fmcc-20240630000102621412/312024Q2☐X1xbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: pureUTR: Ratefmcc: 貸款fmcc: 分段00010262142024-01-012024-06-3000010262142024-07-090001026214SRT: 母公司會員2024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-06-3000010262142024-04-012024-06-3000010262142023-04-012023-06-3000010262142023-01-012023-06-3000010262142024-06-3000010262142023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001026214FMCC：高級優先股成員2024-03-310001026214美國公認會計準則：優先股成員2024-03-310001026214美國通用會計準則：普通股成員2024-03-310001026214US-GAAP：留存收益會員2024-03-310001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-03-310001026214US-GAAP：美國國債普通股會員2024-03-3100010262142024-03-310001026214US-GAAP：留存收益會員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：高級優先股成員2024-06-300001026214美國公認會計準則：優先股成員2024-06-300001026214美國通用會計準則：普通股成員2024-06-300001026214US-GAAP：留存收益會員2024-06-300001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-06-300001026214US-GAAP：美國國債普通股會員2024-06-300001026214FMCC：高級優先股成員2023-03-310001026214美國公認會計準則：優先股成員2023-03-310001026214美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001026214US-GAAP：留存收益會員2023-03-310001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-03-310001026214US-GAAP：美國國債普通股會員2023-03-3100010262142023-03-310001026214US-GAAP：留存收益會員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：高級優先股成員2023-06-300001026214美國公認會計準則：優先股成員2023-06-300001026214美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001026214US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-06-300001026214US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-3000010262142023-06-300001026214FMCC：高級優先股成員2023-12-310001026214美國公認會計準則：優先股成員2023-12-310001026214美國通用會計準則：普通股成員2023-12-310001026214US-GAAP：留存收益會員2023-12-310001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-12-310001026214US-GAAP：美國國債普通股會員2023-12-310001026214US-GAAP：留存收益會員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：高級優先股成員2022-12-310001026214美國公認會計準則：優先股成員2022-12-310001026214美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001026214US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-12-310001026214US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-3100010262142022-12-310001026214US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-012023-06-300001026214SRT: 母公司會員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 母公司會員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2024-06-300001026214FMCC：支持房地美證券證券的FreddieMacreSecurities證券信託成員FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2024-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：結構性融資成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2024-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2024-06-300001026214US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員FMCC：多家庭細分會員2024-06-300001026214US-GAAP：結構性融資成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員FMCC：多家庭細分會員2024-06-300001026214US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員FMCC：多家庭細分會員2024-06-300001026214FMCC：其他證券化產品成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2024-06-300001026214US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2024-06-300001026214US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310001026214FMCC：支持房地美證券證券的FreddieMacreSecurities證券信託成員FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：結構性融資成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310001026214US-GAAP：美國政府贊助企業成員發行的抵押貸款支持證券US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員FMCC：多家庭細分會員2023-12-310001026214US-GAAP：結構性融資成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員FMCC：多家庭細分會員2023-12-310001026214US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員FMCC：多家庭細分會員2023-12-310001026214FMCC：其他證券化產品成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310001026214US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員2024-06-300001026214SRT：多家庭成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員2023-12-310001026214SRT：多家庭成員2023-12-310001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT: 單親家庭成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT: 單親家庭成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT: 單親家庭成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT: 單親家庭成員2023-01-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：待售會員2024-04-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：待售會員2023-04-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：待售會員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：待售會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT：多家庭成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT：多家庭成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT：多家庭成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦SRT：多家庭成員2023-01-012023-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：待售會員2024-04-012024-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：待售會員2023-04-012023-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：待售會員2024-01-012024-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：待售會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-03-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-03-310001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-03-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員2024-03-310001026214SRT: 單親家庭成員2024-04-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員2024-01-012024-06-300001026214SRT：多家庭成員2024-03-310001026214SRT：多家庭成員2024-04-012024-06-300001026214SRT：多家庭成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-03-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-03-310001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-03-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-01-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員2023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員2023-03-310001026214SRT: 單親家庭成員2023-04-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員2023-01-012023-06-300001026214SRT：多家庭成員2023-06-300001026214SRT：多家庭成員2023-03-310001026214SRT：多家庭成員2023-04-012023-06-300001026214SRT：多家庭成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員2024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員2024-06-300001026214FMCC：超過100的貸款/估值率成員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2024-06-300001026214FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：超過100的貸款/估值率成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員2024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員2024-06-300001026214FMCC：超過100的貸款/估值率成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：超過100的貸款/估值率成員2024-06-300001026214FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員2023-12-310001026214FMCC：超過100的貸款/估值率成員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2023-12-310001026214FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：超過100的貸款/估值率成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員2023-12-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2023-12-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員2023-12-310001026214FMCC：超過100的貸款/估值率成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-01-012023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：債務與估值的比率低於成員的60％2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：LTV 低於 80% 的會員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：債務與估值的比率為80％至90％的成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：債務與估值的比率為90％至100％的成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：超過100的貸款/估值率成員2023-12-3100010262142023-01-012023-12-310001026214美國通用會計準則：PassMemberSRT：多家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：特別提問會員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：不合標準的成員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214美國公認會計準則：可疑成員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214美國通用會計準則：PassMemberSRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：特別提問會員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：不合標準的成員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214美國公認會計準則：可疑成員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員SRT: 單親家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員SRT: 單親家庭成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214SRT：多家庭成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-12-310001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214US-GAAP：金融資產未過期會員SRT: 單親家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員SRT: 單親家庭成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310001026214US-GAAP：金融資產未過期會員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214SRT：多家庭成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310001026214US-GAAP：金融資產未過期會員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員2023-12-310001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員2023-12-310001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC: 付款延遲會員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC: 付款延遲會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC: 付款延遲會員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-04-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC: 付款延遲會員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員SRT: 單親家庭成員2024-04-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC: 付款延遲會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC: 付款延遲會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC: 付款延遲會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-04-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC: 付款延遲會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員SRT: 單親家庭成員2023-04-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC: 付款延遲會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC: 付款延遲會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC: 付款延遲會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC: 付款延遲會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員SRT: 單親家庭成員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員FMCC: 付款延遲會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC: 付款延遲會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員FMCC: 付款延遲會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-01-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC: 付款延遲會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：付款延遲和期限延期會員SRT: 單親家庭成員2023-01-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：延遲付款利率降低和任期延期會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員US-GAAP：金融資產未過期會員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2024-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員US-GAAP：金融資產未過期會員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：金融資產未過期會員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員SRT: 單親家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員SRT: 單親家庭成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：20年和30年或以上的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214US-GAAP：金融資產未過期會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：未滿15年的單身家庭攤銷固定利率成員2023-06-300001026214FMCC：單身家庭可調利率和其他成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-06-300001026214US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：金融資產未過期會員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期30至59天會員SRT: 單親家庭成員2023-06-300001026214US-GAAP：融資應收賬款過期60至89天會員SRT: 單親家庭成員2023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT: 單親家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT: 單親家庭成員2024-01-012024-06-300001026214SRT：多家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2024-06-300001026214SRT：多家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT：多家庭成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：支持房地美證券證券的FreddieMacreSecurities證券信託成員2024-06-300001026214FMCC：支持房地美證券證券的FreddieMacreSecurities證券信託成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：付款擔保會員2024-06-300001026214US-GAAP：付款擔保會員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT: 單親家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT: 單親家庭成員2023-01-012023-12-310001026214SRT：多家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2023-12-310001026214SRT：多家庭成員US-GAAP：財務擔保成員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：擔保其他會員SRT：多家庭成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：支持房地美證券證券的FreddieMacreSecurities證券信託成員2023-12-310001026214FMCC：支持房地美證券證券的FreddieMacreSecurities證券信託成員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：付款擔保會員2023-12-310001026214US-GAAP：付款擔保會員2023-01-012023-12-310001026214FMCC: CRT 相關衍生品會員2024-06-300001026214FMCC: CRT 相關衍生品會員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2024-03-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2024-03-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2024-03-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2023-03-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2023-03-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2023-03-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2023-12-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2023-12-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2022-12-310001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2022-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2024-04-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2023-04-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2024-01-012024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：信用損失成員免税額2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額SRT：多家庭成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：信用損失成員免税額2023-01-012023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：為投資會員舉辦2024-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：為投資會員舉辦2024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：為投資會員舉辦2023-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：為投資會員舉辦2023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2023-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：其他信用損失津貼會員2024-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：其他信用損失津貼會員2024-06-300001026214FMCC：其他信用損失津貼會員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員FMCC：其他信用損失津貼會員2023-06-300001026214SRT：多家庭成員FMCC：其他信用損失津貼會員2023-06-300001026214FMCC：其他信用損失津貼會員2023-06-300001026214US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2024-06-300001026214US-GAAP：抵押貸款支持證券會員2023-12-310001026214FMCC：非抵押貸款相關證券會員2024-06-300001026214FMCC：非抵押貸款相關證券會員2023-12-310001026214US-GAAP：機構證券成員2024-06-300001026214FMCC：非機構和其他成員2024-06-300001026214US-GAAP：機構證券成員2023-12-310001026214FMCC：非機構和其他成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員2023-12-310001026214FMCC：20年和30年或以上的固定利率單身家庭成員SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-06-300001026214FMCC：20年和30年或以上的固定利率單身家庭成員SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員FMCC：單身家庭15年固定利率會員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員FMCC：單身家庭15年固定利率會員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員FMCC：單身家庭可調利率和其他成員2023-12-310001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-06-300001026214SRT: 單親家庭成員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員SRT：多家庭成員2024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員SRT：多家庭成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC：參考賬單證券和折扣票據會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC：參考賬單證券和折扣票據會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC：可贖回中期票據會員FMCC: 固定利率會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC：可贖回中期票據會員FMCC: 固定利率會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC：不可贖回中期票據會員FMCC: 固定利率會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC：不可贖回中期票據會員FMCC: 固定利率會員2023-12-310001026214FMCC：不可贖回的美元參考票據證券會員SRT: 母公司會員FMCC: 固定利率會員2024-06-300001026214FMCC：不可贖回的美元參考票據證券會員SRT: 母公司會員FMCC: 固定利率會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：結構性融資成員FMCC: 固定利率會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：結構性融資成員FMCC: 固定利率會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC: 可變利率成員FMCC：可贖回中期票據會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC: 可變利率成員FMCC：可贖回中期票據會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC: 可變利率成員FMCC：不可贖回中期票據會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC: 可變利率成員FMCC：不可贖回中期票據會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC: 可變利率成員US-GAAP：結構性融資成員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC: 可變利率成員US-GAAP：結構性融資成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC: ZeroCoupon會員FMCC：不可贖回中期票據會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC: ZeroCoupon會員FMCC：不可贖回中期票據會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC: 其他成員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC: 其他成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員FMCC：套期保值相關基礎調整成員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員FMCC：套期保值相關基礎調整成員2023-12-310001026214US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214FMCC: WrittenOption成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214FMCC: WrittenOption成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214FMCC: 已購買期權會員美國通用會計準則：Longmember美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214FMCC: 已購買期權會員美國通用會計準則：Longmember美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214美國公認會計準則：未來會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214美國公認會計準則：未來會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214US-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214US-GAAP：非指定成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214FMCC: 承諾成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214FMCC: 承諾成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214FMCC：信用風險轉移會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214FMCC：信用風險轉移會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214US-GAAP：其他合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214US-GAAP：其他合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：公允價值套期保值會員2024-06-300001026214US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP: SWAP 會員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-12-310001026214US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2024-06-300001026214US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：公允價值套期保值會員2023-12-310001026214US-GAAP：CredifaultSwaption會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-06-300001026214US-GAAP：CredifaultSwaption會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-12-310001026214US-GAAP：OvertheCounter會員2024-06-300001026214US-GAAP：OvertheCounter會員2023-12-310001026214FMCC：交易所交易和特許會員2024-06-300001026214FMCC：交易所交易和特許會員2023-12-310001026214FMCC: 承諾成員2024-06-300001026214FMCC: 承諾成員2023-12-310001026214US-GAAP：其他合同成員2024-06-300001026214US-GAAP：其他合同成員2023-12-310001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP: SWAP 會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: WrittenOption成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: WrittenOption成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: WrittenOption成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: WrittenOption成員美國公認會計準則：短成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC: 已購買期權會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國通用會計準則：Longmember美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC: 已購買期權會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國通用會計準則：Longmember美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC: 已購買期權會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國通用會計準則：Longmember美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC: 已購買期權會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國通用會計準則：Longmember美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214美國公認會計準則：未來會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214美國公認會計準則：未來會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214美國公認會計準則：未來會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214美國公認會計準則：未來會員US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員US-GAAP：利率互換成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員US-GAAP：利率互換成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員US-GAAP：利率互換成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: 承諾成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: 承諾成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: 承諾成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員FMCC: 承諾成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：信用風險合約成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：信用風險合約成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：信用風險合約成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員美國公認會計準則：信用風險合約成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP：其他合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP：其他合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP：其他合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：GainLosson衍生工具會員US-GAAP：其他合同成員美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-04-012024-06-300001026214美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-04-012023-06-300001026214美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2024-01-012024-06-300001026214美國公認會計準則：未被指定為套期保值工具 EconomicHedge 成員2023-01-012023-06-300001026214美國公認會計準則：利息收入會員FMCC：投資抵押貸款成員的利率處於維持狀態2024-04-012024-06-300001026214美國公認會計準則：利息收入會員FMCC：投資抵押貸款成員的利率處於維持狀態2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：利息支出會員FMCC：InterestraterSkonDebt成員的風險2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：利息支出會員FMCC：InterestraterSkonDebt成員的風險2023-04-012023-06-300001026214美國公認會計準則：利息收入會員FMCC：投資抵押貸款成員的利率處於維持狀態2024-01-012024-06-300001026214美國公認會計準則：利息收入會員FMCC：投資抵押貸款成員的利率處於維持狀態2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：利息支出會員FMCC：InterestraterSkonDebt成員的風險2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：利息支出會員FMCC：InterestraterSkonDebt成員的風險2023-01-012023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2024-06-300001026214FMCC：待售會員2024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2023-12-310001026214FMCC：待售會員2023-12-310001026214US-GAAP：出售的聯邦基金和根據協議借入或購買的證券門店經銷會員2024-06-300001026214US-GAAP：出售的聯邦基金和根據協議借入或購買的證券門店經銷會員2023-12-310001026214US-GAAP：隔夜到期日和按需成員US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品US-GAAP：有效期不超過 30 天的會員2024-06-300001026214US-GAAP：到期 30 至 90 天會員US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：到期日超過90天會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：隔夜到期日和按需成員US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品US-GAAP：有效期不超過 30 天的會員2023-12-310001026214US-GAAP：到期 30 至 90 天會員US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：到期日超過90天會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：美國財政證券會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：衍生會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：衍生會員美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：衍生會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2024-06-300001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：衍生會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214FMCC：證券交易會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：衍生會員美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214美國公認會計準則：應收票據會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：衍生會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：根據協議出售的證券回購會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：Notes payable 其他 Payables 會員US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：向RightMember承諾將資產作為抵押品2023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-04-012023-06-300001026214SRT: 母公司會員2024-04-012024-06-300001026214SRT: 母公司會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：運營部門成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：多家庭細分會員US-GAAP：運營部門成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：多家庭細分會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：多家庭細分會員US-GAAP：運營部門成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：多家庭細分會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：運營部門成員2024-06-300001026214FMCC：單親家庭保障分部成員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310001026214FMCC：多家庭細分會員US-GAAP：運營部門成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭細分會員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310001026214FMCC：運營部門和公司非細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2024-06-300001026214FMCC：運營部門和公司非細分市場成員US-GAAP：運營部門成員2023-12-310001026214US-GAAP：材料核對項目成員2024-06-300001026214US-GAAP：材料核對項目成員2023-12-310001026214FMCC: WestMemberFMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC: WestMember2024-06-300001026214FMCC：東北成員FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：東北成員2024-06-300001026214FMCC：東南成員FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：東南成員2024-06-300001026214FMCC：西南成員FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：西南成員2024-06-300001026214FMCC：中北部成員FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：中北部成員2024-06-300001026214FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員stprc: caUS-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214stprc: ca2024-06-300001026214STPR: TXFMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214STPR: TX2024-06-300001026214stpr: flFMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214stpr: fl2024-06-300001026214STPR: nyFMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214STPR: ny2024-06-300001026214stprl: ilFMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214stprl: il2024-06-300001026214FMCC：所有其他成員國成員FMCC：單一家庭無薪本金餘額成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：所有其他成員國成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員FMCC: WestMemberUS-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：東北成員FMCC：多家庭無薪本金餘額會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員FMCC：西南成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員FMCC：東南成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：中北部成員FMCC：多家庭無薪本金餘額會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員stprc: caUS-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員STPR: TXUS-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214stpr: flFMCC：多家庭無薪本金餘額會員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員STPR: nyUS-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員STPR: gaUS-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214STPR: ga2024-06-300001026214FMCC：多家庭無薪本金餘額會員FMCC：所有其他成員國成員US-GAAP：地理集中度風險成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：抵押貸款支持證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214FMCC：非抵押貸款相關證券會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：可供出售證券會員2024-03-310001026214US-GAAP：可供出售證券會員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：可供出售證券會員2024-06-300001026214FMCC：證券交易會員2024-03-310001026214FMCC：證券交易會員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：證券交易會員2024-06-300001026214美國公認會計準則：證券投資成員2024-03-310001026214美國公認會計準則：證券投資成員2024-04-012024-06-300001026214美國公認會計準則：證券投資成員2024-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2024-03-310001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2024-04-012024-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2024-06-300001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2024-03-310001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2024-04-012024-06-300001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2024-06-300001026214FMCC：擔保資產會員2024-03-310001026214FMCC：擔保資產會員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：擔保資產會員2024-06-300001026214FMCC：所有其他資產成員2024-03-310001026214FMCC：所有其他資產成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：所有其他資產成員2024-06-300001026214FMCC：其他資產成員2024-03-310001026214FMCC：其他資產成員2024-04-012024-06-300001026214FMCC：其他資產成員2024-06-300001026214美國公認會計準則：債務成員2024-03-310001026214美國公認會計準則：債務成員2024-04-012024-06-300001026214美國公認會計準則：債務成員2024-06-300001026214US-GAAP：其他負債成員2024-03-310001026214US-GAAP：其他負債成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：其他負債成員2024-06-300001026214US-GAAP：可供出售證券會員2023-12-310001026214US-GAAP：可供出售證券會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：證券交易會員2023-12-310001026214FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214美國公認會計準則：證券投資成員2023-12-310001026214美國公認會計準則：證券投資成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2023-12-310001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2023-12-310001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2024-01-012024-06-300001026214FMCC：擔保資產會員2023-12-310001026214FMCC：擔保資產會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：所有其他資產成員2023-12-310001026214FMCC：所有其他資產成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：其他資產成員2023-12-310001026214FMCC：其他資產成員2024-01-012024-06-300001026214美國公認會計準則：債務成員2023-12-310001026214美國公認會計準則：債務成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：其他負債成員2023-12-310001026214US-GAAP：其他負債成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：可供出售證券會員2023-03-310001026214US-GAAP：可供出售證券會員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：可供出售證券會員2023-06-300001026214FMCC：證券交易會員2023-03-310001026214FMCC：證券交易會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：證券交易會員2023-06-300001026214美國公認會計準則：證券投資成員2023-03-310001026214美國公認會計準則：證券投資成員2023-04-012023-06-300001026214美國公認會計準則：證券投資成員2023-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2023-03-310001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2023-04-012023-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2023-06-300001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2023-03-310001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2023-04-012023-06-300001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2023-06-300001026214FMCC：擔保資產會員2023-03-310001026214FMCC：擔保資產會員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：擔保資產會員2023-06-300001026214FMCC：所有其他資產成員2023-03-310001026214FMCC：所有其他資產成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：所有其他資產成員2023-06-300001026214FMCC：其他資產成員2023-03-310001026214FMCC：其他資產成員2023-04-012023-06-300001026214FMCC：其他資產成員2023-06-300001026214美國公認會計準則：債務成員2023-03-310001026214美國公認會計準則：債務成員2023-04-012023-06-300001026214美國公認會計準則：債務成員2023-06-300001026214US-GAAP：其他負債成員2023-03-310001026214US-GAAP：其他負債成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：其他負債成員2023-06-300001026214US-GAAP：可供出售證券會員2022-12-310001026214US-GAAP：可供出售證券會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：證券交易會員2022-12-310001026214FMCC：證券交易會員2023-01-012023-06-300001026214美國公認會計準則：證券投資成員2022-12-310001026214美國公認會計準則：證券投資成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2022-12-310001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款2023-01-012023-06-300001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2022-12-310001026214FMCC：為投資成員持有的抵押貸款2023-01-012023-06-300001026214FMCC：擔保資產會員2022-12-310001026214FMCC：擔保資產會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：所有其他資產成員2022-12-310001026214FMCC：所有其他資產成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：其他資產成員2022-12-310001026214FMCC：其他資產成員2023-01-012023-06-300001026214美國公認會計準則：債務成員2022-12-310001026214美國公認會計準則：債務成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：其他負債成員2022-12-310001026214US-GAAP：其他負債成員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：可供出售證券會員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員SRT：加權平均會員US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：其他估值技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員FMCC：證券交易會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001026214SRT：加權平均會員FMCC：為待售會員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員FMCC：為投資成員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員FMCC：為投資成員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001026214SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員FMCC：為投資成員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值計量常任成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2024-06-300001026214FMCC：擔保資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 最大成員FMCC：擔保資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2024-01-012024-06-300001026214SRT：加權平均會員FMCC：擔保資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：可供出售證券會員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員SRT：加權平均會員US-GAAP：可供出售證券會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：其他估值技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員FMCC：證券交易會員2023-01-012023-12-310001026214SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員FMCC：證券交易會員2023-01-012023-12-310001026214SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員FMCC：證券交易會員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：為待售會員持有的抵押貸款SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-12-310001026214SRT：加權平均會員FMCC：為待售會員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員FMCC：為投資成員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值計量常任成員SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310001026214SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員FMCC：為投資成員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-12-310001026214SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員FMCC：單一外部來源成員FMCC：為投資成員持有的抵押貸款US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2023-12-310001026214FMCC：擔保資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310001026214SRT: 最大成員FMCC：擔保資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2023-01-012023-12-310001026214SRT：加權平均會員FMCC：擔保資產會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值計量非經常性會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值計量非經常性會員2023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-01-012024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員FMCC：其他估值技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2024-06-300001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最低成員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員SRT: 最大成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-12-310001026214FMCC：外部來源的中位數成員SRT：加權平均會員US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-01-012023-12-310001026214US-GAAP：公允價值計量非經常性會員美國公認會計準則：住宅抵押貸款成員FMCC：其他估值技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-12-310001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SRT: 母公司會員2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2024-06-300001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住SRT: 母公司會員2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：公允價值輸入二級會員SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214SRT: 母公司會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-12-310001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住FMCC：攤銷成本會員2024-06-300001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住FMCC：成本或公允價值較低的會員2024-06-300001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住FMCC：通過淨收入成員實現公允價值2024-06-300001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住FMCC：攤銷成本會員2023-12-310001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住FMCC：成本或公允價值較低的會員2023-12-310001026214US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住FMCC：通過淨收入成員實現公允價值2023-12-310001026214FMCC：待售會員2024-06-300001026214FMCC：待售會員2023-12-310001026214FMCC：為投資會員舉辦2024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2023-12-310001026214US-GAAP：僅限利息的脱衣舞會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2024-06-300001026214US-GAAP：僅限利息的脱衣舞會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-12-310001026214US-GAAP：應收貸款會員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：應收貸款會員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：應收貸款會員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：應收貸款會員2023-01-012023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2024-04-012024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2023-04-012023-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2024-01-012024-06-300001026214FMCC：為投資會員舉辦2023-01-012023-06-300001026214SRT: 母公司會員美國公認會計準則：長期債務成員2024-04-012024-06-300001026214SRT: 母公司會員美國公認會計準則：長期債務成員2023-04-012023-06-300001026214SRT: 母公司會員美國公認會計準則：長期債務成員2024-01-012024-06-300001026214SRT: 母公司會員美國公認會計準則：長期債務成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員美國公認會計準則：長期債務成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員美國公認會計準則：長期債務成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員美國公認會計準則：長期債務成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員美國公認會計準則：長期債務成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：書面貸款承諾公允價值期權成員2024-04-012024-06-300001026214US-GAAP：書面貸款承諾公允價值期權成員2023-04-012023-06-300001026214US-GAAP：書面貸款承諾公允價值期權成員2024-01-012024-06-300001026214US-GAAP：書面貸款承諾公允價值期權成員2023-01-012023-06-300001026214US-GAAP：待決訴訟成員2022-11-072022-11-070001026214FMCC：初級優先股股東成員US-GAAP：司法裁決成員2023-08-142023-08-140001026214FMCC：普通股股東成員US-GAAP：司法裁決成員2023-08-142023-08-1400010262142023-09-300001026214FMCC：可用資本實際會員2024-06-300001026214FMCC：最低資本要求會員2024-06-300001026214FMCC：包括緩衝成員在內的資本要求2024-06-300001026214FMCC：可用資本實際會員2023-12-310001026214FMCC：最低資本要求會員2023-12-310001026214FMCC：包括緩衝成員在內的資本要求2023-12-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
10-Q | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15（d）條提交的季度報告。 |
在截至的季度期間 2024年6月30日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告。 |
在從到的過渡期內
委員會文件號： 001-34139
聯邦住房貸款抵押貸款公司
（註冊人章程中規定的確切名稱）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 聯邦特許的 | | 52-0904874 | | 瓊斯布蘭奇大道 8200 號 | | 22102-3110 | | | (703) | 903-2000 | |
| 公司 | | | | 麥克萊恩， | 弗吉尼亞州 | | | | | |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主 證件號） | | （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） | | （註冊人的電話號碼，
包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 無 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記註明註冊人是否：（1）在過去的12個月中（或註冊人需要提交此類報告的較短期限）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，並且（2）在過去的90天中一直受到此類申報要求的約束。☒是的☐ 沒有
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或註冊人必須提交此類文件的較短期限）是否以電子方式提交了根據 S-t 法規（本章第 232.405 條）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。☒是的☐ 沒有
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大型加速文件管理器 | ☐ | | | 加速過濾器 | ☒ |
| | 非加速過濾器 | ☐ | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第120億條第2款）。是的 ☐ 沒有 ☒
截至 2024 年 7 月 9 日，有 650,059,553 註冊人已發行普通股的股份。
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
| 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 1 |
n 簡介 | 1 |
n 住房和抵押貸款市場狀況 | 4 |
n 合併經營業績 | 6 |
n 合併資產負債表分析 | 10 |
在我們的投資組合中 | 11 |
n 我們的業務領域 | 13 |
n 風險管理 | 22 |
l 信用風險 | 22 |
l 市場風險 | 31 |
n 流動性和資本資源 | 34 |
n 關鍵會計估計 | 42 |
| |
n 監管與監督 | 43 |
n 前瞻性陳述 | 45 |
| 財務報表 | 47 |
| 其他信息 | 96 |
| 控制和程序 | 98 |
| 展覽索引 | 99 |
| 簽名 | 100 |
| 表單 10-Q 索引 | 101 |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 我 |
MD&A 表索引
| | | | | | | | |
| 桌子 | 描述 | 頁面 |
| 1 | 合併損益表和綜合收益表摘要
| 6 |
| 2 | 淨利息收入的組成部分 | 6 |
| 3 | 淨利息收益率分析 | 7 |
| 4 | 非利息收入的組成部分 | 8 |
| 5 | （撥備）信貸損失補助金 | 8 |
| 6 | 非利息支出的組成部分 | 9 |
| 7 | 簡明合併資產負債表彙總 | 10 |
| 8 | 抵押貸款組合 | 11 |
| 9 | 抵押貸款相關投資組合 | 12 |
| 10 | 其他投資組合 | 12 |
| 11 | 單户家庭板塊財務業績 | 17 |
| 12 | 多户家庭板塊財務業績 | 21 |
| 13 | 信貸損失活動備抵金 | 22 |
| 14 | 信貸損失備抵比率 | 23 |
| 15 | 單户家庭新業務活動 | 24 |
| 16 | 單户抵押貸款組合新收購的信貸增值服務 | 24 |
| 17 | 單户抵押貸款組合信貸增強保險未償還 | 25 |
| 18 | 我們單户抵押貸款組合中信用增強型和非信貸增強型貸款的嚴重拖欠率 | 26 |
| 19 | 我們單户抵押貸款組合的信貸質量特徵 | 26 |
| 20 | 單户抵押貸款投資組合屬性組合 | 27 |
| 21 | 單户家庭完成貸款鍛鍊活動 | 29 |
| 22 | 多户家庭抵押貸款投資組合 cRT 發行 | 30 |
| 23 | 我們的多户家庭抵押貸款組合所依據的信用增強型和非信貸增強型貸款 | 31 |
| 24 | 在不增加信貸的情況下，我們的多户家庭抵押貸款組合的信貸質量 | 31 |
| 25 | 假設收益率曲線發生偏移的 PVS-YC 和 PVS-L 結果 | 32 |
| 26 | 時長差距和 PVS 結果 | 32 |
| 27 | 導數之前和導數之後的 PVS-L 結果 | 32 |
| 28 | 收益對利率變化的敏感度 | 33 |
| 29 | 流動性來源 | 34 |
| 30 | 資金來源 | 35 |
| 31 | Freddie Mac 活動債務 | 35 |
| 32 | 到期日和贖回日期 | 36 |
| 33 | 合併信託活動的債務 | 37 |
| 34 | 淨資產活動 | 38 |
| 35 | 監管資本成分 | 39 |
| 36 | 法定資本成分 | 39 |
| 37 | ERCF下的資本指標 | 40 |
| 38 | 預測的房價增長率 | 42 |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | ii |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
本10-Q表季度報告包括基於當前預期的前瞻性陳述，這些陳述存在重大風險和不確定性。這些前瞻性陳述是自本10-Q表格發佈之日起作出的。我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映本10-Q表格發佈之日之後的事件或情況。由於各種因素和不確定性，實際業績可能與此類陳述中描述或暗示的結果有顯著差異，包括本10-Q表的MD&A-前瞻性陳述部分以及截至2023年12月31日年度的10-k表年度報告或2023年年度報告的簡介和風險因素部分。
在本10-Q表中，我們使用了2023年年度報告術語表中定義的某些縮略詞和術語。
您應閲讀以下MD&A以及財務報表中包含的2023年年度報告和截至2024年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表和附註。
導言
房地美是國會於1970年註冊的GSE，其使命是為美國房地產市場提供流動性、穩定性和可負擔性。我們主要通過購買貸款人發放的單户住宅和多户住宅抵押貸款來做到這一點。在大多數情況下，我們將這些貸款打包成抵押貸款相關擔保證券，在全球資本市場上出售，並將利率和流動性風險轉移給第三方投資者。此外，我們通過信用風險轉移計劃（包括基於證券和保險的產品）將部分抵押貸款信用風險敞口轉移給第三方投資者。我們還投資抵押貸款、抵押貸款相關證券和其他類型的資產。我們不發放抵押貸款或直接向抵押貸款借款人貸款。
我們通過使美國家庭能夠以更優惠的條件獲得抵押貸款資金，以及為單户和多户住宅抵押貸款市場提供穩定的流動性，來支持美國房地產市場和整體經濟。我們已經幫助許多陷入困境的借款人保留房屋或避免喪失抵押品贖回權，並幫助許多陷入困境的租户避免被驅逐。
自2008年9月以來，我們一直在保護下運作，FHFA是我們的保護者。保護和相關事項對我們的管理、業務活動、財務狀況和經營業績產生了重大影響。我們的未來不確定，保護機構沒有明確的終止日期。我們不知道在保護期間或之後我們的商業模式會發生什麼變化，包括我們是否會繼續存在。在我們進入監管機構期間，我們與財政部簽訂了購買協議，根據該協議，我們向財政部發行了優先優先股和購買普通股的認股權證。我們與財政部的收購協議對於保持我們的償付能力和避免FHFA根據法定強制性破產管理條款指定接管人至關重要。我們認為，財政部根據購買協議提供的支持目前使我們能夠有足夠的流動性來開展正常的業務活動。有關保護和相關事項以及購買協議的更多信息，請參閲我們的2023年年度報告。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 1 |
業務業績
關鍵驅動因素：
n 淨收入為28億美元，同比下降6％，這主要是由本期信貸準備金與上年同期發放的信貸準備金相比增加所推動的，但淨收入的增加部分抵消了這一點。
n 淨收入為60億美元，同比增長12％，受淨利息收入增加和非利息收入增加的推動。
n 截至2024年6月30日，淨資產為532億美元，高於截至2023年6月30日的420億美元。淨資產的季度增長已經或將要添加到優先優先股的總清算優先權中。截至2024年6月30日，優先優先股的清算優先權為1231億美元，並將根據2024年第二季度淨資產的增長在2024年9月30日增加至1259億美元。
市場流動性
（以千計）
我們通過執行我們的使命來支持美國房地產市場，即為新的和再融資的單户抵押貸款以及租賃住房提供流動性並幫助維持信貸可用性。我們在2024年第二季度向抵押貸款市場提供了960億美元的流動性，從而為349,000套購房、再融資和租賃單元提供了融資。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 2 |
抵押貸款組合
（以十億計 uPB）
關鍵驅動因素：
n 截至2024年6月30日，我們的抵押貸款組合同比增長2％，達到3.5萬億美元，由於新業務活動保持低迷，我們的抵押貸款組合繼續保持温和增長。
l 截至2024年6月30日，我們的單户抵押貸款組合為3.1萬億美元，同比增長2％。
l 截至2024年6月30日，我們的多户家庭抵押貸款組合為4,470億美元，同比增長5％。
具有信用增強功能的單户抵押貸款組合
（以十億計 uPB）
具有信用增強功能的多户家庭抵押貸款組合
（以十億計 uPB）
除了通過證券化活動將利率和流動性風險轉移給第三方投資者外，我們還參與各種類型的信貸增強，例如初級抵押貸款保險和CrT交易，以降低我們的信用風險敞口，並將抵押貸款組合中某些貸款的部分信用風險轉移給第三方。截至2024年6月30日，我們為62％的單户住宅抵押貸款組合和95％的多户家庭抵押貸款組合提供了信用增強保障。有關我們信用增強的更多信息，請參閲 MD&A-風險管理-信用風險。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 3 |
住房和抵押貸款市場狀況
下圖顯示了某些住房和抵押貸款市場指標，這些指標可能會對我們的業務和財務業績產生重大影響。某些市場和宏觀經濟前期數據已更新，以反映修訂後的歷史數據。有關這些指標對我們業務和財務業績的影響的更多信息，請參閲 MD&A — 合併經營業績和 MD&A — 我們的業務板塊。
美國獨户住宅銷售和房價
資料來源：全國房地產經紀人協會、美國人口普查局和房地美房屋價格指數（經季節性調整後的匯率）。
美國單户抵押貸款發放
（以十億計 uPB）
資料來源：房地美和Inside Mortgage Finance。
單户家庭嚴重犯罪率
資料來源：房地美和抵押銀行家協會的全國犯罪調查。2024年第二季度的抵押貸款市場總利率尚未公佈。
未償單户抵押貸款債務
（以萬億計 UpB）
來源：房地美和美利堅合眾國聯邦儲備金融賬户。2024年第二季度美國單户抵押貸款債務的未償餘額尚未公佈。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 4 |
公寓空置率和有效租金的變化
資料來源：雷斯。
多户住宅物業價格增長率
資料來源：Real Capital Analytics商業地產價格指數（RCA CPPI）。
多户家庭犯罪率
資料來源：房地美、聯邦存款保險公司季度銀行概況、Intex Solutions, Inc.和富國銀行證券（多户CMBS渠道市場，不包括REO）。聯邦存款保險公司受保機構的2024年第二季度拖欠率尚未公佈。
多户家庭抵押貸款未償債務
（以十億計 uPB）
來源：房地美和美利堅合眾國聯邦儲備金融賬户。2024年第二季度美國多户家庭抵押貸款債務的未償餘額尚未公佈。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 5 |
合併經營業績
對我們合併經營業績的討論應與我們的簡明合併財務報表和所附附註一起閲讀。
下表比較了我們的彙總經營業績。
表1-合併損益表和綜合收益表摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % (1) | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % (1) |
| 淨利息收入 | | 4,928 美元 | | 4,523 美元 | | | 405 美元 | | 9 | % | | 9,687 美元 | | 9,024 美元 | | | 663 美元 | | 7 | % |
| 非利息收入 | | 1,060 | | 816 | | | 244 | | 30 | | | 2,058 | | 1,142 | | | 916 | | 80 | |
| 淨收入 | | 5,988 | | 5,339 | | | 649 | | 12 | | | 11,745 | | 10,166 | | | 1,579 | | 16 | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (394) | | 537 | | | (931) | | NM | | (575) | | 142 | | | (717) | | NM |
| 非利息支出 | | (2,134) | | (2,204) | | | 70 | | 3 | | | (4,256) | | (4,136) | | | (120) | | (3) | |
| 所得税支出前的收入 | | 3,460 | | 3,672 | | | (212) | | (6) | | | 6,914 | | 6,172 | | | 742 | | 12 | |
| 所得税支出 | | (695) | | (728) | | | 33 | | 5 | | | (1,383) | | (1,233) | | | (150) | | (12) | |
| 淨收入 | | 2,765 | | 2,944 | | | (179) | | (6) | | | 5,531 | | 4,939 | | | 592 | | 12 | |
其他綜合收益（虧損），
扣除税款和重新分類調整後的淨額 | | (5) | | (54) | | | 49 | | 91 | | | (30) | | — | | | (30) | | NM |
| 綜合收益 | | 2,760 美元 | | 2,890 美元 | | | (130 美元) | | (4) | % | | 5,501 美元 | | 4,939 美元 | | | 562 美元 | | 11 | % |
(1) Nm-沒有意義。
淨收入
下表列出了淨利息收入的組成部分。
表 2-淨利息收入的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % |
| 擔保淨利息收入： | | | | | | | | | | | | |
| 合同淨利息收入 | | 3,814 美元 | | 3,658 美元 | | | 156 美元 | | 4 | % | | 7,586 美元 | | 7,324 美元 | | | 262 美元 | | 4 | % |
| 遞延費收入 | | 179 | | 232 | | | (53) | | (23) | | | 345 | | 439 | | | (94) | | (21) | |
| 擔保淨利息收入總額 | | 3,993 | | 3,890 | | | 103 | | 3 | | | 7,931 | | 7,763 | | | 168 | | 2 | |
| 投資淨利息收入 | | 1,570 | | 1,611 | | | (41) | | (3) | | | 3,084 | | 3,043 | | | 41 | | 1 | |
| 對衝會計對淨利息收入的影響 | | (635) | | (978) | | | 343 | | 35 | | | (1,328) | | (1,782) | | | 454 | | 25 | |
| 淨利息收入 | | 4,928 美元 | | 4,523 美元 | | | 405 美元 | | 9 | % | | 9,687 美元 | | 9,024 美元 | | | 663 美元 | | 7 | % |
關鍵驅動因素：
n 擔保淨利息收入
l 2024年第二季度對比2023年第二季度以及2024年年初至今對比2023年年初至今——增長主要是由於抵押貸款組合持續增長。
n 對套期會計淨利息收入的影響
l 2024年第二季度對比2023年第二季度以及2024年年初至今與2023年年初至今相比——下降是由於對衝會計關係中與債務相關的支出減少。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 6 |
下表對計息資產和計息負債進行了收益分析。
表 3-淨利息收益率分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | | 2023 年第 2 季度 | | | | | | |
| （百萬美元） | | 平均值 平衡 | 利息 收入 （費用） | 平均值 費率 | | 平均值 平衡 | 利息 收入 （費用） | 平均值 費率 | | | | | | |
| 賺取利息的資產： | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 11,368 美元 | | 123 美元 | | 4.26 | % | | 13,572 美元 | | 135 美元 | | 3.93 | % | | | | | | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 116,817 | | 1,593 | | 5.46 | | | 127,016 | | 1,622 | | 5.11 | | | | | | | |
| 投資證券 | | 41,899 | | 484 | | 4.62 | | | 39,617 | | 363 | | 3.67 | | | | | | | |
抵押貸款 (1) | | 3,113,656 | | 26,821 | | 3.45 | | | 3,047,556 | | 23,598 | | 3.10 | | | | | | | |
| 其他資產 | | 2,610 | | 43 | | 6.51 | | | 2,749 | | 37 | | 5.40 | | | | | | | |
| 賺取利息的資產總額 | | 3,286,350 | | 29,064 | | 3.54 | | | 3,230,510 | | 25,755 | | 3.19 | | | | | | | |
| 計息負債： | | | | | | | | | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | 3,049,378 | | (21,634) | | (2.84) | | | 2,984,057 | | (18,608) | | (2.49) | | | | | | | |
| 房地美的債務 | | 180,158 | | (2,502) | | (5.55) | | | 201,432 | | (2,624) | | (5.21) | | | | | | | |
| 計息負債總額 | | 3,229,536 | | (24,136) | | (2.99) | | | 3,185,489 | | (21,232) | | (2.67) | | | | | | | |
| 淨無息資金的影響 | | 56,814 | | — | | 0.05 | | | 45,021 | | — | | 0.04 | | | | | | | |
| 賺取利息資產的資金總額 | | 3,286,350 | | (24,136) | | (2.94) | | | 3,230,510 | | (21,232) | | (2.63) | | | | | | | |
| 淨利息收入/收益率 | | | 4,928 美元 | | 0.60 | % | | | 4,523 美元 | | 0.56 | % | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(1) 2024年第二季度和2023年第二季度，淨利息收入中包含的貸款費用均為3億美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年至今 | | 2023 年至今 |
| （百萬美元） | | 平均值 平衡 | 利息 收入 （費用） | 平均值 費率 | | 平均值 平衡 | 利息 收入 （費用） | 平均值 費率 |
| 賺取利息的資產： | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 11,754 美元 | | 248 美元 | | 4.17 | % | | 13,665 美元 | | 256 美元 | | 3.72 | % |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 114,307 | | 3,125 | | 5.47 | | | 117,266 | | 2,842 | | 4.85 | |
| 投資證券 | | 41,596 | | 954 | | 4.59 | | | 38,871 | | 679 | | 3.49 | |
抵押貸款 (1) | | 3,106,884 | | 53,050 | | 3.42 | | | 3,044,843 | 46,902 | 3.08 | |
| 其他資產 | | 2,197 | | 72 | | 6.49 | | | 2,339 | 63 | 5.36 | |
| 賺取利息的資產總額 | | 3,276,738 | | 57,449 | | 3.50 | | | 3,216,984 | 50,742 | 3.15 | |
| 計息負債： | | | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | 3,042,226 | | (42,756) | | (2.81) | | | 2,979,737 | | (36,869) | | (2.47) | |
| 房地美的債務 | | 180,504 | | (5,006) | | (5.54) | | | 194,516 | | (4,849) | | (4.98) | |
| 計息負債總額 | | 3,222,730 | | (47,762) | | (2.96) | | | 3,174,253 | | (41,718) | | (2.63) | |
| 淨無息資金的影響 | | 54,008 | | — | | 0.05 | | | 42,731 | | — | | 0.03 | |
| 賺取利息資產的資金總額 | | 3,276,738 | | (47,762) | | (2.91) | | | 3,216,984 | | (41,718) | | (2.60) | |
| 淨利息收入/收益率 | | | 9,687 美元 | | 0.59 | % | | | 9,024 美元 | | 0.55 | % |
(1) 2024年年初至2023年年初至今，淨利息收入中包含的貸款費用均為6億美元。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 7 |
下表列出了非利息收入的組成部分。
表 4-非利息收入的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % |
| 保障收入 | | 383 美元 | | 309 美元 | | | 74 美元 | | 24 | % | | 879 美元 | | 775 美元 | | | 104 美元 | | 13 | % |
| 投資收益，淨額 | | 549 | | 411 | | | 138 | | 34 | | | 954 | | 186 | | | 768 | | 413 | |
| 其他收入 | | 128 | | 96 | | | 32 | | 33 | | | 225 | | 181 | | | 44 | | 24 | |
| 非利息收入 | | 1,060 美元 | | 816 美元 | | | 244 美元 | | 30 | % | | 2,058 美元 | | 1,142 美元 | | | 916 美元 | | 80 | % |
關鍵驅動因素：
n 擔保收入
l 2024年第二季度對比2023年第二季度——增長主要是由於2024年第二季度中期利率上調幅度較小導致擔保資產公允價值損失減少。
l 2024年年初至今對比2023年年初至今-增長主要是由於擔保資產與預付款利率相比出現了有利的公允價值變化。
n 投資收益，淨額
l 2024年第二季度對比2023年第二季度——增長主要是由於利率風險管理活動的影響。
l 2024年年初至今對比2023年年初至今-增長的主要原因是持有待售貸款購買和證券化活動的收入增加以及利率風險管理活動的影響。
（撥備）信貸損失補助金
下表列出了信貸損失準備金的組成部分。
表5-（準備金）信貸損失收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % (1) | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % (1) |
| 單户家庭 | | (315 美元) | | 638 美元 | | | (953 美元) | | NM | | (435 美元) | | 320 美元 | | | (755 美元) | | NM |
| 多家庭 | | (79) | | (101) | | | 22 | | 22 | % | | (140) | | (178) | | | 38 | | 21 | % |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (394 美元) | | 537 美元 | | | (931 美元) | | NM | | (575 美元) | | 142 美元 | | | (717 美元) | | NM |
(1) Nm-沒有意義。
關鍵驅動因素：
2024年第二季度對比2023年第二季度——2024年第二季度的信貸損失準備金主要是由新收購導致的單户家庭信貸儲備增加所推動的。2023年第二季度信貸損失的收益主要是由房價上漲導致的單户家庭信貸儲備的釋放，但部分被多户家庭的信貸儲備增加所抵消。
2024年年初至今對比2023年年初至今-2024年年初至今的信貸損失準備金主要是由新收購和抵押貸款利率提高導致的單户家庭信貸儲備增加所致。2023年年初至今的信貸損失收益主要是由房價上漲導致的單户家庭信貸儲備的釋放，但部分被多户家庭的信貸儲備增加所抵消。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 8 |
非利息支出
下表列出了非利息支出的組成部分。
表 6-非利息支出的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % |
| 工資和員工福利 | | (420 美元) | | (405 美元) | | | （15 美元） | | (4) | % | | (841 美元) | | (779 美元) | | | (62 美元) | | (8) | % |
| 信用增值費用 | | (588) | | (590) | | | 2 | | — | | | (1,185) | | (1,120) | | | (65) | | (6) | |
| 信用增值回收額（減少）的補助金 | | (7) | | (108) | | | 101 | | 94 | | | (6) | | (59) | | | 53 | | 90 | |
| 立法評估費用： | | | | | | | | | | | | |
| 法定擔保費支出 | | (728) | | (710) | | | (18) | | (3) | | | (1,452) | | (1,418) | | | (34) | | (2) | |
| 經濟適用住房資金分配 | | (40) | | (41) | | | 1 | | 2 | | | (70) | | (68) | | | (2) | | (3) | |
| 立法評估支出總額 | | (768) | | (751) | | | (17) | | (2) | | | (1,522) | | (1,486) | | | (36) | | (2) | |
| 其他費用 | | (351) | | (350) | | | (1) | | — | | | (702) | | (692) | | | (10) | | (1) | |
| 非利息支出 | | (2,134 美元) | | (2,204 美元) | | | 70 美元 | | 3 | % | | （4,256 美元） | | (4,136 美元) | | | (120 美元) | | (3) | % |
關鍵驅動因素：
n 信用增值費用
l 2024年年初至今對比2023年年初至今——增長主要是由於與STACR信託票據回購相關的支出增加。
n 信用增值回收額（減少）的補助金
l 2024年第二季度對比2023年第二季度以及2024年年初至今與2023年年初至今相比——下降的主要原因是擔保貸款的預期信貸損失減少幅度較小。
n 立法評估費用
l 2024年年初至今對比2023年年初至今-增長的主要原因是我們的單户抵押貸款組合增長導致法定擔保費支出增加。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 9 |
合併資產負債表分析
下表比較了我們彙總的簡明合併資產負債表。
表 7-簡明合併資產負債表彙總
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | | $ | % |
| 資產： | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 5,532 美元 | | 6,019 美元 | | | (487 美元) | | (8) | % |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 97,180 | | 95,148 | | | 2,032 | | 2 | |
| 按公允價值計算的投資證券 | | 43,480 | | 43,275 | | | 205 | | — | |
| 待售抵押貸款 | | 12,346 | | 12,941 | | | (595) | | (5) | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 3,105,869 | | 3,083,665 | | | 22,204 | | 1 | |
| 應計應收利息，淨額 | | 10,445 | | 9,925 | | | 520 | | 5 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | | 4,795 | | 4,076 | | | 719 | | 18 | |
| 其他資產 | | 27,605 | | 25,927 | | | 1,678 | | 6 | |
| 總資產 | | 3,307,252 美元 | | 3,280,976 美元 | | | 26,276 美元 | | 1 | % |
| | | | | | |
| 負債和權益： | | | | | | |
| 負債： | | | | | | |
| 應計應付利息 | | 9,346 美元 | | 8,812 美元 | | | 534 美元 | | 6 | % |
| 債務 | | 3,227,612 | | 3,208,346 | | | 19,266 | | 1 | |
| 其他負債 | | 17,071 | | 16,096 | | | 975 | | 6 | |
| 負債總額 | | 3,254,029 | | 3,233,254 | | | 20,775 | | 1 | |
| 權益總額 | | 53,223 | | 47,722 | | | 5,501 | | 12 | |
| 負債和權益總額 | | 3,307,252 美元 | | 3,280,976 美元 | | | 26,276 美元 | | 1 | % |
關鍵驅動因素：
截至 2024 年 6 月 30 日與 2023 年 12 月 31 日相比：
n 為投資而持有的抵押貸款的增加主要是由於我們的單户抵押貸款組合的增長。
n 債務增加是由於我們的單户抵押貸款組合增長推動合併信託的債務增加。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 10 |
我們的投資組合
下表按細分市場顯示了我們的抵押貸款組合的UpB。
表 8-抵押貸款組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 為投資而持有的抵押貸款： | | | | | | | | |
| 通過合併信託 | | 2,977,525 美元 | 55,395 美元 | 3,032,920 美元 | | 2,963,296 美元 | 47,433 美元 | 3,010,729 美元 |
| 作者：Freddie Mac | | 39,012 | 9,719 | 48,731 | | 33,213 | 11,770 | 44,983 |
| 為投資而持有的抵押貸款總額 | | 3,016,537 | | 65,114 | | 3,081,651 | | | 2,996,509 | | 59,203 | | 3,055,712 | |
| 待售抵押貸款 | | 3,244 | | 9,660 | | 12,904 | | | 3,527 | | 9,905 | | 13,432 | |
| 抵押貸款總額 | | 3,019,781 | | 74,774 | | 3,094,555 | | | 3,000,036 | | 69,108 | | 3,069,144 | |
| 抵押貸款相關擔保： | | | | | | | | |
| 非合併信託持有的抵押貸款 | | 30,188 | | 361,442 | | 391,630 | | | 30,182 | | 360,928 | | 391,110 | |
| 其他與抵押貸款相關的擔保 | | 8,325 | | 11,054 | | 19,379 | | | 8,692 | | 10,761 | | 19,453 | |
| 抵押貸款相關擔保總額 | | 38,513 | | 372,496 | | 411,009 | | | 38,874 | | 371,689 | | 410,563 | |
| 抵押貸款組合總額 | | 3,058,294 美元 | | 447,270 美元 | | 3,505,564 美元 | | | 3,038,910 美元 | | 440,797 美元 | | 3,479,707 美元 | |
| 抵押貸款相關擔保證券： | | | | | | | | |
| 由合併信託發行 | | 2,988,924 美元 | 55,426 美元 | 3,044,350 美元 | | 2,970,707 美元 | 47,436 美元 | 3,018,143 美元 |
| 由非合併信託發行 | | 24,553 | 322,434 | 346,987 | | 24,600 | 321,262 | 345,862 |
| 與抵押貸款相關的擔保證券總額 | | 3,013,477 美元 | | 377,860 美元 | | 3,391,337 美元 | | | 2,995,307 美元 | | 368,698 美元 | | 3,364,005 美元 | |
我們的投資組合包括我們的抵押貸款相關投資組合和其他投資組合。
購買協議將我們的抵押貸款相關投資組合的規模限制為最高2250億美元。受購買協議上限約束的抵押貸款資產的計算包括抵押資產的uPB和純息證券名義價值的10％。根據FHFA的指導方針，我們的抵押貸款相關投資組合的規模和構成也受到額外限制。有關我們的抵押貸款相關投資組合限制的更多信息，請參閲《2023年年度報告》中的 “MD&A-保護及相關事項” 部分。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 11 |
下表列出了我們的抵押貸款相關投資組合的詳細信息。
表 9-抵押貸款相關投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 無證券化抵押貸款： | | | | | | | | |
證券化管道貸款 (1) | | 12,397 美元 | | 13,696 美元 | | 26,093 美元 | | | 8,225 美元 | | 15,197 美元 | | 23,422 美元 | |
其他貸款 (2) | | 29,859 | | 5,683 | | 35,542 | | | 28,515 | | 6,478 | | 34,993 | |
| 未證券化抵押貸款總額 | | 42,256 | | 19,379 | | 61,635 | | | 36,740 | 21,675 | 58,415 |
| 抵押貸款相關證券： | | | | | | | | |
| 投資證券 | | 2,890 | | 4,272 | | 7,162 | | | 2,667 | | 4,613 | | 7,280 | |
| 合併信託的債務 | | 18,234 | | 638 | | 18,872 | | | 18,639 | | 660 | | 19,299 | |
| 抵押貸款相關證券總額 | | 21,124 | | 4,910 | | 26,034 | | | 21,306 | | 5,273 | | 26,579 | |
| 抵押貸款相關投資組合 | | 63,380 美元 | | 24,289 美元 | | 87,669 美元 | | | 58,046 美元 | | 26,948 美元 | | 84,994 美元 | |
| 純息證券名義金額的10％ | | | | 22,759 美元 | | | | 22,186 美元 |
| 以購買協議上限為目的的抵押貸款相關投資組合 | | | | 110,428 | | | | 107,180 |
(1) 我們在正常業務過程中以現金形式購買並彙總在資產負債表上進行證券化的單户家庭和多户家庭貸款。
（2）主要包括我們從證券化信託購買的拖欠和修改後的單户家庭貸款。
下表列出了我們其他投資組合的賬面價值的詳細信息。
表 10-其他投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 流動性和應急運營投資組合 | 託管賬户 | 其他 | 其他投資組合總額 | | 流動性和應急運營投資組合 | 託管賬户 | 其他 | 其他投資組合總額 |
| 現金和現金等價物 | | 4,326 美元 | | 1,100 美元 | | 106 美元 | | 5,532 美元 | | | 5,041 美元 | | 890 美元 | | 88 美元 | | 6,019 美元 | |
根據以下條件購買的證券 轉售協議 | | 95,476 | | 12,692 | | 1,088 | | 109,256 | | | 94,904 | | 9,396 | | 1,093 | | 105,393 | |
非抵押貸款相關證券 (1) | | 25,488 | | — | | 5,501 | | 30,989 | | | 24,153 | | — | | 6,119 | | 30,272 | |
| 其他資產 | | — | | — | | 6,235 | | 6,235 | | | — | | — | | 5,555 | | 5,555 | |
| 其他投資組合 | | 125,290 美元 | | 13,792 美元 | | 12,930 美元 | | 152,012 美元 | | | 124,098 美元 | | 10,286 美元 | | 12,855 美元 | | 147,239 美元 | |
(1) 主要由美國國債組成。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 12 |
我們的業務板塊
如下表所示，我們有兩個可報告的細分市場，這兩個細分市場基於我們管理業務的方式。
| | | | | |
| 分段 | 描述 |
| 單户家庭 | 反映了我們對單户家庭貸款的購買、證券化和擔保、我們對單户家庭貸款和抵押貸款相關證券的投資、單户抵押貸款信用風險和市場風險的管理，以及我們財務職能中未分配給每個細分市場的任何結果。 |
|
|
| 多家庭 | 反映了我們對多户家庭貸款的購買、證券化和擔保、我們對多户家庭貸款和抵押貸款相關證券的投資以及多户家庭抵押貸款信用風險和市場風險管理的結果。 |
|
|
下圖顯示了我們按細分市場劃分的淨收入和淨收入。
分部淨收入
（以十億計）
分部淨收入
（以十億計）
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 13 |
單户家庭
下面的圖表、表格和相關討論介紹了我們單户家庭板塊的業務業績。
按貸款目的分列的單户家庭貸款購買和擔保的uPb和新收購的平均估計擔保費率（1）
（以十億計 uPB）
(1) 預計擔保費率的計算不包括法定擔保費，包括在相關貸款的估計期限內確認的遞延費。
受助擁有房屋的家庭數量和新收購的平均貸款 uPB
（貸款數以千計）
n 2024 年第二季度與 2023 年第二季度對比 2024 年第二季度與 2023 年年初至今
l 我們的貸款購買和擔保活動略有增加。
l 由於最近幾個季度的合格貸款限額提高和房價上漲，新收購的平均貸款規模增加。
l 預計擔保費率的計算基於收購當月的月末市場價格。新收購的平均估計擔保費率略有下降，這是由於業務結構的變化以及基於該月末市場費率的估計預付款率放緩。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 14 |
單户抵押貸款組合和抵押貸款組合的平均估計擔保費率（1）
（以十億計 uPB）
(1) 估算的擔保費率是在收購時計算的，包括在相關貸款的估計期限內確認的遞延費用。估計的擔保費率計算不包括法定擔保費和某些貸款，其中大部分由我們未合併的VIE持有。截至2024年6月30日，這些不包括的貸款的UpB為400億美元。
單户抵押貸款
（貸款數以百萬計）
n 截至2024年6月30日，我們的單户抵押貸款組合為3.1萬億美元，同比增長2％。由於新業務活動保持低水平，抵押貸款組合繼續以温和的速度增長。
n 我們的單户家庭抵押貸款組合的平均估計擔保費率同比略有上升。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 15 |
我們為單户家庭抵押貸款組合的一部分獲得信貸增強，以降低借款人違約時我們未來遭受損失的風險。下圖提供了在本報告所述期間獲得的由初級抵押貸款保險承保的抵押貸款的uPB、在本報告所述期間發行的CrT交易所涵蓋的抵押貸款的uPB以及與這些信貸增強相關的最大承保範圍。這些圖表中顯示的主要抵押貸款保險和CrT活動並不相互排斥，因為單筆貸款可能同時由初級抵押貸款保險和CrT交易承保。
主要抵押貸款保險涵蓋的新收購
（以十億計）
新的 cRT 發行
（以十億計）
n 2024 年第二季度與 2023 年第二季度對比 2024 年第二季度與 2023 年年初至今
l 2024年年初至今獲得的由初級抵押貸款保險承保的抵押貸款的UpB同比略有下降。
l 與2023年第二季度相比，2024年第二季度發行的CrT交易所涵蓋的抵押貸款的UpB在2024年第二季度有所下降，原因是我們繼續管理我們的CrT活動以實現2024年全年CrT的發行目標。
l 該期間發行的CrT交易所涵蓋的抵押貸款的UpB在2024年年初至今與2023年年初相比有所增加，這是由於2023年年初至今的業務戰略發生了變化，延長了貸款收購和CrT發行之間的時間表，導致2023年年初至今發行的CrT交易所涵蓋的貸款總量減少。
有關我們信用增強的更多信息，請參閲 MD&A-風險管理-單户抵押貸款信用風險-向第三方投資者轉移信用風險。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 16 |
下表顯示了我們的單户家庭板塊的經營業績。有關分部財務業績的更多信息，請參閲附註11。
表 11-單户家庭板塊財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % (1) | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % (1) |
| 淨利息收入 | | 4,635 美元 | | 4,295 美元 | | | 340 美元 | | 8 | % | | 9,123 美元 | | 8,591 美元 | | | 532 美元 | | 6 | % |
| 非利息收入 | | 459 | | 65 | | | 394 | | 606 | | | 445 | | (28) | | | 473 | | NM |
| 淨收入 | | 5,094 | | 4,360 | | | 734 | | 17 | | | 9,568 | | 8,563 | | | 1,005 | | 12 | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (315) | | 638 | | | (953) | | NM | | (435) | | 320 | | | (755) | | NM |
| 非利息支出 | | (1,921) | | (2,028) | | | 107 | | 5 | | | (3,846) | | (3,811) | | | (35) | | (1) | |
| 所得税支出前的收入 | | 2,858 | | 2,970 | | | (112) | | (4) | | | 5,287 | | 5,072 | | | 215 | | 4 | |
| 所得税支出 | | (574) | | (589) | | | 15 | | 3 | | | (1,058) | | (1,014) | | | (44) | | (4) | |
| 淨收入 | | 2,284 | | 2,381 | | | (97) | | (4) | | | 4,229 | | 4,058 | | | 171 | | 4 | |
| 扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損） | | (5) | | 2 | | | (7) | | NM | | (10) | | 1 | | | (11) | | NM |
| 綜合收益 | | 2,279 美元 | | 2,383 美元 | | | (104 美元) | | (4) | % | | 4,219 美元 | | 4,059 美元 | | | 160 美元 | | 4 | % |
(1) Nm-沒有意義。
關鍵業務驅動因素：
2024 年第二季度與 2023 年第二季度的對比
l 淨收入為23億美元，同比下降4％。
—淨收入為51億美元，同比增長17％。
◦淨利息收入為46億美元，同比增長8％，這主要是由抵押貸款組合的持續增長以及對衝會計關係中與債務相關的支出減少所推動的。
◦由於利率風險管理活動的影響，非利息收入為5億美元，高於2023年第二季度的6500萬美元。
—2024年第二季度的信貸損失準備金為3億美元，這主要是由新收購造成的信貸儲備增加所致。2023年第二季度6億美元的信貸損失收益主要是由房價上漲導致的信貸儲備金的發放所推動的。
n 2024 年年初至今 vs 2023 年
l 淨收入為42億美元，同比增長4％。
—淨收入為96億美元，同比增長12％。
◦淨利息收入為91億美元，同比增長6％，這主要是由抵押貸款組合的持續增長以及對衝會計關係中與債務相關的支出減少所推動的。
◦由於利率風險管理活動的影響，非利息收入為4億美元，高於2023年第二季度的2,800萬美元。
—2024年年初至今的信貸損失準備金為4億美元，這主要是由新收購和抵押貸款利率上升所產生的信貸儲備增加所致。2023年年初至今3億美元的信貸損失收益主要是由房價上漲導致的信貸儲備金的發放所推動的。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 17 |
多户家庭
下面的圖表、表格和相關討論介紹了我們多户家庭細分市場的業務業績。
融資的租賃單位總數 (1)
（以千計）
(1) 包括由補充貸款資助的租賃單元。
關鍵驅動因素：
2024年第二季度對比2023年第二季度，2024年年初至今對比2023年年初至今-由於多户家庭抵押貸款市場繼續受到更高利率環境的不利影響，我們的新業務活動的UpB仍然很低。根據uPB的數據，2024年年初至今的活動中約有63％是任務驅動的經濟適用房，超過了FHFA規定的50％的最低要求。
n 截至2024年6月30日和2023年6月30日，我們的指數鎖定協議和購買或擔保多户家庭資產的未兑現承諾分別為188億美元和171億美元。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 18 |
保證曝光率
（以十億計）
關鍵驅動因素：
2024 年第二季度與 2023 年第二季度的對比
l 我們的抵押貸款組合同比增長了5％，這得益於我們的新業務活動，以及高利率環境導致的預還款量減少。
l 由於我們新的抵押貸款相關擔保超過了還款額，我們的擔保風險同比增長了6％。
l 我們的擔保風險敞口的平均擔保費率同比上升，這主要是由於持續發行全額擔保證券化交易，我們對這些交易收取更高的擔保費率。
n 除了我們的多户家庭抵押貸款投資組合外，我們還投資了LIHTC合夥企業，截至2024年6月30日和2023年12月31日，賬面價值分別為38億美元和35億美元。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 19 |
uPB 受新 cRT 發行的保障新 cRT 發行的最大覆蓋範圍
（以十億計）（以十億計）
關鍵驅動因素：
n 2024 年第二季度與 2023 年第二季度對比 2024 年第二季度與 2023 年年初至今
l 新CrT交易所涵蓋的抵押貸款的UpB同比下降，這主要是由於2024年證券化渠道的平均餘額減少，導致附屬證券化資產減少。2024年第二季度最大承保範圍同比略有增加，2024年年初至今保持平穩，這主要是由於為先前發行的附屬證券化獲得了額外的信用保護。
有關我們的多户家庭抵押貸款組合的風險轉移交易和信用增強的更多信息，請參閲 MD&A-風險管理-多户家庭抵押貸款信用風險-向第三方投資者轉移信用風險。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 20 |
下表顯示了我們的多户家庭板塊的經營業績。有關分部財務業績的更多信息，請參閲附註11。
表 12-多户家庭分部財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 改變 | | | | | 改變 |
| （百萬美元） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | $ | % (1) | | 2024 年至今 | 2023 年至今 | | $ | % (1) |
| 淨利息收入 | | 293 美元 | | 228 美元 | | | 65 美元 | | 29 | % | | 564 美元 | | 433 美元 | | | 131 美元 | | 30 | % |
| 非利息收入 | | 601 | | 751 | | | (150) | | (20) | | | 1,613 | | 1,170 | | | 443 | | 38 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | 894 | | 979 | | | (85) | | (9) | | | 2,177 | | 1,603 | | | 574 | | 36 | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (79) | | (101) | | | 22 | | 22 | | | (140) | | (178) | | | 38 | | 21 | |
| 非利息支出 | | (213) | | (176) | | | (37) | | (21) | | | (410) | | (325) | | | (85) | | (26) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 所得税支出前的收入 | | 602 | | 702 | | | (100) | | (14) | | | 1,627 | | 1,100 | | | 527 | | 48 | |
| 所得税支出 | | (121) | | (139) | | | 18 | | 13 | | | (325) | | (219) | | | (106) | | (48) | |
| 淨收入 | | 481 | | 563 | | | (82) | | (15) | | | 1,302 | | 881 | | | 421 | | 48 | |
| 扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損） | | — | | (56) | | | 56 | | NM | | (20) | | (1) | | | (19) | | NM |
| 綜合收益 | | 481 美元 | | 507 美元 | | | (26 美元) | | (5) | % | | 1,282 美元 | | 880 美元 | | | 402 美元 | | 46 | % |
(1) Nm-沒有意義。
關鍵驅動因素：
2024 年第二季度與 2023 年第二季度的對比
l 淨收入為5億美元，低於6億美元。
—淨收入為9億美元，低於10億美元。
◦淨利息收入為3億美元，同比增長29％，這主要是由於抵押貸款組合的持續增長以及利率上升導致的抵押貸款淨收益率的提高。
◦非利息收入為6億美元，同比下降20％，這是由於更高的擔保收入被利率風險管理活動和利差不太有利的公允價值變動的影響所抵消。
n 2024 年年初至今 vs 2023 年
l 淨收入為13億美元，高於9億美元。
—淨收入為22億美元，高於16億美元。
◦淨利息收入為6億美元，同比增長30％，這主要是由於抵押貸款組合的持續增長以及利率上升導致的抵押貸款淨收益率的提高。
◦非利息收入為16億美元，同比增長38％，這主要是由於擔保收入和待售貸款購買和證券化活動的收入增加，以及利率風險管理活動的影響。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 21 |
風險管理
為了實現我們的使命，我們將風險視為業務活動不可分割的一部分。我們面臨以下主要風險類型：信用風險、市場風險、流動性風險、運營風險、合規風險、法律風險、戰略風險和聲譽風險。
信用風險
對於以攤銷成本計量的金融資產，我們確認信貸損失備抵金，該備抵金從金融資產的攤銷成本基礎中扣除或添加到金融資產的攤銷成本基礎上，以顯示資產負債表上預計將收取的金融資產淨額。
對於單户家庭信貸敞口，我們使用貼現現金流模型估算合併貸款的信貸損失備抵額，該模型評估各種因素以估計我們預計將獲得的現金流。貼現現金流模型預測貸款剩餘合同期內的現金流，根據預付款預期進行調整，並根據我們的歷史經驗，根據當前和預測的經濟狀況進行調整。這些預測需要管理層的重大判斷，我們面臨着與用於財務會計和報告目的的模型相關的不確定性和風險。有關我們的會計政策和估算信貸損失備抵額和相關管理判斷的方法的更多信息，請參閲 MD&A-關鍵會計估算。
對於多户家庭信貸敞口，我們使用虧損率法估算信貸損失備抵額，以估算我們預計收取的淨現金流量。損失率方法基於在違約框架下違約和損失的概率，該框架通過考慮貸款的基本特徵以及當前和預測的經濟狀況來估算信貸損失。我們的模型考慮的貸款特徵包括年限、貸款期限、當前的DSCR、當前的LTV比率、佔用率和利率對衝。我們通常在合理且可支撐的兩年內預測經濟狀況，然後使用線性迴歸法在五年期內恢復到模型輸入水平的歷史平均值。我們還將預期的預付款、合同中規定的延期、抵押品過賬要求的預期回收以及非獨立合同的信貸增強的預期回收額作為模型輸入。管理層可能需要對我們的模型輸出進行調整，以考慮到當前的經濟事件和模型中未考慮的其他因素。
下表彙總了我們的信貸損失備抵額和關鍵信貸損失備抵比率的變化。
表 13-信貸損失備抵金活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （百萬美元） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 信用損失備抵金： |
| 期初餘額 | | 6,508 美元 | | 508 美元 | | 7,016 美元 | | 8,097 美元 | | 224 美元 | | 8,321 美元 | | | 6,402 美元 | | 447 美元 | | 6,849 美元 | | 7,746 美元 | | 147 美元 | | 7,893 美元 | |
| 信貸損失準備金（收益） | | 315 | | 79 | | 394 | | (638) | | 101 | | (537) | | | 435 | | 140 | | 575 | | (320) | | 178 | | (142) | |
| 扣款 | | (169) | | — | | (169) | | (111) | | — | | (111) | | | (292) | | — | | (292) | | (201) | | — | | (201) | |
| 已收回的款項 | | 24 | | — | | 24 | | 29 | | — | | 29 | | | 50 | | — | | 50 | | 61 | | — | | 61 | |
| 淨扣除額 | | (145) | | — | | (145) | | (82) | | — | | (82) | | | (242) | | — | | (242) | | (140) | | — | | (140) | |
其他 (1) | | 82 | | — | | 82 | | 80 | | — | | 80 | | | 165 | | — | | 165 | | 171 | | — | | 171 | |
| 期末餘額 | | 6,760 美元 | | 587 美元 | | 7,347 美元 | | 7,457 美元 | | 325 美元 | | 7,782 美元 | | | 6,760 美元 | | 587 美元 | | 7,347 美元 | | 7,457 美元 | | 325 美元 | | 7,782 美元 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
期內平均未償貸款 (2) | | 3,042,676 美元 | 61,674 美元 | 3,104,350 美元 | 2,991,397 美元 | 48,309 美元 | 3,039,706 美元 | | 3,036,603 美元 | 60,089 美元 | 3,096,692 美元 | 2,988,562 美元 | 48,029 美元 | 3,036,591 美元 | |
| 扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額 | | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | — | % | | 0.01 | % | — | % | 0.01 | % | — | % | — | % | — | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸損失備抵期末餘額的組成部分： |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 6,457 美元 | | 382 美元 | | 6,839 美元 | | 7,088 美元 | | 251 美元 | | 7,339 美元 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他 (3) | | 303 | | 205 | | 508 | | 369 | | 74 | | 443 | | | | | | | | |
| 期末餘額總額 | | 6,760 美元 | | 587 美元 | | 7,347 美元 | | 7,457 美元 | | 325 美元 | | 7,782 美元 | | | | | | | | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 22 |
(1) 主要包括與收到延期還款計劃和貸款修改的非應計貸款相關的逾期利息的資本化。
(2) 基於我們未選擇公允價值期權的投資抵押貸款的攤銷成本基礎。
(3) 包括與止贖前費用預付款和資產負債表外信貸風險敞口相關的信貸損失備抵金。
表 14-信貸損失備抵比率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 信貸損失備抵率： |
信貸損失備抵金 (1) 佔未償貸款總額 | | 0.21 | % | 0.61 | % | 0.22 | % | 0.20 | % | 0.57 | % | 0.21 | % |
| 非應計貸款佔未償貸款總額的比例 | | 0.41 | | 0.18 | | 0.40 | | 0.44 | | 0.11 | | 0.44 | |
| 非應計貸款的信貸損失備抵金 | | 51.90 | | 347.27 | | 54.49 | | 45.01 | | 509.38 | | 47.20 | |
| 餘額： |
| 為投資而持有的抵押貸款的信貸損失備抵金 | | 6,457 美元 | | 382 美元 | | 6,839 美元 | | 6,057 美元 | | 326 美元 | | 6,383 美元 | |
未償貸款總額 (2) | | 3,047,957 | | 62,760 | | 3,110,717 | | 3,031,136 | | 57,107 | | 3,088,243 | |
非應計貸款 (2) | | 12,442 | | 110 | | 12,552 | | 13,458 | | 64 | | 13,522 | |
(1) 代表為投資而持有的抵押貸款的信貸損失備抵金。
(2) 基於我們未選擇公允價值期權的投資抵押貸款的攤銷成本基礎。
截至 2024 年 6 月 30 日與 2023 年 12 月 31 日相比：
n 由於新收購和抵押貸款利率上升，單户家庭信貸儲備增加，信貸損失備抵與未償貸款總額的比率略有增加。
n 信貸損失備抵與非應計貸款的比率增加，這主要是由於單户家庭的信貸儲備金的增加以及非應計貸款餘額的減少。
保持謹慎的資格標準和質量控制慣例，管理賣家/服務商績效
貸款購買信貸特徵
我們會監測和評估可能影響我們購買單户貸款的信貸質量的市場狀況。此外，在管理新收購時，我們會考慮FHFA的風險限額和指導以及ERCF下的資本要求。這可能會影響我們貸款收購的數量和特點。
下圖顯示了我們購買的單户貸款的信用狀況。
加權平均原始 LTV 比率
加權平均原始信用評分 (1)
(1) 加權平均原始信用評分通常基於三個徵信機構（Equifax、益百利和TransUnion）。
加權平均原始 DTI 比率
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 23 |
下表包含有關我們購買的單户貸款的更多信息。
表 15-單户家庭新業務活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （百萬美元） | | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 | | 金額 | 佔總數的百分比 | 金額 | 佔總數的百分比 |
| 20 年和 30 年，攤銷固定利率 | | 81,519 美元 | | 96 | % | 78,730 美元 | | 95 | % | | 140,610 美元 | | 95 | % | 134,199 美元 | | 95 | % |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 3,036 | | 3 | | 3,038 | | 4 | | | 5,314 | | 4 | | 5,252 | | 4 | |
| 可調費率 | | 684 | | 1 | | 1,082 | | 1 | | | 1,584 | | 1 | | 2,364 | | 1 | |
| 總計 | | 85,239 美元 | | 100 | % | 82,850 美元 | | 100 | % | | 147,508 美元 | | 100 | % | 141,815 美元 | | 100 | % |
| | | | | | | | | | |
| 購買百分比 | | | | | | | | | | |
| DTI 比率 > 45% | | | 31 | % | | 26 | % | | | 30 | % | | 25 | % |
| 原始 LTV 比率 > 90% | | | 26 | | | 27 | | | | 25 | | | 27 | |
| 交易類型： | | | | | | | | | | |
| 擔保人互換 | | | 65 | | | 70 | | | | 65 | | | 71 | |
| 現金窗口 | | | 35 | | | 30 | | | | 35 | | | 29 | |
| | | | | | | | | | |
| 房產類型： | | | | | | | | | | |
| 獨立的單户住宅和聯排別墅 | | | 91 | | | 91 | | | | 91 | | | 91 | |
| 共管公寓或合作公寓 | | | 9 | | | 9 | | | | 9 | | | 9 | |
| 入住類型： | | | | | | | | | | |
| 主要住所 | | | 93 | | | 92 | | | | 93 | | | 92 | |
| 第二個家 | | | 2 | | | 2 | | | | 2 | | | 2 | |
| 投資性房產 | | | 5 | | | 6 | | | | 5 | | | 6 | |
| 貸款目的： | | | | | | | | | | |
| 購買 | | | 87 | | | 88 | | | | 87 | | | 87 | |
| 套現再融資 | | | 8 | | | 8 | | | | 8 | | | 9 | |
| 其他再融資 | | | 5 | | | 4 | | | | 5 | | | 4 | |
我們參與各種信用增強安排，以減少單户家庭貸款的信用風險敞口。
單户抵押貸款組合新收購的信貸增值服務
下表提供了在本報告所述期間獲得的由初級抵押貸款保險承保的抵押貸款的uPB、在本報告所述期間發行的CrT交易所涵蓋的抵押貸款的uPB以及與這些新收購的信貸增強相關的最大承保範圍。
表 16-新收購的單户抵押貸款投資組合
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 |
| （以百萬計） | | UPB (1) (2) | 最大覆蓋範圍 (3) (4) | UPB (1) (2) | 最大覆蓋範圍 (3) (4) |
| 初級抵押貸款保險 | | 34,623 美元 | | 9,140 美元 | | 35,283 美元 | | 9,333 美元 | |
| | | | | |
| cRT 交易： | | | | | |
| STACR | | 32,080 | | 1,005 | | 48,444 | | 1,591 | |
| ACIS | | 10,326 | | 334 | | 7,593 | | 293 | |
| 其他 | | 396 | | 120 | | 74 | | 74 | |
| | | | | |
| CrT 總髮行量 | | 42,802 美元 | | 1,459 美元 | | 56,111 美元 | | 1,958 美元 | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 24 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | UPB (1) (2) | 最大覆蓋範圍 (3) (4) | UPB (1) (2) | 最大覆蓋範圍 (3) (4) |
| 初級抵押貸款保險 | | 59,758 美元 | | 15,756 美元 | | 61,801 美元 | | 16,253 美元 | |
| | | | | |
| cRT 交易： | | | | | |
| STACR | | 73,482 | | 2,289 | | 63,331 | | 2,202 | |
| ACIS | | 25,849 | | 893 | | 7,593 | | 293 | |
| 其他 | | 1,088 | | 227 | | 120 | | 120 | |
| | | | | |
| CrT 總髮行量 | | 100,419 美元 | | 3,409 美元 | | 71,044 美元 | | 2,615 美元 | |
(1) 代表抵押資產、參考池或證券化信託的uPB（如適用）。
(2) 本表中列出的初級抵押貸款保險和CrT交易並不相互排斥，因為單筆貸款可能同時受初級抵押貸款保險和CrT交易的承保。
(3) 對於初級抵押貸款保險，指截至相關貸款收購時的承保範圍。對於STACR交易，代表發行時第三方持有的餘額。對於ACIS交易，代表發行時從第三方購買的保險的總限額。
(4) 適用最大承保範圍的信用風險狀況可能因交易而異。
單户抵押貸款組合信貸增強保險未償還
下表提供了有關我們的單户抵押貸款組合中與信用增強貸款相關的uPB和最大承保範圍的信息。
表 17-未償還的單户抵押貸款組合信用增強保障
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （百萬美元） | | 酒吧 (1) | 投資組合的百分比 | 最大覆蓋範圍 (2) (3) |
初級抵押貸款保險 (4) | | 642,818 美元 | | 21 | % | 168,999 美元 | |
| STACR | | 1,191,826 | | 39 | | 30,045 | |
| ACIS | | 786,618 | | 26 | | 17,129 | |
| 其他 | | 39,428 | | 1 | | 10,805 | |
減去：具有多項信用增強和其他對賬項目的uPB (5) | | (760,697) | | (25) | | — | |
| 單户抵押貸款組合——信用增強 | | 1,899,993 | | 62 | | 226,978 | |
| 單户抵押貸款投資組合-非信貸增強型 | | 1,158,301 | | 38 | | 不適用 |
| 總計 | | 3,058,294 美元 | | 100 | % | 226,978 美元 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | 酒吧 (1) | 投資組合的百分比 | 最大覆蓋範圍 (2) (3) |
初級抵押貸款保險 (4) | | 637,037 美元 | | 21 | % | 165,738 美元 | |
| STACR | | 1,175,837 | | 39 | | 31,222 | |
| ACIS | | 821,048 | | 27 | | 17,647 | |
| 其他 | | 39,901 | | 1 | | 11,027 | |
減去：具有多項信用增強和其他對賬項目的uPB (5) | | (813,966) | | (27) | | — | |
| 單户抵押貸款組合——信用增強 | | 1,859,857 | | 61 | | 225,634 | |
| 單户抵押貸款投資組合-非信貸增強型 | | 1,179,053 | | 39 | | 不適用 |
| 總計 | | 3,038,910 美元 | | 100 | % | 225,634 美元 | |
(1) 代表抵押資產、參考池或證券化信託的當前 UpB（如適用）。
(2) 對於STACR交易，代表第三方持有的未清餘額。對於ACIS交易，代表從第三方購買的保險的剩餘總限額。
(3) 適用最大承保範圍的信用風險狀況可能因交易而異。
(4) 金額不包括我們無法控制還本付息的某些貸款，因為我們不容易獲得這些貸款的承保範圍信息。
(5) 其他對賬項目主要包括某些CrT交易的uPB和標的貸款的uPB之間報告週期的時間差異。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 25 |
信用增強覆蓋範圍特徵
下表列出了我們單户住宅抵押貸款組合中信用增強型和非信貸增強型貸款的嚴重拖欠率。信用增強的類別並不相互排斥，因為單筆貸款可能同時受初級抵押貸款保險和其他信貸增強的承保。
表18——我們單户抵押貸款組合中信用增強型和非信貸增強型貸款的嚴重拖欠率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
（基於UPB的投資組合百分比）(1) | | 投資組合的百分比 (2) | SDQ 速率 | | 投資組合的百分比 (2) | SDQ 速率 |
| 信用增強： | | | | | | |
| 初級抵押貸款保險 | | 21 | % | 0.90 | % | | 21 | % | 0.95 | % |
| cRT 和其他 | | 55 | | 0.54 | | | 55 | | 0.60 | |
| 非信用增強型 | | 38 | | 0.39 | | | 39 | | 0.42 | |
| 總計 | | 不適用 | 0.50 | | | 不適用 | 0.55 | |
(1) 不包括某些證券化產品所依據的貸款，這些貸款沒有貸款水平數據。
(2) 百分比總和不到 100%，因為單筆貸款可能包含在多個細列項目中。
信用增值回收額
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們預計從獨立信貸增強中獲得的回收應收賬款均為1億美元。
在估算信貸損失備抵額時，我們會審查貸款表現，包括拖欠統計數據和相關的貸款特徵，以及房地產市場和經濟狀況，以評估信用風險。
貸款特徵
下表包含我們的單户抵押貸款組合中貸款特徵的詳細信息。
表 19-我們的單户抵押貸款組合的信貸質量特徵
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （百萬美元） | | UPB | 原始信用
分數 (1) | 當前信貸
分數 (1) (2) | 原創
LTV 比率 | 當前 LTV
比率 |
| 單户抵押貸款投資組合發起年份： | | | | | | |
| 2024 | | 125,198 美元 | | 754 | 751 | 78 | % | 77 | % |
| 2023 | | 272,073 | | 751 | 747 | 79 | | 74 | |
| 2022 | | 417,571 | | 746 | 744 | 76 | | 67 | |
| 2021 | | 948,809 | | 752 | 756 | 71 | | 52 | |
| 2020 | | 693,026 | | 761 | 768 | 71 | | 45 | |
| 2019 年及之前 | | 601,617 | | 738 | 752 | 75 | | 34 | |
| 總計 | | 3,058,294 美元 | | 750 | 755 | 74 | | 52 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | UPB | 原始信用
分數 (1) | 當前信貸
分數 (1) (2) | 原創
LTV 比率 | 當前 LTV
比率 |
| 單户抵押貸款投資組合發起年份： | | | | | | |
| 2023 | | 265,072 美元 | | 751 | 745 | 79 | % | 75 | % |
| 2022 | | 433,252 | | 745 | 746 | 76 | | 68 | |
| 2021 | | 984,004 | | 752 | 756 | 71 | | 54 | |
| 2020 | | 719,822 | | 761 | 768 | 71 | | 46 | |
| 2019 | | 119,557 | | 746 | 753 | 76 | | 46 | |
| 2018 年及之前 | | 517,203 | | 736 | 751 | 75 | | 32 | |
| 總計 | | 3,038,910 美元 | 750 | | 755 | | 73 | | 52 | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 26 |
(1) 最初的信用評分通常基於三個徵信機構（Equifax、益百利和TransUnion）。目前的信用評分僅基於益百利。
(2) 自貸款收購以來，徵信局可能沒有更新最近獲得的某些貸款的信用評分，因此原始信用評分也代表當前的信用評分。
下表顯示了我們單户抵押貸款組合中貸款的信用評分和CLTV比率屬性的組合。
表 20-單户抵押貸款組合屬性組合 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | CLTV ≤ 60 | | CLTV > 60 到 80 | | CLTV > 80 到 90 | | CLTV > 90 到 100 | | CLTV > 100 | | 所有貸款 |
| 原始信用評分 | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 |
| 740 及以上 | | 44 | % | 0.14 | % | | 15 | % | 0.22 | % | | 4 | % | 0.31 | % | | 2 | % | 0.26 | % | | — | % | NM | | 65 | % | 0.17% |
| 700 到 739 | | 13 | | 0.47 | | | 5 | | 0.79 | | | 2 | | 0.93 | | | 1 | | 0.65 | | | — | | NM | | 21 | | 0.57 |
| 680 到 699 | | 4 | | 0.81 | | | 2 | | 1.48 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 6 | | 0.97 |
| 660 到 679 | | 3 | | 1.16 | | | 1 | | 2.10 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 4 | | 1.34 |
| 620 到 659 | | 2 | | 1.80 | | | 1 | | 3.10 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 3 | | 1.99 |
| 小於 620 | | 1 | | 4.03 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 1 | | 4.33 |
| 總計 | | 67 | % | 0.44 | | | 24 | % | 0.66 | | | 6 | % | 0.70 | | | 3 | % | 0.53 | | | — | % | NM | | 100 | % | 0.50 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | CLTV ≤ 60 | | CLTV > 60 到 80 | | CLTV > 80 到 90 | | CLTV > 90 到 100 | | CLTV > 100 | | 所有貸款 |
| 原始信用評分 | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 (2) | | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 |
| 740 及以上 | | 45 | % | 0.16 | % | | 15 | % | 0.24 | % | | 4 | % | 0.32 | % | | 1 | % | 0.27 | % | | — | % | NM | | 65 | % | 0.18 | % |
| 700 到 739 | | 13 | | 0.53 | | | 5 | | 0.82 | | | 2 | | 0.93 | | | 1 | | 0.59 | | | — | | NM | | 21 | | 0.61 | |
| 680 到 699 | | 4 | | 0.90 | | | 2 | | 1.50 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 6 | | 1.05 | |
| 660 到 679 | | 3 | | 1.28 | | | 1 | | 2.18 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 4 | | 1.45 | |
| 620 到 659 | | 2 | | 2.00 | | | 1 | | 3.37 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 3 | | 2.21 | |
| 小於 620 | | 1 | | 4.41 | | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | — | | NM | | 1 | | 4.74 | |
| 總計 | | 68 | % | 0.49 | | 24 | % | 0.70 | | | 6 | % | 0.72 | | 2 | % | 0.52 | | | — | % | NM | | 100 | % | 0.55 |
(1) 不包括某些證券化產品所依據的貸款，這些貸款沒有原始信用評分。
(2) Nm-由於投資組合的百分比四捨五入為零，因此沒有意義。
地理集中
我們從美國各地購買抵押貸款，但從每個州購買的貸款數量不相等，這導致信用風險集中在某些地理區域。當地經濟和其他條件可能會影響借款人的還款能力和標的抵押品的價值。此外，某些州和市已經或可能通過法律，限制我們取消抵押品贖回權或驅逐的能力，並使我們的風險管理變得更加困難和昂貴。
有關我們單户抵押貸款組合地域分佈的更多信息，請參閲附註12。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 27 |
犯罪率
我們根據服務商向我們報告的單户抵押貸款組合中逾期的貸款數量佔單户抵押貸款組合中貸款總數的百分比來報告單户家庭拖欠率。
下圖顯示了我們的單户抵押貸款組合中抵押貸款的拖欠率。
與2023年6月30日相比，截至2024年6月30日的逾期一個月和逾期兩個月的貸款百分比有所增加。由於季節性、期限的最後一天是否在週末以及其他可能不表示違約的因素，逾期一個月的貸款百分比可能會波動。因此，逾期兩個月的貸款百分比往往是比逾期一個月的貸款百分比更好的早期表現指標。
截至2024年6月30日，我們的單户家庭嚴重犯罪率已降至0.50％，而截至2023年6月30日為0.56％。我們觀察到，與早期的年份相比，在2022年及以後發放的貸款發放後的前12-24個月中，嚴重拖欠率更高。有關我們單户抵押貸款還款狀況的更多信息，請參閲附註3。
我們提供各種借款人援助計劃，包括針對某些符合條件的貸款的再融資計劃和為陷入困境的借款人提供的貸款解決活動。出於下文與減輕損失活動相關的披露之目的，我們通常不包括我們無法控制還本付息的貸款。有關我們減輕損失活動的更多信息，請參閲註釋 3。有關我們再融資計劃的信息，請參閲我們的2023年年度報告中的MD&A-我們的業務板塊-單户家庭和MD&A-風險管理-信用風險-單户住宅抵押貸款信用風險部分。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 28 |
貸款鍛鍊活動
我們將繼續通過貸款解決幫助陷入困境的家庭保留房屋或以其他方式避免喪失抵押品贖回權。下表詳細介紹了在本報告所述期間完成的單户貸款解決活動。
表 21-單户家庭已完成的貸款討論活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 |
| （以百萬計 uPB，貸款數以千計） | | UPB | 貸款數量 | UPB | 貸款數量 |
| 延期付款計劃 | | 2,098 美元 | | 8 | 2,191 美元 | | 9 |
| 貸款修改 | | 1,682 | | 6 | 1,227 | | 5 |
寬容計劃及其他 (1) | | 1,057 | | 4 | 1,335 | | 6 |
| 總計 | | 4,837 美元 | | 18 | 4,753 美元 | | 20 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （以百萬計 uPB，貸款數以千計） | | UPB | 貸款數量 | UPB | 貸款數量 |
| 延期付款計劃 | | 4,768 美元 | | 18 | 4,926 美元 | | 20 |
| 貸款修改 | | 3,064 | | 12 | 2,486 | | 11 |
寬容計劃及其他 (1) | | 2,237 | | 9 | 2,825 | | 13 |
| 總計 | | 10,069 美元 | | 39 | 10,237 美元 | | 44 |
(1) 寬容數據僅限於根據貸款原始合同條款逾期的寬限貸款，不包括某些遺產交易中包含的貸款，因為此類貸款的寬限數據要麼未由服務商向我們報告，要麼我們無法隨時獲得。其他包括還款計劃和止贖替代方案。
根據貸款數量，由於嚴重拖欠的貸款人口持續減少，我們在2024年的貸款安排活動與2023年相比有所下降。已完成的貸款解決活動包括寬容計劃，即借款人在寬限期內或結束時將貸款完全恢復到當前狀態、延期還款計劃、貸款修改、成功完成還款計劃、賣空以及代替止贖的契約。已完成的貸款解決活動不包括正在進行且截至期末尚未完成的積極損失緩解活動，例如已經啟動但尚未完成的寬容計劃和試用期的修改。截至2024年6月30日，主動寬容計劃中有大約13,000筆貸款，其他主動損失緩解活動中有大約13,000筆貸款。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 29 |
我們的承保標準側重於LTV比率和DSCR，後者估算抵押品的價值以及借款人在扣除費用後使用有擔保財產的現金流償還貸款的能力。下圖提供了我們新業務活動的加權平均原始LTV比率和原始DSCR。
加權平均原始 LTV 比率
為了減少我們的信用風險敞口，我們開展了各種CrT活動，通過這些活動，我們將大量的預期和壓力信用風險轉移到多户家庭抵押貸款組合中，從而減少了我們的總體信用風險敞口和所需資本。
多户家庭抵押貸款投資組合 cRT 發行
下表列出了在本報告所述期間發放的CrT交易所涵蓋的抵押貸款的uPb以及這些交易提供的最大承保範圍。
表 22-多户家庭抵押貸款組合 cRT 發行
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | 酒吧 (1) | 最大覆蓋範圍 (2) (3) | | 酒吧 (1) | 最大覆蓋範圍 (2) (3) | | 酒吧 (1) | 最大覆蓋範圍 (2) (3) | | 酒吧 (1) | 最大覆蓋範圍 (2) (3) |
| 從屬關係 | | 6,462 美元 | | 360 美元 | | | 8,626 美元 | | 610 美元 | | | 13,060 美元 | | 759 美元 | | | 14,775 美元 | | 1,035 美元 | |
| SCR | | 8,171 | | 190 | | | 7,636 | | 102 | | | 8,171 | | 190 | | | 8,802 | | 207 | |
| MCIP | | 24,131 | | 518 | | | 7,636 | | 188 | | | 24,131 | | 518 | | | 7,636 | | 188 | |
| 貸款人風險分擔 | | 92 | | 14 | | | 321 | | 32 | | | 92 | | 14 | | | 560 | | 80 | |
| 更少：具有多種 CRT 類型的 uPB | | (24,131) | | — | | | (7,636) | | — | | | (24,131) | | — | | | (7,636) | | — | |
| CrT 總髮行量 | | 14,725 美元 | | 1,082 美元 | | | 16,583 美元 | | 932 美元 | | | 21,323 美元 | | 1,481 美元 | | | 24,137 美元 | | 1,510 美元 | |
(1) 代表相關參考池或證券化信託中包含的資產的uPB（如適用）。
(2) 對於從屬關係，代表發行時第三方持有的證券的uPB，這些證券從屬於我們擔保的證券。對於SCR交易，代表發行時第三方持有的證券的uPB。對於MCIP交易，代表發行時從第三方購買的保險的總限額。對於貸款人風險分擔，指發行時根據交易對手協議條款可獲得的損失追回金額。
(3) 適用最大承保範圍的信用風險狀況可能因交易而異。
多户家庭抵押貸款組合信貸增強保險未償還
雖然我們在收購、擔保和/或證券化貸款時獲得各種形式的信用保護，但我們的主要信用增強類型是從屬信貸，它是通過我們的高級下屬證券化交易創建的。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在非合併VIE中通過從屬保險提供的最大承保額分別為389億美元和395億美元。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 30 |
下表列出了我們多户家庭抵押貸款組合所依據的信用增強型和非信貸增強型貸款的UpB和拖欠率。
表 23-我們的多户家庭抵押貸款組合所依據的信用增強型和非信貸增強型貸款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | UPB | 犯罪率 | | UPB | 犯罪率 |
| 信用增強： | | | | | | |
| 從屬關係 | | 359,555 美元 | | 0.39 | % | | 358,944 美元 | | 0.26 | % |
| SCR/MCIP | | 54,932 | | 0.20 | | | 47,011 | | 0.23 | |
| 其他 | | 8,790 | | 0.89 | | | 8,844 | | 0.89 | |
| 信用總額得到增強 | | 423,277 | | 0.38 | | | 414,799 | | 0.27 | |
| 非信用增強型 | | 23,993 | | 0.38 | | | 25,998 | | 0.51 | |
| 總計 | | 447,270 美元 | | 0.38 | | | 440,797 美元 | | 0.28 | |
截至2024年6月30日，多户家庭拖欠率上升至0.38％，這主要是由於拖欠的浮動利率貸款的增加，包括處於浮動利率期的小額餘額貸款。截至2024年6月30日，多户家庭抵押貸款組合中95％的拖欠貸款具有信用增強覆蓋範圍。
下表包含我們多户家庭抵押貸款組合中未增強信貸的貸款的詳細信息。
表 24-我們在不增加信貸的情況下多户家庭抵押貸款組合的信貸質量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | UPB | 犯罪率 | | | UPB | 犯罪率 |
| 待售抵押貸款 | | 8,581 美元 | | — | % | | | 8,823 美元 | | — | % |
| 為投資而持有的抵押貸款： | | | | | | | |
| 由 Freddie Mac 舉辦 | | 7,700 | | 1.01 | | | | 9,941 | | 1.21 | |
| 由合併信託持有 | | 5,042 | | 0.26 | | | | 4,851 | | 0.27 | |
| 其他與抵押貸款相關的擔保 | | 2,670 | | — | | | | 2,383 | | — | |
| 總計 | | 23,993 美元 | | 0.38 | | | | 25,998 美元 | | 0.51 | |
市場風險
我們的業務部門存在內在的市場風險敞口，即與利率、波動率和利差的不利變化相關的經濟風險。市場風險可能會對未來的現金流或經濟價值以及收益和淨資產產生不利影響。利率風險的主要來源是我們對抵押貸款相關資產的投資、為這些資產提供資金而發行的債務以及我們的單户家庭擔保。
我們的主要利率風險衡量標準是期限差距和投資組合價值敏感度（PVS）。期限差距衡量的是我們的金融資產和負債之間對利率變動的價格敏感度的差異，以相對於資產價值的月份表示。PVS是對我們金融資產和負債現金流現值從瞬間衝擊到利率變化的估計，前提是利差保持不變且未採取再平衡行動。PVS的衡量方式有兩種，一種是衡量我們的投資組合價值對50個基點的利率平行變動（PVS-L）的估計敏感度，另一種是對收益率曲線斜率變化25個基點（PVS-YC）產生的非平行變動的估計敏感度。儘管我們認為持續時間間隔和PVS是有用的風險管理工具，但應將其理解為估計值，而不是精確的衡量標準。
下表提供了我們的持續時間間隔、估計的時間點和最小和最大 PVS-L 和 PVS-YC 結果，以及每日值和標準差的平均值。下表還提供了假設收益率曲線立即變動100個基點的PVS-L估計值。抵押貸款組合的利率敏感度因各種利率而異。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 31 |
表 25-假設收益率曲線偏移的 PVS-YC 和 PVS-L 結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | PVS-YC | | PVS-L | | PVS-YC | | PVS-L |
| （以百萬計） | | 25 bps | | 50 bps | 100 bps | | 25 bps | | 50 bps | 100 bps |
假設收益率曲線發生偏移，（收益）虧損在：（1） | | | | | | | | | | |
| 資產： | | | | | | | | | | |
投資 | | (326 美元) | | | （3,387 美元） | | （6,870 美元） | | | (301 美元) | | | 3,150 美元 | | 6,229 美元 | |
擔保 (2) | | 24 | | | 364 | | 761 | | | 34 | | | (369) | | (678) | |
| 總資產 | | (302) | | | (3,023) | | (6,109) | | | (267) | | | 2,781 | | 5,551 | |
| 負債 | | (52) | | | 1,352 | | 2,631 | | | (52) | | | (1,519) | | (3,073) | |
| 衍生品 | | 363 | | | 1,661 | | 3,426 | | | 322 | | | (1,274) | | (2,547) | |
| 總計 | | 9 美元 | | | (10 美元) | | (52 美元) | | | 3 美元 | | | (12 美元) | | （69 美元） | |
| PVS | | 9 美元 | | | $— | | $— | | | 3 美元 | | | $— | | $— | |
(1) 本表中對資產、負債和衍生品之間PVS影響的分類基於這些資產和負債的經濟特徵，而不是其會計分類。例如，在本表中，抵押貸款相關證券的購買和出售承諾以及抵押貸款相關投資組合持有的合併信託債務均被歸類為資產。
(2) 代表我們的擔保產生的利率風險，包括買入、浮動和預付費用（包括買入）。
表 26-持續時間間隔和 PVS 結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | | 2023 年第 2 季度 |
（以月為單位的持續時間間隔，以百萬美元計） | | 持續時間 差距 | PVS-YC 25 bps | PVS-L 50 bps | | 持續時間
差距 | PVS-YC
25 bps | PVS-L
50 bps |
| 平均值 | | 0.1 | | 3 美元 | | $— | | | 0.1 | | 2 美元 | | 5 美元 | |
| 最低限度 | | (0.1) | | — | | — | | | (0.1) | | — | | — | |
| 最大值 | | 0.2 | | 9 | | 4 | | | 0.3 | | 6 | | 31 | |
| 標準差 | | 0.1 | | 2 | | 1 | | | 0.1 | | 2 | | 9 | |
| | | | | | | | |
| | 2024 年至今 | | 2023 年至今 |
（以月為單位的持續時間間隔，以百萬美元計） | | 持續時間
差距 | PVS-YC
25 bps | PVS-L
50 bps | | 持續時間
差距 | PVS-YC
25 bps | PVS-L
50 bps |
| 平均值 | | 0.1 | | 3 美元 | | $— | | | — | | 2 美元 | | 4 美元 | |
| 最低限度 | | (0.1) | | — | | — | | | (0.2) | | — | | — | |
| 最大值 | | 0.2 | | 9 | | 5 | | | 0.3 | | 9 | | 31 | |
| 標準差 | | 0.1 | | 2 | | 1 | | | 0.1 | | 2 | | 8 | |
衍生品使我們能夠減少經濟利率風險敞口，因為我們繼續調整衍生品投資組合，以適應經濟對衝資產和負債期限的變化。下表顯示，如果我們不使用衍生品，假設本報告所述期間的收益率曲線變動50個基點，PVS-L的風險水平本來會更高。
表 27-導數前和導數之後的 PVS-L 結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | PVS-L（50 個基點） | | |
| （以百萬計） | | 之前 衍生品 | 之後 衍生品 | | 的效果 衍生品 |
2024 年 6 月 30 日 | | 1,538 美元 | | $— | | | (1,538 美元) | |
2023 年 12 月 31 日 | | 1,261 | | — | | | (1,261) | |
當利率和利差變化時，我們的金融資產和負債的GAAP會計處理（即，有些按攤銷成本計量，而另一些則按公允價值計量）會使我們的GAAP收益出現波動。我們使用公允價值對衝會計來管理GAAP收益的這種可變性，這可能無法反映我們業務的經濟學。有關利率和市場利差變動對我們財務業績的影響的更多信息，請參閲 MD&A-合併經營業績和管理與分析-我們的業務板塊。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 32 |
儘管根據我們的模型來衡量，我們在經濟基礎上將利率風險敞口控制在較低的水平，但根據市場條件的變化，我們的GAAP財務業績在不同時期都有顯著的收益差異。
為了減少我們的GAAP收益波動性，使我們的GAAP業績更好地與我們的業務經濟保持一致，我們選擇對某些單户抵押貸款和某些債務工具使用對衝會計。有關套期會計的更多信息，請參見附註8。
收益對利率變化的敏感度
我們評估了一系列利率情景，以確定利率變動對收益的敏感度，並確定我們的公允價值對衝會計策略。評估的利率情景包括收益率曲線的平行變化，即利率上升或下降100個基點；收益率曲線的非平行變化，即長期利率上升或下降100個基點；收益率曲線的非平行變化，其中短期和中期利率上升或下降100個基點。該評估確定了每種已確定情景下按公允價值計量的金融工具利率變動對綜合收益的淨影響，包括公允價值對衝會計的影響。該評估不包括未按公允價值計量的利率敏感項目（例如抵押貸款保費和折扣的攤銷、我們未選擇公允價值期權的待售抵押貸款公允價值變動等）或因計息資產和負債重新定價而導致的未來合同淨利息收入變動對綜合收益的淨影響。此次評估的税前結果如下表所示。
表 28-收益對利率變動的敏感度
| | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | | 2023年6月30日 |
利率情景 (1) | | | | |
| 收益率曲線的平行偏移： | | | | |
| +100 個基點 | | 17 美元 | | | (44 美元) | |
| -100 個基點 | | (17) | | | 44 | |
| 非平行收益率曲線偏移——長期利率： | | | | |
| +100 個基點 | | 194 | | | 130 | |
| -100 個基點 | | (194) | | | (130) | |
| 非平行收益率曲線變化——短期和中期利率： | | | | |
| +100 個基點 | | (176) | | | (175) | |
| -100 個基點 | | 176 | | | 175 | |
(1) 所列收益敏感度是根據利率的變化和淨有效期限敞口計算得出的。
在任何給定時期，利率變動對我們綜合收益的實際影響可能因多種因素而異，包括但不限於我們的資產和負債的構成、收益率曲線上以不同條件實現的利率的實際變化以及我們的對衝會計策略的有效性。即使實施得當，我們的對衝會計計劃也可能無法有效降低收益波動，而且我們的套期保值在未來的任何給定時期都可能失敗，這可能會使我們在該時期面臨巨大的收益波動。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 33 |
流動性和資本資源
我們的業務活動要求我們保持足夠的流動性，以履行到期的財務義務，並及時和具有成本效益的方式滿足客户的需求。我們還必須保持足夠的資本資源，以避免被FHFA置於破產管理之下。
流動性
下表列出了我們的流動性來源、截至所示日期的餘額，並簡要説明瞭它們對房地美的重要性。
表 29-流動性來源
| | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 (1) | 2023年12月31日 (1) | 描述 | | |
| 其他投資組合-流動性和應急運營投資組合 | 125,290 美元 | | 124,098 美元 | | 我們的其他投資組合中包含的流動性和應急運營投資組合主要用於短期流動性管理。 | | |
| 抵押貸款相關投資組合 | 24,107 | | 24,469 | | 我們的抵押貸款相關投資組合中的流動部分可以質押或出售，以實現流動性。我們可能成功籌集的現金金額可能大大低於餘額。 | | |
(1) 代表我們的其他投資組合中包含的流動性和應急運營投資組合的賬面價值，以及抵押貸款相關投資組合中流動部分的uPB。
我們的其他投資組合對我們的現金流、抵押品管理、資產和負債管理以及為抵押貸款市場提供流動性和穩定的能力非常重要。
我們的流動性和應急運營投資組合主要包括根據轉售協議購買的證券和非抵押貸款相關證券。我們的非抵押貸款相關證券包括美國國債和其他投資，我們可以出售這些證券，為我們的業務運營提供額外的流動性來源。我們還維持紐約聯邦儲備銀行的無息存款和商業銀行的計息存款。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們在商業銀行的計息存款，包括託管賬户，總額為51億美元。有關我們其他投資組合的更多信息，請參閲 MD&A-我們的投資組合-投資組合-其他投資組合。
我們主要投資於與抵押貸款相關的投資，其中某些類別基本上是無抵押和流動性的。在這些抵押資產中，我們的主要流動性來源是我們持有的機構證券。有關我們的抵押貸款和抵押貸款相關證券的更多信息，請參閲 MD&A-我們的投資組合-投資組合-抵押貸款相關投資組合。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 34 |
下表列出了我們的資金來源、截至所示日期的餘額，並簡要説明瞭這些資金對房地美的重要性。
表 30-資金來源
| | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | 2024年6月30日 (1) | 2023年12月31日 (1) | 描述 |
| 房地美的債務 | $161,373 | | 166,419 美元 | | 房地美的債務用於為我們的業務活動提供資金。 |
| 合併信託的債務 | 3,066,239 | | 3,041,927 | | 合併信託的債務主要用於為我們的單户家庭擔保活動提供資金。這種類型的債務主要通過相關的抵押貸款的現金流來償還。因此，我們的還款義務僅限於根據我們的本金和利息擔保支付的款項，以及從信託中購買經修改的或嚴重拖欠的貸款。 |
(1) 代表考慮抵消安排後的債務餘額的賬面價值。
我們發行房地美的債務來為我們的運營提供資金。資金競爭可能因經濟、金融市場和監管環境而異。發行的債務金額、類型和期限基於多種因素，旨在滿足我們持續的現金需求並遵守我們的流動性管理框架。
下表彙總了我們發行或還清的房地美證券的面值和平均債務利率，包括定期本金支付、看漲期付款和回購付款。出於各種原因，包括管理我們的資金構成和支持債務證券的流動性，我們不時地召集、交換或回購房地美證券的未償債務。
表 31-房地美活動的債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | | 2023 年第 2 季度 |
| （百萬美元） | | 面值 | 平均匯率 (1) | | 面值 | 平均匯率 (1) |
| 短期： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 8,931 美元 | | 5.37 | % | | 8,716 美元 | | 4.36 | % |
| 發行 | | 16,760 | | 5.40 | | | 28,030 | | 4.65 | |
| 還款 | | — | | — | | | — | | — | |
| 到期日 | | (17,238) | | 5.40 | | | (25,360) | | 4.31 | |
| 短期債務總額 | | 8,453 | | 5.39 | | | 11,386 | | 5.08 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 長期： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 160,470 | | 3.24 | | | 181,384 | | 2.51 | |
| 發行 | | 13,445 | | 5.70 | | | 20,341 | | 5.44 | |
| 還款 | | (3,130) | | 5.74 | | | (4,020) | | 5.12 | |
| 到期日 | | (10,746) | | 2.09 | | | (17,131) | | 0.83 | |
| 長期債務總額 | | 160,039 | | 3.47 | | | 180,574 | | 3.21 | |
| 房地美的債務總額，淨額 | | 168,492 美元 | | 3.57 | % | | 191,960 美元 | | 3.32 | % |
| 參考腳註包含在年初至今表之後。 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 35 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 | | 2023 年至今 |
| （百萬美元） | | 面值 | 平均匯率 (1) | | 面值 | 平均匯率 (1) |
| 短期： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 6,032 美元 | | 5.39 | % | | 7,716 美元 | | 3.49 | % |
| 發行 | | 32,702 | | 5.35 | | | 78,769 | | 4.35 | |
| 還款 | | — | | — | | | — | | — | |
| 到期日 | | (30,281) | | 5.34 | | | (75,099) | | 4.13 | |
| 短期債務總額 | | 8,453 | | 5.39 | | | 11,386 | | 5.08 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 長期： | | | | | | |
| 期初餘額 | | 168,009 | | 3.31 | | | 170,363 | | 2.22 | |
| 發行 | | 29,883 | | 5.52 | | | 34,533 | | 5.40 | |
| 還款 | | (23,943) | | 5.64 | | | (6,511) | | 5.43 | |
| 到期日 | | (13,910) | | 2.21 | | | (17,811) | | 0.86 | |
| 長期債務總額 | | 160,039 | | 3.47 | | | 180,574 | | 3.21 | |
| 房地美的債務總額，淨額 | | 168,492 美元 | | 3.57 | % | | 191,960 美元 | | 3.32 | % |
(1) 平均利率根據面值進行加權。
截至2024年6月30日，根據收購協議，我們的總負債為1685億美元，低於目前的2700億美元債務上限。我們的總負債計算主要包括短期和長期債務的面值。
到期日和贖回日期
下表按合同到期日和最早贖回日期顯示了房地美債務的面值。最早的贖回日期包括最早的贖回日期的可贖回債務，合同到期日包括截至其各自到期日的可贖回債務和不可贖回債務。
表 32-到期日和贖回日期
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 2024 年 6 月 30 日 | | 截至 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 合同到期日 | 最早兑換日期 | | 合同到期日 | 最早兑換日期 |
房地美的債務 (1): | | | | | | |
| 1 年或更短 | | 43,594 美元 | | 142,702 美元 | | | 47,276 美元 | | 144,232 美元 | |
| 1 年到 2 年 | | 50,826 | | 11,906 | | | 61,187 | | 15,249 | |
| 2 年到 3 年 | | 15,182 | | 136 | | | 15,645 | | 447 | |
| 3 年到 4 年 | | 12,039 | | 414 | | | 12,530 | | 305 | |
| 4 年到 5 年 | | 20,869 | | 245 | | | 10,947 | | 345 | |
| 此後 | | 24,118 | | 11,225 | | | 24,278 | | 11,285 | |
STACR 和 SCR 債務 (2) | | 1,864 | | 1,864 | | | 2,177 | | 2,177 | |
| 房地美的債務總額 | | 168,492 美元 | | 168,492 美元 | | | 174,040 美元 | | 174,040 美元 | |
(1) 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別不包括與根據回購協議出售的證券相關的121億美元和102億美元的應付賬款，這些應付賬款抵消了根據簡明合併資產負債表轉售協議購買的證券的相關應收賬款。
(2) STACR債務票據和SCR債務票據存在預付風險，因為它們的還款基於抵押貸款參考池的表現，相關抵押貸款借款人可以隨時預付這些資產，通常無需支付罰款，因此作為單獨的類別包含在表格中。
我們簡明合併資產負債表中債務的最大組成部分是合併信託債務，這與我們出於會計目的合併的證券化交易有關。我們主要通過將抵押貸款證券化來發行此類債務，為我們的擔保活動提供資金。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 36 |
下表顯示了合併信託債務的發行和清償活動。
表 33-合併信託活動的債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 期初餘額 | | 3,009,077 美元 | | 2,938,721 美元 | | 2,999,893 美元 | | 2,929,567 美元 | |
| 發行 | | 114,422 | | 114,546 | | 199,295 | | 201,567 | |
| 還款和滅火 | | (96,640) | | (92,271) | | (172,329) | | (170,138) | |
| 期末餘額 | | 3,026,859 | | 2,960,996 | | 3,026,859 | | 2,960,996 | |
未攤銷的保費和折扣 | | 39,380 | | 46,282 | | 39,380 | | 46,282 | |
| 合併信託的債務 | | 3,066,239 美元 | | 3,007,278 美元 | | 3,066,239 美元 | | 3,007,278 美元 | |
我們簽訂的某些業務安排未記錄在我們的簡明合併資產負債表中，或者記錄的金額可能與交易的全部合同或名義金額不同，這些金額會影響我們的短期和長期流動性需求。我們的資產負債表外安排主要包括擔保和承諾。其中某些安排存在信用風險敞口。有關這些交易的更多信息，請參閲附註2和註釋4。有關資產負債表外安排的信用風險敞口的更多信息，請參閲 MD&A-風險管理-信用風險。
截至2024年6月30日，現金及現金等價物（包括限制性現金和現金等價物）仍為55億美元，與2023年6月30日持平。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 37 |
資本資源
下表顯示了與我們的淨資產相關的活動。
表 34-淨資產活動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 期初餘額 | | 50,463 美元 | | 39,067 美元 | | | 47,722 美元 | | 37,018 美元 | |
| 綜合收益 | | 2,760 | | 2,890 | | | 5,501 | | 4,939 | |
| 從財政部提取資金 | | — | | — | | | — | | — | |
| 已宣佈派發高級優先股股息 | | — | | — | | | — | | — | |
| 總權益/淨資產 | | 53,223 美元 | | 41,957 美元 | | | 53,223 美元 | | 41,957 美元 | |
| | | | | | |
| 財政部剩餘的資金承諾 | | 140,162 美元 | | 140,162 美元 | | | 140,162 美元 | | 140,162 美元 | |
| 《購買協議》下的總提款 | | 71,648 | | 71,648 | | | 71,648 | | 71,648 | |
| 支付給財政部的現金分紅總額 | | 119,680 | | 119,680 | | | 119,680 | | 119,680 | |
| 優先優先股的清算優先權 | | 123,111 | | 111,715 | | | 123,111 | | 111,715 | |
FHFA於2023年11月發佈了一項最終規則，修訂了ERCF的幾項條款，其中大多數修正案將於2024年4月生效。有關我們在ERCF下的資本要求的描述，包括修訂後的條款，請參閲我們的2023年年度報告中的MD&A-監管和監督部分。
下圖顯示了基於風險的資本要求（相對於RWA的CET1資本比率）和槓桿資本要求（相對於ATA的一級資本比率）下的ERCF資本充足率要求。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 38 |
資本指標
下表列出了我們監管資本的組成部分。
表 35-監管資本成分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 權益總額 | | 53,223 美元 | | | 47,722 美元 | |
| 更少： | | | | |
| 高級優先股 | | 72,648 | | | 72,648 | |
| 優先股 | | 14,109 | | | 14,109 | |
| 普通股權 | | (33,534) | | | (39,035) | |
| 減去：因臨時差異超過CET1資本的10％而產生的遞延所得税資產和其他監管調整 | | 4,843 | | | 4,108 | |
| 普通股一級資本 | | (38,377) | | | (43,143) | |
| 添加：優先股 | | 14,109 | | | 14,109 | |
| 一級資本 | | (24,268) | | | (29,034) | |
| 二級資本調整 | | — | | | — | |
| 調整後的總資本 | | （24,268 美元） | | | (29,034 美元) | |
下表列出了我們法定資本的組成部分。
表 36-法定資本成分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 權益總額 | | 53,223 美元 | | | 47,722 美元 | |
| 更少： | | | | |
| 高級優先股 | | 72,648 | | | 72,648 | |
| AOCI，扣除税款 | | (52) | | | (22) | |
| 核心資本 | | (19,373) | | | (24,904) | |
止贖損失一般備抵金 (1) | | 7,347 | | | 6,849 | |
| 資本總額 | | (12,026 美元) | | | (18,055 美元) | |
(1) 代表我們的信用損失備抵金。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 39 |
下表顯示了我們在ERCF下的資本指標。
表 37-ERCF 下的資本指標
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | | | | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 調整後的總資產 | | 3,749 美元 | | | 3,775 美元 |
| 風險加權資產（標準化方法）： | | | | |
| 信用風險 | | 880 | | | 884 |
| 市場風險 | | 53 | | | 54 |
| 運營風險 | | 70 | | | 71 |
| 風險加權資產總額 | | 1,003 美元 | | | 1,009 美元 |
| | | | | | | | | |
| （以十億計） | | | | | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 壓力資本緩衝 | | 28 美元 | | | 28 美元 |
| 穩定性資本緩衝區 | | 29 | | | 23 |
| 反週期資本緩衝金額 | | — | | | — |
| PCCBA | | 57 美元 | | | 51 美元 |
| PLBA | | 14 美元 | | | 11 美元 |
| | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 |
| （以十億美元計） | | | 最低限度
資本
要求 | 適用 緩衝器 (1) | 資本 要求 （包括緩衝器 (1)） | 可用
資本（赤字） | 資本
不足 |
| 基於風險的資本金額： | | | | | | | |
| 總資本 | | | 80 美元 | | 不適用 | 80 美元 | | (12 美元) | | (92 美元) | |
| CET1 Capital | | | 45 | | 57 美元 | | 102 | | (38) | | (140) | |
| 一級資本 | | | 60 | | 57 | | 117 | | (24) | | (141) | |
| 調整後的總資本 | | | 80 | | 57 | | 137 | | (24) | | (161) | |
基於風險的資本比率 (2)： | | | | | | | |
| 資本總額 | | | 8.0 | % | 不適用 | 8.0 | % | (1.2) | % | (9.2) | % |
| CET1 Capital | | | 4.5 | | 5.7 | % | 10.2 | | (3.8) | | (14.0) | |
| 一級資本 | | | 6.0 | | 5.7 | | 11.7 | | (2.4) | | (14.1) | |
| 調整後的總資本 | | | 8.0 | | 5.7 | | 13.7 | | (2.4) | | (16.1) | |
| 槓桿資本金額： | | | | | | | |
| 核心資本 | | | 94 美元 | | 不適用 | 94 美元 | | (19 美元) | | (113 美元) | |
| 一級資本 | | | 94 | | 14 美元 | | 108 | | (24) | | (132) | |
槓桿資本比率 (3)： | | | | | | | |
| 核心資本 | | | 2.5 | % | 不適用 | 2.5 | % | (0.5) | % | (3.0) | % |
| 一級資本 | | | 2.5 | | 0.4 | % | 2.9 | | (0.6) | | (3.5) | |
引用的腳註包含在上一時段表之後。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 40 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以十億美元計） | | | 最低限度
資本
要求 | 適用 緩衝器 (1) | 資本 要求 （包括緩衝器 (1)） | 可用
資本（赤字） | 資本
不足 |
| 基於風險的資本金額： | | | | | | | |
| 資本總額 | | | 81 美元 | | 不適用 | 81 美元 | | （18 美元） | | (99 美元) | |
| CET1 Capital | | | 45 | | 51 美元 | | 96 | | (43) | | (139) | |
| 一級資本 | | | 60 | | 51 | | 111 | | (29) | | (140) | |
| 調整後的總資本 | | | 81 | | 51 | | 132 | | (29) | | (161) | |
基於風險的資本比率 (2)： | | | | | | | |
| 資本總額 | | | 8.0 | % | 不適用 | 8.0 | % | (1.8) | % | (9.8) | % |
| CET1 Capital | | | 4.5 | | 5.0 | % | 9.5 | | (4.3) | | (13.8) | |
| 一級資本 | | | 6.0 | | 5.0 | | 11.0 | | (2.9) | | (13.9) | |
| 調整後的總資本 | | | 8.0 | | 5.0 | | 13.0 | | (2.9) | | (15.9) | |
| 槓桿資本金額： | | | | | | | |
| 核心資本 | | | 95 美元 | | 不適用 | 95 美元 | | (25 美元) | | (120 美元) | |
| 一級資本 | | | 95 | | 11 美元 | | 106 | | (29) | | (135) | |
槓桿資本比率 (3)： | | | | | | | |
| 核心資本 | | | 2.5 | % | 不適用 | 2.5 | % | (0.7) | % | (3.2) | % |
| 一級資本 | | | 2.5 | | 0.3 | % | 2.8 | | (0.8) | | (3.6) | |
(1) 風險資本的PCCBA和槓桿資本的PLBA。
(2) 佔RWA的百分比。
(3) 佔ATA的百分比。
截至2024年6月30日，我們在ERCF下的最高派息率為0.0％。
有關我們在ERCF下的資本金額和比率的更多信息，請參閲附註15。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 41 |
關鍵會計估計
我們的重要會計估算和政策與單户家庭信貸損失補貼有關。有關我們的重要會計估算和其他重要會計政策的更多信息，請參閲我們的2023年年度報告中的附註1和重要會計估算。
單户家庭信貸損失補貼
單户家庭信貸損失補貼代表我們對抵押貸款合同期內的預期信貸損失的估計。單户家庭信貸損失補貼適用於我們簡明合併資產負債表中歸類為投資用途的所有單户家庭貸款。
確定單户家庭信貸損失補貼的適當性是一個複雜的過程，需要經過大量的估計和假設，需要管理層對涉及高度主觀性的問題做出重大判斷。這個過程涉及使用模型，這些模型要求我們對難以預測的事情做出判斷。
預測的房價增長率的變化可能會對我們的信貸損失預估值產生重大影響。下表顯示了我們在全國範圍內預測的房價增長率，這些增長率用於確定我們的信貸損失備抵額。有關本期信用損失準備金的更多信息，請參閲附註5。
表 38-預測的房價增長率
| | | | | | | | | | | |
| | 向前 12 個月 | 向前 13 至 24 個月 |
| | | |
| 2024年6月30日 | | 0.6 | % | 0.5 | % |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 0.2 | | 0.6 | |
| 2023 年 12 月 31 日 | | 2.8 | | 2.0 | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 42 |
監管和監督
除了受作為保管人的FHFA的監督外，我們還受FHFA根據我們的章程和GSE法案的監管和監督，以及其他政府機構的某些監管。FHFA有權要求我們不時改變流程，採取行動和/或停止採取可能影響我們業務的行動。此外，其他政府機構的監管活動可能會間接影響我們，即使我們不受這些機構的監管或監督。例如，修改適用於購買或償還抵押貸款的要求的法規可能會影響我們。
聯邦住房金融局
2024年6月21日，FHFA宣佈有條件地批准房地美參與購買某些單户封閉式第二留置權抵押貸款的有限試點，此前FHFA根據FHFA的企業產品事先批准要求首次發佈了擬議的新產品以徵詢公眾意見。這種有條件的批准包括對產品的多項增量限制，包括：
n 試點項目的最大采購額為25億美元；
n 飛行員的最長任期為18個月；
n 最高貸款額為78,277美元，對應於CFPB對合格抵押貸款定義中的某些次級留置權貸款門檻；
n 首次抵押貸款的最低還款期為24個月；以及
n 僅有資格獲得主要住所。
試點項目結束後，FHFA將分析房地美購買第二留置權抵押貸款的數據，以確定試點項目的目標是否已實現。FHFA已確定，任何試點數量的增加或期限的延長，或將試點項目轉換為計劃性活動，都將被視為新產品，須經公眾通知和評論並獲得FHFA的批准。隨後的任何批准都將以試點的初步結果為依據。
FICO 10萬和 VantageScore 4.0
2024年7月11日，FHFA宣佈公佈VantageScore 4.0的歷史信用評分，以支持房地美和房利美更新的信用評分和信用報告要求的實施。有關該計劃的更多信息，請參閲我們截至2024年3月31日的季度10-Q表季度報告。
2024年7月12日，FHFA宣佈為企業資助的多户住宅提供一系列必要的租户保護。有保障的住房提供者將被要求向租户提供以下服務：
一份為期 30 天的書面租金上漲通知；
租約預定到期的30天書面通知；以及
n 延遲支付租金的 5 天寬限期。
房地美將監督和執行這些租户保護措施，不遵守可能會導致根據適用的貸款文件採取補救措施。這些保護措施將適用於在保單生效日期（2025年2月28日）當天或之後簽署新貸款申請的房產。房地美預計將在2024年8月發佈租户保護政策的詳細描述。
2024年7月17日，包括FHFA在內的六個聯邦監管機構根據多德-弗蘭克法案發布了一項最終規則，旨在幫助確保消費者主要住宅擔保的某些抵押貸款估值模型的可信度和完整性。特別是，該規則將實施抵押貸款發起人和二級市場發行人在對這些房屋進行估值時使用的自動估值模型（AVM）的質量控制標準。
根據最終規則，這些機構將要求從事由消費者主要住所擔保的某些交易的機構採取旨在確保消費者高度信任的政策、做法、程序和控制系統
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 43 |
AVM 生成的估算值；防止數據操縱；努力避免利益衝突；要求隨機抽樣測試和審查；並遵守非歧視法。該規定在《聯邦公報》上公佈一年後的日曆季度的第一天生效。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 44 |
前瞻性陳述
作為我們正常業務的一部分，我們會定期向投資者、新聞媒體、證券分析師和其他人傳達有關我們業務活動的信息。其中一些通信，包括本10-Q表格，包含 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述的示例包括但不限於與保護有關的陳述、我們當前對單户家庭和多户家庭業務的預期和目標、我們協助房地產市場的努力、我們的流動性和資本管理、經濟和市場狀況及趨勢，包括但不限於房價和房價預測的變化、我們的市場份額、立法和監管發展以及新會計指導的影響、我們貸款的信貸質量擁有或擔保、我們的CrT交易的成本和收益、銀行危機或倒閉的影響、災難性事件或重大氣候變化影響的影響以及為應對我們業務而採取的行動，以及我們的經營業績和財務狀況。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性，其中一些是我們無法控制的。前瞻性陳述通常伴隨着諸如 “可能”、“可能”、“將”、“相信”、“期望”、“預期”、“預測” 等術語以及類似的短語來標識。這些陳述不是歷史事實，而是代表我們基於當前信息、計劃、判斷、假設、估計和預測的預期。由於各種因素和不確定性，包括我們《2023年年度報告》中 “風險因素” 部分描述的因素和不確定性，包括但不限於以下因素和不確定性，實際業績可能與此類前瞻性陳述中描述或暗示的結果有顯著差異：
n 聯邦政府（包括FHFA、財政部和國會）和州政府可能採取、要求我們採取或限制我們採取的行動，包括促進公平獲得經濟適用和可持續住房的行動，例如實現FHFA保護記分卡中預期的計劃、與公平住房和公平貸款有關的最新要求和指導以及我們的其他目標；
n 美聯儲財政和貨幣政策的變化，包括目標利率以及美聯儲持有的機構MBS和機構CMBS金額的變化；
n 由於保護和購買協議而受到的限制對我們業務的影響；
n 我們或美國政府信用評級的任何變化的影響；
n 我們的章程、適用的立法或監管要求（包括任何影響我們公司未來地位的立法）或《購買協議》的變更；
n 我們資本要求的變化以及此類變化對我們業務戰略的潛在影響；
n 税法的變化；
n 隱私和網絡安全法律法規的變化；
n 會計政策、慣例、標準或指導的變化；
n 經濟和市場條件的變化，包括金融服務行業的波動、就業率、通貨膨脹、利率、利差和房價的變化；
n 美國抵押貸款市場的變化，包括貸款產品供應和類型的變化；
n 我們減輕損失的努力取得成功；
n 我們的抵押貸款信用風險轉移策略的成功；
n 我們有能力保持足夠的流動性為我們的運營提供資金；
n 我們維護運營系統和基礎設施的安全性和靈活性的能力，包括應對網絡安全事件或其他安全事件，無論這些事件是由於內部錯誤或不當行為，還是由於我們或第三方系統中的系統錯誤或漏洞所致；
n 我們有效執行業務戰略、實施重大變革和提高效率的能力；
n 我們的風險管理框架的充分性，包括FHFA規定的監管資本框架和衡量風險的內部模型的充足性；
n 我們管理抵押貸款信用風險的能力，包括承保和服務慣例變化的影響；
n 我們限制或管理受利率波動和利差波動影響的經濟風險敞口和GAAP收益敞口的能力，包括利率風險管理目的所需的衍生金融工具的可用性以及我們應用對衝會計的能力；
n 我們發行新證券、及時正確支付證券款項以及提供初始和持續披露的運營能力；
n 我們依賴CSS和CSP來運營我們的大多數單户證券化活動，限制了我們對CSS董事會決策的影響力，以及FHFA在我們與CSS的關係或支持CSS時可能需要的任何其他變革；
n 我們用於編制財務報表、制定業務決策和管理風險的方法、模型、假設和估計值的表現和變化；
n 投資者對我們的債務或抵押貸款相關證券的需求變化；
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 45 |
n 我們維持抵押貸款相關證券的市場接受度的能力，包括我們保持我們和房利美各自UMBS的預還款速度和定價表現一致的能力；
n 貸款發放人、服務商、投資者和二級抵押貸款市場其他參與者的做法的變化，包括人工智能監管不斷演變的結果；
n 來自其他市場參與者的競爭，這可能會影響我們為產品提供的定價、我們購買的貸款的信貸特徵以及我們實現經濟適用住房目標和其他規定活動的能力；
n 過渡到SOFR作為倫敦銀行同業拆借利率的替代品可能對我們的業務和運營產生的不利影響；
n 關鍵第三方或其供應商和其他業務合作伙伴是否有能力有效交付產品或服務，或管理風險，包括網絡安全風險；
n 在我們的辦公室、抵押貸款組合總額的很大一部分或關鍵第三方辦公室所在的地區發生災難性事件或重大氣候變化影響，並且我們可能沒有保險或投保嚴重不足；以及
n 本10-Q表格和我們的2023年年度報告中描述的其他因素和假設，包括管理與分析部分。
前瞻性陳述僅在本10-Q表格發佈之日作出，我們沒有義務更新我們為反映本10-Q表格發佈之日之後發生的事件或情況而做出的任何前瞻性陳述。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 46 |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 47 |
弗雷迪·麥克
簡明合併損益表和綜合收益表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
（以百萬計，股票相關金額除外） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 淨利息收入 | | | | | | |
| 利息收入 | | $29,064 | | $25,755 | | | $57,449 | | $50,742 | |
| 利息支出 | | (24,136) | | (21,232) | | | (47,762) | | (41,718) | |
| 淨利息收入 | | 4,928 | | 4,523 | | | 9,687 | | 9,024 | |
| | | | | | |
| 非利息收入 | | | | | | |
| 保障收入 | | 383 | | 309 | | | 879 | | 775 | |
| 投資收益，淨額 | | 549 | | 411 | | | 954 | | 186 | |
| 其他收入 | | 128 | | 96 | | | 225 | | 181 | |
| 非利息收入 | | 1,060 | | 816 | | | 2,058 | | 1,142 | |
| 淨收入 | | 5,988 | | 5,339 | | | 11,745 | | 10,166 | |
| | | | | | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (394) | | 537 | | | (575) | | 142 | |
| | | | | | |
| 非利息支出 | | | | | | |
| 工資和員工福利 | | (420) | | (405) | | | (841) | | (779) | |
| 信用增值費用 | | (588) | | (590) | | | (1,185) | | (1,120) | |
| 信用增值回收額（減少）的補助金 | | (7) | | (108) | | | (6) | | (59) | |
| 立法評估費用 | | (768) | | (751) | | | (1,522) | | (1,486) | |
| 其他費用 | | (351) | | (350) | | | (702) | | (692) | |
| 非利息支出 | | (2,134) | | (2,204) | | | (4,256) | | (4,136) | |
| | | | | | |
| 所得税支出前的收入 | | 3,460 | | 3,672 | | | 6,914 | | 6,172 | |
| 所得税支出 | | (695) | | (728) | | | (1,383) | | (1,233) | |
| 淨收入 | | 2,765 | | 2,944 | | | 5,531 | | 4,939 | |
| 扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損） | | (5) | | (54) | | | (30) | | — | |
| 綜合收入 | | $2,760 | | $2,890 | | | $5,501 | | $4,939 | |
| | | | | | |
| 淨收入 | | $2,765 | | $2,944 | | | $5,531 | | $4,939 | |
| 歸屬於優先優先股的金額 | | (2,760) | | (2,890) | | | (5,501) | | (4,939) | |
| 歸屬於普通股股東的淨收益 | | $5 | | $54 | | | $30 | | $— | |
| 普通股每股淨收益 | | $0.00 | | $0.02 | | | $0.01 | | $0.00 | |
| 加權平均普通股（以百萬計） | | 3,234 | | 3,234 | | | 3,234 | | 3,234 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 48 |
弗雷迪·麥克
簡明合併資產負債表（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | 十二月三十一日 |
（以百萬計，股票相關金額除外） | | 2024 | 2023 |
| 資產 | | | |
現金和現金等價物（包括 $1,206 和 $978 受限制的現金和現金等價物） | | $5,532 | | $6,019 | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 97,180 | | 95,148 | |
| 按公允價值計算的投資證券 | | 43,480 | | 43,275 | |
待售抵押貸款（包括 $7,956 和 $7,356 按公允價值計算） | | 12,346 | | 12,941 | |
為投資而持有的抵押貸款（扣除信貸損失備抵金後的淨額）6,839 和 $6,383 幷包括 $1,991 和 $1,806 按公允價值計算） | | 3,105,869 | | 3,083,665 | |
| 應計應收利息 | | 10,445 | | 9,925 | |
| 遞延所得税資產，淨額 | | 4,795 | | 4,076 | |
其他資產（包括 $5,968 和 $6,095 按公允價值計算） | | 27,605 | | 25,927 | |
| 總資產 | | $3,307,252 | | $3,280,976 | |
| 負債和權益 | | | |
| 負債 | | | |
| 應計應付利息 | | $9,346 | | $8,812 | |
債務（包括美元）2,850 和 $2,476 按公允價值計算） | | 3,227,612 | | 3,208,346 | |
其他負債（包括 $1,054 和 $873 按公允價值計算） | | 17,071 | | 16,096 | |
| 負債總額 | | 3,254,029 | | 3,233,254 | |
| 承付款和意外開支 | | | |
| 股權 | | | |
優先優先股（清算優先股為美元）123,111 和 $117,309) | | 72,648 | | 72,648 | |
| 按贖回價值計算的優先股 | | 14,109 | | 14,109 | |
普通股，$0.00 面值， 4,000,000,000 已授權的股份， 725,863,886 已發行股票和 650,059,553 已發行股份 | | — | | — | |
| 留存收益 | | (29,597) | | (35,128) | |
| AOCI，扣除税款，涉及： | | | |
| 可供出售證券 | | 46 | | 72 | |
| 其他 | | (98) | | (94) | |
| AOCI，扣除税款 | | (52) | | (22) | |
庫存股，按成本計算， 75,804,333 股份 | | (3,885) | | (3,885) | |
權益總額 | | 53,223 | | 47,722 | |
| 負債和權益總額 | | $3,307,252 | | $3,280,976 | |
下表顯示了我們簡明合併資產負債表中合併VIE的賬面價值和資產負債的分類。
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | 十二月 31, |
| （以百萬計） | | 2024 | 2023 |
| 資產： | | | |
現金和現金等價物（包括 $1,100 和 $890 受限制的現金和現金等價物） | | $1,101 | $891 | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 12,692 | 9,396 | |
| 按公允價值計算的投資證券 | | — | 65 | |
| 為投資而持有的抵押貸款，淨額 | | 3,058,317 | 3,039,461 | |
| 應計應收利息 | | 9,321 | 8,885 | |
| 其他資產 | | 5,830 | 4,858 | |
| 合併後的VIE的總資產 | | $3,087,261 | $3,063,556 |
| 負債： | | | |
| 應計應付利息 | | $7,938 | | $7,527 | |
| 債務 | | 3,066,239 | | 3,041,927 | |
| 合併後的VIE的負債總額 | | $3,074,177 | | $3,049,454 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 49 |
弗雷迪·麥克
簡明合併股權報表（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行股票 | 資深 首選 股票 | 首選 股票，在 兑換 價值 | 常見 股票，在 面值 | 已保留
收益 | AOCI， 淨額為 税 | 財政部
股票，在
成本 | 總計 公平 |
| （以百萬計） | | 資深 首選 股票 | 首選 股票 | 常見 股票 |
| 截至 2024 年 3 月 31 日的餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($32,362) | | ($47) | | ($3,885) | | $50,463 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,765 | | — | | — | | 2,765 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的淨未實現收益（虧損）的變化（扣除税款為美元）1百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
淨收益（扣除税款）美元中包含的可售證券（收益）損失的重新分類調整1百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (2) | | — | | (2) | |
其他（扣除税金美元）0百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 綜合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,765 | | (5) | | — | | 2,760 | |
| 2024 年 6 月 30 日的期末餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($29,597) | | ($52) | | ($3,885) | | $53,223 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($43,671) | | ($134) | | ($3,885) | | $39,067 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,944 | | — | | — | | 2,944 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的淨未實現收益（虧損）的變化（扣除税款為美元）15 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (55) | | — | | (55) | |
淨收益（扣除税款）美元中包含的可售證券（收益）損失的重新分類調整0 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1) | | — | | (1) | |
其他（扣除税金美元）0 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
| 綜合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,944 | | (54) | | — | | 2,890 | |
| 2023 年 6 月 30 日的期末餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($40,727) | | ($188) | | ($3,885) | | $41,957 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已發行股票 | 資深 首選 股票 | 首選 股票，在 兑換 價值 | 常見 股票，在 面值 | 已保留
收益 | AOCI， 淨額為 税 | 財政部 股票，在 成本 | 總計 公平 |
| （以百萬計） | | 資深 首選 股票 | 首選 股票 | 常見 股票 |
| 2023 年 12 月 31 日的餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($35,128) | | ($22) | | ($3,885) | | $47,722 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,531 | | — | | — | | 5,531 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的淨未實現收益（虧損）的變化（扣除税款為美元）8 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (28) | | — | | (28) | |
淨收益（扣除税款）美元中包含的可售證券（收益）損失的重新分類調整2 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 2 | | — | | 2 | |
其他（扣除税金美元）1百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (4) | | — | | (4) | |
| 綜合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 5,531 | | (30) | | — | | 5,501 | |
| 2024 年 6 月 30 日的期末餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($29,597) | | ($52) | | ($3,885) | | $53,223 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($45,666) | | ($188) | | ($3,885) | | $37,018 | |
| 綜合收入： | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,939 | | — | | — | | 4,939 | |
| 其他綜合收益（虧損）： | | | | | | | | | | | |
可供出售證券的淨未實現收益（虧損）的變化（扣除税款為美元）1 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | |
淨收益（扣除税款）美元中包含的可售證券（收益）損失的重新分類調整0 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (1) | | — | | (1) | |
其他（扣除税金美元）1 百萬） | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4 | | — | | 4 | |
| 綜合收益 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 4,939 | | — | | — | | 4,939 | |
| 2023 年 6 月 30 日的期末餘額 | | 1 | | 464 | | 650 | | $72,648 | | $14,109 | | $— | | ($40,727) | | ($188) | | ($3,885) | | $41,957 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 50 |
弗雷迪·麥克
簡明合併現金流量表（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 | | $3,821 | | $5,006 | |
| 來自投資活動的現金流 | | | |
| 投資證券： | | | |
| 購買 | | (41,294) | | (69,402) | |
| 銷售收益 | | 35,976 | | 56,879 | |
| 到期和還款的收益 | | 4,307 | | 9,373 | |
| 收購的用於投資的抵押貸款： | | | |
| 購買 | | (57,665) | | (48,969) | |
| 銷售收益 | | 1,430 | | 4,634 | |
| 還款收益 | | 126,412 | | 121,259 | |
| 擔保貸款安排下的預付款 | | (46,289) | | (47,709) | |
| 根據轉售協議購買的證券淨減少（增加） | | (3,862) | | (22,267) | |
| 與衍生品相關的現金流 | | 3,111 | | 1,654 | |
| 其他，淨額 | | 201 | | (209) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | | 22,327 | | 5,243 | |
| 來自融資活動的現金流 | | | |
| 合併信託的債務： | | | |
| 發行收益 | | 102,983 | | 99,146 | |
| 還款和兑換 | | (125,972) | | (121,120) | |
| 房地美的債務： | | | |
| 發行收益 | | 62,410 | | 113,098 | |
| 還款 | | (67,882) | | (99,255) | |
| 根據回購協議出售的證券淨增加（減少） | | 1,830 | | (2,824) | |
| 其他，淨額 | | (4) | | (140) | |
| 由（用於）融資活動提供的淨現金 | | (26,635) | | (11,095) | |
| 現金和現金等價物（包括限制性現金和現金等價物）淨增加（減少） | | (487) | | (846) | |
| 年初的現金和現金等價物（包括限制性現金和現金等價物） | | 6,019 | | 6,360 | |
| 期末的現金和現金等價物（包括限制性現金和現金等價物） | | $5,532 | | $5,514 | |
| | | |
| 補充現金流信息 | | | |
| 已支付的現金用於： | | | |
| 債務利息 | | $48,506 | | $42,058 | |
| 所得税 | | 2,250 | | 700 | |
| 非現金投資和融資活動（附註3和6） | | | |
隨附的附註是這些簡明合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 51 |
簡明合併財務報表附註
註釋 1
重要會計政策摘要
房地美是國會於1970年註冊的GSE，其使命是為美國房地產市場提供流動性、穩定性和可負擔性。我們受聯邦金融監管局、美國證券交易委員會、HUD和財政部監管，目前在FHFA的監督下運營。保護和相關事項對我們的管理、業務活動、財務狀況和經營業績產生了重大影響。在我們進入監管機構期間，我們與財政部簽訂了購買協議，根據該協議，我們向財政部發行了優先優先股和購買普通股的認股權證。我們與財政部的收購協議對於保持我們的償付能力和避免FHFA根據法定強制性破產管理條款指定接管人至關重要。我們認為，財政部根據購買協議提供的支持目前使我們能夠有足夠的流動性來開展正常的業務活動。有關保護機構、FHFA和財政部的作用以及購買協議的更多信息，請參閲我們的2023年年度報告。在未經審計的簡明合併財務報表和相關附註中，我們使用2023年年度報告術語表中定義的某些縮略詞和術語。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與我們的2023年年度報告中經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據公認會計原則編制的，包括我們的賬目以及我們擁有控股財務權益的其他實體的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。
我們的運營基礎是，我們將作為持續經營企業在正常業務過程中變現資產和清償負債，並遵守FHFA賦予董事會監督管理層業務運營行為的權力。管理層認為，我們未經審計的簡明合併財務報表包含所有調整，僅包括公允列報業績所必需的正常經常性調整。
編制我們的簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有資產和負債的披露。管理層已經做出了重大估計，以報告單户抵押貸款的信貸損失備抵額。實際結果可能與這些估計值不同。
對於我們參與的每個實體，我們決定是否應將該實體合併到我們的財務報表中。我們整合擁有控股財務權益的實體。確定控股性財務權益是否存在的方法因該實體是否為虛擬實體而異。對於非VIE的實體，我們在通過投票權益持有有限合夥企業多數投票權或多數有限合夥企業啟動權的實體中持有控股權益。我們目前不合並任何不是 VIE 的實體。我們使用權益法來核算我們在沒有控股財務權益但對這些實體具有重大影響力的實體中的權益。
我們投資LIHTC合作伙伴關係，以支持和維護經濟適用房的供應。我們選擇在適用的情況下使用比例攤銷法對這些投資進行核算。我們在LIHTC合作伙伴關係中投資的賬面金額以簡明合併資產負債表中的其他資產列報，總額為美元3.8截至 2024 年 6 月 30 日，已達十億。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 52 |
最近發佈的會計指南
| | | | | | | | | | | |
| 最近通過的會計指南 |
| 標準 | 描述 | 的日期
收養 | 對合並財務報表的影響 |
亞利桑那州立大學 2023-02，投資-權益法和合資企業（主題 323）：使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資 | 本更新中的修正案將比例攤銷會計方法的使用範圍擴大到符合特定條件的其他税收抵免結構中的股權投資。本更新還對這些條件進行了修訂，主要是為了評估折扣後的預計收益，並擴大了這些投資的披露要求。 | 2024年1月1日 | 這些修正案的通過沒有對我們的合併財務報表產生重大影響。有關其他信息，請參閲前面的合併和股權投資部分。
|
| | | | | | | | | | | |
| 最近發佈的會計指南，尚未在我們的合併財務報表中採用 |
| 標準 | 描述 | 的日期
收養 | 對合並財務報表的影響 |
亞利桑那州立大學 2023-07，分部報告（主題 280）：對可報告的分部披露的改進 | 本更新中的修正要求披露有關重大分部支出的更詳細的定量和定性信息，這些信息定期提供給CodM，幷包含在每份報告的分部損益衡量標準中。 | 2024年12月31日 | 我們預計不會採用
這些修正案將具有
對我們合併後的實質性影響
財務報表。 |
亞利桑那州立大學 2023-09，所得税（主題 740）：所得税披露的改進 | 本更新中的修正要求每年披露更詳細的税率對賬類別以及按地理和司法管轄區繳納的所得税。 | 2025年1月1日 | 我們預計不會採用
這些修正案將具有
對我們合併後的實質性影響
財務報表。 |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 53 |
註釋 2
證券化和可變利息實體
下表列出了我們簡明合併資產負債表中記錄的資產和負債的賬面金額和分類，這些資產和負債與我們在VIE中的可變權益有關，我們不是主要受益人，我們參與了VIE的設計和創建，並有大量的持續參與，我們因參與此類VIE而遭受的最大損失風險以及VIE的總資產。我們對此類VIE的參與主要包括我們向VIE發行的擔保（其中一些被記作衍生工具）以及對VIE發行的債務證券的投資。有關我們對非合併VIE的擔保的更多信息，請參閲附註4。
下表中顯示的總資產代表VIE持有的抵押貸款或其他非現金金融資產的剩餘uPB，不包括VIE持有的現金和非金融資產。下表所示的最大損失敞口主要基於VIE發行的擔保證券的剩餘uPB，代表如果VIE的資產（包括CrT產品的相關參考池中的資產）在資產負債表之日變得一文不值，不考慮相關抵押品清算的收益和信貸增強下可能的回收額，則可能損失的合同金額。根據我們的歷史虧損經歷，並考慮到相關抵押品清算和可用信貸增強的收益，我們認為，我們參與非合併VIE所造成的最大損失風險並不能代表我們可能遭受的實際損失。
表 2.1-非合併的 VIE
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 簡明合併資產負債表中資產和負債的賬面金額 | 總資產 | 最大損失敞口 |
（以百萬計） | | 投資證券 | 應計應收利息和其他資產 (1) | 負債 (1) |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 證券化產品 | | $1,741 | | ($385) | | $45 | | $30,188 | | $24,553 | |
再證券化產品 (2) | | 4,678 | | 63 | | 744 | | 107,553 | | 107,553 | |
cRT 產品 (3) | | — | | 90 | | 232 | | 28,260 | | 8 | |
| 單户家庭總數 | | 6,419 | | (232) | | 1,021 | | 166,001 | | 132,114 | |
| 多户家庭： | | | | | | |
證券化產品 (4) | | 5,523 | | 5,116 | | 4,565 | | 361,442 | | 322,434 | |
cRT 產品 (3) | | — | | 21 | | 14 | | 1,541 | | 16 | |
| 多户家庭總數 | | 5,523 | | 5,137 | | 4,579 | | 362,983 | | 322,450 | |
| 其他 | | 1 | | 6 | | 5 | | 89 | | 465 | |
| 總計 | | $11,943 | | $4,911 | | $5,605 | | $529,073 | | $455,029 | |
引用的腳註包含在上一時段表之後。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 54 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 簡明合併資產負債表中資產和負債的賬面金額 | 總資產 | 最大損失敞口 |
（以百萬計） | | 投資證券 | 應計應收利息和其他資產 (1) | 負債 (1) |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 證券化產品 | | $1,272 | | $172 | | $427 | | $30,298 | | $24,600 | |
再證券化產品 (2) | | 4,952 | | 67 | | 626 | | 110,320 | | 110,320 | |
cRT 產品 (3) | | — | | 92 | | 220 | | 29,126 | | 14 | |
| 單户家庭總數 | | 6,224 | | 331 | | 1,273 | | 169,744 | | 134,934 | |
| 多户家庭： | | | | | | |
證券化產品 (4) | | 5,985 | | 5,082 | | 4,652 | | 360,928 | | 321,262 | |
cRT 產品 (3) | | — | | 11 | | 7 | | 1,359 | | 8 | |
| 多户家庭總數 | | 5,985 | | 5,093 | | 4,659 | | 362,287 | | 321,270 | |
| 其他 | | — | | 7 | | 5 | | 117 | | 468 | |
| 總計 | | $12,209 | | $5,431 | | $5,937 | | $532,148 | | $456,672 | |
(1) 其他資產主要包括我們的擔保資產。負債主要包括我們的擔保義務。
(2) 總資產和最大損失敞口基於房利美證券的混合房地美再證券化信託的uPB。我們將非混合再證券化信託從這些金額中排除，因為我們已經為標的抵押品提供了擔保，因此非混合再證券化不涉及任何增量資產，也不產生任何增量信用風險敞口。總資產不包括少於 $0.1十億和美元0.1截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們擔保的房利美證券分別為10億英鎊，這些證券包含在再證券化信託中，我們已經合併了這些信託，因為我們擁有VIE發行的所有未償還證券。
(3) 最大虧損風險敞口基於我們的預期回收應收賬款，不包括我們向VIE支付某些款項以支持支付VIE發行的票據的應付利息的義務，我們將這些票據記作衍生工具。這些衍生工具的名義價值等於VIE的總資產。
(4) 包括總資產 $0.4十億和美元0.3截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有10億美元與VIE有關，隨着擔保證券的完全還清，我們的利息將不再吸收重大可變性。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 55 |
註釋 3
抵押貸款
下表提供了我們簡明合併資產負債表中貸款的詳細信息。
表 3.1-抵押貸款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 單户家庭 | 多户家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多户家庭 | 總計 |
| 待售的 UPB | | $3,244 | | $9,660 | | $12,904 | | | $3,527 | | $9,905 | | $13,432 | |
| 成本基礎和公允價值調整，淨額 | | (627) | | 69 | | (558) | | | (712) | | 221 | | (491) | |
| 待售貸款總額，淨額 | | 2,617 | | 9,729 | | 12,346 | | | 2,815 | | 10,126 | | 12,941 | |
| 為投資而持有的 UPB | | 3,016,537 | | 65,114 | | 3,081,651 | | | 2,996,509 | | 59,203 | | 3,055,712 | |
成本基礎和公允價值調整，淨額 (1) | | 31,420 | | (363) | | 31,057 | | | 34,627 | | (291) | | 34,336 | |
| 信用損失備抵金 | | (6,457) | | (382) | | (6,839) | | | (6,057) | | (326) | | (6,383) | |
為投資而持有的貸款總額，淨額 (2) | | 3,041,500 | | 64,369 | | 3,105,869 | | | 3,025,079 | | 58,586 | | 3,083,665 | |
| 抵押貸款總額，淨額 | | $3,044,117 | | $74,098 | | $3,118,215 | | | $3,027,894 | | $68,712 | | $3,096,606 | |
(1) 包括 ($)0.6) 十億和 ($0.2）截至2024年6月30日和2023年12月31日，在封閉式投資組合基礎上維持了與現有投資組合層方法公允價值對衝關係相關的十億美元基差調整。
(2) 包括 $2.0 十億和美元1.8截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們已分別選擇公允價值期權的數十億多户家庭投資貸款。
下表詳細介紹了我們在本報告所述期間購買和出售的貸款的uPB。
表 3.2-購買和出售的貸款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 購買： | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | $85,239 | | $82,850 | | | $147,508 | | $141,815 | |
待售貸款的銷售 (1) | | 381 | | — | | | 999 | | — | |
多户家庭： | | | | | | |
| 購買： | | | | | | |
為投資而持有的貸款 | | 3,791 | | 4,661 | | | 6,416 | | 8,010 | |
待售貸款 | | 6,581 | | 7,398 | | | 13,040 | | 10,093 | |
待售貸款的銷售 (2) | | 6,462 | | 8,626 | | | 13,065 | | 14,776 | |
（1）我們單户貸款的銷售反映了單户家庭經驗豐富的貸款的銷售。
（2）我們銷售多户家庭貸款主要通過發行多户家庭k證書來進行。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 56 |
下表列出了在本報告所述期間由於將貸款重新歸類為投資持有和持有待售貸款而被撤銷或確定的信貸損失備抵額或估值補貼。
表 3.3-貸款重新分類 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 |
| （以百萬計） | | UPB | 信貸損失備抵金已撤銷或（設立） | 估值補貼（設立）或撤銷 | UPB | 信貸損失備抵金已撤銷或（設立） | 估值補貼（設立）或撤銷 |
| 從以下來源重新分類的單户家庭： | | | | | | | |
| 以投資為目的持有至待售 | | $691 | | $7 | | $— | | $— | | $— | | $— | |
持有待售轉為投資持有 (2) | | 43 | | 4 | | 5 | | — | | — | | — | |
| 多户家庭的重新分類來自： | | | | | | | |
| 以投資為目的持有至待售 | | 577 | | 10 | | (39) | | 735 | | 1 | | (6) | |
持有待售轉為投資持有 (2) | | 378 | | — | | 6 | | 161 | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | UPB | 信貸損失備抵金已撤銷或（設立） | 估值補貼（設立）或撤銷 | UPB | 信貸損失備抵金已撤銷或（設立） | 估值補貼（設立）或撤銷 |
| 從以下來源重新分類的單户家庭： | | | | | | | |
| 以投資為目的持有至待售 | | $1,067 | | $15 | | $— | | $— | | $— | | $— | |
持有待售轉為投資持有 (2) | | 93 | | 8 | | 9 | | 48 | | 4 | | 4 | |
| 多户家庭的重新分類來自： | | | | | | | |
| 以投資為目的持有至待售 | | 841 | | 11 | | (44) | | 5,466 | | 2 | | (33) | |
持有待售轉為投資持有 (2) | | 747 | | — | | 9 | | 722 | | — | | 16 | |
(1) 金額不包括與我們選擇公允價值選項的貸款相關的重新分類。
(2) 在將貸款從持有待售轉為投資持有貸款時確立的信貸損失備抵金，以反映我們預計將從貸款中收取的淨金額。先前已扣除的貸款在重新分類後可能有負的信貸損失備抵額。
下表列出了截至所列期初和期末的非應計貸款的攤銷成本基礎，包括該期間確認的與截至期末的非應計貸款相關的利息收入。
表 3.4-非應計持有投資貸款的攤銷成本基礎 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非應計攤銷成本基礎 | | 確認的利息收入 (2) |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2024 年第二季度 | 2024 年至今 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $11,773 | | $12,189 | | | $32 | | $88 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 439 | | 485 | | | 1 | | 2 | |
| 可調利率及其他 | | 230 | | 247 | | | 1 | | 2 | |
| 單户家庭總數 | | 12,442 | | 12,921 | | | 34 | | 92 | |
| 多户家庭總數 | | 110 | | 103 | | | — | | 1 | |
| 單户家庭和多户家庭總數 | | $12,552 | | $13,024 | | | $34 | | $93 | |
引用的腳註包含在上一時段表之後。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 57 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非應計攤銷成本基礎 | | 確認的利息收入 (2) |
| （以百萬計） | | 2023年6月30日 | 2023 年 3 月 31 日 | | 2023 年第 2 季度 | 2023 年至今 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $11,989 | | $9,348 | | | $28 | | $78 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 540 | | 434 | | | 1 | | 2 | |
| 可調利率及其他 | | 323 | | 332 | | | 1 | | 2 | |
| 單户家庭總數 | | 12,852 | | 10,114 | | | 30 | | 82 | |
| 多户家庭總數 | | 56 | | 41 | | | 1 | | 1 | |
| 單户家庭和多户家庭總數 | | $12,908 | | $10,155 | | | $31 | | $83 | |
(1) 不包括與我們選擇公允價值期權的貸款相關的金額。
(2) 表示該期間收到的截至期末處於非應計狀態的投資貸款的還款金額，包括貸款處於應計狀態時收到的還款金額。
下表提供了我們的簡明合併資產負債表中列報的應計應收利息金額，以及在扣除期末與非應計狀態貸款相關的應計應收利息金額。
表 3.5-應計應收利息和相關扣款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 應計應收利息 | | 應計應收利息相關扣款 |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 單户貸款 | | $9,260 | | $8,833 | | | ($46) | | ($88) | | ($92) | | ($136) | |
| 多户家庭貸款 | | 306 | | 287 | | | — | | — | | (1) | | — | |
單户家庭
當前的LTV比率是我們在估算單户貸款信貸損失備抵額時考慮的一個關鍵因素。隨着當前LTV比率的增加，借款人的房屋淨值減少，這可能會對借款人進行再融資或以等於或高於未償貸款餘額的金額出售房產的能力產生負面影響。
下表按當前LTV比率顯示了單户家庭持有的投資貸款的攤銷成本基礎。我們當前的LTV比率是根據每個週期末的可用數據估算得出的。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 58 |
表 3.6-按當前LTV比率和年份劃分的單户家庭持有投資貸款的攤銷成本基礎
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 起源之年 | 總計 |
| （以百萬計） | | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 優先的 |
當前 LTV 比率： | | | | | | | | |
20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | $17,803 | | $43,085 | | $99,931 | | $538,602 | | $544,594 | | $486,458 | | $1,730,473 | |
| > 60 到 80 | | 46,007 | | 108,858 | | 183,168 | | 274,422 | | 71,139 | | 14,235 | | 697,829 | |
> 80 到 90 | | 22,261 | | 67,601 | | 77,377 | | 18,677 | | 1,019 | | 379 | | 187,314 | |
| > 90 到 100 | | 33,733 | | 40,380 | | 17,077 | | 1,193 | | 93 | | 81 | | 92,557 | |
> 100 | | 34 | | 162 | | 734 | | 49 | | 17 | | 69 | | 1,065 | |
總計 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | 119,838 | | 260,086 | | 378,287 | | 832,943 | | 616,862 | | 501,222 | | 2,709,238 | |
當前年初至今的總扣除額 (1) | | — | | 2 | | 18 | | 26 | | 23 | | 94 | | 163 | |
15 年或更短，攤銷固定利率 | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | 1,972 | | 4,458 | | 20,948 | | 116,532 | | 92,082 | | 60,394 | | 296,386 | |
| > 60 到 80 | | 1,955 | | 3,657 | | 6,059 | | 2,147 | | 115 | | 12 | | 13,945 | |
> 80 到 90 | | 322 | | 541 | | 248 | | 11 | | — | | 1 | | 1,123 | |
| > 90 到 100 | | 193 | | 84 | | 17 | | — | | — | | — | | 294 | |
> 100 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 總計 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 4,442 | | 8,740 | | 27,272 | | 118,690 | | 92,197 | | 60,407 | | 311,748 | |
當前年初至今的總扣除額 (1) | | — | | — | | 1 | | 1 | | — | | 1 | | 3 | |
可調利率及其他 | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | 180 | | 432 | | 1,712 | | 3,358 | | 1,406 | | 12,335 | | 19,423 | |
| > 60 到 80 | | 494 | | 1,307 | | 2,570 | | 854 | | 66 | | 202 | | 5,493 | |
> 80 到 90 | | 244 | | 793 | | 896 | | 32 | | 2 | | 16 | | 1,983 | |
| > 90 到 100 | | 184 | | 283 | | 205 | | 3 | | — | | 5 | | 680 | |
> 100 | | — | | 1 | | 8 | | — | | — | | 2 | | 11 | |
| 總可調利率及其他 | | 1,102 | | 2,816 | | 5,391 | | 4,247 | | 1,474 | | 12,560 | | 27,590 | |
當前年初至今的總扣除額 (1) | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
按當前 LTV 比率計算的所有貸款產品類型的總計： | | | | | | | | |
≤ 60 | | 19,955 | | 47,975 | | 122,591 | | 658,492 | | 638,082 | | 559,187 | | 2,046,282 | |
| > 60 到 80 | | 48,456 | | 113,822 | | 191,797 | | 277,423 | | 71,320 | | 14,449 | | 717,267 | |
> 80 到 90 | | 22,827 | | 68,935 | | 78,521 | | 18,720 | | 1,021 | | 396 | | 190,420 | |
| > 90 到 100 | | 34,110 | | 40,747 | | 17,299 | | 1,196 | | 93 | | 86 | | 93,531 | |
> 100 | | 34 | | 163 | | 742 | | 49 | | 17 | | 71 | | 1,076 | |
| 單户家庭貸款總額 | | $125,382 | | $271,642 | | $410,950 | | $955,880 | | $710,533 | | $574,189 | | $3,048,576 | |
當前年初至今的總扣除額 (1) | | $— | | $2 | | $19 | | $27 | | $23 | | $96 | | $167 | |
引用的腳註包含在上一時段表之後。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 59 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 起源之年 | 總計 |
| （以百萬計） | | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 |
當前 LTV 比率： | | | | | | | | |
20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | $39,500 | | $93,279 | | $513,267 | | $542,449 | | $94,348 | | $411,663 | | $1,694,506 | |
| > 60 到 80 | | 105,384 | | 183,251 | | 318,965 | | 95,102 | | 12,402 | | 7,296 | | 722,400 | |
| > 80 到 90 | | 55,973 | | 90,785 | | 27,750 | | 1,272 | | 213 | | 262 | | 176,255 | |
> 90 到 100 | | 51,994 | | 23,460 | | 1,542 | | 71 | | 16 | | 77 | | 77,160 | |
> 100 | | 28 | | 912 | | 24 | | 9 | | 5 | | 88 | | 1,066 | |
總計 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | 252,879 | | 391,687 | | 861,548 | | 638,903 | | 106,984 | | 419,386 | | 2,671,387 | |
全年扣款總額 (1) | | — | | 12 | | 37 | | 43 | | 45 | | 243 | | 380 | |
15 年或更短，攤銷固定利率 | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | 4,221 | | 20,246 | | 121,709 | | 98,338 | | 12,488 | | 56,493 | | 313,495 | |
| > 60 到 80 | | 3,973 | | 8,314 | | 4,491 | | 278 | | 19 | | 5 | | 17,080 | |
| > 80 到 90 | | 623 | | 509 | | 25 | | — | | — | | — | | 1,157 | |
> 90 到 100 | | 198 | | 33 | | 1 | | — | | — | | — | | 232 | |
> 100 | | 1 | | 1 | | — | | — | | — | | 1 | | 3 | |
| 總計 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 9,016 | | 29,103 | | 126,226 | | 98,616 | | 12,507 | | 56,499 | | 331,967 | |
全年扣款總額 (1) | | — | | 1 | | 2 | | 1 | | — | | 2 | | 6 | |
可調利率及其他 | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | 356 | | 1,650 | | 3,325 | | 1,465 | | 586 | | 12,950 | | 20,332 | |
| > 60 到 80 | | 1,153 | | 2,651 | | 1,105 | | 89 | | 25 | | 227 | | 5,250 | |
| > 80 到 90 | | 689 | | 1,040 | | 48 | | 3 | | — | | 18 | | 1,798 | |
> 90 到 100 | | 317 | | 276 | | 2 | | — | | — | | 8 | | 603 | |
> 100 | | — | | 16 | | — | | — | | — | | 4 | | 20 | |
| 總可調利率及其他 | | 2,515 | | 5,633 | | 4,480 | | 1,557 | | 611 | | 13,207 | | 28,003 | |
全年扣款總額 (1) | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | |
按當前 LTV 比率計算的所有貸款產品類型的總計： | | | | | | | | |
| ≤ 60 | | 44,077 | | 115,175 | | 638,301 | | 642,252 | | 107,422 | | 481,106 | | 2,028,333 | |
| > 60 到 80 | | 110,510 | | 194,216 | | 324,561 | | 95,469 | | 12,446 | | 7,528 | | 744,730 | |
| > 80 到 90 | | 57,285 | | 92,334 | | 27,823 | | 1,275 | | 213 | | 280 | | 179,210 | |
> 90 到 100 | | 52,509 | | 23,769 | | 1,545 | | 71 | | 16 | | 85 | | 77,995 | |
> 100 | | 29 | | 929 | | 24 | | 9 | | 5 | | 93 | | 1,089 | |
| 單户家庭貸款總額 | | $264,410 | | $426,423 | | $992,254 | | $739,076 | | $120,102 | | $489,092 | | $3,031,357 | |
全年總扣除額 (1) | | $— | | $13 | | $39 | | $44 | | $45 | | $246 | | $387 | |
(1) 不包括與應計應收利息和止贖前費用預付款相關的扣款。
多家庭
下表根據截至每個期末的可用數據，按信貸質量指標列出了我們尚未選擇公允價值期權的多户家庭持有投資貸款的攤銷成本基礎。這些指標涉及管理層的重大判斷，定義如下：
n “通行證” 是最新的，並受到借款人當前財務實力和償債能力的充分保護；
n “特別提及” 的行政問題可能會影響未來的還款前景，但目前沒有信用弱點。此外，這一類別通常包括寬容貸款；
n “不合標準” 的弱點影響了及時的全額還款；以及
n “Doubtful” 有一個弱點，根據現有條件，全額收款或清算非常值得懷疑，而且不太可能。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 60 |
表 3.7——按信貸質量指標和年份劃分的多户家庭持有投資貸款的攤銷成本基礎
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 起源年份 | 總計 |
| （以百萬計） | | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 優先的 | | 循環貸款 |
| 類別： | | | | | | | | | | |
通過 | | $4,920 | | $14,658 | | $17,347 | | $7,219 | | $6,263 | | $7,501 | | | $2,254 | | $60,162 | |
特別提及 | | — | | 19 | | 326 | | 63 | | 103 | | 404 | | | — | | 915 | |
不合標準 | | — | | 29 | | 385 | | 355 | | 205 | | 709 | | | — | | 1,683 | |
值得懷疑 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | |
| 總計 | | $4,920 | | $14,706 | | $18,058 | | $7,637 | | $6,571 | | $8,614 | | | $2,254 | | $62,760 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 起源年份 | 總計 |
| （以百萬計） | | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 優先的 | | 循環貸款 |
| 類別： | | | | | | | | | | |
通過 | | $13,804 | | $17,845 | | $7,430 | | $6,345 | | $4,420 | | $3,254 | | | $2,266 | | $55,364 | |
特別提及 | | 20 | | 85 | | 28 | | 43 | | 294 | | 106 | | | — | | 576 | |
不合標準 | | — | | 33 | | 188 | | 259 | | 223 | | 464 | | | — | | 1,167 | |
值得懷疑 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | | — | | — | |
| 總計 | | $13,824 | | $17,963 | | $7,646 | | $6,647 | | $4,937 | | $3,824 | | | $2,266 | | $57,107 | |
下表按還款狀況列出了我們未選擇公允價值期權的單户家庭和多户家庭投資貸款的攤銷成本基礎。
表 3.8-按還款狀況劃分的持有投資貸款的攤銷成本基礎 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 當前 | 一個 月 逾期未交 | 兩個 月 逾期未交 | 三個月或 更多逾期未付款， 或者被取消抵押品贖回權 (2) | 總計 | 無補貼的非應計賬户 (3) |
| 單户家庭： | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $2,664,973 | | $27,125 | | $5,669 | | $11,471 | | $2,709,238 | | $386 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 309,466 | | 1,599 | | 256 | | 427 | | 311,748 | | 4 | |
| 可調利率及其他 | | 26,925 | | 357 | | 82 | | 226 | | 27,590 | | 42 | |
| 單户家庭總數 | | 3,001,364 | | 29,081 | | 6,007 | | 12,124 | | 3,048,576 | | 432 | |
| 多户家庭總數 | | 62,617 | | 27 | | 6 | | 110 | | 62,760 | | 66 | |
| 單户家庭和多户家庭總數 | | $3,063,981 | | $29,108 | | $6,013 | | $12,234 | | $3,111,336 | | $498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 當前 | 一個
月
逾期未交 | 兩個
月
逾期未交 | 三個月或
更多逾期未付款，
或者被取消抵押品贖回權 (2) | 總計 | 無補貼的非應計賬户 (3) |
| 單户家庭： | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $2,627,763 | | $25,528 | | $5,787 | | $12,309 | | $2,671,387 | | $406 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 329,601 | | 1,589 | | 270 | | 507 | | 331,967 | | 4 | |
| 可調利率及其他 | | 27,317 | | 342 | | 95 | | 249 | | 28,003 | | 49 | |
| 單户家庭總數 | | 2,984,681 | | 27,459 | | 6,152 | | 13,065 | | 3,031,357 | | 459 | |
| 多户家庭總數 | | 57,031 | | 12 | | — | | 64 | | 57,107 | | 23 | |
| 單户家庭和多户家庭總數 | | $3,041,712 | | $27,471 | | $6,152 | | $13,129 | | $3,088,464 | | $482 | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 61 |
(1) 有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日均逾期三個月或更長時間且應計利息的投資類貸款。
(2) 包括 $2.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有10億美元和20億美元的單户家庭貸款處於取消抵押品贖回權的狀態。
(3) 沒有貸款損失備抵的貸款主要是指先前已註銷的貸款，如果房產被取消抵押品贖回權或以其他方式處置，我們預計收取的金額足以超過攤銷成本，從而收回全部攤銷成本基礎。在確定貸款是否有信貸損失備抵額時，我們不包括止贖前成本預付款的信貸損失備抵金額。
單户貸款重組
我們為單户家庭借款人提供多種類型的重組，這些重組可能會導致還款延遲、利率降低、期限延長或兩者兼而有之。我們不提供主要寬恕。
為了披露涉及遇到財務困難的借款人的單户貸款重組的相關信息，我們不包括在重組時或期末持有待售的貸款。 下表列出了我們在報告期內進行的涉及遇到財務困難的借款人的單户家庭投資貸款重組的攤銷成本基礎。
表 3.9-涉及遇到財務困難的借款人的單户貸款重組 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 |
| （百萬美元） | | 付款延遲 (2) | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 | 合計佔應收融資類別的百分比 (3) |
| 單户家庭： | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $4,824 | | | $1,580 | | $13 | | $6,417 | | 0.2 | % |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 192 | | | — | | — | | 192 | | 0.1 | |
| 可調利率及其他 | | 49 | | | 3 | | — | | 52 | | 0.2 | |
| 單户貸款重組總額 | | $5,065 | | | $1,583 | | $13 | | $6,661 | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第 2 季度 |
| （百萬美元） | | 付款延遲 (2) | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 | 合計佔應收融資類別的百分比 (3) |
| 單户家庭： | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $5,328 | | | $1,116 | | $32 | | $6,476 | | 0.2 | % |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 265 | | | — | | — | | 265 | | 0.1 | |
| 可調利率及其他 | | 63 | | | 8 | | 1 | | 72 | | 0.2 | |
| 單户貸款重組總額 | | $5,656 | | | $1,124 | | $33 | | $6,813 | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 |
| （百萬美元） | | 付款延遲 (2) | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 | 合計佔應收融資類別的百分比 (3) |
| 單户家庭： | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $9,447 | | | $2,835 | | $19 | | $12,301 | | 0.5 | % |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 378 | | | — | | — | | 378 | | 0.1 | |
| 可調利率及其他 | | 95 | | | 6 | | 1 | | 102 | | 0.4 | |
| 單户貸款重組總額 | | $9,920 | | | $2,841 | | $20 | | $12,781 | | 0.4 | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 62 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年至今 |
| （百萬美元） | | 付款延遲 (2) | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 | 合計佔應收融資類別的百分比 (3) |
| 單户家庭： | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $10,607 | | | $2,148 | | $118 | | $12,873 | | 0.5 | % |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 547 | | | — | | — | | 547 | | 0.2 | |
| 可調利率及其他 | | 123 | | | 18 | | 5 | | 146 | | 0.5 | |
| 單户貸款重組總額 | | $11,277 | | | $2,166 | | $123 | | $13,566 | | 0.5 | |
(1) 貸款重組的類型反映了在此期間收到的貸款重組的累積影響。包括借款人完成試用期和永久修改貸款期間的貸款修改。試用期修改計劃中貸款的攤銷成本基礎為 $2.0 十億和美元1.8截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，分別為 10 億。這些貸款大多數為20年和30年或更長時間，用於攤銷固定利率貸款。
(2) 包括 $2.1 十億和美元4.6 與2024年第二季度和2024年年初至今的延期付款計劃相關的資金分別為10億美元，而這一數字為美元2.2十億和美元4.82023 年第二季度和 2023 年年初至今分別為 10 億美元。還包括寬容計劃、還款計劃和僅涉及延遲付款的貸款修改。
（3）基於截至期末的攤銷成本基礎除以相應的應收融資類別的單户家庭持有的投資貸款的期末攤銷成本基礎總額。
下表顯示了我們在報告期內進行的涉及遇到財務困難的借款人的單户投資貸款重組的財務影響。
表 3.10 — 涉及遇到財務困難的借款人的單户貸款重組的財務影響 (1)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 |
| （千美元） | | 加權平均利率下調 | 延期的加權平均月數 | 加權平均延期付款或本金寬限 (2) |
| 單户家庭： | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | 0.5 | % | 168 | $17 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | — | | 23 | 13 | |
| 可調利率及其他 | | 0.8 | | 223 | 13 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第 2 季度 |
| （千美元） | | 加權平均利率下調 | 延期的加權平均月數 | 加權平均延期付款或本金寬限 (2) |
| 單户家庭： | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | 1.1 | % | 179 | $18 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | — | | 0 | 16 | |
| 可調利率及其他 | | 1.6 | | 201 | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 |
| （千美元） | | 加權平均利率下調 | 延期的加權平均月數 | 加權平均延期付款或本金寬限 (2) |
| 單户家庭： | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | 0.7 | % | 169 | $16 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | — | | 23 | 13 | |
| 可調利率及其他 | | 0.9 | | 217 | 14 | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 63 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年至今 |
| （千美元） | | 加權平均利率下調 | 延期的加權平均月數 | 加權平均延期付款或本金寬限 (2) |
| 單户家庭： | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | 1.0 | % | 181 | $17 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | — | | 0 | 16 | |
| 可調利率及其他 | | 1.9 | | 200 | 17 | |
(1) 平均值基於延期還款計劃和在報告期內完成的貸款修改。寬容計劃和還款計劃的財務影響包括一至十二個月的付款延遲。此外，如果借款人通過訂立延期還款計劃或貸款修改來退出寬容，則寬容計劃的財務影響在寬容計劃完成時也包括在內。
(2) 主要與延期付款計劃有關。金額以重組貸款的非計息本金餘額為基礎。
下表提供了在報告期內出現還款違約（即拖欠兩個月的貸款）的單户家庭持有的投資貸款的攤銷成本基礎，這些貸款在還款違約之前的12個月內進行了重組，當時借款人在重組時遇到財務困難。
表 3.11-涉及遇到財務困難的借款人的單户家庭重組貸款的後續違約 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 |
| （以百萬計） | | 延遲付款 | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $952 | | | $398 | | $3 | | $1,353 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 34 | | | — | | — | | 34 | |
| 可調利率及其他 | | 8 | | | 1 | | — | | 9 | |
| 單户家庭總數 | | $994 | | | $399 | | $3 | | $1,396 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年第 2 季度 |
| （以百萬計） | | 延遲付款 | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $710 | | | $239 | | $131 | | $1,080 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 33 | | | — | | — | | 33 | |
| 可調利率及其他 | | 11 | | | 2 | | 2 | | 15 | |
| 單户家庭總數 | | $754 | | | $241 | | $133 | | $1,128 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 |
| （以百萬計） | | 延遲付款 | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $1,620 | | | $725 | | $8 | | $2,353 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 55 | | | — | | — | | 55 | |
| 可調利率及其他 | | 16 | | | 1 | | — | | 17 | |
| 單户家庭總數 | | $1,691 | | | $726 | | $8 | | $2,425 | |
引用的腳註在下一頁上。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 64 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | 延遲付款 | | 延遲付款和期限延長 | 延遲付款、延長期限和降低利率 | 總計 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $1,286 | | | $381 | | $305 | | $1,972 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 59 | | | — | | — | | 59 | |
| 可調利率及其他 | | 18 | | | 3 | | 6 | | 27 | |
| 單户家庭總數 | | $1,363 | | | $384 | | $311 | | $2,058 | |
(1) 不包括寬容計劃和還款計劃，因為根據借款人訂立這些計劃時貸款的原始合同條款，借款人通常是逾期的。
下表提供了涉及遇到財務困難的借款人的重組後12個月內單户持有的投資貸款表現。雖然單户貸款處於寬容計劃或還款計劃中，但由於貸款尚未永久修改，因此仍應根據貸款的原始合同條款進行還款。因此，我們將寬容計劃和還款計劃中的單户家庭貸款報告為拖欠貸款，只要根據貸款的原始合同條款還款到期。根據貸款的重組條款，通過訂立延期還款計劃或修改貸款而進行重組的貸款，只要還款已逾期，則被報告為拖欠貸款。
表 3.12-按還款狀況分列的涉及遇到財務困難的借款人的單户家庭重組貸款的攤銷成本基礎
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 當前 | 逾期一個月 | 逾期兩個月 | 逾期三個月或更長時間 | 總計 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $11,169 | | $3,009 | | $1,537 | | $4,926 | | $20,641 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 352 | | 94 | | 54 | | 169 | | 669 | |
| 可調利率及其他 | | 94 | | 20 | | 13 | | 51 | | 178 | |
| 單户家庭總數 | | $11,615 | | $3,123 | | $1,604 | | $5,146 | | $21,488 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| （以百萬計） | | 當前 | 逾期一個月 | 逾期兩個月 | 逾期三個月或更長時間 | 總計 |
| 單户家庭： | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，攤銷固定利率 | | $13,660 | | $2,341 | | $1,478 | | $6,244 | | $23,723 | |
| 15 年或更短，攤銷固定利率 | | 572 | | 94 | | 57 | | 281 | | 1,004 | |
| 可調利率及其他 | | 158 | | 32 | | 19 | | 84 | | 293 | |
| 單户家庭總數 | | $14,390 | | $2,467 | | $1,554 | | $6,609 | | $25,020 | |
在 2024 年初至今和 2023 年年初至今，我們收購了 $96.8 十億和美元100.9 分別有10億筆用於投資的貸款，以換取在擔保人互換交易中發行合併信託債務。我們收到了大約 $45.3 十億和美元46.3 在2024年年初至今和2023年年初至今，賣方分別持有數十億筆用於投資的貸款，以滿足我們簡明合併資產負債表中記錄在其他資產中的貸款人預付款。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 65 |
備註 4
擔保和其他資產負債表外信貸風險
下表列出了有關我們對房利美證券的抵押貸款相關擔保和擔保的信息，包括擔保所依據的貸款或證券的UpB、擔保下我們未來可能需要支付的最大潛在還款額、我們在簡明合併資產負債表中確認的擔保負債以及擔保的最長剩餘期限。該表不包括我們未確認的擔保，例如對合並後的VIE或不會使我們面臨增量信用風險的再證券化信託的擔保。根據我們的歷史損失經歷，並考慮到相關抵押品清算的收益，包括信貸增強下可能的追回款項，我們認為未來可能需要支付的潛在還款額不能代表我們需要支付的實際款項或我們可能遭受的實際損失。
表 4.1-財務擔保
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
（以百萬美元計，以年計） | | UPB | 最大曝光量 | 認可的責任 (1) | 最長剩餘期限 |
| 與單户抵押貸款相關的擔保： | | | | | |
非合併證券化產品 (2) | | $30,188 | | $24,553 | | $396 | | 39 |
| 其他與抵押貸款相關的擔保 | | 8,325 | | 8,325 | | 144 | | 28 |
| 與單户抵押貸款相關的擔保總額 | | 38,513 | | 32,878 | | 540 | | |
| 與多户家庭抵押貸款相關的擔保： | | | | | |
非合併證券化產品 (2) (3) | | 361,442 | | 322,434 | | 4,349 | | 36 |
| 其他與抵押貸款相關的擔保 | | 11,054 | | 11,054 | | 382 | | 34 |
| 與多户家庭抵押貸款相關的擔保總額 | | 372,496 | | 333,488 | | 4,731 | | |
房利美證券擔保 (4) | | 107,553 | | 107,553 | | — | | 37 |
| 其他 | | 89 | | 465 | | — | | 30 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
（以百萬美元計，以年計） | | UPB | 最大曝光量 | 認可的責任 (1) | 最長剩餘期限 |
| 與單户抵押貸款相關的擔保： | | | | | |
非合併證券化產品 (2) | | $30,289 | | $24,600 | | $382 | | 40 |
| 其他與抵押貸款相關的擔保 | | 8,692 | | 8,692 | | 161 | | 28 |
| 與單户抵押貸款相關的擔保總額 | | 38,981 | | 33,292 | | 543 | | |
| 與多户家庭抵押貸款相關的擔保： | | | | | |
非合併證券化產品 (2) (3) | | 360,928 | | 321,262 | | 4,577 | | 36 |
| 其他與抵押貸款相關的擔保 | | 10,761 | | 10,761 | | 383 | | 35 |
| 與多户家庭抵押貸款相關的擔保總額 | | 371,689 | | 332,023 | | 4,960 | | |
房利美證券擔保 (4) | | 110,320 | | 110,320 | | — | | 38 |
| 其他 | | 117 | | 468 | | — | | 30 |
(1) 不包括資產負債表外信貸風險敞口的信貸損失備抵金。有關資產負債表外信貸風險敞口信用損失備抵額的更多信息，請參閲附註5。
(2) 最大風險敞口基於VIE發行的擔保證券的剩餘uPB。
(3) 包括美元的 uPB0.4十億和美元0.3截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有10億美元與VIE有關，隨着擔保證券的完全還清，我們的利息將不再吸收重大可變性。此外，還包括作為衍生品記賬的擔保，uPB為美元2.0十億和美元2.1截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 10 億。
(4) 不包括低於 $ 的商品0.1十億和美元0.1截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們擔保的房利美證券分別為10億英鎊，這些證券包含在再證券化信託中，我們已經合併了這些信託，因為我們擁有VIE發行的所有未償還證券。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 66 |
下表顯示了我們的抵押貸款相關擔保所依據的抵押貸款的還款狀況。
表 4.2 — 按還款狀況分列的抵押貸款相關擔保所依據的貸款UpB
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 當前 | 一個 月 逾期未交 | 兩個 月 逾期未交 | 三個月或 更多逾期未付款， 或者處於止贖狀態 | 總計 |
| 單户家庭 | | $34,371 | | $2,019 | | $766 | | $1,357 | | $38,513 | |
| 多家庭 | | 370,605 | | 387 | | 135 | | 1,369 | | 372,496 | |
| 總計 | | $404,976 | | $2,406 | | $901 | | $2,726 | | $411,009 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 當前 | 一個 月 逾期未交 | 兩個 月 逾期未交 | 三個月或 更多逾期未付款， 或者處於止贖狀態 | 總計 |
| 單户家庭 | | $34,524 | | $2,172 | | $827 | | $1,458 | | $38,981 | |
| 多家庭 | | 369,785 | | 850 | | 98 | | 956 | | 371,689 | |
| 總計 | | $404,309 | | $3,022 | | $925 | | $2,414 | | $410,670 | |
除了擔保外，我們還簽訂了其他協議，使我們面臨資產負債表外的信用風險。這些協議可能要求我們在合同義務結算之前或之後轉移現金。我們確認未按公允價值計量或未在財務報表中以其他方式確認的協議的信貸損失備抵金。這些承諾中的大多數將在不到一年的時間內到期。有關資產負債表外信貸風險敞口信用損失備抵額的更多討論，請參閲附註5。下表列出了我們的其他資產負債表外信貸風險。
表 4.3 — 其他資產負債表外信貸風險敞口
| | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
抵押貸款購買承諾 (1) | | $12,470 | | $10,378 | |
根據轉售協議購買的未結算證券，淨額 (2) | | 44,803 | | 22,276 | |
其他承諾 (3) | | 4,661 | | 4,701 | |
| 總計 | | $61,934 | | $37,355 | |
(1) 包括 $2.4十億和美元1.9截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們分別選擇了數十億份承諾的公允價值期權。不包括作為衍生工具的抵押貸款購買承諾。有關作為衍生工具記賬的承諾的更多信息，請參閲附註8。
(2) 扣除美元4.0截至2023年12月31日，根據回購協議出售了數十億隻未結算證券。有 不 此類活動截至 2024 年 6 月 30 日。
(3) 由循環信貸額度、流動性擔保和其他承諾中未注資的部分組成。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 67 |
註釋 5
信用損失備抵金
下表彙總了我們的信貸損失備抵額的變化。
表 5.1-信貸損失備抵金詳情
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 期初餘額 | | $6,508 | | $508 | | $7,016 | | $8,097 | | $224 | | $8,321 | | | $6,402 | | $447 | | $6,849 | | $7,746 | | $147 | | $7,893 | |
| 信貸損失準備金（收益） | | 315 | | 79 | | 394 | | (638) | | 101 | | (537) | | | 435 | | 140 | | 575 | | (320) | | 178 | | (142) | |
| 扣款 | | (169) | | — | | (169) | | (111) | | — | | (111) | | | (292) | | — | | (292) | | (201) | | — | | (201) | |
| 已收回的款項 | | 24 | | — | | 24 | | 29 | | — | | 29 | | | 50 | | — | | 50 | | 61 | | — | | 61 | |
其他 (1) | | 82 | | — | | 82 | | 80 | | — | | 80 | | | 165 | | — | | 165 | | 171 | | — | | 171 | |
| 期末餘額 | | $6,760 | | $587 | | $7,347 | | $7,457 | | $325 | | $7,782 | | | $6,760 | | $587 | | $7,347 | | $7,457 | | $325 | | $7,782 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸損失備抵金期末餘額的組成部分： | | | | | | | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | $6,457 | | $382 | | $6,839 | | $7,088 | | $251 | | $7,339 | | | | | | | | |
其他 (2) | | 303 | | 205 | | 508 | | 369 | | 74 | | 443 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 期末餘額總額 | | $6,760 | | $587 | | $7,347 | | $7,457 | | $325 | | $7,782 | | | | | | | | |
(1) 主要包括與收到延期還款計劃和貸款修改的非應計貸款相關的逾期利息的資本化。
(2) 包括與止贖前費用預付款和資產負債表外信貸風險敞口相關的信貸損失備抵金。
2024年第二季度對比2023年第二季度——2024年第二季度的信貸損失準備金主要是由新收購導致的單户家庭信貸儲備增加所推動的。2023年第二季度信貸損失的收益主要是由房價上漲導致的單户家庭信貸儲備的釋放，但部分被多户家庭的信貸儲備增加所抵消。
2024年年初至今對比2023年年初至今-2024年年初至今的信貸損失準備金主要是由新收購和抵押貸款利率提高導致的單户家庭信貸儲備增加所致。2023年年初至今的信貸損失收益主要是由房價上漲導致的單户家庭信貸儲備的釋放，但部分被多户家庭的信貸儲備增加所抵消。
此外，與2023年相比，2024年期間的扣除額有所增加，這主要是由於單户家庭貸款從持有投資轉向持有待售貸款的數量增加，以及抵押貸款利率提高導致這些貸款的公允價值降低。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 68 |
註釋 6
投資證券
下表按分類彙總了我們在債務證券投資中的公允價值。
表 6.1-投資證券
| | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 交易證券 | | $39,075 | | $38,385 | |
| 可供出售證券 | | 4,405 | | 4,890 | |
| 投資證券的公允價值總額 | | $43,480 | | $43,275 | |
下表按主要證券類型列出了我們交易證券的公允價值。我們的非抵押貸款相關證券主要包括對美國國債的投資。
表 6.2-證券交易
| | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 抵押貸款相關證券 | | $8,086 | | $8,113 | |
| 非抵押貸款相關證券 | | 30,989 | | 30,272 | |
| 交易證券的公允價值總額 | | $39,075 | | $38,385 | |
下表提供了我們的淨交易收益（虧損）的詳細信息。
表 6.3-淨交易收益（虧損）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 淨交易收益（虧損） | | $40 | | ($377) | | ($199) | | ($113) | |
| 減去：出售證券的淨交易收益（虧損） | | (16) | | (55) | | (94) | | 71 | |
| 期內確認的與期末仍持有的證券相關的淨交易收益（虧損） | | $56 | | ($322) | | ($105) | | ($184) | |
下表提供了我們簡明合併資產負債表中歸類為可供出售的證券的詳細信息。在2024年6月30日和2023年12月31日，所有可供出售的證券均為抵押貸款相關證券。
表 6.4-可供出售證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 攤銷
成本
基礎 | 其他綜合收益的未實現收益總額 | 未實現總額
其他綜合收益虧損 | 公允價值 | 應計應收利息 |
| （以百萬計） | |
| 機構抵押貸款相關證券 | | $4,048 | | $4 | | ($123) | | $3,929 | | $9 | |
| 其他抵押貸款相關證券 | | 300 | | 188 | | (12) | | 476 | | 2 | |
| 可供出售證券總數 | | $4,348 | | $192 | | ($135) | | $4,405 | | $11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 攤銷
成本
基礎 | 其他綜合收益的未實現收益總額 | 未實現總額
其他綜合收益虧損 | 公允價值 | 應計應收利息 |
| （以百萬計） | |
| 機構抵押貸款相關證券 | | $4,467 | | $13 | | ($110) | | $4,370 | | $10 | |
| 其他抵押貸款相關證券 | | 340 | | 188 | | (8) | | 520 | | 3 | |
| 可供出售證券總數 | | $4,807 | | $201 | | ($118) | | $4,890 | | $13 | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 69 |
我們於2024年6月30日持有的可供出售證券的公允價值為美元，該證券計劃在十年後按合同到期1.3 十億美元，另外還有一美元1.6 根據合同，十億美元計劃在五年至十年後到期。
下表列出了處於未實現虧損總額的可供出售證券，以及這些證券處於未實現虧損狀況的時間是否少於12個月、12個月或更長時間。
表 6.5-處於未實現虧損總額的可供出售證券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 |
| （以百萬計） | | 公允價值 | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | 未實現虧損總額 |
| 機構抵押貸款相關證券 | | $602 | | ($5) | | | $2,582 | | ($118) | |
| 其他抵押貸款相關證券 | | 10 | | (1) | | | 36 | | (11) | |
| 處於未實現虧損總額的可供出售證券總額 | | $612 | | ($6) | | | $2618 | | ($129) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 少於 12 個月 | | 12 個月或更長時間 |
| （以百萬計） | | 公允價值 | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | 未實現虧損總額 |
| 機構抵押貸款相關證券 | | $374 | | ($1) | | | $3,006 | | ($108) | |
| 其他抵押貸款相關證券 | | 23 | | (4) | | | 23 | | (5) | |
| 處於未實現虧損總額的可供出售證券總額 | | $397 | | ($5) | | | $3,029 | | ($113) | |
截至2024年6月30日，未實現虧損總額涉及 174 證券。
下表彙總了可供出售證券的總收益、已實現收益總額和已實現虧損總額。
表 6.6-出售可供出售證券的總收益、已實現收益總額和已實現虧損總額
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 總收益 | | $438 | | $433 | | $837 | | $892 | |
| 已實現收益總額 | | 2 | | 3 | | 3 | | 5 | |
| 已實現虧損總額 | | (6) | | (2) | | (12) | | (4) | |
| 已實現淨收益（虧損） | | ($4) | | $1 | | ($9) | | $1 | |
在 2023 年年初至今，我們確認了 $1.7 通過部分出售先前合併的單一類別再證券化產品，發行數十億美元的投資證券，以換取合併信託的債券的發行。
在 2024 年初至今和 2023 年年初至今，我們取消了對美元的認可1.2十億和美元2.8 分別有十億美元的抵押貸款相關證券和合並信託的債務，我們不再被視為主要受益人。
在 2024 年第二季度，我們購買了 $5.2十億美元並賣出了 $5.1截至2024年6月30日，已交易但尚未結算的十億隻非抵押貸款相關證券。我們在2024年第三季度結清了購買和銷售義務。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 70 |
注意 7
債務
下表彙總了我們簡明合併資產負債表上的總債務餘額。
表 7.1-債務總額
| | | | | | | | | | | |
（以百萬計） | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 合併信託的債務 | | $3,066,239 | | $3,041,927 | |
| 房地美的債務： | | | |
短期債務 | | 8,428 | | 5,976 | |
長期債務 | | 152,945 | | 160,443 | |
| 房地美的債務總額 | | 161,373 | | 166,419 | |
債務總額 | | $3,227,612 | | $3,208,346 | |
下表根據基礎貸款產品類型彙總了合併信託的債務。
表 7.2-合併信託的債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | 合同的 成熟度 | UPB | 賬面金額 (1) | 加權 平均值 優惠券 (2) | | 合同的 成熟度 | UPB | 賬面金額 (1) | 加權 平均值 優惠券 (2) |
| 單户家庭： | | | | | | | | | | |
| 20 年和 30 年或更長時間，固定利率 | | 2024-2061 | $2,640,798 | | $2,676,432 | | 3.19 | % | | 2024-2061 | $2,603,100 | | $2,640,550 | | 3.06 | % |
| 15 年或更短，固定利率 | | 2024-2039 | 307,170 | | 311,595 | | 2.24 | | | 2024-2039 | 326,242 | | 331,291 | | 2.20 | |
| 可調利率及其他 | | 2024-2054 | 23,327 | | 23,803 | | 4.27 | | | 2024-2054 | 23,251 | | 23,749 | | 3.93 | |
| 單户家庭總數 | | | 2,971,295 | | 3,011,830 | | | | | 2,952,593 | | 2,995,590 | | |
| 多家庭 | | 2024-2054 | 55,564 | | 54,409 | | 3.44 | | | 2024-2053 | 47,300 | | 46,337 | | 3.35 | |
| 合併信託的總負債 | | | $3,026,859 | | $3,066,239 | | | | | $2,999,893 | | $3,041,927 | | |
(1) 包括 $2.5 十億和美元2.1 截至2024年6月30日和2023年12月31日，合併信託的債務分別為10億美元，代表選擇公允價值期權的債務的公允價值。
(2) 合併信託債務的實際利率為 2.84% 和 2.73分別截至2024年6月30日和2023年12月31日的百分比。
下表彙總了我們短期債務的餘額和有效利率。
表 7.3-短期債務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | 面值 | 賬面金額 | 加權
平均值
有效費率 | | 面值 | 賬面金額 | 加權
平均值
有效費率 |
| | | | | | | | |
折扣票據和參考賬單® | | $8,453 | | $8,428 | | 5.39 | % | | $6,032 | | $5,976 | | 5.39 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 71 |
下表總結了我們的長期債務。
表 7.4-長期債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （百萬美元） | | 合同到期日 | 面值 | 賬面金額 (1) | 加權 平均值 有效利率 (2) | | 合同到期日 | 面值 | 賬面金額 (1) | 加權 平均值 有效利率 (2) |
| 長期債務： | | | | | | | | | | |
| 固定利率： | | | | | | | | | | |
| 中期票據——可贖回 | | 2024-2050 | $132,829 | | $132,732 | | 3.31 | % | | 2024-2050 | $139,344 | | $139,257 | | 3.13 | % |
| 中期票據——不可贖回 | | 2024-2028 | 569 | | 569 | | 2.01 | | | 2024-2028 | 1,573 | | 1,574 | | 0.98 | |
| 參考票據證券——不可贖回 | | 2025-2032 | 18,162 | | 18,209 | | 3.19 | | | 2025-2032 | 18,162 | | 18,209 | | 3.19 | |
| SCR 債務票據 | | 2031-2032 | 79 | | 80 | | 13.00 | | | 2031-2032 | 82 | | 83 | | 13.00 | |
| 可變利率： | | | | | | | | | | |
| 中期票據——可贖回 | | 2024-2034 | 1,820 | | 1,818 | | 4.73 | | | 2024-2028 | 1,869 | | 1,867 | | 4.81 | |
| 中期票據——不可贖回 | | 2026 | 47 | | 47 | | 8.10 | | | 2026 | 47 | | 47 | | 8.10 | |
| STACR | | 2024-2042 | 1,785 | | 1,705 | | 11.97 | | | 2024-2042 | 2,095 | | 2,006 | | 11.45 | |
| 零優惠券： | | | | | | | | | | |
| 中期票據——不可贖回 | | 2025-2039 | 4,748 | | 3,111 | | 6.19 | | | 2024-2039 | 4,836 | | 3,100 | | 6.17 | |
| 其他 | | 2047-2053 | — | | 121 | | 0.82 | | | 2047-2053 | — | | 121 | | 0.84 | |
| 與套期保值相關的基準調整 | | | 不適用 | (5,447) | | | | | 不適用 | (5,821) | | |
| 長期債務總額 | | | $160,039 | | $152,945 | | 3.46 | % | | | $168,008 | | $160,443 | | 3.30 | % |
(1) 代表扣除相關折扣或保費以及發行成本後的面值。包括 $0.4截至2024年6月30日和2023年12月31日，長期債務均為10億美元，代表選擇公允價值期權的債務的公允價值。
(2) 基於賬面金額。
下表彙總了長期債務和債務證券的合同到期日。
表 7.5-長期債務和債務證券的合同到期日
| | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 金額 |
| 年度到期日 | | |
| 長期債務（不包括SCR和SCR債務票據）： | | |
| 2024 | | $16,827 | |
| 2025 | | 57,132 | |
| 2026 | | 18,762 | |
| 2027 | | 15,829 | |
| 2028 | | 10,183 | |
此後 | | 39,442 | |
合併信託、SCR和SCR債務票據的債務 (1) | | 3,028,723 | |
| 總計 | | 3,186,898 | |
淨折扣、溢價、債務發行成本、套期保值相關和其他基礎調整 (2) | | 32,286 | |
| 合併信託、STACR、SCR和長期債務的總負債 | | $3,219,184 | |
(1) 這些債務證券的合同到期日不予列報，因為它們存在預付款風險，因為它們的還款基於抵押貸款資產池的表現，相關抵押貸款借款人可以隨時預付這些資產，通常不會受到罰款。
(2) 其他基礎調整主要代表我們選擇公允價值期權的債務公允價值的變化。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 72 |
註釋 8
衍生品
我們根據市場價格、模型和經濟學分析各種利率情景下金融資產和負債的利率敏感度。我們主要使用衍生品來對衝我們的金融資產和負債之間的利率敏感度不匹配。在符合條件的對衝會計關係中，我們將某些衍生品指定為對衝工具。合格對衝會計關係中未指定的利率風險管理衍生品是定期按公允價值計量的金融工具或使我們面臨利率風險的其他交易或工具的經濟套期保值。當我們使用衍生品來減輕風險敞口時，我們會考慮許多因素，包括成本、交易對手信用風險敞口和我們的整體風險管理策略。
我們對某些單户家庭抵押貸款和某些債務發行採用公允價值對衝會計，使用利率互換對衝這些項目因指定基準利率而產生的公允價值變化。
下表列出了我們簡明合併資產負債表中報告的衍生品的名義價值和公允價值。
表 8.1-按公允價值計算的衍生資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 名義上或
合同的
金額 | 衍生資產 | 衍生負債 | | 名義上或
合同的
金額 | 衍生資產 | 衍生負債 |
| （以百萬計） | | |
| 未被指定為對衝 | | | | | | | | |
| 利率風險管理衍生品： | | | | | | | | |
| 互換 | | $324,115 | | $1,950 | | ($354) | | | $351,193 | | $1,638 | | ($462) | |
| 書面選項 | | 47,070 | | — | | (1,796) | | | 48,227 | | — | | (1,746) | |
已購買的期權 (1) | | 81,890 | | 4,323 | | — | | | 89,790 | | 4,251 | | — | |
| 期貨 | | 135,121 | | — | | — | | | 132,982 | | — | | — | |
| 利率風險管理衍生品總額 | | 588,196 | | 6,273 | | (2,150) | | | 622,192 | | 5,889 | | (2,208) | |
| 抵押貸款承諾衍生品 | | 38,800 | | 14 | | (14) | | | 26,911 | | 43 | | (10) | |
CRT 相關衍生物 (2) | | 29,846 | | — | | (247) | | | 30,578 | | — | | (228) | |
| 其他 | | 17,799 | | 31 | | (731) | | | 14,572 | | 3 | | (567) | |
| 未被指定為對衝的衍生品總額 | | 674,641 | | 6,318 | | (3,142) | | | 694,253 | | 5,935 | | (3,013) | |
| 被指定為公允價值對衝 | | | | | | | | |
| 利率風險管理衍生品： | | | | | | | | |
| 互換 | | 173,066 | | 285 | | (5,343) | | | 172,202 | | 276 | | (5,658) | |
| 指定為公允價值套期保值的衍生品總額 | | 173,066 | | 285 | | (5,343) | | | 172,202 | | 276 | | (5,658) | |
| 應收賬款（應付賬款） | | | 148 | | (1) | | | | 17 | | (36) | |
淨額結算調整 (3) | | | (6,271) | | 7,432 | | | | (5,742) | | 7,834 | |
| 衍生品投資組合總額，淨額 | | $847,707 | | $480 | | ($1,054) | | | $866,455 | | $486 | | ($873) | |
(1) 包括名義或合同金額為美元的信貸指數互換7.7 十億和美元6.4 截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為10億美元，公允價值為美元2.0 百萬和美元1.0截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別為百萬人。
(2) 包括與CrT交易相關的衍生工具，這些工具被視為獨立信貸增強。
(3) 代表交易對手淨額結算和現金抵押品淨額結算。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 73 |
下表列出了與受可執行的主淨額結算協議或類似安排約束的衍生品相關的抵消和抵押信息。
表 8.2-衍生品的抵消
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 衍生資產 | 衍生負債 | | 衍生資產 | 衍生負債 |
| （以百萬計） | | |
| 場外衍生品 | | $6,558 | | ($7,487) | | | $6,165 | | ($7,866) | |
| 已清算和交易所交易的衍生品 | | 121 | | (7) | | | 13 | | (36) | |
| 抵押貸款承諾衍生品 | | 41 | | (14) | | | 47 | | (10) | |
| 其他 | | 31 | | (978) | | | 3 | | (795) | |
| 衍生品總數 | | 6,751 | | (8,486) | | | 6,228 | | (8,707) | |
| 交易對手淨額結算 | | (4,189) | | 4,189 | | | (4,210) | | 4,210 | |
現金抵押品淨額結算 (1) | | (2,082) | | 3,243 | | | (1,532) | | 3,624 | |
| 合併資產負債表中列報的淨金額 | | 480 | | (1,054) | | | 486 | | (873) | |
合併資產負債表中未抵消的總金額 (2) | | (185) | | 23 | | | (366) | | 47 | |
| 淨額 | | $295 | | ($1,031) | | | $120 | | ($826) | |
(1) 持有的超額現金抵押品作為衍生負債列報，而過賬的超額現金抵押品作為衍生資產列報。
(2)不包括在簡明合併資產負債表上公佈的超過交易對手淨額的相關淨資產或負債的公允價值金額。
下表列出了合格對衝關係中未指定的衍生品的收益和損失。這些金額以淨投資收益的形式列報在我們的簡明合併收益表中。
表 8.3-衍生品的收益和損失
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 未被指定為對衝 | | | | | |
| 利率風險管理衍生品： | | | | | |
| 互換 | | $136 | | $380 | | $398 | | $408 | |
| 書面選項 | | (86) | | 82 | | (49) | | 277 | |
| 已購買的期權 | | 242 | | (45) | | 298 | | (549) | |
| 期貨 | | 169 | | 519 | | 543 | | 212 | |
| 利率風險管理衍生品公允價值收益（虧損）總額 | | 461 | | 936 | | 1,190 | | 348 | |
| 抵押貸款承諾衍生品 | | 32 | | 125 | | 72 | | 45 | |
CRT 相關衍生物 (1) | | 51 | | (68) | | 8 | | (144) | |
| 其他 | | (55) | | (64) | | (163) | | (3) | |
| 未指定為套期保值的衍生品總額公允價值收益（虧損） | | $489 | | $929 | | $1,107 | | $246 | |
(1)包括與CrT交易相關的衍生工具，這些工具被視為獨立信貸增強。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 74 |
下表按收益項目簡明合併報表列出了公允價值對衝會計的影響，包括合格對衝關係中指定的衍生品和套期保值項目的損益以及因應用對衝會計而產生的其他組成部分。
表 8.4-公允價值套期保值的收益和虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 |
| （以百萬計） | | 利息收入 | 利息支出 | 利息收入 | 利息支出 |
| 我們的簡明合併損益表中列報的收入和支出細列項目的總金額，其中記錄了公允價值套期保值的影響： | | $29,064 | | ($24,136) | | $25,755 | | ($21,232) | |
| | | | | |
| 為投資而持有的抵押貸款的利息合同： | | | | | |
| 公允價值套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | |
| 對衝物品 | | (234) | | — | | (964) | | — | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | 160 | | — | | 900 | | — | |
| 套期保值工具的應計利息 | | 240 | | — | | 251 | | — | |
| 已終止的套期保值相關基礎調整攤銷 | | 73 | | — | | 39 | | — | |
| 債務利息合約： | | | | | |
| 公允價值套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | |
| 對衝物品 | | — | | (511) | | — | | 725 | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | — | | 519 | | — | | (749) | |
| 套期保值工具的應計利息 | | — | | (874) | | — | | (1,000) | |
| 已終止的套期保值相關基礎調整攤銷 | | — | | (2) | | — | | (172) | |
| | | | | |
| | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | 利息收入 | 利息支出 | 利息收入 | 利息支出 |
| 我們的簡明合併損益表中列報的收入和支出細列項目的總金額，其中記錄了公允價值套期保值的影響： | | $57,449 | | ($47,762) | | $50,742 | | ($41,718) | |
| | | | | |
| 為投資而持有的抵押貸款的利息合同： | | | | | |
| 公允價值套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | |
| 對衝物品 | | (1,229) | | — | | 159 | | — | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | 1,113 | | — | | (173) | | — | |
| 套期保值工具的應計利息 | | 474 | | — | | 462 | | — | |
| 已終止的套期保值相關基礎調整攤銷 | | 116 | | — | | 70 | | — | |
| 債務利息合約： | | | | | |
| 公允價值套期保值關係的收益（虧損）： | | | | | |
| 對衝物品 | | — | | (377) | | — | | (810) | |
| 被指定為對衝工具的衍生品 | | — | | 392 | | — | | 785 | |
| 套期保值工具的應計利息 | | — | | (1,803) | | — | | (2,051) | |
| 已終止的套期保值相關基礎調整攤銷 | | — | | (4) | | — | | (210) | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 75 |
下表按資產負債表細列項目列出了套期保值項目的累積基準調整和賬面金額。
表 8.5-因公允價值套期保值而產生的累計基差調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 賬面金額資產/（負債） | | 賬面金額中包含的公允價值套期保值基礎調整的累計金額 | | 投資組合層方法下的封閉式投資組合 |
| （以百萬計） | | | 總計 | 在投資組合層方法下 | 已停產-對衝相關 | | 按攤銷成本計算的總金額 | UPB 的指定金額 |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | $1,116,685 | | | ($3,366) | | ($619) | | ($2747) | | | $57,515 | | $11,845 | |
| 待售抵押貸款 | | 155 | | | 1 | | — | | 1 | | | — | | — | |
| 債務 | | (134,838) | | | 5,447 | | — | | 23 | | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 賬面金額資產/（負債） | | 賬面金額中包含的公允價值套期保值基礎調整的累計金額 | | 投資組合層方法下的封閉式投資組合 |
| （以百萬計） | | | 總計 | 在投資組合層方法下 | 已停產-對衝相關 | | 按攤銷成本計算的總金額 | UPB 的指定金額 |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | $1,115,454 | | | ($2,253) | | ($220) | | ($2,033) | | | $59,786 | | $11,670 | |
| 待售抵押貸款 | | 128 | | | 1 | | — | | 1 | | | — | | — | |
| 債務 | | (143,407) | | | 5,821 | | — | | 29 | | | — | | — | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 76 |
註釋 9
抵押協議
下表列出了與根據轉售協議購買的證券以及根據回購協議出售的證券相關的抵消和抵押信息，這些證券受可執行的主淨額結算協議或類似安排的約束。
表 9.1-某些金融資產和負債的抵消和抵押信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 格羅斯 金額 已認可 | 金額
精簡版中的偏移量
合併
資產負債表 | 淨額
在簡明合併報告中提出
資產負債表 | 總金額 在簡明綜合股中未抵消 資產負債表 (1) | 網 金額 |
| 資產： | | | | | | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | $109,256 | | ($12,076) | | $97,180 | | ($97,180) | | $— | |
| 負債： | | | | | | |
| 根據回購協議出售的證券 | | (12,076) | | 12,076 | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 格羅斯 金額 已認可 | 金額
精簡版中的偏移量
合併
資產負債表 | 淨額
在簡明合併報告中提出
資產負債表 | 總金額 在簡明綜合股中未抵消 資產負債表 (1) | 網 金額 |
| 資產： | | | | | | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | $105,393 | | ($10,245) | | $95,148 | | ($95,148) | | $— | |
| 負債： | | | | | | |
| 根據回購協議出售的證券 | | (10,245) | | 10,245 | | — | | — | | — | |
(1)對於根據轉售協議購買的證券，包括 $107.7十億和美元104.2截至2024年6月30日和2023年12月31日，我們分別有權重新質押數十億美元的抵押品。我們重新認捐了美元0.2十億和美元0.4截至2024年6月30日和2023年12月31日，分別有十億美元的抵押品。
下表顯示了我們根據回購協議出售的證券的總債務的剩餘合同到期日。此類債務的抵押品主要包括美國國債。
表 9.2-剩餘合同到期日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 隔夜和連續 | 30 天或更短 | 30 天到 90 天后 | 大於 90 天 | 總計 |
| 根據回購協議出售的證券 | | $8,261 | | $3,815 | | $— | | $— | | $12,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 隔夜和連續 | 30 天或更短 | 30 天到 90 天后 | 大於 90 天 | 總計 |
| 根據回購協議出售的證券 | | $— | | $10,245 | | $— | | $— | | $10,245 | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 77 |
下表彙總了我們為衍生品和抵押借款交易質押的抵押品的賬面價值，包括有擔保方可能轉押的證券。
表 9.3-質押證券形式的抵押品
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （以百萬計） | | 衍生品 | 根據回購協議出售的證券 | 其他 (1) | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 交易證券 | | $2,113 | | $5,259 | | $2,544 | | $9,916 | |
| 其他資產 | | — | | 4,823 | | — | | 4,823 | |
| 質押證券總額 | | $2,113 | | $10,082 | | $2,544 | | $14,739 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 衍生品 | 根據回購協議出售的證券 | 其他 (1) | 總計 |
| 交易證券 | | $1,866 | | $3,666 | | $2,370 | | $7,902 | |
| 其他資產 | | — | | 4,555 | | — | | 4,555 | |
| 質押證券總額 | | $1,866 | | $8,221 | | $2,370 | | $12,457 | |
(1) 包括與某些清算所交易相關的其他抵押借款和抵押品。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 78 |
注意 10
淨利息收入
下表列出了我們簡明合併損益表中淨利息收入的組成部分。
表 10.1-淨利息收入的組成部分
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| 利息收入： | | | | | | |
| 抵押貸款 | | $26,821 | | $23,598 | | | $53,050 | | $46,902 | |
| 投資證券 | | 484 | | 363 | | | 954 | | 679 | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 1,593 | | 1,622 | | | 3,125 | | 2,842 | |
| 其他 | | 166 | | 172 | | | 320 | | 319 | |
| 利息收入總額 | | 29,064 | | 25,755 | | | 57,449 | | 50,742 | |
| 利息支出： | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | (21,634) | | (18,608) | | | (42,756) | | (36,869) | |
| 房地美的債務： | | | | | | |
| 短期債務 | | (260) | | (248) | | | (516) | | (402) | |
| 長期債務 | | (2,242) | | (2,376) | | | (4,490) | | (4,447) | |
| 利息支出總額 | | (24,136) | | (21,232) | | | (47,762) | | (41,718) | |
| 淨利息收入 | | 4,928 | | 4,523 | | | 9,687 | | 9,024 | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (394) | | 537 | | | (575) | | 142 | |
| 扣除信貸損失（撥備）收益後的淨利息收入 | | $4,534 | | $5,060 | | | $9,112 | | $9,166 | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 79 |
注意 11
分部報告
如下表所示，我們有 二 可報告的細分市場，單户家庭和多户家庭。
| | | | | |
分段 | 描述 |
單户家庭 | 反映了我們對單户家庭貸款的購買、證券化和擔保、我們對單户家庭貸款和抵押貸款相關證券的投資、單户抵押貸款信用風險和市場風險的管理，以及我們財務職能中未分配給每個細分市場的任何結果。
|
|
|
多家庭 | 反映了我們對多户家庭貸款的購買、證券化和擔保、我們對多户家庭貸款和抵押貸款相關證券的投資以及多户家庭抵押貸款信用風險和市場風險管理的結果。
|
|
下表顯示了我們的單户家庭和多户家庭細分市場的財務業績。
表 11.1-分部財務業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | | 2023 年第 2 季度 |
| | | | | | | | |
| （以百萬計） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 淨利息收入 | | $4,635 | | $293 | | $4,928 | | | $4,295 | | $228 | | $4,523 | |
| 非利息收入 | | | | | | | | |
| 保障收入 | | 26 | | 357 | | 383 | | | 16 | | 293 | | 309 | |
| 投資收益，淨額 | | 335 | | 214 | | 549 | | | (4) | | 415 | | 411 | |
| 其他收入 | | 98 | | 30 | | 128 | | | 53 | | 43 | | 96 | |
| 非利息收入 | | 459 | | 601 | | 1,060 | | | 65 | | 751 | | 816 | |
| 淨收入 | | 5,094 | | 894 | | 5,988 | | | 4,360 | | 979 | | 5,339 | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (315) | | (79) | | (394) | | | 638 | | (101) | | 537 | |
| 非利息支出 | | (1,921) | | (213) | | (2,134) | | | (2,028) | | (176) | | (2,204) | |
| 所得税支出前的收入 | | 2,858 | | 602 | | 3,460 | | | 2,970 | | 702 | | 3,672 | |
| 所得税支出 | | (574) | | (121) | | (695) | | | (589) | | (139) | | (728) | |
| 淨收入 | | 2,284 | | 481 | | 2,765 | | | 2,381 | | 563 | | 2,944 | |
| 扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損） | | (5) | | — | | (5) | | | 2 | | (56) | | (54) | |
| 綜合收入 | | $2,279 | | $481 | | $2,760 | | | $2,383 | | $507 | | $2,890 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年至今 | | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 | | 單户家庭 | 多家庭 | 總計 |
| 淨利息收入 | | $9,123 | | $564 | | $9,687 | | | $8,591 | | $433 | | $9,024 | |
| 非利息收入 | | | | | | | | |
| 保障收入 | | 45 | | 834 | | 879 | | | 48 | | 727 | | 775 | |
| 投資收益，淨額 | | 249 | | 705 | | 954 | | | (183) | | 369 | | 186 | |
| 其他收入 | | 151 | | 74 | | 225 | | | 107 | | 74 | | 181 | |
| 非利息收入 | | 445 | | 1,613 | | 2,058 | | | (28) | | 1,170 | | 1,142 | |
| 淨收入 | | 9,568 | | 2,177 | | 11,745 | | | 8,563 | | 1,603 | | 10,166 | |
| 信貸損失（撥備）補助金 | | (435) | | (140) | | (575) | | | 320 | | (178) | | 142 | |
| 非利息支出 | | (3,846) | | (410) | | (4,256) | | | (3,811) | | (325) | | (4,136) | |
| 所得税支出前的收入 | | 5,287 | | 1,627 | | 6,914 | | | 5,072 | | 1,100 | | 6,172 | |
| 所得税支出 | | (1,058) | | (325) | | (1,383) | | | (1,014) | | (219) | | (1,233) | |
| 淨收入 | | 4,229 | | 1,302 | | 5,531 | | | 4,058 | | 881 | | 4,939 | |
| 扣除税款和重新分類調整後的其他綜合收益（虧損） | | (10) | | (20) | | (30) | | | 1 | | (1) | | — | |
| 綜合收益 | | $4,219 | | $1,282 | | $5,501 | | | $4,059 | | $880 | | $4,939 | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 80 |
下表顯示了我們的單户住宅和多户家庭細分市場的總資產。
表 11.2-分部資產
| | | | | | | | | | | | |
| （以百萬計） | | | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 單户家庭 | | | $3,058,294 | | $3,038,910 | |
| 多家庭 | | | 447,270 | | 440,797 | |
| 分部資產總額 | | | 3,505,564 | | 3,479,707 | |
對賬項目 (1) | | | (198,312) | | (198,731) | |
| 每個簡明合併資產負債表的總資產 | | | $3,307,252 | | $3,280,976 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
(1)對賬項目包括抵押貸款組合中未在簡明合併資產負債表中確認的資產，以及在簡明合併資產負債表中確認但未分配給應申報分部的資產。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 81 |
注意 12
信貸集中和其他風險
下表彙總了我們按地理區域劃分的單户抵押貸款組合的集中度。有關與我們持有或擔保的單户家庭貸款相關的信用風險的更多信息，請參閲附註2、附註3、附註4和附註5。
表 12.1-我們的單户抵押貸款組合的信用風險集中度
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| （百萬美元） | | 投資組合 UPB (1) | 投資組合的百分比 | SDQ 速率 |
地區：(2) | | | | |
| 西方 | | $911,666 | | 30 | % | 0.39 | % |
| 東北 | | 705,636 | | 23 | | 0.58 | |
| 東南 | | 538,126 | | 18 | | 0.52 | |
| 西南 | | 457,553 | | 15 | | 0.50 | |
| 中北部 | | 444,965 | | 14 | | 0.51 | |
| 總計 | | $3,057,946 | | 100 | % | 0.50 | |
| 州： | | | | |
| 加利福尼亞 | | $513,807 | | 17 | % | 0.38 | |
| 德州 | | 217,601 | | 7 | | 0.54 | |
| 佛羅裏達 | | 203,773 | | 7 | | 0.58 | |
| 紐約 | | 132,982 | | 4 | | 0.85 | |
| 伊利諾伊 | | 114,247 | | 4 | | 0.66 | |
| 所有其他 | | 1,875,536 | | 61 | | 0.47 | |
| 總計 | | $3,057,946 | | 100 | % | 0.50 | |
(1) 不包括某些沒有數據可用的證券化產品所依據的貸款 uPB。
(2) 區域名稱：西部（阿拉斯加州、亞利桑那州、加利福尼亞州、喬治亞州、夏威夷州、印第安納州、俄勒岡州、猶他州、華盛頓州、馬裏蘭州、新澤西州、紐約州、賓夕法尼亞州、羅得島、佛蒙特州、弗吉尼亞州、肯塔基州、密西西比州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、田納西州、弗吉尼亞州）；西南地區（阿拉巴馬州、科羅拉多州、堪薩斯州、堪薩斯州）；東南（阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州、肯塔基州、密西西比州、北卡羅來納州、南卡羅來納州、肯塔基州、南卡羅來納州、田納西州，洛杉磯，密蘇裏州，內布拉斯加州，新墨西哥州，俄克，德克薩斯州，懷俄明州）；中北部（伊利諾伊州，印第安納州，愛荷華州，密歇根州，明尼蘇達州，北達科他州，威斯康星州）
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 82 |
下表彙總了我們的多户家庭抵押貸款組合按地理區域劃分的集中度。有關與我們持有或擔保的多户家庭貸款相關的信用風險的更多信息，請參閲附註2、附註3、附註4和附註5。
表 12.2-我們的多户家庭抵押貸款組合的信用風險集中度
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | |
| （百萬美元） | | 投資組合 UPB | 投資組合的百分比 | 犯罪率 (1) | |
區域 (2) (3): | | | | | |
| 西方 | | $110,686 | | 25 | % | 0.19 | % | |
| 東北 | | 108,977 | | 24 | | 0.76 | | |
| 西南 | | 92,349 | | 21 | | 0.34 | | |
| 東南 | | 91,038 | | 20 | | 0.16 | | |
| 中北部 | | 44,220 | | 10 | | 0.40 | | |
| 總計 | | $447,270 | | 100 | % | 0.38 | | |
州 (3)： | | | | | |
| 加利福尼亞 | | $59,055 | | 13 | % | 0.21 | |
| 德州 | | 56,742 | | 13 | | 0.37 | |
| 佛羅裏達 | | 38,951 | | 9 | | 0.10 | |
| 紐約 | | 34,615 | | 8 | | 1.93 | |
| 格魯吉亞 | | 18,640 | | 4 | | 0.21 | |
| 所有其他 | | 239,267 | | 53 | | 0.25 | |
| 總計 | | $447,270 | | 100 | % | 0.38 | |
(1) 以貸款為依據，每月還款兩次或以上，拖欠或喪失抵押品贖回權。
(2) 區域名稱：西部（阿拉斯加州、亞利桑那州、加利福尼亞州、喬治亞州、夏威夷州、愛達荷州、內華達州、俄勒岡州、猶他州、馬裏蘭州、新澤西州、賓夕法尼亞州、羅得克薩斯州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州）；西南地區（阿拉巴馬州、佛羅裏達州、西弗吉尼亞州、華盛頓州）；西南地區（阿拉巴馬州、佛羅裏達州、華盛頓州）；西南（阿拉巴馬州、佛羅裏達州、喬治亞州），肯塔基州，密西西比州，北卡羅來納州，PR，南卡羅來納州，田納西，VI）；中北部（伊利諾伊州，印第安納州，愛荷華州，密歇根州，明尼蘇達州，北達科他州，俄亥俄州
(3) 由位於多個地區或州的房產抵押的貸款的uPB完全在發放時標的抵押品最大的地區或州報告。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 83 |
注意 13
公允價值披露
我們使用公允價值衡量標準來初始記錄某些資產和負債，並定期或非經常性地對某些資產和負債進行重新評估。
下表列出了我們在初始確認後定期在簡明合併資產負債表上以公允價值計量的資產和負債，包括我們選擇了公允價值期權的工具。
表 13.1-經常性按公允價值計量的資產和負債
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
（以百萬計） | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 淨額結算調整 (1) | 總計 |
資產： | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | |
| 可供出售 | | $— | | $3,802 | | $603 | | $— | | $4,405 | |
| 交易： | | | | | | |
| 抵押貸款相關證券 | | — | | 5,077 | | 3,009 | | — | | 8,086 | |
非抵押貸款相關證券 | | 30,571 | | 418 | | — | | — | | 30,989 | |
| 交易證券總額 | | 30,571 | | 5,495 | | 3,009 | | — | | 39,075 | |
| 投資證券總額 | | 30,571 | | 9,297 | | 3,612 | | — | | 43,480 | |
| 待售抵押貸款 | | — | | 7,329 | | 627 | | — | | 7,956 | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | — | | 1,215 | | 776 | | — | | 1,991 | |
| 其他資產： | | | | | | |
| 擔保資產 | | — | | — | | 5,254 | | — | | 5,254 | |
| 衍生資產，淨額 | | 1 | | 6,571 | | 31 | | (6,123) | | 480 | |
| 其他資產 | | — | | 62 | | 172 | | — | | 234 | |
| 其他資產總額 | | 1 | | 6,633 | | 5,457 | | (6,123) | | 5,968 | |
| 定期按公允價值記賬的總資產 | | $30,572 | | $24,474 | | $10,472 | | ($6,123) | | $59,395 | |
| 負債： | | | | | | |
| 債務： | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | $— | | $2,117 | | $374 | | $— | | $2491 | |
| 房地美的債務 | | — | | 271 | | 88 | | — | | 359 | |
| 債務總額 | | — | | 2,388 | | 462 | | — | | 2,850 | |
| 其他負債： | | | | | | |
| 衍生負債，淨額 | | 7 | | 8,363 | | 115 | | (7,431) | | 1,054 | |
| 其他負債 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他負債總額 | | 7 | | 8,363 | | 115 | | (7,431) | | 1,054 | |
| 按公允價值計入的經常性負債總額 | | $7 | | $10,751 | | $577 | | ($7,431) | | $3,904 | |
參考腳註包含在前一時段表之後。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 84 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 淨額結算調整 (1) | 總計 |
| 資產： | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | |
| 可供出售 | | $— | | $4,212 | | $678 | | $— | | $4,890 | |
| 交易： | | | | | | |
| 抵押貸款相關證券 | | — | | 5,342 | | 2,771 | | — | | 8,113 | |
| 非抵押貸款相關證券 | | 29,854 | | 418 | | — | | — | | 30,272 | |
| 交易證券總額 | | 29,854 | | 5,760 | | 2,771 | | — | | 38,385 | |
| 投資證券總額 | | 29,854 | | 9,972 | | 3,449 | | — | | 43,275 | |
| 待售抵押貸款 | | — | | 6,460 | | 896 | | — | | 7,356 | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | — | | 1,333 | | 473 | | — | | 1,806 | |
| 其他資產： | | | | | | |
| 擔保資產 | | — | | — | | 5,351 | | — | | 5,351 | |
| 衍生資產，淨額 | | — | | 6,209 | | 2 | | (5,725) | | 486 | |
| 其他資產 | | — | | 92 | | 166 | | — | | 258 | |
| 其他資產總額 | | — | | 6,301 | | 5,519 | | (5,725) | | 6,095 | |
| 定期按公允價值記賬的總資產 | | $29,854 | | $24,066 | | $10,337 | | ($5,725) | | $58,532 | |
| 負債： | | | | | | |
| 債務： | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | $— | | $1,707 | | $343 | | $— | | $2,050 | |
| 房地美的債務 | | — | | 336 | | 90 | | — | | 426 | |
| 債務總額 | | — | | 2,043 | | 433 | | — | | 2,476 | |
| 其他負債： | | | | | | |
| 衍生負債，淨額 | | — | | 8,608 | | 63 | | (7,798) | | 873 | |
| 其他負債 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 其他負債總額 | | — | | 8,608 | | 63 | | (7,798) | | 873 | |
| 按公允價值計入的經常性負債總額 | | $— | | $10,651 | | $496 | | ($7,798) | | $3,349 | |
(1) 代表交易對手淨額結算和現金抵押品淨額結算，包括應收和應付利息。
下表使用大量不可觀察的投入（第三級），包括轉入和轉出第三級，定期按公允價值對根據我們的簡明合併資產負債表計量的所有資產和負債進行對賬。該表還列出了由於公允價值變動而產生的損益，包括我們在第三級資產和負債簡明合併收益表中確認的已實現和未實現的損益。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 85 |
表 13.2-使用大量不可觀察的投入對資產和負債進行公允價值計量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 |
| | 平衡，
4月1日
2024 | | 已實現/未實現收益/虧損總額 (1) | | 購買 | | 問題 | | 銷售 | | 定居點，
網 | | 轉賬
進入
第 3 級 | | 轉賬
出來了
第 3 級 | | 平衡，
6月30日
2024 | | 與截至2024年6月30日仍持有的資產和負債相關的淨收益中包含的未實現收益/虧損的變動 (1) (2) | | 與截至2024年6月30日仍持有的資產和負債相關的OCI中包含的扣除税款的未實現收益/虧損（1）的變動 |
（以百萬計） | | | 包含在
收益 | | 包含在其他中
全面
收入 | | | | | | | | | |
| | | | |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | $637 | | | $— | | | ($1) | | | $— | | | $— | | | $— | | | ($33) | | | $— | | | $— | | | $603 | | | $— | | | ($1) | |
| 交易 | | 3,002 | | | (105) | | | — | | | 136 | | | — | | | — | | | (24) | | | — | | | — | | | 3,009 | | | 13 | | | — | |
| 投資證券總額 | | 3,639 | | | (105) | | | (1) | | | 136 | | | — | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | 3,612 | | | 13 | | | (1) | |
| 待售抵押貸款 | | 787 | | | — | | | — | | | 388 | | | — | | | (500) | | | — | | | — | | | (48) | | | 627 | | | — | | | — | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 695 | | | (28) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | 133 | | | (17) | | | 776 | | | (53) | | | — | |
其他資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保資產 | | 5,341 | | | — | | | — | | | — | | | 142 | | | — | | | (229) | | | — | | | — | | | 5,254 | | | — | | | — | |
| 其他資產 | | 199 | | | 12 | | | — | | | (2) | | | 3 | | | (2) | | | (7) | | | — | | | — | | | 203 | | | 12 | | | — | |
| 其他資產總額 | | 5,540 | | | 12 | | | — | | | (2) | | | 145 | | | (2) | | | (236) | | | — | | | — | | | 5,457 | | | 12 | | | — | |
| 總資產 | | $10,661 | | | ($121) | | | ($1) | | | $522 | | | $145 | | | ($502) | | | ($300) | | | $133 | | | ($65) | | | $10,472 | | | ($28) | | | ($1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務 | | $450 | | | $— | | | $— | | | ($7) | | | $20 | | | $— | | | ($1) | | | $— | | | $— | | | $462 | | | $9 | | | $— | |
| 其他負債 | | 79 | | | (3) | | | — | | | 4 | | | 40 | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | 115 | | | (5) | | | — | |
| 負債總額 | | $529 | | | ($3) | | | $— | | | ($3) | | | $60 | | | $— | | | ($6) | | | $— | | | $— | | | $577 | | | $4 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024 年至今 |
| | | 平衡，
1月1日
2024 | | 已實現/未實現收益/虧損總額 (1) | | 購買 | | 問題 | | 銷售 | | 定居點，
網 | | 轉賬
進入
第 3 級 | | 轉賬
出來了
第 3 級 | | 平衡，
6月30日
2024 | | 與截至2024年6月30日仍持有的資產和負債相關的淨收益中包含的未實現收益/虧損的變動 (1) (2) | | 與截至2024年6月30日仍持有的資產和負債相關的OCI中包含的扣除税款的未實現收益/虧損（1）的變動 |
| （以百萬計） | | | 包含在
收益 | | 包含在其他中
全面
收入 | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | $678 | | | $— | | | ($6) | | | $— | | | $— | | | $— | | | ($69) | | | $— | | | $— | | | $603 | | | $— | | | ($5) | |
| 交易 | | 2,771 | | | (218) | | | — | | | 496 | | | — | | | — | | | (40) | | | — | | | — | | | 3,009 | | | 32 | | | — | |
| 投資證券總額 | | 3,449 | | | (218) | | | (6) | | | 496 | | | — | | | — | | | (109) | | | — | | | — | | | 3,612 | | | 32 | | | (5) | |
| 待售抵押貸款 | | 896 | | | (6) | | | — | | | 682 | | | — | | | (773) | | | — | | | 35 | | | (207) | | | 627 | | | — | | | — | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 473 | | | (52) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | 431 | | | (22) | | | 776 | | | (53) | | | — | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保資產 | | 5,351 | | | 110 | | | — | | | — | | | 246 | | | — | | | (453) | | | — | | | — | | | 5,254 | | | 110 | | | — | |
| 其他資產 | | 168 | | | 32 | | | — | | | (12) | | | 4 | | | (7) | | | 18 | | | — | | | — | | | 203 | | | 30 | | | — | |
| 其他資產總額 | | 5,519 | | | 142 | | | — | | | (12) | | | 250 | | | (7) | | | (435) | | | — | | | — | | | 5,457 | | | 140 | | | — | |
| 總資產 | | $10,337 | | | ($134) | | | ($6) | | | $1,166 | | | $250 | | | ($780) | | | ($598) | | | $466 | | | ($229) | | | $10,472 | | | $119 | | | ($5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務 | | $433 | | | $6 | | | $— | | | ($11) | | | $38 | | | $— | | | ($4) | | | $— | | | $— | | | $462 | | | $21 | | | $— | |
| 其他負債 | | 63 | | | 13 | | | — | | | 6 | | | 39 | | | — | | | (6) | | | — | | | — | | | 115 | | | 7 | | | — | |
| 負債總額 | | $496 | | | $19 | | | $— | | | ($5) | | | $77 | | | $— | | | ($10) | | | $— | | | $— | | | $577 | | | $28 | | | $— | |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 86 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年第 2 季度 |
| | | 平衡，
4月1日
2023 | | 已實現/未實現收益/虧損總額 (1) | | 購買 | | 問題 | | 銷售 | | 定居點，
網 | | 轉賬
進入
第 3 級 | | 轉賬
出來了
第 3 級 | | 平衡，
6月30日
2023 | | 與截至2023年6月30日仍持有的資產和負債相關的淨收益中包含的未實現收益/虧損的變動 (1) (2) | | 與截至2023年6月30日仍持有的資產和負債相關的OCI中包含的扣除税款的未實現收益/虧損（1）的變動 |
| （以百萬計） | | | 包含在
收益 | | 包含在其他中
全面
收入 | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | $853 | | | $— | | | ($5) | | | $— | | | $— | | | $— | | | ($58) | | | $— | | | $— | | | $790 | | | $— | | | ($4) | |
| 交易 | | 2,905 | | | (191) | | | — | | | 90 | | | — | | | — | | | (13) | | | — | | | (230) | | | 2,561 | | | (25) | | | — | |
| 投資證券總額 | | 3,758 | | | (191) | | | (5) | | | 90 | | | — | | | — | | | (71) | | | — | | | (230) | | | 3,351 | | | (25) | | | (4) | |
| 待售抵押貸款 | | 347 | | | (30) | | | — | | | 727 | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (154) | | | 881 | | | (31) | | | — | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 64 | | | (13) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | 142 | | | (17) | | | 170 | | | (12) | | | — | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保資產 | | 5,432 | | | (79) | | | — | | | — | | | 192 | | | — | | | (222) | | | — | | | — | | | 5,323 | | | (79) | | | — | |
| 其他資產 | | 128 | | | 39 | | | — | | | (8) | | | 4 | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | 159 | | | 38 | | | — | |
| 其他資產總額 | | 5,560 | | | (40) | | | — | | | (8) | | | 196 | | | — | | | (226) | | | — | | | — | | | 5,482 | | | (41) | | | — | |
| 總資產 | | $9,729 | | | ($274) | | | ($5) | | | $809 | | | $196 | | | $— | | | ($312) | | | $142 | | | ($401) | | | $9,884 | | | ($109) | | | ($4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務 | | $384 | | | ($8) | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | ($2) | | | $— | | | $— | | | $374 | | | ($2) | | | $— | |
| 其他負債 | | 77 | | | 23 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | — | | | — | | | 99 | | | 22 | | | — | |
| 負債總額 | | $461 | | | $15 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $— | | | ($3) | | | $— | | | $— | | | $473 | | | $20 | | | $— | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年至今 |
| | | 平衡，
1月1日
2023 | | 已實現/未實現收益/虧損總額 (1) | | 購買 | | 問題 | | 銷售 | | 定居點，
網 | | 轉賬
進入
第 3 級 | | 轉賬
出來了
第 3 級 | | 平衡，
6月30日
2023 | | 與截至2023年6月30日仍持有的資產和負債相關的淨收益中包含的未實現收益/虧損的變動 (1) (2) | | 與截至2023年6月30日仍持有的資產和負債相關的OCI中包含的扣除税款的未實現收益/虧損（1）的變動 |
| （以百萬計） | | | 包含在
收益 | | 包含在其他中
全面
收入 | | | | | | | | |
| | | | | |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | $894 | | | $1 | | | ($9) | | | $— | | | $— | | | $— | | | ($96) | | | $— | | | $— | | | $790 | | | $— | | | ($7) | |
| 交易 | | 2,731 | | | (329) | | | — | | | 183 | | | — | | | — | | | (24) | | | — | | | — | | | 2,561 | | | 10 | | | — | |
| 投資證券總額 | | 3,625 | | | (328) | | | (9) | | | 183 | | | — | | | — | | | (120) | | | — | | | — | | | 3,351 | | | 10 | | | (7) | |
| 待售抵押貸款 | | 310 | | | (29) | | | — | | | 753 | | | — | | | — | | | (11) | | | 12 | | | (154) | | | 881 | | | (31) | | | — | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 110 | | | (11) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | 142 | | | (65) | | | 170 | | | (12) | | | — | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
| 擔保資產 | | 5,442 | | | 8 | | | — | | | — | | | 318 | | | — | | | (445) | | | — | | | — | | | 5,323 | | | 8 | | | — | |
| 其他資產 | | 131 | | | 55 | | | — | | | (18) | | | 3 | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | 159 | | | 54 | | | — | |
| 其他資產總額 | | 5,573 | | | 63 | | | — | | | (18) | | | 321 | | | — | | | (457) | | | — | | | — | | | 5,482 | | | 62 | | | — | |
| 總資產 | | $9,618 | | | ($305) | | | ($9) | | | $918 | | | $321 | | | $— | | | ($594) | | | $154 | | | ($219) | | | $9,884 | | | $29 | | | ($7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務 | | $388 | | | ($19) | | | $— | | | $— | | | $11 | | | $— | | | ($6) | | | $— | | | $— | | | $374 | | | ($9) | | | $— | |
| 其他負債 | | 97 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | — | | | — | | | 99 | | | 2 | | | — | |
| 負債總額 | | $485 | | | ($15) | | | $— | | | $— | | | $11 | | | $— | | | ($8) | | | $— | | | $— | | | $473 | | | ($7) | | | $— | |
（1）對於資產，收益和其他綜合收益的增減分別顯示為收益和（虧損）。對於負債，收益和綜合收益的增減分別顯示為（收益）和虧損。
(2)表示該期間的總收益或虧損金額，包括收益，可歸因於截至2024年6月30日和2023年6月30日仍持有的歸類為3級資產和負債的未實現損益的變化。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 87 |
下表提供了根據我們的簡明合併資產負債表定期按公允價值計量的三級資產和負債的估值技巧、範圍和重大不可觀測投入的加權平均值。
表 13.3-有關經常性第 3 級公允價值計量的定量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | | 第 3 級 公平 價值 | | 佔主導地位 估價 技術 | | 不可觀察的輸入 |
（以百萬美元計，某些不可觀察的輸入除外，如圖所示）
| | 類型 | | 範圍 | | 加權 平均值 (1) |
| 資產 | | | | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | $451 | | | 外部來源的中位數 | | 外部定價來源 | | $59.9 - $69.9 | | $64.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 152 | | | 其他 | | | | | | |
| 交易 | | 1,911 | | | 單一外部來源 | | 外部定價來源 | | $0.0 - $3,922.9 | | $124.9 | |
| | 814 | | | 外部來源的中位數 | | 外部定價來源 | | $13.8 - $14.5 | | $14.2 | |
| | | | | | | | | | |
| | 284 | | | 其他 | | | | | | |
| 待售抵押貸款 | | 627 | | | 單一外部來源 | | 外部定價來源 | | $58.4 - $105.1 | | $100.3 | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 776 | | | 單一外部來源 | | 外部定價來源 | | $29.2 - $99.5 | | $80.0 | |
| 擔保資產 | | 4,928 | | | 折扣現金流 | | 美洲國家組織 | | 17 - 233 bps | | 47 bps |
| | 326 | | | 其他 | | | | | | |
微不足道的 3 級資產 (2) | | 203 | | | | | | | | | |
| 3 級資產總數 | | $10,472 | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
微不足道的 3 級負債 (2) | | 577 | | | | | | | | | |
| 三級負債總額 | | $577 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 第 3 級
公平
價值 | | 佔主導地位
估價
技術 | | 不可觀察的輸入 |
（以百萬美元計，某些不可觀察的輸入除外，如圖所示）
| | 類型 | | 範圍 | | 加權 平均值 (1) |
資產 | | | | | | | | | | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | $489 | | | 外部來源的中位數 | | 外部定價來源 | | $61.2 - $71.6 | | $66.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | 189 | | | 其他 | | | | | | |
| 交易 | | 2,085 | | | 單一外部來源 | | 外部定價來源 | | $0.0 - $4,471.7 | | $147.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 686 | | | 其他 | | | | | | |
| 待售抵押貸款 | | 896 | | | 單一外部來源 | | 外部定價來源 | | $59.3 - $110.4 | | $100.3 | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 473 | | | 單一外部來源 | | 外部定價來源 | | $24.7 - $99.2 | | $74.7 | |
| 擔保資產 | | 5,014 | | | 折扣現金流 | | 美洲國家組織 | | 17 - 233 bps | | 47 bps |
| | 337 | | | 其他 | | | | | | |
微不足道的 3 級資產 (2) | | 168 | | | | | | | | | |
| 3 級資產總數 | | $10,337 | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
微不足道的 3 級負債 (2) | | 496 | | | | | | | | | |
| 三級負債總額 | | $496 | | | | | | | | | |
(1) 不可觀察的投入主要由金融工具的相對公允價值加權。
(2) 代表按公允價值定期計量的第三級資產和負債的總額，這些資產和負債的個別和總額都微不足道。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 88 |
我們可能需要不時地以公允價值衡量某些資產。這些調整通常源於採用成本或公允價值較低的會計或基於標的抵押品的公允價值進行減值計量。下表中的某些公允價值不是截至期末獲得的，而是在該期間獲得的。
下表顯示了在簡明合併資產負債表上按非經常性公允價值計量的資產。
表 13.4-按非經常性公允價值計量的資產
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 | | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 |
抵押貸款 (1) | | $— | | $363 | | $1,395 | | $1,758 | | | $— | | $640 | | $1,578 | | $2,218 | |
(1) 包括歸類為投資持有且根據標的抵押品的公允價值有信用損失備抵的貸款，以及公允價值低於成本的待售貸款。
下表提供了在簡明合併資產負債表上按非經常性公允價值計量的三級資產的估值技術、範圍和重大不可觀測投入的加權平均值。
表 13.5-有關非經常性第 3 級公允價值計量的定量信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 第 3 級 公平 價值 | | 佔主導地位 估價 技術 | | 不可觀察的輸入 |
（以百萬美元計，某些不可觀察的輸入除外，如圖所示） | | 類型 | 範圍 | 加權 平均值 (1) |
| 抵押貸款 | | $1,184 | | | 外部來源的中位數 | | 外部定價來源 | $74.6 - $100.8 | $83.7 |
| | 211 | | 其他 | | | | |
| 總計 | | $1,395 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 第 3 級 公平 價值 | | 佔主導地位 估價 技術 | | 不可觀察的輸入 |
（以百萬美元計，某些不可觀察的輸入除外，如圖所示） | | 類型 | 範圍 | 加權 平均值 (1) |
| | | | | | | | |
| 抵押貸款 | | $1,394 | | | 外部來源的中位數 | | 外部定價來源 | $72.9 - $98.8 | $82.4 |
| | 184 | | 其他 | | | | |
| 總計 | | $1,578 | | | | | | | |
(1) 不可觀察的投入主要由金融工具的相對公允價值加權。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 89 |
下表列出了我們金融工具的賬面價值和估計的公允價值。對於某些類型的金融工具，例如現金和現金等價物、根據轉售協議購買的證券以及某些債務，我們簡明合併資產負債表的賬面價值接近公允價值，因為這些資產和負債本質上是短期的，公允價值波動性有限。
表 13.6-金融工具的公允價值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2024年6月30日 |
| | GAAP 衡量類別 (1) | 賬面金額 | | 公允價值 |
| （以百萬計） | | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 淨額結算 調整 (2) | | 總計 |
| 金融資產 | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 攤銷成本 | $5,532 | | | $5,532 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $5,532 | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 攤銷成本 | 97,180 | | | — | | | 109,256 | | | — | | | (12,076) | | | 97,180 | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | FV-OCI | 4,405 | | | — | | | 3,802 | | | 603 | | | — | | | 4,405 | |
| 交易 | | FV-沒有 | 39,075 | | | 30,571 | | | 5,495 | | | 3,009 | | | — | | | 39,075 | |
| 投資證券總額 | | | 43,480 | | | 30,571 | | | 9,297 | | | 3,612 | | | — | | | 43,480 | |
| 抵押貸款： | | | | | | | | | | | | | |
| 待售抵押貸款 | | | 12,346 | | | — | | | 9,200 | | | 3,332 | | | — | | | 12,532 | |
| 扣除信貸損失備抵後的投資抵押貸款 | | | 3,105,869 | | | — | | | 2,407,165 | | | 279,070 | | | — | | | 2,686,235 | |
| 抵押貸款總額 | | 各種各樣的 (3) | 3,118,215 | | | — | | | 2,416,365 | | | 282,402 | | | — | | | 2,698,767 | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保資產 | | FV-沒有 | 5,254 | | | — | | | — | | | 5,256 | | | — | | | 5,256 | |
| 衍生資產，淨額 | | FV-沒有 | 480 | | | 1 | | | 6,571 | | | 31 | | | (6,123) | | | 480 | |
其他資產 (4) | | 各種各樣 | 2,548 | | | — | | | 440 | | | 2,108 | | | — | | | 2,548 | |
| 其他資產總額 | | | 8,282 | | | 1 | | | 7,011 | | | 7,395 | | | (6,123) | | | 8,284 | |
| 金融資產總額 | | | $3,272,689 | | | $36,104 | | | $2,541,929 | | | $293,409 | | | ($18,199) | | | $2,853,243 | |
| 金融負債 | | | | | | | | | | | | | |
| 債務： | | | | | | | | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | | $3,066,239 | | | $— | | | $2,637,655 | | | $746 | | | $— | | | $2,638,401 | |
| 房地美的債務 | | | 161,373 | | | — | | | 170,632 | | | 3,233 | | | (12,076) | | | 161,789 | |
| 債務總額 | | 各種各樣的 (5) | 3,227,612 | | | — | | | 2,808,287 | | | 3,979 | | | (12,076) | | | 2,800,190 | |
| 其他負債： | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保義務 | | 攤銷成本 | 5,207 | | | — | | | 101 | | | 6,285 | | | — | | | 6,386 | |
| 衍生負債，淨額 | | FV-沒有 | 1,054 | | | 7 | | | 8,363 | | | 115 | | | (7,431) | | | 1,054 | |
其他負債 (4) | | FV-沒有 | 14 | | | — | | | 411 | | | 171 | | | — | | | 582 | |
| 其他負債總額 | | | 6,275 | | | 7 | | | 8,875 | | | 6,571 | | | (7,431) | | | 8,022 | |
| 金融負債總額 | | | $3,233,887 | | | $7 | | | $2,817,162 | | | $10,550 | | | ($19,507) | | | $2,808,212 | |
引用的腳註包含在上一時段表之後。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 90 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023 年 12 月 31 日 |
| | | GAAP 衡量類別 (1) | 賬面金額 | | 公允價值 |
| （以百萬計） | | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 淨額結算調整 (2) | | 總計 |
| 金融資產 | | | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | | 攤銷成本 | $6,019 | | | $6,019 | | | $— | | | $— | | | $— | | | $6,019 | |
| 根據轉售協議購買的證券 | | 攤銷成本 | 95,148 | | | — | | | 105,393 | | | — | | | (10,245) | | | 95,148 | |
| 投資證券： | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | FV-OCI | 4,890 | | | — | | | 4,212 | | | 678 | | | — | | | 4,890 | |
| 交易 | | FV-沒有 | 38,385 | | | 29,854 | | | 5,760 | | | 2,771 | | | — | | | 38,385 | |
| 投資證券總額 | | | 43,275 | | | 29,854 | | | 9,972 | | | 3,449 | | | — | | | 43,275 | |
| 抵押貸款： | | | | | | | | | | | | | |
| 待售抵押貸款 | | | 12,941 | | | — | | | 9,276 | | | 3,868 | | | — | | | 13,144 | |
| 扣除信貸損失備抵後的投資抵押貸款 | | | 3,083,665 | | | — | | | 2,466,127 | | | 254,877 | | | — | | | 2,721,004 | |
| 抵押貸款總額 | | 各種各樣的 (3) | 3,096,606 | | | — | | | 2,475,403 | | | 258,745 | | | — | | | 2,734,148 | |
| 其他資產： | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保資產 | | FV-沒有 | 5,351 | | | — | | | — | | | 5,353 | | | — | | | 5,353 | |
| 衍生資產，淨額 | | FV-沒有 | 486 | | | — | | | 6,209 | | | 2 | | | (5,725) | | | 486 | |
其他資產 (4) | | 各種各樣 | 2,107 | | | — | | | 946 | | | 1,165 | | | — | | | 2,111 | |
| 其他資產總額 | | | 7,944 | | | — | | | 7,155 | | | 6,520 | | | (5,725) | | | 7,950 | |
| 金融資產總額 | | | $3,248,992 | | | $35,873 | | | $2,597,923 | | | $268,714 | | | ($15,970) | | | $2,886,540 | |
| 金融負債 | | | | | | | | | | | | | |
| 債務： | | | | | | | | | | | | | |
| 合併信託的債務 | | | $3,041,927 | | | $— | | | $2,673,019 | | | $727 | | | $— | | | $2,673,746 | |
| 房地美的債務 | | | 166,419 | | | — | | | 173,877 | | | 3,391 | | | (10,245) | | | 167,023 | |
| 債務總額 | | 各種各樣的 (5) | 3,208,346 | | | — | | | 2,846,896 | | | 4,118 | | | (10,245) | | | 2,840,769 | |
| 其他負債： | | | | | | | | | | | | | |
| 擔保義務 | | 攤銷成本 | 5,451 | | | — | | | 103 | | | 6,023 | | | — | | | 6,126 | |
| 衍生負債，淨額 | | FV-沒有 | 873 | | | — | | | 8,608 | | | 63 | | | (7,798) | | | 873 | |
其他負債 (4) | | FV-沒有 | 14 | | | — | | | 465 | | | 194 | | | — | | | 659 | |
| 其他負債總額 | | | 6,338 | | | — | | | 9,176 | | | 6,280 | | | (7,798) | | | 7,658 | |
| 金融負債總額 | | | $3,214,684 | | | $— | | | $2,856,072 | | | $10,398 | | | ($18,043) | | | $2,848,427 | |
(1) FV-NI 表示通過淨收益計算的公允價值。FV-OCI表示通過其他綜合收益計算的公允價值。
(2) 代表交易對手淨額結算和現金抵押品淨額結算，包括應收和應付利息。
(3) 以攤銷成本、成本或公允價值較低值和FV-NI計量的GAAP賬面金額為美元3.1 萬億，美元4.4 十億美元和美元9.9 截至2024年6月30日，分別為十億美元，以及美元3.1萬億，美元5.6十億和美元9.2截至 2023 年 12 月 31 日，分別為十億。
(4) 對於其他資產，包括向貸款人提供的預付款、擔保貸款和貸款承諾。對於其他負債，包括貸款承諾。
(5)按攤銷成本和FV-NI計量的GAAP賬面金額為美元3.2 萬億和美元2.9 截至2024年6月30日，分別為十億美元，以及美元3.2萬億和美元2.5截至 2023 年 12 月 31 日，分別為十億。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 91 |
我們為某些抵押貸款和貸款承諾以及某些債務發行選擇了公允價值期權。
下表列出了與我們選擇公允價值期權的項目相關的公允價值和uPB。
表 13.7——某些選擇了公允價值期權的金融工具的公允價值和uPB之間的差異 (1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| （以百萬計） | | 公允價值 | UPB | 區別 | | 公允價值 | UPB | 區別 |
| 待售抵押貸款 | | $7,956 | | $7,867 | | $89 | | | $7,356 | | $7,080 | | $276 | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | 1,991 | | 2,318 | | (327) | | | 1,806 | | 2,095 | | (289) | |
| 房地美的債務 | | 177 | | 172 | | 5 | | | 240 | | 234 | | 6 | |
| 合併信託的債務 | | 2,116 | | 2,235 | | (119) | | | 1,705 | | 1,799 | | (94) | |
| 其他資產（其他負債） | | 62 | | 不適用 | 不適用 | | 95 | | 不適用 | 不適用 |
(1) 不包括與合併信託債務和房地美債務相關的純息證券，公允價值為美元0.6十億和美元0.5截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，分別為 10 億。
下表顯示了與我們選擇公允價值期權的項目相關的公允價值變化。這些金額包含在我們簡明合併損益表中的淨投資收益中。
表 13.8-公允價值期權選擇下的公允價值變動
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年第二季度 | 2023 年第 2 季度 | | 2024 年至今 | 2023 年至今 |
| （以百萬計） | | 收益（虧損） | | 收益（虧損） |
| 待售抵押貸款 | | ($21) | | ($127) | | | ($180) | | ($123) | |
| 為投資而持有的抵押貸款 | | (26) | | (30) | | | (57) | | (4) | |
| 房地美的債務 | | 4 | | 5 | | | 5 | | 19 | |
| 合併信託的債務 | | (3) | | 35 | | | 6 | | — | |
| 其他資產/其他負債 | | 99 | | (1) | | | 242 | | 54 | |
在我們選擇公允價值期權的資產或負債的列報期內，可歸因於特定工具信用風險的公允價值變化並不重要。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 92 |
注意 14
法律突發事件
我們直接或間接參與正常業務過程中不時出現的各種法律和監管程序（包括合同糾紛、人身傷害索賠、就業相關訴訟以及與我們的業務相關的其他法律訴訟）以及與保護和購買協議相關的其他法律程序。我們經常直接或間接參與涉及抵押貸款取消抵押品贖回權的訴訟。我們還不時參與因我們終止賣方或服務商向我們出售貸款和/或為我們提供服務貸款的資格而產生的訴訟。在這些情況下，前賣方或服務商有時會根據各種法律理論，以不當解僱為由向我們尋求賠償。此外，我們有時會因發放或償還貸款而被起訴。這些訴訟通常涉及指控賣方和服務商不當行為的索賠。我們與賣方和服務商簽訂的合同通常規定，Freddie Mac免於因賣方和服務商對出售給房地美或為其提供貸款的不當行為而承擔的責任。
所有類型的訴訟索賠和程序都存在許多不確定性（包括上訴和程序性申報），並且無法保證這些訴訟的最終結果（包括下文所述事項）。根據突發事件會計指導，當損失可能發生（定義見此類指導方針）且損失金額可以合理估計時，我們會為針對我們提出的或威脅提出的訴訟索賠和評估做好準備。解決法律訴訟的實際成本可能大大高於或低於這些訴訟的應計金額。
我們無法預測美國政府（包括財政部和FHFA）可能採取的與這些訴訟或任何未來訴訟有關的行動。但是，這些行為可能會對我們產生不利影響，包括購買協議的變更，或者美國政府對我們業務的支持水平由此產生的任何實際或感知的變化。
假定的證券集體訴訟：俄亥俄州公共僱員退休制度訴房地美、賽倫等人
這起假定的證券集體訴訟是2008年1月18日在美國俄亥俄州北區地方法院對房地美和某些前高管提起的，據稱他們是在2006年8月1日至2007年11月20日期間代表房地美股票的一類購買者提起的。FHFA後來以保守人的身份進行了幹預，原告多次修改了申訴。除其他外，原告聲稱，被告就我們的業務、風險管理以及我們為保護公司免受抵押貸款行業問題而制定的程序作了虛假和誤導性陳述，從而違反了聯邦證券法。原告要求賠償金和利息，以及合理的費用和開支，包括律師費和專家費。
2018年8月，地區法院駁回了原告要求集體認證的申請。2023年4月6日，第六巡迴法院推翻了地方法院2020年9月17日的裁決，即批准原告的即決判決請求並作出有利於房地美和其他被告的最終判決。第六巡迴法院將此案發回地區法院進行進一步審理。2024年5月3日，被告提出即決判決動議。地區法院的審判定於2025年10月6日開始。
在美國哥倫比亞特區地方法院提起的有關購買協議的訴訟
關於房利美/房地美高級優先股購買協議集體訴訟中。這是私人個人和機構投資者（統稱為 “集體原告”）對FHFA、房利美和房地美提起的合併集體訴訟。
Fairholme Funds, Inc. 等人訴FHFA等人這是某些機構投資者（“個人原告”）對FHFA、房利美和房地美提起的個人原告訴訟。
哥倫比亞特區訴訟中的集體原告和個人原告（統稱 “原告”）於2017年11月1日提起了修正申訴，指控他們違反合同、違反誠信和公平交易默示契約、違反信託義務以及違反特拉華州和弗吉尼亞州公司法的行為。此外，集體原告以違反信託義務為由對FHFA提起衍生索賠，個人原告根據《行政程序法》提出索賠。這兩組索賠通常都基於這樣的指控，即根據2012年8月修正案實施的優先優先股的淨資產橫向股息條款取消了股東的某些權利，包括獲得股息和清算優先權的權利。2018 年 9 月 28 日，該地區
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 93 |
法院駁回了除違反《善意和公平交易默示契約》之外的所有索賠。這些案件已合併審理。
法院的裁決將原告的損害賠償理論侷限於第三修正案頒佈後房地美和房利美股票價值立即下跌的理論。原告根據房地美普通股和初級優先股的價值在2012年8月16日至8月17日期間的下跌而聲稱虧損。在2022年10月和11月初的審判中，原告要求陪審團裁定$832百萬加上判決前的利息作為房地美的賠償金。該審判的陪審團未能達成一致裁決，法官於2022年11月7日宣佈審判失敗。重審於 2023 年 7 月 24 日開始。2023年8月14日，陪審團對FHFA、房利美和房地美作出裁決，裁定賠償金為美元282向房地美初級優先股股東捐款100萬美元和美元31向房地美普通股股東捐贈百萬美元。陪審團拒絕裁定房地美股東的判決前利息。在 2023 年第三季度，我們錄得了 $313由於不利判斷，我們的簡明合併損益表中應計其他支出為百萬美元。2024年3月20日，地區法院作出了最終判決。2024年4月17日，儘管陪審團作出了全面通報的裁決，但被告還是提出了動議，要求作出有利於他們的判決。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 94 |
注意 15
監管資本
下表顯示了我們在ERCF下的資本指標。
表 15.1-ERCF 可用資本和資本要求
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| （以十億計） | 2024年6月30日 | 2023 年 12 月 31 日 |
| 調整後的總資產 | $3,749 | | $3,775 | |
| 風險加權資產（標準化方法） | 1,003 | | 1,009 | |
| | | | | | |
| | 2024年6月30日 |
| | 金額 | 比率 |
| （以十億美元計） | | 可用資本（赤字） | 最低限度
資本
要求 | 資本 要求 （包括緩衝器 (1)） | 可用資本（赤字）比率 (2) | 最低資本要求比率 (2) | 資本 需求比率 (2) （包括緩衝器 (1)） |
| 基於風險的資本： | | | | | | | |
| 資本總額 | | ($12) | | $80 | | $80 | | (1.2) | % | 8.0 | % | 8.0 | % |
| CET1 Capital | | (38) | | 45 | | 102 | | (3.8) | | 4.5 | | 10.2 | |
| 一級資本 | | (24) | | 60 | | 117 | | (2.4) | | 6.0 | | 11.7 | |
| 調整後的總資本 | | (24) | | 80 | | 137 | | (2.4) | | 8.0 | | 13.7 | |
| 槓桿資本： | | | | | | | |
| 核心資本 | | (19) | | 94 | | 94 | | (0.5) | | 2.5 | | 2.5 | |
| 一級資本 | | (24) | | 94 | | 108 | | (0.6) | | 2.5 | | 2.9 | |
| | | | | | | |
| | 2023 年 12 月 31 日 |
| | 金額 | 比率 |
| （以十億美元計） | | 可用資本（赤字） | 最低限度
資本
要求 | 資本 要求 （包括緩衝器 (1)） | 可用資本（赤字）比率 (2) | 最低資本要求比率 (2) | 資本 需求比率 (2) （包括緩衝器 (1)） |
| 基於風險的資本： | | | | | | | |
| 總資本 | | ($18) | | $81 | | $81 | | (1.8) | % | 8.0 | % | 8.0 | % |
| CET1 Capital | | (43) | | 45 | | 96 | | (4.3) | | 4.5 | | 9.5 | |
| 一級資本 | | (29) | | 60 | | 111 | | (2.9) | | 6.0 | | 11.0 | |
| 調整後的總資本 | | (29) | | 81 | | 132 | | (2.9) | | 8.0 | | 13.0 | |
| 槓桿資本： | | | | | | | |
| 核心資本 | | (25) | | 95 | | 95 | | (0.7) | | 2.5 | | 2.5 | |
| 一級資本 | | (29) | | 95 | | 106 | | (0.8) | | 2.5 | | 2.8 | |
(1) 風險資本的PCCBA和槓桿資本的PLBA。
(2) 風險資本佔RWA的百分比和槓桿資本的ATA的百分比。
簡明合併財務報表和附註的結尾
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 95 |
其他信息
法律訴訟
我們直接或間接地參與了在正常業務過程中不時出現的與保護和購買協議有關的各種法律訴訟。有關我們作為當事方參與各種法律訴訟（包括與保護和購買協議有關的訴訟）的更多信息，請參閲附註14。
在過去的幾年中，對美國政府提起了許多訴訟，在某些情況下，還針對財政部長和FHFA董事提起了許多訴訟，質疑與保護權（包括與實施保護有關的行動）和購買協議有關的某些政府行動。房地美並非所有這些訴訟的當事方。其中幾起訴訟旨在宣佈優先優先股的淨資產劃轉股息條款無效，該條款是根據2012年8月的購買協議修正案實施的。其中一些案例還對FHFA結構的合憲性提出了質疑。一些案件已被駁回（其中一些已被上訴），其他案件仍在審理中。
這些案件包括一起作為衍生訴訟向美國聯邦索賠法院提起的案件，據稱代表房地美作為 “名義” 被告：Reid和Fisher訴美利堅合眾國和聯邦住房貸款抵押貸款公司。該案於2014年2月26日提起。除其他外，該投訴指控優先股的淨資產大額分紅條款構成了在沒有公正補償的情況下非法將私有財產用於公共用途。原告要求對美國政府涉嫌沒收房地美財產、律師費、費用和其他費用給予公正的賠償。法院於2023年9月1日以有偏見的方式駁回了此案，並對被告作出了判決。2023年10月31日，原告向聯邦巡迴法院提交了上訴通知書。
根據購買協議，除了滿足其他條件外，目前與我們的保護和/或購買協議有關的所有未決重大訴訟都必須得到解決或解決，我們必須賠償財政部和美國財政部和美國因我們受保護或2012年8月的購買協議修正案而導致的任何損失、費用或損害，以便退出保管制。
風險因素
本10-Q表格應與我們的2023年年度報告中的風險因素部分一起閲讀，該部分描述了我們正在或可能面臨的各種風險和不確定性。這些風險和不確定性可能會直接或間接地對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流、戰略和/或前景產生不利影響。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
近期未註冊證券的銷售
根據經修訂的1933年《證券法》，我們發行的證券是 “豁免證券”。因此，我們不向美國證券交易委員會提交有關我們證券發行的註冊聲明。
進入監管機構後，我們暫停了股權補償計劃的運營，並停止了根據該計劃提供補助金。此前，我們曾根據這些計劃向員工和董事會成員提供股權薪酬。根據購買協議，未經財政部事先批准，我們不能發行任何新的期權、購買權、參與權或其他股權。
有關房地美髮行的某些證券的信息
在我們以電子方式向美國證券交易委員會提交材料後，我們會盡快通過我們的網站www.freddiemac.com/investors免費提供我們的10-k表年度報告、10-Q表的季度報告、8k表的最新報告以及所有其他美國證券交易委員會報告和這些報告的修正案。美國證券交易委員會還維護一個互聯網站點（www.sec.gov），其中包含有關向美國證券交易委員會以電子方式申報的公司的報告、代理和信息聲明以及其他信息。
我們在我們的網站www.freddiemac.com/investors上提供有關ERCF的信息。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 96 |
我們在我們的網站www.freddiemac.com/debt上披露了我們的債務證券。通過該地址，投資者可以訪問房地美全球債務融資機制下債務證券發行的發行通告和相關補充文件，包括個人發行債務證券的定價補充。有關我們的STACR交易和SCR交易的類似信息分別可在crt.freddiemac.com和mf.freddiemac.com/investors上獲得。
我們在我們的網站www.freddiemac.com/mbs和mf.freddiemac.com/investors上披露了與抵押貸款相關的證券，其中一些是資產負債表外的債務（例如萬張證書和小型企業證書）。通過這些地址，投資者可以訪問抵押貸款相關證券發行的信息和文件，包括髮行通告和發行通函補充文件。
我們在業務活動網站上提供更多信息，包括產品描述、投資者介紹、證券發行日歷、交易量和細節、贖回通知、房地美研究以及重大進展或其他可能對投資者重要的事件（視情況而定），這些信息可在sf.freddiemac.com、mf.freddiemac.com和capitalmarkets.freddiemac.com/capital-markets上找到。
我們在我們的網站 freddiemac.com/about/sustainabult/sustainability 上提供有關我們可持續發展努力的信息。
其他信息
內幕交易安排和政策
沒有 執行官或董事在2024年第二季度通過或終止了購買或出售我們證券的任何合同、指示或書面計劃，或任何其他此類交易安排。有關執行官和董事薪酬以及執行官和董事的證券所有權的更多信息，請參閲2023年年度報告中的董事、公司治理和執行官、某些受益人的高管薪酬和擔保權益以及管理層和相關股東事宜。
展品
這些展品列在本表格10-Q的展品索引中。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 97 |
控制和程序
評估披露控制和程序
披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並收集此類信息並酌情傳達給公司管理層，包括公司的臨時首席執行官和臨時首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。在設計我們的披露控制和程序時，我們認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，因此我們必須在實施可能的控制和程序時做出判斷。
截至2024年6月30日，包括公司臨時首席執行官和臨時首席財務官在內的管理層對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據管理層的評估，我們的臨時首席執行官兼臨時首席財務官得出結論，截至2024年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上沒有生效，因為我們無法更新披露控制和程序，無法合理保證FHFA所知的信息會以允許及時就聯邦證券法規定的披露做出決定的方式從FHFA持續傳達給房地美管理層。我們認為這種情況是我們對財務報告內部控制的重大缺陷。
2024 年第二季度財務報告內部控制的變化
我們評估了2024年第二季度財務報告內部控制的變化，得出的結論是，沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響。
緩解與財務報告內部控制的重大缺陷有關的行動
如上文《披露控制和程序評估》中所述，截至2024年6月30日，我們在財務報告的內部控制方面存在一個重大缺陷，我們尚未糾正。
鑑於這種物質弱點的結構性質，我們認為在我們受到保護期間，我們可能不會對其進行補救。但是，我們和FHFA都繼續開展活動並採用程序和慣例，旨在允許積累和向管理層傳達履行聯邦證券法規定的披露義務所需的信息。其中包括以下內容：
n FHFA成立了保護監督和準備部門，旨在促進公司在保管人監督下的運營。
n 我們向FHFA人員提供美國證券交易委員會文件草稿，供他們在提交之前進行審查和評論。我們還向FHFA人員提供某些外部新聞稿和聲明的草稿，供他們在發佈前進行審查和評論。
n FHFA人員，包括高級官員，在提交美國證券交易委員會的文件之前，包括本10-Q表格，並就與這些文件中包含的信息相關的問題與我們進行討論。在提交本10-Q表格之前，FHFA向我們提供了書面確認，表明它已經審查了10-Q表格，沒有發現10-Q表格中有任何重大錯誤陳述或遺漏，也沒有反對我們提交10-Q表格。
n 我們的高級管理層定期與FHFA的高級領導層會面，包括但不限於董事。
n FHFA的代表經常參加與公司內部各個團體的會議，以加強信息流動，並對各種事項進行監督，包括會計、信貸和資本市場管理、對外溝通和法律事務。
n FHFA會計小組的高級官員經常與我們的高級財務主管會面，討論我們的會計政策、慣例和程序。
儘管我們和FHFA試圖設計和實施披露政策和程序，以説明保護情況，並實現與典型申報公司的披露控制和程序相同的目標，但在監管環境下，我們設計、實施、測試或實施有效的披露控制和程序的能力存在固有的結構性限制。儘管我們存在重大缺陷，但我們認為2024年第二季度的簡明合併財務報表是按照公認會計原則編制的。
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 98 |
展品索引
| | | | | |
| 展覽 | 描述* |
| |
| 31.1 | 根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條對總裁和臨時首席執行官進行認證 |
| |
| |
| 31.2 | 根據《證券交易法》第13a-14 (a) 條對臨時首席財務官進行認證 |
| |
| |
| 32.1 | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對總裁和臨時首席執行官進行認證 |
| |
| |
| 32.2 | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對臨時首席財務官進行認證 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 |
| |
| |
| 101.SCH | XBRL 分類擴展架構 |
| |
| |
| 101。CAL | XBRL 分類擴展計算 |
| |
| |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義 |
| |
| |
| 101.LAB | XBRL 分類標籤 |
| |
| |
| 101。前 | XBRL 分類法擴展演示 |
| |
| |
| 104 | 封面交互式數據文件-封面交互式數據文件未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 |
| |
| * | 美國證券交易委員會的註冊人表格10註冊聲明、10-k表年度報告、10-Q表季度報告和8-k表最新報告的文件號為000-53330和001-34139。 |
| |
| |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 99 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | |
| 聯邦住房貸款抵押貸款公司 |
| |
| 作者： | | /s/ 邁克爾·哈欽斯 |
| | 邁克爾·哈欽斯 |
| | 總裁兼臨時首席執行官 |
| | （首席執行官） |
日期：2024 年 7 月 31 日
| | | | | | | | |
| 作者： | | /s/ 詹姆斯·惠特林格 |
| | 詹姆斯惠特林格 |
| | 臨時首席財務官 |
| | （首席財務官） |
日期：2024 年 7 月 31 日
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 100 |
10-Q 表格索引
| | | | | | | | |
| 物品編號 | | 頁數 |
| 第一部分 | 財務信息 | |
| 第 1 項。 | 財務報表 | 47-95 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 1-46 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31-33 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 98 |
| 第二部分 | 其他信息 | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 96 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 96 |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 96-97 |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 97 |
| 第 6 項。 | 展品 | 97 |
| 展品索引 | | 99 |
| 簽名 | | 100 |
| | | | | | | | |
| Freddie Mac 2024 年第二季度表格 10-Q | | 101 |
