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房地產會員2023-12-310000947559US-GAAP:商業地產成員美國通用會計準則:設備會員2023-12-310000947559US-GAAP:商業地產成員FBMS: 雜項會員2023-12-310000947559FBMS: 房地產會員US-GAAP:住宅房地產成員2023-12-310000947559美國通用會計準則:設備會員US-GAAP:住宅房地產成員2023-12-310000947559FBMS: 雜項會員US-GAAP:住宅房地產成員2023-12-310000947559FBMS: 房地產會員2023-12-310000947559美國通用會計準則:設備會員2023-12-310000947559FBMS: 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HeritageSoutheast Bank 會員2023-01-310000947559FBMS: HeritageSoutheast Bank 會員2023-03-310000947559FBMS:商業金融與農業成員FBMS:個人評估會員2024-03-310000947559US-GAAP:商業地產成員FBMS:個人評估會員2024-03-310000947559FBMS:個人評估會員US-GAAP:住宅房地產成員2024-03-310000947559FBMS:消費者分期付款會員FBMS:個人評估會員2024-03-310000947559FBMS:個人評估會員2024-03-310000947559FBMS:商業金融與農業成員FBMS:集體評估會員2024-03-310000947559US-GAAP:商業地產成員FBMS:集體評估會員2024-03-310000947559US-GAAP:住宅房地產成員FBMS:集體評估會員2024-03-310000947559FBMS:消費者分期付款會員FBMS:集體評估會員2024-03-310000947559FBMS:集體評估會員2024-03-310000947559FBMS:商業金融與農業成員FBMS:個人評估會員2023-12-310000947559US-GAAP:商業地產成員FBMS:個人評估會員2023-12-310000947559FBMS:個人評估會員US-GAAP:住宅房地產成員2023-12-310000947559FBMS:消費者分期付款會員FBMS:個人評估會員2023-12-310000947559FBMS:個人評估會員2023-12-310000947559FBMS:商業金融與農業成員FBMS:集體評估會員2023-12-310000947559US-GAAP:商業地產成員FBMS:集體評估會員2023-12-310000947559US-GAAP:住宅房地產成員FBMS:集體評估會員2023-12-310000947559FBMS:消費者分期付款會員FBMS:集體評估會員2023-12-310000947559FBMS:集體評估會員2023-12-310000947559US-GAAP:利率互換成員2024-03-310000947559US-GAAP:利率互換成員2023-12-310000947559US-GAAP:利率互換成員2024-01-012024-03-310000947559US-GAAP:利率互換成員2023-01-012023-03-31 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2024 年 3 月 31 日
或者
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o | 根據1934年《證券交易法》第13或15(d)條提交的過渡報告 |
在從 _______ 到 ________ 的過渡時期
委員會文件編號: 000-22507
First BANCSHARES, INC.
(註冊人章程中規定的確切名稱)
| | | | | |
密西西 | 64-0862173 |
(公司註冊國) | (國税局僱主識別號) |
| | | | | |
6480 美國 98 號公路西,套房 A, 哈蒂斯堡, 密西西 | 39402 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(601) 268-8998
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個課程的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值 1.00 美元 | FBMS | 納斯達克股票市場 |
用複選標記表明註冊人(1)在過去的12個月中(或註冊人需要提交此類報告的較短期限)是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天中是否受此類申報要求的約束。
是的不是
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的不是
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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大型加速文件管理器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的沒有沒有þ
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股,面值1.00美元,已發行32,468,333股以及 31,218,726 截至 2024 年 5 月 3 日的未繳款項。
| | | | | | | | |
審計公司 pcaoB ID:686 | 審計師姓名:FORVIS,LLP | 審計員地點:密西西比州傑克遜 |
First Bancshares, Inc.
10-Q 表格
截至2024年3月31日的季度
索引
| | | | | | | | |
第一部分財務信息 | |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 合併資產負債表——截至 2024 年 3 月 31 日未經審計 | 3 |
| 合併收入報表——未經審計 | 4 |
| 綜合收益(虧損)合併報表——未經審計 | 5 |
| 股東權益變動綜合報表——未經審計 | 6 |
| 合併現金流量表——未經審計 | 7 |
| 合併財務報表附註——未經審計 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 36 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 58 |
| | |
第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 59 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 59 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 59 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 60 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 60 |
第 5 項。 | 其他信息 | 60 |
第 6 項。 | 展品 | 61 |
簽名 | 62 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
First BANCSHARES, INC.
合併資產負債表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
資產 | | | |
現金和銀行應付款 | $ | 109,323 | | | $ | 224,199 | |
銀行的計息存款 | 230,641 | | | 130,948 | |
現金和現金等價物總額 | 339,964 | | | 355,147 | |
按公允價值出售的證券(攤銷成本:美元)1,216,163 -2024; $1,164,227 -2023 年;信貸損失備抵金:美元0) | 1,088,568 | | | 1,042,365 | |
持有至到期的證券,扣除信貸損失備抵金 $0 (公允價值:美元577,343 -2024; $615,944 -2023) | 622,574 | | | 654,539 | |
其他證券 | 34,094 | | | 37,754 | |
證券總額 | 1,745,236 | | | 1,734,658 | |
持有待售貸款 | 4,241 | | | 2,914 | |
為投資而持有的貸款 | 5,139,952 | | | 5,170,042 | |
信用損失備抵金 | (53,959) | | | (54,032) | |
為投資而持有的淨貸款 | 5,085,993 | | | 5,116,010 | |
應收利息 | 34,954 | | | 33,300 | |
房舍和設備 | 173,225 | | | 174,309 | |
經營租賃使用權資產 | 6,619 | | | 6,387 | |
融資租賃使用權資產 | 1,350 | | | 1,466 | |
銀行擁有的人壽保險的現金退保價值 | 135,148 | | | 134,249 | |
善意 | 272,520 | | | 272,520 | |
擁有的其他房地產 | 6,743 | | | 8,320 | |
其他資產 | 157,766 | | | 160,065 | |
總資產 | $ | 7,963,759 | | | $ | 7,999,345 | |
負債和股東權益 | | | |
負債: | | | |
存款: | | | |
不計息 | $ | 1,836,952 | | | $ | 1,849,013 | |
計息 | 4,873,403 | | | 4,613,859 | |
存款總額 | 6,710,355 | | | 6,462,872 | |
應付利息 | 13,705 | | | 22,702 | |
借入的資金 | 110,000 | | | 390,000 | |
次級債券 | 123,472 | | | 123,386 | |
經營租賃負債 | 6,783 | | | 6,550 | |
融資租賃負債 | 1,693 | | | 1,739 | |
資產負債表外信貸風險敞口的信用損失備抵金 | 2,075 | | | 2,075 | |
其他負債 | 35,764 | | | 40,987 | |
負債總額 | 7,003,847 | | | 7,050,311 | |
股東權益: | | | |
普通股,面值 $1 每股, 80,000,000 已獲授權的股份; 32,467,928 2024 年 3 月 31 日發行的股票,面值為 $1 每股, 80,000,000 已獲授權的股份; 32,338,983 2023 年 12 月 31 日發行的股票 | 32,468 | | | 32,339 | |
額外的實收資本 | 775,442 | | | 775,232 | |
留存收益 | 313,001 | | | 300,150 | |
累積的其他綜合(虧損) | (119,888) | | | (117,576) | |
庫存股,按成本計算, 1,249,607 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的股票 | (41,111) | | | (41,111) | |
股東權益總額 | 959,912 | | | 949,034 | |
負債和股東權益總額 | $ | 7,963,759 | | | $ | 7,999,345 | |
參見合併財務報表附註
First BANCSHARES, INC.
合併收益表
(以千美元計,每股收益和股息除外)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
利息和股息收入: | | | |
貸款的利息和費用 | $ | 78,799 | | | $ | 67,733 | |
證券的利息和股息: | | | |
應納税利息和股息 | 8,302 | | | 8,759 | |
免税利息 | 2,946 | | | 2,948 | |
出售的聯邦基金的利息和其他銀行的計息存款 | 1,616 | | | 898 | |
利息收入總額 | 91,663 | | | 80,338 | |
利息支出: | | | |
存款利息 | 29,413 | | | 12,277 | |
借入資金的利息 | 4,909 | | | 3,135 | |
利息支出總額 | 34,322 | | | 15,412 | |
淨利息收入 | 57,341 | | | 64,926 | |
信貸損失準備金,LHFI | — | | | 10,500 | |
信貸損失、OBSC風險敞口準備金 | — | | | 500 | |
扣除信貸損失準備金後的淨利息收入 | 57,341 | | | 53,926 | |
非利息收入: | | | |
存款賬户的服務費 | 3,367 | | | 3,657 | |
證券損失 | (48) | | | — | |
出售房屋和設備的收益 | — | | | 662 | |
其他 | 9,360 | | | 8,293 | |
非利息收入總額 | 12,679 | | | 12,612 | |
非利息支出: | | | |
工資和員工福利 | 24,508 | | | 23,572 | |
佔用率和設備 | 5,714 | | | 5,296 | |
購置費用/包機轉換 | 8 | | | 3,793 | |
其他 | 13,195 | | | 13,009 | |
非利息支出總額 | 43,425 | | | 45,670 | |
所得税前收入 | 26,595 | | | 20,868 | |
所得税支出 | 5,967 | | | 4,597 | |
淨收入 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
| | | |
每股基本收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.52 | |
攤薄後的每股收益 | 0.65 | | | 0.52 | |
參見合併財務報表附註
First BANCSHARES, INC.
綜合收益(虧損)合併報表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
淨收入 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
其他綜合(虧損)收益: | | | |
可供出售證券在此期間產生的未實現持有(虧損)收益 | (3,237) | | | 24,249 | |
對從可供出售證券轉讓到到期的累計其他綜合收益中包含的未實現持股收益/(虧損)(增加)攤銷(增加)的重新分類調整 | 94 | | | 92 | |
淨收入中包含的損失(收益)的重新分類調整 | 48 | | | — | |
可供出售證券在此期間產生的未實現持有(虧損)收益 | (3,095) | | | 24,341 | |
所得税(費用)補助 | 783 | | | (6,158) | |
其他綜合(虧損)收入 | (2,312) | | | 18,183 | |
綜合收益 | $ | 18,316 | | | $ | 34,454 | |
參見合併財務報表附註
目錄
First BANCSHARES, INC.
股東權益變動綜合報表
(以千美元計,每股數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累積的 其他 全面 收入(虧損) | | 國庫股 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | | | | 股票 | | 金額 | |
餘額,2023 年 1 月 1 日 | 25,275,369 | | | $ | 25,275 | | | $ | 558,833 | | | $ | 252,623 | | | $ | (148,957) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 646,663 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 16,271 | | | — | | | — | | | — | | | 16,271 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,183 | | | — | | | — | | | 18,183 | |
普通股股息,美元0.21 每股 | — | | | — | | | — | | | (6,498) | | | — | | | — | | | — | | | (6,498) | |
發行普通股以收購滙豐銀行 | 6,920,422 | | | 6,920 | | | 214,602 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 221,522 | |
發行限制性股票補助 | 118,689 | | | 119 | | | (119) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票補助金被沒收 | (500) | | | (1) | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購限制性股票以繳納税款 | (9,827) | | | (9) | | | (298) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (307) | |
補償費用 | — | | | — | | | 593 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 593 | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 32,304,153 | | | $ | 32,304 | | | $ | 773,612 | | | $ | 262,396 | | | $ | (130,774) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 896,427 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2024 年 1 月 1 日 | 32,338,983 | | | $ | 32,339 | | | $ | 775,232 | | | $ | 300,150 | | | $ | (117,576) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 949,034 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 20,628 | | | — | | | — | | | — | | | 20,628 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,312) | | | — | | | — | | | (2,312) | |
普通股股息,美元0.25 每股 | — | | | — | | | — | | | (7,777) | | | — | | | — | | | — | | | (7,777) | |
發行限制性股票補助 | 141,457 | | | 141 | | | (141) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購限制性股票以繳納税款 | (12,512) | | | (12) | | | (302) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (314) | |
補償費用 | — | | | — | | | 653 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 653 | |
餘額,2024 年 3 月 31 日 | 32,467,928 | | | $ | 32,468 | | | $ | 775,442 | | | $ | 313,001 | | | $ | (119,888) | | | (1,249,607) | | | $ | (41,111) | | | $ | 959,912 | |
參見合併財務報表附註
目錄
First BANCSHARES, INC.
合併現金流量表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊、攤銷和增值 | 3,700 | | | 3,336 | |
信用損失準備金 | — | | | 11,000 | |
ORE出售或減記的(收益)虧損 | (33) | | | 66 | |
證券損失 | 48 | | | — | |
處置房舍和設備的(收益)損失 | — | | | (662) | |
限制性股票支出 | 653 | | | 593 | |
人壽保險的現金價值增加 | (899) | | | (795) | |
聯邦住房貸款銀行股票分紅 | (109) | | | — | |
發放並持有待售的住宅貸款 | (19,923) | | | (21,900) | |
出售待售住宅貸款的收益 | 18,596 | | | 22,270 | |
以下方面的變化: | | | |
應收利息 | (1,654) | | | 2,089 | |
應付利息 | (8,997) | | | 763 | |
經營租賃責任 | 233 | | | (1,186) | |
其他,淨額 | (2,009) | | | (27,191) | |
經營活動提供的淨現金 | 10,234 | | | 4,654 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
可供出售證券: | | | |
銷售 | — | | | 170,625 | |
到期日、預付款和看漲期權 | 75,302 | | | 31,173 | |
購買 | (128,487) | | | — | |
持有至到期證券: | | | |
到期日、預付款和看漲期權 | 32,658 | | | 14,044 | |
購買其他證券 | — | | | (7,631) | |
其他證券的收益 | 3,769 | | | 7,979 | |
貸款淨減少(增加) | 33,486 | | | (33,405) | |
房舍和設備淨變動 | (717) | | | (1,066) | |
出售其他自有房地產的收益 | 768 | | | 456 | |
出售房舍和設備的收益 | — | | | 731 | |
收到的現金超過為收購支付的現金 | — | | | 106,973 | |
投資活動提供的淨現金 | 16,779 | | | 289,879 | |
來自融資活動的現金流: | | | |
存款增加(減少) | 245,821 | | | (219,484) | |
借入資金的收益 | 10萬 | | | 1,533,086 | |
償還借入的資金 | (380,000) | | | (1,413,186) | |
融資租賃負債的本金支付 | (46) | | | (44) | |
普通股支付的股息 | (7,657) | | | (6,422) | |
回購限制性股票以繳納税款 | (314) | | | (307) | |
用於融資活動的淨現金 | (42,196) | | | (106,357) | |
現金和現金等價物的淨變化 | (15,183) | | | 188,176 | |
期初現金和現金等價物 | 355,147 | | | 145,315 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 339,964 | | | $ | 333,491 | |
| | | |
| | | |
| | | |
目錄
First BANCSHARES, INC.
合併現金流量報表(續)
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | |
| (未經審計) |
| 三個月已結束 三月三十一日 |
| 2024 | | 2023 |
補充披露: | | | |
| | | |
年內為以下用途支付的現金: | | | |
利息 | $ | 39,006 | | | $ | 10,551 | |
所得税,(扣除退款後) | (162) | | | (940) | |
| | | |
非現金活動: | | | |
貸款轉移到其他房地產 | 842 | | | — | |
發行限制性股票補助 | 141 | | | 119 | |
限制性股票補助的分紅 | 120 | | | 76 | |
因收購滙豐銀行而發行的股票 | — | | | 221,522 | |
因獲得使用權資產而產生的租賃負債 | 482 | | | — | |
收購滙豐銀行產生的租賃負債 | — | | | 184 | |
參見合併財務報表附註
First BANCSHARES, INC.
合併財務報表附註(未經審計)
2024 年 3 月 31 日
註釋 1 — 列報基礎
演示基礎
隨附的未經審計的合併財務報表是根據公認的中期財務報表會計原則和美國證券交易委員會10-Q表的指示編制的。因此,它們不包括公認會計原則為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。但是,管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)都包括在內。截至2024年3月31日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年12月31日的財年的預期業績。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2023年12月31日財年的10-k表中包含的合併財務報表及其腳註。
注意事項 2 — 組織摘要
位於密西西比州哈蒂斯堡的First Bancshares, Inc.(“公司”)於1995年6月23日根據密西西比州法律註冊成立,目的是作為銀行控股公司運營。公司的主要資產是其全資子公司第一銀行(“銀行” 或 “第一銀行”)的權益。
截至 2024 年 3 月 31 日,該公司擁有大約 $7.964 十億美元的資產,美元5.086 十億美元的淨投資貸款(“LHFI”),美元6.710 十億美元的存款,以及美元959.9 百萬股東權益。在截至2024年3月31日的三個月中,公司報告的淨收入為美元20.6 百萬。
2024 年 2 月 23 日,公司支付了金額為 $ 的現金分紅0.25 向截至2024年2月7日營業結束時的登記股東每股收益。2024 年 4 月 24 日,公司宣佈其董事會宣佈現金分紅為 $0.25 每股普通股將於2024年5月23日支付給截至2024年5月7日營業結束時的登記股東。
注意事項 3 — 會計準則
最近採用的會計準則的影響
2023年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-01號《租約》(主題842)-“共同控制安排”。該ASU要求各實體確定受共同控制的實體之間的關聯方安排是否為租賃。如果該安排被確定為租賃,則實體必須在與關聯方的安排相同的基礎上對租賃進行分類和核算。亞利桑那州立大學要求所有實體在使用壽命內向共同對照組攤還與通用控制租約相關的租賃權益改善。該指導方針於2024年1月1日對公司生效,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
2023年3月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-02號《投資——權益法和合資企業》(主題323):“使用比例攤銷法核算税收抵免結構中的投資。”這些修正案允許申報實體選擇使用比例攤銷方法對符合條件的税收權益投資進行入賬,無論哪個計劃產生了相關的所得税抵免。該指導方針於2024年1月1日對公司生效,對公司的合併財務報表沒有重大影響。
尚未採用的新會計準則
2023年10月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-06號 “披露改進:針對美國證券交易委員會披露更新和簡化計劃的編纂修正案”。該亞利桑那州立大學對澳大利亞證券交易委員會進行了修訂,納入了美國證券交易委員會於2018年發佈的第33-10532號新聞稿——披露更新和簡化中的某些披露要求。每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會從S-k法規中刪除的相關披露的生效日期,禁止提前通過。該指導方針預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年11月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-07號 “分部報告(主題280):改進應申報的分部披露。”該亞利桑那州立大學修訂了澳大利亞證券交易委員會,主要通過加強對重大分部支出的披露來改善可報告的分部披露要求。主要修正案:1.要求公共實體在年度和中期基礎上披露定期向首席運營決策者(CODM)提供的重大分部支出,幷包含在每項報告的分部損益衡量標準中。2.要求公共實體每年和中期披露按應申報分部劃分的其他細分項目的金額並説明其構成。其他細分項目類別是分部收入減去披露的重大支出與每項報告的分部損益衡量指標之間的差額。3.要求公共實體在中期提供FasB ASU主題280 “分部報告” 目前要求的有關應申報細分市場的損益和資產的所有年度披露。4.澄清,如果CodM在評估細分市場表現和決定如何分配資源時使用多個細分市場損益衡量標準,則公共實體可能會報告一項或多項衡量細分市場利潤的額外指標。但是,報告的分部損益衡量標準(如果僅披露一項衡量標準,則為單一報告的衡量標準)中至少有一個應是最符合公共實體合併財務報表中衡量相應金額的衡量原則。要求公共實體披露CodM的標題和地位,並解釋CodM如何使用報告的分部損益衡量標準來評估細分市場績效和決定如何分配資源。6.要求公共實體擁有單一的可報告細分市場,提供亞利桑那州立大學修正案要求的所有披露以及主題 280 中所有現有的細分市場披露。該亞利桑那州立大學對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。該指導方針預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2023年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2023-09號 “所得税(主題740):所得税披露的改進”。亞利桑那州立大學修正案要求公共企業實體每年(1)披露税率對賬中的特定類別,以及(2)為符合量化門檻的對賬項目提供更多信息(如果這些對賬項目的影響等於或大於税前收入(或虧損)乘以適用的法定所得税率計算出的金額的5%)。修正案要求所有實體每年披露有關所得税的以下信息:1.按聯邦(國家)、州和外國税分列的已繳所得税金額(扣除收到的退款)。2.按個別司法管轄區分的已繳所得税金額(扣除收到的退款)等於或大於已繳所得税總額(扣除收到的退款)的5%(扣除收到的退款)。修正案還要求所有實體披露以下信息:1.扣除所得税支出(或福利)之前的持續經營收入(或虧損)按國內和國外分列。2.按聯邦(國家)、州和外國分列的持續經營所得税支出(或收益)。該亞利桑那州立大學在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效。該指導方針預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2024年3月,FasB發佈了亞利桑那州立大學第2024-02號《編纂改進——刪除提及概念聲明的修正案》: 該亞利桑那州立大學對編纂進行了修訂,刪除了對各種概念陳述的引用,並影響了編纂中的各種主題。修正案適用於受影響會計指導範圍內的所有報告實體,但在大多數情況下,刪除的參考文獻是無關的,不需要理解或適用該指南。通常,亞利桑那州立大學2024-02年的修正案無意導致大多數實體的重大會計變動。該亞利桑那州立大學在 2024 年 12 月 15 日之後開始的年度內有效。該指導方針預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
注意事項 4 — 業務合併
收購
遺產東南銀行
根據公司與滙豐銀行於2022年7月27日簽訂的協議和合並計劃(“滙豐銀行合併協議”),公司於2023年1月1日完成了對Heritage Southeast Bancorporation, Inc.(“HSBI”)的收購。滙豐銀行與該公司的合併完成後,滙豐銀行的全資子公司東南方傳統銀行(“遺產銀行”)與第一銀行合併併入第一銀行。根據滙豐銀行合併協議的條款,滙豐銀行普通股的每股均轉換為收款權 0.965 公司普通股的股份。該公司支付的總對價為 $221.5向前滙豐銀行股東捐贈百萬美元作為收購的對價,其中包括 6,920,422 公司普通股的股份,以及 $16 千元現金代替零碎股票。對滙豐銀行的收購為該公司擴大其在佐治亞州和佛羅裏達州狹長地帶的業務提供了機會。
與收購HSBI有關, 該公司記錄了$91.9 百萬的商譽,其中 $3.2 百萬美元為ACL提供了資金,以彌補收購的PCD貸款的估計損失,以及美元43.7 百萬筆核心存款無形資產。商譽不可抵扣所得税。無形核心存款將攤銷至支出以上 10 年份。
下表彙總了收購資產和承擔的負債的最終公允價值,包括2023年1月1日交易產生的商譽,以及自首次報告以來所做的估值調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 和起初一樣 已舉報 | | 測量 時期 調整 | | 調整後 |
可識別資產: | | | | | |
現金和銀行應付款 | $ | 106,973 | | | $ | (180) | | | $ | 106,793 | |
投資 | 172,775 | | | — | | | 172,775 | |
貸款 | 1,155,712 | | | — | | | 1,155,712 | |
無形核心存款 | 43,739 | | | — | | | 43,739 | |
個人和不動產 | 35,963 | | | — | | | 35,963 | |
擁有的其他房地產 | 857 | | | 332 | | | 1,189 | |
銀行擁有的人壽保險 | 35,579 | | | — | | | 35,579 | |
遞延税 | 6,761 | | | (632) | | | 6,129 | |
應收利息 | 4,349 | | | — | | | 4,349 | |
其他資產 | 3,103 | | | — | | | 3,103 | |
總資產 | 1,565,811 | | | (480) | | | 1,565,331 | |
負債和權益: | | | | | |
存款 | 1,392,432 | | | — | | | 1,392,432 | |
信託首選 | 9,015 | | | — | | | 9,015 | |
其他負債 | 34,271 | | | — | | | 34,271 | |
負債總額 | 1,435,718 | | | — | | | 1,435,718 | |
收購的淨資產 | 130,093 | | | (480) | | | 129,613 | |
已支付對價 | 221,538 | | | — | | | 221,538 | |
善意 | $ | 91,445 | | | $ | 480 | | | $ | 91,925 | |
在2023年第四季度,公司完成了分析,自首次報告以來,已經對來自銀行、其他自有房地產和遞延税款的現金和到期税進行了估值調整。
Beach Bancorp, Inc.
根據公司與BBI於2022年4月26日簽訂的協議和合並計劃(“BBI合併協議”),公司於2022年8月1日完成了對Beach Bancorp, Inc.(“BBI”)的收購。BBI與公司的合併完成後,BBI的全資子公司Beach Bank與第一銀行合併併入了第一銀行。根據BBI合併協議的條款,每股BBI普通股和每股BBI優先股均轉換為收款權 0.1711 公司普通股的股份(“BBI交易比率”),以及根據BBI股票計劃授予的所有股票期權自動轉換為購買公司普通股的期權,其條款和條件與生效前生效的適用於每種此類BBI期權的條款和條件相同,每個此類期權所依據的股票數量和適用的行使價根據BBI交易比率進行了調整。BBI的合併為公司擴大其在佛羅裏達州狹長地帶的業務並進入坦帕市場提供了機會。公司支付了美元的對價101.5 向前BBI股東捐贈百萬美元,包括 3,498,936 公司普通股的股份和美元1 以千美元現金代替部分股份,還假定了期權,使其所有者有權額外購買股份 310,427 公司普通股的股份。
與收購BBI有關, 公司記錄了$23.7 百萬的商譽,其中 $1.3 百萬美元為ACL提供了資金,以彌補收購的PCD貸款的估計損失,以及美元9.8 百萬筆核心存款無形資產。商譽不可抵扣所得税。無形核心存款將攤銷至支出以上 10 年份。
下表彙總了收購資產和承擔的負債的最終公允價值,包括2022年8月1日交易產生的商譽,以及自首次報告以來所做的估值調整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 正如最初報道的那樣 | | 測量週期調整 | | 調整後 |
購買價格: | | | | | |
現金和股票 | $ | 101,470 | | | $ | — | | | $ | 101,470 | |
總購買價格 | 101,470 | | | — | | | 101,470 | |
可識別資產: | | | | | |
現金 | $ | 23,939 | | | $ | — | | | $ | 23,939 | |
投資 | 22,907 | | | (264) | | | 22,643 | |
貸款 | 482,903 | | | 2,268 | | | 485,171 | |
其他房地產 | 8,797 | | | (580) | | | 8,217 | |
銀行擁有的人壽保險 | 10,092 | | | — | | | 10,092 | |
無形核心存款 | 9,791 | | | — | | | 9,791 | |
個人和不動產 | 13,825 | | | (1,868) | | | 11,957 | |
遞延所得税資產 | 28,105 | | | (970) | | | 27,135 | |
其他資產 | 9,649 | | | (414) | | | 9,235 | |
總資產 | 610,008 | | | (1,828) | | | 608,180 | |
負債和權益: | | | | | |
存款 | 490,588 | | | 3 | | | 490,591 | |
借款 | 25000 | | | — | | | 25000 | |
其他負債 | 14,772 | | | — | | | 14,772 | |
負債總額 | 530,360 | | | 3 | | | 530,363 | |
收購的淨資產 | 79,648 | | | (1,831) | | | 77,817 | |
善意 | $ | 21,822 | | | $ | 1,831 | | | $ | 23,653 | |
在2023年第三季度,公司完成了對投資、貸款、其他房地產、個人和不動產、遞延所得税資產、其他資產和存款的分析和估值調整。
注意事項 5 — 適用於普通股股東的收益
基本每股數據是根據報告期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。攤薄後的每股數據包括潛在已發行普通股的任何稀釋,例如限制性股票補助。有 不 計算中不包括反稀釋普通股等價物。
下表披露了適用於普通股股東的基本計算和攤薄計算的分子和分母的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股金額除外) | 三個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | | 三個月已結束 2023 年 3 月 31 日 |
| 淨收入 (分子) | | 股票 (分母) | | Per 共享數據 | | 淨收入 (分子) | | 股票 (分母) | | Per 共享數據 |
每股基本收益 | $ | 20,628 | | | 31,475,254 | | | $ | 0.66 | | | $ | 16,271 | | | 31,309,458 | | | $ | 0.52 | |
攤薄型股票的影響: | | | | | | | | | | | |
限制性股票補助 | | | 155,491 | | | | | | | 231,755 | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 20,628 | | | 31,630,745 | | | $ | 0.65 | | | $ | 16,271 | | | 31,541,213 | | | $ | 0.52 | |
公司授予了 141,457 股票和 118,689 分別在2024年和2023年第一季度的限制性股票股票。
注意事項 6 — 綜合收入
如綜合收益(虧損)報表所示,綜合收益包括淨收益和其他綜合收益。公司的其他綜合收益來源是可供出售證券的未實現損益,這些收益和虧損也被確認為股權的單獨組成部分。
注意事項 7 — 具有資產負債表外風險的金融工具
該公司是正常業務過程中存在資產負債表外風險的金融工具的當事方,以滿足其客户的融資需求。截至2024年3月31日和2023年12月31日,這些金融工具包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 固定利率 | | 可變利率 | | 固定利率 | | 可變利率 |
發放貸款的承諾 | $ | 35,854 | | | $ | 116,668 | | | $ | 34,380 | | | $ | 50,226 | |
未使用的信貸額度 | 208,878 | | | 606,400 | | | 231,335 | | | 605,646 | |
備用信用證 | 14,845 | | | 14,621 | | | 15,573 | | | 13,114 | |
貸款承諾的期限通常為90天或更短。固定利率貸款承諾的利率範圍為 0.0% 到 18.0%,到期日約為 1 年至 30 年份。
資產負債表外信貸(“OBSC”)風險敞口的信貸損失備抵金(“ACL”)
公司對OBSC的風險敞口維持單獨的ACL,包括無準備金的承諾和信用證,這些風險截至2024年3月31日和2023年12月31日已包含在隨附的合併資產負債表中。OBSC風險敞口的ACL作為信用損失費用準備金進行了調整。該估算包括考慮資金髮生的可能性,以及對預計在預計期限內將獲得資金的承付款的預期信貸損失的估計。
在本報告所述期間,OBSC風險敞口的ACL變化如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至3月31日的三個月 |
| 2024 | | 2023 |
期初餘額 | $ | 2,075 | | $ | 1,325 |
與OBSC風險敞口相關的信用損失費用 | — | | 500 |
期末餘額 | $ | 2,075 | | $ | 1,825 |
對OBSC風險敞口ACL的調整記錄在案,以備與OBSC風險敞口相關的信貸損失。公司錄製了 不 截至2024年3月31日的三個月期間的ACL準備金和美元500 截至2023年3月31日的三個月期間的千ACL準備金。截至2023年3月31日的三個月OBSC風險敞口的ACL包括與收購HSBI相關的無準備金承諾的第一天準備金以及無準備金承諾的增加。
對於公司可無條件取消的OBSC風險敞口,或根據此類安排在取消安排之前可能提取的未提取金額,未報告任何信用損失估計值。
注意事項 8 — 公允價值披露和報告、公允價值期權和公允價值計量
公允價值是指在計量之日,在市場參與者之間的有序交易中,資產或負債在本市或最有利的市場上為轉移負債(退出價格)而獲得或支付的交易價格。可以使用三個級別的投入來衡量公允價值:
級別 1:截至計量日,該實體在活躍市場中能夠獲得的相同資產或負債的報價(未經調整)。
級別 2:除一級價格以外的重要可觀測投入,例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價,以及其他可觀測或可觀測的市場數據證實的投入。
第 3 級:不可觀察的重要輸入,反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時可能考慮的因素的假設。
公司使用以下方法和假設來估算其在2024年3月31日和2023年12月31日披露的金融工具公允價值:
•投資證券:投資證券的公允價值由市場報價(如果有)確定(1級)。對於沒有報價的證券,公允價值是根據類似證券的市場價格(二級)使用矩陣定價計算的。矩陣定價是一種數學技術,通常用於對交易不活躍的債務證券進行定價,對債務證券進行估值時不完全依賴特定證券的報價,而是依賴於證券與其他基準報價證券的關係(二級投入)。對於沒有類似證券報價或市場價格的證券,公允價值是使用折扣現金流或其他市場指標(第三級)計算的。
•待售貸款-持有待售貸款總額按公允價值記賬,由投資者未償還的承諾決定。因此,我們將那些需要定期進行公允價值調整的貸款歸類為公允價值層次結構的第二級。
•抵押依賴貸款:公司可能無法根據合同條款收取所有到期本金和利息的貸款均按減值計量。如果減值貸款被確定為依賴抵押品,則使用公允價值方法來衡量減值金額。這種方法需要對抵押品進行最新的獨立評估。這些評估可以採用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額和收入法。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整類似貸款和此類貸款所依據抵押品的可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整(如果有)會導致對用於確定公允價值的投入進行三級分類。公司通常會將評估值向下調整大約 10 百分比,以計入與訴訟和收款相關的成本。非房地產抵押品可以使用評估、借款人財務報表的賬面淨值或賬齡報告進行估值,根據管理層對客户和客户業務的專業知識和知識進行調整或貼現,從而得出三級公允價值分類。減值貸款按季度進行評估,以確定是否存在額外減值。
•擁有的其他房地產:擁有的其他房地產包括通過取消抵押品贖回權獲得的財產。取消抵押品贖回權時的調整通過信貸損失備抵進行記錄。所擁有的其他不動產的公允價值基於當前對抵押品的獨立評估,減去收購時的出售成本,
建立新的成本基礎。這些資產隨後按較低的成本或公允價值減去估計的出售成本進行核算。公允價值通常基於最近的房地產評估,這些評估的更新頻率不少於每年。這些評估可以採用單一估值方法或組合方法,包括可比銷售額和收入方法,使用來自可比房產的數據。獨立評估師通常在評估過程中進行調整,以調整現有可比銷售和收入數據之間的差異。此類調整(如果有)會導致對用於確定公允價值的投入進行三級分類。在確定止贖後的公允價值時,管理層還會考慮其他因素或近期的事態發展,例如自估值之時起的市場狀況變化以及考慮處置計劃的預期銷售價值,這可能會導致調整以降低評估中顯示的抵押品價值估計。公司通常會將評估值向下調整大約 10 百分比以計入賬面成本。定期重估在公允價值層次結構中被歸類為第三級,因為使用的假設在市場上可能無法觀察。由於收購資產時確定公允價值的主觀性質,其他不動產自有或喪失抵押品贖回權資產的實際公允價值可能與最初的估計有所不同。如果確定取消抵押品贖回權後的公允價值下降,則估值補貼將通過其他非利息收入入賬。收購後與資產相關的運營成本也記為非利息支出。處置其他不動產自有和喪失抵押品贖回權資產的收益和損失淨額並記入其他非利息收入。擁有的其他房地產屬於公允價值層次結構的第三級。
•利率互換:公司向某些商業貸款客户提供利率互換,使他們能夠對衝浮動利率貸款利率上升的風險。公司發放浮動利率貸款,並與客户進行浮動利率互換。該公司還與一家代理銀行進行抵消互換。這些背靠背協議旨在相互抵消,允許公司發放浮動利率貸款,同時為客户提供合同或固定利息付款。此外,公司將簽訂風險參與協議(“RPA”)。根據RPA-in協議,即衍生負債,公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸相關的部分信用風險,收取從另一家銀行收取的費用。根據RPAOut協議(一種衍生資產),公司參與與商業借款人執行的利率互換頭寸相關的部分信用風險,向參與銀行支付費用。RPA 是按公允價值記錄的衍生金融工具。儘管我們已經確定用於對衍生品進行估值的大多數投入都屬於公允價值層次結構的第二級,但與我們的風險參與協議相關的信用假設使用了三級投入。
截至上述日期,公司金融工具的估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 | | 公允價值測量 |
(以千美元計) | | | | | | | | |
| | | 報價 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
金融工具: | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 339,964 | | | $ | 339,964 | | | $ | 339,964 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的證券 | | 1,088,568 | | | 1,088,568 | | | 6,742 | | | 1,056,214 | | | 25,612 | |
持有至到期的證券 | | 622,574 | | | 577,343 | | | — | | | 577,343 | | | — | |
持有待售貸款 | | 4,241 | | | 4,241 | | | — | | | 4,241 | | | — | |
貸款,淨額 | | 5,085,993 | | | 4,841,681 | | | — | | | — | | | 4,841,681 | |
應計應收利息 | | 34,954 | | | 34,954 | | | — | | | 7,604 | | | 27,350 | |
利率互換 | | 11,987 | | | 11,987 | | | — | | | 11,957 | | | 30 | |
負債: | | | | | | | | | | |
非計息存款 | | $ | 1,836,952 | | | $ | 1,836,952 | | | $ | — | | | $ | 1,836,952 | | | $ | — | |
計息存款 | | 4,873,403 | | | 4,690,163 | | | — | | | 4,690,163 | | | — | |
次級債券 | | 123,472 | | | 106,946 | | | — | | | — | | | 106,946 | |
FHLB 和其他借款 | | 110,000 | | | 110,000 | | | — | | | 110,000 | | | — | |
應計應付利息 | | 13,705 | | | 13,705 | | | — | | | 13,705 | | | — | |
利率互換 | | 11,988 | | | 11,988 | | | — | | | 11,957 | | | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | 攜帶 金額 | | 估計的 公允價值 | | 公允價值測量 |
(以千美元計) | | | | | | | | |
| | | 引用 價格 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
| | | | |
| | | | | | | | | | |
金融工具: | | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 355,147 | | | $ | 355,147 | | | $ | 355,147 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的證券 | | 1,042,365 | | | 1,042,365 | | | 16,675 | | | 1,007,477 | | | 18,213 | |
持有至到期的證券 | | 654,539 | | | 615,944 | | | — | | | 615,944 | | | — | |
持有待售貸款 | | 2,914 | | | 2,914 | | | — | | | 2,914 | | | — | |
貸款,淨額 | | 5,116,010 | | | 4,877,935 | | | — | | | — | | | 4,877,935 | |
應計應收利息 | | 33,300 | | | 33,300 | | | — | | | 8,632 | | | 24,668 | |
利率互換 | | 12,170 | | | 12,170 | | | — | | | 12,129 | | | 41 | |
負債: | | | | | | | | | | |
無息存款 | | $ | 1,849,013 | | | $ | 1,849,013 | | | $ | — | | | $ | 1,849,013 | | | $ | — | |
計息存款 | | 4,613,859 | | | 4,430,227 | | | — | | | 4,430,227 | | | — | |
次級債券 | | 123,386 | | | 109,426 | | | — | | | — | | | 109,426 | |
FHLB 和其他借款 | | 390,000 | | | 390,000 | | | — | | | 390,000 | | | — | |
應計應付利息 | | 22,702 | | | 22,702 | | | — | | | 22,702 | | | — | |
利率互換 | | 12,175 | | | 12,175 | | | — | | | 12,129 | | | 46 | |
定期按公允價值計量的資產彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | | |
(以千美元計) | | 公允價值 | | 使用公允價值測量 |
| | | 的報價 活躍市場 對於 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
資產: | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | |
美國財政部 | | $ | 6,742 | | | $ | 6,742 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | | 99,787 | | | — | | | 99,787 | | | — | |
市政證券 | | 428,995 | | | — | | | 403,413 | | | 25,582 | |
抵押貸款支持證券 | | 515,517 | | | — | | | 515,517 | | | — | |
公司義務 | | 34,476 | | | — | | | 34,446 | | | 30 | |
其他 | | 3,051 | | | — | | | 3,051 | | | — | |
可供出售的總數 | | $ | 1,088,568 | | | $ | 6,742 | | | $ | 1,056,214 | | | $ | 25,612 | |
持有待售貸款 | | $ | 4,241 | | | $ | — | | | $ | 4,241 | | | $ | — | |
利率互換 | | $ | 11,987 | | | $ | — | | | $ | 11,957 | | | $ | 30 | |
負債: | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 11,988 | | | $ | — | | | $ | 11,957 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | | |
(以千美元計) | | 公允價值 | | 使用公允價值測量 |
| | | 的報價 活躍市場 對於 相同的資產 (第 1 級) | | 重要的其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
可供出售 | | | | | | | | |
美國財政部 | | $ | 16,675 | | | $ | 16,675 | | | $ | — | | | $ | — | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | | 104,923 | | | — | | | 104,923 | | | — | |
市政證券 | | 438,466 | | | — | | | 420,283 | | | 18,183 | |
抵押貸款支持證券 | | 441,661 | | | — | | | 441,661 | | | — | |
公司義務 | | 37,597 | | | — | | | 37,567 | | | 30 | |
其他 | | 3,043 | | | — | | | 3,043 | | | — | |
可供出售的總數 | | $ | 1,042,365 | | | $ | 16,675 | | | $ | 1,007,477 | | | $ | 18,213 | |
持有待售貸款 | | $ | 2,914 | | | $ | — | | | $ | 2,914 | | | $ | — | |
利率互換 | | $ | 12,170 | | | $ | — | | | $ | 12,129 | | | $ | 41 | |
負債: | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | 12,175 | | | $ | — | | | $ | 12,129 | | | $ | 46 | |
以下是根據重要不可觀察的投入(第三級)信息對按公允價值計量的資產活動的對賬情況。
| | | | | | | | | | | |
| 銀行發行的信託 優先證券 |
(以千美元計) | 2024 | | 2023 |
餘額,1 月 1 日 | $ | 30 | | | $ | 31 | |
3 月 31 日的餘額 | $ | 30 | | | $ | 31 | |
| | | | | | | | | | | |
| 市政證券 |
(以千美元計) | 2024 | | 2023 |
餘額,1 月 1 日 | $ | 18,183 | | | $ | 15,117 | |
到期日、看漲期和付款 | (221) | | | (216) | |
從 2 級轉移到 3 級 | 7,629 | | | — | |
綜合收益中包含的未實現收益(虧損) | (9) | | | 726 | |
3 月 31 日的餘額 | $ | 25,582 | | | $ | 15,627 | |
| | | | | | | | |
| | 利率互換-風險參與 |
(以千美元計) | | 2024 |
餘額,1 月 1 日 | | $ | (5) | |
RPA-in | | 15 | |
RPA-out | | (11) | |
3 月 31 日的餘額 | | $ | (1) | |
以下方法和假設用於估算公司截至2024年3月31日和2023年12月31日定期按公允價值計量的資產的公允價值。下表顯示了有關經常性3級公允價值計量的定量信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | | | | | | |
信託優先證券 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 顯著不可觀察 輸入 | | 輸入範圍 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | 30 | | | 折扣現金流 | | 違約概率 | | 7.71% - 7.82% |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | 30 | | | 折扣現金流 | | 違約概率 | | 7.81% - 7.89% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政證券 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 意義重大 不可觀察的輸入 | | 輸入範圍 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | 25,582 | | | 折扣現金流 | | 折扣率 | | 3.59% - 7.59% |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | 18,183 | | | 折扣現金流 | | 折扣率 | | 2.34% - 5.50% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利率互換-風險參與 | | 公允價值 | | 估值技術 | | 意義重大 不可觀察的輸入 | | 輸入範圍 |
2024 年 3 月 31 日 | | $ | (1) | | | 信用價值調整 | | 信用利差 | | 225 bps- 300 bps |
| | | | | | 恢復率 | | 70% |
| | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | $ | (5) | | | 信用價值調整 | | 信用利差 | | 225 bps- 300 bps |
| | | | | | 恢復率 | | 70% |
下表顯示了非經常性按公允價值計量的資產的公允價值計量,以及公允價值衡量標準在2024年3月31日和2023年12月31日分類的公允價值層次結構中的水平。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | | | | | | |
(以千美元計) | | | 使用公允價值測量 |
| 公允價值 | | 的報價 活躍市場 對於 相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
抵押依賴貸款 | $ | 2,285 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,285 | |
擁有的其他房地產 | 6,743 | | | — | | | — | | | 6,743 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | | | | | | | |
(以千美元計) | | | 使用公允價值測量 |
| 公允價值 | | 的報價 活躍市場 對於 相同的資產 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
抵押依賴貸款 | $ | 2,494 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,494 | |
擁有的其他房地產 | 8,320 | | | — | | | — | | | 8,320 | |
註釋 9- 證券
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日可供出售證券(“AFS”)和持有至到期證券的攤銷成本、未實現損益總額和估計公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 估計的 公平 價值 |
可供出售證券: | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 6,989 | | | $ | — | | | $ | 247 | | | $ | 6,742 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 114,588 | | | — | | | 14,801 | | | 99,787 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 480,597 | | | 360 | | | 51,962 | | | 428,995 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 337,963 | | | 11 | | | 36,034 | | | 301,940 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 234,691 | | | 326 | | | 21,440 | | | 213,577 | |
公司義務 | 38,258 | | | — | | | 3,782 | | | 34,476 | |
其他 | 3,077 | | | — | | | 26 | | | 3,051 | |
可供出售的總數 | $ | 1,216,163 | | | $ | 697 | | | $ | 128,292 | | | $ | 1,088,568 | |
持有至到期: | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 62,189 | | | $ | — | | | $ | 2,556 | | | $ | 59,633 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 33,615 | | | — | | | 1,881 | | | 31,734 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 246,266 | | | 6,108 | | | 14,816 | | | 237,558 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 138,366 | | | — | | | 16,060 | | | 122,306 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 132,138 | | | — | | | 13,609 | | | 118,529 | |
公司義務 | 1萬個 | | | — | | | 2,417 | | | 7,583 | |
持有至到期總額 | $ | 622,574 | | | $ | 6,108 | | | $ | 51,339 | | | $ | 577,343 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2023 年 12 月 31 日 |
| 攤銷 成本 | | 格羅斯 未實現 收益 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 估計的 公平 價值 |
可供出售證券: | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 16,985 | | | $ | — | | | $ | 310 | | | $ | 16,675 | |
美國政府機構擔保實體的義務 | 119,868 | | | 1 | | | 14,946 | | | 104,923 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 486,293 | | | 449 | | | 48,276 | | | 438,466 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 297,735 | | | 11 | | | 34,430 | | | 263,316 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 198,944 | | | 76 | | | 20,675 | | | 178,345 | |
公司義務 | 41,347 | | | — | | | 3,750 | | | 37,597 | |
其他 | 3,055 | | | — | | | 12 | | | 3,043 | |
可供出售的總數 | $ | 1,164,227 | | | $ | 537 | | | $ | 122,399 | | | $ | 1,042,365 | |
持有至到期: | | | | | | | |
美國財政部 | $ | 89,688 | | | $ | — | | | $ | 2,804 | | | $ | 86,884 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 33,659 | | | — | | | 1,803 | | | 31,856 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 246,908 | | | 9,566 | | | 14,697 | | | 241,777 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 141,573 | | | — | | | 14,237 | | | 127,336 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 132,711 | | | — | | | 12,334 | | | 120,377 | |
公司義務 | 1萬個 | | | — | | | 2,286 | | | 7,714 | |
持有至到期總額 | $ | 654,539 | | | $ | 9,566 | | | $ | 48,161 | | | $ | 615,944 | |
證券ACL
可供出售的證券
公司每季度評估證券的公允價值是否低於其攤銷成本。一旦確定了這些證券,為了確定公允價值的下降是由信用損失還是其他因素造成的,公司將進行進一步的分析,概述如下:
•審查公允價值在多大程度上低於攤銷成本,並確定下降是否表示信用損失或其他因素。
•將對違反上述信用損失觸發條件的證券進行進一步分析。
•如果公司確定存在信用損失,則補貼中的信貸部分將使用使用實際利率的貼現現金流(“DCF”)分析來衡量。公司記錄的信用損失金額將限於攤銷成本超過公允價值的金額。今後將對計算出的信用損失備抵金進行監測,以進一步惡化或改善信用。
在2024年3月31日和2023年12月31日,分析結果均未發現任何下跌表明信用損失因素的證券;因此, 不 AFS的任何證券都確認了信用損失。
AFS證券的信用損失估計不包括應計應收利息。應計應收利息總額為 $4.6 百萬和美元5.2 截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元,並在隨附的合併資產負債表中列報了應收利息。
所有AFS證券都是最新的 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日逾期或未應計的證券。
持有至到期的證券
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,潛在的信用損失敞口為美元226 一千零美元205 千份分別由各州和市政分支機構的免税和應納税義務以及公司債務證券組成。在應用了適當的違約概率(“PD”)和違約後虧損(“LGD”)假設後,當前預期信貸損失的總額被認為不重要。因此, 不 儲備金記錄於 2024 年 3 月 31 日。
應計應收利息不包括在持有至到期證券的信貸損失估計數中。應計應收利息總額為 $2.7 百萬和美元3.4 截至2024年3月31日和2023年12月31日分別為百萬美元,並在隨附的合併資產負債表中列報了應收利息。
在 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日,該公司均有 不 本金或利息支付逾期30天或更長時間的持有至到期證券。該公司有 不 截至2024年3月31日和2023年12月31日,持有至到期的證券均被歸類為非應計證券。
公司通過使用信用評級來監控持有至到期的債務證券的信用質量。公司每季度監控信用評級。 下表彙總了按信貸質量指標彙總的截至2024年3月31日和2023年12月31日持有至到期的債務證券的攤銷成本。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
Aaa | | $ | 400,229 | | | $ | 431,527 | |
Aa1/Aa2/Aa3 | | 129,834 | | | 129,751 | |
A1/A2 | | 13,940 | | | 13,902 | |
BBB | | 1萬個 | | | 1萬個 | |
未評級 | | 68,571 | | | 69,359 | |
總計 | | $ | 622,574 | | | $ | 654,539 | |
債務證券的攤銷成本和公允價值按合同到期日顯示。如果借款人有權收回或預付債務,則預期到期日可能與合同到期日有所不同,但有或沒有提款或預付罰款。
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 攤銷 成本 | | 公平 價值 |
可供出售: | | | |
到期不到一年 | $ | 35,451 | | | $ | 35,045 | |
一年到五年後到期 | 148,780 | | | 141,077 | |
五年到十年後到期 | 322,402 | | | 280,601 | |
到期時間超過十年 | 136,876 | | | 116,328 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 337,963 | | | 301,940 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 234,691 | | | 213,577 | |
總計 | $ | 1,216,163 | | | $ | 1,088,568 | |
| | | |
持有至到期: | | | |
到期不到一年 | $ | 29,130 | | | $ | 28,536 | |
一年到五年後到期 | 54,788 | | | 52,372 | |
五年到十年後到期 | 58,556 | | | 53,344 | |
到期時間超過十年 | 209,596 | | | 202,256 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 138,366 | | | 122,306 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 132,138 | | | 118,529 | |
總計 | $ | 622,574 | | | $ | 577,343 | |
為擔保公共存款和其他目的而作為抵押品質押的證券總額為美元1.321 截至 2024 年 3 月 31 日,為十億美元1.095 截至 2023 年 12 月 31 日,分別為十億。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年12月31日未記錄信貸損失備抵額的未實現虧損狀況的證券。這些證券按主要證券類型和持續未實現虧損狀態的時間長短彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 |
損失 | | 虧損 12 個月或 > | | 總計 |
公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 |
可供出售: | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,742 | | | $ | 247 | | | $ | 6,742 | | | $ | 247 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 258 | | | — | | | 99,374 | | | 14,801 | | | 99,632 | | | 14,801 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 38,338 | | | 3,528 | | | 372,292 | | | 48,434 | | | 410,630 | | | 51,962 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 49,355 | | | 311 | | | 251,328 | | | 35,723 | | | 300,683 | | | 36,034 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 3,699 | | | 25 | | | 164,761 | | | 21,415 | | | 168,460 | | | 21,440 | |
公司義務 | — | | | — | | | 33,976 | | | 3,782 | | | 33,976 | | | 3,782 | |
其他 | 3,051 | | | 26 | | | — | | | — | | | 3,051 | | | 26 | |
總計 | $ | 94,701 | | | $ | 3,890 | | | $ | 928,473 | | | $ | 124,402 | | | $ | 1,023,174 | | | $ | 128,292 | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59,633 | | | $ | 2,556 | | | $ | 59,633 | | | $ | 2,556 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 743 | | | 17 | | | 30,991 | | | 1,864 | | | 31,734 | | | 1,881 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 10,178 | | | 216 | | | 100,427 | | | 14,600 | | | 110,605 | | | 14,816 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | — | | | — | | | 122,306 | | | 16,060 | | | 122,306 | | | 16,060 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 902 | | | 20 | | | 117,627 | | | 13,589 | | | 118,529 | | | 13,609 | |
公司義務 | — | | | — | | | 7,583 | | | 2,417 | | | 7,583 | | | 2,417 | |
總計 | $ | 11,823 | | | $ | 253 | | | $ | 438,567 | | | $ | 51,086 | | | $ | 450,390 | | | $ | 51,339 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2023 年 12 月 31 日 |
損失 | | 虧損 12 個月或 > | | 總計 |
公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 | | 公平 價值 | | 格羅斯 未實現 損失 |
可供出售: | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,675 | | | $ | 310 | | | $ | 16,675 | | | $ | 310 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 123 | | | — | | | 104,495 | | | 14,946 | | | 104,618 | | | 14,946 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 20,879 | | | 1,479 | | | 389,113 | | | 46,797 | | | 409,992 | | | 48,276 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | 222 | | | 2 | | | 262,012 | | | 34,428 | | | 262,234 | | | 34,430 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 2,896 | | | 52 | | | 170,256 | | | 20,623 | | | 173,152 | | | 20,675 | |
公司義務 | — | | | — | | | 37,597 | | | 3,750 | | | 37,597 | | | 3,750 | |
其他 | 3,055 | | | 12 | | | — | | | — | | | 3,055 | | | 12 | |
總計 | $ | 27,175 | | | $ | 1,545 | | | $ | 980,148 | | | $ | 120,854 | | | $ | 1,007,323 | | | $ | 122,399 | |
| | | | | | | | | | | |
持有至到期: | | | | | | | | | | | |
美國財政部 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 86,884 | | | $ | 2,804 | | | $ | 86,884 | | | $ | 2,804 | |
美國政府機構和擔保實體的義務 | 747 | | | 5 | | | 31,109 | | | 1,798 | | | 31,856 | | | 1,803 | |
州和市政分支機構的免税和應納税義務 | 10,472 | | | 3,949 | | | 91,480 | | | 10,748 | | | 101,952 | | | 14,697 | |
抵押貸款支持證券-住宅 | — | | | — | | | 127,336 | | | 14,237 | | | 127,336 | | | 14,237 | |
抵押貸款支持證券-商業 | 920 | | | 2 | | | 119,457 | | | 12,332 | | | 120,377 | | | 12,334 | |
公司義務 | — | | | — | | | 7,714 | | | 2,286 | | | 7,714 | | | 2,286 | |
總計 | $ | 12,139 | | | $ | 3,956 | | | $ | 463,980 | | | $ | 44,205 | | | $ | 476,119 | | | $ | 48,161 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的證券投資組合包括 1,138 和 1,125 分別處於未實現虧損狀況的證券。至少每季度對處於未實現虧損頭寸的證券進行與信貸損失相關的減值評估。上面顯示的未實現虧損是由於市場利率的上升超過了購買標的證券時的可用收益率,而不是信貸質量。截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司確定不打算出售,目前也不知道有任何情況需要在收回攤銷成本基礎之前出售任何處於未實現虧損狀況的證券。因此, 不 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日需要信貸損失備抵金。
備註 10 — 貸款和信貸損失備抵金
該公司根據為每筆貸款提供擔保的基礎抵押品,使用四個不同的類別對其投資組合中的貸款進行分類。歸入每個類別的貸款已確定在信貸質量方面具有相似的風險特徵。這四個類別是商業、金融和農業、商業地產、消費性房地產、消費者分期付款;
商業、金融和農業貸款 — 商業、金融和農業貸款包括向商業實體發放的用於商業、工業或其他商業目的的貸款。這種類型的商業貸款具有相似的風險特徵,因為與商業房地產貸款不同,還款在很大程度上取決於企業運營產生的現金流。
商業地產 — 商業房地產貸款之所以這樣歸類,是因為還款主要取決於房地產的出售、佔用房地產的企業的運營或債務的再融資。這包括自有和非所有者佔用的CRE擔保貸款,因為它們具有與這些變量相關的相似風險特徵。
消費性房地產 — 消費者房地產貸款主要包括由1-4個家庭住宅物業和/或住宅用地擔保的貸款。這包括用於改善住宅物業的貸款,以及房屋淨值信貸額度。
消費者分期付款 — 分期付款和其他貸款都是向個人發放的貸款,這些貸款不用於與企業運營相關的任何目的,也沒有房地產擔保。這些貸款的還款主要取決於個人收入,這可能會受到總體經濟狀況的影響。
下表顯示了貸款組合的構成:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
持有待售貸款 | | | |
持有待售抵押貸款 | $ | 4,241 | | | $ | 2,914 | |
LHFS 總計 | $ | 4,241 | | | $ | 2,914 | |
| | | |
為投資而持有的貸款 | | | |
商業、金融和農業 (1) | $ | 772,124 | | | $ | 800,324 | |
商業地產 | 3,059,784 | | | 3,059,155 | |
消費性房地產 | 1,254,397 | | | 1,252,795 | |
消費者分期付款 | 53,647 | | | 57,768 | |
貸款總額 | 5,139,952 | | | 5,170,042 | |
減去信用損失備抵金 | (53,959) | | | (54,032) | |
Net LHFI | $ | 5,085,993 | | | $ | 5,116,010 | |
____________________________________________________________
| | | | | |
(1) | 貸款餘額包括 $320 一千零美元386 截至2024年3月31日和2023年12月31日,分別有數千筆薪資保護計劃(“PPP”)貸款。 |
應計應收利息不包含在公司LHFI的攤銷成本基礎中。截至2024年3月31日和2023年12月31日,LHFI的應計應收利息總額為美元27.4 百萬和美元24.7 分別為百萬美元,沒有相關的ACL,並在隨附的合併資產負債表中列報為應收利息。
非應計和逾期未付款 LHFI
逾期的LHFI是根據合同逾期30天或更長時間的貸款,即本金或利息還款額。通常,當貸款逾期90天或更長時間時,公司會將拖欠貸款置於非應計狀態。當貸款處於非應計狀態時,貸款中已累計但仍未償還的所有利息都將被撤銷,並作為申報利息收入的減少從收益中扣除。在合理確定本金和利息的收取之前,不會對貸款餘額產生額外利息。
下表顯示了過去到期貸款的攤銷成本基礎的賬齡情況,此外還列出了被歸類為非應計貸款(包括購買信貸惡化(“PCD”)貸款的攤銷成本基礎的賬齡:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 |
逾期未交 30 到 89 天數 | | 逾期未交 90 天 或者更多和 仍在累積 | | 不可累積 | | PCD | | 總計 逾期未付款, 不可累積 和 PCD | | 總計 LHFI | | 不可累積 和 PCD 沒有 ACL |
商業、金融和農業 (1) | $ | 1,768 | | | $ | 24 | | | $ | 991 | | | $ | 691 | | | $ | 3,474 | | | $ | 772,124 | | | $ | 468 | |
商業地產 | 2,714 | | | 455 | | | 3,650 | | | 660 | | | 7,479 | | | 3,059,784 | | | 300 | |
消費性房地產 | 4,631 | | | 137 | | | 1,987 | | | 2,942 | | | 9,697 | | | 1,254,397 | | | 789 | |
消費者分期付款 | 398 | | | 71 | | | 40 | | | — | | | 509 | | | 53,647 | | | 11 | |
總計 | $ | 9,511 | | | $ | 687 | | | $ | 6,668 | | | $ | 4,293 | | | $ | 21,159 | | | $ | 5,139,952 | | | $ | 1,568 | |
___________________________________________________________
| | | | | |
(1) | 貸款總餘額包括 $320 截至2024年3月31日,千筆購買力平價貸款。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
(以千美元計) | 逾期未交 30 到 89 天數 | | 逾期未付款 90 天數或 更多和 仍在累積 | | 不可累積 | | PCD | | 總計 逾期未付款, 不可累積 和 PCD | | 總計 LHFI | | 不可累積 和 PCD 沒有 ACL |
商業、金融和農業 (1) | $ | 2,043 | | | $ | 313 | | | $ | 353 | | | $ | 965 | | | $ | 3,674 | | | $ | 800,324 | | | $ | 465 | |
商業地產 | 1,698 | | | 630 | | | 3,790 | | | 647 | | | 6,765 | | | 3,059,155 | | | 410 | |
消費性房地產 | 3,992 | | | 220 | | | 1,806 | | | 3,098 | | | 9,116 | | | 1,252,795 | | | 680 | |
消費者分期付款 | 180 | | | — | | | 31 | | | — | | | 211 | | | 57,768 | | | — | |
總計 | $ | 7,913 | | | $ | 1,163 | | | $ | 5,980 | | | $ | 4,710 | | | $ | 19,766 | | | $ | 5,170,042 | | | $ | 1,555 | |
___________________________________________________________
| | | | | |
(1) | 貸款總餘額包括 $386 截至 2023 年 12 月 31 日,千筆購買力平價貸款。 |
收購的貸款
在收購滙豐銀行和BBI方面,該公司收購了自發起以來有無信用質量下降證據的貸款。收購的貸款按收購時的公允價值入賬,不從收購機構先前記錄的信貸損失備抵中結轉。收購的貸款按照ASC 326 “金融工具——信貸損失” 進行核算。
收購時記錄的收購貸款的公允價值基於多個因素,包括根據估計的信貸損失和預付款進行調整的預期現金流的時間和支付,然後使用可比的市場利率對這些現金流進行折扣。由此產生的公允價值調整以每筆收購貸款未付本金餘額的溢價或折扣的形式記錄。就收購的PCD貸款而言,對淨溢價或淨折扣進行了調整,以反映公司在收購時記錄的PCD貸款的信貸損失備抵金(“ACL”),剩餘的公允價值調整將在貸款的剩餘期限內累計或攤銷為利息收入。由於涉及未歸類為PCD(“非PCD”)貸款的收購貸款,因此將公允價值調整的信用損失和收益率部分彙總在一起,由此產生的淨溢價或淨折扣在這些貸款的平均剩餘期限內累積或攤銷為利息收入。公司在收購時通過撥備支出記錄了非PCD貸款的ACL,因此,沒有對非PCD貸款的淨溢價或淨折扣進行進一步調整。
收購BBI時收購的非PCD貸款的估計公允價值為美元460.0 百萬,扣除一美元8.8 百萬折扣。收購時收購的非PCD貸款的應收合同總額約為美元468.8 百萬,其中 $6.4 百萬是預計不會收取的合同現金流金額。
在HSBI收購中收購的非PCD的估計公允價值為美元1.091 十億,扣除一美元33.7 百萬折扣。收購時收購的非PCD貸款的應收合同總額約為美元1.125 十億,其中 $16.5 百萬是預計不會收取的合同現金流金額。
下表顯示了在BBI和HSBI收購中獲得的貸款的賬面金額,在收購之日,這些貸款的信貸質量自發放以來下降幅度微不足道:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | BBI | | HSBI |
收購時貸款的購買價格 | | $ | 27,669 | | | $ | 52,356 | |
收購時的信貸損失備抵金 | | 1,303 | | | 3,176 | |
收購時的非信用折扣(溢價) | | 530 | | | 2,325 | |
收購時收購貸款的面值 | | $ | 29,502 | | | $ | 57,857 | |
截至2024年3月31日和2023年12月31日,公司PCD貸款的攤銷成本總額為美元54.7 百萬和美元57.8 分別為百萬,其前交叉韌帶估計為美元3.2 百萬和美元3.7 分別為百萬。
貸款修改
公司採用了自 2023 年 1 月 1 日起生效的 ASU 第 2022-02 號。這些修正案取消了TDR的確認和衡量指導,並加強了對遇到財務困難的借款人的貸款修改的披露。
公司偶爾會通過提供本金豁免、延期以及微不足道的還款延遲或降低利率來修改向陷入財務困境的借款人提供的貸款。當提供本金豁免時,寬恕金額將從信貸損失備抵中扣除。
在某些情況下,公司為一筆貸款提供多種類型的優惠。通常,最初授予一種特許權,例如期限延長。如果借款人繼續遇到財務困難,則可以給予另一項優惠,例如本金豁免。對於下文 “組合” 欄中包含的貸款,在本報告期內對同一筆貸款進行了多種類型的修改。這種組合至少是以下兩項:期限延長、本金豁免、微不足道的延遲還款和/或降低利率。
下表按類別和修改類型列出了在截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中既遇到財務困難又經過修改的貸款的攤銷成本基礎。 向處於財務困境的借款人修改的貸款的攤銷成本基礎與每類應收融資的攤銷成本基礎的百分比也列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 任期延長 | | 組合付款延期和付款修改 | | 佔投資貸款總額的百分比 |
商業地產 | | $ | 578 | | | $ | — | | | 0.05 | % |
總計 | | $ | 578 | | | $ | — | | | 0.05 | % |
| | | | | | |
2023 年 3 月 31 日 | | 任期延長 | | 組合付款延期和付款修改 | | 佔投資貸款總額的百分比 |
商業地產 | | $ | — | | | $ | 301 | | | 0.01 | % |
總計 | | $ | — | | | $ | 301 | | | 0.01 | % |
該公司未承諾向上表中列出的借款人提供額外貸款。
抵押依賴貸款
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年12月31日按貸款類別分列的抵押品依賴性個人評估貸款的攤銷成本基礎:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | 不動產 | | 裝備 | | 雜項 | | 總計 |
商業、金融和農業 | $ | 805 | | | $ | 186 | | | $ | 247 | | | $ | 1,238 | |
商業地產 | 599 | | | — | | | — | | | 599 | |
消費性房地產 | 789 | | | — | | | — | | | 789 | |
消費者分期付款 | — | | | 82 | | | — | | | 82 | |
總計 | $ | 2,193 | | | $ | 268 | | | $ | 247 | | | $ | 2,708 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | 不動產 | | 裝備 | | 雜項 | | 總計 |
商業、金融和農業 | $ | — | | $ | 496 | | | $ | 918 | | | $ | 1,414 | |
商業地產 | 710 | | — | | | — | | | 710 | |
消費性房地產 | 778 | | — | | | — | | | 778 | |
總計 | $ | 1,488 | | $ | 496 | | | $ | 918 | | | $ | 2,902 |
當借款人遇到財務困難時,貸款依賴於抵押品,貸款的償還預計主要通過出售抵押品來提供。以下按貸款類別對為公司抵押品依賴的LHFI提供擔保品的定性描述:
•商業、金融和農業——這些貸款類別中的貸款由設備、庫存、應收賬款和其他非房地產抵押品擔保。
•商業地產-這些貸款類別中的貸款由商業不動產擔保。
•消費性房地產-這些貸款類別中的貸款由消費者不動產擔保。
•消費者分期付款-這些貸款類別中的貸款由消費品、設備和非房地產抵押品擔保。
在此期間,擔保這些金融資產的抵押品沒有重大變化。
貸款參與
公司向其他金融機構參與貸款,符合分紅利息的條件。截至2024年3月31日,這些貸款總額為美元311.5 百萬,其中 $174.9 百萬美元已出售給其他金融機構,美元136.5 該公司購買了百萬美元。截至2023年12月31日,這些貸款總額為美元304.0 百萬,其中 $165.9 百萬美元已出售給其他金融機構,美元138.1 該公司購買了百萬美元。貸款參與向每位參與權益持有人傳遞了相稱的所有權,優先權相同;不涉及對任何參與利息持有人追索權(普通陳述和擔保除外)或從屬地位;所有現金流按每位持有人所有權份額的比例分配給參與權益持有人;除非所有參與權益持有人同意,否則任何持有人無權質押全部金融資產。
信貸質量指標
該公司根據有關借款人償還債務能力的相關信息,例如當前的財務信息、歷史還款經驗、信用文件、公共信息和當前的經濟趨勢等因素,將貸款歸類為風險類別。該公司對貸款進行單獨分析,將貸款歸類為信用風險。公司對風險評級使用以下定義:
通行證:歸類為及格的貸款被視為具有中等至較高的信貸質量,需要的注意力不超過正常水平。
特別提及:被列為特別提及的貸款存在潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致貸款的還款前景惡化或公司的信貸狀況在未來的某個時候惡化。
不合格:被歸類為不合格貸款的貸款無法充分受到債務人或質押抵押品(如果有)的當前淨資產和支付能力的保護。如此歸類的貸款有明確的弱點或弱點,會危及債務的清算。它們的特點是,如果缺陷得不到糾正,該機構顯然有可能蒙受一些損失。
可疑:被歸類為可疑貸款具有被歸類為不合格貸款的所有固有弱點,還有一個特點是,這些弱點使根據當前現有的事實、條件和價值進行全額收款或清算非常值得懷疑和不可能。
上述分類是截至2024年3月31日的最新分類,通常在上一年內進行了更新。
下表根據2024年3月31日和2023年12月31日進行的最新分析,按信貸質量指標和貸款類別列出了貸款的攤銷成本基礎。截至2024年3月31日和2023年12月31日的三個月,轉換為定期的循環貸款對整個貸款組合並不重要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2024 年 3 月 31 日 | | 按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | | 旋轉 貸款 | | 總計 |
(以千美元計) | | 2024 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 優先的 | | |
商業、金融和 | | | | | | | | | | | | | | | | |
農業: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 15,750 | | | $ | 97,084 | | | $ | 140,290 | | | $ | 106,519 | | | $ | 40,841 | | | $ | 91,445 | | | $ | 270,636 | | | $ | 762,565 | |
特別提及 | | — | | | 7 | | | — | | | 635 | | | 3,128 | | | 1,085 | | | 10 | | | 4,865 | |
不合標準 | | 75 | | | 449 | | | 714 | | | 610 | | | 255 | | | 2,182 | | | 409 | | | 4,694 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業、金融和農業總額 | | $ | 15,825 | | | $ | 97,540 | | | $ | 141,004 | | | $ | 107,764 | | | $ | 44,224 | | | $ | 94,712 | | | $ | 271,055 | | | $ | 772,124 | |
本期註銷總額 | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 114 | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 236 | | | $ | — | | | $ | 395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 48,444 | | | $ | 400,705 | | | $ | 827,718 | | | $ | 532,658 | | | $ | 368,103 | | | $ | 788,127 | | | $ | 5,394 | | | $ | 2,971,149 | |
特別提及 | | — | | | 68 | | | 690 | | | 8,506 | | | 3,016 | | | 33,898 | | | — | | | 46,178 | |
不合標準 | | — | | | 603 | | | 8,232 | | | 1,572 | | | 535 | | | 31,515 | | | — | | | 42,457 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業房地產總額 | | $ | 48,444 | | | $ | 401,376 | | | $ | 836,640 | | | $ | 542,736 | | | $ | 371,654 | | | $ | 853,540 | | | $ | 5,394 | | | $ | 3,059,784 | |
本期註銷總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消費性房地產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 32,803 | | | $ | 175,955 | | | $ | 324,453 | | | $ | 214,401 | | | $ | 124,065 | | | $ | 211,149 | | | $ | 151,830 | | | $ | 1,234,656 | |
特別提及 | | — | | | — | | | 1,342 | | | — | | | — | | | 3,801 | | | 697 | | | 5,840 | |
不合標準 | | — | | | 907 | | | 385 | | | 590 | | | 1,543 | | | 7,290 | | | 3,186 | | | 13,901 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費房地產總量 | | $ | 32,803 | | | $ | 176,862 | | | $ | 326,180 | | | $ | 214,991 | | | $ | 125,608 | | | $ | 222,240 | | | $ | 155,713 | | | $ | 1,254,397 | |
本期註銷總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者分期付款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 4,616 | | | $ | 20,143 | | | $ | 10,652 | | | $ | 6,110 | | | $ | 2490 | | | $ | 1,930 | | | $ | 7,394 | | | $ | 53,335 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合標準 | | — | | | 143 | | | 20 | | | 15 | | | 37 | | | 90 | | | 7 | | | 312 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費者分期付款總額 | | $ | 4,616 | | | $ | 20,286 | | | $ | 10,672 | | | $ | 6,125 | | | $ | 2,527 | | | $ | 2,020 | | | $ | 7,401 | | | $ | 53,647 | |
本期註銷總額 | | $ | 3 | | | $ | 106 | | | $ | 73 | | | $ | 25 | | | $ | 18 | | | $ | 100 | | | $ | 20 | | | $ | 345 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 101,613 | | | $ | 693,887 | | | $ | 1,303,113 | | | $ | 859,688 | | | $ | 535,499 | | | $ | 1,092,651 | | | $ | 435,254 | | | $ | 5,021,705 | |
特別提及 | | — | | | 75 | | | 2,032 | | | 9,141 | | | 6,144 | | | 38,784 | | | 707 | | | 56,883 | |
不合標準 | | 75 | | | 2,102 | | | 9,351 | | | 2,787 | | | 2,370 | | | 41,077 | | | 3,602 | | | 61,364 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 101,688 | | | $ | 696,064 | | | $ | 1,314,496 | | | $ | 871,616 | | | $ | 544,013 | | | $ | 1,172,512 | | | $ | 439,563 | | | $ | 5,139,952 | |
本期註銷總額 | | $ | 3 | | | $ | 126 | | | $ | 187 | | | $ | 50 | | | $ | 18 | | | $ | 336 | | | $ | 20 | | | $ | 740 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日 | | 按發放年度分列的定期貸款攤銷成本基礎 | | 旋轉 貸款 | | 總計 |
(以千美元計) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 優先的 | | |
商業、金融和: | | | | | | | | | | | | | | | | |
農業 | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 102,263 | | | $ | 150,420 | | | $ | 113,487 | | | $ | 47,313 | | | $ | 36,065 | | | $ | 64,020 | | | $ | 281,646 | | | $ | 795,214 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | 141 | | | 797 | | | 3 | | | 10 | | | 951 | |
不合標準 | | 451 | | | 330 | | | 121 | | | 185 | | | 550 | | | 1,894 | | | 628 | | | 4,159 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業、金融和農業總額 | | $ | 102,714 | | | $ | 150,750 | | | $ | 113,608 | | | $ | 47,639 | | | $ | 37,412 | | | $ | 65,917 | | | $ | 282,284 | | | $ | 800,324 | |
本期註銷總額 | | $ | 14 | | | $ | 51 | | | $ | 225 | | | $ | 139 | | | $ | 206 | | | $ | 110 | | | $ | — | | | $ | 745 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
商業地產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 385,954 | | | $ | 825,505 | | | $ | 558,742 | | | $ | 377,085 | | | $ | 253,746 | | | $ | 569,428 | | | $ | 6,397 | | | $ | 2,976,857 | |
特別提及 | | — | | | 660 | | | 6,118 | | | 3,111 | | | 9,545 | | | 22,648 | | | — | | | 42,082 | |
不合標準 | | 136 | | | 7,293 | | | 393 | | | 566 | | | 5,427 | | | 26,401 | | | — | | | 40,216 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商業房地產總額 | | $ | 386,090 | | | $ | 833,458 | | | $ | 565,253 | | | $ | 380,762 | | | $ | 268,718 | | | $ | 618,477 | | | $ | 6,397 | | | $ | 3,059,155 | |
本期註銷總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 193 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57 | | | $ | — | | | $ | 250 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消費性房地產: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 176,144 | | | $ | 334,056 | | | $ | 219,071 | | | $ | 127,539 | | | $ | 59,615 | | | $ | 163,464 | | | $ | 153,821 | | | $ | 1,233,710 | |
特別提及 | | — | | | 1,081 | | | — | | | — | | | 643 | | | 3,246 | | | 412 | | | 5,382 | |
不合標準 | | 502 | | | 404 | | | 511 | | | 1,559 | | | 514 | | | 6,988 | | | 3225 | | | 13,703 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費房地產總量 | | $ | 176,646 | | | $ | 335,541 | | | $ | 219,582 | | | $ | 129,098 | | | $ | 60,772 | | | $ | 173,698 | | | $ | 157,458 | | | $ | 1,252,795 | |
本期註銷總額 | | $ | 5 | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
消費者分期付款: | | | | | | | | | | | | | | | | |
風險評級 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 24,482 | | | $ | 12,408 | | | $ | 7,316 | | | $ | 2,919 | | | $ | 1,213 | | | $ | 1,195 | | | $ | 8,156 | | | $ | 57,689 | |
特別提及 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
不合標準 | | — | | | 8 | | | 17 | | | 42 | | | 11 | | | — | | | 1 | | | 79 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
消費者分期付款總額 | | $ | 24,482 | | | $ | 12,416 | | | $ | 7,333 | | | $ | 2,961 | | | $ | 1,224 | | | $ | 1,195 | | | $ | 8,157 | | | $ | 57,768 | |
本期註銷總額 | | $ | 226 | | | $ | 567 | | | $ | 223 | | | $ | 179 | | | $ | 156 | | | $ | 576 | | | $ | 121 | | | $ | 2,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | | | | | | | | | | | | | | |
通過 | | $ | 688,843 | | | $ | 1,322,389 | | | $ | 898,616 | | | $ | 554,856 | | | $ | 350,639 | | | $ | 798,107 | | | $ | 450,020 | | | $ | 5,063,470 | |
特別提及 | | — | | | 1,741 | | | 6,118 | | | 3,252 | | | 10,985 | | | 25,897 | | | 422 | | | 48,415 | |
不合標準 | | 1,089 | | | 8,035 | | | 1,042 | | | 2,352 | | | 6,502 | | | 35,283 | | | 3,854 | | | 58,157 | |
值得懷疑 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總計 | | $ | 689,932 | | | $ | 1,332,165 | | | $ | 905,776 | | | $ | 560,460 | | | $ | 368,126 | | | $ | 859,287 | | | $ | 454,296 | | | $ | 5,170,042 | |
本期註銷總額 | | $ | 245 | | | $ | 637 | | | $ | 641 | | | $ | 318 | | | $ | 362 | | | $ | 768 | | | $ | 121 | | | $ | 3,092 | |
信用損失備抵金
ACL是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。它包括在具有相似風險特徵的貸款池中集體評估的貸款的一般備抵和針對個人評估的貸款的特定備抵金。管理層對補貼進行持續監測,以保持足以吸收貸款組合中固有的預期損失的水平。
ACL代表按攤銷成本核算的金融資產的估計損失。預期損失是使用來自內部和外部來源的有關過去事件的相關信息計算的,包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(例如承保標準、投資組合組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(例如失業率、房地產價值或其他相關因素的變化)進行的。管理層可以有選擇地應用外部市場數據來主觀地調整公司自身的虧損記錄,包括指數或同行數據。預期損失是在貸款合同期限內估算的,經預期預付款調整後。合同條款不包括預期的延期、續訂和修改。當管理層認為貸款餘額無法收回已得到證實並且收回款項在收到時記入補貼時,貸款將從補貼中扣除。預期的回收金額不得超過先前扣除的總金額。
當存在相似的風險特徵時,ACL 是在集體基礎上測量的。通常,集體評估的貸款按呼叫代碼(分段)分組。按呼叫代碼劃分貸款將對包含相似類型抵押品和用途的貸款進行分組,並且通常採用相似的條款結構,使每筆貸款的風險狀況與該細分市場中的其他貸款非常相似。然後,這些細分市場中的每一個細分市場都分為四個區間之一:商業、金融和農業、商業地產、消費性房地產和消費者分期付款。根據ASC 326中的指導方針,公司根據ACL方法中風險監控的水平重新定義了其LHFI投資組合板塊和相關貸款類別。呼叫代碼為1A1的1-4户家庭住宅物業的建築貸款以及其他建築業的建築貸款,所有呼叫代碼為1A2的土地開發和其他土地貸款以前都根據貸款類型代碼在商業房地產或消費房地產類別之間分開。根據我們的ASC 326方法,1A1貸款均被定義為消費房地產區間的一部分,1A2貸款均被定義為商業房地產區間的一部分。
PD 計算分析給定回顧期內的歷史貸款組合,以按細分市場確定違約貸款。違約定義為已過期 90 天及更長時間的貸款、非應計狀態或在此期間出現扣款的貸款。該模型在 12 個月的期限內觀察貸款,檢測先前定義的所有事件。然後,模型使用此信息來計算每個分段的年度基於迭代計數的 PD 費率。然後,對歷史數據範圍內的所有日期重複此過程。這些平均的 PD 用於立即迴歸歷史均值。從2009年到最近一個季度末,公司收集了用於計算該輸入的歷史數據。
在估算貸款ACL時,公司利用對未來經濟狀況的合理且可支持的預測。該模型的計算還包括基於迴歸模型的24個月預測PD,該模型計算了公司的歷史貸款數據與同期各種國民經濟指標的比較。結果顯示,無論是在地區還是在全國範圍內,公司過去的虧損與失業率的相關率都很高。利用這些信息,再加上最近發佈的《華爾街日報》對60位經濟學家預測未來八個季度的失業率的預測的調查,可以計算出前瞻性24個月的相應未來PD。這些數據還可用於預測不同壓力水平下的貸款損失,包括基線、不利和嚴重不利的經濟狀況。預測期結束後,PD 費率恢復為整個數據集的歷史平均值。
LGD的計算基於整個回顧期內貸款水平的實際損失(扣款、淨回收額)彙總得出每部分貸款的總額。總損失金額除以默認風險敞口,以確定LGD利率。無論是否發生虧損,在回顧期內發生的違約都包含在分母中,違約風險由違約事件發生前的貸款餘額決定。如果一個貸款分段過去的違約次數不少於五次,或少於 15.0% 計算的 LGD 費率,或默認情況下總餘額小於 1截至模型運行之日,相應調用代碼中餘額的百分比,使用代理索引。該指數是公司ACL建模供應商的專有索引,該指數源自組織結構與公司相似的其他客户機構的損失數據。供應商還提供了 “危機” 指數,該指數源自公司使用的2008-2013年經濟衰退後年份之間的損失數據。
然後,該模型在非折扣版本的DCF方法中使用這些輸入來計算估計損失的定量部分。該模型創建了貸款水平的攤還時間表,詳細列出了貸款的預期每月還款額,包括預計的預付款和還款額。使用貸款的票面利率而不是實際利率,將這些預期的現金流折回現值。
公司每季度使用內部信貸組合數據,例如投資組合數量和構成的變化、承保慣例、逾期貸款、非應計和分類資產的水平,以及定量計算中未使用的其他外部信息,來確定是否需要進行任何主觀的定性調整,以便納入所有重大風險,形成估算信用損失的足夠基礎。
下表顯示了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月中按投資組合分部劃分的信貸損失準備金中的活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2024年3月31日的三個月 |
商業, 財務和 農業 | | 商用 房地產 | | 消費者 房地產 | | 消費者 分期 | | 總計 |
信用損失備抵金: | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 8,844 | | | $ | 29,125 | | | $ | 15,260 | | | $ | 803 | | | $ | 54,032 | |
信貸損失準備金 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已扣除的貸款 | (395) | | | — | | | — | | | (345) | | | (740) | |
回收率 | 6 | | | 432 | | | 20 | | | 209 | | | 667 | |
期末津貼餘額總額 | $ | 8,455 | | | $ | 29,557 | | | $ | 15,280 | | | $ | 667 | | | $ | 53,959 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2023年3月31日的三個月 |
商業, 財務和 農業 | | 商用 房地產 | | 消費者 房地產 | | 消費者 分期 | | 總計 |
信用損失備抵金: | | | | | | | | | |
期初餘額 | $ | 6,349 | | | $ | 20,389 | | | $ | 11,599 | | | $ | 580 | | | $ | 38,917 | |
PCD貸款的初始補貼 | 727 | | | 2,260 | | | 182 | | | 7 | | | 3,176 | |
信貸損失準備金 | 2,327 | | | 5,388 | | | 2,402 | | | 383 | | | 10,500 | |
已扣除的貸款 | (3) | | | — | | | — | | | (338) | | | (341) | |
回收率 | 43 | | | 15 | | | 18 | | | 122 | | | 198 | |
期末津貼餘額總額 | $ | 9,443 | | | $ | 28,052 | | | $ | 14,201 | | | $ | 754 | | | $ | 52,450 | |
由於2024年第一季度貸款減少,該公司記錄在案 不 截至2024年3月31日的三個月的信貸損失準備金,而後者為美元10.5 2023年同期撥備100萬英鎊。2023 年 1 月,貸款總額為 $1.159 扣除收購會計調整後,HSBI收購了數十億美元。2023年3月記錄的PCD貸款的初始ACL為美元3.2 百萬美元與收購滙豐銀行有關。2023 年的信貸損失準備金包括 $10.7 百萬美元與收購滙豐銀行中獲得的非PCD貸款和無準備金承諾的合併後的第一天會計準備金有關。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日按投資組合細分的公司LHFI和ACL的期末餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | 商業, 財務和 農業 | | 商用 房地產 | | 消費者 房地產 | | 消費者 分期 | | 總計 |
LHFI | | | | | | | | | |
單獨評估 | $ | 1,238 | | | $ | 599 | | | $ | 789 | | | $ | 82 | | | $ | 2,708 | |
集體評估 | 770,886 | | | 3,059,185 | | | 1,253,608 | | | 53,565 | | | 5,137,244 | |
總計 | $ | 772,124 | | | $ | 3,059,784 | | | $ | 1,254,397 | | | $ | 53,647 | | | $ | 5,139,952 | |
| | | | | | | | | |
信用損失備抵金 | | | | | | | | | |
單獨評估 | $ | 340 | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 71 | | | $ | 423 | |
集體評估 | 8,115 | | | 29,545 | | | 15,280 | | | 596 | | | 53,536 | |
總計 | $ | 8,455 | | | $ | 29,557 | | | $ | 15,280 | | | $ | 667 | | | $ | 53,959 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | | | | | | | |
2023 年 12 月 31 日 | 商業, 財務和 農業 | | 商用 房地產 | | 消費者 房地產 | | 消費者 分期 | | 總計 |
LHFI | | | | | | | | | |
單獨評估 | $ | 1,414 | | | $ | 710 | | | $ | 778 | | | $ | — | | | $ | 2,902 | |
集體評估 | 798,910 | | | 3,058,445 | | | 1,252,017 | | | 57,768 | | | 5,167,140 | |
總計 | $ | 800,324 | | | $ | 3,059,155 | | | $ | 1,252,795 | | | $ | 57,768 | | | $ | 5,170,042 | |
| | | | | | | | | |
信用損失備抵金 | | | | | | | | | |
單獨評估 | $ | 408 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 408 | |
集體評估 | 8,436 | | | 29,125 | | | 15,260 | | | 803 | | | 53,624 | |
總計 | $ | 8,844 | | | $ | 29,125 | | | $ | 15,260 | | | $ | 803 | | | $ | 54,032 | |
注意 11- 衍生金融工具
利率互換
公司簽訂利率互換協議主要是為了促進某些商業客户的風險管理策略。公司簽訂的利率互換協議是在所謂的背對背利率互換下籤訂的,因此,淨頭寸抵消了資產和負債,收入和支出以及風險參與。
根據連續利率互換計劃,所有衍生工具均按各自的公允價值記錄在合併財務狀況表中,作為其他資產和其他負債的組成部分。公司與客户進行利率互換,與交易對手進行另一次抵消互換。結果是兩次鏡像利率互換,但沒有信貸事件,這將在財務報表中抵消。這些互換未被指定為套期保值工具,而是按公允價值記入其他資產和其他負債。公允價值的變化在損益表中確認為其他收入和費用。
風險參與協議是衍生金融工具,按公允價值記錄。這些衍生品未被指定為套期保值,因此,公允價值的變化直接通過每個報告期的收益進行記錄。根據風險參與協議(一種衍生資產),公司參與與商業借款人執行的利率互換頭寸相關的部分信用風險,向參與銀行支付費用。根據風險參與協議,即衍生負債,公司承擔或參與與商業借款人的利率互換頭寸相關的部分信用風險,收取一定費用
來自另一家銀行。截至2024年3月31日,公司有兩次風險參與互換和一次風險參與式互換。
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日的未償利率互換。
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
名義金額 | $ | 475,321 | | | $ | 493,290 | |
加權平均工資率 | 5.3 | % | | 5.2 | % |
加權平均接收率 | 5.3 | % | | 5.2 | % |
以年為單位的加權平均到期日 | 5.44 | | 5.39 |
下表提供了截至2024年3月31日和2023年12月31日包含在其他資產和其他負債中的利率互換合約的公允價值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | | | | | |
| 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
利率互換合約 | $ | 11,987 | | | $ | 11,988 | | | 12,170 | | | $ | 12,175 | |
公司還與交易對手簽訂了抵押協議,要求公司存入現金或
現金等價物抵押品,以降低交易中的信用風險。截至2024年3月31日和2023年12月31日,該公司的收入為美元500向其交易對手過賬的數千份抵押品,作為現金和現金等價物列在合併財務狀況表中,作為 “限制性現金”。公司還將獲得掉期利差,以補償其在交易中面向客户的部分所承擔的信用風險,而交易對手的這筆預付現金在合併運營報表中記入扣除任何交易執行費用後的其他收入。在截至2024年3月31日的三個月中,其他收入中包含的淨掉期利差收益為美元162 與美元相比,千美元1692023 年同期為千人。
簽訂衍生品合約可能會使公司面臨交易對手未能履行其法律義務的風險,包括但不限於每份衍生合約下可能到期或應付的金額。名義本金通常用於表示這些交易的數量,但可能受到信用風險影響的金額要小得多。公司通過定期監控公開的信用評級信息、評估其他市場指標以及定期審查詳細的財務狀況來評估其交易商交易對手的信用風險。
公司將其利率互換合約的公允價值分別記錄在其他資產和其他負債中,因為現行會計規則不允許在合併財務狀況表中扣除客户和交易對手的公允價值金額。
註釋 12 — 重新分類
為便於比較,2023年財務報表中的某些金額已重新分類,以符合本期財務報表的列報方式。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
在本公司10-Q表季度報告(“報告”)中以引用方式作出或納入的某些不是歷史事實陳述的陳述,包括 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的陳述以及本報告其他地方的陳述,構成經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和第21E條所指並受其保護的前瞻性陳述 1934 年《證券交易法》(“交易法”)。前瞻性陳述包括有關公司信念、計劃、目標、目標、目標、預期、假設、估計、意圖和未來業績的陳述,涉及已知和未知的風險,其中許多風險是公司無法控制的,可能導致公司的實際業績、業績或成就或整個金融服務行業或經濟與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。
除歷史事實陳述外,所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過公司使用 “相信”、“預期”、“期望”、“可能”、“將”、“假設”、“預測”、“可能”、“應該”、“打算”、“目標”、“估計”、“項目”、“尋求”、“計劃”、“潛力”、“目標” 等詞語來識別這些前瞻性陳述,以及其他類似的詞語和表達關於公司未來業務和財務業績前景和/或金融服務行業和總體經濟表現的未來或其他方面。前瞻性陳述基於公司管理層當前的信念和預期,存在重大風險和不確定性。實際結果可能與此類前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。許多因素可能導致實際業績與本文件中前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。可能導致實際業績與前瞻性陳述顯示的結果存在重大差異的其他因素包括但不限於以下因素:
•長期通貨膨脹可能對我們的業務、盈利能力和股價造成負面影響;
•與最近、即將或潛在的未來合併或收購相關的風險和不確定性,包括與在預期時間範圍內完成此類收購以及將我們收購的業務成功整合到我們的運營中相關的風險;
•未來的經濟衰退和收縮,包括衰退,可能對我們的資本、財務狀況、信貸質量、經營業績和未來增長產生重大不利影響的風險,包括利率上升和通貨膨脹的持續影響可能削弱當前經濟環境實力的風險;
•由於軍事衝突的當前或預期影響,包括俄羅斯在烏克蘭的軍事行動、以色列及周邊地區的衝突、恐怖主義或其他地緣政治事件,對金融市場的幹擾;
•政府的貨幣和財政政策,包括美聯儲理事會的利率政策;
•訴訟、調查、查詢或類似事項的費用和影響,或與此相關的不利事實和事態發展,包括與我們參與與 COVID-19 疫情相關的政府刺激計劃相關的訴訟的成本和影響;
•收益減少通常是由於信貸損失增加所致,特別是因為由於經濟因素,包括住宅和商業房地產價值下降、利率上升、失業率上升或支付行為的變化或這些領域發生的其他因素,我們由房地產擔保的貸款組合中各部門的損失超過預期;
•全國或地區的總體經濟狀況,尤其是我們的主要服務領域的總體經濟狀況變得不如預期,除其他外,導致信貸質量惡化;
•資產質量的不利變化以及由此產生的與信用風險相關的損失和支出;
•借款人償還貸款的能力,這可能會受到多種因素的不利影響,包括經濟狀況的變化、影響商業行業集團的不利趨勢或事件、房地產價值或市場的下降、企業關閉或裁員、自然災害、突發公共衞生事件和國際不穩定;
•我們的抵押貸款銀行業務的發展,包括貸款修改、總體需求以及司法或監管要求或指導的影響;
•影響我們業務的法律法規的變化,包括政府的貨幣和財政政策、與銀行產品和服務相關的立法和法規,以及適用的政府和自我監管機構對此類法律法規的執行和解釋的變化,這可能要求我們改變某些商業行為,增加合規風險,減少收入,給我們帶來額外成本,或以其他方式對我們的業務產生負面影響;
•未來税收立法的財務影響;
•政治狀況或立法或監管環境的變化,包括美國可能違約其債務的可能性;
•我們的信貸損失備抵水平是否充足,以及未來補充補貼所需的信用損失準備金金額;
•由於我們的貸款集中於貸款類型、細分行業、借款人類型或借款人或抵押品所在地,因此信貸損失增加導致收益減少;
•利率環境的變化可能會降低預期或實際利潤率;
•由於市場流動性不足、資金競爭加劇、利率上升以及融資監管要求的增加,融資成本增加;
•我們的監管機構的審查結果,包括監管機構可能要求我們通過額外的信用損失準備金或減記資產來增加信貸損失準備金的可能性;
•拖欠率和已扣除的貸款金額;
•我們籌集資金的努力對我們的財務狀況、流動性、資本和盈利能力的影響;
•銀行和金融服務行業的競爭大幅增加;
•證券市場的變化;
•資本或金融市場的重大動盪或混亂以及股市價格下跌對我們投資證券的影響;
•國家災難或恐怖活動導致的消費者信心喪失和經濟混亂;
•美國長期主權債務的信用評級惡化,美國政府為避免超過債務上限可能採取的行動,以及圍繞債務上限和聯邦預算的不確定性;
•監管環境可能不利於或可能禁止未來合併和/或業務合併的完成,可能會增加完成此類交易所需的時間和資源量,並可能減少預期的收益;
•我們留住現有客户的能力,包括我們的存款關係;
•商業狀況和通貨膨脹發生的變化;
•技術變化或網絡安全風險;
•存款流量的變化;
•會計原則、政策或指導方針的變化;
•我們對財務報告保持適當內部控制的能力;以及
•我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中不時詳述的其他風險和不確定性。
我們的前瞻性陳述基於我們當前對未來事件的預期。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期和所依據的假設是合理的,但我們不能保證這些預期會得到實現,也不能保證這些假設是準確的。公司不承擔任何更新此類因素或公開宣佈為反映未來事件或事態發展而對本文包含的任何前瞻性陳述進行任何修訂的結果的義務。有關這些風險和不確定性的其他信息載於第1A項。我們截至2023年12月31日止年度的10-k表年度報告 “公司2023年10-K表格” 以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”,可在美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 上查閲。
關鍵會計政策
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析基於我們的合併財務報表,這些報表是根據美國公認的會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們做出影響所報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和判斷。被認為對我們的財務業績至關重要的會計政策包括信貸損失備抵和相關準備金、所得税、商譽和企業合併。其中最關鍵的是與信貸損失備抵相關的會計政策。該補貼在很大程度上基於管理層對借款人償還貸款能力的評估、當地和全國經濟狀況以及其他主觀因素。如果這些因素中的任何一個惡化,管理層將更新其估計和判斷,這可能需要額外的損失準備金。公司2023年10-k表格第8項 “財務報表和補充數據” 中包含的 “合併財務報表附註” 中的附註b “重要會計政策摘要” 中詳細討論了公司的關鍵會計政策。
經營業績和財務狀況概述
操作結果摘要
2024 年第一季度與 2023 年第一季度相比
2024年第一季度普通股股東可獲得的淨收益總額為2,060萬美元,而2023年第一季度為1,630萬美元,增長440萬美元,增長26.8%。
不包括下表中詳述的一次性項目,截至2024年3月31日的季度,運營普通股股東(非公認會計準則)的淨收益下降了650萬美元,至2,060萬美元,下降了23.9%,而截至2023年3月31日的季度為2710萬美元。這一減少歸因於淨利息收入減少760萬美元。
2024年第一季度的淨利息收入為5,730萬美元,與2023年第一季度相比減少了760萬美元,下降了11.7%。2024年和2023年第一季度的完全等值税(“FTE”)淨利息收入(非公認會計準則)分別為5,830萬美元和6,590萬美元。與第一季度相比,購買會計調整增加了100萬美元。下降的主要原因是存款競爭加劇導致利息支出增加。
2024年第一季度的淨利率為3.20%,其中包括與購買會計調整相關的15個基點,而2023年同期的淨利率為3.63%,其中包括與購買會計調整相關的19個基點。不包括購買會計調整,核心淨利率(非公認會計準則)
與去年同期相比,下降了38個基點,這主要是由於計息負債利率上升。
與2023年第一季度相比,2024年第一季度的非利息收入增加了67,000美元。
2024年第一季度的非利息支出為4,340萬美元,與2023年第一季度相比減少了220萬美元,下降了4.9%。不包括收購費用,非利息支出增加了150萬美元,其中工資和員工福利增加了100萬美元。
截至2024年3月31日,投資證券總額為17.45億美元,佔總資產的21.9%,而截至2023年3月31日為19.62億美元,佔總資產的24.5%。與2023年第一季度相比,2024年第一季度的投資證券平均餘額減少了2.173億美元。投資證券(非公認會計準則)的平均税收等值收益率從去年同期的2.31%增長了17個基點至2.48%。截至2024年3月31日,該投資組合的未實現淨虧損為1.276億美元,而截至2023年3月31日,未實現淨虧損為1.376億美元。
與去年同期相比,所有盈利資產的平均收益率增長了63個基點,從2023年第一季度的4.49%上升到2024年第一季度的5.12%。平均計息負債的利息支出從2023年第一季度的1.24%增加到2024年第一季度的2.65%,增加了141個基點。
2024年第一季度所有存款的成本平均為178個基點,而2023年第一季度為72個基點。
第一家公司的財務狀況和經營業績
第一是公司的主要資產。第一財經公佈截至2024年3月31日的總資產為79.57億美元,而截至2023年12月31日的總資產為79.93億美元,減少了3,640萬美元。2024年前三個月,包括待售貸款在內的貸款減少了2,880萬美元,至51.44億美元,下降0.6%。截至2024年3月31日,存款總額為67.21億美元,而截至2023年12月31日為64.76億美元,增加了2.442億美元。
在截至2024年3月31日的三個月中,第一財經公佈的淨收入為2300萬美元,而截至2023年3月31日的三個月為2,030萬美元。2024年前三個月,扣除税款的合併和轉換費用為6,000美元,而2023年前三個月的合併和轉換費用為280萬美元。
收益表現
該公司的收入來自兩個主要來源。首先是淨利息收入,即通過賺取資產減去存款和其他借款的利息支出產生的利息收入。第二是非利息收入,主要包括客户服務費用和費用以及抵押貸款收入,但也來自非客户來源,例如銀行擁有的人壽保險。公司的大部分非利息支出由運營成本組成,這些成本便於向我們的客户提供全方位的銀行服務。
淨利息收入和淨利息率
在截至2024年3月31日的三個月中,淨利息收入與2023年同期相比減少了760萬美元,下降了11.7%。減少的主要原因是存款利息支出增加了1710萬美元,借款支出增加了180萬美元,但部分被貸款利息和費用增加的1,110萬美元所抵消。截至2024年3月31日,PPP貸款總額為32萬美元,與去年同期相比減少了24.8萬美元,下降了43.7%,這是由於PPP計劃下的貸款豁免。我們在任何給定時期內確認的淨利息收入水平都取決於多種因素的組合,包括計息資產的平均交易量和收益率、計息負債的平均數量和成本,以及構成公司盈利資產、存款和其他計息負債的產品組合。淨利息收入還受到報告期內處於非應計狀態的貸款利息逆轉,以及本來處於非應計狀態但已還清、出售或恢復應計狀態的貸款利息的回收的影響。
下表描述了所列期間與平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本有關的某些信息。這種收益是通過將收入或支出除以相應資產或負債的平均餘額得出的。平均餘額來自每日平均值。
平均餘額、等值税利息和收益率/利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 三個月已結束 |
2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 3 月 31 日 |
平均。 平衡 | | 税 等效 利息 | | 收益率/ 費率 | | 平均。 平衡 | | 税 等效 利息 | | 收益率/ 費率 |
盈利資產: | | | | | | | | | | | |
應税證券 | $ | 1,342,644 | | | $ | 8,303 | | | 2.47 | % | | $ | 1,565,623 | | | $ | 8,758 | | | 2.24 | % |
免税證券 | 468,432 | | | 3,944 | | | 3.37 | % | | 462,718 | | | 3,946 | | | 3.41 | % |
投資證券總額 | 1,811,076 | | | 12,247 | | | 2.70 | % | | 2,028,341 | | | 12,704 | | | 2.51 | % |
其他銀行的計息存款 | 189,785 | | | 1,616 | | | 3.41 | % | | 146,663 | | | 898 | | | 2.45 | % |
貸款 | 5,158,071 | | | 78,798 | | | 6.11 | % | | 4,975,663 | | | 67,734 | | | 5.45 | % |
總收益資產 | 7,158,932 | | | 92,661 | | | 5.18 | % | | 7,150,667 | | | 81,336 | | | 4.55 | % |
其他資產 | 846,642 | | | | | | | 852,587 | | | | | |
總資產 | $ | 8,005,574 | | | | | | | $ | 8,003,254 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
計息負債: | | | | | | | | | | | |
存款 | $ | 4,803,277 | | | $ | 29,412 | | | 2.45 | % | | $ | 4,738,076 | | | $ | 12,277 | | | 1.04 | % |
借入的資金 | 254,505 | | | 3,023 | | | 4.75 | % | | 77,098 | | | 959 | | | 4.98 | % |
次級債券 | 123,424 | | | 1,887 | | | 6.12 | % | | 155,084 | | | 2,176 | | | 5.61 | % |
計息負債總額 | 5,181,206 | | | 34,322 | | | 2.65 | % | | 4,970,258 | | | 15,412 | | | 1.24 | % |
其他負債 | 1,871,660 | | | | | | | 2,164,001 | | | | | |
股東權益 | 952,708 | | | | | | | 868,995 | | | | | |
負債和股東權益總額 | $ | 8,005,574 | | | | | | | $ | 8,003,254 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨利息收入 | | | $ | 57,341 | | | | | | | $ | 64,926 | | | |
淨利率 | | | | | 3.20 | % | | | | | | 3.63 | % |
淨利息收入 (FTE) * | | | $ | 58,339 | | | 2.53 | % | | | | $ | 65,924 | | | 3.31 | % |
淨利率 (FTE) * | | | | | 3.26 | % | | | | | | 3.69 | % |
______________________________________________
*非公認會計準則衡量標準。參見非公認會計準則財務指標對賬。
非利息收入和非利息支出
下表詳細介紹了公司截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月的非利息收入和非利息支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 三個月已結束 |
收益表 | 三月三十一日 2024 | | 的百分比 總計 | | 三月三十一日 2023 | | 的百分比 總計 |
非利息收入: | | | | | | | |
存款賬户的服務費 | $ | 3,367 | | | 26.6 | % | | $ | 3,657 | | | 29.0 | % |
抵押貸款費用收入 | 704 | | | 5.6 | % | | 633 | | | 5.0 | % |
交換費收入 | 4,195 | | | 33.1 | % | | 4,498 | | | 35.7 | % |
證券收益(虧損),淨額 | (48) | | | (0.4) | % | | — | | | — | % |
出售房舍和設備的(虧損)收益 | — | | | 0.0 | % | | 662 | | | 5.2 | % |
其他 | 4,461 | | | 35.1 | % | | 3,162 | | | 25.1 | % |
非利息收入總額 | $ | 12,679 | | | 100 | % | | $ | 12,612 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
非利息支出: | | | | | | | |
工資和員工福利 | $ | 24,508 | | | 56.5 | % | | $ | 23,572 | | | 51.6 | % |
佔用費用 | 5,714 | | | 13.2 | % | | 5,296 | | | 11.6 | % |
聯邦存款保險公司/OCC保費 | 1,008 | | | 2.3 | % | | 670 | | | 1.5 | % |
市場營銷 | 139 | | | 0.3 | % | | 158 | | | 0.3 | % |
核心存款無形資產的攤銷 | 2,385 | | | 5.5 | % | | 2,402 | | | 5.3 | % |
其他專業服務 | 1,833 | | | 4.2 | % | | 1,068 | | | 2.3 | % |
其他非利息支出 | 7,830 | | | 18.0 | % | | 8,711 | | | 19.1 | % |
購置費和包機轉換費 | 8 | | | — | % | | 3,793 | | | 8.3 | % |
非利息支出總額 | $ | 43,425 | | | 100 | % | | $ | 45,670 | | | 100 | % |
美國財政部獎勵
在2023年第三季度,該銀行從社區發展金融機構基金獲得了620萬澳元的資金。該獎項是作為CDFI公平回收計劃(CDFI ERP)的一部分頒發的。該獎項旨在為擴大低收入或中等收入社區的貸款、贈款和投資活動以及有大量未滿足的資本和金融服務需求的借款人提供資金。作為與CDFI ERP協議的一部分,該銀行制定了年度報告要求、績效目標和相關衡量標準,銀行必須在業績期間實現這些要求。這些信息通過該計劃要求的各種時間表和報告報告給CDFI ERP。此外,該獎勵必須用於CDFI ERP協議中描述和定義的某些計劃活動和/或運營支持活動。獎勵總額必須在2028年12月31日之前使用,其他支出里程碑必須按如下方式實現:百分之六十的獎勵必須在2026年12月31日之前使用;在2027年12月31日之前使用百分之八十的獎勵;在2028年12月31日之前使用百分之百的獎勵。根據CDFI ERP協議的定義,銀行打算將獎勵用於金融產品(即貸款)和補助金,這些產品屬於計劃活動部分。銀行使用ASC 958-605為CDFI ERP開設賬户。儘管ASC 958-605的範圍不包括營利性實體,但FasB工作人員得出的結論是,營利性實體可以在適當時適用本指南,並且該獎勵應在GAAP允許的範圍內作為其他非利息收入入賬。
所得税準備金
公司按月預留所得税準備金。準備金金額的確定方法是,首先將公司的法定所得税税率應用於估計的應納税所得額,即經永久差異調整的税前賬面收入,然後減去可用的税收抵免(如果適用)。永久差異包括但不限於免税利息收入、銀行擁有的人壽保險現金退保價值收入以及某些不允許作為税收減免的賬面支出。
該公司的所得税準備金為600萬美元,佔2024年第一季度所得税前收益的22.4%,而2023年同期為460萬美元,佔所得税前收益的22.0%。
資產負債表分析
賺錢資產
公司的計息資產由投資和貸款組成,兩者的構成、增長特徵和信貸質量是公司財務狀況的重要決定因素。下文對投資進行了分析,而貸款和租賃投資組合以及其他影響盈利資產的因素將在投資之後的章節中討論。
投資
公司的投資可以在任何給定時間包括債務證券和有價股權證券(統稱為 “投資組合”)、對其他銀行定期存款的投資、我們的聯邦儲備銀行(“FRB”)賬户中的盈餘利息收入餘額以及出售的隔夜聯邦基金。剩餘的聯邦儲備銀行餘額和出售給代理銀行的聯邦資金是過剩流動性的臨時投資。公司的投資有多種用途:1) 它們提供流動性,以平衡客户貸款和存款活動產生的現金流;2) 它們為擔保公共存款、破產存款和某些需要抵押品的借款資金提供質押資產的來源;3) 它們構成了具有期限和利率特徵的龐大資產基礎,比貸款組合更容易改變,以更好地適應公司存款基礎和其他資金來源的變化;4) 它們是另一種賺取利息的方式貸款需求較少時可以選擇剩餘資金;5)它們可以提供部分免税收入。截至2024年3月31日,不包括其他證券在內的證券總額為17.11億美元,佔總資產的21.5%,而截至2023年12月31日為16.97億美元,佔總資產的21.2%。
截至2024年3月31日和2023年12月31日,沒有出售任何聯邦基金;其他銀行的計息餘額從2023年12月31日的1.309億美元增加到2024年3月31日的2.306億美元。與2023年12月31日相比,截至2024年3月31日,該公司的投資組合增加了1,060萬美元,至17.45億美元,增幅0.6%。這一增長歸因於購買的1.285億美元證券被到期、預付、出售或被證券投資組合未實現淨虧損的570萬美元變動所抵消的1.117億美元證券所抵消。截至2024年3月31日,該投資組合的未實現淨虧損為1.276億美元,而截至2023年12月31日,未實現淨虧損為1.219億美元。公司按其公允市場價值進行可供出售的投資,按攤銷成本進行持有至到期的投資。截至2024年3月31日,可供出售證券的公允價值總額為10.89億美元,而截至2023年12月31日為10.42億美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,持有至到期投資的公允價值分別為5.773億美元和6.159億美元。所有其他投資證券都被歸類為 “可供出售”,以便在利率風險和流動性管理方面具有最大的靈活性。
有關公司按投資類型劃分的投資組合的攤銷成本和公允市場價值的信息,請參閲合併財務報表附註9— “證券” 中顯示的表格。
貸款組合
待售貸款(“LHFS”)
該銀行以預售方式發放固定利率的單户住宅首次抵押貸款。該銀行向客户發佈利率鎖定承諾,並同時根據盡最大努力交付機制與二級市場投資者 “鎖定”。此類貸款在銀行不保留抵押貸款還本付息權的情況下出售。貸款條款由二級投資者決定,並在銀行最初為貸款提供資金後的幾周內轉移。銀行在出售時確認某些發放費和服務發放費,這些費用包含在合併損益表中的其他貸款收入中。在銀行為貸款提供初始資金到投資者隨後購買之間,銀行將持有的待售貸款總額按公允價值進行承擔,具體取決於投資者的未償承諾。不保留相關的服務權限。截至2024年3月31日,LHFS總額為420萬美元,而截至2023年12月31日為290萬美元。
為投資而持有的貸款(“LHFI”)
截至2024年3月31日,扣除遞延費用和成本後,LHFI為50.86億美元,較2023年12月31日的51.16億美元減少了3,000萬美元,下降了0.6%。LHFI的減少與2024年第一季度貸款的減少有關。截至2024年3月31日,PPP貸款為32萬美元,較2023年12月31日的38.6萬美元減少了6.6萬美元,下降了17.1%。
下表按美元金額和佔貸款總額的百分比列出了公司扣除遞延費用和成本後的LHFI構成。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 金額 | | 百分比 佔總數的 | | 金額 | | 百分比 佔總數的 |
商業、金融和農業 (1) | $ | 772,124 | | | 15.0 | % | | $ | 800,324 | | | 15.5 | % |
商業地產 | 3,059,784 | | | 59.6 | % | | 3,059,155 | | | 59.2 | % |
消費性房地產 | 1,254,397 | | | 24.4 | % | | 1,252,795 | | | 24.2 | % |
消費者分期付款 | 53,647 | | | 1.0 | % | | 57,768 | | | 1.1 | % |
貸款總額 | 5,139,952 | | | 100.0 | % | | 5,170,042 | | | 100.0 | % |
信用損失備抵金 | (53,959) | | | | | (54,032) | | | |
淨貸款 | $ | 5,085,993 | | | | | $ | 5,116,010 | | | |
_______________________________________
(1) 貸款金額分別包括截至2024年3月31日和2023年12月31日的32萬美元和38.6萬美元的PPP貸款。
通常,公司將其貸款價值比率限制在80%以內。管理層試圖在承保指導方針方面保持保守的理念,並認為通過分散貸款組合的策略,其貸款組合的風險因素已經降低。
貸款集中度
貸款組合的分散化是降低固有貸款風險的重要手段。截至2024年3月31日,管理層認為貸款組合中沒有任何顯著的信貸集中。儘管該銀行的貸款組合以及現有承諾反映了其主要市場領域的多樣性,但借款人償還貸款的能力中有很大一部分取決於該地區的經濟穩定。
下表顯示了截至2024年3月31日按借款人類型劃分的公司商業地產(“CRE”)貸款餘額的集中度。
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(以千美元計) | | 2024 年 3 月 31 日 |
| | 平衡 | | 佔總數的百分比 |
業主按房產類型佔用的 CRE: | | | | |
便利店 | | $ | 98,899 | | | 3.2 | % |
醫療設施 | | 120,453 | | | 3.9 | % |
辦公空間 | | 280,502 | | | 9.2 | % |
住宅 | | 61 | | | — | % |
零售 | | 264,540 | | | 8.7 | % |
特殊用途設施 | | 232,531 | | | 7.6 | % |
倉庫/工業 | | 167,880 | | | 5.5 | % |
其他 | | 177,869 | | | 5.8 | % |
所有者使用的 CRE 總數 | | 1,342,735 | | | 43.9 | % |
| | | | |
按房產類型劃分的非所有者佔用: | | | | |
便利店 | | $ | 13,298 | | | 0.4 | % |
醫療設施 | | 54,396 | | | 1.8 | % |
汽車旅館/酒店 | | 282,441 | | | 9.2 | % |
多家庭 | | 248,287 | | | 8.1 | % |
辦公空間 | | 243,805 | | | 8.0 | % |
住宅 | | 1,787 | | | 0.1 | % |
零售 | | 401,603 | | | 13.1 | % |
特殊用途設施 | | 61,537 | | | 2.0 | % |
倉庫/工業 | | 78,983 | | | 2.6 | % |
其他 | | 330,912 | | | 10.8 | % |
非所有者佔用的 CRE 總數 | | 1,717,049 | | | 56.1 | % |
| | | | |
CRE 總數 | | $ | 3,059,784 | | | 100.0 | % |
下表顯示了截至2024年3月31日公司按房地產類型劃分的CRE貸款餘額的地理集中度。
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(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 |
| 阿拉巴馬州 | | 佛羅裏達 | | 格魯吉亞 | | 路易斯安那州 | | 密西西 | | 總計 |
業主按房產類型佔用的 CRE: | | | | | | | | | | | |
便利店 | $ | 12,239 | | | $ | 20,622 | | | $ | 31,658 | | | $ | 6,943 | | | $ | 27,437 | | | $ | 98,899 | |
醫療設施 | 18,353 | | | 9,412 | | | 66,073 | | | 7,716 | | | 18,899 | | | 120,453 | |
辦公空間 | 28,370 | | | 41,977 | | | 107,405 | | | 52,859 | | | 49,891 | | | 280,502 | |
住宅 | 61 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | |
零售 | 18,701 | | | 25,562 | | | 108,898 | | | 33,141 | | | 78,238 | | | 264,540 | |
特殊用途設施 | 30,321 | | | 40,687 | | | 99,375 | | | 21,117 | | | 41,031 | | | 232,531 | |
倉庫/工業 | 14,830 | | | 37,936 | | | 43,015 | | | 27,753 | | | 44,346 | | | 167,880 | |
其他 | 26,287 | | | 50,794 | | | 41,291 | | | 21,219 | | | 38,278 | | | 177,869 | |
所有者使用的 CRE 總數 | 149,162 | | | 226,990 | | | 497,715 | | | 170,748 | | | 298,120 | | | 1,342,735 | |
| | | | | | | | | | | |
按房產類型劃分的非所有者佔用: | | | | | | | | | | | |
便利店 | $ | 3,702 | | | $ | 2,379 | | | $ | 2,975 | | | $ | 2,747 | | | $ | 1,495 | | | $ | 13,298 | |
醫療設施 | 9,194 | | | 25,788 | | | 7,300 | | | 10,276 | | | 1,838 | | | 54,396 | |
汽車旅館/酒店 | 25,176 | | | 67,659 | | | 132,432 | | | 29,161 | | | 28,013 | | | 282,441 | |
多家庭 | 21,013 | | | 43,763 | | | 117,754 | | | 41,370 | | | 24,387 | | | 248,287 | |
辦公空間 | 24,138 | | | 22,596 | | | 94,950 | | | 32,495 | | | 69,626 | | | 243,805 | |
住宅 | — | | | 110 | | | 1,460 | | | 188 | | | 29 | | | 1,787 | |
零售 | 64,847 | | | 66,947 | | | 107,768 | | | 34,484 | | | 127,557 | | | 401,603 | |
特殊用途設施 | 6,450 | | | 14,296 | | | 27,072 | | | 7,584 | | | 6,135 | | | 61,537 | |
倉庫/工業 | 4,866 | | | 11,453 | | | 36,462 | | | 8,712 | | | 17,490 | | | 78,983 | |
其他 | 32,220 | | | 63,071 | | | 105,464 | | | 56,589 | | | 73,568 | | | 330,912 | |
非所有者佔用的 CRE 總數 | 191,606 | | | 318,062 | | | 633,637 | | | 223,606 | | | 350,138 | | | 1,717,049 | |
| | | | | | | | | | | |
CRE 總數 | $ | 340,768 | | | $ | 545,052 | | | $ | 1,131,352 | | | $ | 394,354 | | | $ | 648,258 | | | $ | 3,059,784 | |
佔總CRE的百分比 | 11.1 | % | | 17.8 | % | | 37.0 | % | | 12.9 | % | | 21.2 | % | | 100.0 | % |
不良資產
不良資產(“不良資產”)包括公司不再累計利息的貸款,以及包括移動房屋和其他自有房地產在內的止贖資產。貸款在逾期九十天(本金和/或利息)時處於非應計狀態,除非貸款有足夠的擔保並且正在收款中。截至2024年3月31日,非應計貸款總額為1,100萬美元,較2023年12月31日增加了27.1萬美元。
所擁有的其他房地產按公允價值記賬,由評估確定,減去預計的銷售成本。截至2024年3月31日,擁有的其他房地產總額為670萬美元,與2023年12月31日的830萬美元相比減少了160萬美元。
下表顯示了截至所述日期公司不良資產的比較數據。
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
非應計貸款 | | | |
商業、金融和農業 | $ | 1,682 | | | $ | 1,318 | |
商業地產 | 4,310 | | | 4,437 | |
消費性房地產 | 4,929 | | | 4,904 | |
消費者分期付款 | 40 | | | 31 | |
非應計貸款總額 | 10,961 | | | 10,690 | |
| | | |
擁有的其他房地產 | 6,743 | | | 8,320 | |
| | | |
不良貸款總額 | $ | 17,704 | | | $ | 19,010 | |
逾期 90 天或更長時間仍在累積 | $ | 687 | | | $ | 1,163 | |
不良貸款總額佔貸款和租賃總額的百分比,扣除未賺取的收入 | 0.3 | % | | 0.4 | % |
非應計貸款總額佔貸款和租賃總額的百分比,扣除未賺取的收入 | 0.2 | % | | 0.2 | % |
截至2024年3月31日,不良貸款總額為1,770萬美元,而截至2023年12月31日為1,900萬美元,減少了130萬美元。截至2024年3月31日,ACL/總貸款比率為1.05%,截至2023年12月31日為1.05%。截至2024年3月31日,收購貸款的總估值會計調整為2340萬美元。該公司在2023年記錄了與收購滙豐銀行相關的3320萬美元信用損失和收益率。截至2024年3月31日的季度,年化淨扣除(回收額)佔貸款總額的比率為0.006%,而截至2023年12月31日的季度為0.061%。
信用損失備抵金
ACL是一個估值賬户,從貸款的攤銷成本基礎中扣除,以顯示預計將從貸款中收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額無法收回時,貸款將從補貼中扣除。預期回收額不超過先前扣除和預計扣除的金額總額。
管理層使用來自內部和外部來源的相關可用信息來估算備抵餘額,這些信息涉及過去的事件、當前狀況以及合理和可支持的預測。歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(例如承保標準、投資組合組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(例如失業率、房地產價值或其他相關因素的變化)進行的。管理層可以有選擇地應用外部市場數據來主觀地調整公司自身的虧損記錄,包括指數或同行數據。管理層每季度評估ACL的充足性,並根據該評估為信貸損失做好準備。有關公司方法以及計算中包含的定量和定性因素的描述,請參閲附註10-“貸款”。
截至2024年3月31日,ACL為5400萬美元,佔LHFI的1.05%,與2023年12月31日相比減少了7.3萬美元,下降了0.1%。2023年的信貸損失準備金包括與合併後第一天記錄的非PCD貸款和無準備金承諾相關的1,070萬美元會計準備金以及與收購滙豐銀行相關的320萬美元PCD貸款的初始補貼。截至2023年12月31日,信貸損失備抵金為5,400萬美元,佔LHFI的1.05%。
2024年3月31日,管理層認為該補貼是適當的,如果管理層在評估信貸損失備抵的適當性時考慮的任何因素髮生變化,管理層對投資組合中固有損失的估計也可能發生變化,這將影響未來信貸損失準備金的水平。
下表彙總了截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月信貸損失備抵中的活動。
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以千美元計 | | | |
餘額: | 三個月已結束 2024 年 3 月 31 日 | | 三個月已結束 2023 年 3 月 31 日 |
期內未償還的平均LHFI: | $ | 5,158,071 | | | $ | 4,975,663 | |
期末未償還的 LHFI: | $ | 5,139,952 | | | $ | 4,969,776 | |
信用損失備抵金: | | | |
期初餘額 | $ | 54,032 | | | $ | 38,917 | |
PCD貸款的初始補貼 | — | | | 3,176 | |
規定: | | | |
收購的非PCD貸款的初始準備金 | — | | | 10,219 | |
記作開支的信貸損失準備金 | — | | | 281 | |
扣款: | | | |
商業、金融和農業 | 395 | | | 3 | |
消費者分期付款 | 345 | | | 338 | |
扣款總額 | 740 | | | 341 | |
回收率: | | | |
商業、金融和農業 | 6 | | | 43 | |
商業地產 | 432 | | | 15 | |
消費性房地產 | 20 | | | 18 | |
消費者分期付款 | 209 | | | 122 | |
總回收率 | 667 | | | 198 | |
淨貸款扣除(回收額) | 73 | | | 143 | |
期末餘額 | $ | 53,959 | | | $ | 52,450 | |
比率 | | | |
淨扣除額(回收額)與平均LHFI的比例(按年計算) | 0.01 | % | | 0.01 | % |
時段結束時 ACL 到 LHFI | 1.05 | % | | 1.06 | % |
對PCL的淨貸款扣除(回收額) | 0.00 | % | | 50.89 | % |
由於貸款減少,該公司在截至2024年3月31日的三個月中沒有記錄任何信貸損失準備金,而截至2023年3月31日的三個月為1,050萬美元。2023年1月,在對滙豐銀行的收購中,扣除收購會計調整後的總額為11.59億美元的貸款。2023年3月記錄的PCD貸款的初始ACL為320萬美元,與滙豐銀行的收購有關。2023年的信貸損失準備金包括與合併後第一天記錄的非PCD貸款和HSBI收購中獲得的無準備金承諾相關的1,070萬澳元。
下表彙總了 2024 年 3 月 31 日和 2023 年 12 月 31 日的 ACL。
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(以千美元計) | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
商業、金融和農業 | $ | 8,455 | | | $ | 8,844 | |
商業地產 | 29,557 | | | 29,125 | |
消費性房地產 | 15,280 | | | 15,260 | |
消費者分期付款 | 667 | | | 803 | |
總計 | $ | 53,959 | | | $ | 54,032 | |
OBSC風險敞口的信貸損失備抵金
公司估計,合同期內的預期信用損失,在該合同期內,公司通過提供信貸的合同義務面臨信用風險,除非公司無條件取消該債務。OBSC風險敞口的ACL作為信用損失費用準備金進行了調整。該估算包括考慮資金髮生的可能性,以及對預計在預計期限內供資的承付款的預期信貸損失的估計。在截至2024年3月31日的三個月期間,該公司沒有記錄OBSC風險敞口的信貸損失準備金,而截至2023年3月31日的三個月期間的信貸損失準備金為50萬美元。截至2023年3月31日的三個月OBSC風險敞口的ACL包括與收購HSBI相關的無準備金承諾的第一天準備金以及無準備金承諾的增加。
其他資產
截至2024年3月31日,該公司的非利息收入現金餘額為1.093億美元,截至2023年12月31日為2.242億美元。銀行的現金餘額和應付賬款餘額取決於領取未償現金項目(支票)的時間、我們分行的手頭現金水平以及我們的儲備金要求等,並且在正常業務過程中會受到重大波動的影響。儘管現金流通常可以在限額範圍內預測,但這些限額相當寬泛,公司通過使用向包括聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)在內的代理銀行的隔夜貸款和借款來管理其短期現金狀況。如果大量 “空頭” 隔夜頭寸持續多長時間,公司通常會通過有針對性的零售存款收集工作或增加經紀定期存款來籌集資金。如果 “多頭” 頭寸盛行,公司將允許經紀存款或其他批發借款在到期時滾存,或者可能將過剩的流動性投資於收益率更高的長期債券。
截至2024年3月31日,其他證券總額下降了370萬美元,至3,410萬美元,而2023年12月31日為3,780萬美元。其他證券的減少與FHLB持有的股票減少有關。截至2024年3月31日,該公司的淨場地和設備為1.732億美元,截至2023年12月31日為1.743億美元;減少了110萬美元,下降了2024年前三個月的0.6%。截至2024年3月31日,運營使用權資產總額為660萬美元,而截至2023年12月31日為640萬美元,增加了23.2萬美元。截至2024年3月31日,融資使用權資產總額為140萬美元,而截至2023年12月31日為150萬美元,減少了11.6萬美元。截至2024年3月31日,銀行擁有的人壽保險總額為1.351億美元,而截至2023年12月31日為1.342億美元,增長了89.9萬美元。截至2024年3月31日和2023年12月31日,商譽保持不變,為2.725億美元。截至2024年3月31日,主要由公司核心無形存款(“CDI”)組成的其他無形資產減少了240萬美元,至6,640萬美元,而截至2023年12月31日為6,880萬美元。
至少每年對商譽和無限期無形資產進行減值測試,如果事件或情況變化表明資產更有可能受到減值,則更頻繁地進行減值測試。截至2024年3月31日,管理層已確定不存在減值。
截至2024年3月31日,擁有的其他房地產減少了160萬美元,至670萬美元,跌幅19.0%,而2023年12月31日為830萬美元。
資產負債表外的安排
只要不違反未決合同安排中規定的條件,公司就維持在正常業務過程中提供信貸的承諾。截至2024年3月31日,未使用的信貸延期承諾總額為9.678億美元,截至2023年12月31日為9.216億美元,儘管所有這些承諾最終不太可能被提取。截至2024年3月31日,未使用的承付款約佔貸款總額的18.8%,截至2023年12月31日佔17.8%。截至2024年3月31日,該公司還未向客户開具類似的備用信用證,總額為2950萬美元,截至2023年12月31日,總額為2,870萬美元。無法合理預測信貸承諾中未使用部分對公司收入、支出、現金流和流動性的影響,因為無法保證信貸額度會被使用。但是,本10-Q表格中的 “流動性” 部分概述了在我們需要為很大一部分未使用承付款提供資金時可以使用的資源。有關公司資產負債表外安排的更多信息,請參閲合併財務報表附註7 “具有資產負債表外風險的金融工具”。
截至2024年3月31日,除了未使用的信貸承諾外,公司還使用FhLB代表公司簽發的3.55億美元信用證。該信用證由公司向FhLB認捐的貸款支持。
流動性和資本資源
流動性
流動性管理是指公司維持足以為運營提供資金的現金流以及及時且具有成本效益的方式履行其他義務和承諾的能力。管理層每月審查詳細的現金流預測,並採用各種情景來評估其在不利條件下滿足流動性需求的能力。還定期計算和審查流動性比率。雖然這些比率只是指標,不能衡量實際流動性,但它們受到密切監測,我們側重於保持足夠的流動性資源,以便在出現意外需求時加以利用。
由於貸款增長、存款外流、資產購買或負債償還,公司有時會出現現金需求。為了滿足短期需求,公司可以向其他金融機構借入隔夜資金,通過FHLB信貸額度提取預付款,利用銀行定期融資計劃,或者在無法立即從當地來源獲得存款的情況下募集經紀存款。截至2024年3月31日,FhLB的信貸額度淨可用額度總額為21.06億美元。此外,可以通過提取公司的代理銀行存款賬户,或清算未抵押的投資或其他易於出售的資產來獲得資金。此外,公司可以通過根據協議出售來立即籌集現金以滿足臨時需求,以回購其投資組合中未作為抵押品抵押的投資。截至2024年3月31日,未質押債務證券加上超過當前認捐要求的質押證券的市值佔公司投資餘額的5.879億美元,而截至2023年12月31日為6.618億美元。其他形式的資產負債表流動性包括但不一定限於出售的任何未償聯邦資金和金庫現金。該公司的實際資產負債表流動性水平高於其他情況,因為它使用FHLB的信用證而不是投資證券來滿足某些認捐要求。
截至2024年3月31日,該公司的流動性比率為14.6%,而內部流動性政策指導方針的最低水平為10%。審查的其他流動性比率包括以下內容以及政策指導方針:
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| 2024 年 3 月 31 日 | | 策略上限 | | 政策合規性 |
存款貸款(包括FHLB預付款) | 75.7 | % | | 90.0 | % | | 在政策中 |
淨非核心資金受撫養比率 | 3.5 | % | | 20.0 | % | | 在政策中 |
購買的聯邦基金/總資產 | 0.0 | % | | 10.0 | % | | 在政策中 |
fHLb 預付款/總資產 | 0.0 | % | | 20.0 | % | | 在政策中 |
銀行定期融資計劃/總資產 | 1.4 | % | | 10.0 | % | | 在政策中 |
質押證券佔證券總額 | 70.7 | % | | 90.0 | % | | 在政策中 |
近期,核心存款的持續增長和相對較高的潛在流動性投資水平對我們的流動性狀況產生了積極影響,但無法保證我們的流動性將繼續保持在目前的強勁水平。
截至2024年3月31日,現金及現金等價物為3.4億美元。此外,截至2024年3月31日,一年或更短時間內到期的貸款和投資證券約為14.46億美元。截至2024年3月31日,大約9.678億美元的貸款承諾可以在未來三個月內提供資金,其中包括其他承諾,主要是商業承諾和2950萬美元的類似信用證。
管理層不斷評估我們的流動性狀況,目前認為公司有足夠的資金來滿足我們的財務需求。
公司資金的主要用途是普通運營費用和股東分紅,其主要資金來源是銀行的股息,因為該公司不開展常規銀行業務。如第1項所述,公司和銀行在股息支付方面均受法律和監管限制。公司2023年10-k表格中的業務 “監督與監管”。
沉積物
存款是影響公司淨利率和其他盈利指標的另一個關鍵資產負債表組成部分。存款為盈利資產的增長提供流動性,公司的淨利率有所提高,因為存款的增長集中在波動性較小且成本通常較低的非到期存款中,例如活期存款賬户、NOW賬户、儲蓄賬户和貨幣市場活期賬户。有關截至2024年3月31日和2023年3月31日的三個月期間的平均餘額和利率的信息包含在上面 “淨利息收入和淨利率” 標題下的平均餘額、等值税利率和收益率表中。
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存款分配 | 2024 年 3 月 31 日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
(以千美元計) | 平均值 平衡 | | 平均值 費率 已付費 | | 平均值 平衡 | | 平均值 費率 已付費 |
無息活期存款 | $ | 1,795,925 | | | — | | | $ | 2,012,935 | | | — | |
計息存款: | | | | | | | |
NOW 賬户和其他 | 2,076,360 | | | 2.03 | % | | 2,017,154 | | | 1.41 | % |
貨幣市場賬户 | 1,121,587 | | | 3.00 | % | | 1,013,701 | | | 1.79 | % |
儲蓄賬户 | 528,233 | | | 0.22 | % | | 606,421 | | | 0.18 | % |
定期存款 | 1,077,097 | | | 3.77 | % | | 904,629 | | | 2.61 | % |
計息存款總額 | 4,803,277 | | | 2.45 | % | | 4,541,905 | | | 1.57 | % |
存款總額 | $ | 6,599,202 | | | 1.78 | % | | $ | 6,554,840 | | | 1.09 | % |
截至2024年3月31日,平均存款從2023年12月31日的65.55億美元增加了4,440萬美元,增幅0.7%,至65.99億美元。截至2024年3月31日,計息存款和總存款的平均成本為2.45%和1.78%,而2023年12月31日的平均成本為1.57%和1.09%。與2023年12月31日相比,2024年前三個月計息存款的平均成本增加歸因於交易量的增加以及較高利率環境導致的利率增加。
截至2024年3月31日,該公司的未投保存款總額為24.10億美元,而截至2023年12月31日為21.45億美元,分別佔2024年3月31日和2023年12月31日存款總額的35.9%和33.2%。這些估計是使用與銀行監管報告相同的方法和假設得出的。
其他計息負債
在任何給定時間,公司的非存款借款可能包括從代理銀行購買的聯邦資金、從FHLB的借款、聯邦儲備銀行的預付款、根據回購協議出售的證券和/或次級次級債券。該公司使用短期FHLB預付款和以未承諾額度購買的聯邦資金來支持季節性存款流產生的流動性需求,暫時滿足貸款需求增加帶來的資金需求,以及用於其他短期用途。FHLb額度已承諾,但可用信貸金額取決於質押抵押品的水平。
2024年前三個月,無息存款負債總額減少了1,210萬美元,下降了0.7%。截至2024年3月31日,扣除發行成本後,初級次級債券增加了86,000美元,至1.235億美元。本報告以下資本部分將更全面地討論次級債務。
銀行定期融資計劃借款
2023年3月12日,美聯儲委員會宣佈了銀行定期融資計劃(“BTFP”),該計劃向銀行提供期限不超過一年的貸款。這些貸款通過質押銀行的美國國債、機構證券、機構抵押貸款支持證券和任何其他合格資產來擔保。這些質押證券將按面值估值,用於抵押目的。BTFP提供長達一年的固定利率定期借款,這些借款可以預付,無需支付罰款。
截至2024年3月31日,該銀行的未償BTFP債務為1.1億美元,質押證券的公允價值為3.275億美元。質押證券的面值為3.666億美元。該銀行的BTFP借款於2023年12月28日提取,利率為4.83%,將在發行之日起一年後到期。
租賃負債
截至2024年3月31日,經營租賃負債從2023年12月31日的660萬美元增加了23.3萬美元,增長了3.6%,至680萬美元。經營租賃負債的增加歸因於2024年第一季度增加的一份新租約。融資租賃負債從2023年12月31日的173.9萬美元下降了4.6萬美元,下降了2.6%,至16.93億美元。
其他負債
其他負債主要包括應計應付利息和其他應計但未付的費用。2024年前三個月,其他負債減少了1,420萬美元,下降了21.6%。減少主要與應計應付利息減少900萬美元有關。截至2024年3月31日,應計應付利息從2023年12月31日的2,270萬美元減少了900萬美元,下降了39.6%,至1,370萬美元,這是由於向聯邦儲備銀行償還了2.8億美元的BTFP借款。截至2024年3月31日和2023年12月31日,OBSC風險敞口的ACL保持不變,為210萬美元。
資本
截至2024年3月31日,該公司的股東權益總額為9.599億美元,包括3,250萬美元的普通股、4,110萬美元的庫存股、7.754億美元的盈餘、3.13億美元的不可分割利潤和1.199億美元的可供出售證券累計綜合虧損。截至2023年底,股東權益總額為9.49億美元。2024年前三個月,股東權益增加1,090萬美元,增幅1.1%,主要歸因於淨收益2,060萬澳元所增加的資本,抵消了與利率上升對可供出售證券市值的影響相關的230萬美元累計綜合虧損增加以及支付的780萬美元現金分紅。
2023年2月28日,公司宣佈,其董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2023年回購計劃”),根據該計劃,公司可以在2023日曆年度購買總額為5000萬美元的公司已發行和流通普通股。根據該計劃,公司可以但不要求不時以公司管理層確定的任何適當方式回購不超過5000萬美元的自有普通股。任何購買的實際時間和方法、該計劃下的目標股票數量和最高價格(或價格範圍)將由管理層自行決定,並將取決於多種因素,包括公司普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況以及適用的法律和監管要求。2023 年回購計劃於 2023 年 12 月 31 日到期。
2024 年 2 月 28 日,公司宣佈,其董事會已批准一項新的股票回購計劃(“2024 年回購計劃”),根據該計劃,公司可以在 2024 日曆年度購買公司已發行和流通的普通股總額不超過 5,000 萬美元的股份。根據該計劃,公司可以但不要求不時以公司管理層確定的任何適當方式回購不超過5000萬美元的自有普通股。任何購買的實際時間和方法、該計劃下的目標股票數量和最高價格(或價格範圍)將由管理層自行決定,並將取決於多種因素,包括公司普通股的市場價格、總體市場和經濟狀況以及適用的法律和監管要求。2024 年回購計劃將於 2024 年 12 月 31 日到期。
公司使用各種衡量標準來評估其資本充足率,包括為公司和銀行單獨計算的基於風險的資本和槓桿比率。管理層每季度審查這些資本衡量標準,並採取適當行動,確保它們達到或超過既定的內部和外部指導方針。在監管機構允許不被視為 “高級方法” 機構的金融機構的情況下,公司選擇不接受基礎銀行監管委員會最初於2010年12月通過的標準(這些標準通常被稱為 “巴塞爾協議III”)的要求,以
包括風險資本中累積的其他綜合收益。下表列出了截至所示日期的銀行和公司的監管資本比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
監管資本比率第一銀行 | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 最低要求為 資本充足 | | 最低資本 完全需要巴塞爾協議III 分階段採用 |
普通股一級資本比率 | | 14.0 | % | | 13.8 | % | | 6.5 | % | | 7.0 | % |
一級資本比率 | | 14.0 | % | | 13.8 | % | | 8.0 | % | | 8.5 | % |
總資本比率 | | 15.0 | % | | 14.8 | % | | 10.0 | % | | 10.5 | % |
1 級槓桿比率 | | 10.8 | % | | 10.7 | % | | 5.0 | % | | 7.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
監管資本比率 First Bancshares, Inc. | | 三月三十一日 2024 | | 十二月三十一日 2023 | | 最低要求為 資本充足 | | 最低資本 完全需要巴塞爾協議III 分階段採用 |
普通股一級資本比率* | | 12.2 | % | | 12.1 | % | | 不適用 | | 不適用 |
一級資本比率** | | 12.6 | % | | 12.5 | % | | 不適用 | | 不適用 |
總資本比率 | | 15.2 | % | | 15.0 | % | | 不適用 | | 不適用 |
1 級槓桿比率 | | 9.7 | % | | 9.7 | % | | 不適用 | | 不適用 |
__________________________
*該分子不包括優先股和信託優先股。
**該分子包括 “信託首選”。
相對於同行金融機構的中位數,我們的資本比率仍然非常強勁,截至2024年3月31日,我們的資本比率遠高於公司和銀行被歸類為 “資本充足” 的門檻,這是《銀行控股公司法》和1991年《聯邦存款保險公司改善法》所定義類別中最高的評級。巴塞爾協議III的規則要求公司和銀行都有 “資本儲蓄緩衝”。資本保護緩衝區的三年分階段實施期從2016年1月1日開始,並於2019年1月1日以2.5%的比例全面逐步實施。根據該指導方針,CETI、一級資本比率和總風險資本高於最低監管充足資本比率但低於資本保護緩衝區的銀行機構將面臨根據缺口金額向執行官支付股息、回購股權和向執行官支付全權獎金的能力的限制。
截至2024年3月31日,管理層認為,銀行和公司均滿足了他們必須遵守的所有資本充足率要求。我們預計不會出現任何會導致公司或銀行資本不足的情況,儘管無法保證這種情況不會發生。
截至2024年3月31日,合併股本總額為9.599億美元,約佔總資產的12.1%。公司目前有足夠的資本來滿足所有監管機構的最低資本要求。
2006年6月30日,公司向第一Bancshares法定信託2(“信託2”)發行了410萬美元的浮動利率初級次級可延期利息債券。債券是信託2的唯一資產,公司是信託2普通股的唯一所有者。信託2向投資者發行了400萬美元的信託優先證券。公司在債券和相關文件下的義務共同構成了公司對信託2在優先證券下的義務的全面和無條件的擔保。公司可選擇贖回優先證券。優先證券必須在2036年債券到期時兑換。優先證券的利息是三個月的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)加上1.65%,加上0.26161%的期限利差調整,按季度支付。次級債券的條款與優先證券的條款相同。
2007年7月27日,公司向First Bancshares法定信託3(“信託3”)發行了620萬美元的浮動利率初級次級可延期利息債券。公司擁有信託3的所有普通股,債券是信託3的唯一資產。信託3向投資者發行了600萬美元的信託優先證券。公司在債券和相關文件下的義務合起來構成全面和無條件的義務
公司為信託3在優先證券下的義務提供擔保。優先證券可由公司選擇兑換。優先證券必須在2037年債券到期時兑換。優先證券的利息為三個月期限的SOFR加1.40%,加上0.026161%的期限利差調整,每季度支付一次。次級債券的條款與優先證券的條款相同。
2018年,由於收購了fMB Banking Corporation(“FMB”),該公司成為FmB Capital Trust 1(“fMB Trust”)發行的620萬美元浮動利率初級次級債券的債務的繼任者。債券是fMB Trust的唯一資產,該公司是fMB Trust普通股的唯一所有者。FmB 信託向投資者發行了600萬美元的信託優先證券。公司在債券和相關文件下的義務共同構成了公司對fMB Trust在優先證券下的義務的全面和無條件的擔保。fMB Trust發行的優先證券可由公司選擇兑換。優先證券必須在2033年債券到期時兑換。優先證券的利息為三個月期限的SOFR加上2.85%,加上0.026161%的期限利差調整,每季度支付一次。
2023年1月1日,由於收購滙豐國際,該公司成為滙豐銀行向第二自由股份法定信託基金(“自由信託”)發行的1,030萬美元次級債券的債務的繼承者。債券是自由信託的唯一資產,該公司是自由信託普通股的唯一所有者。自由信託向投資者發行了1,000萬美元的優先證券。公司在債券和相關文件下的義務共同構成了公司對Liberty Trust在優先證券下的義務的全面和無條件的擔保。自由信託發行的優先證券可由公司選擇兑換。優先證券必須在2036年債券到期時兑換。優先證券的利息為三個月期限SOFR加1.48%,加上0.26161%的期限利差調整,每季度支付一次。
根據ASC 810(合併)的規定,信託不包含在合併財務報表中。
次級票據
2018年4月30日,公司簽訂了兩份次級票據購買協議,根據該協議,公司出售併發行了本金總額為2400萬美元的2028年到期的5.875%的固定浮動利率次級票據(“2028年到期的票據”)和2033年到期的6.40%的固定浮動利率次級票據(“2033年到期的票據”),本金總額為4,200萬美元。2023年5月,公司贖回了2028年到期的未償還的5.875%固定利率至浮動利率次級票據中的全部2400萬美元。
2033年到期的票據不可兑換成公司或其任何子公司的任何其他證券或資產,也不可兑換。票據不可由持有人選擇兑換。只有在有限的情況下,票據的本金和利息才會加速增長。2033年到期的票據是公司的無抵押次級債務,在公司當前和未來的優先債務的償付權中排名靠後,每張票據與其他票據的支付權相同。2033年到期的票據的期限為十五年,於2033年5月1日到期,其前十年的利息固定年利率為6.40%,每季度拖欠一次。此後,利率將按季度重置為等於基準利率的年利率(預計為三個月期限SOFR加3.39%,加上0.026161%的期限利差調整),每季度拖欠支付。根據2033年到期票據的規定,在特定條件下,適用的浮動利率期內2033年到期票據的利率可以根據三個月期限SOFR以外的利率確定。公司有權在2028年5月1日或之後的任何利息支付日全部或部分贖回2033年到期的票據,並有權根據某些其他特定事件隨時全部贖回2033年到期的票據。
2020年9月25日,公司與某些合格的機構買家簽訂了次級票據購買協議,根據該協議,公司出售併發行了2030年到期的4.25%固定至浮動利率次級票據(“2030年到期票據”)的本金總額為6,500萬美元。2030年到期的票據是無抵押的,期限為十年,於2030年10月1日到期,其前五年的利息固定年利率為4.25%,每半年拖欠一次。此後,利率將按季度重置為等於基準利率(預計為三個月期限SOFR加412.6個基點)的年利率,每季度拖欠支付。根據2030年到期票據的規定,在特定條件下,適用的浮動利率期內2030年到期票據的利率可以根據三個月期限以外的利率確定
軟的。公司有權在2025年10月1日或之後的任何利息支付日全部或部分贖回2030年到期的票據,並有權根據某些其他特定事件隨時全部贖回2030年到期的票據。
截至2024年3月31日,該公司擁有1.235億美元的次級債務,扣除160萬美元的延期發行成本和210萬美元的未攤銷公允價值標記,而截至2023年12月31日,扣除160萬美元的遞延發行成本和210萬美元的未攤銷公允價值標記,為1.234億美元。
非公認會計準則財務指標的對賬
我們的會計和報告政策符合美國的公認會計原則和銀行業的現行慣例。但是,管理層使用某些非公認會計準則指標來補充對我們業績的評估。本10-Q表季度報告包括營業淨收益;淨利息收入,全職員工;投資證券的平均等值税收益率、核心淨利率以及從這些非公認會計準則財務指標得出的某些比率。公司認為,本10-Q表季度報告中包含的非公認會計準則財務指標使管理層和投資者能夠以更一致的方式瞭解和比較本報告所述期間的業績。全税等值或 “FTE” 財務指標是管理層用來評估相應的GAAP財務指標的衡量標準,該指標考慮了與免徵州或聯邦税的收入來源相關的税收優惠。管理層使用核心淨利率來衡量收益資產的淨回報率,其中包括投資證券、貸款和租賃,但不包括公司管理層認為本質上屬於非核心/調整後的某些收入和支出項目。同樣,管理層使用 “運營” 財務指標,包括運營效率比率和每股營業收益,來評估經營業績,但不包括不代表持續運營和影響同期比較的項目。管理層使用 “有形” 財務指標,包括有形普通股和有形賬面價值,來衡量扣除商譽等無形資產後的公司資產的價值。對淨利息收入和平均投資證券收益率的等值税調整確認了比較應納税和免税資產時節省的所得税,並假設税率為25.3%。管理層認為,在完全等值税的基礎上列報淨利息收入和淨利率是銀行業的標準做法,並認為這可以提高應納税和非應税來源所產生的收入和支出的可比性。營業淨收益不包括收購和包機轉換費用,以及收購貸款的初始準備金。非公認會計準則財務指標應被視為補充,不能替代公司根據公認會計原則報告的所列期內業績,其他銀行控股公司可能會以不同的方式定義或計算這些指標。與這些指標最具可比性的GAAP指標分別是每股收益、淨利息收入、收益、總利息收入和投資證券的平均收益率。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標,不應聲稱是效率比率、淨收益、每股收益、淨利息收入、淨利率、投資證券平均收益率、所有收益資產的平均收益率、普通股、每股普通股賬面價值或其他衡量經營業績的GAAP財務指標的替代方案。下文提供了這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬。
營業淨收益
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
|
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 20,628 | | | $ | 16,271 | |
購置費和包機轉換費 | 8 | | | 3,793 | |
購置税和包機轉換費 | (2) | | | (960) | |
收購貸款的初始準備金 | — | | | 10,727 | |
對收購貸款的初始準備金徵税 | — | | | (2,714) | |
普通股股東可獲得的淨收益,經營 | $ | 20,634 | | | $ | 27,117 | |
淨利息收入,完全等值税
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
|
淨利息收入 | $ | 57,341 | | $ | 64,926 |
免税投資收入 | (2,946) | | (2,948) |
應納税投資收入 | 3,944 | | 3,946 |
淨利息收入,全職員工 | $ | 58,339 | | $ | 65,924 |
| | | |
平均收入資產 | $ | 7,158,932 | | $ | 7,150,667 |
| | | |
年化淨利率 | 3.20 | % | | 3.63 | % |
年化淨利率,FTE | 3.26 | % | | 3.69 | % |
核心淨利率
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
|
淨利息收入 (FTE) | $ | 58,339 | | | $ | 65,924 | |
減去採購會計調整 | 2,627 | | | 3,469 | |
淨利息收入,扣除購買會計調整後的淨利息收入 | $ | 55,712 | | | $ | 62,455 | |
| | | |
平均收入資產總額 | $ | 7,158,932 | | | $ | 7,150,667 | |
添加貸款估值折扣的平均餘額 | 24,675 | | | 42,945 | |
平均收益資產,不包括貸款估值折扣 | $ | 7,183,607 | | | $ | 7,193,612 | |
| | | |
核心淨利率 | 3.10 | % | | 3.47 | % |
投資證券的平均等值税收益率
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至2024年3月31日的三個月 | | 截至2023年3月31日的三個月 |
|
利息收入投資證券 | $ | 11,248 | | $ | 11,707 |
免税投資收入 | (2,946) | | (2,948) |
應納税投資收入 | 3,944 | | 3,946 |
利息收益投資證券,FTE | $ | 12,246 | | $ | 12,705 |
| | | |
平均投資證券 | $ | 1,811,076 | | $ | 2,028,341 |
| | | |
投資證券收益率 | 2.48 | % | | 2.31 | % |
投資證券收益率,FTE | 2.70 | % | | 2.51 | % |
第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露
市場風險來自利率、匯率、大宗商品價格和股票價格的變化。該公司不從事金融工具的交易,也沒有貨幣匯率敞口。我們的市場風險敞口主要是利率風險,我們已經制定了政策和程序來監控和限制我們的收益和資產負債表對利率變動的敞口。利率風險管理的主要目標是以優化各種利率情景下收益和資本的風險/回報方程式的方式管理公司資產負債表的財務組成部分。
為了確定利率變動的潛在風險領域,我們利用市售的建模軟件進行收益模擬,並每月計算公司在不同利率情景下的投資組合股票的市場價值。該模型導入了公司金融工具的相關信息,並納入了管理層對預期新交易量的定價、期限和選擇性的假設。然後應用包括關鍵利率和收益率曲線預測在內的各種利率情景,以計算給定利率變動對利息收入、利息支出和公司金融工具價值的預期影響。利率預測可能會受到衝擊(所有基準利率的立即並行變化,無論是向上還是向下)、漸進的(在特定時間段內利率的逐步增加或下降)、經濟的(基於當前趨勢和計量經濟模型)或穩定(與當前的實際水平保持不變)。
下表顯示了風險淨利息收入和股票市場價值以及保單限額的估計變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | | 風險淨利息收入 | | 股票的市場價值 |
利息變動 費率 | | % 變化 來自基地 | | 保單限額 | | % 變化 來自基地 | | 保單限額 |
向上 400 個基點 | | (15.0) | % | | (20.0) | % | | (7.1) | % | | (40.0) | % |
向上 300 個基點 | | (6.1) | % | | (15.0) | % | | (2.0) | % | | (30.0) | % |
向上 200 個基點 | | (0.3) | % | | (10.0) | % | | 1.7 | % | | (20.0) | % |
向上 100 個基點 | | 1.8 | % | | (5.0) | % | | 2.8 | % | | (10.0) | % |
向下 100 個基點 | | (0.6) | % | | (5.0) | % | | (5.1) | % | | (10.0) | % |
向下 200 個基點 | | 0.3 | % | | (10.0) | % | | (9.8) | % | | (20.0) | % |
我們在進行12個月淨利息收入模擬時使用了七種標準利率情景:“靜態”、100、200、300和400個基點的上行衝擊以及100和200個基點的下行衝擊。根據政策指導方針,我們通常會嘗試將淨利息收入相對於穩定利率情景的預計下降幅度限制在100個基點(bp)的利率衝擊下不超過5%,200個基點的衝擊不超過10%,衝擊300個基點時為15%,對於400個基點的衝擊,則為20%。截至2024年3月31日,該公司的估計淨利息收入敏感度概況如下,其中未考慮競爭壓力或信貸質量惡化對利差的任何潛在負面影響:
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2024 年 3 月 31 日 | | 風險淨利息收入——敏感度第一年 |
(以千美元計) | | -200 bp | | -100 bp | | 靜態的 | | +100 bp | | +200 bp | | +300 bp | | +400 bp |
淨利息收入 | | 244,441 | | | 242,304 | | | 243,793 | | | 248,090 | | | 242,986 | | | 228,980 | | | 207,139 | |
美元變化 | | 648 | | | (1,489) | | | | | 4,297 | | | (807) | | (14,813) | | (36,654) | |
NII @ 風險-靈敏度 Y1 | | 0.3 | % | | (0.6) | % | | | | 1.8 | % | | (0.3) | % | | (6.1) | % | | (15.0) | % |
政策限制 | | (10.0) | % | | (5.0) | % | | | | (5.0) | % | | (10.0) | % | | (15.0) | % | | (20.0) | % |
如果在其他條件相等的情況下立即持續向下調整利率200個基點,則未來十二個月的淨利息收入可能比穩定利率情景下高出約648,000美元,正差為0.3%。
如果利率相對於穩定的利率情景提高200個基點,淨利息收入可能會減少807,000美元,跌幅為(0.3%),而不利的差異會擴大更高的利率上升。利率上升情景的最初增長將在某種程度上受到以下事實的限制:我們的一些浮動利率貸款目前處於最低利率,這導致了基準利率上升至最低水平的重新定價滯後,但公司預計將受益於收益率曲線的實質性向上移動。
公司一年的累計GAP比率約為149.0%,這意味着第一年內的資產重定價比負債多。該公司對資產敏感。這些結果基於對資產和負債進行再定價的假設(到期日、可能的看漲期權、預付款等)產生的現金流。通常,資產敏感型金融機構的淨利息收入應隨着利率的上升而改善,而隨着利率的下降而減少。
如果利率在模擬金額中發生變化,我們的資產和負債可能無法達到預期。衡量利率風險有固有的侷限性,包括模型假設。例如,市場指數的變化
與收益率曲線形狀的變化一起建模可能會導致不同的淨利息收入。我們在監控利率風險時考慮了許多因素,管理層會根據需要調整資產負債表和收益的策略。
除了上面顯示的淨利息收入模擬外,我們還使用壓力情景來模擬資產負債表不增長的可能性、在最近的經濟週期中流入公司的 “激增” 核心存款的潛在流失以及存款利率相對於盈利資產收益率的潛在不利變動。儘管在資產負債表沒有增長的情況下,淨利息收入自然會降低,但在靜態增長環境下,預計的淨利息收入的利率驅動差異與上述標準預測的變化類似。當假設非到期存款流出水平更高或將不利的存款利率變化考慮在模型中時,與標準增長預測相比,利率下降和統一利率情景下的預計淨利息收入不會發生實質性變化。但是,我們在利率上升情景中本來會獲得的好處被降至最低,淨利息收入保持相對平穩。最近,該公司對其存款基礎和貸款預付速度進行了研究,以更清楚地瞭解其資產負債表在利率持平和上升環境下的具體走勢。該研究定期更新。該研究的結果已納入2024年的建模中。如果公司超出對任何特定衝擊的容忍度,管理層將審查有關違規原因的策略,並採取相應的行動。定期提供所有建模結果以及任何違反容差水平的電路板級數據。
在前面討論的利率情景下,公司資產負債表上金融工具的經濟價值(或 “公允價值”)也將有所不同。公司金融資產的預計公允價值與其金融負債的公允價值之間的差額被稱為股票經濟價值(“EVE”),而不同利率情景下EVE的變化實際上是衡量公司長期利率風險敞口的指標。金融工具的公允價值是通過按每種賬户類型的預計替代利率折現預計現金流(本金和利息)來估算的,而假設非金融賬户的公允價值等於所有利率情景下的賬面價值。經濟價值模擬是一種在給定時間點使用資產負債表賬户的靜態衡量標準,隨着公司資產負債表特徵的演變以及利率和收益率曲線假設的更新,衡量標準可能會隨着時間的推移而發生實質性變化。
不同利率情景下經濟價值的變化取決於每類金融工具的特徵,包括規定的利率或相對於當前或預計市場利率或利差的利差、預付本金的可能性、合同利率是固定還是浮動,以及平均剩餘到期時間。通常,固定利率金融資產在利率下降的情況下變得更有價值,而在利率上升情景中則變得不那麼有價值,而固定利率金融負債隨着利率的上升而增值,隨着利率的下降而貶值。金融工具的期限越長,利率變動對其價值的影響就越大。在我們的經濟價值模擬中,將具有規定到期日的金融工具的預付款考慮在內,非到期存款的衰減率是根據歷史模式和管理層的最佳估計來預測的。下表顯示了截至2024年3月31日公司EVE在不同利率情景下相對於當前利率基本情況的估計變化:
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2024 年 3 月 31 日 | | 資產負債表衝擊 |
(以千美元計) | | -200 bp | | -100 bp | | 靜態的 (基地) | | +100 bp | | +200 bp | | +300 bp | | +400 bp |
股票的市場價值 | | 1,226,362 | | 1,290,373 | | 1,359,181 | | 1,396,703 | | 1,382,163 | | 1,331,637 | | 1,263,131 |
從基礎改用 EVE | | (132,819) | | (68,808) | | | | 37,522 | | 22,982 | | (27,544) | | (96,050) |
% 變化 | | (9.8) | % | | (5.1) | % | | | | 2.8 | % | | 1.7 | % | | (2.0) | % | | (7.1) | % |
政策限制 | | (20.0) | % | | (10.0) | % | | | | (10.0) | % | | (20.0) | % | | (30.0) | % | | (40.0) | % |
我們還為EVE運行壓力情景,以模擬更高的貸款預付利率、不利的存款利率變化以及更高的存款衰減率的可能性。模型結果尤其對非到期存款假設衰減率的變化高度敏感。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
自2024年3月31日(“評估日期”)起,我們在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估,該術語的定義見《交易法》頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條。披露控制和程序是旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2024年3月31日的財政季度中,我們對財務報告的內部控制沒有變化,正如《交易法》第13a-15(f)條和第15d-15(f)條所定義的那樣,對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中產生的各種訴訟中,公司和/或第一家公司可能會不時被指定為被告。目前,除下述事項外,公司不知道有任何預計可能對其業務產生重大不利影響的法律訴訟。
南希·霍爾等人訴第一銀行股份公司案,第 2:23-cv-192 號案件,密西西比州南區美國地方法院。
2023年12月7日,南希·霍爾在密西西比州南區聯邦地方法院提起的假定集體訴訟中,以個人名義並代表所有其他處境相似的人(“原告”)起訴了作為東南傳統銀行權益繼承人的 First Bancshares, Inc.。原告根據所謂的不當評估和收取透支費提出索賠。具體而言,原告的索賠涉及所謂的 “授權正數,結算負數” 或APSN借記卡交易產生的透支費用。該申訴聲稱違反合同的訴訟原因,包括誠信和公平交易契約以及不當致富。該投訴還聲稱有人聲稱涉嫌違反《電子資金轉賬法》的E條。該申訴要求賠償金額不詳的賠償、賠償、費用、律師費和利息以及禁令救濟。
2024年2月1日,該公司提交了答覆和肯定答辯。2024年3月5日,公司提出了一項暫停訴訟和強制仲裁的動議。法院已下令暫停審理。原告已提出動議,要求延長對仲裁動議作出迴應和進行與仲裁相關的調查的時間。該公司尚未對原告的動議作出迴應。在訴訟的現階段,如果發生損失,預測該程序的結果或損失範圍是不可行的。但是,該公司在2024年第一季度為該訴訟累積了25萬美元。
第 1A 項。風險因素
公司2023年10-k表年度報告中描述的風險因素沒有實質性變化。
第 2 項。未經登記的股權證券銷售和所得款項的使用,以及發行人購買股權證券
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時期 | | 當前節目 |
| 總計 的數量 股票 已購買 | | | 平均值 已支付的價格 每股 | | 總數 購買的股票 作為 “公開” 的一部分 已公佈的計劃 或程序 | | 最大值 近似美元 的價值 分享那個 可能還是 已購買 在下面 計劃或 程式 (以千計) (a) |
1 月 1 日至 1 月 31 日 | | 700 | | | | $ | 29.06 | | | — | | | $ | 50,000 | |
2 月 1 日至 2 月 29 日 | | — | | | | — | | | — | | | 50,000 | |
3 月 1 日至 3 月 31 日 | | 11,812 | | | | 24.83 | | | — | | | 50,000 | |
總計 | | 12,512 | | (b) | | $ | 25.07 | | | — | | | |
__________________________
(a) 2024 年 2 月 28 日,公司宣佈,其董事會批准了一項新的股票回購計劃(“2024 年回購計劃”),根據該計劃,公司可以購買總額不超過 5000 萬美元的公司已發行和流通普通股。2024 年回購計劃將於 2024 年 12 月 31 日到期。
(b) 公司預扣了第一季度購買的12,512股股票,以履行授予限制性股票獎勵的員工納税義務。
第 3 項。優先證券違約
不適用
第 4 項。礦山安全披露
不適用
第 5 項。其他信息
在截至2024年3月31日的季度中,公司沒有任何董事或執行官 採用 要麼 終止 任何旨在滿足第10b5-1(c)條或任何 “非規則10b5-1萬億加元安排” 的肯定抗辯條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。
第 6 項。展品
(a) 展品
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展品編號 | | 描述 |
2.1 | | The Fist Bancshares, Inc.和Beach Bancorp, Inc. 於2022年4月26日簽訂的截至2022年4月26日的合併協議和計劃(參照公司於2022年5月2日提交的8-k表最新報告的附錄2.1納入)。 |
2.2 | | First Bancshares, Inc.和Heritage Southeast Bancorporation, Inc. 於2022年7月27日簽訂的截至2022年7月27日的合併協議和計劃(參照公司於2022年8月1日提交的8-k表最新報告附錄2.1納入)。 |
3.1 | | 經修訂和重述的First Bancshares, Inc. 的公司章程(參考公司於2016年7月28日提交的8-k表最新報告的附錄3.1納入)。 |
3.2 | | 對First Bancshares, Inc. 經修訂和重述的公司章程的修正案(參考公司於2018年8月9日提交的10-Q表季度報告附錄3.2納入)。 |
3.3 | | 對第一銀行股份有限公司經修訂和重述的公司章程的修正案(參照公司於2023年5月26日提交的8-k表最新報告附錄3.1納入其中)。 |
3.4 | | 修訂和重述了第一銀行股份公司章程,自2016年3月17日起生效(參照公司於2016年3月18日提交的8-k表最新報告附錄3.2併入)。 |
3.5 | | 自2020年5月7日起生效的First Bancshares, Inc.經修訂和重述的章程的第1號修正案(參照公司於2020年5月11日提交的10-Q表季度報告的附錄3.4納入)。 |
4.1 | | 普通股證書表格(參照公司於2017年9月15日提交的S-3表格上的333-220491號註冊聲明附錄4.3納入)。 |
4.2 | | First Bancshares, Inc. 2028年到期的5.875%固定至浮動利率次級票據的全球次級票據的形式(參照公司於2018年5月1日提交的8-k表最新報告附錄4.1納入)。 |
4.3 | | First Bancshares, Inc. 2033年到期的6.4%固定至浮動利率次級票據的全球次級票據的形式(參照公司於2018年5月1日提交的8-k表最新報告附錄4.2納入)。 |
4.4 | | First Bancshares, Inc.與美國全國銀行協會簽訂的合約,日期為2020年9月25日(參照公司於2020年9月25日提交的8-k表最新報告附錄4.1納入)。 |
4.5 | | First Bancshares, Inc. 2030年到期的4.25%固定至浮動利率次級票據的全球次級票據的形式(參考公司於2020年9月25日提交的8-k表最新報告附錄4.2納入)。 |
31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* |
32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。** |
32.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。** |
| | 101.INS XBRL 實例文檔 |
| | 101.SCH XBRL 分類擴展架構 |
| | 101.CAL XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
| | 101.DEF XBRL 分類擴展定義 Linkbase |
| | 101.lab XBRL 分類擴展標籤 Linkbase |
| | 101.PRE XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
| | 104. 封面頁交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
________________________________________________
* 隨函提交。
** 隨函提供。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | First BANCSHARES, INC. |
| | (註冊人) |
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2024年5月10日 | | /s/ m. RAY (HOPPY) COLE,JR. m. Ray(Hoppy)Cole,Jr 首席執行官兼總裁(首席執行官)、董事會主席 |
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2024年5月10日 | | /s/ DONNA t.(DEE DEE)LOWERY Donna t.(Dee Dee)Lowery,高管 副總裁兼首席財務官(首席財務官兼首席會計官) |
(日期) | |