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展品 99.1
Gentherm 公佈 2023 年第四季度和全年業績
實現創紀錄的15億美元年收入
獲得前所未有的26億美元年度汽車商業獎
制定 2024 年指南和更新 2026 年展望
密歇根州諾斯維爾,2024年2月21日 /Global Newswire/ — Gentherm(納斯達克股票代碼:THRM)是汽車行業創新熱管理和氣動舒適技術的全球市場領導者,也是醫療患者温度管理系統的領導者,今天公佈了截至2023年12月31日的第四季度和全年財務業績。
2023 年第四季度亮點
2023 年全年亮點
“我們2023年的財務業績反映了全球Gentherm團隊持續的強勁執行力,使我們能夠在汽車和醫療領域實現創紀錄的年收入以及創紀錄的調整後息税折舊攤銷前利潤。此外,我們還獲得了前所未有的26億美元的新汽車獎項。值得注意的是,我們為幾乎所有未來的架構通用汽車ICE和電動汽車贏得了突破性的可擴展ClimateSense® 軟件獎。我們在全球範圍內贏得的氣候和舒適度證明瞭我們明顯的行業領先地位。此外,Gentherm總裁兼首席執行官菲爾·艾勒説,我們有效地利用了對Alfmeier的收購,贏得了越來越多的OEM的征服氣動腰椎按摩大獎,從而確保了我們作為全球領導者的地位。
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艾勒繼續説:“我們將繼續憑藉差異化的專有技術,例如ClimateSense® 和WellsenseTM,在行業中處於領先地位。我們很高興在一月份的消費電子展上推出WellsenseTM。這種軟件定義的消費者體驗可提供定製的艙內健康、警覺和幸福感。這些專有創新有望顯著增加Gentherm的每輛車的含量,並使我們成為未來軟件定義汽車的強大貢獻者。
他總結道:“我們在管理運營支出方面保持了紀律,在我們的 “適應增長2.0” 計劃以及在摩洛哥丹吉爾和墨西哥蒙特雷的業務擴張方面取得了良好的進展。通過這些行動,我們將繼續增強利潤擴張的勢頭。”
2023 年第四季度財務回顧
與去年同期相比,2023年第四季度的產品收入為3.669億美元,增長了2360萬美元,增長6.9%。不包括外幣折算的影響,產品收入同比增長5.2%。
汽車收入同比增長6.6%,除電子和其他汽車以外的所有產品類別的收入均有所增長。經外幣折算調整後,汽車收入同比增長4.9%。不包括UAW罷工、逐步停止非汽車電子業務以及這兩個時期的復甦帶來的一次性收益,汽車收入同比增長10.1%。根據標普全球2024年2月中旬的報告,該公司北美、歐洲、中國、日本和韓國等主要市場的2023年第四季度的實際輕型汽車產量與2022年第四季度相比增長了12.8%。
Gentherm Medical收入同比增長15.2%,不包括外幣折算的影響,增長13.1%,這主要是由於Blanketrol® 銷售額的增加。
有關更多詳細信息,請參閲下方的 “按產品類別劃分的收入” 表。
本年度的毛利率為26.2%,上年同期為20.3%,這主要是由於運費成本降低、單位產量增加帶來的固定成本槓桿作用、製造設施生產率提高和供應商成本降低,以及與上一年度非汽車電子業務退出相關的減值費用。工資通脹和較低的價格回升部分抵消了這些影響。
2023年第四季度的淨研發支出為2140萬美元,比上年減少190萬美元,下降8.3%,這主要是由於設計和開發成本的報銷額增加。
2023年第四季度的銷售、一般和管理費用為4190萬美元,與去年同期相比增加了530萬美元,增長了14.5%。同比增長主要是由更高的激勵性薪酬推動的。
由於與Alfmeier和Dacheng的收購相關的支出減少,本年度期間的收購和整合費用為60萬美元,比上年同期減少了370萬美元。本年度重組費用為130萬美元。
正如下文的 “淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 表中更全面地描述的那樣,公司2023年第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為4,900萬美元,而去年同期為4,090萬美元,增長810萬美元,增長19.7%。
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2023年第四季度的所得税優惠為90萬美元,而去年同期為06萬美元。
2023年第四季度的GAAP攤薄後每股收益為0.56美元,而去年同期的虧損為0.13美元。調整後的攤薄後每股收益,不包括未實現的貨幣損失、非現金購買會計影響、重組費用、收購和整合費用以及其他影響(見下表),為0.90美元。上一年度調整後的攤薄後每股收益為0.47美元。
2023 年全年財務回顧
2023年全年,該公司公佈的產品收入為14.691億美元,比上年增長21.9%。不包括外幣折算和收購貢獻的影響,產品收入同比增長10.0%。
在汽車領域,2023年全年收入為14.23億美元,與上年相比增長22.5%。除電子和其他汽車外,所有產品類別的收入均有所增長。經外幣折算和收購Alfmeier的影響調整後,有機汽車收入同比增長10.4%。不包括UAW罷工、逐步停止非汽車電子業務以及兩年復甦帶來的一次性收益,有機汽車收入同比增長13.4%。根據IHS Markit2024年2月中旬發佈的2023年全年報告,該公司北美、歐洲、中國、日本和韓國等主要市場的實際輕型汽車產量與2022年全年相比增長了11.4%。
2023年全年醫療板塊收入為4,610萬美元,與上年相比增長7.2%。經外幣折算調整後,醫療收入增長了6.9%,這主要是由於其大成空氣保暖毯的收入增加。
2023年的毛利率為23.9%,比2022年增長了120個基點,這主要是由於單位產量增加、運費成本降低、製造設施生產率提高以及與上一年度非汽車電子業務退出相關的減值費用所產生的固定成本槓桿作用。工資通脹部分抵消了這些影響。
2023年淨研發支出為9,440萬美元,增長了10.1%,這主要是由於Alfmeier業務的額外支出以及為支持新的汽車業務獎項而增加的投資。
2023年銷售、一般和管理費用為1.556億美元,與上年同期相比增加了2,290萬美元,增長了17.2%。同比增長主要是由收購業務的額外支出和更高的薪酬支出推動的,但收購費用的減少部分抵消了這一增長。
2023年530萬澳元的收購和整合費用比上年減少了1,730萬美元,這是由於與Alfmeier和Dacheng的收購相關的費用以及上一年度的已實現外幣虧損。該公司在2023年承擔了470萬美元的重組費用,而去年同期為60萬美元。該公司本年度的商譽費用減值為1,950萬美元。
正如下文的 “淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬” 表中更全面地描述的那樣,公司2023年調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.806億美元,而去年同期為1.372億美元,增長4,340萬美元,增長31.6%。
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2023年的所得税支出為1,460萬美元,而去年同期為1,390萬美元。2023年的有效税率為26.6%。該利率與21%的聯邦法定利率不同,這主要是由於不利的收益地域結構以及第二季度記錄的商譽減值的影響。
2023年全年GAAP攤薄後每股收益為1.22美元,而去年同期為0.73美元。調整後的攤薄後每股收益,不包括商譽減值、未實現貨幣損失、非現金購買會計影響、非汽車電子庫存費用和其他影響(見下表),為2.59美元。去年調整後的攤薄後每股收益為1.82美元。
指導
該公司為2024年全年提供以下指導:
由於該公司決定暫停對某些電池性能解決方案產品的開發,Gentherm正在更新其2026年的展望:
網絡直播和電話會議
正如先前宣佈的那樣,Gentherm將在美國東部時間上午 8:00 進行網絡直播和演講,以回顧這些結果。可以在Gentherm網站www.gentherm.com的 “投資者” 欄目的 “活動” 頁面上觀看電話會議的網絡直播和為期一年的存檔重播。
該通話的撥入號碼是 1-877-407-4018(美國境內的來電者)或 +1-201-689-8471(美國境外的來電者)。實時通話的密碼是13744168。
電話重播將在電話會議結束大約兩小時後提供,直至美國東部時間2024年3月6日晚上 11:59。撥打1-844-512-2921(美國境內的來電者)或+1-412-317-6671(美國境外的來電者)可以觀看重播。重播的密碼是 13744168。
投資者關係聯繫人
易靜布倫塔諾
investors@gentherm.com
248.308.1702
媒體聯繫人
梅麗莎·菲捨爾
media@gentherm.com
248.289.9702
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關於 Gentherm
Gentherm(納斯達克股票代碼:THRM)是汽車行業創新熱管理和氣動舒適技術的全球市場領導者,也是醫療患者温度管理系統的領導者。汽車產品包括可變温氣候控制座椅、汽車內飾加熱系統(包括加熱座椅、方向盤、扶手和其他組件)、電池性能解決方案、電纜系統、腰部和按摩舒適解決方案、氣門系統技術和其他電子設備。醫療產品包括患者體温管理系統。該公司還在開發許多新技術和產品,這將有助於改進現有產品,併為現有和新市場創建新的產品應用程序。Gentherm 在美國、德國、中國、捷克共和國、匈牙利、日本、馬耳他、墨西哥、北馬其頓、韓國、英國、烏克蘭和越南的工廠擁有 14,000 多名員工。欲瞭解更多信息,請訪問 www.gentherm.com。
前瞻性陳述
除此處包含的歷史信息外,本新聞稿中的陳述均為前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。這些前瞻性陳述代表了Gentherm Incorporated對其未來前景和其他未來活動的目標、信念、計劃和期望。本新聞稿中包含的前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日或截至本新聞稿規定的日期作出的,基於管理層的合理預期和信念。此類陳述受許多重要假設、重大風險和不確定性(其中一些是我們無法控制的)以及其他可能導致實際業績或業績與前瞻性陳述中描述或表明的重大差異的因素的影響,包括但不限於:
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上述風險應與公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交或提供的報告(包括 “風險因素”)一起閲讀,包括其最新的10-K表年度報告和隨後的美國證券交易委員會文件中的 “風險因素”,以討論這些風險和其他風險和不確定性。此外,我們以合理的頻率進行了業務合併、收購、資產剝離、戰略投資和其他重大交易。此類前瞻性陳述不包括在本文發佈之日之後可能完成的任何此類交易的潛在影響,每筆交易都可能對公司未來的業務和財務業績構成重大風險。
除非法律要求,否則公司明確表示不承擔任何義務或承諾更新任何前瞻性陳述以反映其對前瞻性陳述的預期的任何變化或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的任何變化。
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GENTHERM 公司
合併收益(虧損)報表
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
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三個月已結束 |
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|
已結束的年份 |
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2023 |
|
|
2022 |
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2023 |
|
|
2022 |
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||||
產品收入 |
|
$ |
366,933 |
|
|
$ |
343,322 |
|
|
$ |
1,469,076 |
|
|
$ |
1,204,656 |
|
銷售成本 |
|
|
270,637 |
|
|
|
273,514 |
|
|
|
1,117,452 |
|
|
|
931,006 |
|
毛利率 |
|
|
96,296 |
|
|
|
69,808 |
|
|
|
351,624 |
|
|
|
273,650 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
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|
||||
研發費用淨額 |
|
|
21,367 |
|
|
|
23,297 |
|
|
|
94,358 |
|
|
|
85,722 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
41,899 |
|
|
|
36,584 |
|
|
|
155,579 |
|
|
|
132,693 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,509 |
|
|
|
— |
|
重組費用 |
|
|
1,327 |
|
|
|
76 |
|
|
|
4,739 |
|
|
|
637 |
|
無形資產、財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
6,291 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,291 |
|
運營費用總額 |
|
|
64,593 |
|
|
|
66,248 |
|
|
|
274,185 |
|
|
|
225,343 |
|
營業收入 |
|
|
31,703 |
|
|
|
3,560 |
|
|
|
77,439 |
|
|
|
48,307 |
|
利息支出,淨額 |
|
|
(5,197 |
) |
|
|
(3,009) |
) |
|
|
(14,641) |
) |
|
|
(4,294) |
) |
外幣損失 |
|
|
(6,302) |
) |
|
|
(5,262) |
) |
|
|
(5,918) |
) |
|
|
(6,778) |
) |
其他(虧損)收入 |
|
|
(2,984) |
) |
|
|
449 |
|
|
|
(1,926) |
) |
|
|
1,147 |
|
所得税前收益(虧損) |
|
|
17,220 |
|
|
|
(4,262) |
) |
|
|
54,954 |
|
|
|
38,382 |
|
所得税(收益)支出 |
|
|
(867 |
) |
|
|
(57) |
) |
|
|
14,611 |
|
|
|
13,941 |
|
淨收益(虧損) |
|
$ |
18,087 |
|
|
$ |
(4,205) |
) |
|
$ |
40,343 |
|
|
$ |
24,441 |
|
每股基本收益(虧損) |
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
0.74 |
|
攤薄後的每股收益(虧損) |
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.73 |
|
加權平均股票數量—基本 |
|
|
31,974 |
|
|
|
33,186 |
|
|
|
32,778 |
|
|
|
33,126 |
|
加權平均股票數量——攤薄 |
|
|
32,200 |
|
|
|
33,186 |
|
|
|
33,067 |
|
|
|
33,503 |
|
|
|
GENTHERM 公司
按產品類別劃分的收入和外幣折算影響的對賬
(以千計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
已結束的年份 |
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||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
% 變化 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
% 變化 |
|
||||||
氣候控制座椅 |
|
$ |
121,797 |
|
|
$ |
114,765 |
|
|
6.1 |
% |
|
$ |
482,665 |
|
|
$ |
426,046 |
|
|
13.3 |
% |
座椅加熱器 |
|
|
77,456 |
|
|
|
73,603 |
|
|
5.2 |
% |
|
|
308,588 |
|
|
|
283,970 |
|
|
8.7 |
% |
方向盤加熱器 |
|
|
38,777 |
|
|
|
31,780 |
|
|
22.0 |
% |
|
|
153,943 |
|
|
|
120,949 |
|
|
27.3 |
% |
腰部和按摩舒適解決方案 (a) |
|
|
35,321 |
|
|
|
34,240 |
|
|
3.2 |
% |
|
|
144,923 |
|
|
|
56,980 |
|
|
154.3 |
% |
閥門系統 (a) |
|
|
23,746 |
|
|
|
23,438 |
|
|
1.3 |
% |
|
|
106,262 |
|
|
|
41,980 |
|
|
153.1 |
% |
汽車電纜 |
|
|
19,862 |
|
|
|
17,300 |
|
|
14.8 |
% |
|
|
79,993 |
|
|
|
76,962 |
|
|
3.9 |
% |
電池性能解決方案 |
|
|
18,346 |
|
|
|
16,512 |
|
|
11.1 |
% |
|
|
75,484 |
|
|
|
71,907 |
|
|
5.0 |
% |
電子產品 |
|
|
9,931 |
|
|
|
10,916 |
|
|
(9.0 |
)% |
|
|
40,387 |
|
|
|
44,106 |
|
|
(8.4) |
)% |
其他汽車 |
|
|
8,709 |
|
|
|
9,492 |
|
|
(8.2) |
)% |
|
|
30,707 |
|
|
|
38,716 |
|
|
(20.7) |
)% |
汽車板塊小計 |
|
|
353,945 |
|
|
|
332,046 |
|
|
6.6 |
% |
|
|
1,422,952 |
|
|
|
1,161,616 |
|
|
22.5 |
% |
醫療板塊 (b) |
|
|
12,988 |
|
|
|
11,276 |
|
|
15.2 |
% |
|
|
46,124 |
|
|
|
43,040 |
|
|
7.2 |
% |
道達爾公司 |
|
$ |
366,933 |
|
|
$ |
343,322 |
|
|
6.9 |
% |
|
$ |
1,469,076 |
|
|
$ |
1,204,656 |
|
|
21.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外幣折算影響 (c) |
|
|
5,841 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
879 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
公司總數,不包括國外 |
|
$ |
361,092 |
|
|
$ |
343,322 |
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
1,468,197 |
|
|
$ |
1,204,656 |
|
|
21.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(a) 代表自2022年8月1日收購之日以來來自阿爾夫邁爾的產品收入。 |
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(b) 包括自2022年7月13日收購之日起,截至2023年12月31日的三個月和十二個月中分別為2,224美元和7,163美元的產品收入,以及截至2022年12月31日的三個月和十二個月中分別為2,128美元和3,362美元。 |
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(c) 截至2023年12月31日的三個月,汽車板塊和醫療板塊的外幣折算影響分別為5,603美元和238美元。在截至2023年12月31日的十二個月中,汽車板塊和醫療板塊的外幣折算影響分別為760美元和119美元。在截至2023年12月31日的十二個月中,阿爾夫邁爾和大成對外幣折算的影響分別為2445美元和106美元(106美元)。 |
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|
|
|
|
截至12月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
汽車收入 |
|
$ |
353,945 |
|
|
$ |
332,046 |
|
UAW 罷工的影響 |
|
|
(9,319) |
) |
|
|
— |
|
非汽車電子收入 |
|
|
2,742 |
|
|
|
3,102 |
|
一次性客户回收 |
|
|
3,732 |
|
|
|
10,003 |
|
調整後的汽車收入 |
|
|
356,790 |
|
|
|
318,941 |
|
外幣折算影響 |
|
|
5,619 |
|
|
|
— |
|
調整後的汽車收入,不包括外幣折算影響 |
|
$ |
351,171 |
|
|
$ |
318,941 |
|
同比變化百分比 |
|
|
10.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至12月31日的財年 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
汽車收入 |
|
$ |
1,422,952 |
|
|
$ |
1,161,616 |
|
腰部和按摩舒適解決方案 |
|
|
144,923 |
|
|
|
56,980 |
|
閥門系統 |
|
|
106,262 |
|
|
|
41,980 |
|
有機汽車收入 |
|
|
1,171,767 |
|
|
|
1,062,656 |
|
UAW 罷工的影響 |
|
|
(9,001 |
) |
|
|
— |
|
非汽車電子收入 |
|
|
13,091 |
|
|
|
15,758 |
|
一次性客户回收 |
|
|
5,332 |
|
|
|
20,501 |
|
調整後的有機汽車收入 |
|
|
1,162,345 |
|
|
|
1,026,397 |
|
外幣折算影響 |
|
|
(1,369) |
) |
|
|
— |
|
調整後的汽車有機收入,不包括外幣折算影響 |
|
$ |
1,163,714 |
|
|
$ |
1,026,397 |
|
同比變化百分比 |
|
|
13.4 |
% |
|
|
|
|
|
GENTHERM 公司
淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(以千計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
已結束的年份 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
18,087 |
|
|
$ |
(4,205) |
) |
|
$ |
40,343 |
|
|
$ |
24,441 |
|
重新添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
12,062 |
|
|
|
13,779 |
|
|
|
50,416 |
|
|
|
44,038 |
|
所得税(福利)支出(a) |
|
|
(867 |
) |
|
|
(57) |
) |
|
|
14,611 |
|
|
|
13,941 |
|
利息支出,淨額 (b) |
|
|
5,197 |
|
|
|
3,009 |
|
|
|
14,641 |
|
|
|
4,294 |
|
調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非現金股票薪酬 (c) |
|
|
3,164 |
|
|
|
2,771 |
|
|
|
11,756 |
|
|
|
7,393 |
|
重組費用 |
|
|
1,327 |
|
|
|
76 |
|
|
|
4,739 |
|
|
|
637 |
|
未實現的貨幣損失 |
|
|
4,898 |
|
|
|
5,678 |
|
|
|
9,125 |
|
|
|
4,646 |
|
收購和整合費用 |
|
|
578 |
|
|
|
4,261 |
|
|
|
5,308 |
|
|
|
22,618 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,509 |
|
|
|
— |
|
非汽車電子庫存費用 |
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,064 |
|
|
|
— |
|
無形資產、財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
15,669 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,669 |
|
其他 (d) |
|
|
4,001 |
|
|
|
(32) |
) |
|
|
4,072 |
|
|
|
(515) |
) |
調整後 EBITDA |
|
$ |
49,022 |
|
|
$ |
40,949 |
|
|
$ |
180,584 |
|
|
$ |
137,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
產品收入 |
|
$ |
366,933 |
|
|
$ |
343,322 |
|
|
$ |
1,469,076 |
|
|
$ |
1,204,656 |
|
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 |
|
|
13.4 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
12.3 |
% |
|
|
11.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(a) 包括截至2023年12月31日的十二個月中與醫療報告單位商譽減值相關的2423美元的遞延所得税優惠。 |
|
|||||||||||||||
(b) 包括截至2023年12月31日的三個月零十二個月的1,444美元和710美元的利息支出,這與我們的浮動固定利率互換協議按市值調整有關,名義金額為10萬美元。 |
|
|||||||||||||||
(c) 包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的三個月,分別為3,164美元和2763美元的運營費用。包括截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二個月中分別為11,382美元和6,904美元的運營費用。 |
|
|||||||||||||||
(d) 包括截至2023年12月31日的三個月和十二個月中與我們的卡拉爾有限公司投資相關的2,900美元的非現金減值費用。 |
|
|
|
使用非公認會計準則財務指標
除了在本新聞稿中根據公認會計原則報告的業績外,公司還在此處或其他地方提供了有關調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後息税折舊攤銷前利潤”)、調整後的每股收益(“調整後每股收益” 或 “調整後每股收益”)、自由現金流、淨負債、有機收入、收入(公司和每個報告板塊),不包括收購業務和外幣的信息翻譯,不包括外幣折算的收入,汽車收入不包括美國汽車工人聯合會罷工的影響、非汽車電子產品、一次性客户回收和外幣折算、不包括美國汽車工人聯合會罷工影響的有機汽車收入、非汽車電子產品、一次性客户復甦和外幣折算、調整後的運營費用、預計產品收入、預計調整後息税折舊攤銷前利潤率、預計調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後的有效税率,均為非公認會計準則財務指標。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益、遞延融資成本攤銷、非現金股票薪酬支出以及其他未反映公司持續經營和相關税收影響的損益,包括交易費用、債務退休費用、待售資產減值、商譽減值、業務出售損益、重組費用、未實現貨幣損益和未實現的衍生品重估。請注意,在最近幾個時期,公司在調整後息税折舊攤銷前利潤的定義中未排除非現金股票薪酬支出。此處對調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的前瞻性提法不包括新定義的股票薪酬的影響。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以產品收入。公司將調整後每股收益定義為經損益調整後的收益,但未反映公司持續運營和相關税收影響,包括交易費用、債務報廢支出、待售資產減值、商譽減值、業務出售損益、重組費用、未實現貨幣損益和未實現衍生品重估。公司將自由現金流定義為經營活動提供的淨現金減去不動產和設備的購買。公司將淨負債定義為所有合併資金債務(定義見信貸協議)的本金減去現金和現金等價物。該公司將有機收入定義為收入,不包括收購業務的收入。請注意,在最近幾個時期,公司改用有機收入作為不包括外幣折算的收入(見下文)。公司將不包括收購業務和外幣折算在內的收入定義為收入,其中不包括收購業務的收入以及通過使用前一期外幣匯率折算實際收入而產生的外幣兑換對收入的估計影響。公司將不包括外幣折算的收入定義為收入,不包括通過使用前一時期外幣匯率折算實際收入而產生的外幣兑換對收入的估計影響。該公司將不包括美國汽車工人聯合會罷工影響的汽車收入、非汽車電子產品、一次性客户回收和外幣折算定義為不包括指定項目的汽車收入。該公司將有機汽車收入(不包括美國汽車工人聯合會罷工的影響)、非汽車電子產品、一次性客户回收和外幣折算定義為不包括指定項目的有機收入。公司將調整後的運營費用定義為運營費用,不包括無形資產、財產和設備的減值、重組、相關的非現金股票薪酬、收購、整合和剝離費用。該公司將預計產品收入定義為包括Alfmeier產品收入在內的產品收入,就好像收購發生在2022年1月1日一樣。該公司將預計的調整後息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤,如上所述,包括Alfmeier的業績,就好像收購發生在2022年1月1日一樣。該公司將預計的調整後息税折舊攤銷前利潤率定義為預計的調整後息税折舊攤銷前利潤(如上所定義)除以預計產品收入。公司將調整後的有效税率定義為所得税支出,其中不包括非現金商譽減值的税收優惠除以所得税前收益,不包括非現金商譽減值的影響。
|
|
公司的對賬已包含在本新聞稿中,也可以在公司2024年2月21日的8-k表附錄99.2中提供的補充材料中找到。
在評估其業務時,公司考慮並使用自由現金流和淨負債作為其流動性的補充指標,將其他非公認會計準則財務指標作為其經營業績的補充指標。管理層提供此類非公認會計準則財務指標,這樣投資者就可以獲得與管理層相同的財務信息,因為他們相信這將通過排除不代表公司持續經營或流動性業績的事項來幫助投資者正確評估公司同期的業績,從而提高公司業績的可比性,為分析業務趨勢提供額外信息。在評估我們的非公認會計準則財務指標時,您應該意識到,將來我們產生的收入、支出以及現金和非現金債務可能與我們在非公認會計準則財務指標列報中的某些調整相同或相似。不應將我們提出的非公認會計準則財務指標解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。也無法保證我們將來不會修改非公認會計準則財務指標的列報方式,任何此類修改都可能是實質性的。我們行業中的其他公司對這些非公認會計準則財務指標的定義和計算方式可能與我們不同,這些計算可能無法與我們的指標相提並論。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性,在評估公司的經營業績或流動性時,投資者不應孤立地考慮這些非公認會計準則指標,也不應將其作為根據公認會計原則編制的淨收益、收入或其他合併損益表或現金流量表數據的替代品。
本新聞稿和其他公共信息中提及的非公認會計準則指標可能包括對未來調整後息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤率和調整後每股收益的估計。公司尚未將本新聞稿中包含的非公認會計準則前瞻性指引與最直接可比的GAAP指標進行調節,因為税收和非經常性項目存在可變性且知名度低,這些項目是對未來收益的潛在調整,因此如果不進行不合理的努力,就無法做到這一點。我們預計,這些項目的可變性將對我們未來的GAAP財務業績產生潛在的不可預測和潛在的重大影響。
|
|
GENTHERM 公司
調整後的淨收益和調整後的每股收益
(以千計,每股數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
已結束的年份 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收益(虧損) |
|
$ |
18,087 |
|
|
$ |
(4,205) |
) |
|
$ |
40,343 |
|
|
$ |
24,441 |
|
非現金購買會計影響 |
|
|
1,604 |
|
|
|
3,369 |
|
|
|
7,397 |
|
|
|
9,795 |
|
重組費用 |
|
|
1,327 |
|
|
|
76 |
|
|
|
4,739 |
|
|
|
637 |
|
未實現的貨幣損失 |
|
|
4,898 |
|
|
|
5,678 |
|
|
|
9,125 |
|
|
|
4,646 |
|
收購和整合費用 |
|
|
578 |
|
|
|
4,261 |
|
|
|
5,308 |
|
|
|
22,618 |
|
商譽減值 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19,509 |
|
|
|
— |
|
非汽車電子庫存費用 |
|
|
575 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,064 |
|
|
|
— |
|
無形資產、財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
15,669 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,669 |
|
其他 (a) |
|
|
4,001 |
|
|
|
(32) |
) |
|
|
4,072 |
|
|
|
(515) |
) |
上述税收影響 |
|
|
(2,179) |
) |
|
|
(9,185) |
) |
|
|
(10,814) |
) |
|
|
(16,205) |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
28,891 |
|
|
$ |
15,631 |
|
|
$ |
85,743 |
|
|
$ |
61,086 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行股數(千股): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
31,974 |
|
|
|
33,186 |
|
|
|
32,778 |
|
|
|
33,126 |
|
稀釋 |
|
|
32,200 |
|
|
|
33,186 |
|
|
|
33,067 |
|
|
|
33,503 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
報告的每股收益(虧損): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.57 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
1.23 |
|
|
$ |
0.74 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.56 |
|
|
$ |
(0.13 |
) |
|
$ |
1.22 |
|
|
$ |
0.73 |
|
調整後的每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
2.62 |
|
|
$ |
1.84 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.90 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
2.59 |
|
|
$ |
1.82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(a) 包括截至2023年12月31日的三個月和十二個月中與我們的卡拉爾有限公司投資相關的2,900美元的非現金減值費用。 |
|
|
|
GENTHERM 公司
合併資產負債表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
|
|
十二月三十一日 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
149,673 |
|
|
$ |
153,891 |
|
應收賬款,淨額 |
|
|
253,579 |
|
|
|
247,131 |
|
庫存,淨額 |
|
|
205,892 |
|
|
|
218,248 |
|
其他流動資產 |
|
|
78,420 |
|
|
|
64,597 |
|
流動資產總額 |
|
|
687,564 |
|
|
|
683,867 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
245,234 |
|
|
|
244,480 |
|
善意 |
|
|
104,073 |
|
|
|
119,774 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
66,482 |
|
|
|
73,933 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
27,358 |
|
|
|
29,945 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
81,930 |
|
|
|
69,840 |
|
其他非流動資產 |
|
|
21,730 |
|
|
|
17,461 |
|
總資產 |
|
$ |
1,234,371 |
|
|
$ |
1,239,300 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款 |
|
$ |
215,827 |
|
|
$ |
182,225 |
|
當期租賃負債 |
|
|
7,700 |
|
|
|
7,143 |
|
長期債務的當前到期日 |
|
|
621 |
|
|
|
2,443 |
|
其他流動負債 |
|
|
100,805 |
|
|
|
93,814 |
|
流動負債總額 |
|
|
324,953 |
|
|
|
285,625 |
|
長期債務,減去當前到期日 |
|
|
222,217 |
|
|
|
232,653 |
|
非流動租賃負債 |
|
|
16,175 |
|
|
|
20,538 |
|
養老金補助義務 |
|
|
3,209 |
|
|
|
3,638 |
|
其他非流動負債 |
|
|
23,095 |
|
|
|
24,573 |
|
負債總額 |
|
$ |
589,649 |
|
|
$ |
567,027 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
||
普通股: |
|
|
|
|
|
|
||
無面值;截至2023年12月31日和2022年12月31日,已發行和流通的5500萬股股票分別為31,542,001股和33,202,082股 |
|
|
50,503 |
|
|
|
122,658 |
|
實收資本 |
|
|
— |
|
|
|
5,447 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(30,160 |
) |
|
|
(46,489) |
) |
累計收益 |
|
|
624,379 |
|
|
|
590,657 |
|
股東權益總額 |
|
|
644,722 |
|
|
|
672,273 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,234,371 |
|
|
$ |
1,239,300 |
|
|
|
GENTHERM 公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
|
|
截至12月31日的財年 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
經營活動: |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
40,343 |
|
|
$ |
24,441 |
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
50,948 |
|
|
|
44,394 |
|
遞延所得税 |
|
|
(13,072) |
) |
|
|
(7,322) |
) |
基於股票的薪酬 |
|
|
11,627 |
|
|
|
6,599 |
|
財產和設備處置損失 |
|
|
721 |
|
|
|
771 |
|
無形資產、財產和設備的減值 |
|
|
— |
|
|
|
6,291 |
|
商譽減值 |
|
|
19,509 |
|
|
|
— |
|
庫存準備金 |
|
|
6,867 |
|
|
|
15,923 |
|
其他 |
|
|
2,920 |
|
|
|
721 |
|
資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款,淨額 |
|
|
(4,195 |
) |
|
|
(44,221) |
) |
庫存 |
|
|
6,907 |
|
|
|
(40,322) |
) |
其他資產 |
|
|
(26,179) |
) |
|
|
(11,906) |
) |
應付賬款 |
|
|
31,029 |
|
|
|
28,314 |
|
其他負債 |
|
|
(8,160 |
) |
|
|
(8,736) |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
119,265 |
|
|
|
14,947 |
|
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
(37,602) |
) |
|
|
(39,703) |
) |
出售財產和設備的收益 |
|
|
391 |
|
|
|
248 |
|
收購業務,扣除獲得的現金 |
|
|
— |
|
|
|
(205,487) |
) |
保理應收賬款遞延購買價格的收益 |
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13,903 |
|
|
|
5,538 |
|
技術投資成本 |
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(815) |
) |
|
|
(495) |
) |
用於投資活動的淨現金 |
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|
(24,123 |
) |
|
|
(239,899) |
) |
融資活動: |
|
|
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|
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|
||
債務借款 |
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60,000 |
|
|
|
207,000 |
|
償還債務 |
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(72,280 |
) |
|
|
(13,272) |
) |
行使普通股期權的收益 |
|
|
263 |
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|
|
1,670 |
|
為員工的股份支付獎勵預扣和繳納的税款 |
|
|
(2,940) |
) |
|
|
(5,471) |
) |
為回購普通股支付的現金 |
|
|
(91,094) |
) |
|
|
— |
|
融資活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
(106,051) |
) |
|
|
189,927 |
|
外幣效應 |
|
|
6,691 |
|
|
|
(1,690 |
) |
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
(4,218) |
) |
|
|
(36,715) |
) |
期初的現金和現金等價物 |
|
|
153,891 |
|
|
|
190,606 |
|
期末的現金和現金等價物 |
|
$ |
149,673 |
|
|
$ |
153,891 |
|
現金流信息的補充披露: |
|
|
|
|
|
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||
繳納税款的現金 |
|
$ |
23,273 |
|
|
$ |
21,645 |
|
支付利息的現金 |
|
$ |
13,242 |
|
|
$ |
6,338 |
|