專有 © Gentherm 2024 2023 年第四季度業績和全年業績 2024 年 2 月 21 日附錄 99.2
非公認會計準則財務指標的使用*除了根據公認會計原則在此處報告的業績外，公司還在此或可能在相關的電話會議上討論調整後的運營費用、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的每股收益、自由現金流、淨負債、有機收入、不包括外幣折算的收入、不包括美國汽車工人聯合會罷工影響的汽車收入、非汽車電子產品，一次性客户回收和外幣折算、不包括美國汽車工人聯合會罷工影響的汽車有機收入、非汽車電子產品、一次性客户回收和外幣折算、預計產品收入、預計調整後息税折舊攤銷前利潤、預計調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後有效税率，均為非公認會計準則財務指標。從2023年開始，公司將非現金股票薪酬的影響排除在調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義中。對前期調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的提法進行了重新調整，以排除非現金股票薪酬的影響。有關每項非公認會計準則財務指標的定義、公司為何使用此類非公認會計準則指標及其侷限性以及公認會計原則與非公認會計準則歷史財務指標的某些對賬的信息，請參閲公司2024年2月21日發佈的財報。*有關公認會計準則與非公認會計準則歷史財務指標的某些對賬，請參閲附錄。專有 © Gentherm 2024
專有前瞻性陳述 © Gentherm 2024 除此處包含的歷史信息外，本演示文稿中的陳述均為前瞻性陳述，由Gentherm Incorporated（“公司”）根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出。所有涉及未來運營、財務或業務業績或戰略或預期的陳述均為前瞻性陳述。本演示文稿中包含的前瞻性陳述是截至本文規定的日期作出的，基於管理層的合理預期和信念。在做出這些陳述時，我們依據的是基於我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法，以及我們認為在當前情況下適當的其他因素的假設和分析。除非法律要求，否則公司明確表示不承擔任何義務或承諾更新任何前瞻性陳述以反映其戰略或預期的任何變化，或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。前瞻性陳述受許多重要的假設、風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績或業績與此類陳述所表達或暗示的業績存在重大差異。有關這些風險和不確定性以及其他因素的討論，請參閲公司最新的10-k表年度報告以及隨後向美國證券交易委員會提交的文件，包括 “風險因素”。此外，本演示文稿中討論的業務前景不包括在本文發佈之日之後可能完成的任何業務合併、收購、資產剝離、戰略投資和其他重大交易的潛在影響，每項交易都可能對公司未來的業務和財務業績構成重大風險。
2023 年專有亮點 © Gentherm 2024 4 儘管環境充滿挑戰，但強勁的執行力仍創下了創紀錄的業績創造了1.2億美元的運營現金流並回購了9000萬美元的股票創紀錄的公司調整後的息税折舊攤銷前利潤汽車新業務獎勵創紀錄的26億美元公司收入
專有 © Gentherm 2024 獨立合作模式帶來創紀錄的勝利和更深的客户關係以創紀錄的速度向全球擴展，包括快速增長的中國本土原始設備製造商；支持動手檢測的方向盤加熱器顯著增長全球8家原始設備製造商利用Alfmeier的收購贏得了征服氣動腰椎和按摩大獎利用熱和氣動腰椎/按摩解決方案贏得客户項目利用ClimateSense® 和WellsenseTM來增加車輛內容，新業務證明瞭這一點wins 擴大核心散熱系統在氣動領域的市場份額不斷增長領先的組合系統供應商增加車輛含量 ClimateSense® 軟件支持軟件定義車輛通過軟件實現差異化
專有 © Gentherm 2024 行業領先創新藉助差異化的專有解決方案增加每輛車的內容；完全有能力利用未來的軟件定義車輛 ClimateSense® ComfortScale™ 將散熱、腰部和按摩專有軟件驅動的健康和警覺功能支持軟件定義的車輛一流的軟件控制的熱舒適度增強能源效率和車輛續航里程個性化微氣候模塊化和可擴展的硬件易於整合 OEM 和 1 級供應商提高成本效益 WellSense™
汽車亮點 2023 年創紀錄的汽車收入，包括氣候控制座椅 (CCS®)、座椅加熱器和方向盤加熱器創紀錄的年收入 21 輛汽車與 13 家原始設備製造商共推出多個 CCS® 豐田塔科馬福特遊騎兵馬自達 CX-90 純電動汽車卡車擁有大型電動汽車製造商專有權 © Gentherm 2024 7 ClimateSense® 入圍 2023 年汽車新聞 PACE 大獎
新汽車業務獎第四季度獎金為9億美元專有權 © Gentherm 2024 8 突破性可擴展ClimateSense® 軟件大獎獲得通用汽車方向盤加熱器獎勵，包括寶馬、吉利、通用汽車、理想汽車和日產頒發的支持手持探測的加熱器獎勵了8個創紀錄的季度和年度汽車商業大獎，這得益於對熱舒適度、按摩和腰椎解決方案需求的加速推動。多項CCS® 獎項來自：通用汽車 | 長城 | HKMC | 日產 | Rivian CCS® 和多功能電子控制單元獎項適用於通用汽車的下一代卡車平臺暫停追求 BPS Cell Connecting
醫療亮點利用大型合作伙伴關係、分銷和白標機會實現兩位數收入增長專有 © Gentherm 2024 9 專有 © Gentherm 2024 9 26 中國新的大型醫院賬户擴張授予健康信託績效集團成員醫院的 Blanketrol® lll 系統升級 15% Blanketrol® 銷售額增加帶來強勁的收入增長
（以千美元計，每股數據除外）2023 年 2023 年 2022 年 2022 年預計 (1) 產品收入 366,933 美元 343,322 美元 1,469,076 美元 1,204,656 美元 1,348,295 美元 1,348,295 汽車 353,945 332,046 1,422,952 1,161,616 1,305,255 醫療 12,276 46,124 43,040 毛利率 96,040 296 69,808 351,624 273,650 毛利率% 26.2% 20.3% 23.9% 22.7% 運營費用 64,593 66,248 274,185 225,343 營業收入 31,703 3,560 77,439 48,307 調整後息税折舊攤銷前利潤率 49,022 40,584 137,162 139,727 調整後息税折舊攤銷前利潤率 13.4% 11.9% 12.3% 11.4% 10.4% 攤薄後每股收益-調整後美元0.90 美元 0.47 美元 2.59 美元 1.82 精選損益表數據截至12月31日的十二個月截至12月31日的三個月 (1) 預計金額包括Alfmeier的業績，就好像收購發生在2022年1月1日一樣。專有 © Gentherm 2024 10
精選資產負債表數據 2023年12月31日2023年6月30日2022年12月31日2022年12月31日2022年12月31日現金及現金等價物 149,673 美元 153,891 總資產 1,234,371 1,239,300 債務 222,838 235,096 當前 621 2,443 非流動 222,217 232,653 循環LOC可用性 278,000 264,904 總流動性 427,673 418,73 418,73 95 專有權 © Gentherm 2024 11（以千美元計）
專有 © Gentherm 2024 12 2024 年指引和 2026 年展望 2024 年 E 2026 年電子產品收入 (1) (2) 15億美元 — 16億美元 19億美元 — 20億美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 (1) (2) 12.5% — 13.5% ~ 16% 調整後有效税率 26% — 29% 資本支出 6,500萬美元 — 7,500萬美元基於目前對公司主要市場客户訂單和輕型汽車產量的預測與2023年相比，2024年以較低的個位數速度下降。假設歐元兑美元的匯率為1.10美元/歐元。由於預測某些會影響淨收益率的項目（例如外幣損益）的時間和金額存在固有的困難，因此我們無法合理估計淨收入利潤率，這是與調整後息税折舊攤銷前利潤率最直接相比的GAAP財務指標。因此，根據所提供的指導，我們無法提供調整後息税折舊攤銷前利潤率與淨收入利潤率的對賬表。
2024 年專有優先事項 © Gentherm 2024 13 Laser 專注於推動運營執行、盈利能力改善和創新的關鍵優先事項執行 Fit-for-Growth 2.0 計劃以擴大利潤率提供行業領先的專有創新，如 ClimateSense®、WellsenseTM 和 ComfortScaleTM 03，憑藉新的汽車商業獎項引領行業，並執行前所未有的積壓獎項
為什麼 Gentherm 有望實現高回報增長並超越市場 02 全球汽車市場規模龐大，熱和氣動解決方案的滲透率迅速提高 01 Pure 在熱管理和氣動舒適性方面處於領先地位 03 獨特、創新、節能和軟件驅動的解決方案對未來汽車至關重要根據戰略計劃執行財務紀律專有技術 © Gentherm 2024
附錄專有 © Gentherm 2024
專有權 © Gentherm 2024 16 調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬（千美元）2023 2023 2023 年淨收益（虧損）18,087 美元（4,205）美元 40,343 美元 24,441 美元添加：所得税（福利）支出 (867) (57) 14,611 13,941 利息支出，淨額 5,197 3,009 14,641 4,294 折舊和攤銷 12,641 ,062 13,779 50,416 44,038 調整：重組費用 1,327 76 4,739 637 未實現貨幣虧損 4,898 5,678 9,125 4,646 收購和整合費用 578 4,261 5,308 22,618 非汽車電子庫存費用 575— 6,064 — 商譽減值 — — 19,509 — 無形資產、財產和設備減值 — 15,669 — 15,669 非現金股票薪酬 3,164 2,771 11,756 7,393 其他 4,001 (32) 4,072 (515) 調整後的息税折舊攤銷前利潤 49,022 40,584 180,584 137,322 1,469,322 1,469,322 1,469,322 076 1,204,656 淨收入利潤率 4.9% (1.2)% 2.7% 2.0% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 13.4% 11.9% 12.3% 11.4% 12.3% 11.4% 截至12月31日的十二個月截至12月31日的三個月
專有 © Gentherm 2024 17 調整後每股收益 2023 年 2022 2023 年攤薄後每股收益對賬——如報告所述 0.56 美元 (0.13) 1.22 美元 0.73 美元收購和整合費用 0.02 0.13 0.16 0.68 非現金收購會計影響 0.05 0.10 0.22 0.29 未實現貨幣虧損 0.15 0.17 0.28 0.14 0.02 非汽車電子庫存費用 0.02 — 0.18 — 商譽減值 — — 0.59 — 無形資產、財產和設備減值 — 0.47 — 0.47 其他 0.12 (0.00) 0.12 (0.02) 以上税收影響 (0.07) (0.28) (0.28) (0.33) (0.48) 四捨五入 0.01 0.01 (0.01) 攤薄後每股收益——經調整後 0.90 0.47 2.59 1.82 截至12月31日的三個月（截至12月31日的十二個月）