽署。+

之前於2022年5月5日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告Form 10-Q(文件號001-38098)的附件10.2，並通過引用併入本文。

10.17

僱傭協議，日期為2022年10月14日，由Appian Corporation和Christopher Jones簽署。+

之前於2022年11月3日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告Form 10-Q(文件號001-38098)的附件10.1，並通過引用併入本文。

106

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10.18

租約，日期為2018年4月17日，由Appian Corporation和Tamares 7950 Owner LLC之間。

之前作為公司當前報告的8-k表格的附件10.1(文件編號001-38098)於2018年4月23日提交給美國證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.19

2019年12月23日Appian Corporation和Tamares 7950 Owner LLC之間的地契第一修正案。

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.15提交(文件編號001-38098)，於2020年2月20日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.20

Appian Corporation和Tamares 7950 Owner LLC之間的租約第二修正案，自2020年1月1日起生效。

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.16提交(文件編號001-38098)，於2020年2月20日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.21

Appian Corporation和Tamares 7950 Owner LLC之間的第三次契約修正案，日期為2021年11月30日。

之前作為公司年度報告10-k表的附件10.21提交(文件編號001-38098)，於2022年2月17日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.22

阿皮安公司和八角形公司之間的轉租協議，日期為2021年11月30日。

之前作為公司年度報告10-K表的附件10.22提交(文件編號001-38098)，於2022年2月17日提交給證券交易委員會，並通過引用併入本文。

10.23

軟件企業OEM許可協議，日期為2016年6月15日，由Appian Corporation和Kx Systems，Inc.簽署。†

此前於2017年4月27日向美國證券交易委員會提交的S-1表格(檔案號333-217510)作為公司註冊説明書的附件10.11提交，並通過引用併入本文。

10.24

軟件企業OEM許可協議附錄1，日期為2019年8月20日，由Appian Corporation和Kx Systems，Inc.簽署。

之前作為本公司於2019年10月31日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件編號001-38098)，並通過引用併入本文。

10.25

軟件企業OEM許可協議附錄2，日期為2023年8月31日，由Appian Corporation和Kx Systems，Inc.簽署。

之前於2023年11月2日提交給美國證券交易委員會，作為公司季度報告10-Q表的附件10.2(文件編號001-38098)，並通過引用併入本文。

10.26

高級擔保信貸安排信貸協議，日期為2022年11月3日，由Appian Corporation、Wells Fargo Bank、National Association、Comerica Bank和硅谷銀行簽署。

之前作為本公司於2023年2月16日提交給美國證券交易委員會的Form 10-k年度報告的附件10.27(文件號001-38098)，並通過引用併入本文。

10.27

聯合和信貸協議第一修正案，日期為2022年12月13日，由Appian Corporation、MUFG Bank，Ltd.、Wells Fargo Bank、National Association、Comerica Bank和硅谷銀行共同簽署。

之前作為本公司於2023年2月16日提交給證券交易委員會的Form 10-k年度報告的附件10.28(文件號001-38098)，並通過引用併入本文

10.28

聯合和信貸協議第二修正案，日期為2023年2月21日，由Appian Corporation、MUFG Bank，Ltd.、Wells Fargo Bank、National Association、Comerica Bank、Customers Bank和Silicon Valley Bank以及它們之間簽署。

之前於2023年5月9日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告Form 10-Q(文件號001-38098)的附件10.1，並通過引用併入本文。

107

---

10.29

信貸協議第三修正案，日期為2023年6月13日，由Appian Corporation、MUFG Bank，Ltd.、Wells Fargo Bank、National Association、Comerica Bank、Customers Bank和硅谷銀行(First-Citizens Bank&Trust Company(以購買方式繼承聯邦存款保險公司，成為硅谷Bridge Bank，N.A.的接管人)的分支機構硅谷銀行)簽署。

之前於2023年8月3日提交給美國證券交易委員會的公司季度報告Form 10-Q(文件號001-38098)的附件10.1，並通過引用併入本文。

21.1

阿皮安公司的子公司。

現提交本局。

23.1

BDO USA，P.C.，獨立註冊會計師事務所同意。

現提交本局。

24.1

授權書。請參考此處的簽名頁。

現提交本局。

31.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行幹事證書。

現提交本局。

31.2

根據依照2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條認證首席財務幹事。

現提交本局。

32.1

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官和首席財務官證書。*

現提交本局。

97

阿皮安公司 2023年10月31日的薪酬追償政策

現提交本局。

101.INS

XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

隨身帶着。

101.SCH

內聯XBRL分類擴展架構文檔

隨身帶着。

101.CAL

內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

隨身帶着。

101.DEF

內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

隨身帶着。

101.LAB

內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

隨身帶着。

101.PRE

內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

隨身帶着。

108

---

104

封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

隨身帶着。

+表示管理合同或補償計劃。

†表示，已對本展品的某些部分給予保密待遇。這些部分已被省略，並單獨提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。

*如果本證明不是為1934年《證券交易法》(修訂)第18節的目的而提交的，或以其他方式受到該節的責任，也不應被視為通過引用納入根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件。

項目16.表格10-K摘要

沒有。

109

---

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

APPIAN Corporation

2024年2月15日

作者：

/s/馬修·卡爾金斯

/s/馬克·馬修斯

姓名：馬修·卡爾金斯

姓名：馬克·馬修斯

職務：首席執行官兼董事會主席（首席執行官）

職務：首席財務官（首席財務官兼首席會計官）

通過此等陳述，我知道所有人，以下簽名的每個人在此組成並任命Matthew Calkins、Mark Matheos和Christopher Wters，他們各自作為他或她真正合法的事實代理人和代理人，擁有充分的權力為他或她單獨行事，並以他或她的名義、地點和替代，以任何和所有身份，與證券交易委員會簽署對本Form 10-k年度報告的任何和所有修正案，以及其中的所有證物和所有相關文件，授予上述事實代理人和代理人充分的權力和權力，以作出和執行與此有關的每一項必要和必要的行為和事情，並完全出於他或她本人可能或可以親自作出的所有意圖和目的，特此批准並確認上述事實代理人和代理人或其代理人或其代理人可根據本條例合法地作出或安排作出的一切行為和事情。

110

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根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名

標題

日期

/s/馬修·卡爾金斯 馬修·卡爾金斯

首席執行官和 董事會主席 (首席行政主任)

2024年2月15日

/s/馬克·馬修斯 馬克·馬修斯

首席財務官 (首席財務官)

2024年2月15日

/s/AGW“傑克”比德爾，三世 AGW“傑克”比德爾，三世

主任

2024年2月15日

/s/雪莉·愛德華茲 雪莉·愛德華茲

主任

2024年2月15日

/s/芭芭拉·“博比”·基爾伯格 芭芭拉·“博比”·基爾伯格

主任

2024年2月15日

/s/馬克·林奇 Mark Lynch

主任

2024年2月15日

/s/威廉·麥卡錫 威廉·麥卡錫

主任

2024年2月15日

/s/邁克爾·穆里根 邁克爾·穆里根

主任

2024年2月15日

111