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美國儲蓄銀行公佈2024年第二季度財務業績

•2024年第二季度淨虧損4,580萬美元，反映了與HEI正在進行的ASB戰略選擇審查有關的6,610萬美元的税後商譽減值

•不包括非現金商譽減值，不包括毛伊島野火相關30萬美元的税後支出，ASB第二季度的核心淨收入1為2,070萬美元，而2024年第一季度為2,090萬美元，2023年第二季度為2,020萬美元

•非現金商譽減值對ASB的流動性或滿足客户財務需求的能力沒有影響

•淨利率擴大至2.79％，較上一季度上升4個基點

•強勁的信貸質量和再次釋放的儲備反映了夏威夷經濟的健康

檀香山——夏威夷電氣工業公司（紐約證券交易所-HE）的全資子公司美國儲蓄銀行（ASB）今天公佈2024年第二季度淨虧損4,580萬美元。2024年第二季度的業績反映了與HEI持續審查ASb戰略選擇相關的6,610萬美元的税後商譽減值的影響。商譽減值與1980年代和1990年代的收購有關。減值是非現金的，對ASB的流動性沒有影響。

ASb總裁兼首席執行官Ann Teranishi表示：“該銀行的核心業務和收益仍然強勁，與去年同期相比，第二季度ASB提高了盈利能力並增加了核心淨收入2。”“我們看到本季度淨利率擴大，管理層謹慎的支出控制導致核心非實習生人數減少

1 參見本新聞稿末尾的 “ASB使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋” 和相關的GAAP對賬。2024年第一季度和2023年第二季度，核心淨收入大致等於GAAP淨收入。

2 參見腳註 1。

第一筆開支。AsB財務狀況良好，流動性高，借貸能力強，存款基礎忠實。”

HEI總裁兼首席執行官Scott Seu表示：“在過去的一年中，HEI一直在推進一項戰略，旨在支持一家強大、財務健康的企業，這將為夏威夷的繁榮未來賦能。”“根據這種方法，HEI一直在對ASb的戰略選擇進行全面審查。我們將繼續採取謹慎和謹慎的行動，確保我們的公司處於有利地位，能夠長期為客户和社區提供服務。”

Teranishi繼續説：“在HEI正在進行的評估中，該銀行記錄了非現金商譽減值費用，這反映了管理層對我們銀行市場估值的分析。這種非現金費用對ASB的流動性或ASB滿足客户財務需求的能力沒有影響。與近100年一樣，我們仍然專注於照顧夏威夷的居民、企業和社區。”

HEI對AsB戰略選擇的全面審查沒有固定的時間表，也無法保證本次評估會產生任何與AsB有關的行動。除非或直到HEI董事會批准了明確的行動方針或以其他方式確定進一步披露是適當或必要的，否則HEI和ASB都不希望披露或提供與該流程相關的進展的最新情況。

財務要聞

2024年第二季度的淨利息收入為6,170萬美元，而關聯季度為6,230萬美元，2023年第二季度為6,320萬美元。與關聯季度相比，淨利息收入減少的主要原因是投資組合收益率降低和收益資產餘額減少。與上一季度相比，淨利息收入下降的主要原因是存款負債利息支出增加，但部分被收益資產收益率提高導致的利息和股息收入增加所抵消。2024年第二季度的淨利率為2.79％，而關聯季度和上一季度的淨利率均為2.75％。本季度，盈利資產收益率提高了1個基點，融資成本提高了2個基點。

在2024年第二季度，AsB的信貸損失準備金為負190萬美元，而關聯季度的信貸損失準備金為負220萬美元，2023年第二季度的信貸損失準備金為4萬美元。本季度的負準備金反映了由於2023年8月野火後毛伊島的經濟前景改善，以及虧損率降低和貸款減少，儲備金釋放了80萬美元

餘額。截至2024年6月30日，ASB的未償貸款信貸損失備抵額為1.11％，而截至2024年3月31日為1.16％，截至2023年6月30日為1.13％。

2024年第二季度的淨扣除率為0.15％，而關聯季度和上一季度的淨扣除率均為0.14％。非應計貸款佔投資應收貸款總額的百分比為0.53％，而關聯季度為0.53％，上一季度為0.22％。

2024年第二季度的非利息收入為1,580萬美元，而關聯季度為1,720萬美元，2023年第二季度為1,560萬美元。與關聯季度相比，下降的主要原因是與標的資產的公允市場價值變化相關的銀行自有人壽保險（BOLI）收入減少。與上一季度相比的增長主要是由於BOLI收入的增加和費用收入的增加，但部分被去年創下的房地產銷售收益所抵消。

非利息支出為1.365億美元，而關聯季度為5,590萬美元，2023年第二季度為5,380萬美元。與關聯季度及上一季度相比，這一增長主要反映了HEI持續審查ASb戰略選擇時收取的8,220萬美元（税後6,610萬美元）的商譽減值費用。本季度的非利息支出還包括120萬美元的税前野火相關服務支出。

截至2024年6月30日，貸款總額為61億美元，較2023年12月31日下降2.5％。

截至2024年6月30日，存款總額為80億美元，較2023年12月31日下降1.3％。核心存款較2023年12月31日下降了1.3％，而存款證下降了1.4％，這主要是由於支付了1.66億美元的公共定期存款。截至2024年6月30日，83％的存款由聯邦儲蓄銀行投保或全額抵押，約79％的存款由聯邦調查局投保。2024年第二季度，平均資金成本為115個基點，略低於關聯季度的117個基點，比上一季度上升32個基點。

截至2024年6月30日，批發融資總額為5.2億美元，較2024年3月31日下降7300萬美元。

在2024年第二季度，ASB沒有向HEI派發股息，這為ASB的健康資本水平提供了支持。截至2024年6月30日，ASB的一級槓桿率為8.4％。

HEI 財報發佈、HEI 網絡直播和討論收益的電話會議

在ASB在本季度結束30天后提交監管文件的同時，ASB今天公佈了其2024年第二季度財務業績。請注意，這些報告的業績僅與ASb有關，不一定代表HEI在2024年第二季度的合併財務業績。

HEI計劃於2024年8月9日星期五公佈其2024年第二季度合併財務業績，並將在當天夏威夷時間上午10點30分（美國東部時間下午4點30分）進行網絡直播和電話會議，討論其合併收益，包括ASB的收益。

要收聽電話會議，請撥打 1-888-660-6377（美國）或 1-929-203-0797（國際），然後輸入密碼 2393042。各方還可以訪問HEI網站www.hei.com上的 “投資者關係” 副標題 “新聞和活動——活動和演講” 下的電話會議鏈接，訪問演示材料（包括非公認會計準則指標的對賬）和/或收聽電話會議。

重播將在線和通過電話提供。在線重播將在活動結束大約兩小時後在HEI的網站上公佈。在活動結束大約兩小時後，還將提供音頻重播，直至2024年8月23日。要觀看音頻重播，請撥打 1-800-770-2030（美國）或 1-647-362-9199（國際），然後輸入密碼 2393042。

HEI和夏威夷電氣公司（夏威夷電氣）打算繼續使用HEI的網站www.hei.com作為披露更多信息的手段；此類披露

將包含在網站的 “投資者關係” 部分。因此，投資者除了關注HEI、夏威夷電氣和ASB的新聞稿、HEI和夏威夷電氣證券交易委員會（SEC）的文件以及HEI的公開電話會議和網絡直播外，還應定期關注HEI網站的投資者關係部分。投資者可以通過網站的 “投資者關係” 部分註冊接收電子郵件提醒。除非以引用方式特別納入本文檔或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件，否則HEI網站上的信息不會以引用方式納入本文檔或HEI和夏威夷電氣的美國證券交易委員會文件中，除非在此範圍內。

投資者還不妨訪問夏威夷州公用事業委員會（PUC）網站 https://hpuc.my.site.com/cdms/s/，查看向PUC提交和發佈的文件。PUC網站上的任何信息均未以引用方式納入本文件或HEI和夏威夷電氣向美國證券交易委員會提交的文件中。

HEI 家族公司提供的能源和金融服務為夏威夷的大部分經濟和社區活動提供了動力。HEI的電力公司夏威夷電氣公司為夏威夷約95％的人口提供電力，並正在進行一項雄心勃勃的努力，以實現其運營和整個州經濟的脱碳。其銀行子公司ASB是夏威夷最大的金融機構之一，提供廣泛的銀行和其他金融服務，並致力於促進經濟增長、負擔能力和財務狀況。HEI還通過其不受監管的子公司Pacific Current的投資，幫助推進夏威夷的可持續發展目標。欲瞭解更多信息，請訪問 www.hei.com。

非公認會計準則指標

被描述為 “核心” 的指標（例如核心淨收入和核心非利息支出）是非公認會計準則指標，不包括毛伊島野火的税後成本以及與HEI持續審查ASb戰略選擇相關的商譽減值。請參閲本新聞稿末尾的 “ASB使用某些未經審計的非公認會計準則指標的説明” 和相關的GAAP對賬。

前瞻性陳述

本新聞稿可能包含 “前瞻性陳述”，包括本質上是預測性的、取決於或提及未來事件或條件的陳述，通常包括 “將”、“期望”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“預測”、“估計” 或類似表達方式。此外，任何關於未來財務業績、持續業務戰略或前景或未來可能行動的陳述也是前瞻性陳述。前瞻性陳述基於當前對未來事件的預期和預測，受風險、不確定性以及有關HEI及其子公司的假設的準確性、其開展業務的行業表現以及經濟、政治和市場因素等的影響。這些前瞻性陳述並不能保證未來的表現。

本新聞稿中的前瞻性陳述應與HEI截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告以及HEI的其他定期報告中提出的 “關於前瞻性陳述的警示説明” 和 “風險因素” 討論（以引用方式納入此處）一起閲讀，這些討論了可能導致HEI業績與此類聲明中預期的業績存在重大差異的重要因素。這些前瞻性陳述僅代表其發佈報告、陳述或提交之日的情況。除聯邦證券法要求的範圍外，HEI、夏威夷電氣、ASb及其子公司沒有義務

公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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美國儲蓄銀行，F.S.B.

損益表數據

（未經審計）

						三個月已結束																		截至6月30日的六個月
（以千計）						6月30日 2024						三月三十一日 2024						6月30日 2023						2024						2023
利息和股息收入
貸款的利息和費用						$	72,960					$	72,971					$	67,966					$	145,931					$	132,808
投資證券的利息和股息						13,218						14,964						13,775						28,182						28,412
利息和股息收入總額						86,178						87,935						81,741						174,113						161,220
利息支出
存款負債的利息						18,015						17,432						9,661						35,447						16,498
其他借款的利息						6,479						8,154						8,852						14,633						16,573
利息支出總額						24,494						25,586						18,513						50,080						33,071
淨利息收入						61,684						62,349						63,228						124,033						128,149
信貸損失準備金						(1,910)						(2,159)						43						(4,069)						1,218
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入						63,594						64,508						63,185						128,102						126,931
非利息收入
其他金融服務的費用						5,133						4,874						5,009						10,007						9,688
存款負債的費用收入						4,630						4,898						4,504						9,528						9,103
其他金融產品的手續費收入						2,960						2,743						2,768						5,703						5,512
銀行擁有的人壽保險						2,255						3,584						1,955						5,839						3,380
抵押銀行收入						364						424						230						788						360
出售房地產的收益						—						—						495						—						495
其他收入，淨額						423						686						678						1,109						1,479
非利息收入總額						15,765						17,209						15,639						32,974						30,017
非利息支出
薪酬和員工福利						29,802						32,459						29,394						62,261						59,598
佔用率						5,220						5,063						5,539						10,283						11,127
數據處理						4,960						4,846						5,095						9,806						10,107
服務						4,250						4,151						2,689						8,401						5,284
裝備						2,477						2,649						2,957						5,126						5,603
辦公用品、印刷和郵資						1,006						1,018						1,109						2,024						2,274
市場營銷						747						776						834						1,523						1,850
商譽減值						82,190						—						—						82,190						—
其他費用						5,813						4,942						6,152						10,755						12,343
非利息支出總額						136,465						55,904						53,769						192,369						108,186
所得税前收入（虧損）						(57,106)						25,813						25,055						(31,293)						48,762
所得税（福利）						(11,319)						4,879						4,851						(6,440)						9,996
淨收益（虧損）						$	(45,787)					$	20,934					$	20,204					$	(24,853)					$	38,766
綜合收益（虧損）						$	(44,154)					$	11,166					$	12,994					$	(32,988)					$	49,986
其他銀行信息（按年計算的百分比，截至期末除外）
平均資產回報率						(1.97)						0.88						0.84						(0.53)						0.81
平均淨資產回報率						(33.97)						15.64						16.20						(9.25)						15.87
有形普通股的平均回報率						(39.84)						18.48						19.40						(10.89)						19.07
淨利率						2.79						2.75						2.75						2.77						2.80
效率比						176.20						70.27						68.18						122.52						68.40
扣除額與平均未償貸款之比的淨扣除額						0.15						0.14						0.14						0.14						0.14
截至期末
非應計貸款與為投資而持有的應收貸款						0.53						0.53						0.22
未償貸款的信貸損失備抵金						1.11						1.16						1.13
有形普通股權轉換為有形資產						5.4						5.0						4.3
一級槓桿比率						8.4						8.0						7.8
支付給 HEI 的股息（通過 ASB Hawaii, Inc.）（百萬美元）						$	—					$	—					$	11.0					$	—					$	25.0

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。過渡期的經營業績不一定表示未來中期或全年的預期業績。

美國儲蓄銀行，F.S.B.

資產負債表數據

（未經審計）

（以千計）			2024年6月30日						2023 年 12 月 31 日
資產
現金和銀行應付款						$	139,114					$	184,383
計息存款						195,721						251,072
現金和現金等價物						334,835						435,455
投資證券
按公允價值可供出售						1,061,687						1,136,439
持有至到期，按攤餘成本計算						1,179,182						1,201,314
聯邦住房貸款銀行的股票，按成本計算						29,204						14,728
為投資而持有的貸款						6,030,158						6,180,810
信用損失備抵金						(66,813)						(74,372)
淨貸款						5,963,345						6,106,438
以較低成本或公允價值出售的貸款						13,904						15,168
其他						698,648						681,460
善意						—						82,190
總資產						$	9,280,805					$	9,673,192
負債和股東權益
存款負債——非計息						$	2,515,062					$	2,599,762
存款負債——計息						5,521,411						5,546,016
其他借款						520,000						750,000
其他						226,488						247,563
負債總額						8,782,961						9,143,341
普通股						1						1
額外的實收資本						359,048						358,067
留存收益						439,202						464,055
扣除税收優惠後的累計其他綜合虧損
證券未實現淨虧損			$	(291,864)					$	(282,963)
退休金計劃			(8,543)			(300,407)			(9,309)			(292,272)
股東權益總額						497,844						529,851
負債總額和股東權益						$	9,280,805					$	9,673,192

這些信息應與HEI向美國證券交易委員會提交的文件中的合併財務報表及其附註一起閲讀。

對ASB使用某些未經審計的非公認會計準則指標的解釋

HEI和ASB管理層使用某些非公認會計準則指標來評估HEI和該銀行的業績。

管理層認為，這些非公認會計準則指標提供了有用的信息，可以更好地衡量公司的核心運營活動。此處列出的核心收益和其他財務指標可能無法與其他公司使用的類似標題的指標相提並論。隨附的表格提供了該銀行報告的 GAAP1 收益與非公認會計準則核心收益以及平均股本回報率和平均資產回報率的對賬。

從GAAP收益到核心收益的對賬調整僅限於與毛伊島野火相關的成本以及與HEI持續審查ASb戰略選擇相關的商譽減值。管理層不認為這些項目代表公司的基本核心收益。

公認會計原則與非公認會計準則指標的協調

美國儲蓄銀行 FSB

未經審計

1 美利堅合眾國普遍接受的會計原則