操作性質

富通公司（“富通” 或 “公司”）是一家多元化的北美受監管電力和天然氣公用事業控股公司。

中期收益可能無法代表年度業績，原因是：（i）季節性天氣狀況對客户需求的影響；（ii）市場狀況的影響，特別是對UNS Energy長期批發銷售的影響；（iii）美元兑加元匯率的變化；（iv）監管決策的時機和重要性。由於空間供暖需求，天然氣公用事業公司的收入在第一和第四季度往往最高。由於使用了空調和其他冷卻設備，美國配電公用事業公司的收入在第二和第三季度往往最高。

以下報告部門中的實體具有很大的自主權。

監管公用事業

ITC：ITC投資控股公司、ITC控股公司及其受監管的運營子公司的輸電業務，包括國際輸電公司、密歇根電力傳輸有限責任公司、ITC中西部有限責任公司和ITC大平原有限責任公司。富通擁有 80.1ITC 和 GIC Private Limited 的附屬公司擁有 19.9少數股權百分比。

UNS Energy：UNS 能源公司，主要包括圖森電力公司（“TEP”）、UNS Electric, Inc.（“UNSE”）和UNS Gas, Inc.

中央哈德遜：CH Energy Group, Inc.，主要包括中央哈德遜天然氣和電氣公司。

FortisBC 能源：FortisBC 能源公司

FortisAlberta：FortisAlberta Inc.

FortisBC Electric：FortisBC Inc.

其他電力：加拿大東部和加勒比地區公用事業公司，詳情如下：紐芬蘭電力公司；海事電力有限公司；FortisOntario Inc.；a 39對 Wataynikaneyap Power Limited Partnership 的股權投資百分比；大約 60加勒比公用事業有限公司（“加勒比公用事業”）、FortistCI Limited和特克斯和凱科斯公用事業有限公司（統稱 “FortistCI”）的控股權百分比；以及 33對伯利茲電力有限公司（“伯利茲電力”）的股權投資百分比。

不受監管

公司及其他：記錄與任何應報告細分市場以及低於分段報告要求門檻的業務運營無特別關係的支出和收入。包括不受監管的控股公司支出以及伯利茲不受監管的長期合同發電資產。還包括艾特肯溪天然氣儲存設施（“艾特肯溪”）截至2023年11月1日處置之日的業績。

對公司公用事業的監管總體上與公司年度經審計的合併財務報表（“2023年年度財務報表”）附註2中披露的監管一致。以下是未決的重大監管事項摘要。

ITC

MISO基本投資回報率：2022年，美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院發佈了一項裁決，撤銷了聯邦能源監管委員會（“FERC”）的某些命令，這些命令確立了為在中大陸獨立系統運營公司（“MISO”）地區（包括ITC）運營的輸電所有者設定基本股本回報率（“ROE”）的方法。此事可以追溯到2013年和2015年向FERC提出的投訴，質疑當時有效的MISO基本投資回報率。法院已將此事發回FERC進行進一步處理，但時間和結果尚不清楚。

傳輸激勵措施：2021年，FERC發佈了關於傳輸激勵措施的擬議規則制定（“NOPR”）的補充通知，對FERC於2020年發佈的初步NOPR中的提案進行了修改。補充的NOPR提議取消加入超過三年的RTO成員的50個基點的區域輸電組織（“RTO”）ROE激勵措施。該訴訟的時間和結果仍然未知。

傳播優先拒絕權（“ROFR”）：2023年12月，愛荷華州地方法院裁定，愛荷華州ROFR法規的通過方式違憲。該法規向包括ITC在內的現有輸電所有者提供了ROFR，以在該州建造、擁有和維護某些輸電資產。地方法院沒有對ROFR本身的案情做出任何裁決，但確實發佈了永久禁令，禁止ITC和其他機構採取進一步行動，依靠ROFR來建設愛荷華州第一批項目的MISO遠程輸電計劃（“LRTP”）。2024年7月，愛荷華州最高法院的一名法官批准了ITC提出的一項動議，該動議要求暫緩執行地方法院發佈的禁令。禁令暫停執行後，ITC獲準推進最初於2022年授予該公司的所有愛荷華州第一批項目的建設。某些申訴人要求由愛荷華州最高法院的全體法定人數對法官的命令進行審查。在這些問題的解決有更大的確定性之前，我們無法預測與愛荷華州LRTP第一批項目相關的資本支出對時間的影響。

哈德遜中部

2024 年通用費率申請：2024 年 7 月，紐約州公共服務委員會（“PSC”）批准了 一年 哈德遜中部的費率計劃，可追溯適用至2024年7月1日，包括允許的投資回報率為 9.5%，比之前允許的投資回報率有所增加 9.0%。該決定還得出結論，資本結構的普通股部分將保持不變 48%.

客户信息系統（“CIS”）實施：2024年6月，PSC發佈了一項命令，結束了對中央哈德遜計費系統實施的調查。PSC還發布了由獨立第三方發佈的最終報告，該報告確定CIS是穩定的，關鍵問題已得到解決。作為訂單的一部分，總成本為美元63同意不向客户追回100萬英鎊，其中大多數是在2024年之前得到承認的。與訂單相關的剩餘待確認費用，包括哈德遜中央銀行的美元42024年第二季度記錄的對客户福利基金的百萬美元捐款預計不會很大。

FortisBC 能源和 FortisBC Electric

2025-2027年費率框架：2024年4月，FortisBC向不列顛哥倫比亞省公用事業委員會提交了申請，要求批准2025年至2027年期間的費率框架。該費率框架建立在當前的多年利率計劃基礎上，除其他外，包括修訂後的每位客户的運營和維護費用水平減去固定生產率調整係數、類似的增長資本方法、維持和其他資本的預測方法、承認需要加快清潔能源創新的投資的持續籌集創新基金，以及繼續與客户分享與允許的投資回報率之間的差異。費率框架還提議延續目前實行的延期機制。監管程序將持續到2024年，預計將在2025年中期做出決定。

FortisAlberta

通用資本成本（“GCOC”）決定：2023年10月，艾伯塔省公用事業委員會（“AUC”）發佈了關於2024年GCOC程序的決定。2023年11月，FortisAlberta尋求許可，就GCOC的裁決向艾伯塔省上訴法院（“上訴法院”）提出上訴，理由是AUC錯誤地決定不調整FortisAlberta的投資回報率和資本結構中的普通股部分，以應對與來自位於FortisAlberta服務區的農村電氣化協會（“REA”）的競爭相關的增量商業風險，以及增加的商業風險由於無法收回歸因於REA的成本而導致的監管風險。2024年4月，上訴法院批准了FortisAlberta的上訴許可，該上訴預計將於2025年第一季度完成。

第三次PBR任期決定：2023年10月，AUC發佈了一項決定，確定了2024年至2028年期間第三個基於績效的費率（“PBR”）設定期限的參數。2023年11月，FortisAlberta尋求允許就該裁決向上訴法院提出上訴，理由是AUC在沒有考慮為AUC批准的公司2023年服務成本收入要求中包含的新資本計劃提供資金的情況下，決定使用2018-2022年曆史資本投資來確定資本融資，這是錯誤的。對上訴請求作出決定的時間和結果尚不清楚。

此處適用的會計政策與公司2023年年度財務報表中概述的會計政策一致。

未來的會計聲明

富通根據監管管轄權和服務區域以及總裁兼首席執行官在決定如何分配資源時使用的信息對業務進行細分。分部業績主要根據歸屬於普通股股東的淨收益進行評估。

關聯方和公司間交易

關聯方交易在正常運營過程中，按關聯方商定的對價金額進行計量。曾經有 不 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月的重大關聯方交易。

富通定期向子公司提供短期融資，以支持資本支出和季節性營運資金需求，這些資金對整合的影響已消除。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 未償還的重大分部間貸款。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三個月和六個月中，分部間貸款的利息並不重要。

有關公司信用風險的披露，請參閲附註14。

2022年11月，富通提交了一份簡短的基本貨架招股説明書，其中包括 25-月壽命，在此期限下，它可以發行普通股或優先股、認購收據或債務證券，本金總額不超過美元2.0十億。2023年9月，富通根據簡短的基本貨架招股説明書制定了市場股票計劃（“aTm計劃”），允許公司發行不超過$的股票500 由公司自行決定不時從國庫向公眾發行數百萬股普通股，有效期至2024年12月22日。截至2024年6月30日，美元500 在 aTm 計劃下仍有 100 萬美元可用，而且 $1.5根據簡短的基礎貨架招股説明書，仍有10億美元可用。

信貸額度主要來自加拿大和美國的大型銀行，沒有一家銀行的持股量超過大約 20佔公司循環信貸額度總額的百分比。大約 $6.0信貸額度總額中有10億美元是承諾的，期限為2024年至2029年。

有關截至2023年12月31日的信貸額度的描述，請參閲2023年年度財務報表中的附註14。

2024年4月，FortisBC Energy將其運營信貸額度從美元上調了700百萬到美元900百萬並將到期日延長至2028年7月。2024 年 5 月，FortisBC Electric 將其運營信貸額度從 $ 上調至150百萬到美元200百萬並將到期日延長至2028年4月。

2024年3月1日，K系列第一優先股的年度固定股息從美元重置0.9823 到 $1.3673 對於 五年 期限截至但不包括2029年3月1日。