附錄 99.1
Generac 公佈2024年第二季度業績
利潤率的顯著增長推動了強勁的收益增長；由於最近的停電，2024年的前景有所提高
威斯康星州沃基沙（2024年7月31日）——全球領先的能源技術解決方案和其他電力產品的設計師和製造商Generac Holdings Inc.（紐約證券交易所代碼：GNRC）（“Generac” 或 “公司”）今天公佈了截至2024年6月30日的第二季度財務業績，並提供了2024年全年展望的最新情況。
2024 年第二季度亮點
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2024年第二季度的淨銷售額為9.98億美元，而去年第二季度的淨銷售額為10億美元。不包括收購和外幣影響的核心銷售額與去年同期相比基本持平。 |
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住宅產品銷售額與去年的4.99億美元相比增長了約8％，達到5.38億美元。 |
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與去年同期的3.84億美元相比，商業和工業（“C＆I”）產品的銷售額下降了約10％，至3.44億美元。 |
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第二季度歸屬於公司的淨收益為5,900萬美元，合每股收益0.97美元，而2023年同期為4,500萬美元，合每股收益0.70美元。 |
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根據隨附的對賬表的定義，歸屬於公司的調整後淨收益為8200萬美元，合每股1.35美元，而2023年第二季度為6,800萬美元，合每股1.08美元。 |
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根據隨附的對賬表的定義，扣除非控股權益前的調整後息税折舊攤銷前利潤為1.65億美元，佔淨銷售額的16.5％，而去年同期為1.37億美元，佔淨銷售額的13.6％。 |
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第二季度運營現金流為7800萬美元，而去年同期為8,300萬美元。根據隨附的對賬表的定義，自由現金流為5000萬美元，而2023年第二季度為5400萬美元。 |
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該公司在第二季度以約5100萬美元的價格回購了355,640股普通股。截至2024年6月30日，當前的回購計劃還剩約4.49億美元。 |
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季度末之後： |
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7 月 3 日rd，該公司修訂了現有的5.3億美元定期貸款b信貸額度，並將其替換為新的定期貸款b信貸額度，該信貸額度的未償還本金總額為5億美元，到期日為2031年7月3日。 |
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7 月 12 日th，該公司最終確定了美國能源部先前發放的撥款，該撥款作為10億美元的波多黎各能源彈性基金的一部分，在五年內提供高達2億美元的住宅清潔能源相關項目資金。 |
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7 月 30 日th，該公司同意通過額外投資3500萬美元增加其少數股權，並進一步擴大與智能電動汽車充電和能源管理解決方案全球領導者Wallbox的商業關係。 |
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該公司正在更新其2024年全年的總體淨銷售增長指導，與去年同期相比為4％至8％，高於之前的3％至7％的指導區間。扣除非控股權益前，調整後的息税折舊攤銷前利潤率目前預計為17.0％至18.0％，而之前的預期為16.5％至17.5％。 |
總裁兼首席執行官亞倫·賈格菲爾德表示：“由於投入成本和運營費用好於預期，我們第二季度的業績超過了先前對調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後每股收益的展望。”“符合我們的預期，與去年同期疲軟相比，家用備用發電機的出貨量強勁增長，其中包括現場庫存水平增加的影響，而C＆I產品的出貨量與去年同期相比下降的主要原因是我們的電信和租賃市場預期疲軟。”
賈格菲爾德繼續説：“第三季度初，颶風貝麗爾凸顯了惡劣和動盪天氣的威脅日益加劇，因為數百萬德克薩斯人在風暴過後經歷了停電。預計這一重大停電事件將推動本年度對家用備用發電機和便攜式發電機的增量需求，同時隨着家庭和企業主尋求保護以免受未來停電的影響，長期以來對備用電源的認識也將得到提高。由於美國住宅潛在市場的滲透率僅為約6％，我們認為，作為該類別的明顯領導者，有大量機會進一步滲透住宅備用發電機市場。”
2024 年第二季度其他合併要點
毛利率為37.6％，而去年第二季度為32.8％。毛利率的增長主要是由良好的銷售組合和較低的投入成本推動的。
與2023年第二季度相比，運營費用增加了2990萬美元，增長了12.3％。運營支出的增長主要是由支持未來增長的員工成本增加以及為提高我們產品的知名度而增加的營銷支出所推動的。
本年度季度的所得税準備金為1,960萬美元，有效税率為25.0％，而去年同期為1,590萬美元，有效税率為25.9％。有效税率的下降主要是由上一年度某些不利的離散税收項目推動的，這些項目在本年度沒有重演。
第二季度運營現金流為7,770萬美元，而去年同期為8,310萬美元。根據隨附的對賬表的定義，自由現金流為4,970萬美元，而2023年第二季度為5,390萬美元。與上年相比，所得税繳納額的增加足以抵消本年度季度的營業收益的增加。
業務板塊業績
國內板塊
國內細分市場的總銷售額（包括分部間銷售額）與去年同期的8.153億美元相比增長了1％，達到8.271億美元，其中包括收購帶來的小幅收益。向電信和全國租賃設備客户的C＆I產品出貨量的減少抵消了家用備用和便攜式發電機的出貨量的增加以及對工業分銷商的C＆I產品銷售的增長。
該細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.397億美元，佔國內細分市場總銷售額的16.9％，而去年同期為1.032億美元，佔總銷售額的12.7％。利潤率的提高主要是由良好的銷售組合和較低的投入成本推動的，但為支持未來增長計劃而增加的運營費用投資部分抵消了這一點。
國際部分
國際板塊總銷售額（包括分部間銷售額）下降了18％，至1.845億美元，而去年同期為2.237億美元，其中包括外幣帶來的小幅收益。該細分市場的核心總銷售額下降主要是由於電信市場疲軟以及歐洲出貨量疲軟，尤其是便攜式發電機的出貨量疲軟，分部間銷售額下降所致。
扣除非控股權益前，該細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤為2,500萬美元，佔國際板塊總銷售額的13.6％，而去年同期為3,330萬美元，佔總銷售額的14.9％。利潤率下降的主要原因是本季度出貨量減少導致運營槓桿率降低。
2024 年展望
由於最近的停電活動，包括重大停電事件颶風貝麗爾的影響，該公司正在更新其2024年全年淨銷售指引，與去年同期相比增長4％至8％，高於之前預期的3％至7％。
此外，該公司現在預計，2024年全年扣除非控股權益前的淨收入利潤率約為6.5％至7.5％，而之前的預期為6.0％至7.0％。調整後的相應息税折舊攤銷前利潤率現在預計約為17.0％至18.0％，而之前的指導區間為16.5％至17.5％。
該公司繼續預計，全年將產生強勁的運營和自由現金流，調整後淨收入的自由現金流轉換率將遠高於100％。
電話會議和網絡直播
Generac管理層將於美國東部時間2024年7月31日星期三上午10點舉行電話會議，討論2024年第二季度的經營業績。可以通過以下鏈接訪問電話會議：https://register.vevent.com/register/BIda289d036c8c4968881c6413359be673。希望通過電話收聽的個人將獲得撥入信息。
電話會議還將在Generac的網站（http://www.generac.com）上同時進行網絡直播，可通過投資者關係鏈接訪問。在電話會議開始之前，將在公司網站上的 “投資者關係” 網站的 “活動” 部分中提供網絡直播鏈接。
網絡直播結束後，公司網站上將提供為期12個月的重播。
關於 Generac
Generac 是一家領先的能源技術公司，為家用、商業和工業應用提供備用和主用電源產品及能量存儲系統、能源監控和管理設備和服務以及其他發動機和電池供電的工具和設備。Generac 成立於 1959 年，推出了第一款經濟實惠的備用發電機，後來又創建了自動家用備用發電機類別。該公司繼續擴大其能源技術產品範圍，其使命是引領向更具彈性、更高效、更可持續的能源解決方案的發展。
前瞻性信息
本新聞稿中包含的某些陳述，以及Generac Holdings Inc.或其員工不時提供的其他信息，可能包含前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性，可能導致實際業績與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。前瞻性陳述給出了Generac當前對公司財務狀況、經營業績、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。您可以通過前瞻性陳述與歷史或當前事實不完全相關的事實來識別前瞻性陳述。這些陳述可能包括諸如 “預期”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“未來”、“樂觀” 等詞語以及與未來運營或財務業績或其他事件的時間或性質相關的其他詞語和詞語。
任何此類前瞻性陳述都不能保證業績或結果，並涉及風險、不確定性（其中一些是公司無法控制的）和假設。儘管Generac認為任何前瞻性陳述都基於合理的假設，但您應該意識到，許多因素可能會影響Generac的實際財務業績，並導致它們與任何前瞻性陳述中的預期存在重大差異，包括：
| ● | 製造我們的產品所需的原材料、關鍵部件和勞動力的成本、可用性和質量的波動； |
| ● | 我們對少數合同製造商和零部件供應商的依賴，包括單一來源供應商； |
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我們保護知識產權或成功抗辯第三方侵權索賠的能力； |
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產品和其他責任索賠、保修費用、召回或其他索賠的增加； |
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重大法律訴訟、索賠、罰款、罰款、税務評估、訴訟或政府調查； |
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我們完善股票回購計劃的能力； |
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我們未能或無法適應或遵守適用法律和法規當前或未來的變化； |
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對我們的 ESG 做法的審查； |
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我們開發和改進產品並獲得客户對我們產品的認可的能力； |
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影響我們產品需求的停電頻率和持續時間； |
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消費者和企業耐用品支出變化或其他宏觀經濟狀況，影響對我們產品的需求； |
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我們準確預測產品需求並有效管理與此類預測相關的庫存水平的能力； |
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我們保持競爭力的能力； |
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我們對經銷商和分銷網絡的依賴； |
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市場對銷售價格或產品組合變化的反應； |
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我們的密鑰管理人員和員工流失； |
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勞資糾紛或有組織勞動活動造成的中斷； |
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我們吸引和留住員工的能力； |
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我們的製造業務中斷； |
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美國貿易政策的變化； |
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我們的收購、資產剝離、重組或重組的預期協同效應、效率和成本節約可能無法實現或無法在預期的時間段內實現； |
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與在國外採購組件相關的風險； |
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遵守環境、健康和安全法律法規； |
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政府對我們產品的監管； |
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我們的網絡、信息技術系統或關聯產品的故障或安全漏洞； |
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我們償還債務的能力； |
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可能限制我們運營的信貸額度條款； |
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我們可能需要額外的資本來為我們的增長提供資金或為現有信貸額度再融資； |
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我們的商譽和其他無限期資產價值減值的風險； |
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我們股價的波動性；以及 |
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潛在的納税義務。 |
如果其中一項或多項風險或不確定性成為現實，Generac的實際業績在重大方面可能與任何前瞻性陳述中的預測有所不同。在當前的環境下，上述一些因素已經實現，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述有所不同。關於這些因素和其他可能影響未來業績的因素的詳細討論載於Generac向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件，特別是在2023年10-k表年度報告的風險因素部分及其10-Q表定期報告中。股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時應仔細考慮這些因素。
Generac在本新聞稿中發表的任何前瞻性陳述僅代表其發佈之日。除非法律要求，否則Generac沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
非公認會計準則財務指標
核心銷售
公司參考核心銷售額來進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表。核心銷售不包括收購和外幣折算波動的影響。管理層認為，核心銷售有助於更容易、更有意義地將淨銷售業績與之前和未來的時期進行比較。
調整後 EBITDA
為了補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表，公司提供了歸屬於公司的調整後息税折舊攤銷前利潤的計算結果，其定義為扣除以下項目的非控股權益前的淨收益：利息支出、折舊費用、無形資產攤銷、所得税支出、某些非現金損益，包括某些購買會計調整和或有對價調整、基於股份的薪酬支出、某些交易成本以及信貸額度費、業務優化費用、某些具體條款、少數股權投資按市值計價的收益和虧損以及歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤，如下表所示。調整後息税折舊攤銷前利潤的計算主要基於我們的信貸協議中包含的定義。
調整後淨收益
為了進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表，公司提供了一份摘要，顯示了歸屬於公司的調整後淨收益的計算情況。歸屬於公司的調整後淨收益定義為未經非控股權益調整後的淨收益：無形資產攤銷、與公司債務相關的遞延融資成本和原始發行折扣、無形減值費用、某些交易成本和其他收購會計調整、業務優化費用、某些特定條款、少數投資的按市值計價損益、其他非現金收益和虧損以及歸屬於非現金的調整後淨收益控股權益。
自由現金流
此外，公司參考自由現金流來進一步補充Generac根據美國公認會計原則列報的簡明合併財務報表。自由現金流被定義為經營活動提供的淨現金，加上證券化交易中受益權益的收益，減去財產和設備支出，旨在衡量運營現金流，同時考慮到對業務的額外資本支出投資。
本補充信息的列報不應孤立考慮，也不能作為其替代根據美國公認會計原則編制的結果來考慮。請參閲隨附的對賬表和我們在美國證券交易委員會提交的文件，進一步討論Generac報告非公認會計準則財務指標的基礎，其中包括公司認為這些指標為投資者提供了有用信息的原因，以及管理層使用非公認會計準則財務信息的其他目的。
來源：Generac Holdings Inc.
聯繫人：
克里斯·羅斯曼
高級經理 — 企業發展與投資者關係
(262) 506-6064
InvestorRelations@generac.com
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Generac Holdings |
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簡明合併資產負債表 |
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（以千美元計，股票和每股數據除外） |
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（未經審計） |
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6月30日 |
十二月三十一日 |
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2024 |
2023 |
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資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
$ | 218,317 | $ | 200,994 | ||||
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應收賬款，減去截至2024年6月30日和2023年12月31日分別為34,546美元和33,925美元的信貸損失備抵金 |
610,322 | 537,316 | ||||||
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庫存 |
1,152,133 | 1,167,484 | ||||||
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預付費用和其他流動資產 |
74,886 | 91,898 | ||||||
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流動資產總額 |
2,055,658 | 1,997,692 | ||||||
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財產和設備，淨額 |
622,947 | 598,577 | ||||||
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客户名單，網絡 |
167,240 | 184,513 | ||||||
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專利和技術，網絡 |
398,452 | 417,441 | ||||||
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其他無形資產，淨額 |
21,963 | 27,127 | ||||||
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商標名稱，net |
211,406 | 216,995 | ||||||
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善意 |
1,432,933 | 1,432,384 | ||||||
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遞延所得税 |
17,401 | 15,532 | ||||||
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經營租賃和其他資產 |
190,566 | 203,051 | ||||||
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總資產 |
$ | 5,118,566 | $ | 5,093,312 | ||||
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負債和股東權益 |
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流動負債： |
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短期借款 |
$ | 66,407 | $ | 81,769 | ||||
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應付賬款 |
406,296 | 340,719 | ||||||
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應計工資和員工福利 |
61,433 | 54,970 | ||||||
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應計產品保修 |
58,743 | 65,298 | ||||||
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其他應計負債 |
269,250 | 292,120 | ||||||
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長期借款和融資租賃債務的當前部分 |
50,428 | 45,895 | ||||||
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流動負債總額 |
912,557 | 880,771 | ||||||
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長期借款和融資租賃債務 |
1,444,696 | 1,447,553 | ||||||
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遞延所得税 |
70,889 | 90,012 | ||||||
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遞延收入 |
176,020 | 167,008 | ||||||
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經營租賃和其他長期負債 |
141,885 | 158,349 | ||||||
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負債總額 |
2,746,047 | 2,743,693 | ||||||
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可贖回的非控制性權益 |
- | 6,549 | ||||||
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股東權益： |
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普通股，面值0.01美元，授權5億股，分別於2024年6月30日和2023年12月31日發行73,608,578和73,195,055股 |
736 | 733 | ||||||
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額外的實收資本 |
1,101,074 | 1,070,386 | ||||||
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截至2024年6月30日和2023年12月31日，按成本計算，美國國庫股票分別為13,446,797股和13,057,298股 |
(1,088,426) | ) | (1,032,921) | ) | ||||
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超額購買價格 |
(202,116 | ) | (202,116 | ) | ||||
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留存收益 |
2,601,974 | 2,519,313 | ||||||
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累計其他綜合虧損 |
(43,529) | ) | (15,143) | ) | ||||
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歸屬於Generac Holdings Inc的股東權益 |
2,369,713 | 2,340,252 | ||||||
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非控股權益 |
2,806 | 2,818 | ||||||
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股東權益總額 |
2,372,519 | 2,343,070 | ||||||
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負債和股東權益總額 |
$ | 5,118,566 | $ | 5,093,312 | ||||
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Generac Holdings |
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簡明綜合收益表 |
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（以千美元計，股票和每股數據除外） |
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（未經審計） |
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截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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淨銷售額 |
$ | 998,197 | $ | 1,000,420 | $ | 1,887,470 | $ | 1,888,330 | ||||||||
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銷售商品的成本 |
622,636 | 671,999 | 1,195,530 | 1,287,410 | ||||||||||||
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毛利潤 |
375,561 | 328,421 | 691,940 | 600,920 | ||||||||||||
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運營費用： |
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銷售和服務 |
128,153 | 115,743 | 236,739 | 216,431 | ||||||||||||
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研究和開發 |
53,996 | 43,942 | 103,406 | 85,762 | ||||||||||||
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一般和行政 |
65,386 | 56,371 | 132,150 | 116,056 | ||||||||||||
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無形資產的攤銷 |
24,791 | 26,393 | 49,541 | 52,216 | ||||||||||||
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運營費用總額 |
272,326 | 242,449 | 521,836 | 470,465 | ||||||||||||
|
運營收入 |
103,235 | 85,972 | 170,104 | 130,455 | ||||||||||||
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其他（支出）收入： |
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利息支出 |
(23,318) | ) | (25,160) | ) | (46,923) | ) | (48,155) | ) | ||||||||
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投資收益 |
1,841 | 941 | 3,529 | 1,629 | ||||||||||||
|
投資公允價值的變化 |
(2,117) | ) | - | (8,136) | ) | - | ||||||||||
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其他，淨額 |
(950) | ) | (331) | ) | (1,372) | ) | (497) | ) | ||||||||
|
其他支出總額，淨額 |
(24,544) | ) | (24,550) | ) | (52,902) | ) | (47,023) | ) | ||||||||
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所得税準備金前的收入 |
78,691 | 61,422 | 117,202 | 83,432 | ||||||||||||
|
所得税準備金 |
19,638 | 15,907 | 31,671 | 23,756 | ||||||||||||
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淨收入 |
59,053 | 45,515 | 85,531 | 59,676 | ||||||||||||
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歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
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歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 59,115 | $ | 45,198 | $ | 85,347 | $ | 57,628 | ||||||||
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每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益——基本： |
$ | 0.99 | $ | 0.70 | $ | 1.38 | $ | 0.76 | ||||||||
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已發行普通股的加權平均值——基本： |
59,880,336 | 61,721,614 | 59,854,131 | 61,645,341 | ||||||||||||
|
每股普通股歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄後： |
$ | 0.97 | $ | 0.70 | $ | 1.36 | $ | 0.75 | ||||||||
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已發行普通股的加權平均值——攤薄後： |
60,641,740 | 62,348,184 | 60,559,904 | 62,429,911 | ||||||||||||
|
歸屬於Generac Holdings Inc.的綜合收益 |
$ | 34,397 | $ | 69,060 | $ | 56,961 | $ | 104,422 | ||||||||
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Generac Holdings |
|
簡明合併現金流量表 |
|
（以千美元計） |
|
（未經審計） |
|
截至6月30日的六個月 |
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|
2024 |
2023 |
|||||||
|
運營活動 |
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|
淨收入 |
$ | 85,531 | $ | 59,676 | ||||
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
|
折舊 |
35,241 | 28,982 | ||||||
|
無形資產的攤銷 |
49,541 | 52,216 | ||||||
|
原始發行折扣和遞延融資成本的攤銷 |
1,948 | 1,921 | ||||||
|
投資公允價值的變化 |
8,136 | - | ||||||
|
遞延所得税 |
(18,140) | ) | (14,152) | ) | ||||
|
基於股份的薪酬支出 |
25,155 | 20,379 | ||||||
|
處置資產的收益 |
(28) | ) | (532) | ) | ||||
|
其他非現金費用 |
1,680 | 735 | ||||||
|
股權獎勵帶來的超額税收優惠 |
(602) | ) | (1,040 | ) | ||||
|
扣除收購後的運營資產和負債的淨變動： |
||||||||
|
應收賬款 |
(74,467) | ) | (15,535) | ) | ||||
|
庫存 |
12,245 | (15,897) | ) | |||||
|
其他資產 |
12,881 | 16,333 | ||||||
|
應付賬款 |
73,994 | (2,449) | ) | |||||
|
應計工資和員工福利 |
5,679 | 6,694 | ||||||
|
其他應計負債 |
(29,232) | ) | (72,743) | ) | ||||
|
經營活動提供的淨現金 |
189,562 | 64,588 | ||||||
|
投資活動 |
||||||||
|
出售財產和設備的收益 |
85 | 1,801 | ||||||
|
證券化交易中實益權益的收益 |
- | 1,472 | ||||||
|
對税收股權投資的貢獻 |
(1,629 | ) | (6,627) | ) | ||||
|
（購買）長期投資的淨收益 |
104 | (2,000 | ) | |||||
|
財產和設備支出 |
(54,772) | ) | (53,900) | ) | ||||
|
收購業務，扣除獲得的現金 |
(17,812) | ) | (16,188 | ) | ||||
|
用於投資活動的淨現金 |
(74,024) | ) | (75,442) | ) | ||||
|
融資活動 |
||||||||
|
短期借款的收益 |
20,728 | 45,989 | ||||||
|
長期借款的收益 |
2,881 | 317,975 | ||||||
|
短期借款的償還 |
(39,011) | ) | (21,125 | ) | ||||
|
償還長期借款和融資租賃債務 |
(14,657) | ) | (160,557) | ) | ||||
|
股票回購 |
(50,609) | ) | - | |||||
|
支付或有收購對價 |
- | (4,979) | ) | |||||
|
支付延期收購對價 |
(7,361) | ) | - | |||||
|
購買額外所有權權益 |
(9,117) | ) | (104,844) | ) | ||||
|
與股權獎勵相關的已繳税款 |
(9,983) | ) | (9,186) | ) | ||||
|
行使股票期權的收益 |
10,620 | 6,223 | ||||||
|
融資活動提供的（用於）淨現金 |
(96,509) | ) | 69,496 | |||||
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(1,706) | ) | 1,403 | |||||
|
現金和現金等價物的淨增長 |
17,323 | 60,045 | ||||||
|
期初的現金和現金等價物 |
200,994 | 132,723 | ||||||
|
期末的現金和現金等價物 |
$ | 218,317 | $ | 192,768 | ||||
|
Generac Holdings |
|
分部報告和產品類別信息 |
|
（以千美元計） |
|
（未經審計） |
|
按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的三個月 |
截至2023年6月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
|
外部網絡 銷售 |
段間 銷售 |
總銷售額 |
外部網絡 銷售 |
分段間 銷售 |
總銷售額 |
|||||||||||||||||||
|
國內 |
$ | 817,558 | $ | 9,581 | $ | 827,139 | $ | 804,539 | $ | 10,713 | $ | 815,252 | ||||||||||||
|
國際 |
180,639 | 3,869 | 184,508 | 195,881 | 27,842 | 223,723 | ||||||||||||||||||
|
公司間淘汰 |
- | (13,450) | ) | (13,450) | ) | - | (38,555) | ) | (38,555) | ) | ||||||||||||||
|
淨銷售總額 |
$ | 998,197 | $ | - | $ | 998,197 | $ | 1,000,420 | $ | - | $ | 1,000,420 | ||||||||||||
|
按可報告細分市場劃分的總銷售額 |
||||||||||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的六個月 |
截至2023年6月30日的六個月 |
|||||||||||||||||||||||
|
外部網絡 銷售 |
段間 銷售 |
總銷售額 |
外部網絡 銷售 |
段間 銷售 |
總銷售額 |
|||||||||||||||||||
|
國內 |
$ | 1,529,895 | $ | 17,718 | $ | 1,547,613 | $ | 1,508,927 | $ | 26,320 | $ | 1,535,247 | ||||||||||||
|
國際 |
357,575 | 13,642 | 371,217 | 379,403 | 60,784 | 440,187 | ||||||||||||||||||
|
公司間淘汰 |
- | (31,360) | ) | (31,360) | ) | - | (87,104) | ) | (87,104) | ) | ||||||||||||||
|
淨銷售總額 |
$ | 1,887,470 | $ | - | $ | 1,887,470 | $ | 1,888,330 | $ | - | $ | 1,888,330 | ||||||||||||
|
按產品類別劃分的外部淨銷售額 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
住宅產品 |
$ | 538,399 | $ | 498,587 | $ | 967,349 | $ | 917,450 | ||||||||
|
商業和工業產品 |
344,169 | 384,353 | 698,139 | 747,343 | ||||||||||||
|
其他 |
115,629 | 117,480 | 221,982 | 223,537 | ||||||||||||
|
淨銷售總額 |
$ | 998,197 | $ | 1,000,420 | $ | 1,887,470 | $ | 1,888,330 | ||||||||
|
按可報告分部劃分的調整後息税折舊攤銷前 |
||||||||||||||||
|
截至2024年6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
國內 |
$ | 139,674 | $ | 103,202 | $ | 238,849 | $ | 170,863 | ||||||||
|
國際 |
25,015 | 33,343 | 53,073 | 65,757 | ||||||||||||
|
調整後息税折舊攤銷前利潤總額 (1) |
$ | 164,689 | $ | 136,545 | $ | 291,922 | $ | 236,620 | ||||||||
|
(1) 參見以下對賬時間表中的調整後息税折舊攤銷前利潤與歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益的對賬。 |
|
Generac Holdings |
|
對賬時間表 |
|
（以千美元計，股票和每股數據除外） |
|
（未經審計） |
|
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤對賬 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 59,115 | $ | 45,198 | $ | 85,347 | $ | 57,628 | ||||||||
|
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
淨收入 |
59,053 | 45,515 | 85,531 | 59,676 | ||||||||||||
|
利息支出 |
23,318 | 25,160 | 46,923 | 48,155 | ||||||||||||
|
折舊和攤銷 |
42,880 | 41,247 | 84,782 | 81,198 | ||||||||||||
|
所得税準備金 |
19,638 | 15,907 | 31,671 | 23,756 | ||||||||||||
|
非現金減記和其他調整 (1) |
1,885 | (4,152 | ) | 2,395 | (7,312) | ) | ||||||||||
|
基於非現金股份的薪酬支出 (2) |
12,715 | 10,045 | 25,155 | 20,379 | ||||||||||||
|
交易成本和信貸額度費用 (3) |
1,267 | 1,149 | 2,692 | 2,240 | ||||||||||||
|
業務優化和其他費用 (4) |
1,140 | 1,760 | 1,626 | 2,860 | ||||||||||||
|
法律、監管和清潔能源產品收費規定 (5) |
363 | - | 2,898 | 5,800 | ||||||||||||
|
投資公允價值的變化 (6) |
2,117 | - | 8,136 | - | ||||||||||||
|
其他 |
313 | (86) | ) | 113 | (132) | ) | ||||||||||
|
調整後 EBITDA |
164,689 | 136,545 | 291,922 | 236,620 | ||||||||||||
|
歸屬於非控股權益的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
(37 | ) | 520 | 440 | 3,653 | |||||||||||
|
歸屬於通用控股公司的調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 164,726 | $ | 136,025 | $ | 291,482 | $ | 232,967 | ||||||||
|
(1) 包括處置正常業務過程以外的資產的收益/虧損、某些投資的出售損益、大宗商品合約的未實現按市值計價的調整、某些與外幣相關的調整以及某些購買會計和或有對價調整。Generac向美國證券交易委員會提交的文件中包含了對這些調整以及這些附表中包含的其他對賬調整的完整描述。 |
|
(2) 代表基於股份的薪酬支出，用於計入股票期權、限制性股票和其他股票獎勵在各自的歸屬期內。 |
|
(3) 指直接與任何投資相關的交易成本，定義見我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資，以及與我們的優先擔保信貸額度相關的某些費用，例如我們修訂後的信貸協議下的管理代理費和信貸額度承諾費。 |
|
(4) 代表與合併某些運營設施和組織職能相關的遣散費和其他重組費用。 |
(5) 代表以下重大和不尋常的費用，不代表我們的持續運營：
|
• |
與某些專利和證券訴訟相關的判決和法律費用準備金——2024年第二和第一季度分別為40萬美元和210萬美元。 |
|
• |
與2022年申請破產的清潔能源產品客户相關的額外客户支持費用——2024年第一季度為40萬美元。 |
|
• |
一項與消費品安全委員會（“CPSC”）就涉嫌未能根據《消費品安全法》（“CPSA”）及時提交與先前於2021年7月29日宣佈的自願召回的某些便攜式發電機有關的民事罰款——2023年第一季度為580萬美元，向消費品安全委員會（“CPSC”）處以民事罰款的條款。 |
|
(6) 代表公司投資於Wallbox N.V. 的認股權證和股權證券的公允價值變動造成的非現金損失 |
|
淨收益與調整後淨收益對賬 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益 |
$ | 59,115 | $ | 45,198 | $ | 85,347 | $ | 57,628 | ||||||||
|
歸屬於非控股權益的淨收益（虧損） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
淨收入 |
59,053 | 45,515 | 85,531 | 59,676 | ||||||||||||
|
無形資產的攤銷 |
24,791 | 26,393 | 49,541 | 52,216 | ||||||||||||
|
遞延財務成本和原始發行折扣的攤銷 |
975 | 967 | 1,948 | 1,921 | ||||||||||||
|
交易成本和其他採購會計調整 (7) |
681 | 669 | 1,525 | 1,387 | ||||||||||||
|
歸因於業務或資產處置的損失/（收益）(8) |
28 | - | 65 | (119 | ) | |||||||||||
|
業務優化和其他費用 (4) |
1,140 | 1,760 | 1,626 | 2,860 | ||||||||||||
|
法律、監管和清潔能源產品收費規定 (5) |
363 | - | 2,898 | 5,800 | ||||||||||||
|
投資公允價值的變化 (6) |
2,117 | - | 8,136 | - | ||||||||||||
|
回購的税收影響 |
(7,520) | ) | (7,460 | ) | (16,445) | ) | (14,590) | ) | ||||||||
|
調整後淨收益 |
81,628 | 67,844 | 134,825 | 109,151 | ||||||||||||
|
歸因於非控股權益的調整後淨收益（虧損） |
(62) | ) | 317 | 184 | 2,048 | |||||||||||
|
歸屬於Generac Holdings Inc.的調整後淨收益 |
$ | 81,690 | $ | 67,527 | $ | 134,641 | $ | 107,103 | ||||||||
|
調整後每股普通股歸屬於Generac Holdings Inc.的淨收益——攤薄後： |
$ | 1.35 | $ | 1.08 | $ | 2.22 | $ | 1.72 | ||||||||
|
已發行普通股的加權平均值——攤薄後： |
60,641,740 | 62,348,184 | 60,559,904 | 62,429,911 | ||||||||||||
|
(7) 代表與任何投資直接相關的交易成本，具體定義見我們的信貸協議、股票發行或債務發行或再融資以及某些購買會計和或有對價調整。 |
|
(8) 根據我們的信貸協議的定義，指因處置業務或資產而發生的非正常過程的收益和虧損。 |
|
自由現金流對賬 |
||||||||||||||||
|
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||
|
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
|
經營活動提供的淨現金 |
77,664 | 83,147 | 189,562 | 64,588 | ||||||||||||
|
證券化交易中實益權益的收益 |
- | 677 | - | 1,472 | ||||||||||||
|
財產和設備支出 |
(27,952) | ) | (29,923) | ) | (54,772) | ) | (53,900) | ) | ||||||||
|
自由現金流 |
$ | 49,712 | $ | 53,901 | $ | 134,790 | $ | 12,160 | ||||||||