附件99
Rocky Brands公司宣佈2024年第二季度業績
淨銷售額為9830萬美元；每股淨虧損為0.17美元；每股調整後的淨收入為0.17美元。
存貨同比下降20.0%，總債務同比下降31.3%。
2024年7月30日，俄亥俄州納爾遜維爾 - Rocky Brands, Inc.（納斯達克：RCKY）公佈了截至2024年6月30日第二季度的財務業績。
2024年第二季度概述
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淨銷售額同比下降1.6%，同比增長6.1%，不包含去年同期某些非經常性銷售額。 |
| ● | 營業收入同比增長104.7%。 |
| ● | 淨虧損為120萬美元，每股攤薄虧損為0.17美元，去年同期淨虧損為270萬美元，每股攤薄虧損為0.37美元。 |
| ● | 調整後的淨收入為130萬美元，每股攤薄收益為0.17美元，去年同期為0萬美元，每股攤薄收益為0.00美元。 |
| ● | 2024年6月30日的存貨同比下降20.0%。 |
| ● | 2024年6月30日的總債務同比下降31.3%。 |
董事長、總裁兼首席執行官Jason Brooks評論道：“由於我們多樣化的品牌組合和最近啟動的節省成本舉措，我們繼續有效地應對不可預測的消費環境。我們Durango和XTRATUF品牌在批發和電子商務渠道的銷售強勁增長彌補了業務其他方面的疲軟，實現了同比延續性銷售增長的低位數增長。第二季度還以債務再融資和資本結構簡化為重點，預計從2025年開始將產生約440萬美元的年化儲蓄。在過去的幾年中，我們已經採取了行動，以改善公司的財務狀況，以便重新投資於增長並增加股東價值。我們對最近的業績結果感到鼓舞，並期待在短期和長期內實現進一步的增長。”
2024年第二季度綜述
第二季度淨銷售額同比下降1.6%，為9830萬美元，去年同期為9980萬美元。不包括有關製造Servus產品後的非經常性銷售、加拿大在2023年11月的分銷模式轉變以及整個2023年對某個客户的軍工鞋類的很高的銷售額，與去年同期相比，淨銷售額增長了6.1%。第二季度的批發銷售額為6830萬美元，較去年同期下降4.5%，或者，不包括上述非經常性銷售額，較去年同期增長2.3%。第二季度的零售銷售額同比增長4.1%，或者，不包括與加拿大分銷模式轉變有關的非經常性銷售額，同比增長6.1%，達到了2610萬美元。訂購製造業務銷售額，包括訂購軍工銷售額和私人標籤計劃銷售額，在2024年第二季度為390萬美元，去年同期為330萬美元，或不包括上述非經常性銷售額，同比增長260萬美元。
2024年第二季度的毛利率為3800萬美元，佔淨銷售額的38.7%，去年同期為3760萬美元，佔淨銷售額的37.6%。毛利率作為淨銷售額的百分比增長了110個基點，由於批發毛利率增加了200個基點以及零售銷售額的百分比增加，而零售銷售額的毛利率比我們的批發和訂購製造業務部門的毛利率高。
2024年第二季度的營業費用為3350萬美元，佔淨銷售額的34.1%，去年同期為3540萬美元，佔淨銷售額的35.4%。不包括2024年第二季度的70萬美元收購相關的攤銷和2023年第二季度的170萬美元收購相關的攤銷和重組費用，調整後的營業費用分別為本年期間的3280萬美元和去年同期的3360萬美元，分別為33.4%和33.2%。
2024年第二季度的經營收入為450萬美元，佔淨銷售額的4.6%，去年同期為220萬美元，佔淨銷售額的2.2%。2024年第二季度的調整後經營收入為520萬美元，佔淨銷售額的5.3%，而去年同期調整後經營收入為570萬美元，佔淨銷售額的5.6%。
2024年第二季度的利息支出為610萬美元，包括260萬美元的一次性貸款清償費用，去年同期為560萬美元。不包括一次性貸款清償費用，第二季度的利息支出為350萬美元。利息支出的210萬美元減少是由於債務水平降低和2024年4月完成的債務再融資產生的利率降低。
公司2024年第二季度淨虧損為120萬美元，每股攤薄虧損為0.17美元，而去年同期淨虧損為270萬美元，每股攤薄虧損為0.37美元。調整後的淨收入為130萬美元，每股攤薄收益為0.17美元，而去年同期為0萬美元，每股攤薄收益為0.00美元。
資產負債表概述
截至2024年6月30日，現金及現金等價物為410萬元，去年同期為310萬元。
截至2024年6月30日，存貨為1,7500萬元，較去年同期減少20.0%，為2,1830萬元。
截至2024年6月30日，扣除未攤銷的債務發行成本後的總負債為1,5240萬元，包括4,930萬元的優先期限貸款和美國銀行股份有限公司的1,7500萬元循環信貸額度下的借款10,570萬元。與2023年6月30日和2023年12月31日相比，截至2024年6月30日的總負債分別減少了31.3%和12.0%。
電話會議信息
公司將在今天（2024年7月30日）美國東部時間下午4點30分通過互聯網實時直播二季度2024年的財報。感興趣的投資者和分析師可以撥打（877）704-4453（國內）或（201）389-0920（國際）參加會議。會議也將通過www.rockybrands.com的實時網絡直播向感興趣的人開放。請在會議開始前至少15分鐘訪問網站並選擇“投資者”鏈接進行註冊並下載任何必要的軟件。
關於Rocky Brands，Inc。
Rocky Brands，Inc.是一家領先的高品質鞋類和服裝的設計、製造和營銷公司，旗下擁有多個知名品牌。品牌包括Rocky®、Georgia Boot®、Durango®、Lehigh®、The Original Muck Boot Company®、XTRATUF®和Ranger®。更多信息請訪問RockyBrands.com。
免責聲明
本新聞稿包含根據1933年修訂版證券法第27A條和1934年修訂版證券交易法第21E條規定而希望獲得保障的某些前瞻性陳述，這些陳述意在獲得由此創建的安全港碼頭的保護。這些陳述包括但不限於公司及其管理層的意圖、信念、期望、預測、預測和計劃，並在本新聞稿中包括關於公司能否有效應對消費環境變化（第2段）、預期從公司最近的債務再融資和簡化資本結構中開始的年化節省（第2段）以及公司採取的改善其財務狀況以便重新投資增長並推動股東價值增長的行動（第2段）。這些前瞻性陳述涉及眾多風險和不確定性，包括但不限於公司業務所固有的各種風險，詳見向證券交易委員會提交的定期報告，包括公司於2023年12月31日結束的年度報告10-k（於2024年3月15日提交）和於2024年3月31日結束的季度報告10-Q（於2024年5月9日提交）。這些因素中的一個或多個已影響歷史成果，並可能在未來影響公司在未來時期的業務和財務成果，並可能導致實際結果與計劃和預測存在實質性差異。因此，本新聞稿中包含的前瞻性陳述作為公司或任何其他人的聲明或保證，表示公司的目標和計劃將被實現。本新聞稿中所有的前瞻性陳述均基於公司管理層當前可用的信息。公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。
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公司聯繫人： |
Tom Robertson |
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致富金融(臨時代碼)兼首席財務官、首席運營官和財務主管 |
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(740) 753-9100 |
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投資者關係: |
Brendon Frey |
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Tom Filandro |
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（203）682-8200 |
Rocky Brands，Inc.及其子公司
壓縮合並資產負債表
（單位：千元，股份數量除外）
(未經審計)
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2020年6月30日 |
12月31日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2023 |
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資產: |
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流動資產： |
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現金及現金等價物 |
$ | 票據應收款的支付 | $ | 4,470 | $ | 3,082 | ||||||
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應收賬款-淨額 |
62,968 | 77,028 | 72,566 | |||||||||
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合同應收款 |
- | 927 | 2,990 | |||||||||
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其他應收款 |
427 | 1,933 | 2,225 | |||||||||
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存貨淨額 |
174,973 | 169,201 | 218,327 | |||||||||
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應收所得税 |
1,025 | 1,253 | 3,494 | |||||||||
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預付費用 |
5,659 | 3,361 | 5,522 | |||||||||
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總流動資產 |
249,159 | 258,173 | 308,206 | |||||||||
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租賃資產 |
7,367 | 7,809 | 9,362 | |||||||||
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物業、設備及裝置 - 淨值 |
51,296 | 51,976 | 54,032 | |||||||||
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商譽 |
47,844 | 47,844 | 47,844 | |||||||||
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確定無形資產 - 淨值 |
111,220 | 112,618 | 114,019 | |||||||||
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其他資產 |
988 | 965 | 1,049 | |||||||||
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總資產 |
$ | 467,874 | $ | 479,385 | $ | 534,512 | ||||||
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負債和股東權益： |
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流動負債： |
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應付賬款 |
$ | 57,824 | $ | 49,840 | $ | 61,225 | ||||||
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合同負債 |
- | 927 | 2,990 | |||||||||
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開多次數 |
8,361 | 2,650 | 4,625 | |||||||||
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應計費用及其他負債 |
20,663 | 18,112 | 21,526 | |||||||||
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流動負債合計 |
86,848 | 71,529 | 90,366 | |||||||||
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長期債務 |
144,073 | 170,480 | 217,114 | |||||||||
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開多期長期應付税款 |
- | 169 | 169 | |||||||||
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開多期長期租賃 |
4,914 | 5,461 | 6,804 | |||||||||
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遞延所得税 |
7,475 | 7,475 | 8,006 | |||||||||
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遞延負債 |
752 | 716 | 1,325 | |||||||||
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負債合計 |
244,062 | 255,830 | 323,784 | |||||||||
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股東權益: |
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普通股，無面額；25,000,000股授權；報告期末已發行及流通股票數量為2024年6月30日 - 7,444,881股；2023年12月31日 - 7,412,480股；2023年6月30日 - 7,354,060股 |
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235,070 |
73,223 | 71,973 | 70,400 | |||||||||
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保留盈餘 |
150,589 | 151,582 | 140,328 | |||||||||
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股東權益合計 |
223,812 | 223,555 | 210,728 | |||||||||
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資產負債合計 |
$ | 467,874 | $ | 479,385 | $ | 534,512 | ||||||
Rocky Brands, Inc. 和子公司
簡明的彙總操作表
（單位：千元，股份數量除外）
(未經審計)
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三個月之內結束 |
銷售額最高的六個月 |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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淨銷售額 |
$ | 98,258 | $ | 99,822 | $ | 211,164 | $ | 210,267 | ||||||||
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營業成本 |
60,220 | 62,250 | 128,977 | 128,936 | ||||||||||||
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毛利率 |
38038 | 37,572 | 82,187 | 81,331 | ||||||||||||
|
營業費用 |
33,530 | 35,370 | 69,695 | 74,974 | ||||||||||||
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經營活動所得收益 |
4,508 | 2,202 | 12,492 | 6,357 | ||||||||||||
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利息支出和其他-淨額 |
（6,131 | ) | （5,630 | ) | (10,785 | ) | （10,294 | ) | ||||||||
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所得税前（虧損）收益 |
（1,623 | ) | （3,428 | ) | 1,707 | （3,937 | ) | |||||||||
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所得税（利益）費用 |
(380 | ) | (713 | ) | 399 | (823 | ) | |||||||||
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淨（損）收益 |
$ | （1,243 | ) | $ | （2,715 | ) | $ | 1,308 | $ | （3,114 | ) | |||||
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每股（虧損）收益 |
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基本 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
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攤薄 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
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普通股加權平均股本數 |
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基本 |
7,429 | 7,354 | 7,423 | 7,350 | ||||||||||||
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攤薄 |
7,429 | 7,354 | 7,466 | 7,350 | ||||||||||||
Rocky Brands, Inc.及其子公司
GAAP措施與非GAAP措施的協調
（單位：千元，股份數量除外）
(未經審計)
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三個月之內結束 |
銷售額最高的六個月 |
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2020年6月30日 |
2020年6月30日 |
|||||||||||||||
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2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
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|
淨銷售額 |
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淨銷售額，按報告 |
$ | 98,258 | $ | 99,822 | $ | 211,164 | $ | 210,267 | ||||||||
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添加：與供應商糾紛有關的退貨 |
- | 1,542 | - | 1,542 | ||||||||||||
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調整後的淨銷售額 |
$ | 98,258 | $ | 101,364 | $ | 211,164 | $ | 211,809 | ||||||||
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營業成本 |
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營業成本，按報告 |
$ | 60,220 | $ | 62,250 | $ | 128,977 | $ | 128,936 | ||||||||
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扣減：供應商糾紛存貨調整 |
- | (181 | ) | - | (181 | ) | ||||||||||
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調整後的營業成本 |
$ | 60,220 | $ | 62,069 | $ | 128,977 | $ | 128,755 | ||||||||
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毛利率 |
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毛利率，按報告 |
$ | 38038 | $ | 37,572 | $ | 82,187 | $ | 81,331 | ||||||||
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調整後的毛利率 |
$ | 38038 | $ | 39,295 | $ | 82,187 | $ | 83,054 | ||||||||
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營業費用 |
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營業費用，按報告 |
$ | 33,530 | $ | 35,370 | $ | 69,695 | $ | 74,974 | ||||||||
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扣除：收購相關的攤銷費用 |
（692 | ) | （692 | ) | (1,384 | ) | (1,456 | ) | ||||||||
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扣除：重組費用 |
- | (1,034 | ) | - | (1,034 | ) | ||||||||||
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調整後的營業費用 |
$ | 32,838 | $ | 33,644 | $ | 68,311 | $ | 72,484 | ||||||||
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調整後的營業收入 |
$ | 5,200 | $ | 5,651 | $ | 13,876 | $ | 10,570 | ||||||||
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利息費用及其他 - 淨額，按報告 |
$ | (6,131 | ) | $ | (5,630 | ) | $ | (10,785 | ) | $ | (10,294 | ) | ||||
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加：債務貸款設施清償費用 |
2,597 | - | 2,597 | - | ||||||||||||
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扣除：出售業務收益 |
- | - | - | (1,341 | ) | |||||||||||
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調整後的利息費用及其他 - 淨額 |
(3,534 | ) | (5,630 | ) | (8,188 | ) | (11,635 | ) | ||||||||
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淨利潤 |
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按報告的淨（虧損）收入 |
$ | (1,243 | ) | $ | （2,715 | ) | $ | 1,308 | $ | (3,114 | ) | |||||
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非根據會計準則調整的總計 |
3,289 | 3,449 | 3,981 | 2,872 | ||||||||||||
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調整税務影響 |
(770 | ) | (717 | ) | (931 | ) | (600 | ) | ||||||||
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調整淨利潤（損失） |
$ | 1,276 | $ | 17 | $ | 4,358 | $ | (842 | ) | |||||||
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報告的每股淨（虧）收益 |
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基本 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
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攤薄 |
$ | (0.17 | ) | $ | $(0.37 | ) | $ | 0.18 | $ | (0.42 | ) | |||||
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調整後每股淨利潤（損失） |
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基本 |
$ | 0.17 | $ | - | $ | 0.59 | $ | (0.11 | ) | |||||||
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攤薄 |
$ | 0.17 | $ | - | $ | 0.58 | $ | (0.11 | ) | |||||||
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加權平均股份流通數量 |
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基本 |
7,429 | 7,354 | 7,423 | 7,350 | ||||||||||||
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攤薄 |
7,429 | 7,354 | 7,466 | 7,350 | ||||||||||||
使用非 GAAP 財務指標
除了根據會計準則的財務指標外，我們還提供以下非按照會計準則計算的財務指標：“非按照會計準則調整的營業費用”，“非按照會計準則調整的營業收入”，“非按照會計準則調整的利息費用和其他收入/（費用）-淨額”、“非按照會計準則調整的淨利潤”和“非根據會計準則調整的每股淨利潤”。調整的結果排除管理層認為影響報告期內財務報表可比性或基本業務趨勢的項目的影響。我們認為，這些非按照會計準則計算的指標對於管理層、投資者和其他我們財務報表的用户作為衡量運營績效的額外工具是有用的。我們還認為，它們為分析我們運營趨勢提供了一條有用的基線。
投資者不應將這些非按照會計準則計算的指標孤立地視為根據會計準則編制的財務信息的替代物或替代物。請參見本新聞稿附帶的“根據會計準則措施與非根據會計準則措施的協調”部分。
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非根據會計準則調整或措施 |
定義 |
對管理層和投資者的有用性 |
| 與供應商爭端有關的退貨 | 與供應商爭端有關的退貨包括製造供應商生產的產品的退貨。 | 我們從計算某些非根據會計準則計算的措施中排除了這些退貨，因為這些退貨與我們的正常業務量不一致，是與供應商的持續爭端獨特相關的。這些調整有助於評估我們當前的經營績效，並與過去的經營績效進行比較，並提供了投資者評估淨銷售趨勢的額外手段。 |
| 供應商爭端庫存調整 | 供應商爭端的庫存調整包括對製造供應商生產的產品的銷售成本進行的存貨調整。 | 我們從計算某些非根據會計準則計算的措施中排除了這種對銷售成本的存貨調整，因為這種調整是非常規的，並且與我們在進行的供應商爭端有關。這些調整有助於評估我們當前的經營績效，並與過去的經營績效進行比較，並提供了投資者評估淨銷售成本趨勢的額外手段。 |
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收購相關攤銷 |
併購相關無形資產的攤銷包括相關併購中所獲取的品牌和客户關係等無形資產的攤銷。與攤銷這些無形資產相關的費用在我們根據會計準則編制的財務報表中列入營業費用中。攤銷費用按照相關獲得的無形資產的預計有用生命週期進行記錄，因此一般會在多年內進行記錄。 |
為了計算某些非按照會計準則計算的指標，我們排除了我們的收購相關無形資產的攤銷費用，因為這些費用的大小不一致，並且受到我們收購估值的顯著影響。這些調整有助於評估我們當前的經營績效，並與過去的經營績效進行比較，併為投資者提供了評估成本和費用趨勢的其他手段。 |
| 重組成本 | 重組費用代表收購霍尼韋爾國際公司2022年績效及生活鞋類業務整合後的員工減少相關遣散費用和2023年出售Servus所產生的費用。 | 我們在計算非通用會計準則（non-GAAP）時排除重組費用，因為這些費用不反映我們當前的經營績效。這些調整有助於評估我們當前的運營績效和比較過去的運營業績，併為投資者提供了評估費用趨勢的額外手段。 |
| 期限償還債務費用 | 期限償還債務費用與2024年第二季度償還債務所產生的損失相關。早期終止期限債務所涉及的提前還款罰金以及期限債務的遞延融資費用加速攤銷被計入資產負債表中的利息費用和其他-淨額 accompanying unaudited condensed consolidated financial statements作為費用記錄。 | 我們在計算非通用會計準則（non-GAAP）時排除期限償還債務費用，因為這些費用不反映我們當前的經營績效。這個調整是一次性為再融資期限債務而產生的費用，不會再次發生。這個調整有助於評估我們當前的運營績效和比較過去的運營業績，併為投資者提供了評估費用趨勢的額外手段。 |
| 業務售出收益 | 業務出售收益與Servus品牌的出售有關。這包括我們在Rock Island製造設施中持有的非金融資產和相關出售費用的處理。 | 我們在計算某些非通用會計準則（non-GAAP）時排除非金融資產處置及相關費用，因為收益並不準確反映我們當前的經營績效和比較過去的運營業績，併為投資者提供了評估費用趨勢的額外手段。 |